basel iii und seine konsequenzen
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Basel IIIAlpbacher FinanzsymposiumMatthias Blume7. Oktober 2011
2Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
1. Inhalt
2. Auswirkungen
3. Vorbereitung
Übersicht
3Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
1. Inhalt
2. Auswirkungen
3. Vorbereitung
Übersicht
4Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Zeitplan
Juni – Dezember 2012� Nationale Umsetzung der Richtlinienteile
1. Jänner 2013 � Inkrafttreten der CRD/CRR
20. Juli 2011 – Entwurf der Kommission einer Capital Requirements Directive IV und einer Capital Requirements Regulation (CRD/CRR)
Juli 2011 - Juni 2012� Mitentscheidungsverfahren (Verhandlungen Europäisches Parlament und Rat)
5Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Qualität
hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1) =Grund- und Stammkapital + einbehaltene Gewinne
anderes Kernkapital =Hybridkapital NEU
Ergänzungskapital NEU (Tier 2, T2) ≈nachrangiges Kapital (lower Tier 2)
Kern-kapital
(Tier 1, T1)Eigen-mittel (Total
Capital, TC)
6Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Quantität
CET1 (2%)
T2 (4%)
T1 (2%)
T1 (1,5%)
CET1 (4,5%)
Konservierungs-puffer (2,5%)
T2 (2%)T1 (1,5%)
CET1 (4,5%)
Konservierungs-puffer (2,5%)
T2 (2%)
antizyklischer
Puffer (0-2,5%)
SIFI-Surcharge?
Aufsichts-Add-On?
heute Basel III 2019 min Basel III 2019 max
Total: 8%
Total: 10,5%
Total: ??
CET1: 2%
CET1: 7%
CET1: 9,5% oder höher
7Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Liquidität
Outflows
Inflows
Highly liquid assets
LiqidityCoverage
Ratio Available StableFunding
Required StableFunding
Net StableFunding
Ratio
verpflichtend ab 2015 voraussichtlich verpflichtend ab 2018
8Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Übergangsfristen
* inkl. Kapitalkonservierungspuffer
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ...2023
CET1-Erfordernis* 3,50% 7%
T1-Erfordernis* 4,50% 8,50%
TC-Erfordernis* 8% 10,50%
Abzugsposten 20% 100%
Phase-Out 10% 100%
Leverage-Ratio (T1) 3%
LCR 100%
NSFR 100%
schrittweise Erhöhung
9Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
1. Inhalt
2. Auswirkungen
3. Vorbereitung
Übersicht
10Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Auswirkungen: Kreditwirtschaft Österreich
Tier 1 capital(bn. EUR)
Impact on P&L(bn. EUR)
CRD III (market risk) 2,6-3,9 0,3-0,5
Credit risk and counterparty risk 4,5-7,7 0,5-0,9
Redefinition of Tier 1 capital 2,0-3,0 0,2-0,4
Higher regulatory minimum capital 5,5-11,0 0,6-1,3
Capital conservation buffer 2,8-5,6 0,3-0,7
Surcharge for SIFIs 1,9-3,8 0,2-0,5
Total new capital requirements 19,2-34,9 2,1-4,3
Liquidity Coverage Ratio 0 0,6-1,1
Net Stable Funding & Leverage Ratio 0 ?
Other measures
Prepaid Deposit Guarantee Scheme 0 0,6
Bank levy (Austria+Hungary) 0 0,6
Total regulatory impact 19,2-34,9 3,9-6,7
Stock of Tier 1 capital in 2009 51,0
Average profit before tax (last 5 years) 5,8
11Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Verknappung des KreditangebotsEigenmittelerfordernis 8% vs 13%
Kunden-kredite
€ 769 Mio
Eigen-kapital der
Bank
€ 100 Mio
-40 %
Basel II
Basel III
€ 1.250 Mio
12Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Mögliche Reaktionen auf h öhere Anforderungen
� Erhöhung des Kapitals/Liqudität durch
– Kapitalmaßnahmen/Liquiditätsmaßnahmen
– Erhöhung des Gewinns durch Kostenreduktion/Ertragssteigerung
� Geschäftsoptimierung durch
– Abbau von Geschäft mit hohen risikogewichteten Aktiva
– Konzentration auf Geschäft mit niedrigeren RWA
– Reduktion benachteiligter Produktkategorien in der Liqudität
� Änderung in der Struktur der Bank bzw. Bankgruppe
� Kombination aus diesen Reaktionen
13Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Auswirkungen Kapital
Passiva,anrechenbare Eigenmittel
heute
RisikogewichteteAktiva
heuteheute
Basel III
Basel III
vers
chie
dene
A
sset
klas
sen
Fazit: Wirkung ist eine verhältnismäßige Erhöhung der RWA, d.h. je höher Risikogewicht unter Basel II, desto größer die Auswirkung durch Basel III
14Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Auswirkungen Liquidität
� Auswirkungen der Liquidity Coverage Ratio:
– Fokus auf Staatsanleihen, hochgeratete Corporate-Bonds und Covered-Bondsbei Definition hochliquider Aktiva (LCR) kann folgendes nach sich ziehen:
– massiven Nachfrageerhöhung für diese Assetkategorien,
– Liquiditätsengpässen ,
– Preisanomalien und
– Kollateraleffekte auf Bank- und Unternehmensemittenten
� Auswirkungen der Net Stable Funding Ratio :
– Beschränkung der Kernfunktion Fristentransformation
– Verteuerung der Refinanzierung
– Negative Auswirkungen auf die Realwirtschaft
– Ausweichen auf Kapitalmarkt in Österreich und CEE für KMUs nicht oh ne weiteres möglich
15Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Kreditgesch äft in Abh ängigkeit der neuen Liquiditätsquoten
� Refinanzierung mit länger laufenden, teureren Einlagen Kreditkostenerhöhung
� Vergabe kürzer laufender Kredite (Angleichung an Einlagenstruktur)
Kreditkunden tragen Zins- und Anschlussfinanzierungsrisiken
Erhöhte Fristenkongruenz beschränkt Banken in ihrer Fristentransformationsleistung
Fristigkeit
Volumen Kundeneinlagen
Volumen Kundenkredite
kurz lang
16Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
1. Inhalt
2. Auswirkungen
3. Vorbereitung
Übersicht
17Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Wie bereiten wir uns darauf vor?
Verbesserung der Kapitalausstattung
Verbesserung der Refinanzierungsstruktur
Erhöhung der Profitabilität/Kosteneinsparungen
18Bank Legislative Affairs 7. Oktober 2011
Wie können sich Unternehmenvorbereiten?
� Cash Management
� Forderungsmanagement
Optimierung der Innenfinanzierung
Optimierung der Außenfinanzierung
� Management des Working Capital (Aussenstände / Zahlungsziele / Lagerbestand)
� Umsatzfinanzierung / Factoring
� Wareneinkaufsfinanzierung
� Leasing
� Kapitalmarktzugang (Unternehmensanleihen)
� Schuldscheindarlehen
� Mezzanin-/Beteiligungskapital
kurzfristig langfristig
� Fristenkonformität / Tilgungsprofil
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