3 a ˘ ˇˆ˙ ˝ ˇˇ˛ˇ k fixed income 3 years a fund not for …3 a ˘ ˇˆ˙ ˝ ˇˇ˛ ˇ 1 3 a...

กองทนเปดเค ตราสารหน � 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย 1

กองทนเปดเค ตราสารหน� 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย K Fixed Income 3 Years A Fund Not for Retail Investors : KFI3YA-AI

(กองทนน มการลงทนกระจกตวในตราสารของผออกรายใดๆเกนกวา 15% ของ NAV ดงนน หากผออก

ตราสารมปญหาดานฐานะการเงนหรอผดนดชาระหน ทานอาจสญเสยเงนตนจานวนมากได) คาเตอน ขอความในหนงสอช ชวนมใชคาแนะนาทางดานภาษ บญช กฎหมาย หรอกฎระเบยบใดๆ ขอมลใดๆ ท5บรษทจดการหรอผสนบสนนการขายของบรษทจดการใหแกผลงทน (โดยลายลกษณอกษรหรอทางวาจา) มใชคาแนะนาในการลงทนในกองทน และมไดเปนการรบรองหรอรบประกนผลตอบแทนท5จะไดจากการลงทนในกองทนตามท5ประมาณการไว ผท5สนใจจะลงทนในกองทนควรม 5นใจวา ตนมความเขาใจในลกษณะของกองทนและประเมนความสามารถในการยอมรบความเส5ยงและสถานะทางการเงนของตน ดงนน ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอช ชวน ซ5งรวมถงประโยชนและความเส5ยงท5เก5ยวของและวเคราะหการลงทนในกองทนดวยตนเอง กอนการตดสนใจลงทน

การลงทนในกองทนน เหมาะกบผลงทนท5สามารถรบความเส5ยงจากการสญเสยเงนลงทนทงหมดหรอบางสวนได เน5องจากเงนลงทนในกองทนไมใชเงนฝากหรอภาระผกพนของธนาคารหรอสถาบนการเงนตอผลงทน และไมไดรบการคาประกนจากธนาคารหรอสถาบนการเงนใดๆ รวมทง กองทนมอายโครงการประมาณ 3 ป ผลงทนจงไมสามารถขายคนหนวยลงทนกอนครบกาหนดอายโครงการได

หนวยลงทนในกองทนอยภายใตขอจากดการโอนและการขายตอ ซ5งหนวยลงทนน อาจจะโอนหรอขายตอไมได เวนแต ไดรบอนญาตตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 และกฎหมาย ก.ล.ต. ตามท5แกไขเพ5มเตมหรอออกใหมเปนครงคราว อยางไรกตาม นอกจากขอจากดการโอนหรอขอยกเวนดงกลาว ผลงทนอาจไมสามารถขายหรอโอนหนวยลงทนได เวนแตเปนไปตามขอกาหนดและเง5อนไขท5ระบในหนงสอช ชวนฉบบน


ลกษณะสาคญ

อายโครงการ ประมาณ 3 ป โดยไมต 5ากวา 2 ป 11 เดอน และไมเกน 3 ป 1 เดอน

วนท?ท?ไดรบอนมตใหจดต�งและจดการกองทน 31 กรกฎาคม 2560

ระยะเวลาเสนอขายคร�งแรก 1 – 4 สงหาคม 2560

ประเภทและนโยบายการลงทน และประมาณการอตราผลตอบแทน

1. ประเภทของกองทน

กองทนตราสารหน

2. นโยบายการลงทน

กองทนจะลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนเปนหรอเก5ยวของกบตราสารแหงหน และ/หรอเงนฝากในสถาบนการเงนทงในและตางประเทศ รวมถงอาจลงทนในตราสารแหงหน และ/หรอเงนฝากในสถาบนการเงนท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) และท5ไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated ) ไมเกนรอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยในกรณท5ตราสารดงกลาวเปนหนกดอยสทธ (Subordinated Debt) จะตองไดรบอนดบความนาเช5อถอของตราสาร (Issue rating) อยในอนดบท5สามารถลงทนได (investment grade) เทานน

รวมทงอาจลงทนในหรอมไวซ5งหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นหรอการหาดอกผลโดยวธอ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดหรอเหนชอบใหกองทนลงทนได

กองทนอาจลงทนในสญญาซ อขายลวงหนาโดยมวตถประสงคเพ5อการปองกนความเส5ยง (Hedging) ได โดยในสวนของอตราแลกเปล5ยน กองทนจะปองกนความเส5ยงดานอตราแลกเปล5ยนทงจานวน อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารท5มลกษณะของสญญาซ อขายลวงหนาแฝง (Structured Notes)

ทงน การคานวณอตราสวนตามวรรคหน5ง มใหรวมถงชวงเวลาดงตอไปน (ก) ชวงระหวางรอการลงทน ซ5งมระยะเวลาประมาณ 30 วนนบแตวนท5จดทะเบยนกองทรพยสน และ (ข) ชวงกอนครบอายกองทน ซ5งมระยะเวลาประมาณ 30 วน บรษทจดการสงวนสทธท5จะเลกกองทนในกรณท5กองทนไมสามารถลงทนเพ5อใหไดผลตอบแทนท5บรษทจดการพจารณาเหนวาเหมาะสมภายในระยะเวลา 15 วนนบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทนรวม และ/หรอในกรณท5สถานการณการลงทนไมเหมาะสม เชน ภาวะตลาดและเศรษฐกจมความผนผวน หรอเกดเหตการณไมปกต โดยบรษทจดการจะจดใหมการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตภายใน 1 เดอนนบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทน

การปองกนความเส?ยงดานอตราแลกเปล?ยน

กองทนจะลงทนในสญญาซ อขายลวงหนาเพ5อปองกนความเส5ยงดานอตราแลกเปล5ยนทงจานวนมลคาเงนลงทนในตางประเทศ


3. ประมาณการอตราผลตอบแทน

เม5อส นสดอายโครงการ บรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตโดยมอตราผลตอบแทนประมาณรอยละ 3.05 โดยเฉล5ยตอปของเงนลงทนเร5มแรก ซ5งคานวณจากการลงทนสาหรบระยะเวลาประมาณ 3 ป มรายละเอยดของตราสารท5จะลงทนดงน

* บรษทจดการจะใชดลพนจในการเปล5ยนแปลงทรพยสนท5ลงทนหรอสดสวนการลงทนไดตอเม5อเปนการดาเนนการภายใตสถานการณท5จาเปนและสมควรเพ5อรกษาผลประโยชนของผลงทนเปนสาคญ โดยไมทาใหความเส5ยงของทรพยสนท5ลงทนเปล5ยนแปลงไปอยางมนยสาคญ โดยบรษทอาจพจารณาลงทนในตราสารหน อ5นแทน และ/หรอเพ5มเตมจากตราสารท5ระบไวขางตน ซ5งตราสารดงกลาวจะอยภายใตกรอบการลงทนของ บลจ. กสกรไทย จากด โดยประมาณการอตราผลตอบแทนของตราสารท5ลงทนอาจมการเปล5ยนแปลงได ทงน การเปล5ยนแปลงดงกลาวอาจทาใหผถอหนวยลงทนไมไดรบผลตอบแทนตามอตราท5ประมาณการไว ** อนดบความนาเช5อถอท5แสดงขางตน เปนเพยงอนดบความนาเช5อถอท5ประเมนโดยหน5งในสถาบนการจดอนดบความนาเช5อถอท5บรษทจดการจะใชประกอบการพจารณาลงทน *** ขอมลจากอตราผลตอบแทนท5เสนอโดยผออกตราสาร หรอจากผขาย ณ วนท5 26 กรกฎาคม 2560 **** คาใชจายของกองทนสามารถเปล5ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยไมเกนจากท5ระบไวในโครงการ

ตราสารท?ลงทน* อนดบความ

นาเช?อถอของ ผออกตราสาร**

ประมาณการผลตอบแทน ของตราสาร

ในรปเงนบาท (ตอป)***

สดสวน การลงทน

โดยประมาณ*

ประมาณการผลตอบแทนท?

กองทนจะไดรบ

ในรปเงนบาท (ตอป)

หนกท5ออกโดย บรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/TRIS 3.09% 17.80% 0.55%

หนกท5ออกโดย บรษท เอเซยเสรมกจลสซ5ง จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/TRIS 2.93% 17.80% 0.52%

หนกท5ออกโดย บรษท ดบบลวเอชเอ ยทลต ส แอนด พาวเวอร จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+(tha)/Fitch 3.30% 17.80% 0.59%

หนกท5ออกโดย บรษท เมองไทย ลสซ5ง จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB/TRIS 3.70% 17.80% 0.66%

หนกท5ออกโดย Kolao Holdings Singapore Pte. Ltd., ประเทศสงคโปร

BBB-/TRIS 4.50% 17.80% 0.80%

หนกท5ออกโดย บรษท เอสซ แอสเสท คอรปอเรช 5น จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/TRIS 3.09% 11.00% 0.34%

รวม 100.00% 3.46% ประมาณการคาใชจายกองทน (ถาม)**** (0.41%) ประมาณการผลตอบแทนท5ผถอหนวยลงทนจะไดรบเม5อรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต (ตอป) 3.05%


คาถาม/คาตอบเก?ยวกบกองทนรวม

1. ลกษณะท?สาคญของกองทน

1.1 กองทนน� เปนกองทนท?มการกาหนดประเภทของผลงทน หรอมการแบงชนดของหนวยลงทนหรอไม อยางไร

กองทนน เปนกองทนสาหรบผลงทนท5มใชรายยอยเทานน โดยกองทนไมมการแบงชนดของหนวยลงทน

1.2 กองทนน� มจานวนเงนทนของโครงการเทาใด

4,500 ลานบาท โดยสามารถเพ5มจานวนเงนทนของโครงการในระยะเวลาเสนอขายไดไมเกน 100 ลานบาท

1.3 กองทนน� เหมาะสมท?จะเปนทางเลอกสาหรบเงนลงทนลกษณะใด ควรลงทนในกองทนน� เปนระยะเวลาเทาใด

การลงทนในกองทนน เหมาะกบเงนลงทนสวนท5ผลงทนยอมรบความเส5ยงจากการขาดทนได เน5องจากอาจมการลงทนในตราสารหน และหรอเงนฝากในสถาบนการเงนทงในและตางประเทศท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) และท5ไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) อยางไรกตาม เน5องจากเปนกองทนท5มอายประมาณ 3 ป และ ผถอหนวยลงทนไมสามารถส 5งขายคนหนวยลงทนดวยตนเองได เงนลงทนท5จะนามาลงทนในกองทนน จะตองเปนเงนสวนท5สามารถลงทนไดตามอายกองทน

1.4 ปจจยใดท?มผลกระทบอยางมนยสาคญตอเงนลงทน

� กรณท5ผออกตราสารหรอสถาบนผรบเงนฝากไมสามารถชาระเงนและดอกเบ ยตามกาหนดระยะเวลา ซ5งความเส5ยงดงกลาวอาจสงกวากองทนประเภทตราสารหน ท 5วไป เน5องจากกองทนจะลงทนในตราสารหน และ/หรอเงนฝากของสถาบนการเงนท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได หรอท5ไมมการจดอนดบความนาเช5อถอ

� กรณท5กองทนไมสามารถจาหนายจายโอนตราสารหน ท5กองทนถออยในราคาท5เหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควรเพ5อนาเงนมาชาระใหแกผถอหนวยลงทน เน5องจากมขอจากดในการจาหนายจายโอนตราสารดงกลาวตามขอกาหนดและเง5อนไขของตราสารดงกลาว หรอไมมตลาดรองสาหรบทรพยสนท5กองทนลงทน หรอมตลาดรอง แตราคาในตลาดรองอาจจะต 5ากวาราคาเสนอขายหรอราคาท5กองทนซ อทรพยสนดงกลาว

� กรณท5จานวนเงนท5กองทนมสทธไดรบคนจากการลงทนในเงนฝากหรอตราสารหน ตางประเทศตองถกหกภาษตามกฎหมายของตางประเทศท5เก5ยวของ

� กรณท5ผเกบรกษาตราสารหน ตางประเทศ นายหนาผถอตราสารหน ตางประเทศแทนหรอในนามของกองทน ธนาคาร หรอหนวยงานทองถ5นอ5นๆ ไมชาระเงนท5ตนไดรบมาจากผออกตราสารหน ใหแกกองทน

� กรณท5เกดความผดปกตของตลาดอตราแลกเปล5ยนทาใหไมสามารถแลกเปล5ยนเงนกลบไดตามอตราและระยะเวลาท5กาหนด หรอสามารถแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศไดแตไมสามารถนาเงนกลบเขามาในประเทศได


� กรณท5กองทนเสยโอกาสในการรบผลตอบแทนท5ดข น เน5องจากสญญาซ อขายลวงหนาท5กองทนเขาทาเพ5อปองกนความเส5ยงมการเคล5อนไหวของราคาแตกตางไปจากผลตอบแทนท5กองทนตงใจจะคมครองความเส5ยง

� กรณท5คสญญาธรกรรมปองกนความเส5ยงท5กองทนเขาทาอาจมผลการดาเนนงานและฐานะการเงนท5ดอยลง จงขาดสภาพคลองท5จะจายเงนตามภาระผกพน ทาใหผดสญญาหรอไมสามารถชาระหน ได และอตราแลกเปล5ยนมความผนผวนจนอาจมผลกระทบในทางลบตอมลคาของการลงทนของกองทนหรอรายไดจากการลงทนของกองทน

� กรณท5สถาบนผรบฝากเงนชาระคนเงนฝากกอนครบกาหนด หรอใชสทธใดๆ ตามขอกาหนดและเง5อนไขของเงนฝาก

� กรณท5กองทนไดรบผลกระทบจากการลงทนในประเทศตลาดเกดใหม เชน เกดความลาชาหรอถกปฏเสธการลงทะเบยนหรอการอนมตท5จาเปนสาหรบการสงเงนกลบออกไปนอกประเทศตลาดเกดใหม ทรพยสนอาจถกโอนเปนของชาตหรอเวนคน ความไมแนนอนทางสงคม เศรษฐกจ กฎหมาย การเมอง สงคราม รวมถงความเส5ยงจากการท5รฐบาลมแนวโนมท5จะเขามาแทรกแซงและควบคมเศรษฐกจ เปนตน

1.5 กองทนน� มผประกนเงนทนหรอมงเนนจะคมครองเงนตนหรอไม อยางไร

กองทนน ไมมผประกนเงนทนและไมคมครองเงนตน

1.6 กองทนน� มรอบระยะเวลาบญชอยางไร

เม5อส นสดอายโครงการ

2. กองทนน� มขอกาหนดการซ� อขายหนวยลงทนอยางไร

2.1 วธการขายและรบซ� อคนหนวยลงทน

การขายหนวยลงทน

ผลงทนท5ประสงคจะซ อหนวยลงทน สามารถตดตอไดท5 บลจ. กสกรไทย จากด โทร. 0 2673 3888 และรายช5อตวแทนจาหนายตามขอ 4.6

ทงน สาหรบระยะเวลาซ อขายครงแรกเร5มตงแตวนท5 1 – 4 สงหาคม 2560 ในเวลาเร5มทาการของบรษทจดการ และธนาคารถงเวลา 15.30 น.

ผลงทนสามารถชาระคาซ อหนวยลงทนดวยเงนสด หรอเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน หรอวธอ5นใดท5บรษทจดการหรอผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทนยอมรบ โดยในกรณท5ส 5งซ อหนวยลงทนผานบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทนรายอ5นท5มใช ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ผส 5งซ อหนวยลงทนตองขดครอมเฉพาะส 5งจายเพ5อเขาบญชเงนฝากกระแสรายวนในนาม "บญชจองซ อกองทน บลจ. กสกรไทย" ท5บรษทจดการไดเปดไวกบ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) หรอธนาคารซต แบงก


กรณท5ส 5งซ อหนวยลงทนผาน ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ผส 5งซ อหนวยลงทนอาจชาระเปนเงนสด หรอเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน การหกบญชเงนฝากธนาคาร หรอวธอ5นใดท5ธนาคารสามารถเรยกเกบเงนไดทนท และขดครอมเฉพาะส 5งจายเพ5อเขาบญชเงนฝากกระแสรายวนในนามกองทน

บรษทจดการขอสงวนสทธท5จะปรบปรงเปล5ยนแปลงขอมลเก5ยวกบบญชรบชาระคาซ อหนวยลงทนดงกลาว โดยไมถอวาปฏบตผดไปจากรายละเอยดโครงการ และไมถอวาเปนการแกไขโครงการ

อยางไรกตาม ในกรณท5ชาระคาจองซ อหนวยลงทนดวยวธอ5นใดท5มใชเงนสด ผลงทนจะตองลงวนท5ใหบรษทจดการสามารถเรยกเกบเงนไดภายในระยะเวลาเสนอขาย

บรษทจดการขอสงวนสทธท5จะปดการเสนอขายหนวยลงทนกอนส นสดระยะเวลาเสนอขายหนวยลงทนได หากมการส 5งซ อหนวยลงทนครบตามจานวนเงนทนจดทะเบยน โดยจะปดประกาศไวท5สานกงานของบรษทจดการและผสนบสนนการขายหนวยลงทน

การรบซ� อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต

บรษทจดการจะดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทนจากผถอหนวยลงทนซ5งมช5อปรากฏอยในทะเบยนผถอหนวยลงทน ณ เวลา 8.00 น. ของวนท5บรษทจดการดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทน โดยบรษทจดการถอวาผถอหนวยลงทนไดตกลงส 5งขายคนหนวยลงทน และบรษทจดการจะดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทนตามระยะเวลาท5บรษทจดการประกาศหรอแจงใหผถอหนวยลงทนทราบภายใน 15 วนทาการนบจากวนถดจากวนท5จดทะเบยนกองทน

บรษทจดการอาจมนโยบายรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต โดยจะรบซ อคนหนวยลงทนเปนจานวนเงนท5จดสรรโดยประมาณไมเกนเงนสดท5ไดรบจากดอกเบ ยรบและ/หรอกาไรจากเงนลงทนของหลกทรพยหรอทรพยสนท5ลงทน หลงกนเงนสารองสาหรบคาใชจายของกองทน (ถาม)

ในการรบซ อคนหนวยลงทนงวดสดทายบรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนท5เหลออยทงหมดของผถอหนวยลงทน โดยจะรบซ อคนเปนจานวนเงนท5จดสรรจากเงนสดรบท5ไดจากดอกเบ ยหรอจากเงนตนของหลกทรพยหรอทรพยสนท5ลงทน หลงกนเงนสารองสาหรบคาใชจายของกองทน (ถาม)

โดยในการรบซ อคนหนวยลงทนงวดสดทายดงกลาว บรษทจดการจะนาเงนคารบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตไปซ อหนวยลงทนของกองทนเปดเค ตลาดเงน หรอกองทนเปดเค ตราสารรฐระยะสน หรอกองทนเปดเค ตราสารหน ระยะสน (กองทนปลายทาง) ตามท5ระบไวในสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน โดยจานวนหนวยลงทนของกองทนปลายทางท5ผถอหนวยลงทนจะไดรบ คานวณโดยใชราคาขายหนวยลงทนของกองทนปลายทาง ณ วนทาการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตของกองทนตนทาง

