analiza economico - financiară.unlocked

8/13/2019 Analiza economico - financiar.unlocked

1/115

5

ANALIZ

ECONOMICO - FINANCIAR

SUPORT CURS


2/115

6

CAPITOLUL I

ASPECTE TEORETICE PRIVIND ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR

Obiective:

Prezentarea noiunilor din acest capitol are ca scop definirea i explicarea

studenilor coninutul disciplinei analiz economico financiar,tipologia

acesteia precum si instrumentarul metodologic utilizat de acestdisciplin.

Aprofundarea metodelor utilizate de aceast disciplin este necesar

ntruct acestea constituie instrumentul al analizei

Teorie:

1.1Analiza economico-financiar - instrument esenial nealonul conducerii firmei

Creterea numrului de ntreprinderi ce se afl ntr-o permanent

stare de concuren, ct i aciunea factorului timp ce determinschimbri

semnificative la nivelul costului resurselor, ct i n calitatea acestora

imprimmediului economic un caracter extrem de dinamic care are drept

rezultat necesitatea adaptrii firmei la noile condiii n parametrii de

competitivitate.

Astfel, analiza economico-financiar reprezint un instrument

esenial ce trebuie utilizat de managerii firmelor i care are ca rezultat

formularea unor aprecieri calitative i cantitative despre starea, evoluia i

perspectivele unei ntreprinderi. Informaiile obinute n analiz stau la

baza elaborrii diagnosticului economico financiar necesar n studiile de

fezabilitate, n evaluarea ntreprinderii etc.


3/115

7

Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a

analizei economico-financiare sunt urmtoarele:

1) Determinarea obiectului ce este supus diagnosticului economico-financiar

2) Construirea bazei informaionale necesare diagnosticului3)Verificarea i prelucrarea bazei informaionale4) Efectuarea analizei propriu-zise5) Formularea concluziilor6)Aplicarea msurilor i monitorizarea rezultatelor obinute, precum

i efectuarea coreciilor.

Analiza economico-financiar este necesar conducerii unei firme,

caz n care poart denumirea de diagnostic intern i permite realizarea

procesului de fundamentare a previziunii activitii acesteia, identificarea

i examinarea dificultilor ntreprinderii reprezentnd un instrument de

control al realizrii performanelor prestabilite. Informaiile obinute pe

aceastcale sunt utilizate n scopul comunicrii interne n cadrul firmei.

De asemenea, diagnosticul poate fi solicitat i realizat n beneficiul

unei entiti exterioare firmei ce poate fi interesatde situaia economico-

financiar a firmei, de performanele sale, putnd evalua pe aceast cale

riscurile pe care i le asumangajnd relaii cu aceasta.

Diagnosticul extern, cum este denumit de aceastdat, este utilizat

de instituiile financiare i bnci n fundamentarea deciziilor de acordare a

creditelor i n definirea modalitilor de stabilire a unor relaii financiare

durabile. Ele sunt interesate s cunoasc fluxurile de autofinanare i

rentabilitatea ntruct solvabilitatea i lichiditatea firmei constituie cea mai

bungaranie de rambursare a datoriei.

Clienii i furnizorii sunt interesai de sntatea financiara firmei,

ntruct o eventual ncetare a plilor este generatoare de pierderi i


4/115

8

pentru unii i pentru ceilali. Analiza are rol i n cunoaterea situaiei

diverselor ntreprinderi n cazul acordrii unui sprijin sau anulrii unei

subvenii, informaiile astfel obinute fiind importante pentru organele

administraiei locale sau centrale.

Tribunalele utilizeaz analiza pentru declanarea procedurilor de

redresare sau lichidare judiciar. De asemenea, deciziile privind investiiile

financiare, fuzionrile, participaiile etc. luate de ctre investitorii

poteniali au la baz diagnosticuri desfurate n scopul cunoaterii

situaiei diferitelor firme.

Un element important ntr-o economie concurenial l constituie

identificarea de ctre firmele concurente a strii ntreprinderilor care fac

parte din aceeai ramur, precum i a punctelor lor forte i slabe, n

vederea definirii strategiei i fundamentrii deciziei privind portofoliul de

produse i activiti.

i salariaii, la rndul lor, sunt interesai de o situaie economico-

financiar sntoas a firmei prin cunoaterea evoluiei i viabilitii

ntreprinderii, aceasta fiind premisa pstrrii locului de munci a prii

ce li se cuvine din bogia creat. Diagnosticul firmei este utilizat ca un

instrument de lucru de ctre consultani i auditori pentru informarea i

protecia furnizorilor de fonduri i a creditorilor.


5/115

9

Diagnosticul economico-financiar se bazeaz pe investigarea

detaliat a firmei din punct de vedere economic, tehnic, social, juridic,

managerial i reprezint izvorul unei varieti de informaii pe domenii i

probleme diferite.

1.2 Tipologia analizei economico-financiare

Tipologia analizei economico-financiare este vast i utilizeaz mai

multe criterii dintre care se pot meniona:

1. Nivelul la care se desfoaranaliza: analiza microeconomic. analizmacroeconomic.

2.Studierea i determinarea n timp a fenomenelor i proceselor

economice:

analiza static. analiza dinamic

Diagnosticul economico-financiar

Diagnosticul intern Diagnosticul extern

DECIZII

Firma- instituii financiare- bnci- clieni- furnizori- tribunale- poteniali investitori- firme concurente- organe ale administraiei locale icentrale

decizii

Figura nr. 1.1 Utilizatorii diagnosticului economico-financiar


6/115

10

3.Orizontul temporal n care se desfoaranaliza i cel al desfurrii

fenomenului:

analizpost-factum (analizoperativ). analiza previzional(analizprospectiv).

4.Natura nsuirilor fenomenului analizat:

analizcalitativ. analiza cantitativ

1.3 Metodologia analizei activitii economico-financiare

Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint

ansamblul metodelor folosite de aceast disciplin tiinific, metoda

artnd calea ce trebuie so urmeze gndirea n cercetarea realitii i n

formularea rezultatelor. Printre metodele cunoscute sunt:

Descompunerea sau diviziunea rezultatelor

Descompunerea sau diviziunea rezultatelor este o metod care se

folosete pentru studierea fenomenelor, a rezultatelor economice din

activitatea unitilor ce se exprim cu ajutorul unor indicatori sintetici

rezultai prin descompunerea lor n funcie de anumite criterii.

Principalele criterii dupcare poate avea loc diviziunea fenomenelor

i a rezultatelor economice sunt urmtoarele:

descompunerea duptimpul de formare a rezultatelor descompunerea rezultatelor n funcie de locul formrii


7/115

11

descompunerea pe pri sau elemente componente arezultatelor

Analiza structural a proceselor economice este necesar pentru

stabilirea acelor categorii care nregistreazvalori crescute, a cauzelor

aferente i a msurilor care trebuie aplicate n scopul reducerii

acestora n vederea eficientizrii activitii. Divizarea fenomenelor i

proceselor economice este urmatn demersul analizei de alte metode

de studiu.

Modelarea

Modelarea i implicit modelul reprezint un instrument util n

evaluarea fenomenelor economice studiate. Modelul, care poate fi

realizat numai pe baza cunoaterii n profunzime a fenomenului

economic studiat, poate determina luarea deciziilor n activitatea

economic.

n analiza economico-financiar se utilizeaz modelele simbolice

care pot fi: de corelaie, aditive, multiplicative.

Comparaia rezultatelor

Comparaia rezultatelor are un rol important n analiza activitii

unei firme ntruct studiul acestora doar ca mrimi de sine stttoare nu

poate oferi informaii suficiente, ci doar n raport cu un anumit criteriu ce

constituie bazde comparaie care permite determinarea abaterilor n timp


8/115

12

i spaiu. n funcie de aceast baz utilizat, se pot efectua mai multe

tipuri de comparaii:

1. Comparaii n timp care pot fi ntre: rezultatele efective i cele programate; rezultatele din perioada curenti cele din perioada precedent.

2. Comparaii n spaiu ce se pot realiza ntre: rezultatele verigilor organizatorice din interiorul unei firme; rezultatele ntreprinderii analizate i rezultatele ramurilor; rezultatele unor firme cu profil similar din ari strintate.

3. Comparaii mixte care se bazeaz pe mbinarea lor n timp ispaiu.

4. Comparaii cu caracter specific ce pot interveni ndeosebi laalegerea variantei optime de aciune.

Comparabilitatea datelor este o cerinn utilizarea acestei metode i

presupune ca rezultatele economice s aib un coninut omogen i s fie

exprimate n aceleai uniti de msur.

Gruparea

Gruparea este o metod prin intermediul creia colectivitatea

cercetateste desprit n grupe omogene de uniti dupvariaia uneia

sau mai multor caracteristici. Alegerea caracteristicii de grupare este n

funcie de scopul cercetrii, de esena fenomenului studiat, fiind foarte

important ntruct de aceasta depinde separarea tipurilor calitative

conturate n colectivitatea cercetat.

Metoda gruprii n procesul analizei economice ndeplinete o serie

de funcii dintre care:


9/115

13

sistematizarea datelor individuale prin restrngerea numruluide valori ale caracteristicii de grupare;

structurarea (mprirea colectivitii n pri omogene,prezentarea i descrierea structurii colectivitii);

relevarea tipurilor economice (n cazul n care ele exist); determinarea legturilor dintre caracteristicile studiate.

Gruparea ncepe cu analiza teoretic a colectivitii studiate n

vederea stabilirii grupelor distincte i omogene. n continuare se stabilete

sistemul de caracteristici care permite identificarea i delimitarea

grupelor/claselor preconizate. Se alege, cu alte cuvinte, caracteristica de

grupare. Se stabilesc intervalele de grupare sau grupe de variaie prin mai

multe mijloace. Una dintre metodele de determinare a mrimii intervalului

de grupare este formula lui Sturges:

N

XXK

lg222,31

minmax

+

= ,

n care: K = mrimea intervalului de grupare;

N = numrul de uniti supuse observrii;

minmax ,XX = valorile extreme.

Gruparea se ncheie cu ncadrarea n diferite grupe a unitilor

colectivitii i cu agregarea caracteristicilor, concretizndu-se sub forma

unui tabel simplu sau combinat.

