bank muamalah 2013

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk DAFTAR ISI

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk TABLE OF CONTENTS

Halaman/

Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS STATEMENT LETTER LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS REPORT LAPORAN KEUANGAN Pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and 2012 and for the years then ended

Laporan Posisi Keuangan 3 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif 7 Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 8 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas 9 Statements of Cash Flows Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan Bagi

Hasil

10 Statements of Reconciliation of Revenue

and Profit Sharing Catatan Atas Laporan Keuangan 11 Notes to the Financial Statements

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali data saham) (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah, except share data)

31 Desember/ 31 Desember/

Catatan/ December 31, December 31,

Notes 2013 2012

Rp Rp

ASET ASSETS

KAS 3c,3g,5 998.945.042 753.812.352 CASH

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA 3c,3j,6 4.899.469.818 6.947.147.685 PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN - setelah dikurangi 3c,3k,7 DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS -

cadangan kerugian penurunan nilai sebesar net of allowance for impairment losses of

Rp 2.441.041 pada 31 Desember 2013 dan Rp 2,441,041 at December 31, 2013 and

Rp 5.283.694 pada 31 Desember 2012 664.121.734 393.010.510 Rp 5,283,694 at December 31, 2012

GIRO PADA PT POS INDONESIA (PERSERO) - 3k,8 DEMAND DEPOSITS WITH PT POS

setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan INDONESIA (PERSERO) - net of allowance

nilai sebesar Rp 1.149 pada 31 Desember 2013 dan for impairment losses of Rp 1,149 at December 31,

Rp 2.583 pada 31 Desember 2012 113.792 250.629 2013 and Rp 2,583 at December 31, 2012

PENEMPATAN PADA BANK LAIN 3c,3l,9 PLACEMENTS WITH OTHER BANKS

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesar Third parties - net of allowance for impairment

Rp 681.368 pada 31 Desember 2013 dan Rp 501.023 losses of Rp 681,368 at December 31, 2013

pada 31 Desember 2012 26.271.445 26.237.340 and Rp 501,023 at December 31, 2012

INVESTASI PADA SURAT BERHARGA - setelah 3e,3m,10 INVESTMENTS IN SECURITIES - net of

dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses of

sebesar Rp 12.670.372 pada 31 Desember 2013 dan Rp 12,670,372 at December 31, 2013 and

Rp 8.814.902 pada 31 Desember 2012 3.601.092.103 2.936.085.711 Rp 8,814,902 at December 31, 2012

PIUTANG 3c,3n,11 RECEIVABLES

Piutang murabahah - setelah dikurangi pendapatan Murabahah receivables - net of deferred

marjin ditangguhkan sebesar Rp 6.326.035.776 margin income of Rp 6,326,035,776

pada 31 Desember 2013 dan Rp 4.939.472.357 at December 31, 2013 and Rp 4,939,472,357

pada 31 Desember 2012 at December 31, 2012

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan Third parties - net of allowance for impairment

kerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp 340,109,914 at December 31,

Rp 340.109.914 pada 31 Desember 2013 dan 2013 and Rp 184,214,109 at

Rp 184.214.109 pada 31 Desember 2012 19.529.887.579 16.109.780.761 December 31, 2012

Pihak berelasi - setelah dikurangi cadangan 3d,44 Related parties - net of allowance for

kerugian penurunan nilai sebesar sebesar impairment losses of Rp 373,430 at

Rp 373.430 pada 31 Desember 2013 dan December 31, 2013 and Rp 307,099

Rp 307.099 pada 31 Desember 2012 36.969.536 30.402.836 at December 31, 2012

Jumlah 19.566.857.115 16.140.183.597 Total

Piutang Istishna - setelah dikurangi cadangan Istishna receivables - net of allowance for

kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp 222,593 at

Rp 222.593 pada 31 Desember 2013 dan December 31, 2013 and Rp 199,815


Piutang pendapatan Ijarah - setelah dikurangi Ijarah receivables - net of allowance for

cadangan kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp 142,942

Rp 142.942 pada 31 Desember 2013 dan Rp 4.408 at December 31, 2013 and Rp 4,408

pada 31 Desember 2012 14.151.265 436.490 at December 31, 2012

Jumlah 19.603.045.131 16.160.401.822 Total

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statements

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 3 -




(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali data saham) - Lanjutan (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah, except share data) - Continued



Notes 2013 2012

Rp Rp

PINJAMAN QARDH 3o,3t,12 QARDH FUNDS

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan Third parties - net of allowance for

kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp 7,366,840 at

Rp 7.366.840 pada 31 Desember 2013 dan December 31, 2013 and Rp 16,802,835 at

Rp 16.802.835 pada 31 Desember 2012 420.076.699 1.275.017.315 December 31, 2012


kerugian penurunan nilai sebesar Rp 5.647 impairment losses of Rp 5,647 at

pada 31 Desember 2013 dan Rp 6.590 December 31, 2013 and Rp 6,590

pada 31 Desember 2012 559.037 652.385 at December 31, 2012

Jumlah 420.635.736 1.275.669.700 Total

PEMBIAYAAN MUDHARABAH 3c,3p,13 MUDHARABAH FINANCING


kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp 36,576,198

Rp 36.576.198 pada 31 Desember 2013 dan at December 31, 2013 and Rp 53,797,063

Rp 53.797.063 pada 31 Desember 2012 2.186.805.425 1.943.566.343 at December 31, 2012


kerugian penurunan nilai sebesar Rp 387.449 impairment losses of Rp 387,449 at

pada 31 Desember 2013 dan Rp 424.446 pada December 31, 2013 and

31 Desember 2012 38.357.452 42.020.190 Rp 424,446 at December 31, 2012

Jumlah 2.225.162.877 1.985.586.533 Total

PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 3c,3p,14 MUSYARAKAH FINANCING




Rp 185.654.237 pada 31 Desember 2012 18.648.456.474 12.784.477.155 at December 31, 2012


kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp 255,718

Rp 255.718 pada 31 Desember 2013 dan at December 31, 2013 and Rp 356,778


Jumlah 18.673.772.593 12.819.798.193 Total

INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI INVESTMENTS IN ASSOCIATE

Pihak berelasi - setelah dikurangi cadangan 3d,3r,15,44 Related parties - net of allowance for

kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp 394,592

Rp 394.592 pada 31 Desember 2013 dan at December 31, 2013 and Rp 472,878


TAGIHAN AKSEPTASI ACCEPTANCES RECEIVABLE

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan 3c,3q,16a Third parties - net of allowance for



Rp 2.523.305 pada 31 Desember 2012 1.352.370.397 249.807.240 at December 31, 2012

ASET YANG DIPEROLEH UNTUK IJARAH ASSETS ACQUIRED FOR IJARAH

Pihak ketiga - setelah dikurangi akumulasi 3s,17 Third parties - net of accumulated depreciation

penyusutan sebesar Rp 121.251.460, of Rp 121,251,460 and Rp 70,376,613 at

pada 31 Desember 2013 dan Rp 70.376.613 pada December 31, 2013 and December 31, 2012

31 Desember 2012 serta cadangan penurunan nilai and allowance for impairment of Rp 31,656,427

sebesar Rp 31.656.427 pada 31 Desember 2013 188.692.010 178.213.960 at December 31, 2013