ผส 5งขายคนหนวยลงทนไมสามารถยกเลกคาส 5งขายคนหนวยลงทนโดยอตโนมตได เวนแต บรษทจดการจะเหนวาเหมาะสมและจะอนญาตเปนกรณพเศษสาหรบผถอหนวยลงทนทกราย บรษทจดการสงวนสทธท5จะเรยกคนสมดบญชแสดงสทธ ในกรณท5บรษทจดการปดบญชกองทนไมวาดวยเหตใด


2.2 กรณใดท?บรษทจดการสงวนสทธไมขายหนวยลงทน

บรษทจดการสงวนสทธท5จะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพ5อประโยชนของบคคลดงตอไปน

(1) ประเทศสหรฐอเมรกา พลเมองสหรฐอเมรกาหรอผท5มถ5นฐานอยในสหรฐอเมรกา หรอบคคลซ5งโดยปกตมถ5นท5อยในสหรฐอเมรกา รวมถงกองทรพยสนของบคคลดงกลาวและบรษทหรอหางหนสวนซ5งจดใหมข นและดาเนนกจกรรมในสหรฐอเมรกา

(2) บคคลท5มใชผลงทนท5มใชรายยอยตามบทนยามท5กฎหมาย ก.ล.ต. กาหนด รวมทงท5จะประกาศและแกไขเพ5มเตมในอนาคต

(3) บคคลท5ปฏเสธไมใหขอมลหรอเอกสารใดๆ และ/หรอ ไมใหความยนยอมในการเปดเผยขอมลตอหนวยงานท5เก5ยวของ เพ5อการท5บรษทจดการจะปฏบตตามหนาท5เก5ยวกบกฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการฟอกเงนและ Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

บรษทจดการจงขอสงวนสทธในการท5จะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนใหกบบคคลดงท5กลาวมาขางตน

2.3 กองทนน� มขอกาหนดเก?ยวกบการเล?อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทนอยางไร

บรษทจดการอาจเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทนท5ไดมคาส 5งขายคนหนวยลงทนของกองทนเปดไดในกรณดงตอไปน

(1) บรษทจดการกองทนรวมพจารณาแลว มความเช5อโดยสจรตและสมเหตสมผลวาเปนกรณท5เขาเหตดงตอไปน โดยไดรบความเหนชอบของผดแลผลประโยชนแลว

(ก) มเหตจาเปนทาใหไมสามารถจาหนาย จายโอน หลกทรพยหรอทรพยสนของกองทนไดอยางสมเหตสมผล หรอ

(ข) มเหตท5ทาใหกองทนไมไดรบชาระเงนจากหลกทรพยหรอทรพยสนท5ลงทนไวตามกาหนดเวลาปกต ซ5งเหตดงกลาวอยนอกเหนอการควบคมของบรษทจดการ

(2) ผถอหนวยลงทนมคาส 5งขายคนหนวยลงทนกอนหรอในชวงระยะเวลาท5บรษทจดการพบวาราคารบซ อคนหนวยลงทนไมถกตอง และผดแลผลประโยชนยงไมไดรบรองขอมลในรายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคา

การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนตามขางตน บรษทจดการจะปฏบตตามหลกเกณฑดงตอไปน

(ก) เล5อนกาหนดชาระคาขายคนไดไมเกน 10 วนทาการนบแตวนท5ผถอหนวยลงทนมคาส 5งขายคนหนวยลงทนนน เวนแตไดรบการผอนผนจากสานกงานคณะกรรมการก.ล.ต.

(ข) แจงผถอหนวยลงทนท5มคาส 5งขายคนหนวยลงทนไวแลวใหทราบถงการเล5อนกาหนดการชาระคาขายคนหนวยลงทน ตลอดจนเปดเผยตอผถอหนวยลงทนรายอ5นและผลงทนท 5วไปใหทราบเร5องดงกลาวดวยวธการใด ๆ โดยพลน


(ค) แจงการเล5อนกาหนดชาระคาขายคน พรอมทงจดสงรายงานท5แสดงเหตผลของการเล5อน และหลกฐานการไดรบความเหนชอบของผดแลผลประโยชนตามขอ (1) หรอการรบรองขอมลของผดแลผลประโยชนตามขอ (2) ตอสานกงานโดยพลน ทงน บรษทจดการจะมอบหมายใหผดแลผลประโยชนดาเนนการแทนกได

(ง) ในระหวางการเล5อนกาหนดชาระคาขายคน หากมผถอหนวยลงทนส 5งขายคนหนวยลงทนในชวงเวลาดงกลาว บรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนนน โดยจะชาระคาขายคนแกผถอหนวยลงทนตามลาดบวนท5สงคาส 5งขายคนกอนหลง

2.4 กองทนน� มขอกาหนดเก?ยวกบการไมขาย หรอไมรบซ� อคน หรอไมสบเปล?ยนหนวยลงทนตามคาส ?ง อยางไร

2.4.1 บรษทจดการจะไมขาย ไมรบซ อคน หรอไมรบสบเปล5ยนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนท5ไดรบไวแลว หรอจะหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนได ในกรณท5ปรากฏเหตดงตอไปน

(1) ตลาดหลกทรพยไมสามารถเปดทาการซ อขายไดตามปกต

(2) บรษทจดการพจารณาแลว มความเช5อโดยสจรตและสมเหตสมผลวาเปนกรณดงตอไปน โดยไดรบความเหนชอบของผดแลผลประโยชนแลว

(ก) มเหตจาเปนทาใหไมสามารถจาหนาย จาย โอนหลกทรพยหรอทรพยสนของกองทนรวมเปดไดอยางสมเหตสมผล

(ข) ไมสามารถคานวณมลคาทรพยสนของกองทนรวมเปดไดอยางเปนธรรมและเหมาะสม หรอ

(ค) มเหตจาเปนอ5นใดเพ5อคมครองประโยชนของผถอหนวยลงทน ทงน การไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนตามคาส 5งท5รบไวแลว หรอการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนตาม (ก) (ข) หรอ (ค) จะกระทาไดไมเกน 1 วนทาการ เวนแตจะไดรบการผอนผนจากสานกงาน

(3) กองทนไดลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนในตางประเทศ และมเหตการณดงตอไปน เกดข น ซ5งกอใหเกดผลกระทบตอกองทนรวมอยางมนยสาคญ

(ก) ตลาดซ อขายหลกทรพยท5กองทนรวมลงทนไมสามารถเปดทาการซ อขายไดตามปกต ทงน เฉพาะในกรณท5กองทนลงทนในหลกทรพยท5ซ อขายในตลาดซ อขายหลกทรพยแหงนนเกนกวารอยละ 10 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม

(ข) มเหตการณท5ทาใหไมสามารถแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศไดอยางเสร และทาใหไมสามารถโอนเงนออกจากประเทศหรอรบโอนเงนจากตางประเทศไดตามปกต หรอ

(ค) มเหตท5ทาใหกองทนไมไดรบชาระเงนจากหลกทรพยหรอทรพยสนท5ลงทนไวตามกาหนดเวลาปกต ซ5งเหตดงกลาวอยเหนอการควบคมของบรษทจดการ และผดแลผลประโยชนเหนชอบดวยแลว


(4) เปนการไมขายหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหนวยลงทนท5รบไวแลว หรอเปนการหยดรบคาส 5งซ อหนวยลงทน แกผลงทนเฉพาะราย เน5องจากปรากฏขอเทจจรงดงตอไปน

(ก) บรษทจดการกองทนรวมมเหตอนควรสงสยวาผลงทนรายนน ๆ มสวนเก5ยวของกบการกระทาดงตอไปน

1. การกระทาท5เปนความผดมลฐานหรอความผดฐานฟอกเงนตามกฎหมายเก5ยวกบการปองกนและปราบปรามการฟอกเงน ไมวาจะเปนกฎหมายไทยหรอกฎหมายตางประเทศ

2. การใหการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย หรอ

3. การกระทาท5เปนการปฏบตตามคาส 5งเก5ยวกบการยดหรออายดทรพยสน โดยบคคลผมอานาจตามกฎหมาย

(ข) บรษทจดการไมสามารถดาเนนการรจกลกคา และตรวจสอบเพ5อทราบขอเทจจรงเก5ยวกบลกคาไดในสาระสาคญ

2.4.2 เม5อปรากฏเหตขางตน และบรษทจดการประสงคจะไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทน หรอหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทน บรษทจดการจะปฏบตดงตอไปน

(1) แจงผถอหนวยลงทนท5มคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนไวแลวใหทราบถงการไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนโดยพลน และหากเปนเหตตามขอ 2.4.1 (1) ขอ 2.4.1 (2) หรอขอ 2.4.1 (3) บรษทจดการจะเปดเผยตอผถอหนวยลงทนรายอ5นและผลงทนท 5วไปใหทราบถงการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนดวยวธการใด ๆ โดยพลนดวย

(2) รายงานการไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทน หรอการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนพรอมทงแสดงเหตผล และรายงานแผนการดาเนนการของกองทนรวมเปดนนใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบโดยพลน

(3) ในกรณท5บรษทจดการไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนหรอหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนตามขอ 2.4.1 (1) ขอ 2.4.1 (2) หรอขอ 2.4.1 (3) เกน 1 วนทาการ บรษทจดการจะดาเนนการดงตอไปน กอนการเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน

(ก) รายงานการเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน และรายงานฐานะการลงทนของกองทนรวมเปด ณ วนทาการสดทายกอนวนรายงานนนใหสานกงานทราบภายในวนทาการกอนวนเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน

(ข) แจงใหผถอหนวยลงทนท5มคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนไวแลวใหทราบถงการเปดขายหรอรบซ อคนหนวยลงทน ตลอดจนเปดเผยตอผถอหนวยลงทนรายอ5นและผลงทนท 5วไปใหทราบถงการเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนดวยวธการใด ๆ โดยพลน


ในกรณท5บรษทจดการไมขาย ไมรบซ อคน หรอไมรบสบเปล5ยนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อ คาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนท5ไดรบมาแลว หรอหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทน บรษทจดการอาจหยดคานวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน และราคารบซ อคนหนวยลงทนกได

2.5 กองทนน� มขอกาหนดเก?ยวกบการหยดขายหรอรบซ� อคนหนวยลงทนอยางไร

เพ5อคมครองประโยชนของผถอหนวยลงทน หรอในกรณท5มความจาเปนเพ5อรกษาเสถยรภาพทางเศรษฐกจและการเงนของประเทศ หรอเพ5อรกษาเสถยรภาพในระบบตลาดการเงน สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อาจประกาศใหบรษทจดการหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนของกองทนเปดไดเปนการช 5วคราวตามระยะเวลาท5เหนสมควร แตรวมแลวตองไมเกน 20 วนทาการตดตอกน เวนแตจะไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการ ก.ล.ต.ใหขยายระยะเวลาหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนออกไปได

2.6 วธการสบเปล?ยนหนวยลงทนเปนอยางไร

ไมม

2.7 กองทนน� กาหนดเง?อนไขและขอจากดในการจดสรรและการโอนหนวยลงทนอยางไร

บรษทจดการหรอนายทะเบยนหนวยลงทนขอสงวนสทธในการปฏเสธการลงทะเบยนโอนหนวยลงทนไมวาทอดใดๆ ในกรณตอไปน 1. การโอนหนวยลงทนดงกลาวจะทาใหการถอหนวยลงทนของบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดเกนขอจากดการถอหนวยลงทน เวนแตเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ และท5แกไขเพ5มเตมในอนาคต 2. ผถอหนวยลงทนไมใชผลงทนสถาบน หรอผลงทนรายใหญ ตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด เวนแตเปนการโอนทางมรดก 3. การโอนหนวยลงทนสงผลใหบรษทจดการไมสามารถปฏบตหนาท5ท5เก5ยวของกบกฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการฟอกเงนและ Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ได ทงน ขอกาหนดเก5ยวกบ FATCA เปนไปตามท5กาหนดไวภายใตหวขอ 20 ในโครงการจดการกองทน

วธการขอโอนหนวยลงทน

ผถอหนวยลงทนซ5งประสงคจะโอนหนวยลงทนจะตองมาย5นคาขอโอนหนวยลงทนดวยตนเองท5นายทะเบยนพรอมเอกสารหลกฐานตางๆ

ผรบโอนหนวยลงทนจะมสทธในฐานะเปนผถอหนวยลงทนของกองทนกตอเม5อนายทะเบยนไดบนทกช5อผรบโอนหนวยลงทนในทะเบยนผถอหนวยลงทนแลว ซ5งนายทะเบยนจะทาการโอนหนวยลงทนจากผโอนไปยงผรบโอนภายใน 30 วนนบแตวนรบคาขอโอนหนวยลงทน ทงน ผรบโอนมหนาท5จะตองมารบสมดบญชแสดงสทธตามกาหนดเวลาท5นายทะเบยนนดหมาย


2.8 ผถอหนวยลงทนจะทราบมลคาการลงทนของทานไดอยางไร

ผลงทนสามารถตรวจสอบมลคาหนวยลงทนของกองทนไดจาก

� Website: www.kasikornasset.com

� บรษทจดการท5หมายเลขโทรศพท 0 2673 3888

� บมจ. ธนาคารกสกรไทยทกสาขาหรอท5โทร. 0 2888 8888

3. สทธของผถอหนวย

3.1 กองทนน� มการออกและสงมอบเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทนอยางไร

รปแบบของเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน

สมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน

เง?อนไขในการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทนและระยะเวลาการสงมอบ

เม5อบรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนไดรบใบคาขอเปดบญชและใบคาส 5งซ อหนวยลงทนของกองทนท5กรอกรายละเอยดครบถวนชดเจนพรอมหลกฐานประกอบตางๆ ตามท5ระบไวในหวขอ "เอกสารหลกฐานในการขอเปดบญช" และผจองซ อหรอผส 5งซ อหนวยลงทนไดชาระเงนคาซ อหนวยลงทนครบถวนแลว บรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนในนามของบรษทจดการจะดาเนนการออกสมดบญชแสดงสทธใหแกผจองซ อหรอผส 5งซ อหนวยลงทนไวเปนหลกฐาน โดยผจองซ อหรอผส 5งซ อหนวยลงทนมหนาท5ท5จะมารบสมดบญชแสดงสทธดวยตนเองและจะตองลงลายมอช5อในบตรตวอยางลายมอช5อและในสมดบญชแสดงสทธ

นายทะเบยนจะจดแจงช5อผจองซ อหรอผส 5งซ อเปนผถอหนวยลงทนในทะเบยนผถอหนวยลงทนตอเม5อบรษทจดการไดรบชาระคาซ อหนวยลงทนถกตองครบถวน และผจองซ อหรอผส 5งซ อนนไดรบการจดสรรหนวยลงทนจากบรษทจดการเรยบรอยแลว และใหถอวาสมดบญชแสดงสทธท5บรษทจดการออกใหในนามบรษทจดการเปนหลกฐานแสดงสทธในหนวยลงทนและใหใชเปนหลกฐานแสดงการซ อหรอขายคนหนวยลงทนได

ในกรณท5ผถอหนวยลงทน 2 คนถอหนวยลงทนรวมกน บรษทจดการจะจดแจงช5อผถอหนวยลงทนเหลานนเปนผถอหนวยลงทนรวมกนในทะเบยนผถอหนวยลงทนและจะตองลงลายมอช5อรวมกนในสมดบญชแสดงสทธ เพ5อส 5งซ อหรอขายคนหนวยลงทน และมฐานะเปนผถอหนวยลงทน รวมทงเปนผไดรบเงนท5ไดจากการขายคนหนวยลงทน

อน5ง ในกรณท5เปนการซ อหนวยลงทน จานวนเงนท5ปรากฏในสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทนเปนจานวนเงนท5ผลงทนชาระเปนคาซ อหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหนวยลงทนเทานน มใชหลกฐานแสดงสทธการไดรบจดสรรหนวยลงทน ทงน ผถอหนวยลงทนจะตองนาสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทนไปปรบรายการอกครงเพ5อแสดงจานวนหนวยลงทนท5ไดรบจดสรร

บรษทจดการกองทนรวมจะจดทาหลกฐานแสดงสทธในหนวยลงทนใหแกผถอหนวยลงทน เพ5อใหผถอหนวยลงทนสามารถใชอางองตอบรษทจดการกองทนรวมและบคคลอ5นได


ในกรณท5ผถอหนวยลงทนจาเปนตองใชใบหนวยลงทน บรษทจดการกองทนรวมตองจดทาใบหนวยลงทนมอบใหแกผถอหนวยลงทน

3.2 กองทนน� มขอจากดในการถอหนวยลงทนหรอไม

บคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดจะถอหนวยลงทนไดไมเกนหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนรวม ยกเวนในกรณเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทน วาดวยเร5องหลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ

3.3 หากผลงทนตองการรองเรยนจะทาไดอยางไร

ตดตอบรษทจดการท5 โทร. 0 2673 3888 หรอ สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (Help Center) ท5 โทร. 0 2263 6000 หรอ ผดแลผลประโยชนของกองทน ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ท5 โทร. 0 2299 1111

3.4 กองทนน� มการระงบขอพพาทโดยกระบวนการอนญาโตตลาการหรอไม อยางไร

ม ในกรณท5บรษทจดการกองทนรวมฝาฝนหรอไมปฏบตตามหลกเกณฑเก5ยวกบการอนมตใหจดตงกองทนรวมแบบเปนการท 5วไป และการฝาฝนหรอการไมปฏบตนนกอใหเกดความเสยหายแกกองทนรวมหรอผลงทน บรษทจะแกไขเยยวยาความเสยหายโดยไมชกชา โดยในกรณท5เกดขอพพาทระหวางบรษทและผถอหนวยลงทน บรษทยนยอมใหนาขอพพาทเขาสการพจารณาของอนญาโตตลาการ

4. บคคลท?เก?ยวของกบการดาเนนงานของกองทน

4.1 รายช?อคณะกรรมการ

นางสาวขตตยา อนทรวชย ประธานกรรมการ นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร นายประสพสข ดารงชตานนท กรรมการ นางสาวพลลภา ศรสกใส กรรมการ นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ รายช?อผบรหาร นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ นายชชชย สฤษด{อภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ นางสาวเอ อพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ นางสาวชนาทพย รงคณานนท ผชวยกรรมการผจดการ


นางสาวเบญจรงค เตชะมวลไววทย ผชวยกรรมการผจดการ นางหทยพชร ชโต ผชวยกรรมการผจดการ นางอรอร วงศพนจวโรดม ผชวยกรรมการผจดการ นายชยพร ดเรกโภคา รองประธานบรหารการลงทน ฝายจดการกองทนตราสารหน นางสาวนฤมล วองวฒพรชย รองประธานบรหารการลงทน ฝายจดการกองทนตราสารทน

4.2 จานวนกองทนรวมท�งหมดภายใตการบรหารจดการของบรษทจดการ (ขอมล ณ วนท? 30 มถนายน 2560) มกองทนรวมภายใตการจดการ จานวน 150 กองทน

4.3 มลคาสนทรพยภายใตการจดการบรหารจดการของบรษทจดการ (ขอมล ณ วนท? 30 มถนายน 2560) มลคาสนทรพยกองทนรวมภายใตการจดการ 983,905,683,502.46 บาท

4.4 รายช?อคณะกรรมการการลงทน

ประธานคณะพจารณาการลงทน นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร คณะกรรมการพจารณาการลงทน นายชชชย สฤษด{อภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ

นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน นายชยพร ดเรกโภคา รองประธานบรหารการลงทน ฝายจดการกองทนตราสารหน นางสาวนฤมล วองวฒพรชย รองประธานบรหารการลงทน ฝายจดการกองทนตราสารทน นางสาวเพชรรตน โพธ{วฒนะเสถยร ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนตราสารทน นางสาวจรสรกษ วฒนสงหะ ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนตราสารทน นางสาวภารด มณสทธ{ ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนผสม นายมนตชย อนนตกล ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนสารองเล ยงชพ นางเสาวลกษณ พฒนดลก ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนสารองเล ยงชพ นายปณตพล ตณฑวเชยร ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนตราสารหน นายฐานนดร โชลตกล ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนตราสารหน นายประมข มาลาสทธ{ ผบรหารกองทน ฝายจดการกองทนตางประเทศ นายยศกร ฟอลเลต ผบรหารฝายสานกบรหารความเส5ยง นางสาวปราน เกยรตชยพพฒน ผบรหารฝายสานกวจย


4.5 รายช?อผจดการกองทน

� นายชยพร ดเรกโภคา

ประวตการศกษา บรหารธรกจมหาบณฑต (สาขาวศวกรรมการเงน) MIT Slone School of Management ประเทศสหรฐอเมรกา ปรญญาตรคณะพาณชยศาสตรและการบญช ภาควชาการเงน, จฬาลงกรณมหาวทยาลย

ประสบการณทางาน รองประธานบรหารการลงทน ฝายจดการกองทนตราสารหน บลจ. กสกรไทย จากด ผบรหารกองทนตราสารหน บลจ. กสกรไทย จากด ผชวยกรรมการผจดการ การจดการการลงทน บลจ. กรงไทย จากด

ผอานวยการ ฝายจดการการลงทน บลจ. กรงไทย จากด ผอานวยการ ฝายวจย บลจ. กรงไทย จากด

หนาท?รบผดชอบ � บรหารการลงทนของกองทนรวมตราสารหน � พฒนาผลตภณฑการลงทนในตราสารหน � วเคราะหเครดตของตราสารท5จะลงทน

4.6 รายช?อตวแทนจาหนาย

� บมจ. ธนาคารกสกรไทย ทกสาขา โทร. 0-2888-8888 � บล. กสกรไทย จากด (มหาชน) โทร. 0-2696-0000 � บล. บวหลวง จากด (มหาชน) โทร. 0-2618-1116, 0-2618-1019 � บล. กรงศร จากด (มหาชน) โทร. 0-2659-7000 ตอ 7381-2 � บล. ธนชาต จากด (มหาชน) โทร. 0-2217-8852 � บล. เคท ซมโก จากด โทร. 0-2695-5555 ตอ 5847-9 � บล. เคทบ (ประเทศไทย) จากด โทร. 0-2648-1777 � บล. เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) โทร. 0-2658-5000 ตอ 3870 � บล. เอเซย พลส จากด โทร. 0-2680-1000 � บล. เออซ จากด (มหาชน) โทร. 0-2659-3456 � บล. โกลเบลก จากด โทร. 0-2672-5900 � บล. โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) โทร. 0-2638-5500 � บล. ไอ ว โกลบอล จากด (มหาชน) โทร. 0-2658-5800 ตอ 808, 809 � บล. ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด โทร. 0-2841-9100 � บล. ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด โทร. 0-2657-7171 � บล. ทรนต จากด โทร. 0-2088-9100, 0-2088-9399, 0-2343-9500 � บล. ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) โทร. 0-2658-9234 � บล. ฟลลป (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) โทร. 0-2635-1718 � บล. ภทร จากด (มหาชน) โทร. 0-2305-9000 � บล. ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) โทร. 0-2659-8000 � บล. อารเอชบ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) โทร. 0-2088-9999


� บล. ไอรา จากด (มหาชน) โทร. 0-2684-8888 � บล. เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) โทร. 0-2658-8996 � บล. แลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) โทร. 0-2352-5100 � ธนาคารแลนด แอนด เฮาส จากด (มหาชน) โทร. 0-2359-0000 � ธนาคารไอซบซ (ไทย) จากด (มหาชน) โทร. 0-2629-5588 � บลจ. เมอรช 5น พารทเนอร จากด โทร. 0-2660-6666 � บลจ. เอเชย เวลท จากด โทร. 0-2680-6000 � บลน. เซนทรล เวลธ โซลช 5น จากด โทร. 0-83842-8337 � บลน. เวลธ เมจก จากด โทร. 0-2861-5508 � บลน. อนฟนต จากด โทร. 0-2632-7955

4.7 ใครเปนผดแลปรบปรงรายช?อผถอหนวยลงทนเพ?อใหการชาระเงนและจดสรรหนวยลงทนแกผถอหนวย

ลงทนเปนไปอยางถกตอง

นายทะเบยนกองทนคอ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) โทร. 0 2470 1976-83

4.8 ใครเปนผเกบรกษาทรพยสนและดแลบรษทจดการใหปฏบตตามขอกาหนดการลงทนท?ตกลงไว

ผดแลผลประโยชนของกองทนคอ ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ท5 โทร. 0 2299 1111 นอกจากหนาท5ตามสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนแลว ผดแลผลประโยชนยงมหนาท5ตามกฎหมายในการรกษาผลประโยชนของผลงทนดวย

5. ผลงทนสามารถทราบขอมลเพ?มเตมเก?ยวกบกองทนผานชองทางใด � Website: www.kasikornasset.com � บรษทจดการท5หมายเลขโทรศพท 0 2673 3888


ปจจยความเส?ยงเก?ยวกบการลงทน

กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย มนโยบายจะลงทนตราสารหน รวมทงอาจลงทนในตราสารหน และหรอเงนฝากของสถาบนการเงนท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอท5ไมมการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) และอาจเขาทาสญญาปองกนความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนจากการลงทนในทรพยสนดงกลาว ดงนน กองทนน จงเหมาะกบผลงทนท5ยอมรบความเส5ยงไดสง อยางไรกตาม มลคาหนวยลงทนของกองทนอาจเพ5มข นหรอลดลงในชวงเวลาตางๆ ไดตามระดบราคาของทรพยสนท5กองทนลงทน ซ5งอาจไดรบผลกระทบทงทางดานบวกหรอลบจากปจจยความเส5ยงตางๆ ซ5งรวมถงแตไมจากดเพยงความเส5ยงดงตอไปน

1. ความเส?ยงท?เก?ยวของกบการลงทนในตราสารท?มอตราผลตอบแทนสง (High Yield Instruments)

กองทนอาจลงทนในพนธบตรหรอตราสารหน อ5นๆ ซ5งรวมถงแตไมจากดเพยงตราสารหน และ/หรอเงนฝากในสถาบนการเงนท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) และท5ไมไดมการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) ท5มอตราผลตอบแทนสง ตราสารเหลาน มกมไดมการซ อขายอยในตลาดหลกทรพย และมกมการซ อขายในศนยซ อขายนอกตลาดหลกทรพยซ5งมความโปรงใสนอยกวา และมสวนตางระหวางราคาเสนอซ อกบราคาเสนอขายท5กวางกวา นอกจากน กองทนอาจลงทนในตราสารท5ผออกตราสารไมไดมหลกทรพยซ อขายอยในตลาดหลกทรพยแหงใดๆ ซ5งทาใหการปองกนความเส5ยงท5เก5ยวของกบการลงทนดงกลาวทาไดยากย5งข น นอกจากน ผออกตราสารท5มอตราผลตอบแทนสงมกมความเส5ยงท5เกดจากความไมแนนอนเก5ยวกบสภาพธรกจ การเงนหรอเศรษฐกจ อนอาจทาใหผ ออกตราสารไมสามารถชาระดอกเบ ยและเงนตนไดตามกาหนดซ5งสงกวาผออกตราสารท5มผลตอบแทนต 5ากวา เน5องจากโดยท 5วไปตราสารท5มอตราผลตอบแทนสงมกจะมความผนผวนสงกวา และอาจเปนตราสารดอยสทธกวาตราสารหรอภาระผกพนอ5นๆ ท5มอยของผออกตราสารซ5งอาจไดรบการคาประกนจากทรพยสนทงหมดหรอเกอบทงหมดของผออกตราสาร นอกจากน ผออกตราสารดงกลาวอาจไมไดใหคารบรองทางการเงน (financial covenants) ใดๆ หรออยภายใตขอจากดเก5ยวกบการกอหน เพ5มเตมใดๆ ซ5งสงผลใหความเส5ยงจากการลงทนในตราสารดงกลาวของกองทนสงข น

มลคาตลาดของตราสารท5ไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอ ไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) เหลาน มแนวโนมท5จะสะทอนถงพฒนาการของธรกจมากกวาตราสารท5ไดรบการจดอนดบความนาเช5อถออยในอนดบท5สามารถลงทนได ซ5งจะตอบสนองกบความผนผวนของระดบอตราดอกเบ ยในตลาดโดยท 5วไปเปนหลก และมแนวโนมท5จะมความออนไหวกบสภาวะเศรษฐกจมากกวาตราสารท5ไดรบการจดอนดบความนาเช5อถออยในอนดบท5สามารถลงทนได บรษทท5ออกตราสารเหลาน มกจะมหน สง (highly leveraged) และอาจจะไมมวธการจดหาเงนทนในรปแบบอ5น ดงนน จงมความเปนไปไดท5การถดถอยของภาวะเศรษฐกจครงใหญอาจมผลกระทบตอตลาดสาหรบตราสารประเภทน อยางรายแรง และอาจมผลกระทบในทางลบตอมลคาของตราสารประเภทน นอกจากน มความเปนไปไดท5ภาวะเศรษฐกจตกต 5าอาจมผลกระทบอยางรายแรงตอความสามารถของผออกตราสารท5จะชาระคนเงนตนและดอกเบ ย ทาใหมความเส5ยงจากการผดนดของตราสารดงกลาวมากข น

2. ความเส?ยงจากการเปล?ยนแปลงของอตราดอกเบ� ย (Interest Rate Risk)

ความผนผวนของอตราดอกเบ ยโดยท 5วไปอาจมผลกระทบในทางลบอยางมนยสาคญตอการลงทนและโอกาสการลงทนของกองทน อกทงอาจมผลกระทบรายแรงอยางมนยสาคญตอวตถประสงคในการลงทนของกองทนและอตราผลตอบแทนของทรพยสนท5ลงทน


โดยท 5วไปราคาของตราสารหน จะเปล5ยนแปลงไปในทศทางตรงขามกบการเปล5ยนแปลงของอตราดอกเบ ยและตามปกต ตราสารหน ท5มอายคงเหลอย5งยาวนานเทาไร การเปล5ยนแปลงของอตราดอกเบ ยกจะย5งมผลกระทบตอราคาตราสารมากข นเทานน อยางไรกตาม กองทนน มงจะลงทนในตราสารหน ท5มอายใกลเคยงกบอายกองทนและจะถอตราสารจนครบอายของตราสาร จงทาใหมความเส5ยงดานการเปล5ยนแปลงของอตราดอกเบ ยอยในระดบต 5า

3. ความเส?ยงจากความผนผวนของราคาตราสารในตลาด (Market Risk)

ความเส5ยงจากความผนผวนของราคาตราสารในตลาดเกดจากการท5ราคาหรอผลตอบแทนของตราสารปรบตวข นลง เน5องจากความผนผวนของปจจยตางๆ ท5เก5ยวของ ทงน การลงทนของกองทนจะไดรบผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกจและภาวะตลาดโดยท 5วไป เชน ดอกเบ ย ความสามารถในการจดหาสนเช5อ การผดนดชาระหน อตราเงนเฟอ ความไมแนนอนทางเศรษฐกจ การเปล5ยนแปลงของกฎหมาย (รวมถงกฎหมายท5เก5ยวกบการจดเกบภาษสาหรบการลงทนของกองทน) อปสรรคทางการคา การควบคมการแลกเปล5ยนเงนตรา และสถานการณทางการเมองภายในประเทศและระหวางประเทศ (รวมถงสงคราม การกอการรายหรอปฏบตการดานความม 5นคง) ปจจยเหลาน อาจมผลกระทบตอระดบและความผนผวนของราคาของตราสารทางการเงน และสภาพคลองของการลงทนของกองทน ความผนผวนหรอการขาดสภาพคลองอาจสงผลกระทบตอความสามารถในการทากาไรของกองทน หรอกอใหเกดความสญเสยแกกองทนได กองทนอาจตองดารงฐานะซ อขาย (trading positions) เปนจานวนมาก ซ5งอาจทาใหกองทนไดรบผลกระทบอยางรายแรงจากระดบความผนผวนในตลาดการเงน ดงนน หากกองทนถอครองตราสารไวมากเทาใด โอกาสของความเส5ยงกย5งสงข น อยางไรกตาม กองทนจะพจารณาลงทนในตราสารท5มอายคงเหลอใกลเคยงกบอายโครงการ ซ5งจะทาใหความเส5ยงจากความผนผวนของราคาตราสารต 5า

4. ความเส?ยงดานอตราแลกเปล?ยนเงนตราและคาเงน (Foreign Exchange Risk and Currency Risk)

ความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศเกดจากการท5กองทนนาเงนไปลงทนในประเทศตางๆ ซ5งอาจมความเก5ยวของกบสกลเงนตราตางๆ ดงนน ในกรณท5อตราแลกเปล5ยนมความผนผวน กจะสงผลกระทบตอมลคาหนวยลงทนของกองทนได

เงนท5ลงทนในกองทนและสกลเงนท5ตองชาระใหแกผถอหนวยลงทนนนจะเปนสกลเงนบาท ดงนน จงทาใหผ ลงทนมความเส5ยงในดานความผนผวนของอตราแลกเปล5ยนระหวางเงนบาทกบสกลเงนของประเทศท5กองทนไปลงทน ความผนผวนของอตราแลกเปล5ยนระหวางเงนบาทกบสกลเงนในการไปลงทนของกองทนอาจมผลกระทบในทางลบตอมลคาของการลงทนของกองทน หรอรายไดจากการลงทนของกองทน

ทงน บรษทจดการสามารถลดความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนเงนตราในตางประเทศได โดยลงทนในธรกรรมอนพนธทางการเงนอางองอตราแลกเปล5ยน เพ5อแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศใหเปนสกลเงนบาทในอตราท5ตกลงกนไว ณ วนทาสญญา อยางไรกตาม ถงแมจะมการลงทนในสญญาซ อขายลวงหนาเพ5อปองกนความเส5ยงกอาจจะไมสามารถปองกนความเส5ยงไดทงหมด และเสยโอกาสในการรบผลตอบแทนท5ดข นหากตลาดฯ ไมเคล5อนไหวไปในทศทางท5คาดการณไว

5. ความเส?ยงท?เก?ยวของกบเงนฝาก

ในกรณท5บรษทจดการนาเงนไปลงทนโดยฝากเงนกบสถาบนการเงนเพ5อและในนามของกองทน ผถอหนวยลงทนจะมความเส5ยงตอการขาดทนจากเงนฝาก และอาจไดรบผลตอบแทนท5ลดลงอนเน5องมาจากการชาระคนเงนฝากกอนกาหนด หรอการท5สถาบนผรบฝากเงนใชสทธใดๆ ตามขอกาหนดและเง5อนไขของเงนฝาก ผท5ประสงคจะถอหนวยลงทนควรประเมนความนาเช5อถอของเงนฝากและสถาบนผรบฝากเงน การเปล5ยนแปลง


ของความนาเช5อถอของสถาบนผรบฝากเงน จะมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทนในกองทน นอกจากน หากสถาบนผรบฝากเงนทาการชาระเงนท5ถงกาหนดชาระลาชากวาวนท5ครบกาหนด การจายเงนใหแกผถอหนวยลงทนจะลาชาออกไปจนกวากองทนจะไดรบการชาระเงนจากสถาบนผรบฝากเงนดงกลาว อยางไรกตามหากไมมการชาระเงนดงกลาว ผถอหนวยลงทนอาจไมไดรบเงนตนคนจากเงนลงทนในสวนน ได

6. ความเส?ยงจากการขาดสภาพคลองของตราสารซ?งกองทนลงทน (Illiquid Portfolio Instruments)

การขาดสภาพคลองของตราสารท5กองทนลงทนเกดจากการท5กองทนไมสามารถจาหนายตราสารนนๆ ไดในราคาท5เหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควร เพ5อนาเงนมาชาระใหแกผถอหนวยลงทน เน5องจากกองทนอยภายใตขอจากดและขอกาหนดการจาหนายจายโอนทรพยสนท5ลงทน ตามท5ระบในขอกาหนดและเง5อนไขของทรพยสนดงกลาว และตามกฎหมายหรอกฎระเบยบของประเทศท5กองทนเขาลงทน ขอจากดและขอกาหนดการจาหนายจายโอนดงกลาวอาจเปนการควบคมหรอจากดสภาพคลองของทรพยสนท5กองทนลงทน และอาจมผลกระทบตอมลคาของทรพยสนท5ลงทน อกทงอาจไมมตลาดรองสาหรบทรพยสนท5กองทนลงทนตลอดระยะเวลาท5ลงทน นอกจากน ในกรณท5มตลาดรอง ราคาในตลาดรองอาจจะต 5ากวาราคาเสนอขาย (Issue Price) หรอราคาท5กองทนซ อทรพยสนดงกลาว ทรพยสนท5เสนอขายอาจอยภายใตขอจากดการโอนบางอยาง และสามารถโอนใหแกผรบโอนบางรายเทานน

การซ อขายตราสารทางการเงนท5ขาดสภาพคลองมกจะตองใชเวลา และมคาธรรมเนยมนายหนา หรอสวนลดสาหรบผคา (dealer discounts) และคาใชจายในการขายอ5นๆ สงกวาการซ อขายตราสารการเงนท5สามารถซ อขายไดในตลาดหลกทรพย การขาดสภาพคลองในบางตลาดยงอาจกอใหเกดความสญเสยอยางมากแกกองทนและผลงทนเปนครงคราว นอกจากน มลคายตธรรมของทรพยสนท5กองทนลงทนซ5งนามาใชในการคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนนน อาจมใชมลคาท5กองทนจะไดรบจรงเม5อมการจาหนายทรพยสนท5ลงทน

เน5องจากกองทนน อาจลงทนในตราสารหน ท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอ ท5ไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) ทาใหมความเส5ยงดานสภาพคลองของตราสารท5กองทนลงทน มากกวาการลงทนในตราสารหน ท5มอนดบความนาเช5อถออยในอนดบท5สามารถลงทนได อยางไรกตาม บรษทจดการอาจลดความเส5ยงดานน ลงไดจาก การเลอกลงทนในตราสารท5มอายใกลเคยงกบอายกองทนและจะถอตราสารจนครบอายของตราสารนน จงทาใหความเส5ยงดานน อยในระดบต 5า

7. ความเส?ยงท?เกดจากคสญญาไมสามารถจายเงนตามภาระผกพนเม?อครบกาหนดเวลา

ความเส5ยงขนพ นฐานอยางหน5งท5เก5ยวของกบการลงทนของกองทนคอความเส5ยงดานเครดต ซ5งหมายถงความเส5ยงท5ผออกตราสารท5กองทนลงทน สถาบนผรบฝากเงน หรอคสญญาของกองทน จะไมสามารถชาระเงนใหแกกองทนไดเม5อถงกาหนดชาระ ซ5งความเส5ยงดงกลาวเกดจากปจจยตางๆ อาทเชน พฒนาการในทางลบของธรกจ การเปล5ยนแปลงในสภาพแวดลอมการแขงขนหรอสภาวะเศรษฐกจท5ตกต 5า ดงนน ถงแมวาบรษทจดการจะคาดหมายวาผออกตราสารท5กองทนลงทน สถาบนผรบฝากเงน หรอคสญญาของกองทนเหลาน จะมความม 5นคง แตองคกรเหลาน อาจประสบกบการขาดทน ประสบปญหาทางการเงน หรอมการเปล5ยนแปลงขององคกรอยางมนยสาคญ ซ5งอาจสงผลกระทบตอความม 5นคงและความสามารถในการชาระหน ขององคกรใหแกกองทนได