Utilizarea indicatorilor de structur i dinamic n analiza rezultatelor

ntreprinderii

Realizarea activitii unei ntreprinderi presupune parcurgerea mai

multor faze ale circuitului economic (aprovizionare, stocare, producie,

vnzare, servicii post-vnzare).


10/115

14

Analiza structuralse face cu ajutorul mrimilor relative de structur

care stabilesc n ce raport se aflfiecare element sau grup de elemente fa

de nivelul total al colectivitii. Coninutul informaional al mrimilor

relative de structur poate fi acela de pondere sau greutate specific,

formula de calcul fiind urmtoarea:

100

1

=

=

n

i

i

ii

c

cg ,

n care: ig = ponderea fiecrui element fade nivelul rezultatelor totale;

ic = elementele rezultatelor notate de la 1 la n.

Analiza structural poate fi detaliat la nivelul oricrui criteriu de

grupare a acestora n funcie de obiectivele urmrite. Indiferent de

criteriile de grupare, prin analiza structural se evideniaz rezultatele

obinute, tendinele fiecrei grupe sau subgrupe de rezultate, rezervele de

optimizare a acestora.

Analiza n dinamic utilizeaz indicii individuali sau sistemul de

indici individuali la nivelul produsului i sistemul indicilor de grup la

nivelul produciei marf, la nivelul produciei fabricate ntr-o perioadde

timp dat sau la nivelul ntregii activiti. La nivel de produs dinamica

diferiilor indicatori utilizeazurmtoarele relaii:

1000

1 =x

xIx indicele individual al indicatorului X exprimat n procente;

100% = Ixx modificarea relativindicatorului X ;

1.4.6 Analiza factorial

Analiza factorialeste utilizatatunci cnd ntre factori existrelaii

de raport sau produs i are ca scop determinarea abaterilor fa de o


11/115

15

anumitbazde comparaie, explicarea acestora prin prisma factorilor ce

influeneazcauzele aciunii lor i identificarea rezervelor de optimizare a

consumului de resurse, pe total sau pe anumite structuri implicate n

calcul. Legtura direct de condiionare a factorilor, n forma cea mai

simpl, captexpresia unei funcii: Y = f(x).

Esena metodei const n determinarea succesiv a influenei

fiecrui factor asupra modificrii fenomenului analizat, ceilali factori

rmnnd la valori constante.

Principiile care stau la baza acestei metode sunt urmtoarele:

scrierea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordineacondiionrii lor economice, adic nti factorii cantitativi i apoi cei

calitativi. Factorii cantitativi exprim cantitatea (ex: volumul

produciei), factorii calitativi au aceeai esencu fenomenul analizat

dar difer prin gradul de extensie (ex: fondul de salarii - fenomenul

analizat i salariul mediu orar - factor calitativ);

substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepndcu factorii cantitativi i terminnd cu cei calitativi;

factorul care a fost substituit anterior rmne substituit pnlasfritul perioadei de analiz i se ia n calcul la valoarea lui efectiv;

factorul care nu a fost substituit se ia n calcul la valoarea saprogramatsau din perioada de baz.

Metoda se poate folosi pentru calcularea influenelor factorilor, n

cazul relaiei de produs sau raport ntre factori, cnd acetia sunt

exprimai, fie n mrimi absolute, fie n mrimi relative (sub form de

indici).

n cazul relaiei de produs ntre factori, exprimai n mrimi

absolute, tehnica calculrii influenelor este urmtoarea:

Presupunem c un fenomen sau un rezultat economic, notat cu R,

este influenat de trei factori, notai cu a, b, c.


12/115

16

Mrimea fenomenului analizat n perioada de bazsau programat

(notatcu R0) i n perioada efectiv(notatcu R1) va fi:

R0= a0 b0 c0; R1= a1 b1 c1

Analiza fenomenului economic pornete de la determinarea

modificrii absolute (R) i procentuale (R%) care se calculeazastfel:

Modificarea absolut:

R = R1- R0 = (a1 b1 c1) - (a0 b0 c0)

Modificarea procentualfade R0va fi:

R% = 1000

01 R

RR = 1000

R

R = 100RI

Influena modificrii sau variaiei valorii efective a fiecrui factor

fade valoarea programat(sau din perioada de baz) asupra modificrii

absolute se stabilete n mod succesiv, astfel:

Ra= (a1 b0 c0) - (a0 b0 c0) = R-R0

Rb= (a1 b1 c0) - (a1 b0 c0) = R-R

Rc= (a1 b1 c1) - (a1 b1 c0) = R1-RRezultc: R = Ra+ Rb + Rc

Influenele exprimate n mrimi relative (sau procentuale) indic

contribuia fiecrui factor n modificarea procentual a fenomenului

analizat. Se calculeazastfel:

Ra% = 1000

0

R

RR; Rb% = 100

0

R

RR; Rc% = 100

0

1

R

RR

Suma influenelor factorilor exprimat procentual trebuie scorespundcu modificarea procentualtotala fenomenului studiat.

R% = Ra%+ Rb%+ Rc%

Relaia de produs ntre factori poate fi scrisa i sub formde indici,

IR=1100

.....

n

ncba iiii sau IR= 100.......0

1

0

1

0

1 n

n

b

b

a

a

IR- indicele rezultatului supus analizei;


13/115

17

ia ib ic.....in- indicii factorilor.

adic:

;1000

1 a

a 100

0

1 b

betc.

n exemplu, relaia este compusdin trei factori:

IR= ;1002

cba iii IR= 1000

1

0

1

0

1

c

c

b

b

a

a

Calcularea influenei factorilor asupra modificrii indicelui total al

fenomenului analizat se va realiza astfel (indicii factoriali apar sub form

procentual):

1001001000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 =

= a

i

R ic

c

b

b

a

a

c

c

b

b

a

aI a

a

bai

R iii

c

c

b

b

a

a

c

c

b

b

a

aI b

=

=

100100100

0

0

0

0

0

1

0

0

0

1

0

1

100100100100

2

0

0

0

1

0

1

0

1

0

1

0

1 bacbai

R

iiiii

c

c

b

b

a

a

c

c

b

b

a

aI c

=

=

n mod identic se pot considera i mai muli factori.

Suma influenelor indicilor factoriali trebuie s corespund cu

modificarea totala indicelui:

R

i

R

i

R

i

R IIII cba =++

Relaia de produs ntre factori, exprimai n mrimi absolute sau sub

form de indici, se ntlnete frecvent n analiza unor indicatori de efect

sau efort, cum ar fi: valoarea produciei, suma economiilor absolute,cheltuielile cu materiale, cheltuielile cu salarizarea, etc.

n cazul aplicrii metodei substituiei n lan, n form desfurat,

cnd avem relaia de raport ntre factori exprimai n mrimi absolute sau

realtive, se pot ntlni dousituaii:

cnd factorul cantitativ se gsete la numrtor i, deci,substituia va ncepe cu numrtorul i apoi va continua cu numitorul;


14/115

18

cand factorul cantitativ se gsete la numitor, iar substituirea vancepe cu acesta i va continua cu numrtorul.

A) Cnd factorii sunt exprimai n mrimi absolute, iar factorulcantitativ se gsete la numrtor.

Fie fenomenul economic R, influenat de doi factori, a i b, ntre care

existrelaia de raport:

;b

aR= ;

0

00

b

aR = ;

1

11

b

aR =

Modificarea fenomenului analizat, R, va fi:

01 RRR = =0

0

1

1

b

a

b

a

Influenele celor doi factori se stabilesc astfel:

0

0

0

0

1 RRb

a

b

aR a ==

RRb

a

b

aRb ==

10

1

1

1

Influena totaleste:ba RRR +=

B) Cand factorul cantitativ se gsete la numitorul raportului,determinarea influenelor se va face astfel:

00

0

1

0 RRb

a

b

aRb ==

RRb

a

b

aRa == 1

1

0

1

1

Influena total:ab RRR +=

n cazul exprimrii factorilor ca raport sub formde mrimi relative

sau indici factoriali, relaia de raport se prezintastfel:


15/115

19

100=b

aR

i

iI sau 100

0

1

0

1

0

1

==

b

b

a

a

R

RIR

A)Cnd factorul cantitativ se aflla numrtorul relaiei,influenelese stabilesc n felul urmtor:

ai

RI = 1001001000

0

0

0

0

0

0

1 =

ai

b

b

a

a

b

b

a

a

bi

RI = ab

a ii

i

b

b

a

a

b

b

a

a=

100100100

0

0

0

1

0

1

0

1

ba i

R

i

RR III +=

B)Cnd factorul cantitativ se aflla numitorul relaiei, influenele sedetermincu ajutorul formulelor:

bi

RI = 100100

1001002

0

0

0

0

0

1

0

0 =

bib

b

a

a

b

b

a

a

ai

R

I =bb

a

ii

i

b

b

a

a

b

b

a

a 2

0

1

0

0

0

1

0

1 100100100100 =

n cazul exprimrii indicatorului sub form de medie, R , n dou

perioade:

Indicele total:

1000

1 =R

RI

R

=0

00

1

11

f

fa

f

fa

IR

Influena nivelurilor individuale:

10010

11

1

10

1

11 ==

fa

fa

f

fa

f

faIa

Influena structurii:


16/115

20

=fI =

0

00

1

10

f

fa

f

fa

=1

0

00

10

0

1

00

10

f

f

fa

fa

f

f

fa

fa

i verificrelaia:

RI = fa II

Metoda balanier

Metoda balanier se folosete n analiza economic pentru

elaborarea programelor privind activitatea curent i viitoare a firmelor.

Aplicarea metodei balaniere este posibil cnd ntre elementele

fenomenului analizat existrelaii de sumsau diferen.

Aceast metod este aplicabil numai n cazul unor analize

economico-financiare de tip structural, explicaia variaiei fenomenului

economico-financiar supus investigrii fiind fcut prin prisma aciunii

elementelor sale componente care reprezint o balan. Se procedeaz

astfel:Considerm un fenomen sau rezultat economic influenat de trei

elemente (a, b, c), ntre care existrelaii de sumi diferen, adic:

1111

0000

cbaR

cbaR

cbaR

+=

+=

+=

Abaterea efectivfade program sau perioada de bazva fi:

01 RRR = = ( ) ( )000111 cbacba ++ din care datorit:

aR ;01 aa = bR 01 bb =

cR ( ) ( ) ( )0101 cccc ==

din care rezult:

=R aR + bR + cR


17/115

21

Deci, influena fiecrui factor sau element component se determin

ca diferen ntre mrimea efectiv i cea programat a elementului

respectiv, innd seama de semnul su algebric din relaia de condiionare.

n procesul de analiz este necesar s se realizeze o interpretare

corecta influenelor factorilor, deoarece nu ntotdeauna semnul algebric

al influenei corespunde cu sensul economic al modificrii factorilor.