ASET TETAP - setelah dikurangi akumulasi 3u,3v,18 PREMISES AND EQUIPMENT - net of accumulated

penyusutan sebesar Rp 375.932.668 pada depreciation of Rp 375,932,668 at

31 Desember 2013 dan Rp 288.246.164 pada December 31, 2013 and Rp 288,246,164

31 Desember 2012 868.254.573 422.599.868 at December 31, 2012

ASET PAJAK TANGGUHAN 3jj,42 109.520.777 109.509.007 DEFERRED TAX ASSETS

ASET LAIN-LAIN - BERSIH 3c,3x,3y,3z,19 1.023.487.890 549.354.359 OTHER ASSETS - NET

JUMLAH ASET 54.694.020.564 44.854.413.084 TOTAL ASSETS



- 4 -







Notes 2013 2012

Rp Rp

LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

DAN EKUITAS AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS SEGERA 3c,3aa,20 130.714.575 116.986.769 CURRENT LIABILITIES

BAGI HASIL YANG BELUM DIBAGIKAN 3c,21 75.309.644 73.571.471 UNDISTRIBUTED PROFIT SHARING

SIMPANAN 3c,3w,3bb,22 DEPOSITS

Giro wadiah Wadiah demand deposits

Pihak ketiga 4.814.066.812 4.938.326.005 Third parties

Pihak berelasi 17.479.736 24.022.628 Related parties

Jumlah giro wadiah 4.831.546.548 4.962.348.633 Total wadiah demand deposits

Tabungan wadiah - pihak ketiga 1.037.595.837 987.514.163 Wadiah saving deposits - third parties

Deposito wakalah 425.950.000 305.508.750 Wakalah deposits

Jumlah 6.295.092.385 6.255.371.546 Total

SIMPANAN DARI BANK LAIN 3c,3cc,23 129.962.285 183.941.798 DEPOSITS FROM OTHER BANKS

LIABILITAS AKSEPTASI 3c,3q,16b 1.366.907.363 252.330.546 ACCEPTANCES LIABILITY

PINJAMAN YANG DITERIMA 24 1.506.000.000 911.530.817 FUND BORROWINGS

UTANG PAJAK 3jj,25,42 51.991.808 80.293.255 TAXES PAYABLE

ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS

KONTINJENSI 3c,3l,26,45 12.663.226 9.068.273 AND CONTINGENCIES

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 3ii,27 90.874.534 68.383.180 POST-EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATIONS

LIABILITAS LAIN-LAIN 3c,3d,28 215.646.202 164.009.947 OTHER LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS 9.875.162.022 8.115.487.602 TOTAL LIABILITIES

DANA SYIRKAH TEMPORER 29 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

BUKAN BANK NON BANKS

Giro mudharabah 447.247.651 - Mudharabah demand deposits

Tabungan mudharabah Mudharabah savings deposits


Pihak berelasi 3c,3d,3dd,44 5.041.442 5.125.068 Related parties

Jumlah 10.833.472.446 8.366.402.038 Total

Deposito berjangka mudharabah Mudharabah time deposits


Pihak berelasi 3c,3d,3dd,44 195.104.707 191.848.944 Related parties

Jumlah 24.215.226.937 20.282.056.758 Total

Jumlah dana syirkah temporer dari Total temporary syirkah funds from

bukan bank 35.495.947.034 28.648.458.796 non-banks

BANK BANK

Giro mudharabah 382.253.904 - Mudharabah demand deposits

Tabungan mudharabah (ummat) 107.804.238 89.102.434 Mudharabah saving deposits (ummat)

Deposito berjangka mudharabah 2.741.759.648 4.429.374.841 Mudharabah time deposits

Jumlah dana syirkah temporer Total temporary syirkah funds

dari bank 3.231.817.790 4.518.477.275 from banks

SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN SECURITIES ISSUED

Sertifikat investasi mudharabah antar bank 300.000.000 - Certificate of interbank mudharabah investment

Sukuk mudharabah subordinasi 1.500.000.000 1.114.000.000 Subordinated mudharabah sukuk

Jumlah surat berharga yang diterbitkan 1.800.000.000 1.114.000.000 Total of securities issued

JUMLAH DANA SYIRKAH TEMPORER 40.527.764.824 34.280.936.071 TOTAL TEMPORARY SYIRKAH FUNDS



- 5 -







Notes 2013 2012

Rp Rp

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 200 Capital stock - par value of Rp 200 for series A

per saham seri A dan Rp 100 per saham shares and Rp 100 for series B shares in 2013

seri B tahun 2013 dan 2012 and 2012

Modal dasar - 826.649.175 saham Authorized - 826,649,175 series A shares

seri A dan 28.346.701.650 saham seri B and 28,346,701,650 series B shares

tahun 2013 dan 2012 in 2013 and 2012

Modal ditempatkan dan disetor penuh -

826.649.175 saham seri A dan Issued and fully paid - 826,649,175 series A

9.381.053.160 saham seri B tahun 2013 dan and 9,381,053,160 series B shares in 2013

826.649.175 saham seri A dan and 826,649,175 series A shares and

6.565.135.275 saham seri B tahun 2012 30 1.103.435.151 821.843.363 6,565,135,275 series B shares in 2012

Tambahan modal disetor 31 1.578.925.257 513.731.161 Additional paid-in capital

Pendapatan komprehensif lain 10 11.992.578 1.520.814 Other comprehensive income

Saldo laba 32 Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 1.011.548.927 622.134.505 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya 585.191.805 498.759.568 Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 4.291.093.718 2.457.989.411 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH

TEMPORER DAN EKUITAS 54.694.020.564 44.854.413.084 FUNDS AND EQUITY



- 6 -


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,

kecuali laba per saham dasar/dilusian) except for basic/diluted earnings per share)

Catatan/

2013 Notes 2012

Rp Rp

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING REVENUES AND EXPENSES

PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA REVENUE FROM FUND MANAGEMENT

OLEH BANK SEBAGAI MUDHARIB 3ff,33 AS MUDHARIB

Pendapatan dari penjualan 2.010.615.048 1.439.610.428 Revenue from sales

Pendapatan dari bagi hasil 1.954.114.232 1.247.995.215 Revenue sharing

Pendapatan dari ijarah - bersih 36.231.489 18.150.026 Revenue from ijarah - net

Pendapatan usaha utama lainnya 351.293.964 274.387.877 Other operating revenue

Jumlah Pendapatan Pengelolaan Dana Total Revenue from Fund Management

oleh Bank sebagai Mudharib 4.352.254.733 2.980.143.546 as Mudharib

HAK PIHAK KETIGA ATAS BAGI HASIL THIRD PARTIES' SHARE ON RETURN

DANA SYIRKAH TEMPORER (2.184.274.118) 3gg,34 (1.457.940.225) OF TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

HAK BAGI HASIL MILIK BANK 2.167.980.615 1.522.203.321 BANK'S SHARE IN PROFIT SHARING

PENDAPATAN USAHA LAINNYA - BERSIH 441.960.363 35 402.691.668 OTHER OPERATING REVENUE - NET

BEBAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI (234.047.936) 3t,38 (151.540.915) PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES

BEBAN USAHA LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES

Beban kepegawaian (754.058.623) 36 (546.874.763) Employee

Beban umum dan administrasi (742.363.442) 37 (573.878.612) General and administrative