เน5องจากกองทนน อาจลงทนในตราสารหน หรอเงนฝากกบสถาบนการเงนท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอท5ไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) ทาใหมความเส5ยงดานความม 5นคงของคสญญามากกวาการลงทนในกองทนท5จะลงทนในตราสารหน หรอเงนฝากท5มอนดบความนาเช5อถออยในอนดบท5สามารถลงทนได อยางไรกตาม บรษทจดการอาจลดความเส5ยงดาน


น ลงไดจากการเลอกลงทนในตราสารหน หรอสถาบนผรบฝากเงนท5มความนาเช5อถอ และผออกตราสารหน หรอสถาบนผรบฝากเงนมความสามารถในการชาระหน อยในขนดตามประวตการดาเนนการขององคกรดงกลาว

อกทง คสญญาตามธรกรรมปองกนความเส5ยงท5กองทนเขาทาอาจมผลการดาเนนงานและฐานะการเงนท5ดอยลง จงขาดสภาพคลองท5จะจายเงนตามภาระผกพน เน5องจากกองทนจะลงทนในสญญาซ อขายลวงหนาเพ5อปองกนความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนทงจานวน ดงนน ในกรณท5คสญญาตามสญญาซ อขายลวงหนาดงกลาวของกองทนไมสามารถดาเนนการไดตามสญญาประเภทอ5น ผลงทนอาจไดรบผลตอบแทนไมเปนไปตามท5กาหนดไว อยางไรกตาม บรษทจดการจะเขาทาสญญาปองกนความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนดงกลาวกบธนาคารพาณชยท5ไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอท5อยในอนดบท5สามารถลงทนได (Investment Grade) และมการวเคราะหและพจารณาความนาเช5อถอของคสญญาในการทาธรกรรมกอนลงทนและตดตามวเคราะหอยางตอเน5อง จงทาใหชวยลดความเส5ยงจากคสญญาดงกลาวได

8. ความเส?ยงจากธรกรรมปองกนความเส?ยง (Basis Risk)

กองทนอาจเขาทาธรกรรมอนพนธเพ5อการบรหารความเส5ยง เพ5อท5จะ (1) ปองกนการเปล5ยนแปลงท5อาจเกดข นในมลคาตลาดของทรพยสนของกองทน อนเน5องมาจากความผนผวนในตลาดและการเปล5ยนแปลงของอตราแลกเปล5ยนเงนตรา (2) คมครองผลกาไรท5ยงไมเกดข นจรง (unrealized gains) บนทรพยสนของกองทน (3) เอ ออานวยตอการขายและการลงทนใดๆ ดงกลาว (4) เพ5มหรอรกษาผลตอบแทน สวนตางหรอผลกาไรจากการลงทนในกลมทรพยสนของกองทน (5) ปองกนความเส5ยงจากการซ อขายเพ5อเกงกาไรจากการเพ5มข นหรอลดลงของราคา (directional trade) (6) ปองกนความเส5ยงท5อาจเกดจากอตราแลกเปล5ยนบนตราสารทางการเงนใดๆ ของกองทน (7) ปองกนความเส5ยงท5อาจเกดจากราคาท5เพ5มสงข นของตราสารทางการเงนท5กองทนคาดหมายวาจะเขาซ อในอนาคต (8) การดาเนนการเพ5อวตถประสงคอ5นใดตามท5บรษทจดการเหนสมควร กองทนไมมความจาเปนตองปองกนความเส5ยงอยางใดอยางหน5งเปนการเฉพาะสาหรบธรกรรมใดธรกรรมหน5ง หรอกลมทรพยสนของกองทนโดยท 5วไป ถงแมวากองทนอาจเขาทาธรกรรมปองกนความเส5ยงเพ5อท5จะลดความเส5ยง ธรกรรมนนอาจสงผลใหผลการดาเนนงานโดยรวมของกองทนตกต 5าลงกวาในกรณท5กองทนไมไดเขาทาธรกรรมปองกนความเส5ยงนน เน5องจากสญญาซ อขายลวงหนาท5กองทนเขาทาเพ5อปองกนความเส5ยงมการเคล5อนไหวของราคาแตกตางไปจากผลตอบแทนท5กองทนตงใจจะคมครองความเส5ยง

อยางไรกตาม บรษทจดการอาจลดความเส5ยงดานน ลงจากการท5ผจดการกองทนคานวณสดสวนในการปองกนความเส5ยงท5เหมาะสมสาหรบกองทน แตทงน แมมการลงทนในสญญาซ อขายลวงหนาเพ5อปองกนความเส5ยงกอาจจะไมสามารถปองกนความเส5ยงไดทงหมด และอาจทาใหกองทนเสยโอกาสในการรบผลตอบแทนท5ดข น หากตลาดฯ ไมเคล5อนไหวไปในทศทางท5คาดการณไว

9. ความเส?ยงท?เกดจากการเปล?ยนแปลงทางการเมอง นโยบายการเงนการคลง หรอสภาวะเศรษฐกจของประเทศท?กองทนลงทน (Country Risk)

ความเส5ยงของการลงทนในตางประเทศเกดจากการเปล5ยนแปลงภายในประเทศนนๆ เชน การเปล5ยนแปลงทางดานการเมอง การเปล5ยนแปลงทางดานนโยบาย หรอความผนผวนของสภาวะเศรษฐกจ รวมถงขอจากดทางดานกฎหมาย และการทาธรกรรมทางการเงน ซ5งอาจสงผลตอราคาของมลคาหนวยลงทนของกองทนได อยางไรกตาม บรษทจะทาการวเคราะหสถานการณดานเศรษฐกจและการเมองของประเทศท5กองทนลงทนอยางสม 5าเสมอ


10. ความเส?ยงจากการลงทนในประเทศตลาดเกดใหม (Emerging Market Country Risk)

การลงทนในตลาดเกดใหมมความเส5ยงเพ5มเตมและขอพจารณาพเศษท5มกจะไมพบในการลงทนในเขตเศรษฐกจหรอตลาดท5มเสถยรภาพ ความเส5ยงดงกลาวอาจไดแก (1) ความเส5ยงท5สงข นจากการท5ทรพยสนอาจถกโอนเปนของชาตหรอเวนคน หรอการถกเรยกเกบภาษสาหรบผมรายไดสง (confiscatory taxation) (2) ความไมแนนอนทางสงคม เศรษฐกจ กฎหมาย และการเมองท5สงกวา รวมถงสงคราม (3) การพ5งพาการสงออกและการคาระหวางประเทศท5สงกวา (4) ตลาดมความผนผวนท5สงกวา มสภาพคลองท5นอยกวาและมมลคาทางตลาดท5ต 5ากวา (5) ความผนผวนของอตราแลกเปล5ยนท5สงกวา (6) ความเส5ยงตอเงนเฟอสงกวา (7) การควบคมการลงทนจากตางชาตและขอจากดเก5ยวกบกาไรจากการลงทน การสงเงนลงทนกลบออกไปนอกประเทศ และความสามารถท5จะแลกเปล5ยนสกลเงนทองถ5นเปนสกลบาทหรอสกลเงนเหรยญสหรฐอเมรกา (8) แนวโนมท5รฐบาลจะเขามาแทรกแซงและควบคมเศรษฐกจมสงกวา (9) การตดสนใจของรฐท5จะระงบการสนบสนนแผนการปฏรปทางเศรษฐกจ หรอกาหนดระบบเศรษฐกจแบบวางแผนจากสวนกลาง (10) ความแตกตางของมาตรฐานการสอบบญชและรายงานทางการเงนอาจทาใหไมสามารถหาขอมลท5เปนสาระสาคญหรอท5มความนาเช5อถอเก5ยวกบผออกตราสารได (11) การกากบดแลตลาดมความกวางขวางนอยกวา (12) ระยะเวลาการชาระหน ท5นานกวา และการจดการในดานการชาระบญชและการเกบรกษาทรพยสนท5เช5อถอไดนอยกวา (13) กฎหมายธรกจท5เก5ยวกบหนาท5ในการรกษาผลประโยชนของเจาหนาท5และกรรมการ และการคมครองผลงทนมการพฒนานอยกวา และ (14) ขอพจารณาบางอยางเก5ยวกบการเกบรกษาตราสารทางการเงนของกองทนไวกบผดแลทรพยสนในบางประเทศ การสงรายไดจากการลงทนจากทรพยสนและเงนท5ไดรบจากการขายทรพยสนกลบออกไปนอกประเทศโดยผลงทนตางชาต อาจตองมการลงทะเบยนและ/หรอไดรบการอนมตจากรฐ ทาใหกองทนอาจไดรบผลกระทบอยางรายแรงจากความลาชาในการปฏเสธหรอการลงทะเบยนหรอการอนมตท5จาเปนสาหรบการสงเงนกลบออกไปนอกประเทศตลาดเกดใหมดงกลาว หรอภาษหก ณ ท5จายท5ประเทศตลาดเกดใหมเรยกเกบจากดอกเบ ยท5จายใหกบตราสารการเงนซ5งกองทนถออย หรอกาไรจากการจาหนายจายโอนตราสารการเงนดงกลาว

นอกจากน ในตลาดเกดใหม (Emerging Market) รฐบาลมกจะมการกากบดแลและควบคมการดาเนนการทางธรกจและอตสาหกรรม ตลาดหลกทรพย ศนยซ อขายหลกทรพย นายหนา ผคา คสญญา และผออกตราสารนอยกวาในตลาดท5มเสถยรภาพ การกากบดแลตามกฎระเบยบท5มอยอาจถกบดเบอนหรอถกควบคมได เน5องจากตลาดเกดใหม (Emerging Market) บางแหงไมมระบบกฎหมายท5พฒนาแลวซ5งเทยบเคยงไดกบประเทศท5พฒนากวา นอกจากน กระบวนการปฏรปกฎหมายและกฎระเบยบอาจจะไมกาวหนาไปในระดบเดยวกบพฒนาการของตลาด ซ5งอาจสงผลใหเกดความเส5ยงจากการลงทน อกทงการท5ตลาดเกดใหม (Emerging Market) ดงกลาวอาจยงไมมกฎหมายท5คมครองสทธในความเปนเจาของของเอกชน และอาจมความเส5ยงท5ขอกาหนดในระดบทองถ5น ภมภาคและประเทศจะขดแยงกน หรอมความเขาใจท5แตกตางกนหรออาจมการตความตามอาเภอใจ อกทงความเปนอสระของระบบตลาการและความคมกนจากอทธพลทางเศรษฐกจ การเมองหรอลทธชาตนยมยงคงไมไดรบการตรวจสอบในหลายประเทศ หากกองทนลงทนในประเทศตลาดเกดใหม (Emerging Market) ดงกลาว กองทนอาจประสบกบความยากลาบากในการใชทางแกไขเยยวยาตามกฎหมาย หรอการย5นขอและบงคบคาพพากษาในศาลในประเทศดงกลาว อยางไรกตาม บรษทจดการจะทาการวเคราะหสถานการณดานเศรษฐกจและการเมองของประเทศท5กองทนจะลงทนอยางสม 5าเสมอ ในกรณท5ลงทนในประเทศตลาดเกดใหม (Emerging Market) ดงกลาว

12. ความเส?ยงท?เก?ยวของกบตวกลางทองถ?นและผดแลทรพยสน

ธรกรรมบางอยางของกองทนอาจตองดาเนนการผานนายหนา ธนาคารหรอหนวยงานทองถ5นอ5นๆ ทาใหกองทนมความเส5ยงท5เก5ยวของกบการผดนด การลมละลาย ความประมาทเลนเลอหรอการฉอฉลของตวกลาง


นายหนา หรอหนวยงานเหลานน นอกจากน กองทนยงตองพ5งพาระบบการธนาคารท5มความเหมาะสมเปนการท 5วไปของประเทศท5กองทนไปลงทนผานนายหนา หรอตวกลางดงกลาว

ทรพยสนของกองทนอาจอยในบญชหน5งหรอหลายบญชซ5งผดแลทรพยสน (Custodians) เปดไวสาหรบกองทน ผดแลทรพยสนเหลาน อาจตงอยในตางประเทศ จงมความไมแนนอนวาทรพยสนของกองทนจะไดรบความคมครองหรอไมในกรณท5ผดแลทรพยสนดงกลาวลมละลายหรอมเหตการณอ5นในทานองเดยวกน ซ5งอาจสงผลใหกองทนไมไดรบคนทรพยสนท5ฝากไวกบผดแลทรพยสนดงกลาวและทาใหผลงทนตองสญเสยเงนลงทนในสวนนน

13. ความเส?ยงจากขอจากดการนาเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation Risk)

เน5องจากกองทนน มการลงทนในตางประเทศบางสวน จงมความเส5ยงท5ทางการของตางประเทศอาจออกมาตรการในภาวะท5เกดวกฤตการณท5ไมปกต ทาใหกองทนไมสามารถแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศและนาเงนกลบเขามาในประเทศได ซ5งอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาท5กาหนด

14. ความเส?ยงทางดานภาษอากร (Tax Risk)

ผลงทนพงตระหนกวาอตราภาษและหลกเกณฑการจดเกบภาษสามารถเปล5ยนแปลงไปไดทกเม5อ บรษทจดการมความประสงคท5จะใหการดาเนนการทงหมดเทาท5จะเปนไปไดของกองทนเปนไปในลกษณะท5จะไมทาใหถอไดวากองทนมสถานประกอบการอยในประเทศอ5นนอกจากประเทศไทย ทงน ผลตอบแทนท5กองทนมสทธไดรบอาจตองถกหกภาษ ณ ท5จายและเสยภาษกาไร (สวนทนหรออ5นๆ) ท5ไดรบจากการขายทรพยสนท5กองทนลงทนหรอจากการโอนเงนลงทน ทงน กฎหมายภาษในประเทศตางๆ ท5กองทนลงทนอาจเปล5ยนแปลงเปนครงคราวและมผลกระทบตอผลงทน ผลงทนตองรบภาระคาธรรมเนยมและคาใชจายท5เรยกเกบจากภายในและภายนอกประเทศทงหมด (ซ5งรวมถงภาษการโอน อากรแสตมป ภาษอ5นๆ หรอคาใชจายท5มลกษณะในทานองเดยวกน) ท5เก5ยวของกบการลงทนของกองทน

กองทนอาจถกเรยกเกบภาษเงนได ภาษหก ณ ท5จายและภาษอ5นๆ ในประเทศท5มการลงทน เน5องจากผถอหนวยลงทนมทงผลงทนสถาบนและผลงทนท5มใชผลงทนสถาบน จงมความเปนไปไดท5โครงสรางการลงทนแบบหน5งจะสงผลใหผถอหนวยลงทนบางรายไมสามารถ (1) ไดรบประโยชนจากอนสญญาดานภาษซ5งประเทศไทยทากบประเทศท5มการลงทน หรอ (2) เรยกรองเครดตสาหรบภาษเงนไดและภาษหก ณ ท5จายดงกลาว ดงนน ในการเลอกรปแบบการลงทนท5เหมาะสมสาหรบกองทน บรษทจดการอาจพจารณาวตถประสงคการลงทนของกองทนโดยรวม มใชวตถประสงคการลงทนของผถอหนวยลงทนรายใดรายหน5ง

15. ความเส?ยงท?เก?ยวของกบการคดภาษ ณ ท?จายตามกฎหมาย FATCA

Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) เปนกฎหมายภาษของประเทศสหรฐอเมรกาท5มการบญญตและมผลบงคบใชในปจจบน ภายใตกฎหมาย FATCA อาจมการหกภาษ ณ ท5จายในอตราท5สงถงรอยละ 30 สาหรบการจายดอกเบ ยและเงนปนผลท5มแหลงท5มาจากประเทศสหรฐอเมรกาซ5งเกดข นตงแตวนท5 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2557 ใหแกสถาบนการเงนตางประเทศ และเงนรายรบทงหมด (gross proceeds) ท5สถาบนการเงนตางประเทศไดรบจากการขายทรพยสนท5มความเก5ยวของกบสหรฐอเมรกาบางประเภทซ5งเกดข นตงแตวนท5 1 มกราคม พ.ศ. 2560 ในกรณท5สถาบนการเงนตางประเทศดงกลาว (ซ5งรวมถงกองทน) ไมไดเขาทาและปฏบตตามความตกลงกบกรมสรรพากรของสหรฐอเมรกา (U.S. Internal Revenue Service หรอ “IRS”) เวนแต สถาบนการเงนตางประเทศนนไดรบการยกเวนหรอถอวาไดปฏบตตามกฎหมายดงกลาวแลว


เพ5อหลกเล5ยงภาษหก ณ ท5จายดงกลาว กองทนอาจเขาทาความตกลงกบ IRS (“ความตกลงกบ IRS”) กองทนคาดวาความตกลงกบ IRS จะกาหนดใหกองทนตกลงท5จะ (1) ขอรบขอมลเพ5อระบตวบคคลบางอยางเก5ยวกบผถอหนวยลงทน เพ5อพจารณาวาผถอหนวยลงทนเปน U.S. Person หรอนตบคคลตางชาตซ5งถอหนโดย U.S. Person หรอไม และเพ5อใหขอมลระบตวบคคลเก5ยวกบผถอหนวยลงทนดงกลาวแก IRS เปนระยะ (2) ปฏบตตามขอกาหนดการหกภาษ ณ ท5จายและขอกาหนดอ5นๆ เพ5อท5จะปฏบตตามภาระผกพนในการรายงานขอมลตามความตกลงกบ IRS ในกรณท5ผถอหนวยลงทนรายใดไมปฏบตตามคารองขอเก5ยวกบการเปดเผยขอมลตามท5กาหนดไวในความตกลงกบ IRS จากกองทน หรอบรษทจดการ บรษทจดการอาจจาเปนตองหกภาษ ณ ท5จายสงถงรอยละ 30 จากการชาระเงน (ซ5งรวมถงเงนปนผลและจานวนเงนไถถอน) ซ5งมข นตงแตวนท5 1 มกราคม พ.ศ. 2560 ท5ตองชาระใหแกผถอหนวยลงทนท5ไมปฏบตตามขอกาหนดในการเปดเผยขอมล หรอผถอหนวยลงทนซ5งเปนสถาบนการเงนท5มไดมความตกลงกบ IRS ท5มผลบงคบ (กลาวคอ ผถอหนวยลงทนซ5งเปนสถาบนการเงนท5ไมเขารวมในการทาความตกลงกบ IRS) เวนแต สถาบนการเงนนนไดรบการยกเวนหรอถอวาไดปฏบตตามกฎหมายแลว ทงกองทน บรษทจดการจะไมชาระเงนเพ5มเตมใดๆ เพ5อชดเชยใหแกผถอหนวยลงทนสาหรบจานวนเงนใดๆ ท5ถกหกตามกฎหมาย FATCA นอกจากน ยงมความเปนไปไดท5บรษทจดการอาจตองจดใหมการจาหนายหรอโอนหนวยลงทนซ5งถอโดยผถอหนวยลงทนท5ไมปฏบตตามขอกาหนดในการเปดเผยขอมลดงกลาวตามท5บรษทจดการรองขอตามเง5อนไขในความตกลงกบ IRS ของกองทน และจานวนเงนสทธท5ไดจากการจาหนายหรอโอนนนอาจจะนอยกวาราคาตลาดยตธรรมของหนวยลงทนท5จาหนายหรอโอนโดยท 5วไป