Pentru aceasta, trebuie s se in seama de coninutul fenomenelor

analizate i de relaiile de condiionare dintre factori.

De asemenea, n munca de analizun aspect important l constituie

cunoaterea posibilitilor de combinare a factorilor, avnd n vedere

mrimea i sensul influenei lor.

Numrul combinaiilor posibile ntre factori, innd seama numai de

semnul influenelor se determincu ajutorul relaiei:nx 2=

x - numrul combinaiilor;

n - numrul factorilor de influen

De exemplu, n cazul unui fenomen sau rezultat economic (R)

influenat de doi factori (a i b), numrul combinaiilor posibile ntre

factori, n funcie de semnul influenelor, va fi:

422 ==x

Cele patru variante de combinaii pot fi:

1) + a i + b2)

+ a i - b

3) - a i + b4) - a i - b

Cunoaterea posibilitilor de combinare a influenei factorilor

prezint o mare importan n cadrul analizei cu caracter previzional, n

vederea optimizrii rezultatelor economico-financiare ale ntreprinderilor.


18/115

22

Metoda analizei regresionale

Metoda analizei regresionale se utilizeaz n cazul n care ntre

fenomenul analizat i factorii si exist legturi de tip stocastic. Acest tip

de legtur se ntlnete atunci cnd pentru fiecare valoare a variabilei

independente sau factoriale se obin mai multe valori pentru variabila

dependent sau rezultativ ealonate ntr-o zon de probabilitate cu o

limitminimi una maxim.

Metoda ratelor

Utilizarea ratelor n analiza activitii unei intreprinderi reprezint

un instrument necesar pentru evaluarea performanelor i

disfuncionalitilor aprute i permite realizarea unor studii comparative

n timp i spatiu determinante n reglarea activitii.

Rata reprezintun raport ntre dou mrimi comparabile ce are o

valoare informaionalmai mare dect a fiecrui indicator judecat separat.

In funcie de coninutul lor ratele pot fi de structur, de gestiune, de

echilibru, de eficien.


19/115

23

Grile i probleme

1. Dupnivelul la care se desfoar, analiza poate fi:

a) analiza microeconomic;b) analizmacroeconomic;c) analizdinamic;d) analizcalitativ;e) analiza static.A(a+b+e); B(c+d+e); C(a+b); D(a+b+c+d+e); E(c+e).

2. Dup orizontul temporal n care se desfoar analiza i cel al

desfurrii fenomenului, analiza se poate clasifica n:

a) analizcantitativ;b) analizpost-factum;c) analiza previzional;d) analizcalitativ;e) analizmicroeconomic.A(a+b+d); B(b+c); C(a+b+c); D(b+c+d+e); E(b+d).

3. Diviziunea fenomenelor i a rezultatelor economice are loc n funcie de:

a) timpul de formare a rezultatelor;b) posibilitile de obinere a rezultatelor;c) locul formrii;d) elementele componente;e) mrimea rezultatelor.A(a+b); B(b+c+d); C(a+c+d); D(a+c); E(b+c+e).

4. Funciile pe care le ndeplinesc modelele sunt urmtoarele:

a) funcia de comunicare;


20/115

24

b) funcia de predicie i control;c) funcia de documentare;d) funcia decizional;e) funcia de explicare a fenomenului.A(a+b+c); B(c+d); C(a+c); D(b); E(a+b+c+d+e).

5. Tipurile de modele utilizate n analiza economico-financiarsunt:

a) modele imitative;b) modele simbolice;c) modele mixte;d) modele simplificate;e) modelele analogice.A(a+b); B(a+b+e); C(a+e); D(c+d); E(d+e).

6. Comparaiile, n timp, pot fi ntre:

a) rezultatele ntreprinderii analizate i costurile medii ale ramurilor;b) rezultatele verigilor organizatorice din interiorul unei firme;c) rezultatele efective i cele programate;d) rezultatele din perioada curenti cele din perioada precedent;e) rezultatele unor firme cu profil similar din ari din strintate.A(a+e); B(a+b+e); C(c+d); D(a+c+d); E(c+d+e).

7. Analiza factorialse bazeazpe anumite principii:

a) scrierea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordineacondiionrii lor economice;

b) substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepnd cufactorii calitativi i terminnd cu cei cantitativi;

c) factorul care a fost substituit anterior rmne substituit pn lasfritul perioadei de analiz i se ia n calcul la valoarea lui efectiv;


21/115

25

d) factorul care nu a fost substituit se ia n calcul la valoarea saprogramatsau din perioada de baz;

e) substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepnd cufactorii cantitativi i terminnd cu cei calitativi;

A(a+b+c); B(a+b+c+d); C(b+c+d); D(a+c+d+e); E(b+c+d+e).

8. Metoda substituiei n lanse utilizeazcnd:

a)ntre factori existrelaia de produs;b)ntre factori existrelaia de sum;c)ntre factori existrelaia de diferen;d)ntre factori existrelaia de raport;e)ntre factori existrelaii directe i indirecte.A(a+b); B(a+b+c+d); C(a+d); D(e); E(b+c).

9. Metoda balanier:

a) este utilizatatunci cnd ntre factori existrelaii de raport sau deprodus;

b) se folosete n analiza economic pentru elaborarea programelorprivind activitatea curenti viitoare a firmelor;

c) este posibil cnd ntre elementele fenomenului analizat existrelaii de sumsau diferen;

d) urmrete asigurarea unui echilibru ntre resursele folosite inecesitile din cadrul firmei;

e) permite evidenierea contribuiei fiecrui element component alfenomenului analizat asupra modificrii fenomenului, explicnd pe

ct posibil i cauzele respectivei modificri.

A(a+b+d+e); B(b+d+e); C(b+c+d+e); D(a+b+c+d+e); E(a+d+e).


22/115

26

10. Ratele se caracterizeazprin:a) sunt instrumente n analiza performanelor firmei;b) reprezintmodele economice;c) au valoare informaionalredus;d) reprezintrapoarte ntre dousau mai multe mrimi comparabile;e) pot fi: de structur, de gestiune, de echilibru, de eficien.A(a+c+d); B(b+c+d); C(c+d); D(a+b+c+d+e); E(a+d+e).


23/115

27

CAPITOLUL II

ANALIZA MEDIULUI CONCURENIAL AL FIRMEI

Obiective:

-explicarea noiunii de mediu concurenial

-particularizarea diferitelor categorii de mediu

-definirea i explicarea modelelor de analizconcurenial

-prezentarea strategiilor concureniale

Teorie:

2.1. Mediul concurenial al firmei

Firma, ca subsistem al mediului din care face parte, activeaz n

cadrul acestuia i dezvolt raporturi cu parteneri diveri: achiziioneazmaterii prime, materiale, mrfuri, echipamente, utilaje de la diferii

furnizori, vinde produsele realizate clienilor si, intrn relaii cu societi

financiare sau bnci (mprumut sau plaseaz fonduri), intr n relaii cu

statul (pltete taxe, impozite, beneficiazde subvenii, etc).

Mediul concurenial poate fi definit ca ansamblul tuturor

componentelor externe ale ntreprinderii care influeneaz n mod direct

sau indirect activitatea. Putem spune c mediul reprezint un cumul al

barierelor, forelor i deciziilor externe firmei.


24/115

28

Fig. nr. 2.1 Elementele mediului firmei

Componentele mediului concurenial pot fi sintetizate astfel:

a. Mediul geograficb.Mediulc. Mediul tehnologic,d.Mediul politic i juridic.e. Mediul socio-cultural.

Firma interacioneazcu mediul su n dublu sens:

- mediul acioneazasupra firmei prin intermediul unor restricii denatureconomic, social, juridic, tehnologic, etc;

- firma acioneaz asupra mediului prin activiti favorabile saunefavorabile acestuia.

Indicatorii utilizai n aprecierea poziiei unei firme ntr-un anumit

sector de activitate sunt:

1. Cota de pia absolut (Cpa) se determin ca raport ntrevnzrile unei firme (CAi) i vnzrile totale ale sectorului respectiv

( iCA ).

FIRMA

Tehnologia Acionari

Clieni

Furnizori

BnciInstituii stataleSindicate

Piee

Concuren

Alte instituii

sociale


25/115

29

100= i

i

paCA

CAC

2. Cota de pia specific (Cps) se determin ca un raport ntrevnzrile firmei analizate (CAi) i vnzrile firmei cu cea mai bun

poziie pe pia(CAb).

100=b

i

psCA

CAC

Apropierea de zero a acestui indicator arat c firma are o poziie

nesemnificativpe pia, iar apropierea de 100% relev poziia de lider a

firmei respective.

Determinarea cotei de pia este necesari trebuie cutate cauzele

care duc la variaia acesteia, cauze care pot fi dependente sau independente

de activitatea firmei.

2.2 Modele de analizstrategica mediului concurenial

Analiza concurenial constituie o parte esenial a analizei

strategice i presupune situarea firmei analizate n raport cu firmele

concurente n unul sau mai multe domenii de activitate strategicpentru a

se putea formula opiuni strategice viabile. Astfel, analiza concurenial

studiaz activitatea firmei pe domenii i are ca scop identificarea

oportunitilor i restriciilor i aplicarea deciziilor strategice.

Noiunea de concuren este multidimensional i are un coninut

larg, ntruct firmele nu se confrunt doar pe piaa clienilor sau a

furnizorilor ci i pe piaa forei de munc, a tehnologiilor, a capitalurilor.

Analiza concurenialcuprinde n mod obinuit urmtoarele modele

de analizstrategic:

1. analiza portofoliului de activiti sau de domenii, care se face cuajutorul modelelor sau matricilor BCG (Boston Consulting Group);


26/115


27/115

31

Fig nr 2.2 Matricea strategicBCG

Anumii specialiti considerceste necesarpentru supravieuirea

firmei o mprire a produselor sau a activitilor n cele paru cadrane dup

cum urmeaz:

Vedete: ponderea produselor din aceastgrupn cifra de afaceritotalsfie de 30%;

Vaci cu lapte: ponderea produselor din aceastgrup n cifra deafaceri totalsfie de 40%;

Dileme: ponderea produselor din aceastgrupn cifra de afaceritotalsfie de 20%;

Poveri: ponderea produselor din aceastgrupn cifra de afaceritotalsfie de 10%.