Beban estimasi kerugian komitmen Provision for losses on commitments

dan kontinjensi (4.579.368) 26 (558.466) and contingencies

Beban bonus giro wadiah (56.864.143) (34.637.146) Bonus on wadiah demand deposits

Beban lain-lain (109.351.157) 39 (92.878.261) Miscellaneous

Jumlah Beban Usaha (1.667.216.733) (1.248.827.248) Total Other Operating Expenses

LABA USAHA 708.676.309 524.526.826 INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) NON USAHA NON-OPERATING REVENUE (EXPENSE)

Pendapatan non usaha 14.470.115 40 19.159.562 Non-operating revenue

Beban non usaha (69.526.036) 41 (21.845.067) Non-operating expense

Beban Non Usaha - Bersih (55.055.921) (2.685.505) Non-Operating Expense - Net

LABA SEBELUM PAJAK 653.620.388 521.841.321 INCOME BEFORE TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 3jj,42 TAX BENEFIT (EXPENSE)

Pajak kini (177.785.499) (177.631.765) Current tax

Pajak tangguhan 11.770 45.204.866 Deferred tax

Beban pajak - bersih (177.773.729) (132.426.899) Tax expense - net

LABA BERSIH 475.846.659 389.414.422 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHERS COMPREHENSIVE INCOME

Laba belum direalisasi dari Unrealized gain on decrease in

pemilikan efek - 10 (60.840.335) value of securities

Laba belum direalisasi dari pemilikan Unrealized gain on decrease in value

reksadana 10.471.764 10 1.173.784 of mutual fund

Jumlah 10.471.764 (59.666.551) Total

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF 486.318.423 329.747.871 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA PER SAHAM DASAR/DILUSIAN 62,61 3kk,43 52,68 BASIC/DILUTED EARNINGS PER SHARE



- 7 -


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY


(Disajikan dalam ribuan Rupiah) (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah)

Pendapatan

komprehensif lain/

Other comprehensive

income

Revaluasi

Tambahan modal efek tersedia

disetor - bersih/ untuk dijual/ Ditentukan Tidak ditentukan

Catatan/ Modal disetor/ Additional paid-in AFS investment penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/

Notes Paid-up capital capital - net revaluation Appropriated Unappropriated Total equity

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 1 Januari 2012 821.843.363 513.731.161 61.187.365 348.512.902 322.126.414 2.067.401.205 Balance as of January 1, 2012

Cadangan umum 32 - - - 273.621.603 (273.621.603) - General reserve

Penyesuaian atas penerapan PSAK 110 (revisi 2011) 10 - - (60.840.335) - 60.840.335 - Adjustment due to adoption of PSAK 110 (revised 2011)

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Kenaikan nilai aset keuangan atas reksadana Unrealized increase in value of available-for-sale

yang tersedia dijual yang belum direalisasi 10 - - 1.173.784 - - 1.173.784 mutual fund

Laba bersih tahun berjalan - - - - 389.414.422 389.414.422 Net income for the year

Saldo per 31 Desember 2012 821.843.363 513.731.161 1.520.814 622.134.505 498.759.568 2.457.989.411 Balance as of December 31, 2012

Cadangan umum 32 - - - 389.414.422 (389.414.422) - General reserve

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Kenaikan nilai aset keuangan atas reksadana Unrealized increase in value of available-for-sale

yang tersedia dijual yang belum direalisasi 10 - - 10.471.764 - - 10.471.764 mutual fund

Penawaran Umum Terbatas V 30 281.591.788 1.065.194.096 - - - 1.346.785.884 Rights Issue V

Laba bersih tahun berjalan - - - - 475.846.659 475.846.659 Net income for the year

Saldo per 31 Desember 2013 1.103.435.151 1.578.925.257 11.992.578 1.011.548.927 585.191.805 4.291.093.718 Balance as of December 31, 2013



Saldo laba/ Retained earnings

- 8 -


LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012


Catatan/

2013 Notes 2012

Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan pendapatan pengelolaan dana Revenue receipt from fund management

sebagai mudharib 5.090.296.836 3.639.405.141 as mudharib

Pembayaran bagi hasil dana syirkah temporer (2.182.535.945) 34 (2.169.706.068) Payment of temporary syirkah funds

Penerimaan pendapatan operasional lainnya 441.960.363 35 402.691.668 Receipt from other operating revenue

Penerimaan kembali piutang dan pembiayaan Receipt from other receivables and financing

yang dihapusbukukan 62.982.688 42.691.575 previously written-off

Pembayaran beban kepegawaian (729.682.604) (705.770.146) Payments for employee expenses

Pembayaran beban operasional lainnya (1.220.516.356) (1.691.653.678) Payments for other operating expenses

Pembayaran pajak penghasilan (230.379.622) (144.903.456) Payments of income taxes

Penerimaan pendapatan non-operasional 14.470.115 18.781.679 Receipts from non-operating income

Pembayaran beban non-operasional (69.526.036) 41 (21.845.067) Payments for non-operating expenses

Arus kas dari (digunakan untuk) aktivitas Cash flows from (used in) operating activities

operasi sebelum perubahan aktivitas operasi 1.177.069.439 (630.308.352) before changes in operating activities

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia and

bank lain (1.813.263) 6,9 83.454.099 other banks

Piutang (3.598.766.756) 11 (6.069.723.172) Receivables

Pinjaman qardh 864.470.903 12 662.813.873 Qardh funds

Pembiayaan mudharabah (222.318.482) 13 (475.533.438) Mudharabah financing

Pembiayaan musyarakah (5.972.471.491) 14 (4.655.214.996) Musyarakah financing

Aset yang diperoleh untuk ijarah - bersih (10.478.051) 17 147.241.647 Assets acquired for ijarah- net

Aset lain-lain (1.566.040.159) 19 (172.833.903) Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:

Liabilitas segera 13.727.806 20 18.579.503 Current liabilities

Simpanan 39.720.839 22 2.908.605.656 Deposits

Simpanan dari bank lain (53.979.513) 23 63.968.980 Deposits from other banks

Utang pajak (28.301.447) 25 24.101.582 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 1.200.441.699 28 241.506.542 Other liabilities

Kenaikan dana syirkah temporer 5.560.828.753 7.387.051.895 Increase in temporary syirkah funds

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (2.597.909.723) (466.290.084) Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan investasi pada surat berharga 1.732.023.979 10 1.182.811.320 Proceeds from sale of securities

Perolehan investasi pada surat berharga (2.800.654.972) (1.707.768.000) Acquisition of securities

Proceeds from sale of premises and

Hasil penjualan aset tetap 733.587 18 3.995.207 equipment

Perolehan aset tetap (554.682.021) 18 (166.614.643) Acquisition of premises and equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1.622.579.427) (687.576.116) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerbitan sukuk mudharabah berkelanjutan 700.000.000 29 800.545.553 Issuance of sustainable mudharabah sukuk

Biaya emisi sukuk mudharabah berkelanjutan (2.793.000) (4.333.100) Issuance cost of sustainable mudharabah sukuk

Pembayaran utang dividen (449.107) (88.397) Payments of dividend payable

Pembayaran pinjaman diterima (111.530.817) 24 - Payments of fund borrowings

Penerimaan pinjaman diterima 706.000.000 24 585.384.515 Receipt of fund borrowing