อยางไรกด ภาระผกพนท5มแหลงท5มาจากประเทศสหรฐอเมรกาซ5งยงคงคางอย ณ วนท5 30 มถนายน พ.ศ. 2557 และภาระผกพนท5มแหลงท5มาจากภายนอกประเทศสหรฐอเมรกาซ5งยงคงคางอยในวนท5 30 มถนายน พ.ศ. 2557 หรอวนท5ตรงกบหกเดอนหลงจากการประกาศใชขอบงคบ US Treasury regulations วาดวยการหก ณ ท5จายสาหรบกลมเงนประเภท "foreign passthru payments" (แลวแตวาวนใดเกดข นภายหลง) โดยภาระผกพนดงกลาวไมไดมการแกไขหรอถอวาออกใหม ภายหลงจากวนท5 30 มถนายน พ.ศ. 2557 (ภาระผกพนเหลาน เรยกวา "Grandfathered Obligations") จะไมอยภายใตบงคบของการหก ณ ท5จายตามกฎหมาย FATCA อยางไรกตาม ภาระผกพนซ5งถอวาเปนภาระผกพนประเภททน และภาระผกพนประเภทหน ซ5งไมมกาหนดระยะเวลาแนนอน (เชน เงนฝากออมทรพยและเผ5อเรยก) ไมมสทธไดรบการยกเวน (grandfathering) จากการหกภาษ ณ ท5จายตามกฎหมาย FATCA

นอกจากน ถากองทนตดสนใจท5จะไมเขาทาความตกลงกบ IRS กองทนอาจถกหกภาษ ณ ท5จายในอตรารอยละ 30 สาหรบเงนบางประเภทท5ตองชาระใหแกกองทน

ท5ผานมา ประเทศสหรฐอเมรกาไดเขาทาความตกลงระหวางรฐบาล (intergovernmental agreements) ("ความตกลง IGA") หลายฉบบท5เก5ยวของกบกฎหมาย FATCA ซ5งถาประเทศไทยเขาทาความตกลง IGA กบสหรฐอเมรกา กองทนอาจไมจาเปนตองเขาทาความตกลงกบ IRS แตอาจจะตองปฏบตตามกฎหมายท5ประเทศไทยตราข นเพ5ออนวตรใหเปนไปตามความตกลง IGA นน

บรษทจดการไมสามารถรบรองไดวาการชาระเงนใหแกกองทนในสวนท5เก5ยวกบทรพยสนของกองทน ซ5งรวมถงทรพยสนท5ลงทน จะไมอยภายใตบงคบของการหก ณ ท5จายตามกฎหมาย FATCA ถาการชาระเงนใหแกกองทนในสวนท5เก5ยวกบทรพยสนของกองทนตองอยภายใตบงคบของการหก ณ ท5จาย กอาจสงผลใหมการไถถอนทรพยสนท5ลงทนกอนกาหนดตามวธการท5ระบไวในขอกาหนดและเง5อนไขของทรพยสนท5ลงทน นอกจากน ถงแมวา ผ ลงทนในกองทนจะไดปฏบตตามการรองขอขอมลระบตวบคคลและยนยอมใหบรษทจดการดาเนนการนาสงขอมลดงกลาวใหแก IRS แตการชาระเงนใหแกกองทนกยงอาจถกหก ณ ท5จายตามกฎหมาย FATCA ได หากตวกลางท5ถอทรพยสนอยแทนกองทนตองถกหก ณ ท5จาย เน5องจากการไมปฏบตตามกฎหมาย


FATCA ดงนน ผถอหนวยลงทนควรปรกษาหารอกบท5ปรกษาทางดานภาษของตนเก5ยวกบภาษหก ณ ท5จายตามกฎหมาย FATCA ท5อาจเกดข นกบกองทน กอนท5จะตดสนใจลงทน

16. ความเส?ยงจากภาษหก ณ ท?จายสาหรบทรพยสนท?ลงทน (Withholding Tax)

บรษทจดการไมสามารถรบรองไดวาจะไมมการเรยกเกบภาษหก ณ ท5จายจากเงนท5พงชาระใหแกกองทนในสวนท5เก5ยวกบทรพยสนท5ลงทน นอกจากน การชาระเงนใหแกตวกลางหรอกองทนในสวนท5เก5ยวกบทรพยสนท5ลงทนอาจถกหก ณ ท5จายตามกฎหมาย FATCA ในอตราสงถงรอยละ 30 หากกองทนหรอตวกลางไมปฏบตตามการรองขอขอมลระบตวบคคล เพ5อใหคสญญาของกองทนหรอตวกลางสามารถปฏบตตามกฎหมาย FATCA ได ซ5งรวมถงความตกลงกบ IRS ตามท5กลาวไวขางตน

นอกจากน แมวาในเวลาท5กองทนเขาลงทนในทรพยสนใดๆ จานวนเงนท5ตองชาระใหแกกองทนเก5ยวกบทรพยสนท5ลงทนดงกลาว จะไมถกหกภาษ ณ ท5จาย แตในอนาคตกฎหมายภาษท5เก5ยวของอาจเปล5ยนแปลงไป ทาใหจานวนเงนท5ชาระตามทรพยสนท5กองทนลงทนดงกลาวตองถกหกภาษ ณ ท5จาย หรอถกหกภาษ ณ ท5จายในอตราท5สงข นอนเน5องจากการเปล5ยนแปลงใดๆ ในกฎหมาย ระเบยบหรอขอบงคบท5เก5ยวของ หรอการตความกฎหมาย ระเบยบหรอขอบงคบดงกลาว ซ5งลกหน ท5เก5ยวของไมผกพนท5จะตองชดเชยใหกบกองทน ในกรณดงกลาว กองทนอาจจะไมสามารถรบประโยชนจาก (ก) อนสญญาภาษซอนระหวางประเทศไทยกบประเทศท5ทาการชาระเงน หรอ (ข) กฎหมายท5ใชบงคบอยในปจจบนในประเทศของลกหน ท5เก5ยวของของกองทน ในกรณท5กองทนไดรบชาระดอกเบ ยจากจานวนเงนสทธภายหลงจากท5หกภาษ ณ ท5จายแลว เงนปนผลหรอผลตอบแทนท5พงชาระใหแกผถอหนวยลงทนกจะถกกาหนดโดยอางองจากจานวนเงนรบสทธดงกลาว ซ5งภาษดงกลาวจะลดจานวนเงนท5สามารถนาไปชาระใหแกผถอหนวยลงทนดวย ทงน ผถอหนวยลงทนจะไมมสทธไดรบจานวนเงนเพ5มเตม (grossed-up amounts) เพ5อชดเชยภาษหก ณ ท5จายนน

ความเส?ยงอ?นๆ ท?ผลงทนควรทราบ

1. ลกษณะการลงทนของกองทน

กองทนอาจลงทนในตราสารหน และเงนฝากในสถาบนการเงนประเภทท5มอนดบนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) นอกจากน ผออกตราสารหน ท5กองทนจะเขาลงทนอาจไมไดใหคารบรองทางการเงนใดๆ รวมถงคารบรองท5จะไมกอหนเพ5มเตม การลงทนของกองทนในตราสารหน ดงกลาวอาจอยภายใตบงคบของการไถถอนหรอชาระคนกอนกาหนด ซ5งอาจสงผลใหผออกตราสารหน ชาระคนเงนตนตามตราสารหน ท5กองทนถออยกอนเวลาท5คาดหมายไว หรอสงผลใหสถาบนผรบฝากเงนชาระคนเงนฝากใหแกกองทนกอนกาหนด ดงนนบรษทจดการจงไมสามารถรบรองวาจะบรรลเปาหมายอตราผลตอบแทนท5ประมาณการของกองทน

2. ความเส?ยงดานความขดแยงทางผลประโยชนท?อาจเกดข� น (Potential Conflicts of Interest)

ผลงทนเขาใจและทราบถงโอกาสท5บรษทจดการและบรษทในเครออาจเผชญความขดแยงทางผลประโยชนท5เก5ยวของกบกองทน ในกรณท5มปญหาท5เก5ยวกบความขดแยงทางผลประโยชนเกดข น บรษทจดการจะใชดลยพนจโดยสจรตเพ5อประโยชนสงสดของกองทน ทงน หากมกรณท5บรษทจดการใชดลยพนจโดยสจรตแลวเหนวาถอเปนความขดแยงทางผลประโยชนอยางแทจรง บรษทจดการอาจดาเนนการตามท5เหนวาจาเปนหรอเหมาะสมเพ5อแกไขความขดแยงดงกลาว โดยเปนไปตามบทบญญตของกฎหมายและกฎระเบยบท5เก5ยวของ (และเม5อไดดาเนนการดงกลาว บรษทจดการจะไมมความรบผดใดๆ ท5เกดข นจากความขดแยงเหลานน) การ


ดาเนนการเหลาน อาจรวมถงการจาหนายจายโอนทรพยสนท5กองทนลงทนซ5งกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน หรอการแตงตงผดแลผลประโยชนท5เปนอสระ โดยในการน บรษทจดการจะถอวาผลงทนแตละรายไดทราบถงการมอยของความขดแยงทางผลประโยชนท5แทจรงหรอท5อาจเกดข นไดดงกลาวแลว และหากบรษทจดการไดดาเนนการเก5ยวกบความขดแยงทางผลประโยชนตามกรอบแหงกฎหมายและกฎระเบยบท5เก5ยวของและตามท5ระบไวในหนงสอช ชวนฉบบน แลว ผลงทนจะสละสทธเรยกรองสาหรบความรบผดใดๆ ท5เกดข นจากการมอยของความขดแยงทางผลประโยชนใดๆ ดงกลาว

3. ความเส?ยงจากขอความท?มลกษณะเปนการคาดการณในอนาคต (Forward Looking Statements)

หนงสอช ชวนฉบบน มขอความท5มลกษณะเปนการคาดการณในอนาคต (Forward Looking Statements) ทงน ผลงทนควรใชความระมดระวงอยางสงเก5ยวกบขอความท5มลกษณะเปนการคาดการณในอนาคตในหนงสอชชวนฉบบน โดยเฉพาะอยางย5ง ขอความดงตอไปน ถอเปนขอความท5มลกษณะเปนการคาดการณในอนาคต

• ขอความเก5ยวกบกลยทธโดยรวมของกองทนในการท5จะบรรลซ5งเปาหมายของการลงทน

• ขอความประมาณการตวเลข ประเภท ขนาด หรอระยะเวลาของการลงทนท5กองทนอาจไดมา หรอขนาดของทรพยสน ท5กองทนอาจไดมาในการลงทนดงกลาว

• ขอความเก5ยวกบประมาณการหรอการคาดการณผลตอบแทน หรอผลประกอบการจากการลงทนใดๆ

• ขอความเก5ยวกบแผนการหรอเปาหมายของการจดการของกองทนเพ5อการดาเนนงานในอนาคต ซ5งรวมถง แตไมจากดเพยงการใชทรพยสนของกองทน และขนาดและลกษณะของคาใชจายท5บรษทจดการคาดวาจะเกดข น บคลากรและบรการอ5นท5กองทนอาจใชบรการ

• ขอความใดๆ ท5ใชคาวา “คาดการณ” “เช5อ” “ประมาณการ” “คาดหมาย” หรอถอยคาในทานองเดยวกน

• ขอความใดๆ ท5มใชขอเทจจรงยอนหลง

ขอความท5มลกษณะเปนการคาดการณในอนาคตสะทอนถงความเหนในปจจบนของบรษทจดการเก5ยวกบเหตการณในอนาคต และอยภายใตความเส5ยง ความไมแนนอนและสมมตฐานตางๆ ซ5งรวมถงแตไมจากดเพยง ปจจยความเส5ยงดงท5ระบขางตน ถงแมวาบรษทจดการมความเช5อวาความคาดหมายท5แสดงอยในขอความท5มลกษณะเปนการคาดการณในอนาคตมความสมเหตสมผล แตบรษทจดการไมสามารถรบรองวาความคาดหมายเหลานนจะถกตอง


ตารางสรปอตราสวนการลงทนของกองทนรวม

สวนท? 1 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามผออกทรพยสนหรอคสญญา (single entity limit) ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV) 1 ตราสารภาครฐไทย ไมจากดอตราสวน 2 ตราสารภาครฐตางประเทศ

2.1 กรณม credit rating อยใน 2 อนดบแรกข นไป ไมจากดอตราสวน

2.2 กรณม credit rating อยในระดบ investment grade แตต 5ากวา 2 อนดบแรก

ไมเกน 35%

2.3 กรณม credit rating อยในระดบต 5ากวา investment grade หรอไมม credit rating

ไมเกน 25%

3 หนวย CIS ไมจากดอตราสวน 4 เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ไมเกน 25% 5 ตราสารท5มลกษณะครบถวนดงน

5.1 เปนตราสารหน ท5ผออกจดตงข นตามกฎหมายไทย หรอสาขาของ ธพ. ตางประเทศท5ไดรบอนญาตใหประกอบธรกจ ธพ.ในประเทศไทย 5.2 เปนตราสารท5มลกษณะอยางใดอยางหน5งดงน 5.2.1 ผออกเปนบรษทจดทะเบยน 5.2.2 ผออกมการเปดเผยขอมลเปนการท 5วไปโดยมรายละเอยดตามแบบ filing 5.2.3 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน นอยกวาหรอเทากบ 397 วนนบแตวนท5ลงทน และไมไดมลกษณะตาม 5.2.1 หรอ 5.2.2 ผมภาระผกพนตามตราสารดงกลาวตองเปนบคคลดงน 5.2.3.1 ธพ. บง. หรอ บค. ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 5.2.3.2 ธนาคารออมสน 5.2.3.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห 5.2.3.4 ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 5.2.3.5 บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย 5.2.3.6 ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย 5.2.3.7 ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 5.2.3.8 ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 5.2.3.9 บล. 5.3 เสนอขายในประเทศไทย 5.4 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน มากกวา 397 วนนบแตวนท5ลงทน ตองข นทะเบยนหรออยในระบบของ regulated market

ไมเกนอตราดงน แลวแตอตราใดจะสงกวา (1) 25% หรอ (2) นาหนกของตราสารท5ลงทนใน benchmark + 5%

6 ทรพยสนดงน 6.1 ตราสารท5มลกษณะครบถวนดงน 6.1.1 เปนตราสารหน ท5ผออกจดตงข นตามกฎหมายไทย และเสนอขายตราสารนนในตางประเทศ หรอผออกจดตงข นตามกฎหมายตางประเทศ (แตไมรวมสาขาของ ธพ. ตางประเทศท5ไดรบอนญาตใหประกอบธรกจ ธพ. ในประเทศไทย)

รวมกนไมเกนอตราดงน แลวแตอตราใดจะสงกวา (1) 25% หรอ (2) นาหนกของทรพยสนท5ลงทนใน benchmark + 5%


ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV) 6.1.2 เปนตราสารท5มลกษณะอยางใดอยางหน5งดงน 6.1.2.1 ผออกเปนบรษทจดทะเบยนใน SET หรอ ในตลาดซ อขายหลกทรพยตางประเทศ 6.1.2.2 ผออกมการเปดเผยขอมลเปนการท 5วไป โดยมรายละเอยดตามแบบ filing 6.1.2.3 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน นอยกวาหรอเทากบ 397 วน นบแตวนท5ลงทน และไมไดมลกษณะตาม 6.1.2.1 หรอ 6.1.2.2 ผมภาระผกพนตามตราสารดงกลาวตองเปนบคคลดงน 6.1.2.3.1 บคคลตามขอ 5.2.3.1 – 5.2.3.9 6. 1.2.3.2 สถาบนการเงนระหวางประเทศท5ประเทศไทยเปนสมาชก 6. 1.2.3.3 สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบบคคลตามขอ 6. 1.2.3.1 – 6. 1.2.3.2 6.1.3 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน มากกวา 397 วน นบแตวนท5ลงทน ตองข นทะเบยนหรออยในระบบของ regulated market 6.2 reverse repo 6.3 OTC derivatives

7 ทรพยสนอ5นนอกเหนอจากท5ระบในขอ 1 - ขอ 6 (SIP) รวมกนไมเกน 5% หมายเหต : ในกรณเปนทรพยสนดงน ไมมขอกาหนดเก5ยวกบ single entity limit ของผรบฝาก ผออกตราสารหรอคสญญา แลวแตกรณ 1. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากเพ5อการดาเนนงานของกองทนรวม 2. derivatives on organized exchange

สวนท? 2 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามกลมกจการ (group limit) ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV) 1 การลงทนในทรพยสนของบรษททกบรษทท5อยในกลมกจการเดยวกน

หรอการเขาเปนคสญญาในธรกรรมทางการเงนกบบรษทดงกลาว

ไมเกนอตราใดอตราหน5งดงน แลวแตอตราใดจะสงกวา (1) 25% หรอ (2) นาหนกของทรพยสนท5ลงทนใน benchmark + 10%

หมายเหต : ในกรณเปนทรพยสนดงน ไมมขอกาหนดเก5ยวกบ group limit 1. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากเพ5อการดาเนนงานของกองทนรวม 2. derivatives on organized exchange


สวนท? 3 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามประเภททรพยสน (product limit)

ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV)

1 เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ต �วแลกเงน หรอ ต �วสญญาใชเงน ท5นตบคคลตามกฎหมายไทย (ไมรวมถงสาขาในตางประเทศของนตบคคลดงกลาว) เปนผออก ผส 5งจาย หรอคสญญา ดงน 1.1 ธนาคารหรอสถาบนการเงนท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข น 1.2 ธพ. 1.3 บง. 1.4 บค. 1.5 บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย (ไมรวมถงทรพยสนท5กองทนรวมไดรบโอนกรรมสทธ{มาจากคสญญาตาม reverse repo หรอ securities lending หรอ derivatives)

- รวมกนไมเกน 45% เฉล5ยในรอบปบญช เวนแตเปนกองทนรวมท5มอายโครงการนอยกวา 1 ป ใหเฉล5ยตามรอบอายกองทน - อตราขางตนไมใชกบกองทนรวมท5อายกองทนคงเหลอนอยกวาหรอเทากบ 6 เดอน ทงน เฉพาะกองทนรวมท5มอายโครงการมากกวาหรอเทากบ 1 ป

2 ทรพยสนดงน 2.1 ต �วแลกเงน หรอ ต �วสญญาใชเงนท5มเง5อนไขหามเปล5ยนมอแตกองทนรวมไดดาเนนการใหมการรบโอนสทธเรยกรองในตราสารไดตามวธการท5กฎหมายกาหนด หรอมเง5อนไขใหกองทนรวมสามารถขายคนผออกตราสารได 2.2 เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากท5มระยะเวลาการฝากเกน 12 เดอน 2.3 total SIP ตามขอ 5 ของสวนน (ไมใชกบการลงทนของกองทนรวมปด และกองทน buy & hold ท5ลงทนใน ต �วแลกเงน ต �วสญญาใชเงน เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ท5มอายไมเกนอายกองทนหรอรอบการลงทนของกองทนรวม หรอมการลงทนใน derivatives เพ5อใหทรพยสนดงกลาวมอายสอดคลองกบอายกองทน)