Puternic

Rata de

cretere a Utilizare

sectorului de

de activitate lichiditi

analizat

Slab

Ridicat Redus

Poziia concureniala firmei (Cota specificde pia)

Cadranul I Cadranul III

Vedetele Dilemele

(Stelele)

Cadranul II Cadranul IV

Vacile cu lapte Poverile


28/115

32

Ali autori mpart produsele sau activitile celor patru grupe n cote

egale (25%), considernd astfel cfirma are o activitate echilibrat.

ncadrarea n cele patru zone ale matricei, a domeniilor de activitate

sau a produselor unei firme ce face obiectul analizei permite aprecierea de

ansamblu a acesteia i orientarea n alegerea strategiilor de dezvoltare.

Indicatorul principal care se utilizeazn orientarea activitii firmei

este generarea netde lichiditi (Gnl).

Gnl = Ebe - Imp- I + Di - Nfr

Ebe - excedentul brut al exploatrii;

Imp - impozitul;

I - investiiile;

Di - dezinvestiiile;

Nfr - modificarea absoluta nevoii de fond de rulment

Generearea netde lichiditi se poate determina pe cele patru zone

ale matricei BCG:

Cadranul I

Vedetele (Stelele)

Gnl = 0GL ++-NL ++

Cadranul III

Dilemele

Gnl = -GL +-NL ++

Cadranul II

Vacile cu lapte

Gnl = +

GL ++-NL +

Cadranul IV

Poverile

Gnl = 0

GL +NL +

Fig. nr 2.3 Generarea netde lichiditi n matricea BCG

Modelul BCG prezinto serie de avantaje i dezavantaje

2.2.2 Modelul societii Arthur D. Little


29/115

33

Modelul ADL are la baz constituirea unei matrici care combin

doucriterii fundamentale: poziia concureniali evoluia activitii sau

a firmei.

Aprecierea poziiei concureniale se face lund n considerare pe

lng aspectele cantitative i pe cele calitative. Evoluia unei activiti se

apreciazpe patru stadii: demaraj, cretere, maturitate i declin.

Evoluia unei anumite activiti se determinpe baza unui sistem de

indicatori care au aprecieri diferite n funcie de fiecare stadiu n parte.

Poziia concurenial este influenat de o serie de factori care

acioneazpe funciuni ale ntreprinderii:

factori de aprovizionare: termene de livrare, condiii de plat; factori de producie: structura i capacitatea de producie, eficiena

muncii, calitatea organizrii, nivel de integrare, protecia mediului,

capacitile manageriale;

factori de comercializare: fore de vnzare, reea de distribuie,imaginea produsului;

factori financiari: rentabilitate, structura financiar, etc.Lund n considerare cele dou criterii dominante se disting

urmtoarele poziii concureniale:

1. dominant2. puternic3. favorabil4. defavorabil5. marginal


30/115

34

2.2.3 Modelul McKinsey

Modelul McKinsey reprezint un model intermediar de analiz

strategic care se bazeaz pe dou criterii: valoarea sectorului i poziia

concurenial.

Valoarea sectorului se fundamenteazpe o serie de variabile: rata de

cretere, dimensiunea sectorului, variabilele de pre, rentabilitatea,

solvabilitatea clientelei, climatul social, bariere legale, diferenierea

produselor.

Poziia concurenial se evalueaz cu ajutorul unor factori cheie

variai, i anume: calitatea personalului, a produselor, eficiena muncii,

cota de pia, capacitatea de producie, imaginea, gama de produse,

valoarea adugat.

Att poziia concurenial, ct i valoarea sectorului sunt apreciate

pe trei niveluri: puternic, mediu i slab.

Matricea McKinsey dezvolttrei tipuri de strategii:

strategia de retragere din zonele negative; strategia de meninere n zonele medii; strategia de dezvoltare n zonele favorabile.

2.2.4.Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy)

Aceast metod se bazeaz pe analiza unei baze de date

informatizate la care particip cteva sute de firme i de grupuri care-i

desfoaractivitatea n diverse domenii.

Firmele furnizeaz informaii legate de obiectul de activitate,

structura organizatoric, relaiile cu mediul intern i extern, informaii


31/115

35

privind indicatorii de performan, informaii privind piaa i concurena,

precum i diverse informaii previzionale.

n schimb, firmele primesc informaii legate de sectorul unde-i

desfoaractivitatea sau n care ar dori sptrund.

Prin prelucrarea acestor informaii s-a ajuns la concluzia c 30 de

variabile strategice determin 70% din performanele unei ntreprinderi,

restul de 30% fiind explicate prin aspectele unei mai bune gestiuni sau prin

elemente aleatoare.

Principalele variabile care acioneaz asupra performanelor firmei

pot fi grupate astfel:

variabile ce in de poziia concurenial;variabile ce in de caracteristicile sectorului;variabile ce in de structura capitalului i a produciei;variabile ce in de mediul economic i pia.


32/115

36

Grile i probleme:

1. Mediul firmei se caracterizeazprin reunirea urmtoarelor componente:

a) mediul geografic;b) mediul economic;c) mediul tehnologic;d) mediul politic i juridic;e) mediul socio-cultural.A(a+b+c); B(d+e); C(c+d+e); D(a+b+c+d+e); E(b+d+e).

2. Mediul geografic:

a) este constituit dintr-un ansamblu de factori: clim, calitateasolurilor, resursele de ap, resursele minerale, factorul uman;

b) se caracterizeaz printr-un cumul de elemente stabile i instabileaferente situaiei economice generale;

c) conine elemente legate de politica economic;d) este strns legat de modul de manifestare a nevoilor i dorinelor

indivizilor;

e) toate variantele de mai sus.

3. Cota de piaspecific:

a) se determinca raport ntre vnzrile unei firme i vnzrile totaleale sectorului respectiv;

b) se determinca un raport ntre vnzrile firmei analizate i vnzrilefirmei cu cea mai bunpoziie pe pia;

c) ia valori ntre 0,1 - 1;


33/115

37

d) exprimdimensiunile pieei;e) se determin ca un raport ntre vnzrile totale ale sectorului

respectiv i vnzrile firmei cu cea mai bunpoziie pe pia.

4. Analiza concurenial:

a) constituie o parte eseniala analizei strategice;b) presupune situarea firmei analizate n raport cu firmele concurente;c) are ca finalitate formularea opiunilor strategice viabile;d) studiazactivitatea firmei pe domenii;e) are ca scop identificarea oportunitilor i restriciilor i aplicarea

deciziilor strategice.

A(a+b); B(b+c+d); C(d); D(d+e); E(a+b+c+d+e).

5. Modelul BCG se bazeazpe construirea unei matrici a activitilor unei

firme lund n considerare doucriterii:

a) poziia concureniali maturitatea activitii sau a firmei;b) rata de cretere a sectorului de activitate analizat i poziia

concureniala firmei;

c) profitul i cifra de afaceri;d) poziia concureniali profitul firmei;e) maturitatea activitii i cifra de afaceri.

6. n matricea strategicBCG sunt poziionate toate domeniile de activitate

strategicn mai multe categorii:

a)vedete;b)vacile cu lapte;c) dilemele;d) eecuri;e) poverile.


34/115

38

A(a+b+d); B(b+c+d); C(a+b+c+e); D(c+d); E(a+c+e).

7. Indicatorul principal care se utilizeaz n orientarea activitii firmei n

cadrul modelului BCG este:

a) profitul;b) rata rentabilitii economice;c) generarea netde lichiditi;d) cifra de afaceri;e) excedentul brut al exploatrii.

8. Generarea netde lichiditi se calculeazdupurmtoarea formul:

a) Gnl = Ebe + Imp- I + Di - Nfr;b) Gnl = Ebe - Imp+ I + Di - Nfr;c) Gnl = Ebe - Imp- I - Di - Nfr;d) Gnl = Ebe + Imp+ I + Di + Nfr;e) Gnl = Ebe - Imp- I + Di - Nfr.

9. n zona vacilor cu lapte, generarea netde lichiditi are o valoare:

a) pozitiv;b) negativ;c) nul;d) pozitivi negativ;e) nu are nici o valoare.

10. n zona vedetelor, generarea netde lichiditi are o valoare:

a) pozitivi negativ;b) negativ;c) zero;


35/115

39

d) pozitiv;e) nu are nici o valoare.

11. n zona dilemelor, generarea netde lichiditi are o valoare:

a) nu are nici o valoare;b) negativ;c) pozitiv;d) pozitivi negativ;e) nul.

12. n zona poverilor, generarea netde lichiditi are o valoare:

a) negativ;b) pozitiv;c) nu are nici o valoare.;d) nul;e) pozitivi negativ.

13. Construirea matricei ADL combinurmtoarele criterii:

a) poziia concureniali gradul de specializare a firmelor;b) maturitatea activitii i gradul de specializare a firmelor;c) poziia concureniali maturitatea activitii;d) poziia concureniali cifra de afaceri;e) rentabilitatea firmei i maturitatea activitii.

14. Ocuparea unei anumite poziii concureniale este rezultanta unui

complex de factori:

a) factori de aprovizionare;b) factori de comercializare;


36/115

40

c) factori de producie;d) factori financiari;e) toate variantele de mai sus.


37/115

41

CAPITOLUL III

ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE PE

BAZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI

Obiective:

-definirea principalilor indicatori ai activitii de producie si

comercializare

-explicarea corelaiilor dintre acetia

-utilizarea modalitilor de caracterizare a produciei fizice,cifrei de

afaceri, valoarii adugate

Teorie:

3.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i

comercializare. Rapoartele statice i rapoartele dinamice

Pe parcursul activitii sale, o firm include n spectrul activitilor

proprii, urmtoarele activiti de baz:

cumprarea de bunuri de producie necesare activitii productive;vnzarea produselor proprii; efectuarea diverselor pli;

Principalii indicatori utilizai sunt:

Cifra de afaceri (CA) - reprezint suma veniturilor realizate din

vnzri de bunuri, vnzri de mrfuri, executarea de lucrri i prestarea de

servicii, mai puin rebuturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor.