Pembayaran sukuk mudharabah subordinasi (314.000.000) 29 - Payments of subordinated mudharabah bonds

Pencairan (penempatan) Sertifikat Investasi Proceeds from (acquicition sof) Interbank

Mudharabah 300.000.000 29 (45.337.500) Mudharabah Investments

Penambahan modal saham disetor melalui hak

memesan efek terlebih dahulu 1.351.640.585 30 - Issuance of capital stock from Right Offering

Biaya emisi saham (4.854.701) - Issuance cost of issuance of capital stock

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 2.624.012.960 1.336.171.071 Net Cash Provided by Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASH

DAN SETARA KAS (1.596.476.190) 182.304.871 AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 8.186.058.766 8.003.753.895 OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT ENDKAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 6.589.582.576 8.186.058.766 OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURE

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents at consists of:

Kas 998.945.042 5 753.812.352 Cash

Penempatan pada Bank Indonesia 4.899.469.818 6 6.747.147.685 Placements with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 666.562.775 7 398.294.204 Demand deposits with other banks

Giro pada bank PT Pos Indonesia (Persero) 114.941 8 253.212 Demand deposits with PT Pos Indonesia (Persero)

Penempatan pada bank lain 24.490.000 9 26.088.813 Placements with other banks

Sertifikat investasi mudharabah antar bank - 260.462.500 Certificate of interbank mudharabah investment

Jumlah Kas dan Setara Kas 6.589.582.576 8.186.058.766 Total Cash and Cash Equivalents

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statementsyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 9 -


LAPORAN REKONSILIASI PENDAPATAN DAN BAGI HASIL STATEMENTS OF RECONCILIATION OF REVENUE AND PROFIT SHARING



2013 2012

Rp Rp

PENDAPATAN USAHA UTAMA 4.352.254.733 2.980.143.546 MAIN OPERATING REVENUES

PENGURANG DEDUCTION

Pendapatan tahun berjalan yang kas atau setara Income during the year in which cash or cash

kasnya belum diterima: equivalents have not been received:

Pendapatan margin murabahah 116.465.677 101.413.316 Murabahah margin income

Piutang Ijarah 14.285.602 440.898 Ijarah receivables

Hak bagi hasil: Profit Sharing:

Pembiayaan mudharabah 79.385.078 7.092.613 Mudharabah financing

Pembiayaan musyarakah 97.308.078 44.269.492 Musyarakah financing

Pendapatan Surat Berharga Bank Indonesia 1.305.277 426.910 Income from Indonesia Sharia Certificates

Pendapatan Sukuk 58.465.383 38.606.090 Income from Bonds

Jumlah 367.215.095 192.249.319 Total

PENAMBAH ADDITION

Pendapatan tahun sebelumnya yang kas nya Income from previous year in which cash

diterima pada tahun berjalan: have been received in current year :

Penerimaan pelunasan piutang: Receipt from receivable settlement :

Margin murabahah 96.204.336 34.996.967 Murabahah margin

Piutang Ijarah 17.017.532 6.876.376 Ijarah receivables

Penerimaan piutang bagi hasil : Receipt from profit sharing receivable :

Pembiayaan mudharabah 116.256.307 77.091.863 Mudharabah financing

Pembiayaan musyarakah 746.328.937 414.252.754 Musyarakah financing

Pendapatan Surat Berharga Bank Indonesia 10.634.766 9.540.211 Income from Indonesia Sharia Certificates

Pendapatan Sukuk 118.815.320 308.752.743 Income from Bonds

Jumlah 1.105.257.198 851.510.914 Total

Laba operasi yang tersedia untuk bagi hasil 5.090.296.836 3.639.405.141 Available operating income for profit sharing

PENDAPATAN TERSEDIA UNTUK BAGI HASIL AVAILABLE REVENUE FOR PROFIT SHARING

Bagi hasil yang menjadi hak Bank Syariah 2.906.022.718 2.181.464.917 Profit sharing attributable to Sharia Bank

Bagi hasil yang menjadi hak pemilik dana 2.184.274.118 1.457.940.225 Profit sharing attributable to depositors

Hak pemilik dana atas bagi hasil Distributed profit sharing attributable

yang sudah didistribusikan 2.108.964.474 1.384.368.754 to depositors

Hak pemilik dana atas bagi hasil Undistributed profit sharing attributable

yang belum didistribusikan 75.309.644 73.571.471 to depositors



- 10 -

- 11 -

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012

AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in thousands of Indonesian Rupiah,

except otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

P.T. Bank Muamalat Indonesia Tbk ("Bank) didirikan berdasarkan akta No. 1 tanggal 1 Nopember 1991 dari Notaris Yudo Paripurno, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2.2413.HT.01.01.Tahun 1992 tanggal 21 Maret 1992 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 1919A Tahun 1992, tambahan Berita Negara No. 34 tanggal 28 April 1992.

P.T. Bank Muamalat Indonesia Tbk (the Bank) was established based on notarial deed No. 1 dated November 1, 1991 of Yudo Paripurno, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in his Decision Letter No. C2.2413.HT.01.01.Th.92 dated March 21, 1992 and was published in State Gazette No. 1919A, Supplement No. 34, dated April 28, 1992.

Bank telah mengalami perubahan nama yang semula P.T. Bank Syariah Muamalat Indonesia Tbk menjadi P.T. Bank Muamalat Indonesia Tbk sesuai dengan akta No. 104 tanggal 12 Nopember 2008 dari notaris Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta. Akta pernyataan keputusan rapat itu telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. AHU-98507.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 22 Desember 2008 dan telah dicatat dalam tata usaha pengawasan Bank Indonesia sejak 1 September 2009.

The Bank changed its name from P.T. Bank Syariah Muamalat Indonesia Tbk to P.T. Bank Muamalat Indonesia Tbk based on notarial deed No. 104 dated November 12, 2008 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decision letter No. AHU-98507.AH.01.02.Th.08 dated December 22, 2008 and was recorded in administration of Bank Indonesia Supervisory since September 1, 2009.

Anggaran dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta dari Fathiah Helmi, S.H., No. 23 tanggal 12 Desember 2013 notaris di Jakarta mengenai pengeluaran saham dalam simpanan dengan cara Penawaran Umum Terbatas (PUT V) kepada pemegang saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dan persetujuan penjaminan aset Bank dengan nilai lebih 50% dari kekayaan bersih Bank. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0123658.AH.01.09 tanggal 23 Desember 2013.

The articles of association have been amended several times, most recently by Deed of Fathiah Helmi, S.H., No. 23 dated December 12, 2013 notary in Jakarta concerning the issues of shares through Secondary Public Offering (Rights Issue V) to existing shareholders and guarantee approval of Banks assets with value more than 50% from Banks net worth. The latest amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decision letter No. AHU-0123658.AH.01.09 dated December 23, 2013.

Kantor pusat Bank berlokasi di Gedung Arthaloka, Jalan Jenderal Sudirman No. 2, Jakarta 10220. Pada tanggal 31 Desember 2013, Bank memiliki 81 cabang, 267 cabang pembantu, 108 kantor kas dan 4.034 Sistem Online Payment Poin (SOPP) pos.