รวมกนไมเกน 25%

3 reverse repo ไมเกน 25%

4 securities lending ไมเกน 25%

5 total SIP ซ5งไดแก ทรพยสนตามขอ 7 ในสวนท5 1 : อตราสวนการลงทนท5

คานวณตามผออกทรพยสนหรอคสญญา (single entity limit) รวมกนไมเกน 15%

6

derivatives ดงน การเขาทาธรกรรม derivatives ท5มวตถประสงคเพ5อการลดความเส5ยง (hedging)

ไมเกนมลคาความเส5ยงท5มอย

หมายเหต : สาหรบการลงทนในเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากเพ5อการดาเนนงานของกองทนรวม ไมมขอกาหนดเก5ยวกบ product limit

สวนท? 4 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามความมสวนไดเสยในกจการท?ลงทน (concentration limit) ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน 1 ตราสารหน ของผออกรายใดรายหน5ง

(ไมรวมถงตราสารหน ภาครฐไทย หรอตราสารหน ภาครฐตางประเทศ)

1.1 ไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาหน สนทางการเงน (financial liability) ของผออกตราสารรายนน ตามท5เปดเผยไวในงบการเงนสาหรบรอบระยะเวลาบญชลาสด โดยไมใหนบรวมมลคาหน สนดงกลาวของเจาหน ท5มความ


ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน เก5ยวของกบผออก เชน เงนกยมจากกจการท5เก5ยวของกน เปนตน

ทงน ในกรณท5ผออกตราสารไมมหน สนทางการเงนตามท5เปดเผยไวในงบการเงนสาหรบรอบระยะเวลาบญชลาสด (รวมถงกรณยงไมครบกาหนดการจดทางบการเงนในครงแรกของผออกตราสาร) ใหใชอตราสวนไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาการออกและเสนอขายตราสารตามขอน ของผออกรายนนเปนรายครง เวนแตในกรณท5ผออกตราสารไดมการย5นแบบ filing ในลกษณะเปนโครงการ (bond issuance program) ใหพจารณาเปนรายโครงการ 1.2 ในกรณท5กองทนลงทนในตราสารตามขอน โดยเปนตราสารท5ออกใหมและม credit rating อยในระดบต 5ากวา investment grade หรอไมม credit rating ใหบรษทจดการลงทนเพ5อกองทนภายใตการจดการของบรษทจดการรายเดยวกนรวมกนไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาการออกและเสนอขายตราสารดงกลาวเปนรายครง เวนแตกรณท5ผออกตราสารไดมการย5นแบบ filing ในลกษณะเปนโครงการ (bond issuance program) ใหพจารณาเปนรายโครงการ (อตราสวนตาม 1.2 ไมใชกบกรณเปนตราสารท5ออกโดยบคคลดงน 1. ธพ. บง. หรอ บค. ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 2. ธนาคารออมสน 3. ธนาคารอาคารสงเคราะห 4. ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 5. บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย 6. ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอม แหงประเทศไทย 7. ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 8. ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 9. บล.

10. สถาบนการเงนระหวางประเทศท5ประเทศไทยเปนสมาชก 11. สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบ บคคลตาม 1. – 9.)

2 หนวย CIS ของกองทนใดกองทนหน5ง - ไมเกน 1 ใน 3 ของจานวนหนวย CIS ทงหมดของกองทนรวม หรอกองทน CIS ตางประเทศ ท5ออกหนวยนน - อตราขางตนไมใชกบการลงทนดงน การลงทนในหนวย CIS ของกองทนท5มลกษณะครบถวนดงน โดยไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการก.ล.ต. (1) มขนาดเลก (2) จดตงข นใหมโดยมอายไมเกน 2 ป (3) เสนอขายตอผลงทนในวงกวาง

ทงน การคานวณสดสวนตามนโยบายการลงทนและอตราสวนการลงทน ใหเปนไปตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยการลงทนของกองทน และ/หรอ ท5แกไขเพ5มเตม


ตารางแสดงคาใชจายท�งหมดท?เรยกเกบจากผซ� อหรอผถอหนวยลงทนหรอกองทนรวม

1. คาใชจายท?หกโดยตรงจากผซ� อหรอผถอหนวยลงทน(1) (รอยละของมลคาหนวยลงทน) 1.1. คาธรรมเนยมการขาย ไมม 1.2. คาธรรมเนยมการรบซ อคน ไมม 1.3. คาธรรมเนยมในการสบเปล5ยนหนวยลงทน ไมม 2. คาใชจายท?หกโดยตรงจากผซ� อหรอผถอหนวยลงทน (ตามท?จายจรง) 2.1. คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน อตราท5นายทะเบยนกาหนด 2.2. คาธรรมเนยมการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน อตราท5นายทะเบยนกาหนด 2.3. คาธรรมเนยมการโอนเงนคาขายคนหนวยลงทน อตราท5สถาบนการเงนกาหนด 2.4. คาธรรมเนยมการหกเงนจากบญชของผซ อหนวยลงทน อตราท5สถาบนการเงนกาหนด 2.5. คาใชจายอ5นๆ ท5ผถอหนวยลงทนขอใหบรษทจดการ หรอนายทะเบยน

ดาเนนการใหผถอหนวยลงทนเปนกรณพเศษนอกเหนอจากกรณปกต ไมม

3. คาใชจายท?เรยกเกบจากกองทนรวม(1)(2) (รอยละของจานวนเงนท?ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน) 3.1. คาธรรมเนยมการจดการ ไมเกน 1.0700 ตอป 3.2. คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน ไมเกน 0.0535 ตอป 3.3. คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ไมเกน 0.1070 ตอป 3.4. คาธรรมเนยมการจดจาหนาย ไมม 4. คาใชจายในการโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ท?เรยกเกบจากกองทนรวม 4.1. ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมเกน 1.0700% ของจานวน

เงนทนของโครงการ 4.2. ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม 5. ประมาณการคาธรรมเนยมและคาใชจายท�งหมด(1)(2) (รอยละของ

จานวนเงนท?ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน) ไมเกน 1.2840 ตอป

(1) บรษทจดการอาจเพ5มอตราคาธรรมเนยมหรอคาใชจายดงกลาวได โดยไมเกนรอยละ 5 ของอตราคาธรรมเนยมหรอคาใชจายภายในรอบระยะเวลา 1 ป

(2) คาธรรมเนยมและคาใชจายท5เรยกเกบจากกองทนเปนอตราท5รวมภาษมลคาเพ5มแลว


คาเตอน/ขอแนะนา

1. การลงทนในกองทนมความเส5ยงอยางมนยสาคญซ5งผลงทนควรพจารณากอนท5จะเขาลงทนในกองทน กองทนมสถานะเปนนตบคคลแยกตางหากจากบรษทจดการและผถอหนวยลงทน ดงนน บรษทจดการจงไมมภาระผกพนในการชดเชยผลขาดทนของกองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย ทงน ผลการดาเนนงานของกองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย ไมไดข นอยกบสถานะทางการเงนหรอผลการดาเนนงานของบรษทจดการ

เน5องจากกองทนยงไมมผลการดาเนนงาน (track record) หรอประวตการดาเนนงานใดๆ บรษทจดการจงไมสามารถรบรองไดวาผลงทนจะไดรบผลตอบแทนตามท5ประมาณไว หรอจะไมสญเสยเงนลงทนอยางมนยสาคญ ดงนน การลงทนในกองทนจงไมเหมาะสมท5จะเปนเคร5องมอในการลงทนเพยงอยางเดยวของผลงทน

2. ผลการดาเนนงานในอดตของบรษทจดการไมไดเปนเคร5องบงช ถงผลการดาเนนงานในอนาคตของกองทนน และกองทนไมสามารถรบรองไดวากองทนจะบรรลผลการดาเนนงานท5เทยบเคยงไดกบผลการดาเนนงานในอดตในการจดการกองทน ซ5งบคลากรมออาชพดานการลงทนหรอบรษทในเครอของบรษทจดการ ดงนน ผ ลงทนตองไมถอเอาผลการดาเนนงานในอดตของบคลากรมออาชพดานการลงทนของบรษทจดการ หรอบรษทในเครอแหงใดของบรษทจดการมาทาการคาดหมายผลการดาเนนงานของกองทน และตองไมคาดหมายวากองทนจะบรรลผลตอบแทนในทานองเดยวกน

3. ผลงทนควรลงทนในกองทนโดยเปนสวนหน5งของกลยทธการลงทนโดยรวม ตอเม5อผลงทนสามารถรบความเส5ยงจากการขาดทนโดยส นเชงจากการลงทนในกองทนเทานน นอกจากน อาจมกรณท5บรษทจดการหรอบรษทในเครออาจมผลประโยชนขดกนกบกองทน ผท5ประสงคจะลงทนจงควรประเมนความเส5ยงและขอดของการลงทนในกองทนน นอกจากน ในการพจารณาเขาลงทนในกองทน ผลงทนควรตระหนกถงขอพจารณาตางๆ ซ5งรวมถงแตไมจากดเพยงความเส5ยงท5ปรากฏในหนงสอช ชวนฉบบน

4. ผสนใจลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอช ชวนใหเขาใจกอนซ อหนวยลงทน และเกบไวเปนขอมลเพ5อใชอางองในอนาคต หากตองการทราบขอมลเพ5มเตม ผลงทนสามารถขอหนงสอช ชวนสวนขอมลโครงการไดท5บรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหรอรบซ อคน

5. ผลงทนควรตรวจสอบใหแนใจวาผขายหนวยลงทนเปนบคคลท5ไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

6. การลงทนยอมมความเส5ยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน

7. บรษทจดการอาจลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นเพ5อบรษทจดการเชนเดยวกบท5บรษทจดการลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นเพ5อกองทนตามหลกเกณฑท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด ทงน ผท5สนใจจะลงทนท5ตองการทราบขอมลการลงทนเพ5อบรษทจดการในรายละเอยด สามารถขอดขอมลไดท5บรษทจดการ ตวแทน และสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

8. บรษทจดการอนญาตใหพนกงานลงทนในหลกทรพยเพ5อตนเองได โดยจะตองปฏบตตามจรรยาบรรณ และประกาศตางๆ ท5สมาคมบรษทจดการลงทนกาหนด และจะตองเปดเผยการลงทนดงกลาวใหบรษทจดการทราบ เพ5อท5บรษทจดการจะสามารถกากบและดแลการซ อขายหลกทรพยของพนกงานได


9. ผลงทนสามารถตรวจดขอมลท5อาจมผลตอการตดสนใจลงทน เชน การทาธรกรรมกบบคคลท5เก5ยวของ (Connected Person) และการลงทนตามอตราสวนท5กาหนดในวตถประสงคการลงทน เปนตน ไดท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอโดยผานเครอขาย Internet ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (www.sec.or.th)

10. บรษทจดการใชขอมลในอดตในการคานวณคาสมบรณของคาสมประสทธ{สหสมพนธ (absolute correlation coefficient) กองทนจงมความเส5ยงหากสนทรพยอางอง (underlying assets) และทรพยสนท5ตองการลดความเส5ยงเคล5อนไหวในทศทางท5ไมเปนไปตามขอมลในอดต ซ5งอาจทาใหสญญาซ อขายลวงหนาไมสามารถลดความเส5ยงไดอยางเตมประสทธภาพ

11. หนงสอช ชวนเสนอขายหนวยลงทนของกองทนม 3 สวน คอ สวนสรปขอมลสาคญ สวนขอมลกองทนรวม และสวนรบรองความถกตองครบถวน

12. การพจารณารางหนงสอช ชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมน มไดเปนการแสดงวาสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอช ชวนของกองทน หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนท5เสนอขายนน


รายละเอยดโครงการจดกองทนรวม คาจากดความ / คานยาม :

“กฎหมาย ก.ล.ต.. หมายถง พระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และหรอ ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และหรอประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทน “กองทน / กองทนเปด / กองทนรวม” หมายถง กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย “กลมกจการ” หมายถง บรษทใหญและบรษทยอยตามมาตรฐานการบญชท5สภาวชาชพบญชกาหนดเก5ยวกบการจดทางบการเงนรวม “คณะกรรมการ ก.ล.ต.” หมายถง คณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย “คาส 5งซ อหนวยลงทน” หมายถง เงนสด เชค ดราฟต คาส 5งจายเงน การหกบญชเงนฝากธนาคาร หรอวธการอ5นใดท5บรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนยอมรบ โดยคาส 5งซ อหนวยลงทนท5ไมใชเงนสดนน บรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนจะตองสามารถเรยกเกบเงนจากเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน การหกบญชเงนฝากธนาคารหรอวธการอ5นใดไดภายในวนทาการถดจากวนสดทายของระยะเวลาเสนอขาย “โครงการ” หมายถง โครงการจดการ กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย “ตลาดหลกทรพย” หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย “นายทะเบยน” หมายถง นายทะเบยนหนวยลงทน “บรษทจดการ” หมายถง บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จากด “ผดแลผลประโยชน” หมายถง ผดแลผลประโยชนของกองทน “ผถอหนวยลงทน” หมายถง ผถอหนวยลงทนของกองทน “ผสนบสนนการขายหนวยลงทน” หมายถง ผสนบสนนการขายหนวยลงทนของกองทน ซ5งเปนผท5ไดรบใบอนญาตจากกระทรวงการคลงใหประกอบธรกจหลกทรพยประเภทนายหนาซ อขายหลกทรพย (Broker) การคาหลกทรพย (Dealer) และการจดจาหนายหลกทรพย (Underwriter) ทงในสวนของหลกทรพยท 5วไป หรอหลกทรพยท5จากดเฉพาะหนวยลงทน แลวแตกรณ “ผลงทนสถาบน” ตามประกาศคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการกาหนดบทนยามผลงทนสถาบน ผลงทนรายใหญพเศษ และผลงทนรายใหญ ไดแกผลงทนดงตอไปน (1) ธนาคารแหงประเทศไทย (2) ธนาคารพาณชย (3) ธนาคารท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข น (4) บรษทเงนทน (5) บรษทเครดตฟองซเอร (6) บรษทหลกทรพย (7) บรษทประกนวนาศภย (8) บรษทประกนชวต (9) กองทนรวม (10) กองทนสวนบคคลซ5งบรษทหลกทรพยรบจดการเงนทนของผลงทนรายใหญพเศษ ผลงทนรายใหญ หรอผลงทนตาม (1) ถง (9) หรอ (11) ถง (25) (11) กองทนสารองเล ยงชพ (12) กองทนบาเหนจบานาญขาราชการ (13) กองทนประกนสงคม (14) กองทนการออมแหงชาต (15) กองทนเพ5อการฟ นฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน (16) ผประกอบธรกจสญญาซ อขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยสญญาซ อขายลวงหนา (17) ผประกอบธรกจการซ อขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยการซ อขายสนคาเกษตรลวงหนา (18) สถาบนการเงนระหวางประเทศ


(19) สถาบนคมครองเงนฝาก (20) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (21) นตบคคลประเภทบรรษท (22) นตบคคลซ5งมบคคลตาม (1) ถง (21) ถอหนรวมกนเกนกวารอยละเจดสบหาของจานวนหนท5มสทธออกเสยงทงหมด (23) ผลงทนตางประเทศซ5งมลกษณะเดยวกบผลงทนตาม (1) ถง (22) (24) ผจดการกองทน หรอผจดการลงทนในสญญาซ อขายลวงหนา ตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑเก5ยวกบบคลากรในธรกจตลาดทน (25) ผลงทนอ5นใดตามท5สานกงานประกาศกาหนด “ผลงทนรายใหญ” ตามประกาศคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการกาหนดบทนยามผลงทนสถาบน ผลงทนรายใหญพเศษ และผลงทนรายใหญ ไดแกผลงทนดงตอไปน (1) นตบคคลท5มลกษณะใดลกษณะหน5งดงน (ก) มสวนของผถอหนตามงบการเงนปลาสดท5ผสอบบญชตรวจสอบแลวตงแตหน5งรอยลานบาทข นไป (ข) มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพยหรอสญญาซ อขายลวงหนาตงแตย5สบลานบาทข นไป หรอในกรณท5นบรวมเงนฝากแลวมเงนลงทนในทรพยสนดงกลาวตงแตส5สบลานบาทข นไป ทงน ใหพจารณาตามงบการเงนปลาสดท5ผสอบบญชตรวจสอบแลว (2) บคคลธรรมดาซ5งนบรวมกบคสมรสแลวมลกษณะใดลกษณะหน5งดงน (ก) มสนทรพยสทธตงแตหาสบลานบาทข นไป ทงน สนทรพยดงกลาวไมนบรวมมลคาอสงหารมทรพยซ5งใชเปนท5พกอาศยประจาของบคคลนน (ข) มรายไดตอปตงแตส5ลานบาทข นไป (ค) มเงนลงทนโดยตรงในหลกทรพยหรอสญญาซ อขายลวงหนาตงแตสบลานบาทข นไป หรอในกรณท5นบรวมเงนฝากแลวมเงนลงทนในทรพยสนดงกลาวตงแตย5สบลานบาทข นไป “ผสอบบญช” หมายถง ผสอบบญชของกองทน “มลคาหนวยลงทน” หมายถง มลคาทรพยสนสทธของกองทนหารดวยจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดตามทะเบยนหนวยลงทนเม5อส นวนท5คานวณนน โดยคานวณตามหลกสากลเปนตวเลขทศนยม 5 ตาแหนงและตดตาแหนงท5 5 ท งมลคาหนวยลงทนท5ใชคานวณราคาขายหนวยลงทน หมายถง มลคาหนวยลงทนท5ตดทศนยมตาแหนงท5 5 ท งและปดทศนยมตาแหนงท5 4 ข น ระยะเวลาเสนอขาย หมายถง ระยะเวลาเสนอขายหนวยลงทน “ราคารบซ อคนหนวยลงทน” หมายถง ราคารบซ อคนหนวยลงทนของกองทนท5คานวณจากมลคาหนวยลงทน ณ ส นวนทาการรบซ อคนนน หกดวยคาธรรมเนยมการรบซ อคนหนวยลงทน (ถาม) “วนทาการ” หมายถง วนเปดทาการปกตของบรษทจดการ “วนทาการรบซ อคน” หมายถง วนท5บรษทจดการกาหนดใหเปนวนรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต หากวนดงกลาวตรงกบวนหยด จะใชวนทาการถดไปเปนวนทาการรบซ อคน “ศนยซ อขายหลกทรพย” หมายถง ศนยซ อขายหลกทรพยซ5งจดตงข นตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย “สถาบนการเงน” หมายถง สถาบนการเงนตามกฎหมายดอกเบ ยเงนใหกยมของสถาบนการเงน “สมาคม” หมายถง สมาคมบรษทจดการลงทน “สมดบญชแสดงสทธ” หมายถง สมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน “ส 5งซ อหนวยลงทน” หมายถง ส 5งซ อหนวยลงทนในชวงระยะเวลาเสนอขาย โดยบรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนไดรบคาส 5งซ อหนวยลงทนจากผส 5งซ อหนวยลงทนและไดรบคาส 5งซ อหนวยลงทนแลว “ส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทน” หมายถง ส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนในวนทาการซ อขาย “สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.” หมายถง สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย “หนวยลงทน” หมายถง หนวยลงทนของกองทน “หนงสอช ชวน” หมายถง หนงสอช ชวนเสนอขายหนวยลงทน