38/115

42

Producia marf fabricat (Pmf) - caracterizeaz volumul

rezultatelor activitii industriale i include produsele finite,

semifabricatele destinate vnzrii, valoarea lucrrilor executate pentru

teri, valoarea serviciilor prestate.

Valoarea adugat (Va) - exprim msura valorii realizate din

activitatea firmei, respectiv capacitatea acesteia de a produce bogie.

Valoarea adugatnet (Van) - reprezintvaloarea nou creat

ntr-o perioaddeterminatdin care se scad amortizrile.

Producia exerciiului sau producia global(Pg) -reprezint

volumul total al activitii productive ntr-o perioad determinat.

Cuprinde producia vndut, diferenele de producie stocati producia

realizatn scopuri proprii i capitalizat.

ntr-un interval de timp dat, ntre indicatorii valorici menionai,

trebuie sexiste anumite corelaii, normale din punct de vedere economic

i care, dacsunt respectate, asigurbunul mers al procesului economic.

Astfel, se considerca fiind normale, urmtoarele situaii:

a. PmfCA II b. PgPmf II > c. PgVa II >

Pe baza acestor indicatori, analiza poate fi completat pe baza

rapoartelor statice i a celor dinamice.

Principalele tipuri de rapoarte dinamice sunt:

1.Pmf

CA

I

I

2.Pg

Pmf

I

I

3.Pg

Va

I

I


39/115

43

Situaia se considerfavorabilcnd valorile rapoartelor sunt 1.

3.2. Analiza produciei fizice

Producia fizic este constituit din totalitatea valorilor de

ntrebuinare rezultate din activitatea industrial-productiv.

Urmrirea operativa produciei are n vedere modul de realizare a

programului de fabricaie pe secii, echipe, respectiv pe subdiviziuni

organizatorice. Se calculeazzilnic i se cumuleazpe luni, trimestre, an.

Pentru caracterizarea ndeplinirii programului de fabricaie, se pot utiliza:

indicii individuali de ndeplinire a programului de producie; coeficientul mediu de sortiment; coeficientul de nomenclatur.

Se utilizeaz, n acest scop, coeficientul de sortiment, Ks,

indicator ce are la baz principiul necompensrii unor nerealizri la

unele sortimente cu depirile nregistrate la alte sortimente. Potrivit

acestui principiu, mrimea maxim a coeficientului mediu de sortiment

este 1. Kspoate lua urmtoarele valori:

1. Ks= 1 cnd: programul de fabricaie a fost realizat la toate sortimentele, n

proporie de 100%;

programul de fabricaie a fost realizat i depit la toatesortimentele, indiferent de gradul de realizare.

2. Ks< 1 cnd: programul de fabricaie nu a fost realizat, att pe total, ct i pe

sortimente;

programul de fabricaie a fost realizat i depit pe total, dar celpuin la un sortiment nu s-a realizat nivelul prevzut.


40/115

44

Coeficientul mediu de sortiment se poate calcula prin relaiile

urmtoare:

1)

=00

0min

pq

pqKS

2)100100

0

2

0 +

=

gigK

q

S

3)

=00

1pq

qpKS

0minpq - producia recalculat, n limita prevederilor, stabilit

prin compararea valorilor realizate pe produse cu valorile prevzute i

luarea n calcul a nivelului minim (conform principiului neadmiterii

compensrilor) ;

0g - ponderea valoric la sortimentele la care nu s-au realizat

prevederile ;

qi - indicele de realizare a prevederilor la sortimentele respective;

0g - ponderea valoric a sortimentelor la care s-a realizat, respectiv,

depit programul de fabricaie;

qp - suma abaterilor negative pe sortimente ;

Pentru urmarirea acestor asprecte, se recomandca analiza ce are la

bazcoeficientul mediu de sortiment sfie completatcu coeficientul de

nomenclatur(Kn), calculat astfel :

N

nKn = 1

n - numrul poziiilor la care nu s-a realizat programul;

N- numrul total al poziiilor programate.

3.2.1 Modaliti de analiza structurii produciei


41/115

45

Programul de producie pe sortimente este realizat n proporii

diferite, ceea ce conduce la modificri n structura produciei, respectiv

modificri n ponderile pe care le dein diferitele sortimente din

nomenclatorul de fabricaie.

Procedeele specifice de analiza structurii produciei sunt:

ponderile (greutile specifice); coeficientul mediu de structur.

Factorii decizionali la nivel microeconomic trebuie s cunoasc

modificarea structurii, condiiile n care s-a produs i efectele modificrii

structurii produciei.

Caracterizarea structurii produciei se poate realiza cu ajutorul

coeficientului mediu de structur, care se determinastfel :

( ) = gKst 100

stK - coeficientul mediu de structur

g - modificarea ponderii fiecrui sortiment (produs).

Un alt model are la bazrelaia:

recalculatefectivProductia

prevzutestructuriicontulnexecutatefectivProductia=stK

Valoarea maxima coeficientului de structureste 1 i evideniaz

realizarea structurii sortimentale conform programului.

Coeficientul de structuri coeficientul de sortiment pot fi analizai

n corelaie3.2.2 Analiza calitii produselor i serviciilor

Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o

abordare din punct de vedere financiar a problemelor legate de calitatea

produselor i serviciilor.


42/115

46

Pentru a avea succes, o ntreprindere trebuie s aduc pe pia

produse sau servicii care au o necesitate, o utilitate sau un scop bine

definit, satisfac ateptrile clientului, sunt produse n conformitate cu

standardele i specificaiile aplicabile i sunt furnizate la un cost ce va da

posibilitatea firmei sobinun anumit profit.

Pentru a-i atinge obiectivele, trebuie sorganizeze factorii tehnici,

administrativi i umani, astfel nct saibloc reducerea, eliminarea i, cel

mai important, prevenirea deficienelor calitative.

Pentru analiza i aprecierea calitii, caracteristicile produselor se

pot diviza astfel:

caracteristici tehnice; caracteristici estetice; caracteristici economice; caracteristici de utilizare (fiabilitate, mentenabilitate, caracteristici

ergonomice);

caracteristici sociale.Aceste caracteristici sunt evideniate de surse informaionale ca:

programe de producie defalcate pe caliti, standarde, caiete de sarcini,

norme tehnice, fie tehnologice, certificate de calitate, etc.

Sarcina analizei calitii serviciilor i produciei const n

determinarea indicatorilor de calitate n dinamic i fa de program, n

calculul efectelor economico-financiare ale mbuntirii calitii


Modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor sunt

urmtoarele:

a)Parametrul echivalenei tehnice.b)Parametrul de exploatare.c)Parametrul calitii mediid)Procedeul preului mediu


43/115

47

e)Alte procedee:- dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ca

indicator ponderea produselor refuzate din totalul produselor;

- dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se

numrul de reclamaii, valoarea produselor reclamate, numrul de

reclamaii la 1000 livrri;

- indicatorii tehnico-economici specifici fiecrei ramuri (viteza de

lucru, puterea mainilor, consumul de materii prime n procesul de

exploatare).

Relaia calitate - cost - profit poate fi urmrit prin intermediul

bilanului calitii. Acesta cuprinde:

- n activ- efectele economice ale calitii ;- n pasiv - costurile calitii, plus pierderile determinate de

noncalitate.

n activul bilanului calitii, efectele se urmresc la productor i

utilizator, iar n pasiv, costurile calitii se referla :

costurile formrii i asigurrii calitii (proiectare i reproiectare deproduse noi);

costurile evalurii calitii cu procesul realizrii ei (cheltuieligenerale de C.T.C.);

costurile refacerii calitii (cheltuieli cu remedieri, pierderi dinrebuturi, bonificaii acordate pentru stingerea reclamaiilor).

3.2.3Analiza ritmicitii activitii de producie

Asigurarea ritmicitii procesului de producie are consecine

pozitive asupra tuturor indicatorilor cantitativi i calitativi ce

caracterizeazactivitatea economico-financiara unitilor.


44/115

48

Analiza ritmicitii are menirea s precizeze cauzele nerespectrii

ritmicitii, consecinele economice ale acesteia i stabilirea programelor

care scontribuie la reglarea ritmicitii.

Caracterizarea ritmicitii fabricrii produciei, se poate realiza prin

folosirea mai multorprocedee:

- indicele de realizare a programului pe diviziuni de timp;- coeficientul de ritmicitate;- coeficientul de aritmicitate;- coeficientul de variaie.

Analiza cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezint suma total a veniturilor realizate din

operaiuni comerciale efectuate de o firmntr-o perioadde timp.

n cifra de afaceri nu se includ veniturile financiare i extraordinare.

n determinarea cifrei de afaceri se iau n considerare vnzrile de

bunuri, contravaloarea lucrrilor executate i a serviciilor prestate, alte

venituri.

Se poate spune ccifra de afaceri poate fi caracterizatde o serie de

indicatori:

Cifra de afaceri total (CAt) - se determin nsumnd totalitateaveniturilor obinute din activitile unei firme.

Cifra de afaceri net (CAn) - este format din producia vndut,veniturile din vnzri de mrfuri i veniturile din subvenii de

exploatare aferente vnzrilor.

Cifra de afaceri medie (CA ) - reprezint raportul dintre cifra deafaceri (CA) i volumul fizic al vnzrilor (Q).


45/115

49

Q

CACA=

Cifra de afaceri marginal(CAmg) - aratmodificarea veniturilor caurmare a modificrii cu o unitate a volumului produciei.

Q

CACAmg

=

Cifra de afaceri minim (CAmin) - reprezintpunctul n care firmapoate s nceapsobinprofit, i la care i acopercheltuielile

pe baza ncasrilor.

CA

Cv

CfCA

=

100min

3.3.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri

n analiza evoluiei cifrei de afaceri se utilizeaz mrimile de

dinamic( indici, ritmuri de cretere).

Indicii caracterizeazevoluia cifrei de afaceri la modul general, iar

mrimile relative arat procentul de cretere a cifrei de afaceri fa de

anumite criterii.

Modalitile de analizstructuralsunt:

mrimile relative de structur:100

= CACAg i

coeficientul de concentrare Gini-Struck (G)

indicele Herfindhal (H) metoda ABC


46/115

50

3.3.2Analiza factoriala cifrei de afaceri

Analiza factorial a cifrei de afaceri urmrete identificarea i

cuantificarea factorilor care o influeneazn vederea elaborrii msurilor

care duc la corectarea aspectelor negative aprute n activitatea firmei.

