3 - investments - stocks mar 9

1

Investing in Stocks

2

What are stocks?*When you purchase a stock (equity), you receive a piece of the company. *As one of the many owners of the company, you technically own a piece of the company. *A company raises money by issuing stock. *The total value of stock held by the public is the company’s market capitalization, or "market cap".  *A stock is considered a riskier investment than a bond (debt) and thus requires a higher rate of return. 

3

4

Why Buy stocks?

*Historically, equities (Stocks) have provided superior long­term returns compared to cash and debt investments.

Common share ownership in Canadian public companies offers many potential benefits to investors, including:

    * Capital appreciation    * Dividends    * Voting privileges    * Liquidity (shares can easily be bought or sold)    * Dividend tax credit and capital gains tax

5

*Equities do typically fluctuate more in value. 

*It’s important to take a long­term perspective when investing in equities. 

Long Term Investment

6

How can you buy them?*The stock markets are places where buyers and sellers meet to trade ­ in person or electronically. 

*In Canada the Toronto Stock Exchange (TSX) is the largest stock exchange. (Founded 1878)

*Smaller market cap stocks trade on the TSX Venture Exchange. *In the US, the New York Stock Exchange (NYSE) (Founded 1792)and NASDAQ are the most important exchanges, and are in fact the largest in the world.

7

Jeric wants to purchase 500 shares of Manitoba Telecom. What will the shares cost him?http://cxa.marketwatch.com/tsx/en/market/quote.aspx?symbol=mbt

8

If Jeric's stock broker charges him a fee of 2% of the order value, calculate Jeric's total cost.

9

Calculate Laura's total profit/loss for the following transactions:Week 1: Laura purchases 100 shares of Astral Media ACM.A  for $26.75/share. Her broker charges her 3% commission.

10

Week 2: Laura sells her shares of Astral Media for $31.25/share. Her broker charges her 3% commission.

11

Assignment #3

Questions 1 ­ 4