คาอธบายศพทเร?องการลงทนของกองทนเพ?อประกอบการอธบายคายอและความหมายของคายอ รวมถงคาศพทท?ปรากฏในหวขอประเภทและอตราสวนการลงทนในหลกทรพย

คาศพท คาอธบายศพท “กลมกจการ” บรษทใหญและบรษทยอยตามมาตรฐานการบญชท5สภาวชาชพบญชกาหนดใหจดทางบการเงน

รวม “กองทนฟ นฟ” กองทนเพ5อการฟ นฟและพฒนาระบบสถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยธนาคารแหงประเทศ

ไทย “กองทนรวมเปด” กองทนรวมประเภทรบซ อคนหนวยลงทน “กองทนรวม พนธบตรเอเชย”

กองทนรวมอทเอฟท5ตงข นเพ5อสงเสรมการพฒนาตลาดพนธบตรสกลเงนทองถ5นในภมภาคตามโครงการจดตงกองทนพนธบตรเอเชยระยะท5สอง (Asian Bond Fund 2) ตามมตของท5ประชมกลมธนาคารกลางสมาชก Executives Meeting of East Asia and Pacific Central Banks (EMEAP)

“กองทนรวมวายภกษ”

กองทนรวมท5จดตงข นตามมตคณะรฐมนตร เม5อวนท5 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2546

“กองทน AI” กองทนรวมเพ5อผลงทนท5มใชรายยอย (Accredited Investor Mutual Fund) “กองทน buy & hold” กองทนรวมท5มงเนนลงทนเพยงครงเดยวโดยถอทรพยสนท5ลงทนไวจนครบกาหนดอายของ

ทรพยสน หรอครบอายของรอบการลงทนของกองทนรวม หรอครบอายของกองทนรวม “กองทน CIS ตางประเทศ”

กองทนท5จดตงข นตามกฎหมายตางประเทศซ5งมลกษณะเปนโครงการลงทนแบบกลม (collective investment scheme) ทงน ไมวากองทนดงกลาวจะจดตงในรปบรษท ทรสต หรอรปอ5นใดแตไมรวมถงกองทน property และกองทน infra ท5จดตงข นตามกฎหมายตางประเทศ

“กองทน ETF ตางประเทศ”

กองทน exchange traded fund ท5จดตงข นตามกฎหมายตางประเทศ

“กองทน infra” รปแบบการลงทนในทรพยสนท5เก5ยวของกบโครงสรางพ นฐานของประเทศตาง ๆ ซ5งไดแก 1. กองทนโครงสรางพ นฐานท5จดตงข นตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอตามกฎหมายวาดวยทรสตเพ5อธรกรรมในตลาดทน 2. กองทนโครงสรางพ นฐานตางประเทศท5จดตงข นตามกฎหมายตางประเทศซ5งมวตถประสงคหลกในการลงทนในลกษณะทานองเดยวกบกองทนรวมโครงสรางพ นฐานตาม 1. ทงน ไมวากองทนโครงสรางพ นฐานดงกลาวจะจดตงในรปบรษท ทรสต หรอรปอ5นใด

“กองทน LTF” กองทนรวมหนระยะยาว (Long Term Equity Fund) “กองทน property” กองทรพยสนท5เก5ยวของกบอสงหารมทรพยซ5งอยในรปแบบอยางใดอยางหน5งดงน

1. กองทนรวมอสงหารมทรพยท5อยภายใตบงคบประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑการจดการกองทนรวมอสงหารมทรพย 2. ทรสตเพ5อการลงทนในอสงหารมทรพยท5จดตงข นตามกฎหมายวาดวยทรสตเพ5อธรกรรมในตลาดทน 3. foreign REIT

“การลดความเส5ยง” การลดความเส5ยงท5อาจเกดข นจากการลงทนโดยการเขาเปนคสญญาใน derivatives ท5มลกษณะครบถวนดงน 1. ไมมวตถประสงคเพ5อหาผลประโยชนโดยการเกงกาไร (speculate) 2. มผลใหความเส5ยงในการลงทนโดยรวมของกองทนลดลง 3. เปนการลดความเส5ยงท 5วไปและความเส5ยงเฉพาะของทรพยสนท5ตองการลดความเส5ยง 4. สามารถลดความเส5ยงไดอยางมประสทธภาพ

“โครงการ” โครงการจดการกองทนรวม


“เงนฝากหรอ ตราสารเทยบเทา เงนฝาก”

ทรพยสนดงน 1. เงนฝาก บตรเงนฝาก ใบรบฝากเงน เงนฝากอสลาม หรอตราสารอ5นท5มลกษณะทานองเดยวกบเงนฝาก 2. สลากออมทรพยท5ออกตามกฎหมายวาดวยธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 3. สลากออมสนพเศษท5ออกตามกฎหมายวาดวยธนาคารออมสน

“เงนฝากอสลาม” ขอตกลงท5เปนไปตามหลกชะรอะฮ (Shariah) และมลกษณะท5เทยบเคยงไดกบเงนฝาก โดยคสญญาท5เทยบเคยงไดกบผฝากสามารถเรยกคนเงนตนจากคสญญาฝายท5เทยบเคยงไดกบ ผรบฝากไดเตมจานวน ณ เวลาใด ๆ

“ดชนกลมสนคา โภคภณฑ”

ดชนท5มองคประกอบเปนสนคาโภคภณฑหลายชนด

“ดชนเงนเฟอ” ดชนท5จดทาข นโดยมวตถประสงคเพ5อสะทอนอตราเงนเฟอ “ตราสารก5งหน ก5งทน”

ตราสารทางการเงนท5มเง5อนไขใหแปลงสภาพเปนหนได

“ตราสารภาครฐไทย” ตราสารดงน 1. ต �วเงนคลง 2. พนธบตรรฐบาล หรอพนธบตร ธปท. 3. พนธบตร B/E P/N ศกก หรอหนก ท5กระทรวงการคลงหรอกองทนฟ นฟเปนผมภาระผกพน

“ตราสารภาครฐ ตางประเทศ”

ตราสารท5มรปแบบทานองเดยวกบตราสารภาครฐไทยท5รฐบาลตางประเทศ กระทรวงการคลง ธนาคารกลาง หรอหนวยงานของรฐบาลตางประเทศ หรอองคการระหวางประเทศ เปนผออกหรอผคาประกน แตไมรวมถงตราสารท5ออกโดยองคกรปกครองสวนทองถ5นของประเทศนน

“ตราสาร Basel III” ตราสารเพ5อการนบเปนเงนกองทนของสถาบนการเงนไมวาตามกฎหมายไทยหรอตางประเทศ ท5มการอางองจากหลกเกณฑการกากบดแลสถาบนการเงนของ Basel Committee on Banking Supervision (Basel III)

“ตลาดซ อขาย หลกทรพยตางประเทศ”

ศนยกลางหรอเครอขายใด ๆ ท5จดใหมข นเพ5อการซ อขายหลกทรพยในตางประเทศ โดยมลกษณะครบถวนดงน 1. มการรวบรวมคาเสนอซ อเสนอขายหลกทรพยจากผเสนอซ อหลายรายและผเสนอขายหลายราย 2. มการกาหนดหลกเกณฑหรอจดใหมระบบ ซ5งกาหนดเก5ยวกบวธการในการซ อขายหลกทรพยไวเปนการลวงหนา โดยผใหบรการไมอาจใชดลยพนจในการจดการซ อขายเปนประการอ5น และผเสนอซ อเสนอขายยนยอมท5จะผกพนตามหลกเกณฑหรอระบบนน

“ธปท.” ธนาคารแหงประเทศไทย “ธพ.” ธนาคารพาณชย “บค.” บรษทเครดตฟองซเอร “บง.” บรษทเงนทน “บล.” บรษทหลกทรพย “บลจ.” บล. ท5ไดรบใบอนญาตประกอบธรกจหลกทรพยประเภทการจดการกองทนรวม หรอการจดการ

กองทนสวนบคคล “บรษทจดทะเบยน” บรษทท5มหลกทรพยท5ไดรบการจดทะเบยนหรอไดรบการอนญาตใหทาการซ อขายไดใน SET “บรษทยอย” บรษทยอยตามมาตรฐานการบญชเก5ยวกบการจดทางบการเงนรวม โดยพจารณาตามงบ

การเงนรวมท5มการจดทาและเปดเผยลาสด ทงน หากไมมงบการเงนรวม ใหพจารณาตามสดสวนการถอหนท5ปรากฏในบญชรายช5อผถอหนลาสด


“บรษทใหญ” บรษทใหญตามมาตรฐานการบญชเก5ยวกบการจดทางบการเงนรวม โดยพจารณาตามงบการเงนรวมท5มการจดทาและเปดเผยลาสด ทงน หากไมมงบการเงนรวมใหพจารณาตามสดสวนการถอหนท5ปรากฏในบญชรายช5อผถอหนลาสด

“แบบ filing” แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพย “ใบแสดงสทธ ในผลประโยชน”

ใบแสดงสทธในผลประโยชนท5เกดจากหลกทรพยอางอง ซ5งกาหนดใหเปนหลกทรพยตามประกาศคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการกาหนดประเภทหลกทรพยเพ5มเตม (ฉบบท5 6)

“ผมภาระผกพน” ผท5มภาระผกพนในการชาระหน ตามตราสารทางการเงนในฐานะผออก ผส 5งจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคาประกน แลวแตกรณ

“ศนยซ อขาย derivatives”

ศนยซ อขายดงน 1. ศนยซ อขาย derivatives ท5ไดรบใบอนญาตตามกฎหมายวาดวยสญญาซ อขายลวงหนา 2. ศนยซ อขาย derivatives ซ5งจดตงข นและใหบรการไดตามกฎหมายตางประเทศและไดรบการยอมรบจากสานกงาน

“หนวย CIS” หนวยของกองทนอยางใดอยางหน5งดงน 1. หนวยลงทนของกองทนรวมท5อยภายใตบงคบประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑการจดการกองทนรวมเพ5อผลงทนท 5วไป กองทนรวมเพ5อผลงทนท5มใชรายยอย กองทนรวมเพ5อผลงทนประเภทสถาบน และกองทนสวนบคคล 2. หนวยของกองทน CIS ตางประเทศ

“หนวย infra” หนวยของกองทรพยสนท5เก5ยวของกบโครงสรางพ นฐาน ซ5งอยในรปแบบอยางใดอยางหน5งดงน 1. กองทนโครงสรางพ นฐานท5จดตงข นตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอตามกฎหมายวาดวยทรสตเพ5อธรกรรมในตลาดทน 2. กองทนโครงสรางพ นฐานตางประเทศท5จดตงข นตามกฎหมายตางประเทศซ5งมวตถประสงคหลกในการลงทนในลกษณะทานองเดยวกบกองทนโครงสรางพ นฐานตาม 1. ทงน ไมวาจะจดตงในรปบรษท ทรสต หรอรปอ5นใด

“หนวย property” หนวยของกองทรพยสนท5เก5ยวของกบอสงหารมทรพยซ5งอยในรปแบบอยางใดอยางหน5งดงน 1. กองทนรวมอสงหารมทรพยท5อยภายใตบงคบประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑการจดการกองทนรวมอสงหารมทรพย 2. ทรสตเพ5อการลงทนในอสงหารมทรพยท5จดตงข นตามกฎหมายวาดวยทรสตเพ5อธรกรรมในตลาดทน 3. foreign REIT

“หนกระยะสน” หนกท5มกาหนดเวลาชาระหน ไมเกน 270 วนนบแตวนท5ออกหนก “B/E” ต �วแลกเงน (Bill of Exchange) “benchmark” ตวช วดของกองทน ซ5งเปนดชนหรอองคประกอบของดชนท5มการเผยแพรอยางกวางขวางและ

สอดคลองกบนโยบายการลงทนของกองทนนน “CIS operator” บคคลดงน

1. บลจ.ตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอ 2. ผทาหนาท5บรหารจดการกองทน CIS ตางประเทศ

“concentration limit” อตราสวนการลงทนท5คานวณตามความมสวนไดเสยในกจการท5ลงทน “counterparty limit” อตราสวนการลงทนท5คสญญา “CRA” สถาบนจดอนดบความนาเช5อถอ (Credit Rating Agency) ท5ไดรบความเหนชอบจากสานกงาน

เวนแตท5กาหนดไวเปนการเฉพาะในภาคผนวก 5 สวนท5 5


“credit derivatives” derivatives ท5มลกษณะเปนการเคล5อนยายความเส5ยงดานเครดตของทรพยสนท5ไดรบการประกนความเส5ยงจากคสญญาฝายหน5งไปยงคสญญาอกฝายหน5งตามมาตรฐานสากล โดยคสญญาฝายหน5งซ5งมภาระผกพนท5จะตองชาระเงนใหแกคสญญาอกฝายหน5ง เม5อเกดเหตการณท5มผลตอการชาระหน (credit event) ของทรพยสนท5ไดรบการประกนความเส5ยง จะไดรบผลตอบแทนหรอคาธรรมเนยมสาหรบการมภาระผกพนดงกลาว

“credit event” เหตการณท5เก5ยวของกบความสามารถในการชาระหน ตามท5ระบในขอตกลงของตราสารหรอสญญา

“credit rating” อนดบความนาเช5อถอท5จดทาโดย CRA ซ5งเปนการประเมนความสามารถในการชาระหน ตามตราสารหรอสญญา

“currency risk” ความเส5ยงดาน FX “delta” อตราเปรยบเทยบการเปล5ยนแปลงของราคาตราสารหรอสญญา กบราคา underlying ของตรา

สารหรอสญญา แลวแตกรณ “derivatives” สญญาซ อขายลวงหนา “derivatives on organized exchange”

derivatives ท5ซ อขายในศนยซ อขาย derivatives

“discount rate” อตราสวนลดของหลกทรพยหรอตราสารท5มการลงทนท5จะใชในการคานวณมลคาของหลกทรพยหรอตราสารนน

“DW” ใบสาคญแสดงสทธอนพนธ (Derivative Warrants) “foreign REIT” กองทรสตหรอกองอสงหารมทรพยท5จดตงข นตามกฎหมายตางประเทศซ5งมวตถประสงคหลกใน

การลงทนในอสงหารมทรพยหรอในกจการท5ประกอบธรกจพฒนาอสงหารมทรพย ทงน ไมวากองทรสตหรอกองดงกลาวจะจดตงในรปบรษท ทรสต หรอรปอ5นใด

“FX” อตราแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศ (Foreign Exchange) “GMS” ประเทศกลมอนภมภาคลมแมนาโขง (Greater Mekong Subregion) ซ5งไดแก ราชอาณาจกร

กมพชา สาธารณรฐประชาธปไตยประชาชนลาว สาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมาร สาธารณรฐสงคมนยมเวยดนาม และสาธารณรฐประชาชนจน (เฉพาะมณฑลยนนาน)

“group limit” อตราสวนการลงทนท5คานวณตามกลมกจการ โดยการนาอตราสวนการลงทนในแตละบรษทท5อยในกลมกจการมาคานวณรวมกน

“guarantor rating” อนดบความนาเช5อถอของผมภาระผกพนในฐานะผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคาประกน

“international scale” มาตรฐานการจดทา credit rating ในระดบท5ใชเปรยบเทยบระหวางประเทศ “investment grade” credit rating ในระดบท5สามารถลงทนได “IOSCO” International Organization of Securities Commissions “IPO” การเสนอขายตราสารตอประชาชนเปนการท 5วไปในครงแรก (Initial Public Offering) “issue rating” อนดบความนาเช5อถอของหลกทรพยหรอทรพยสน “issuer rating” อนดบความนาเช5อถอของผออกตราสารหรอคสญญา “market price” มลคาตามราคาตลาด “MF” กองทนรวม (Mutual Fund) “MMF” กองทนรวมตลาดเงน (Money Market Fund) “national scale” มาตรฐานการจดทา credit rating ในระดบท5ใชเปรยบเทยบภายในประเทศ “NAV” มลคาทรพยสนสทธ (Net Asset Value)


“net exposure” มลคาการลงทนสทธในทรพยสนไมวาเปนการลงทนโดยตรงหรอโดยออมผานการลงทนในตราสารหรอสญญาท5ใหผลตอบแทนโดยอางองอยกบทรพยสน ซ5งเปนผลใหกองทนมความเส5ยงในทรพยสนนน

“Non-retail MF” กองทนรวมท5มผถอหนวยลงทนทงหมดเปนผลงทนประเภทสถาบน ซ5งอยภายใตบงคบของประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑการจดการกองทนรวมเพ5อผลงทนท 5วไป กองทนรวมเพ5อผลงทนท5มใชรายยอย กองทนรวมเพ5อผลงทนประเภทสถาบน และกองทนสวนบคคล

“notional amount” มลคาตามหนาสญญาของ derivatives “obligation” ประเภทและลกษณะของทรพยสนท5ขอตกลงตาม credit derivatives อางองถง (obligation

category & obligation characteristics) “options” สญญาท5มลกษณะตาม (3) ของนยาม “สญญาซ อขายลวงหนา” ในมาตรา 3 แหง

พระราชบญญตสญญาซ อขายลวงหนา พ.ศ. 2546 “OTC derivatives” derivatives ซ5งซ อขายนอกศนยซ อขาย derivatives “P/N” ต �วสญญาใชเงน (Promissory Note) “portfolio duration” อายเฉล5ยของทรพยสนท5ลงทน ซ5งไดจากการคานวณคาตามมาตรฐานสากล “product limit” อตราสวนการลงทนท5คานวณตามประเภททรพยสน “PVD” กองทนสารองเล ยงชพ (Provident Fund) “regulated market” ศนยกลางท5จดชองทางการส5อสารระหวางผคาเพ5อใหเกดการเจรจาตอรองซ อขายตราสาร

ระหวางกนได รวมทงใหขอมลตาง ๆ ท5เก5ยวกบตราสารนน โดยศนยกลางดงกลาวอยภายใตการกากบดแลของทางการหรอหนวยงานท5ทาหนาท5กากบดแลดานหลกทรพยหรอตราสารท5มลกษณะทานองเดยวกบหลกทรพย

“repo” ธรกรรมการขายโดยมสญญาซ อคน (repurchase agreement) “retail MF” กองทนรวมเพ5อผลงทนท 5วไป (retail Mutual Fund) “retail PF” กองทนสวนบคคลรายยอย (retail Private Fund) “reverse repo” ธรกรรมการซ อโดยมสญญาขายคน (reverse repurchase agreement) “SBL” ธรกจหลกทรพยประเภทกจการการยมและใหยมหลกทรพย (Securities Borrowing and

Lending) “securities lending” ธรกรรมการใหยมหลกทรพย “SET” ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย “share warrants” ใบสาคญแสดงสทธท5จะซ อหน “single entity limit” อตราสวนการลงทนท5คานวณตามผออกทรพยสนหรอคสญญา “SIP” Specific Investment Products “SN” ตราสารท5มสญญาซ อขายลวงหนาแฝง (Structured Note) “sovereign rating” อนดบความนาเช5อถอระดบประเทศของประเทศท5ผออกตราสารมถ5นท5อย ซ5งเปนการประเมน

ความเส5ยงในการผดนดชาระหน ของรฐบาลของประเทศนน “TBMA” สมาคมตลาดตราสารหน ไทย (Thai Bond Market Association) “TSFC” บล. ท5ไดรบใบอนญาตประกอบธรกจหลกทรพยประเภท

การใหสนเช5อเพ5อธรกจหลกทรพย (Securities Finance Corporation) ตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