Exist un numr mare de modele de analiz factorial a cifrei de

afaceri:

a) analiza cifrei de afaceri n corelaie cu numrul de salariai (L),productivitatea muncii (Pmf) i gradul de valorificare a produciei

(g). Relaia de calcul este urmtoarea:

gWLPmf

CA

L

PmfLCA L==

b)Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie icererea de mrfuri.

Se utilizeazo serie de indicatori:

- gradul de utilizare a capacitii de producie (Gp):100=

Kp

PmfGp

Pmf= Producia marffabricat

Kp = Capacitatea de producie

- gradul de satisfacere a cererii estimate (Gc) :100=

Ce

CAGc

Ce = Cererea estimat

- gradul de valorificare a produciei marffabricat(Gmf) :100=

Pmf

CAGmf

Segmentarea pieei apare ca urmare a insuficienei informaiilor

legate de aprecierea generala pieei i reprezintevidenierea raportului


47/115

51

dintre volumul vnzrilor proprii i volumul total al vnzrilor pe o

anumitpia.

Segmentarea pieei folosete indicatorul cotglobalde pia (Cp)

i reprezint un raport ntre vnzrile proprii ale unui produs (Vp) i

totalul vnzrilor produsului respectiv (V).

100

1

=

===

n

i

i cpg

VCpVVpV

VpCp

ig - structura vnzrilor pe zone;

cp - cota de piape zone.

Prin urmare, influena interdependenelor dintre vnzrile totale,

cota de piai structura pieelor asupra evoluiei vnzrilor proprii poate

fi pus n eviden prin intermediul: modificrii vnzrilor totale, a

structurii vnzrilor pe zone i a cotelor de piape zone.

Piaa produsului trebuie analizat n funcie de mai muli factori:

conjunctura economic, politic, social, structura demografic,

particularitile social-economice, conjunctura internaional.

c)Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu preurile unitare de vnzare(factorul calitativ) i cantitile vndute din fiecare produs (factorul

cantitativ).

Determinarea sensului influenei i mrimii influenelor exercitate

de cei doi factori are ca scop orientarea politicilor comerciale ale firmei n

raport cu cele ale concurenei.

i

n

i

i pqCA ==1

3.2. Analiza valorii adugate


48/115

52

Valoarea adugat reprezin unul dintre cei mai importani

indicatori ce reflect performanele unei firme i exprim dimensiunea

valorii realizate n activitatea firmei, respectiv plusul de valoare (de

bogie), ca urmare a utilizrii eficiente a potenialului de care dispune

aceasta, peste valoarea consumurilor provenite de la teri.

Determinarea valorii adugate utilizeazdoumetode:

- Metoda de repartiieElementele valorii adugate corespund de fapt remunerrii,

salariailor, acionarilor, instituiilor care acordcredite, etc.

Metoda diferenei, care presupune diminuarea produciei exerciiului cu

acele consumuri intermediare provenite de la teri..

Modaliti de analiz:

A. Analiza structurii i dinamicii valorii adugate.Analiza structural a cifrei de afaceri se poate realiza cu ajutorul

metodei balaniere, informaiile necesare putnd fi structurate astfel:

1. cheltuieli cu salariile personalului;2. cheltuieli privind asigurrile i protecie social;3. cheltuieli cu personalul (1 + 2 = 3)4. cheltuieli cu amortizrile i provizioanele;5. cheltuieli cu impozite, taxe, vrsminte asimilate (exclusiv

impozitul pe profit);

6. cheltuieli privind dobnzile;7. rezultatul exploatrii recalculat (exclusiv cheltuielile financiare cu

dobnzile i rezultatul din alte operaiuni dect cifra de afaceri);

8. valoarea adugat(3 + 4 + 5 + 6 + 7).Metoda balanier permite analiza elementelor componente ale

valorii adugate, n vederea aprecierii variaiei i contribuiei fiecrui

element la ansamblul general.


49/115

53

Analiza n dinamica valorii adugate utilizeazmodificrile absolute,

indicii, ratele valorii adugate. Se pot determina indici, att la nivelul

fiecrui element component, ct i la nivelul ntregii valori adugate. Prin

compararea indicilor elementelor cu indicele volumului total de activitate,

rezultaspecte legate de eficiena activitii firmei.

Ratele valorii adugate pot fi enunate astfel:

rata medie a valorii adugate - evideniaz modul cum firmacontribuie la realizarea produsului finit:

a.

100= CA

VA

RVA (gradul deintegrare pe vertical)

b. 100=PG

VARVA

ratele de remunerare ale valorii adugate (ratele de structur)servesc la efectuarea de comparaii ntre sectoare i ntre perioade

i se determin prin raportarea fiecrui element la totalul valorii

adugate.

a. rata de remunerare a personalului100

+=

VA

iiparticipatSalariiRp

b. rata de remunerare a statului100

Im

+=

VA

taxepoziteRs

c. rata de remunerare a creditorilor100= VA

DobanziRc

d. rata de remunerare a acionarilor100=

VA

DividendeRa

e. rata de remunerare a firmei100=

VA

PFnetRi


50/115

54

f. rata de remunerare a capitalului tehnic100=

VA

aAmortizareRca

B. Analiza factoriala valorii adugateFactorial, valoarea adugat se poate analiza pe baza urmtoarelor

modele:

=

==

PB

CiWT

PB

CiPBCiPBVA 11

vaWLPGVA

LPGLVA ==


51/115

55

Grile i probleme:

1. Analiza ritmicitii fabricrii produciei utilizeazo serie de procedee:

a) indicele de realizare a programului pe diviziuni de timp;b) coeficientul de sortiment;c) coeficientul de ritmicitate;d) coeficientul de aritmicitate;e) coeficientul de variaie.

A(c+d+e); B(a+c+d+e); C(b); D(a+c+d); E(a+b+c+d+e).

2. Coeficientul mediu de ritmicitate se determinastfel:

a)0

1

q

qK r = ;

b)programataearitmicitatdefunctieinarecalculatdesfacereasauProductia

programateiiritmicitatcontulnobtinutaProductia=rK ;

c)

=

=n

i

i

ir

q

qK

1

;

d)programateiiritmicitatcontulnobtinutaProductia

programataearitmicitatdefunctieinarecalculatdesfacereasauProductia=rK ;

arecalculatefectivProductia

prevzutestructuriicontulnexecutatefectivProductia=rK .

3. Analiza structurala cifrei de afaceri se realizeazcu ajutorul:

a) metoda indicelui costului unitar;b) coeficientul de concentrare Gini-Struck (G);c) mrimile relative de structur;d) indicele Herfindhal;


52/115

56

e) metoda ABC.A(c+e); B(b+c+e); C(a+b+c+d+e); D(b+c+d+e); E(a+d).

4. Indicele Herfindhal se calculeazastfel:

a) =

=n

i

igH1

2 ;

b)n

g

H

n

i

i== 1

2

;

c)1

12

=

n

gnH

i ;

d) 100

=CA

CAH i ;

e) 11

2 ==

n

i

igH .

5. Cifra de afaceri a unei firme este compus din vnzrile unui singurprodus dacindicele Herfindhal are valoarea:

a) 0,1;b)

1

1

n;

c)n

1;

d) 1;e) 0.

6. n cazul metodei ABC produsele care particip la realizarea cifrei de

afaceri se constituie n:

a) 2 grupe;b) 4 grupe;


53/115

57

c) 3 grupe;d) 5 grupe;e) 3-6 grupe.

7. Se dau urmtoarele date:

Indicatori Perioada de baz Perioada curent

Valoarea adugatbrut 500.000 550.000

Consum intermediar 660.000 759.000

Producia brut 1.160.000 1.309.000

Fond de timp 800.000 859.375

Sse calculeze, pe baza acestor indicatori, influena modificrii produciei

brute i a fondului de timp asupra modificrii valorii adugate brute.

. Desfacerile unei firme se prezintastfel:

Piaa de

desfacere

Vnzri proprii

- mii lei -

Vnzri totale

- mii lei -

Perioada debaz

Perioadacurent

Perioada debaz

Perioada curent

Zona 1 8 17 50 100

Zona 2 15 24 75 136

Zona 3 25 45 100 164

TOTAL 48 86 225 400

S se determine influena modificrii structurii vnzrilor asupra

modificrii vnzrilor proprii.

8.Indicele cifrei de afaceri este de 97%, iar indicele stocurilor de produse

finite 114%. Aceasta semnific:

a) creterea volumului de activitate a ntreprinderii i o sporire astocurilor;


54/115

58

b) creterea volumului vnzrilor prin reducerea stocurilor deproduse finite;

c) creterea stocurilor i ncetinirea vitezei de rotaie a acestora;d) creterea stocurilor ca urmare a supraaprovizionrii cu materii

prime;

e) creterea stocurilor prin accelerarea vitezei de rotaie a acestora.

9.Se dau urmtoarele date:

Perioad Valoarea produciei

Valori prevzute Valori realizate

Decembrie 139.000 148.420

I 46.000 44.620

II 44.000 46.200

III 49.000 57.600

S se caracterizeze ritmicitatea activitii de producie a unei firme,

utiliznd toate metodele cunoscute.


Denumirea

produselor

U.M Cantitatea fizic Preunitar

Perioadade baz

Perioadacurent

Perioada de baz Perioada curent

GRUPA 1 buc.

A buc. 1.000 1.500 1.800 5.000B buc. 400 350 2.500 6.000

C buc. 225 185 3.000 7.000

S se determine influena modificrii produciei asupra modificrii cifrei

de afaceri.


55/115

59


Indicele produciei exerciiului (PG) = 105%

Indicele valorii adugate (Va) = 108%

Indicele productivitii muncii (calculatpe baza valorii adugate) = 97%

Aceasta semnific:

a) scderea numrului de personal i reducerea ponderiiconsumurilor intermediare (cumprrilor);

b) creterea numrului de personal i reducerea ponderiiconsumurilor intermediare (cumprrilor);

c) scderea productivitii muncii i creterea ponderii consumurilorintermediare (cumprrilor);

d) sporirea productivitii muncii i reducerea numrului de personal;e) scderea numrului de personal i a productivitii muncii.