The Bank's head office is located in Arthaloka Building, JI. Jenderal Sudirman No. 2, Jakarta 10220. As of December, 2013, the Bank has 81 branches, 267 sub-branches, 108 cash offices and 4,034 System Online Payment Point (SOPP) posts.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank, maksud dan tujuan kegiatan Bank adalah menyelenggarakan usaha perbankan dengan prinsip Syariah.

In accordance with article 3 of the Bank's articles of association, the scope of its activities is to engage in banking activities based on Islamic Sharia principles.

P.T. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Lanjutan




except otherwise stated) - Continued

- 12 -

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 430/KMK.013/1992 tanggal 24 April 1992, Bank telah memperoleh izin untuk beroperasi sebagai bank umum. Bank memulai aktivitas operasinya sebagai bank pada tanggal 1 Mei 1992. Berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 131/KMK.017/1995 tanggal 30 Maret 1995, Bank dinyatakan sebagai Bank yang beroperasi dengan sistem bagi hasil. Sesuai Surat Keputusan Bank Indonesia No. 27/76/KEP/DIR tanggal 27 Oktober 1994, status Bank meningkat menjadi bank devisa.

Based on Decision Letter from Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his letter No. 430/KMK.013/1992 dated April 24, 1992, the Bank obtained its business licence to operate as a commercial bank. The Bank started its commercial operation on May 1, 1992. Based on Decision Letter No. 131/KMK.017/1995 dated March 30, 1995 from Minister of Finance of the Republic of Indonesia, the Bank was declared as a bank operated under a revenue sharing system. According to Decision Letter of Bank Indonesia No. 27/76/KEP/DIR dated October 27, 1994, the status of the Bank was upgraded to become foreign exchange bank.

Pemegang saham mayoritas Bank adalah Islamic Development Bank yang dimiliki oleh negara-negara yang tergabung dalam Organisasi Kerjasama Negara Islam (OIC).

The majority shareholder of the Bank is Islamic Development Bank that is owned by the Organization of the Islamic Coorporation (OIC).

Bank mendirikan Yayasan Baitul Maal Muamalat yang pendiriannya diaktakan dalam akta Notaris Atrino Leswara, S.H., No. 76 tanggal 22 Desember 2000. Salah satu unit usaha yayasan tersebut adalah Lembaga Amil Zakat (LAZ) yang telah disahkan sebagai Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) pada tanggal 7 Nopember 2001. Tujuan pendirian Baitul Maal Muamalat ini adalah untuk mendorong terwujudnya manajemen zakat, infaq dan shadaqah yang Iebih efektif sebagai cerminan kepedulian sosial. Bank menyalurkan penerimaan zakat dan dana kebajikan (Qardhul Hasan) kepada Lembaga Amil Zakat tersebut, sehingga Bank tidak secara langsung menjalankan fungsi pengelolaan dana zakat, infaq dan shadaqah dan dana Qardhul Hasan.

The Bank established the Baitul Maal Muamalat Foundation based on notary deed No. 76 dated December 22, 2000 of Atrino Leswara, S.H. One of the business units under this foundation is the Zakat Management Board (Lembaga Amil Zakat), which has been approved by the Minister of Religious Affairs of the Republic of Indonesia to operate as a National Zakat Management Board (Badan Amil Zakat Nasional) on November 7, 2001. The objective of the establishment of Baitul Maal Muamalat is to accelerate the effective management of zakat, infaq, and shadaqah. The zakat and charity funds (Qardhul Hasan funds) received by the Bank are channeled to the Zakat Management Board therefore, the Bank is not directly involved in the management of zakat, infaq, shadaqah and Qardhul Hasan funds.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank masing-masing memiliki 8.805 orang (3.662 karyawan tetap, 2.376 karyawan kontrak, 1.555 tenaga kerja outsourcing dan 1.212 tenaga kerja borongan), 6.447 orang (2.437 karyawan tetap, 2.512 karyawan kontrak, 110 tenaga kerja outsourcing dan 1.388 tenaga kerja borongan).

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank has 8,805 (3,662 permanent employees, 2,376 contract employees, 1,555 outsourced and 1,212 temporary workers) employees, 6,447 (2,437 permanent employees, 2,512 contract employees, 110 outsourced and 1,388 temporary workers).

Manajemen kunci Bank yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Bank, secara langsung atau tidak langsung Dewan Direksi, Kepala Divisi, Desk Head, Area Manager, General Manager, Business Manager dan Branch Manager. Dewan Komisaris merupakan pengawas kegiatan Bank.

Bank key management who has the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the Bank, directly or indirectly, is Board of Director, Head of Division, Desk Head, Area Manager, General Manager, Business Manager and Branch Manager. Board of Commissioner is the oversight Board of the Bank.






- 13 -

Susunan pengurus Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The structure of the Banks management at December 31, 2013 and 2012 is as follows:

31 Desember/December 31,

2013 dan/and 2012

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Dr. Widigdo Sukarman President Commissioner

(Independen/ Independent)

Komisaris Mohamad Al-Midani Commissioners

Saleh Ahmed Al-Ateeqi

Sultan Mohammed Hasan Abdulrauf

Emirsyah Satar, SE


Andre Mirza Hartaw an, MBA


Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama Ir. H. Arviyan Arif in President Director

Direktur Compliance and Compliance and Risk

Risk Management Ir. H. Andi Buchari, M.M. Management Director

Direktur Retail Banking Adrian Asharyanto Gunadi, MBA Retail Banking Director

Direktur Corporate Banking Ir. Hj. Luluk Mahfudah Corporate Banking Director

Direktur Finance and Operations Hendiarto, SE Finance and Operations Director

Susunan dewan komisaris dan dewan direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 telah mendapat persetujuan Bank Indonesia.

The composition of the boards of commissioners and directors as of December 31, 2013 and 2012 has been approved by Bank Indonesia.

Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board Ketua Anggota Anggota

K.H. Maruf Amin Prof. Dr. H. Umar Shihab

Prof. Dr. H. Muardi Chatib, M.A

Chairman Member Member

Tugas Dewan Pengawas Syariah adalah: The duties of the Sharia Supervisory Board are as follows:

Memberikan nasehat dan saran kepada Direksi serta mengawasi kegiatan Bank agar sesuai dengan prinsip syariah.

Provide advice and suggestion to the Board of Directors and oversee Banks activities to ensure Banks compliance with sharia principle.

Menyampaikan laporan hasil pengawasan Dewan Pengawas Syariah secara semesteran kepada Bank Indonesia.

Submit oversight reports of Sharia Supervisory Borad on semi annual basis to Bank Indonesia.

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Banks Audit Committee as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Komite Audit Audit Committee

Ketua Anggota Anggota

Andre Mirza Hartawan, MBA Dr. Widigdo Sukarman Teuku Radja Sjahnan

Chairman Member Member






- 14 -

Ketua Komite Audit ditetapkan sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK No. IX.1.5) tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

The appointment of chairman of the Audit Committee is in accordance with the Regulation of the Capital Market Supervisory Aggency and Financial Institution (Bapepam-LK) No. IX.1.5 concerning The Establishment and Guidelines Implementation of Audit Committee.

Kalamuddinsjah ditunjuk sebagai kepala internal audit berdasarkan surat keputusan No. 063/DIR/KPTS/IX/2010 tanggal 7 September 2010.

