competitividad e inversiones programa andino de competitividad diciembre 2003 corporación andina de...

Competitividad e Inversiones

Programa Andino de Competitividad

Diciembre 2003

Corporación Andina de FomentoCorporación Andina de Fomento

2

Para el inversionista extranjero,¿por qué la región andina?

Entorno externo: Menor flujo de capitales Recesión global reciente Flight to quality Conflictos geopolíticos (Irak) Crecimiento de China Unión Europea: Big Bang 2004

Realidad económico-política: Mercados internos pequeños Brechas de infraestructura Sistemas financieros poco profundos Exportaciones dependientes de RRNN Gobernabilidad débil Problemas en frente social Instituciones poco desarrolladas

3

AL: crecimiento económico lento y volátil

PIB per cápita de América Latina-tasa de crecimiento anual y promedio por décadas-

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

Anual Promedio por décadas

Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF

4

Brecha crecientevs. países industrializados

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

1960

1963

1966

196

9

1972

1975

1978

1981

198

4

1987

1990

199

3

1996

1999

2002

2005

200

8

2011

2014

2017

2020

GDP per cápita (LA/ OECD) GDP per cápita (Andean/ OECD) SE Asiático y Pacífico

PIB per cápita en América Latina, Países Andinos y Este Asiático

comparado con el PIB per cápita in los países de la OECD

Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF

5

AL pierde atractivo relativo comoreceptor de Inversión Extranjera

Inversión directa neta como % del PBI

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004

Fuente: FMI

Asia en desarrolloAL y el CaribePaíses en desarrollo

6

Bajo crecimiento anual de exportaciones de bienes industrializados (promedio, 1970-96)

Fuente: CEPAL (2001)

0.12%

0.15%

0.16%

0.18%

0.20%

0.38%

0.60%

1.86%

4.61%

5.61%

5.68%

14.93%

Ecuador

Bolivia

Venezuela

Perú

Andinos

Colombia

Costa Rica

Tailandia

Irlanda

Taiwan

Hong Kong

Singapur

Región Andina

SE Asia

7

REGIÓN ANDINA:

POSICIÓN COMPETITIVA REZAGADA

8

COMPETITIVIDAD

¿Qué es? Aumento en productividad relativa de empresas de

manera que puedan posicionarse ventajosamente en los mercados globales (y locales).

¿Por qué es importante? Crecimiento económico diversificado y sostenible. Mayor nivel de vida de la población.

EN ESTE MARCO, LA INVERSIÓN JUEGA UN ROL CLAVE

9

Índice de Competitividad para el Crecimiento 2003(puesto entre un total de 102 países)

Haití (102)Paraguay (95)Bolivia (85)Ecuador (86)Venezuela (82)

Argentina (78)

Chile (28)

Perú (57)

Brasil (54)Jamaica (67)Colombia (63)Panamá (59)

México (47)El Salvador (48)Uruguay (50)Costa Rica (51)

0

1

2

3

4

5

6

7

“APROBADO”: MENOR A 51

10

Índice de Competitividad Empresarial 2003(puesto entre un total de 95 países)

Bolivia (92)Paraguay (91)Ecuador (84)Venezuela (80)

Argentina (68)

Uruguay (69)

Jamaica (56)Costa Rica (45)

Chile (32)

Brasil (34)

Colombia (51)México (48)

Panamá (59)El Salvador (63)

Perú (78)

Haití (94)

0

1

2

3

4

5

6

7

“APROBADO”: MENOR A 48

11

5861

78 7975

6875

6762

67 6568

7578

7269

77 75 78

5457

0

30

60

90

Competitividad yCrecimiento

Tecnología Instituciones AmbienteMacroeconómico

CompetitividadEmpresarial

Operaciones yestrategia

Ambiente denegocios

Perú América Latina y el Caribe Andinos

Posición relativa del Perú Posición relativa del Perú con relación a la regióncon relación a la región

12

CONSTRUYENDO AGENDAS

PRO COMPETITIVIDAD

13

Iniciativas en Competitividad

Instituciones rectoras en competitividad:–Colombia: Agenda Nacional de Competitividad – Red Colombia Compite.

–Bolivia: Sistema Nacional de Productividad y Competitividad.

–Ecuador: Agenda Nacional de Competitividad Ecuador Compite.

–Perú: Consejo Nacional de Competitividad.

–Venezuela: Red Venezuela Compite.

Participación de organismos multilaterales: BM, BID, CAF.

Convocatoria a actores del sector privado: gremios, asociaciones.

14

Fase I (2000-02): CAF – HarvardDiagnósticos sectoriales y Estudios (El atractivo de los países andinos para la IED)

Fase II (2002-04): CAF

•Proyectos Piloto en: Clusters, TICs y Clima de negocios

•Fortalecimiento Institucional y difusión•Agenda de investigación

Préstamos para promover competitividad e inversión privada en cuatro países andinos

Compromiso de CAFPrograma Andino de Competitividad

15

INVERSIÓN Y COMPETITIVIDAD

16

¿Qué busca el inversionista extranjero directo?

Explotación de nuevos mercados: tamaño de mercado de destino

Eficiencia productiva: reducción de costos productivos (ej., insumos)

Activos estratégicos: ej., recursos naturales, mano obra especializada

Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.