Sortiment Valoarea produciei

-mii lei-

Perioada de baz Perioadacurent

A 360.000 369.000

B 240.000 196.000

C 300.000 246.000

D 300.000 418.000

TOTAL 1.200.000 1.229.000

Sse determine coeficientul de sortiment.

13. Se cunosc datele:

Piaa de

desfacere

Vnzri proprii

-mii lei-

Vnzri totale

-mii lei-

Perioada de

baz

Perioada

curent

Perioada de baz Perioada curent


56/115

60

Zona 1 18 27 60 120

Zona 2 25 34 85 136

Zona 3 25 55 110 184

TOTAL 68 116 255 440

S se determine influena modificrii cotei de piat de zone asupra

modificrii vnzrilor proprii.


57/115

61

CAPITOLUL IV

ANALIZA COSTURILOR DE PRODUCIE

Obiective:

-explicarea noiunii de cost i caracteristicile sale

-prezentarea metodelor de analiz a costurilor,exemplificarea practic a

acestora

-catacterizarea noiunii de cost al calitii

4.1. Definiia i caracteristicile costului

Costul de producie este un indicator economic care cuprinde

ansamblul consumurilor de muncvie i materializatexprimate n form

bneasc, efectuate sau care urmeaz a fi efectuate pentru procurarea,

producerea sau desfacerea unei uniti de bunuri economice, lucrri

executate sau servicii prestate de ctre o ntreprindere.

Analiznd definiia de mai sus, se pot evidenia cteva caracteristici

ale noiunii de cost:

costul exprim consumul de resurse. n aceast calitate, costurilecuprind consumul factorilor de producie, respectiv materii prime,

materiale, combustibil, energie, ap, for de munc, mijloace de

producie, prestaii externe i alte consumuri;


58/115

62

costul include cheltuielile efectuate de ntreprindere pentru obinerearealizrilor firmei care se identificcu bunurile produse, lucrrile executate

sau serviciile prestate destinate fie consumului intern, fie desfacerii;

consumurile de resurse sunt evaluate n uniti monetare. n expresiebneasc, costul reprezint numrul de uniti monetare necesare

nlocuirii resurselor consumate i care sunt ncorporate n valoarea

bunurilor i serviciilor realizate de firm;

costul este componenta preului de vnzare a produsului.Din punct de vedere contabil, costul reprezint ansamblul

cheltuielilor care este reprezentat de totalitatea operaiilor economice ce

afecteaz patrimoniul ntreprinderii prin diminuarea activului, cum ar fi,

de exemplu, consumul de materiale sau prin mrirea pasivului ca, de

exemplu, nregistrarea obligaiei de platpentru utiliti prestate de teri.

Cadrul general al I.A.S.C., Vol. al II-lea, din ordinul Ministerului

Finanelor nr. 94/2001, definete cheltuielile ca fiind diminuri ale

beneficiilor nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de

ieiri sau scderi ale valorii acestora sau creteri ale datoriilor care se

concretizeazn reduceri de capital propriu, altele dect cele rezultate din

distribuiri ctre acionari.

4.2. Metode de analiza costurilor

4.3.1. Analiza structurala costului de producie

Utilizarea acestui tip de analiz este necesardatoritfaptului c la

realizarea unui bun concuro serie de cheltuieli care au influenasupra

rezultatului final.


59/115

63

Analiza structural a costului se bazeazpe diferitele clasificri ale

cheltuielilor i prin acest tip de analiz se pun n eviden rezultatele

obinute, evoluia fiecrei subgrupe de cheltuieli, posibilitile de

optimizare ale acestora.

4.3.2. Analiza factoriala cheltuielilor

Metoda substituiei n lan se utilizeaz pentru analiza diferitelor

categorii de cheltuieli rezultate din activitatea agenilor economici.

Activitatea unui agent economic necesit resurse materiale,

financiare, umane. Dup natura lor i dup felul cum se realizeaz i

grupeaz n contul de profit i pierdere, cheltuielile i veniturile firmei se

mpart astfel:

de exploatare; financiare; extraordinare.

n general, se poate face o corelaie ntre venituri i cheltuieli, n

sensul c realizarea unui venit presupune efectuarea unei cheltuieli sau

invers. Exist i excepii, spre exemplu, cheltuielile financiare nu

genereaz, de regul venituri i nici realizarea acestora nu presupune

cheltuieli. Pentru urmrirea evoluiei cheltuielilor aferente veniturilor se

utilizeazindicatorul rata de eficiena cheltuielilor totale (cheltuieli la 1

leu venituri).

Modelul de calcul i analiz:

100

1

1

1

=

=

= ==

n

i

ii

n

i

i

n

i

i

Ch

cg

V

ch

R

ich = suma cheltuielilor pe cele trei grupri (exploatare, financiare,

extraordinare) ;


60/115

64

iV = suma veniturilor pe gruprile similare cheltuielilor ;

ig = structura veniturilor pe categorii ;

ic = cheltuieli la 1 leu venituri pe grupe de venituri.

Analiza poate fi adncit i prin determinarea cheltuielilor la 1 leu

cifrde afaceri.

Pornind de la relaia de calcul a cheltuielilor la 1 leu cifrde afaceri :

=

=

= ==n

i i

i

in

iii

n

i

ii

p

cg

pq

cq

C1

1

1

ig = structuraproduciei vndute, stabilitvaloric .

Se poate stabili un sistem de trei factori cu aciune direct asupra

modificrii nivelului cheltuielilor, i anume:

structura produciei (q); preul de producie sau de valorificare (p); costul pe unitatea de producie (c).

4.3.3. Analiza cheltuielilor prin metoda indicelui ratei de eficiena

cheltuielilor.

Pentru a analiza gestionarea consumului de resurse se utilizeaz

metoda ratei cheltuielilor care se bazeaz pe gruparea pe termen scurt a

cheltuielilor n fixe i variabile.

Pentru aplicarea acestei metode se considercevoluia cheltuielilor

variabile este direct proporional cu cea a cifrei de afaceri, fapt ce

conduce la ideea c diminuarea relativ a cheltuielilor fixe st la baza

reducerii costurilor. Demersul acestei metode presupune determinarea

ratei optime de cheltuieli, precum i a ratei efective a cheltuielilor.


61/115

65

Pentru generalizare se utilizeazrelaia 111

+

=

yzx .

.;;0

1

0

1

CT

CFz

CA

CAy

R

Rx

CT

CT ===

4.3.4. Metoda de analiz a costurilor bazat pe activiti (Activity Based

Costing-ABC).

Punctul de pornire n conturarea metodei ABC l reprezint

cercetrile care au fost efectuate la General Electric n anii 60 i care au

demonstrat c majoritatea cheltuielilor indirecte i au originea nc din

faza de concepie a produselor.

n perioada 70- 80 cercettori americani (Cooper, Kaplan, Porter i

Miller) i francezi (Mevellec, Lebas, Lorino) au dezvoltat metoda ABC n

versiunea ei actual, o metod nou i raional de repartizare a

consumurilor pe produse, operaiuni, canale de distribuie, zone de

desfacere.

Ideea de baza metodei ABC este cprodusele consumactivitile,

iar acestea consumresursele. Esenial n aceastmetodeste focalizarea

ateniei asupra factorilor ce cauzeaz costurile. Acetia poart numele de

conductori de cost (cost-drivers) i msoar prestaiile furnizate de

activitatea respectiv produselor. Construcia modelului de calcul al

costurilor potrivit acestei metode presupune parcurgerea urmtoarelor

etape:

1. Identificarea activitilor i, respectiv, a centrelor de analiz

corespunztorare acestora

2. Determinarea resurselor consumate pe activiti.

3. Determinarea inductorilor de cost i calculul costurilor unitare

pe inductori.


62/115

66

Costul unitar al inductorului =uiinductorulVolumul

activitatiperesurselorCostul

4. Stabilirea costului unui produs

Metoda ABC vizeazpe de o parte calculul i analiza costurilor, iar pe

de cealalt parte poate fi privit ca un instrument de msur a

performanelor ntreprinderii.

4.3.5. Metoda costului int(Target-Costing)

Metoda costului int (Target-Costing) este un concept ce a fost

aplicat i dezvoltat de ctre ntreprinderile japoneze fiind utilizat, n

special, n cazul produselor industriale i se caracterizeazprin aceea cla

calcularea costului produsului contribuie n mod evident factorii exogeni.

Costurile int se bazeaz pe regula potrivit creia piaa dicteaz

preurile de vnzare i nu costurile ntreprinderii. Metoda reprezint un

program complex de reducere a costurilor pe toatdurata ciclului de via

al produsului frsfie afectatcalitatea produselor.

Metoda costurilor intse bazeazpe urmtoarele principii:

determinarea i analiza costului se face pe produs. Produsulconstituie puntea de legtur ntre ntreprindere i pia i,

totodat, produsul este purttorul profitului;

analiza costurilor se efectueaz pe toat durata de via aprodusului. Datorit faptului c odat introdus produsul n

fabricaie modalitile de reducere a costului sunt extrem de reduse

(se apreciaz costul aferent fazei de concepie i fazei de

preindustrializare la circa 80% din costul total) accentul este pus

pe faza de proiectare. Posibilitile de a exercita o influenmajor

asupra costului se diminueaz mult dup depirea fazelor de

cercetare-dezvoltare a produselor. De asemenea, costul modificrii


63/115

67

unui produs se mrete odat cu trecerea de la o faz la alta a

realizrii acestuia;

durabilitatea unui produs se msoar n raport cu piaa att subaspectul satisfacerii clientelei, ct i a unui pre care s fie

competitiv.

4.3.6. Analiza costurilor calitii

Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o

abordare din punct de vedere financiar a problemelor legate de calitatea


n funcie de natura costurilor privind calitatea identificm mai

multe categorii de costuri:

1. Costurile de prevenire a defectelor reprezintsuma cheltuielilor

rezultate n urma activitilor de cercetare, proiectare, producie,

aprovizionare, depozitare, livrare a produselor n vederea prevenirii

apariiei defectelor sau ridicrii nivelului tehnic i calitativ al

produselor.

2. Costurile identificrii defectelor cuprind totalitatea cheltuielilor

efectuate n cadrul activitii de control tehnic de calitate pentru

atestarea conformaiei produselor cu prescripiile de calitate, deci n

concordancu standardele de stat, de ramursau de ntreprindere i

3. Costurile remedierii defectelor reprezinttotalitatea pierderilorsau cheltuielilor datoritlipsei de calitate; ele nu sunt costuri necesare,creterea ponderii n totalul cheltuielilor determinnd diminuareaprofitului firmei.