Kalamuddinsjah was appointed as head of internal audit based on decree No. 063/DIR/KPTS/IX/2010 September 7, 2010.

Berdasarkan surat keputusan No. 014/DIR/ KPTSN/2011 tanggal 31 Mei 2011 pihak Bank menunjuk Meitra Ninanda Sari sebagai corporate secretary Bank efektif sejak tanggal 6 Juni 2011.

Based on the decision letter No. 014/DIR/ KPTSN/2011 dated May 31, 2011, the Bank appointed Meitra Ninanda Sari as corporate secretary of Bank effective from the date of June 6, 2011.

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Dewan Pengawas Syariah dan Komite Audit tahun 2013 dan 2012 dijelaskan dalam Catatan 36.

Salary and other benefits paid to the Board of Commissioners, Board of Directors, Sharia Supervisory Boards and Audit Committee in 2013 and 2012 are disclosed in Note 36.

b. Penawaran Umum Saham, Obligasi Syariah I

Subordinasi dan Sukuk Subordinasi Mudharabah

b. Bank's Public Offering of Shares, Subordinated Sharia I Bonds and Subordinated Mudharabah Bonds

Penawaran Umum Saham Bank's Public Offering of Shares

Pada tahun 1993, Bank melakukan Penawaran Umum saham sejumlah 2.489.090 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalam Rupiah penuh) per saham. Bank telah mendapatkan surat pernyataan efektif sebagai perusahaan publik melalui surat ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan No. S-1860/PM/1993 tanggal 28 Oktober 1993.

In 1993, the Bank conducted an initial public offering of 2,489,090 shares with a par value of Rp 1,000 (full amount) per share. The Bank obtained the notice of effectivity for the initial public offering from the chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) through its letter No. S-1860/PM/1993 dated October 28, 1993.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank yang tercantum dalam akta Notaris Yudo Paripurno, S.H., No. 45, tanggal 22 Juni 1998, para pemegang saham telah menyetujui untuk menerbitkan saham baru Seri B sebanyak 172.504.936 saham dengan harga penawaran Rp 1.025 (dalam Rupiah penuh) per saham, melalui Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue). Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak memesan Efek Terlebih Dahulu ini telah dinyatakan efektif oleh Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-1265/PM/98 pada tanggal 19 Juni 1998.

Based on the extraordinary general meeting of stockholders as stated in notarial deed No. 45 of Yudo Paripurno, S.H., dated June 22, 1998, the stockholders approved the issuance of 172,504,936 B Series shares at an offering price of Rp 1,025 (full amount) per share through Rights Issue I with preemptive Right Issue. The Bank obtained the notice of effectivity for the rights issue from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) through its letter No. S-1265/PM/98 dated June 19, 1998.






- 15 -

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang tercantum dalam akta Notaris Yudo Paripurno, S.H., No. 28 tanggal 29 Oktober 2002, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) II saham Seri C sebanyak-banyaknya 276.975.502 saham, senilai Rp 138.487.781 melalui proses Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II. Jumlah saham Seri C yang terjual melalui PUT II ini sebesar 208.727.863 lembar saham dengan harga saham Rp 500 (dalam Rupiah penuh). Sehubungan dengan peningkatan modal disetor tersebut, anggaran dasar pasal 4 telah diubah seperti dinyatakan dalam akta Notaris Yudo Paripurno, S.H., No. 19 tanggal 21 Mei 2003. Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu telah dinyatakan efektif oleh Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-24668/PM/2002 tanggal 15 Nopember 2002.

Based on the extraordinary general meeting of stockholders as stated in notarial deed No. 28 of Yudo Paripurno, S.H. dated October 29, 2002, the stockholders approved the increase in paid-in capital through the issuance of up to a maximum of 276,975,502 C Series shares amounting to Rp 138,487,781 through preemptive Rights Issue II. The stockholders exercised their rights to acquire additional 208,727,863 C Series shares with par value of Rp 500 (full amount) per share during the Rights Issue II. As a result of the increase in the paid-in capital, article 4 of the articles of association was amended, as stated in notary deed No. 19 dated May 21, 2003 of Yudo Paripurno, S.H., The Bank obtained the notice of effectivity for the rights issue from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) through its letter No. S-24668/PM/2002 dated November 15, 2002.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang tercantum dalam akta notaris Arry Supratno, S.H., No. 237 tanggal 28 April 2005, para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh melalui Penawaran Umum Terbatas III (PUT III) dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas Saham Seri C dengan nilai nominal Rp 500 (dalam Rupiah penuh) per lembar saham dan dengan harga penawaran Rp 800 (dalam Rupiah penuh) per lembar saham serta dengan jumlah sebanyak-banyaknya 498.743.597 lembar saham. Sehubungan dengan penambahan Saham Seri C ini, pemegang saham menyetujui perubahan ayat 4 dari anggaran dasar Bank yang berkaitan dengan peningkatan jumlah modal dasar dari Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 2.000.000.000 yang kemudian diperbaiki menjadi Rp 1.950.000.000 berdasarkan akta notaris Arry Supratno S.H., No. 150 tanggal 27 September 2005. Penawaran Umum Terbatas III dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu telah dinyatakan efektif oleh Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-863/PM/2005 tanggal 26 April 2005.

Based on the extraordinary general meeting of stockholders as stated in notarial deed No. 237 dated April 28, 2005 of Arry Supratno, S.H., the stockholders approved the issuance of C Series shares through Rights Issue III up to a maximum of 498,743,597 shares with par value of Rp 500 (full amount) per share and offering price of Rp 800 (full amount) per share. As the consequence, the stockholders agreed to change article 4 of the Bank's articles of Association, concerning authorized capital stock from Rp 1,000,000,000 to Rp 2,000,000,000, which was subsequently revised to become Rp 1,950,000,000 by notary deed No. 150 dated September 27, 2005 of Arry Supratno, S.H. The Bank obtained the notice of effectivity for the rights issue III from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) through its letter No. S-863/PM/2005 dated April 26, 2005.

Jumlah Saham Seri C yang terjual melalui PUT III tersebut berjumlah 446.194.051 lembar saham dengan rincian 97.093.489 lembar saham kepada pemegang saham lama dan 349.100.562 lembar saham kepada pembeli siaga. Penambahan modal yang diperoleh melalui PUT III tersebut berjumlah Rp 223.097.025 serta tambahan modal disetor sejumlah Rp 133.858.215.

The total amount of C Series shares issued from this rights issue III was 446,194,051 shares, of which 97,093,489 shares were bought by existing shareholders and 349,100,562 shares were bought by standby buyers. The total increase in additional capital stock from PUT III amounted to Rp 223,097,025 and additional paid-in capital amounted to Rp 133,858,215.






- 16 -

Melalui Surat Bapepam-LK No. S-5807/BL/2010 tanggal 28 Juni 2010, Bank telah memperoleh pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 820.251.749 saham. Setiap pemegang saham yang memiliki saham biasa Seri C mendapatkan 1 (satu) hak untuk membeli 1 (satu) saham biasa Seri C dengan nilai nominal Rp 500 per saham (dalam Rupiah penuh) dengan harga pelaksanaan Rp 1.161 per saham (dalam Rupiah penuh). Penambahan modal yang diperoleh dari PUT IV tersebut berjumlah Rp 673.093.004 serta tambahan modal disetor saham berjumlah Rp 383.216.603.