Inversión Extranjera Directa (IED)

Principales determinantes de la IED:

Distancia del país anfitrión al país de origen del inversionista

Tamaño de mercado asequible a productores en país anfitrión

17

Inversión Extranjera Directa (IED)

Otros determinantes de la IED:

Educación (especialmente, secundaria y superior)

Infraestructura

Costos de comercio

Políticas nacionales respecto de los flujos de IED

Clima de negocios– Estabilidad en las reglas de juego– Credibilidad y eficiencia del Poder Judicial– Condiciones de uso de insumos– Condiciones de demanda– Industrias relacionadas y de apoyo– Contexto para estrategias de firmas y rivalidad

Estabilidad política y económica

Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.

18

Mano de obra poco calificadaCalidad de la educación

Fuente: Latin American Competitiveness Report 2001

Costa Rica

El Salvador

Honduras

Nicaragua

Guatemala

Uruguay

Chile

BoliviaMexico

Paraguay

Panama

Brasil

Argentina

Primaria y Secundaria

Superior

1: Muy buena calidad4: Calidad deficiente

Costa Rica

El Salvador

Honduras

Nicaragua

Guatemala

Uruguay

Chile

Mexico

Colombia

Paraguay

Panama

Ecuador

Perú

Brasil

Argentina

Venezuela

Primaria y Secundaria

Superior

1: Muy buena calidad4: Calidad deficiente

19

Servicios logísticos deficientesCalidad de Infraestructura Portuaria, 2001

1.5 2.5 3.5 4.5 5.5

Jamaica

Panamá

T&T

Argentina

Uruguay

Chile

EcuadorHonduras

México

Brasil

Rep. Dominicana

El Salvador

VenezuelaCosta Rica

Guatemala

Perú

ColombiaParaguay

Nicaragua

Bolivia

Fuente: World Economic Forum 2001.

Escala: 7=mejor, 1=peor

20

Inseguridad jurídicaConfianza en el Poder Judicial

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Uruguay

Venezuela

Brasil

Colombia

Costa Rica

Panamá

El Salvador

Chile

Honduras

Bolivia

Argentina

México

Paraguay

Ecuador

Nicaragua

Guatemala

% de encuestados

Poca

Ninguna

Perú

Fuente: Latinobarómetro (2001).

21

Marco legal para zanjar disputas que involucran a empresa privada

1 = ineficiente y sujeto a manipulación

7 = eficiente y neutral

Fuente: FEM 2003

1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

VenezuelaHaití

ParaguayArgentina

BoliviaNicaragua

EcuadorGuatemala

HondurasProm. Región Andina

PerúPanamá

Prom. América LatinaRepública Dominicana

El SalvadorMéxico

ColombiaJamaica

BrasilCosta Rica

UruguayTrinidad y Tobago

Chile

22

Intervención gubernamental en inversiones corporativas

1 = genera distorsión

7 = libre de intervención gubernamental

Fuente: FEM 2003

1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5

Venezuela

Guatemala

Argentina

Bolivia

Prom. Región Andina

Ecuador

Uruguay

Honduras

Panamá

Nicaragua

Perú

Paraguay

Prom. América Latina

Haití

Colombia

Jamaica

República Dominicana

Costa Rica

Brasil

México

Trinidad y Tobago

Chile

El Salvador

23

Carga regulatoria

1 = mucha carga

7 = sin carga

Fuente: FEM 2003

1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5

Venezuela

Argentina

Jamaica

Perú


Ecuador

Bolivia

Guatemala

México

Nicaragua

Honduras

Panamá

Uruguay


Colombia

Haití

Brasil


Paraguay

Trinidad y Tobago

Chile

Costa Rica

El Salvador

24

Carga administrativa enfrentadaal constituir una empresa

1 = proceso muy difícil y largo

7 = proceso sencillo

Fuente: FEM 2003

1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Honduras

Venezuela

Haití

Bolivia

Nicaragua


Colombia

Ecuador

México

Uruguay

Argentina

Paraguay

Perú


Jamaica

Brasil

Guatemala

Costa Rica

Panamá

Chile


El Salvador

Trinidad y Tobago

25Esperado para el nivel de ingresoFuente: BID 2001

10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

Chile

Brasil

Colombia

México

Argentina

Perú

Venezuela

Brecha

Acceso imperfecto al capital Crédito al sector privado como % del PIB

26

Clasificación crediticia (escala: 0-100)Institutional Investor

Fuente: FEM 2003- 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0

Argentina

Haití

Nicaragua

Ecuador

Honduras

Paraguay

Jamaica

Venezuela

Bolivia


Uruguay

Guatemala



Brasil

Perú

Colombia

El Salvador

Costa Rica

Panamá

Trinidad y Tobago

México

Chile

27

¿Por qué la región andina?Buscando una agenda pro inversiones

¿Cómo optimizar inversiones dado el entorno externo?

¿Qué inhibe a los países de la región de aplicar las soluciones a los obstáculos ya identificados?

¿Estamos ante un problema de redefiniciones ideológicas? Consenso de Washington, economía social de mercado.

¿O se trata más bien de entrampamientos políticos en un contexto de frágil gobernabilidad?

Buscando anclas: ¿por ejemplo,TLC/ALCA para países andinos jugará un rol similar a acceso a UE para Europa del Este?

¿Es posible identificar gatillos que activen el círculo virtuoso de las inversiones? ¿Cómo generar un shock de confianza?

Programa Andino de Competitividad

Corporación Andina de FomentoCorporación Andina de Fomento

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