64/115

68

Grile i probleme:

1. Costurile privind calitatea se clasific, n funcie de natura lor, n:

a) costuri de desfacere;b) costurile de prevenire a defectelor;c) costuri de aprovizionare;d) costurile identificrii defectelor;e) costurile remedierii defectelor.

A(b+d+e); B(a+c); C(a+b+c+d+e); D(d+e); E(a+c+e).

2. Bilanul costurilor calitii produselor cuprinde n activ:

a) costurile privind prevenirea defectelor;b) costurile remedierii defectelor externe;c) costurile privind identificarea defectelor;d) costurile remedierii defectelor interne;e) costurile remedierii defectelor.

A(b+d); B(b+d+e); C(c+e); D(a+c+e); E(a+c).

3. Reducerea costurilor privind lipsa de calitate se nscrie n:

a) activul bilanului;b) pasivul bilanului;c) contul de profit i pierdere;d)balana de verificare;e) nu se poate determina.

4. Costul de producie se caracterizeazprin:

a) exprimconsumul de resurse;b) se determinprin nsumarea preului i a profitului;


65/115

69

c) include cheltuielile efectuate de ntreprindere pentru obinerearealizrilor firmei;

d) consumurile de resurse sunt evaluate n uniti monetare;e) este componenta preului de vnzare a produsului.

A(a+b+c+d+e); B(b+c+d); C(a+c+d+e); D(d+e); E(a+d).

5. Dupnatura lor i dupfelul cum se realizeazi grupeazn contul de

profit i pierdere, cheltuielile i veniturile firmei se mpart astfel:

a) financiare;b) excepionalec) de exploatare;d) extraordinare.e) materiale.

A(a+e); B(a+b+c+d); C(b+c+d); D(a+c+d); E(b+c+d+e).

6. n analiza factorial a cheltuielilor totale la 1 leu cifr de afaceri se

stabilete un sistem de factori cu aciune directcare cuprinde:

a) structura produciei;b) costul total pe unitatea de producie;c) costul variabil pe unitatea de producie;d) preul de producie sau de valorificare ;e) costul fix pe unitatea de producie.

A(b+d); B(a+b+ d); C(a+b); D(a+c); E(a+d+e).

7.Metoda indicelui ratei de eficiena cheltuielilor se bazeazpe gruparea

pe termen scurt a acestora n:

a) directe i indirecte;b) fixe i variabile;c) complete i pariale;


66/115

70

d) efective i prestabilite;e) totale i marginale.

8. Metoda indicelui ratei de eficiena cheltuielilor are la bazcompararea:

a) ratei optime de cheltuieli cu rata efectiva cheltuielilor;b) cheltuielilor fixe cu cheltuielile variabile;c) ratei profitului cu rata de schimb;d) nici o varianta nu este corect;e) a) +b)+c).

9. Produsele unei firme trebuie sndeplineascurmtoarele condiii:

a) sfie utile, cu un scop bine definit;b) ssatisfacateptrile clientului;c) sfie furnizate la un cost ce va da posibilitatea firmei sobinun

anumit profit;

d) sfie n conformitate cu standardele i specificaiile aplicabile;e) toate variantele de mai sus.

10. Introducerea n vnzare a unor produse ce au o calitate

necorespunztoare are ca efecte:

a) creterea costurilor suportate de firm;b) creterea costurilor suportate de client;c) deteriorarea imaginii firmei;d) diminuarea nivelului vnzrilor;e) reducerea cotei de pia.

A(a+b+c+d+e); B(a+c+e); C(b+c+d+e); D(b+d); E(a+b).

11.Se dau urmtoarele date:


67/115

71

Indicatori Prevederi Realizri

Producia vndut, evaluatn

preuri de vnzare

1.280.634 1.341.596

Producia vndut evaluat ncosturi

1.112.434 1.158.846

Volumul efectiv al produciei

vndute exprimat n preuri de

vnzare prevzute

- 1.344.846

Volumul efectiv al producieivndute exprimat n costuri

prevzute

- 1.161.446

Capitalul total avansat 450.000 468.000

Active imobilizate 210.000 240.000

Active circulante 240.000 228.000

S se msoare influena modificrii produciei asupra modificrii

cheltuielilor la 1 leu cifrde afaceri.


Indicatori P0 P1

Venituri din exploataredin care: 20.489.425 21.376.405

aferente cifrei de afaceri 16.588.103 16.368.139

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri

din care:

15.803.784 14.981.779

Variabile 13.117.140 11.141.438

Fixe 2.686.644 3.840.341

Producia efectiv vndut (cifra de afaceri)exprimatn costuri prevzute

- 12.419.894

Producia efectiv vndut (cifra de afaceri)

exprimatn preuri prevzute

- 13.767.897

Cheltuieli variabile recalculate (costuri previzionale

aferente volumului efectiv al produciei vndute)

- 14.187.743

Sse analizeze factorial cheltuielile variabile la 1 leu cifrde afaceri.


Indicele valorii medii anuale a mijloacelor fixe = 103%


68/115

72

Indicele cifrei de afaceri 1 leu mijloace fixe = 104%

Indicele rezultatului din exploatare = 108%

Aceasta semnific:

a) a crescut valoarea mijloacelor fixe i costul produciei;b) a crescut eficiena mijloacelor fixe i costul produciei;c) a sczut eficiena mijloacelor fixe i costul produciei;d) s-a redus valoarea mijloacelor fixe i costul produciei;e) a crescut cifra de afaceri i s-a redus costul produciei.

14.Influena modificrii costurilor unitare asupra cheltuielilor la 1 leu cifr

de afaceri fade nivelul prevzut este de - 18 lei. Aceasta reprezinto:

a) situaie pozitiv, datorit creterii preurilor produselor fa denivelul prevzut;

b) situaie negativ, datorit modificrii costurilor unitare n funciede oferta de pe piaa materiilor prime;

c) situaie pozitiv, datoritscderii costurilor unitare fade nivelulprevzut;

d) situaie negativ, datoritscderii costurilor unitare la majoritateaproduselor fade nivelul prevzut;

e) situaie pozitiv, datoritcreterii costurilor unitare fade nivelulprevzut.

15.Indicele cheltuielilor medii cu personalul este mai mic dect indicele

productivitii muncii; aceasta reprezint:

a) consecine nefavorabile ale utilizrii timpului de munc;b) creterea cheltuielilor de exploatare pe seama salariilor;c) creterea cheltuielilor variabile cu salariile la 1 leu cifrde afaceri;d) ineficiena consumului de muncvie;e) sporirea eficienei utilizrii factorului munc.


69/115


70/115

74

CAPITOLUL V

ANALIZA RENTABILITII

Obiective:

-nsuirea noiunilor de rentabilitate ,profit ,ratele rentabilitii

-particularizarea metodelor de analizale profit ului,ratelor rentabilitii

-explicarea noiunilor de contude profit i pierdere ,analiza soldurilor

intermediare de gestiune ,capacitatea de autofinanare

Performana firmei are n vedere, printre altele i rezultatele

obinute prin utilizarea factorilor de producie, respectiv cele recunoscute

i prezentate n contul de profit i pierdere.

Rentabilitatea reprezintuna din formele de manifestare a eficienei

activitii economico-financiare ale unei firme, respectiv a utilizrii

mijloacelor de producie i a forei de munc n toate stadiile circuitului

economic: aprovizionare, producie, desfacere i utilizeaz dou tipuri de

indicatori: profitul i ratele de rentabilitate.

Profitul reprezint raiunea de a fi a fiecrui agent economic i are

fora de a sintetiza aspectele cantitative i calitative ale proceselor

economice, are o mare putere de relevare a realitii economice, prin

intermediul su, putndu-se urmri modul de folosire a factorilor de

producie, iar oscilaiile sale se constituie ca elemente eseniale n analiza-diagnostic i evaluarea unei firme.

Multitudinea activitilor economice are ca rezultat profituri sau

pierderi, ca o consecina incertitudinii, prin urmare, profitul nu trebuie s

aparca o platce trebuie fcutpentru a obine o resursoarecare, ci ca

un rezultat al previziunii corecte a viitorului.


71/115

75

Profitul este considerat ca o diferen ntre venitul total i costul

total.

5.1. Contul de profit i pierdere - surs de informaii pentru

determinarea performanelor firmei

Analiza rentabilitii pornete de la contul de profit i pierdere i de

la indicatorii economico-financiari, care se pot construi plecnd de la

informaiile furnizate de acesta mpreun cu bilanul i notele explicative

ale situaiilor financiare.

Contul de profit i pierdere face parte din situaiile financiare de

nchidere a exerciiului financiar, fiind un document contabil de sintez

care red imaginea activitii firmei ntr-o perioad dat, respectiv

sintetizeaz fluxurile economice, cheltuielile i veniturile perioadei de

gestiune, rezultate din activitatea de exploatare, financiar i

extraordinar.

Structurarea veniturilor i cheltuielilor se face dup natura

activitilor:

activitatea de exploatare activitatea financiar activitatea extraordinar

n urma analizei informaiilor rezultate din cele trei tipuri de activiti, se

pot calcula trei indicatori pariali ai rentabilitii:

- rezultatul exploatrii;- rezultatul financiar;- rezultatul extraordinar.


72/115

76

5.2. Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Analiza structurala rezultatelor firmei pe baza gruprii veniturilor

i cheltuielilor dup natura lor utilizeaz soldurile intermediare de

gestiune. Acestea pun n eviden etapele formrii rezultatului unui

exerciiu financiar, respectiv modul de folosire al resurselor materiale,

financiare i umane n activitatea ntreprinderilor.

Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai

pe construcia n trepte pornind de la cel mai cuprinztor (producia

exerciiului + adaosul comercial) i ncheind cu cel mai sintetic (profitul

net al exerciiului).

Soldurile intermediare de gestiune au ca sursde informaii tabloul a

crui ntocmire, chiar dacnu este obligatorie, oferdate utile proceselor

decizionale.

Tab l o u l so l d u r i l o r i n t er m ed i a r e de gest i u n e

Nr crt Indicatori

1 Venituri din vnzarea mrfurilor

analiza economico - financiară.unlocked

Documents