Through Letter No. S-5807/BL/2010 dated June 28, 2010 from Bapepam-LK, the Bank obtained the notice of effectivity for the Limited Offering of 820,251,749 shares, through Right Issue IV. Every holder of C series shares shall receive 1 (one) rights to purchase 1 (one) new C Series share with par value of Rp 500 per share (full amount) at the exercise price of Rp 1,161 per share (full amount). Increase in additional capital stock from PUT IV amounted to Rp 673,093,004 and additional paid in capital amounted Rp 383,216,603.

Pada tanggal 7 Nopember 2013, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya No. S-358/D.04/2013 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT V) Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 2.815.917.885 saham. Setiap pemegang saham yang memiliki 4 (empat) saham biasa seri B mendapatkan 1 (satu) hak untuk membeli 1 (satu) saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham (dalam Rupiah penuh) dengan harga pelaksanaan Rp 480 per saham (dalam Rupiah penuh). Penambah modal yang diperoleh dari PUT V tersebut berjumlah Rp 281.591.788 serta tambahan modal disetorkan berjumlah Rp 1.065.194.096.

On November 7, 2013, the Bank obtained the notice of effectivity from the Board of Commissioner of Financial Service Authority in his letter No. S-358/D.04/2013 for its Limited Offering (PUT V) of 2,815,917,885 shares through rights issue to stockholders. Every holder of 4 (four) of B series shares shall receive 1 (one) rights to purchase 1 (one) new B series share with par value of Rp 100 per share (full amount) at the exercise price of Rp 480 per share (full amount). Increase in additional capital stock from PUT V amounted to Rp 281,591,788 and additional paid in capital amounted to Rp 1,065,194,096.

Bank tidak mencatatkan sahamnya pada Bursa Efek Indonesia.

The Bank has not listed it shares in the Indonesia Stock Exchange.

Penawaran Umum Sukuk Subordinasi Mudharabah Berkelanjutan I Bank Muamalat tahun 2012

Public Offering of Continuous Subordinated Mudharabah Sukuk I Bank Muamalat Continuing in 2012

Pada tanggal 22 Juni 2012, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK melalui surat No. S-7771/BL/2012 atas penawaran umum Sukuk Subordinasi Mudharabah Berkelanjutan I Tahap I kepada masyarakat dengan nilai nominal sebesar Rp 800.000.000. Bank berencana mencatatkan Sukuk Subordinasi Mudharabah Berkelanjutan I Bank Muamalat dengan jumlah dana sebesar Rp 1.500.000.000 pada Bursa Efek sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek No.SP-021/BEI.PPS/04-2012 tanggal 12 April 2012 juncto Addendum Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek No.Ad-SP-012/BEI.PPS/06-2012 tanggal 15 Juni 2012, yang keduanya dibuat antara Bank dengan Bursa Efek Indonesia.

On June 22, 2012, the Bank obtained an effective statement from the chairman of Bapepam-LK through its letter No. S-7771/ BL/2012 on the public offering of Continuous Subordinated Mudharabah Bonds I Phase I with total nominal value of Rp 800.000.000. The Bank planned to register Continuous Subordinated Mudharabah Bonds Muamalat I" with a total amount of Rp 1,500,000,000 in the Stock Exchange in accordance with Preliminary Agreement for Securities Listing No. SP-021/BEI.PPS/04-2012 dated April 12, 2012 as amended by Preliminary Agreement for Securities Listing No. Ad-SP-012/BEI.PPS/06-2012 dated June 15, 2012, on which both agreements were made between the Bank and the Indonesia Stock Exchange.






- 17 -

Penawaran Umum Sukuk Subordinasi Mudharabah Berkelanjutan I Bank Muamalat tahun 2013

Public Offering of Continuous Subordinated Mudharabah Bonds II Bank Muamalat Continuing in 2013

Pada April 2013, Bank telah menerbitkan sukuk subordinasi Mudharabah berkelanjutan I tahap II dengan nilai nominal sebesar Rp 700.000.000. Pembayaran pendapatan bagi hasil tahap II pertama kali dilakukan pada tanggal 28 Juni 2013, sedangkan pembayaran pendapatan bagi hasil terakhir akan dilakukan pada tanggal 28 Maret 2023 atau pada waktu lebih awal yaitu tanggal 28 Maret 2018 jika Bank melaksanakan opsi beli dengan memperhatikan ketentuan pelaksanaan opsi beli. Pokok sukuk akan jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 28 Maret 2023 atau pada waktu lebih awal yaitu tanggal 28 Maret 2018 jika Bank melaksanakan opsi beli.

In April 2013, the Bank has issued continues subordinated mudharabah bonds I phase II with total nominal value of Rp 700,000,000. The initial profit sharing payment was paid on June 28, 2013 and the last profit sharing will be paid on March 28, 2023 or it will be paid earlier on March 28, 2018 if the Bank excercised its purchase option by referrence to the clause of purchase option. Sukuk principal will be matured and repaid on March 28, 2023 or earlier on March 28, 2018 if the Bank excercised such purchase option.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN

BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATION OF PSAK (ISAK)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan a. Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Bank telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS) Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) yang relevan dengan operasinya.

In the current year, the Bank has adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Boards (DSAK) and the Sharia Accounting Standard Boards (DSAS) of the Indonesian Institute of Accountants (IAI) that are relevant to its operations.

Penyesuaian PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan

Amendment to PSAK 60, Financial Instruments: Disclosure

Standar ini mensyaratkan pengungkapan antara lain deskripsi agunan yang dimiliki entitas sebagai jaminan, dan peningkatan kualitas kredit lain, dan dampak keuangannya (misalnya kuantifikasi sejauh mana agunan dan peningkatan kualitas kredit lain dalam memitigasi risiko kredit) dengan mengacu pada jumlah terbaik yang mencerminkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit.

Among other things, the standard requires the disclosures of the description of collateral held as security and of other credit enhancements, and their financial effect (e.g., quantification of the extent to which collateral and other credit enhancements mitigate credit risk) in respect of the amount that best represents the maximum exposure to credit risk.

Penyesuaian Standar Akuntansi Keuangan atas PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan yang diterapkan dalam laporan keuangan tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan tetapi dapat mempengaruhi akuntansi untuk transaksi masa depan.

Annual improvement of PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures have also been adopted in the financial statements has not had any significant impact on the amounts reported in the financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements.






- 18 -

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan yang relevan

b. Standards and interpretation in issue not yet adopted that is relevant

i. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014 adalah:

i. Effective for periods beginning on or after January 1, 2014 :

PSAK 102 (revisi 2013), Akuntansi Murabahah

PSAK 102 (revised 2013), Accounting for Murabahah

ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan ISAK 27, Transfers of Assets from Customers

ISAK 28, Pengakhiran Liabiltas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas

ISAK 28, Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments

ii. Efektif untuk periode yang dimulai pada atau

setelah 1 Januari 2015 adalah: ii. Effective for periods beginning on or after

January 1, 2015:

PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan

PSAK 1 (revised 2013), Presentation of Financial Statements

PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures

PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefits

PSAK 66, Pengaturan Bersama PSAK 66, Joint Arrangements

PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain

PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities

PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar PSAK 68, Fair Value Measurements

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi terhadap laporan keuangan.

As of the issuance date of the financial statements, management is evaluating the effect of these standard and interpretations on the financial statements.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang terdiri dari PSAK yang dikeluarkan oleh DSAK dan DSAS dari IAI serta peraturan Bapepam-LK terkait penyajian laporan keuangan.

The Banks financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which consist of PSAK issued by DSAK and DSAS of the Indonesian Institute of Accountants and the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institutions (Bapepam-LK) regulations related to presentation of financial statements.

These financial statements are not intended

to present the financial position, result of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.






- 19 -

b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas dan perhitungan pendapatan untuk tujuan pembagian hasil usaha, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The financial statements, except for the statements of cash flow and revenue reconciliation for revenue sharing, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp), while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi yaitu mengungkapkan penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto untuk beberapa aktivitas operasi, dan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared using the modified direct method that discloses certain activities into gross cash received and gross cash payment and classifies cash flows into operating, investing and financing activities.

Laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagi hasil merupakan rekonsiliasi antara pendapatan Bank yang menggunakan dasar akrual dan pendapatan yang dibagihasilkan kepada pemilik dana yang menggunakan dasar kas.

The statements of reconciliation of revenue and revenue sharing show reconciliation between the Banks revenue that are prepared under accrual basis and revenue sharing to fund owner are prepared under cash basis.

Bank tidak membuat laporan sumber dan penggunaan dana zakat, infaq dan shadaqah dan laporan sumber dari penggunaan dana Qardhul Hasan karena Bank tidak secara Iangsung menjalankan fungsi penyaluran dana zakat, infaq dan shadaqah serta dana Qardhul Hasan tersebut.

The Bank does not prepare statements of sources and uses of zakat, infaq and shadaqah funds or statements of sources and uses of Qardhul Hasan funds because the Bank is not directly involved in the management of those funds.

c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transactions and

Balances

Pembukuan Bank, diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana Bank beroperasi. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs Spot Reuters pada pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat (WIB). Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laba rugi tahun yang bersangkutan.

The books of accounts of the Bank are maintained in Indonesian Rupiah, the currency of the primary economic environment in which the Bank operates. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Indonesia Rupiah using exchange rate set by Bank Indonesia (central Bank), that is Reuters Spot rate at 4:00 PM Western Indonesia Time. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Transaksi valuta asing pada bank Syariah (di luar jual beli bank notes) hanya dapat dilakukan untuk kepentingan nasabah dan tidak dibenarkan untuk tujuan spekulatif. Bank tidak mempunyai transaksi hedging pada tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

The Sharia Bank is not allowed to enter into foreign currency transactions for speculative purposes except for foreign currency transactions for its customer. The Bank had no hedging transactions in the years ended December 31, 2013 and 2012.






- 20 -

d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Bank (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Bank (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan entitas

pelapor; atau ii. has significant influence over the

reporting entity; or

iii. merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor

jika memenuhi salah satu hal berikut: b. An entity is related to the reporting entity if

any of the following conditions applies:

i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau

ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari

entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatu program

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)

(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).






- 21 -

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.

e. Aset Keuangan e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut:

The Banks financial assets are classified as follows:

Nilai wajar melalui laba rugi

Dimiliki hingga jatuh tempo

Tersedia untuk dijual

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Fair value through profit or loss (FVTPL)

Held to maturity

Available-for-sale

Loans and receivable

Bank memiliki aset keuangan berupa investasi pada surat berharga yang diukur pada biaya perolehan dan diukur pada nilai wajar (Catatan 3m).

Bank has financial assets in form of investment in securities which is measured at cost and measured at fair value (Note 3m).

Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either held for trading or its designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:

diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose of selling in the near term; or

pada pengakuan awal merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual terkini; atau

on initial recognition it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.






- 22 -

Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:

penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or

kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya, dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan, dan informasi tentang Bank disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas, misalnya direksi dan CEO.

a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the Bank is provided internally on that basis to the entitys key management personnel, for example the board of directors and chief executive officer.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laba rugi mencakup dividen atau pendapatan yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 4.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in profit or loss. The net gain or loss recognized in profit or loss incorporates any dividend or revenue earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 4.

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to Maturity Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi kerugian penurunan nilai yang ada.

Financial assets are classified as held-to- maturity investment only if these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity. Held-to-maturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, held-to-maturity investments are measured at amortized cost, using effective rate method less any impairment losses.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale financial assets (AFS) Aset keuangan yang diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar.

Financial assets that are traded in an active market are classified as AFS and are stated at fair value.






- 23 -

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi revaluasi investasi AFS di ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bagi hasil dihitung dengan metode imbal hasil efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter diakui pada laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laba rugi.

Gains and losses arising from changes in fair value are recognized in other comprehensive income and in equity as accumulated in AFS investment revaluation, with the exception of impairment losses, profit sharing calculated using the effective rate return method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognized in profit or loss. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in AFS investment revaluation is reclassified to profit or loss.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investments in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are also classified as AFS, measured at cost less impairment.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Aset keuangan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode imbal hasil efektif dikurangi kerugian penurunan nilai. Bagi hasil/marjin diakui dengan menggunakan metode imbal hasil efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan pendapatan tidak material.

Financial assets that have fixed or determinable payments and that are not quoted in an active market are classified as loan and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective rate return method less impairment losses. Profit sharing/margin is recognized by applying the effective rate return method, except for short-term receivables when the recognition of revenue would be immaterial.

Metode tingkat imbal hasil efektif Effective rate return method

Metode tingkat imbal hasil efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bagi hasil/marjin dan biaya selama periode yang relevan. Tingkat imbal hasil efektif adalah rate yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari tingkat imbal hasil efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective rate return method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating income from profit sharing/margin and expense over the relevant period. The effective rate return is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective rate return, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.






- 24 -

Perhitungan dari tingkat imbal hasil efektif termasuk semua fee dan pembayaran atau penerimaan poin yang merupakan bagian terpadu dari tingkat imbal hasil efektif. Biaya transaksi termasuk biaya incremental yang secara langsung berkaitan dengan akuisisi atas penerbitan aset atau liabilitas keuangan.

The calculation of the effective rate return includes all fees and points paid or received which are an integral part of the effective rate return. Transaction costs include incremental cost which is directly attributable to the acquisition or issuance of financial assets or liabilities.

Pendapatan diakui berdasarkan tingkat imbal hasil efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective rate return basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets Reklasifikasi aset keuangan syariah mengacu pada kebijakan akuntansi investasi pada surat berharga Catatan 3m, sedangkan reklasifikasi aset keuangan non syariah mengacu pada kebijakan akuntansi pada Catatan 3g.

Reclassification of sharia financial asset referred to accounting policy on investment in securities at Note 3m, whilst reclassification on non sharia financial assets referred to accounting policy at Note 3g.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets which are held to maturity and available for sale are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi; atau

default or delinquency in installment payments; or

tunggakan pembayaran pokok atau bagi hasil/marjin

delay principal payments or profit sharing/marjin

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisas

bank muamalah 2013

Documents

bank muamalat indonesia

for impairment losses

pt pos indonesia persero

776 margin income of

023 losses of rp 681

bank indonesia 3c

10 investments in securities

dikurangi 3c