“TSR” ใบแสดงสทธในการซ อหนเพ5มทนท5โอนสทธได (Transferable Subscription Right) “underlying” สนคา ตวแปร หรอหลกทรพยอางอง “WFE” World Federation of Exchanges


1. ช?อ ประเภท และอายของโครงการจดการกองทนรวม : 1.1. ช5อโครงการจดการ (ไทย) : กองทนเปดเค ตราสารหน 3 ป A หามขายผลงทนรายยอย 1.2. ช5อโครงการจดการ (องกฤษ) : K Fixed Income 3 Years A Fund Not for Retail Investors 1.3. ช5อยอ : KFI3YA-AI 1.4. ประเภทโครงการ : กองทนเปด 1.5. ประเภทการขาย : ขายครงเดยว 1.6. การกาหนดอายโครงการ : กาหนด 1.7. อายโครงการ : 3 ป - เดอน - วน 1.8. อายโครงการถงวนท5 (กรณกาหนดอายเปนชวงเวลา) : 1.9. เง5อนไข (อายโครงการ) :

ประมาณ 3 ป โดยไมต 5ากวา 2 ป 11 เดอน และไมเกน 3 ป 1 เดอน นบจากวนท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.รบจดทะเบยนกองทรพยสนเปนกองทนรวม เง5อนไขอ5น ๆ : บรษทจดการอาจยตการเสนอขายหรอเลกกองทน ในกรณท5เกดเหตการณอยางหน5งอยางใดหรอหลายอยางดงตอไปน (1) บรษทจดการอาจยตการเสนอขายหนวยลงทนในระหวางเสนอขายหนวยลงทนครงแรก หรอเลกกองทนภายในระยะเวลา 15 วน นบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทนรวม เม5อพจารณาเหนวาไมสามารถลงทนเพ5อใหไดผลตอบแทนท5เหมาะสม หรอสภาวะตลาดมการเปล5ยนแปลง หรอไมสามารถหาตราสารท5จะลงทนตามท5แจงไวได และผถอหนวยลงทนอาจไมไดรบผลตอบแทนตามอตราท5ประมาณการไว (2) จาหนายหนวยลงทนในระยะเวลาเสนอขายครงแรกไดต 5ากวา 500 ลานบาท หรอ (3) กรณท5สถานการณการลงทนในตางประเทศไมเหมาะสม เชน ภาวะตลาดและเศรษฐกจมความผนผวน หรอเกดเหตการณไมปกตโดยบรษทจดการจะจดใหมการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตภายใน 1 เดอนนบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทนรวม 1.10. ลกษณะโครงการ : กองทนรวมท5เสนอขายผลงทนท5มใชรายยอย

1.11. ลกษณะการเสนอขาย : เสนอขายในไทย 2. จานวนเงนทนของโครงการจดการกองทนรวม มลคาท?ตราไว จานวน ประเภท ราคาของหนวยลงทนท?เสนอขาย : 2.1. จานวนเงนทนของโครงการ : 4,500,000,000.00 บาท


2.2. เง5อนไข (จานวนเงนทนของโครงการ) :

หากในระยะเวลาเสนอขายหนวยลงทนมการจองซ อหนวยลงทนเปนมลคาเกนกวาจานวนเงนทนของโครงการ บรษทจดการอาจเพ5มจานวนเงนของโครงการไดอกไมเกน 100 ลานบาทหรอคดเปนจานวนหนวยลงทนท5เพ5มข นไดไมเกน 10 ลานหนวย 2.3. มลคาท5ตราไวตอหนวย : 10.0000 บาท 2.4. จานวนหนวยลงทน : 450,000,000.0000 หนวย 2.5. ราคาของหนวยลงทนท5เสนอขายครงแรก : 10.0000 บาท 2.6. มลคาขนต 5าของการส 5งซ อครงแรก : 1,000,000.00 บาท 2.7. มลคาขนต 5าของการส 5งซ อครงถดไป : 2.8. มลคาขนต 5าของการส 5งขายคน : 2.9. จานวนหนวยลงทนขนตาของการส 5งขายคน : 2.10. มลคาหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนต 5า : 2.11. จานวนหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนต 5า : 2.12. รายละเอยดเพ5มเตม :

3. วตถประสงคของโครงการจดการกองทนรวม ชนดกองทนรวม ประเภทกองทนรวม นโยบายการลงทน ลกษณะพเศษ การลงทนในตางประเทศ การลงทนในสญญาซ� อขายลวงหนา ประเภทและอตราสวนการลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอ?น หรอการหาดอกผลโดยวธอ?นท?จะลงทน : 3.1. วตถประสงคของโครงการ :

กองทนมวตถประสงคเพ5อตอบสนองผลงทนท5มใชรายยอยท5มความเขาใจในทรพยสนท5กองทนลงทนและรบความเส5ยงไดสงมากกวาผลงทนท 5วไป เน5องจากกองทนอาจมการลงทนในตราสารหน และ/หรอเงนฝากท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาอนดบท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอท5ไมมการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated) โดยบรษทจดการจะพจารณาลงทนในตราสารหน และ/หรอเงนฝากดงกลาวภายใตหลกเกณฑท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และธนาคารแหงประเทศไทยกาหนด 3.2. ประเภทกองทนตามนโยบายกองทน : ตราสารหน 3.3. ประเภทกองทนตามลกษณะพเศษ : 3.4. ประเภทการลงทนตามการลงทนในประเทศและตางประเทศ : กองทนท5ลงทนแบบมความเส5ยงทงในและตางประเทศ


และมนโยบายลดหรอปองกนความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนทงหมดท5มอย 3.5. นโยบายการกยม (ถาม) :

ในการจดการกองทน บรษทจดการอาจกยมเงนหรอทาธรกรรมการขายโดยมสญญาซ อคนในนามกองทนรวมไดตามหลกเกณฑ เง5อนไข และวธการท5คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด ทงน จะทาเพ5อบรหารสภาพคลองของกองทนรวม 3.6. การลงทนในสญญาซ อขายลวงหนา (Derivatives) : ลงทน 3.6.1 วตถประสงคของการลงทนในสญญาซ อขายลวงหนา : การลดความเส5ยง (Hedging) 3.7. การลงทนในตราสารท5มลกษณะของสญญาซ อขายลวงหนาแฝง (Structured Note) : ไมลงทน 3.8. กลยทธการบรหารกองทน (Management Style) : มกลยทธการลงทนครงเดยว (buy-and-hold)

3.9. ตวช วด/อางอง (Benchmark) :

ไมม เน5องจากกองทนมการบรหารจดการแบบ buy & hold เพ5อใหไดผลตอบแทนท5คาดหวงตามระยะเวลาท5กาหนด จงไมจาเปนตองเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของกองทนกบตวช วด

3.10. ลกษณะการจายผลตอบแทนของกองทน : จายผลตอบแทนแบบไมซบซอน

3.11. รายละเอยดเก5ยวกบนโยบายการลงทนและลกษณะพเศษ :

กองทนรวม buy-and-hold

รายละเอยดเพ5มเตม:

กองทนจะลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนเปนหรอเก5ยวของกบตราสารแหงหน และ/หรอเงนฝากในสถาบนการเงนทงในและตางประเทศ รวมถงอาจลงทนในตราสารแหงหน และ/หรอเงนฝากในสถาบนการเงนท5มอนดบความนาเช5อถอต 5ากวาท5สามารถลงทนได (Non-Investment Grade) และท5ไมไดรบการจดอนดบความนาเช5อถอ (Unrated ) ไมเกนรอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยในกรณท5ตราสารดงกลาวเปนหนกดอยสทธ (Subordinated Debt) จะตองไดรบอนดบความนาเช5อถอของตราสาร (Issue rating) อยในอนดบท5สามารถลงทนได (investment grade) เทานน

รวมทงอาจลงทนในหรอมไวซ5งหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นหรอการหาดอกผลโดยวธอ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดหรอเหนชอบใหกองทนลงทนได

กองทนอาจลงทนในสญญาซ อขายลวงหนาโดยมวตถประสงคเพ5อการปองกนความเส5ยง (Hedging) ได โดยในสวนของอตราแลกเปล5ยน กองทนจะปองกนความเส5ยงดานอตราแลกเปล5ยนทงจานวน อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารท5มลกษณะของสญญาซ อขายลวงหนาแฝง (Structured Notes)

ทงน การคานวณอตราสวนตามวรรคหน5ง มใหรวมถงชวงเวลาดงตอไปน (ก) ชวงระหวางรอการลงทน ซ5งมระยะเวลาประมาณ 30 วนนบแตวนท5จดทะเบยนกองทรพยสน และ (ข) ชวงกอนครบอายกองทน ซ5งมระยะเวลาประมาณ 30 วน บรษทจดการสงวนสทธท5จะเลกกองทนในกรณท5กองทนไมสามารถลงทนเพ5อใหไดผลตอบแทนท5บรษทจดการพจารณาเหนวา


เหมาะสมภายในระยะเวลา 15 วนนบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทนรวม และ/หรอในกรณท5สถานการณการลงทนไมเหมาะสม เชน ภาวะตลาดและเศรษฐกจมความผนผวน หรอเกดเหตการณไมปกต โดยบรษทจดการจะจดใหมการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตภายใน 1 เดอนนบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทน 3.12. รายละเอยดการลงทนในตางประเทศ :

3.13. ประเภทของหลกทรพยหรอทรพยสนอ5น หรอการหาดอกผลโดยวธอ5นท5จะลงทน : 3.13.1. ประเภทของหลกทรพยหรอทรพยสนอ5น หรอการหาดอกผลโดยวธอ5นท5จะลงทนในประเทศ :

บรษทจดการจะลงทนหรอแสวงหาประโยชนเฉพาะจากหลกทรพย ทรพยสนอ5น หรอหาดอกผลโดยวธอ5นอยางใดอยางหน5งหรอหลายอยางตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดดงตอไปน เวนแตในกรณท5คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหความเหนชอบหรอมประกาศแกไขหรอเพ5มเตมประเภทหรอลกษณะของหลกทรพยหรอทรพยสนหรอการหาดอกผลโดยวธอ5น สวนท? 1 : ประเภทและคณสมบตของตราสารทางการเงนท ?วไป 1. ประเภทของตราสาร ไดแก 1.1 ตราสารหน� 1.1.1 พนธบตร 1.1.2 ต �วเงนคลง 1.1.3 หนก (ไมรวมหนกแปลงสภาพ หนกอนพนธ และตราสาร Basel III) 1.1.4 ต �วแลกเงน (Bill of Exchangeหรอ B/E) 1.1.5 ต �วสญญาใชเงน (Promissory Noteหรอ P/N) 1.1.6 ใบสาคญแสดงสทธท5จะซ อหนก 1.1.7 ใบแสดงสทธในผลประโยชนท5ม underlying เปนพนธบตรหรอหนก 1.1.8 ตราสารหน อ5นท5มลกษณะทานองเดยวกบตราสารหน ตามขอ 1.1.1 - 1.1.7 ตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดเพ5มเตม 2. คณสมบตของตราสารและหลกเกณฑในการลงทน ทรพยสนท5บรษทจดการจะสามารถลงทนไดตามขอ 1 ตองมคณสมบตของตราสารตามหลกเกณฑท5ครบถวน ดงน 2.1 ไมมขอกาหนดหรอเง5อนไขท5ทาใหผลงทนมภาระผกพนมากกวามลคาเงนลงทนในตราสาร 2.2 สามารถเปล5ยนมอได (รวมถงกรณท5เปน B/E หรอ P/N ท5มเง5อนไขหามเปล5ยนมอแตกองทนไดดาเนนการใหมการรบโอนสทธเรยกรองในตราสารไดตามวธการท5กฎหมายกาหนด หรอมเง5อนไขใหกองทนสามารถขายคนผออกตราสารได) 2.3 มขอมลเก5ยวกบตราสารท5บรษทจดการสามารถเขาถงไดเพ5อนามาประกอบการพจารณาตดสนใจลงทนไดอยางสม 5าเสมอ และมขอมลราคาท5สะทอนมลคายตธรรม โดยขอมลดงกลาวตองอางองจากแหลงขอมลท5เช5อถอไดซ5งจดทาตามหลกวชาการอนเปนท5ยอมรบในระดบสากล 2.4 ในกรณท5เปนการลงทนใน B/E หรอ P/N ท5ออกตราสารดงกลาวเพ5อชาระหน การคา B/E หรอ P/N ดงกลาวตองมการรบอาวลหรอรบรองโดยบคคลดงน 2.4.1 ธพ. บง. หรอ บค. ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 2.4.2 ธนาคารออมสน 2.4.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห 2.4.4 ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 2.4.5 ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย


2.4.6 ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 2.4.7 ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 2.4.8 สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบผรบฝากตาม 2.4.1 - 2.4.7 ทงน การอาวลหรอการรบรองดงกลาวตองเปนการอาวลหรอการรบรองผส 5งจายหรอผออกต �ว ทงจานวนรวมถงดอกเบ ย (ถาม) ตามท5ระบไวใน B/E หรอ P/N ดวย สวนท? 2 : ทรพยสนประเภทหนวย CIS กรณเปนหนวยท?การออกอยภายใตบงคบกฎหมายไทย ตองมคณสมบตและหลกเกณฑในการลงทนดงน 1. มคณสมบตและเปนไปตามหลกเกณฑในการลงทนเชนเดยวกบขอกาหนดสาหรบตราสารทางการเงนท 5วไปในสวนท5 1 ขอ 2.1 - 2.3 2. ในกรณท5กองทนไปลงทนในหนวย CIS ของกองทนรวม กองทนรวมดงกลาวตองมนโยบายการลงทนดงน (ไมใชกบการลงทนในหนวย CIS ของกองทนรวมทองคาท5ลงทนในทองคาแทง)

2.1 มการลงทนในทรพยสนซ5งเปนประเภทและชนดเดยวกบท5กองทนสามารถลงทนได 2.2 มการลงทนในทรพยสนเม5อใชวธคานวณตามสดสวน (pro rata) แลวไดผลเปนไปตามหลกเกณฑ single entity limit

ของกองทนนน 2.3 มการลงทนในทรพยสนเม5อใชวธคานวณตามสดสวน (pro rata) แลวไดผลเปนไปตามหลกเกณฑ product limit

สาหรบทรพยสนท5เปน SIP ของกองทนนน 2.4 มการลงทนใน derivatives ท5เปนไปตามหลกเกณฑ global exposure limit ของกองทนนน สวนท? 3 : ทรพยสนประเภทเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ตองเปนเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากของผรบฝากดงน 1. ธนาคารพาณชย (ธพ.) บรษทเงนทน (บง.) หรอบรษทเครดตฟองซเอร (บค.) ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 2. ธนาคารออมสน 3. ธนาคารอาคารสงเคราะห 4. ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 5. บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย 6. ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย 7. ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 8. ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 9. สถาบนการเงนระหวางประเทศท5ประเทศไทยเปนสมาชก 10. สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบผรบฝากตามขอ 1. - 9.

สวนท? 4 : ธรกรรมประเภทการซ� อโดยมสญญาขายคน (reverse repo) การลงทนใน reverse repo ตองเปนไปตามหลกเกณฑดงน 1. คสญญา ตองเปนนตบคคลดงน ท5สามารถเขาเปนคสญญาใน reverse repo ไดตามกฎหมายไทย

1.1 ธนาคารพาณชย (ธพ.) 1.2 บรษทเงนทน (บง.) 1.3 บรษทเครดตฟองซเอร (บค.) 1.4 บรษทหลกทรพย (บล.) 1.5 บรษทประกนภย 1.6 ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) 1.7 กองทนฟ นฟ 1.8 นตบคคลท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข น


1.9 สวนราชการและรฐวสาหกจตามกฎหมายวาดวยวธการงบประมาณ

2. ตราสารท5ใชในการทา reverse repo ตองเปนตราสารดงน 2.1 ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ โดยกรณเปนตราสารภาครฐตางประเทศตองม credit rating อย

ในอนดบ investment grade 2.2 B/E P/N บตรเงนฝาก หรอหนกระยะสน ท5 ธพ. บง. หรอธนาคารท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข น เปนผมภาระผกพน ซ5ง

มอายคงเหลอไมเกน 1 ป 2.3 B/E หรอ P/N ท5 TSFC เปนผออก ท5มกาหนดวนใชเงนตามต �วไมเกน 270 วนนบแตวนออกต �ว และเปนต �วท5ถง

กาหนดใชเงนเม5อทวงถามหรอเม5อไดเหน 2.4 B/E หรอ P/N ท5มอายไมเกน 90 วนนบแตวนท5ออก ซ5งม credit rating อยางใดอยางหน5งดงน

2.4.1 ม issue rating หรอ issuer rating อยในอนดบแรก โดยกรณท5เปน issuer rating ตองเปน credit rating ท5ไดมาจากการจด credit rating ระยะสนดวย

2.4.2 ม guarantor rating อยในอนดบ investment grade 2.5 ตราสารหน ซ5งมอายคงเหลอไมเกน 1 ป ท5ข นทะเบยนในตลาดซ อขายตราสารหน หรอท5มขอมลราคาท5นาเช5อถอและ

อางองไดซ5งมการเปดเผยตอสาธารณชน โดยตราสารหน ดงกลาวตองม credit rating อยางใดอยางหน5งดงน 2.5.1 ม credit rating ระยะสนอยใน 2 อนดบแรก หรอ credit rating ระยะยาวท5เทยบเคยงไดกบ credit rating ระยะ

สนดงกลาวตามท5 CRA ไดเปรยบเทยบไว 2.5.2 ม credit rating ระยะยาวอยใน 3 อนดบแรก

2.6 ตราสารหน ซ5งมอายคงเหลอไมเกน 1 เดอนท5ข นทะเบยนในตลาดซ อขายตราสารหน หรอท5มขอมลราคาท5นาเช5อถอและอางองไดซ5งมการเปดเผยตอสาธารณชน โดยตราสารหน ดงกลาวตองม credit rating อยางใดอยางหน5งดงน

2.6.1 ม credit rating ระยะสนอยใน 3 อนดบแรก หรอ credit rating ระยะยาวท5เทยบเคยงไดกบ credit rating ระยะสนดงกลาวตามท5 CRA ไดเปรยบเทยบไว

2.6.2 ม credit rating ระยะยาวอยใน 4 อนดบแรก 2.7 ทรพยสนอ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดเพ5มเตม

3. ระยะเวลาการรบชาระหน ของ reverse repo ตองไมเกน 90 วน 4. ขอกาหนดเพ5มเตมท5บรษทจดการตองปฏบตสาหรบการลงทนใน reverse repo

4.1 ตองใชสญญามาตรฐานตามท5กาหนดโดย TBMA หรอ TSFC 4.2 หามนาหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อไปขายหรอโอนตอ เวนแตเขาลกษณะดงน

4.2.1 เปนการขายหรอโอนตามขอกาหนดใน reverse repo ดงกลาว 4.2.2 เปนการขายตาม repo ท5เปนไปตามประกาศคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวย

หลกเกณฑ เง5อนไข และวธการในการกยมเงนในนามของกองทนรวมและการกอภาระผกพนแกทรพยสนของกองทนรวม 4.3 มลคาของหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อ ณ วนเร5มตนสญญา ตองมมลคาเปนไปตามสมการการคานวณตามวธการดงน

มลคาของหลกทรพยหรอตราสารท� ซ�อมากกวา (ราคาซ�อ x (1 + discount rate)) ท�งน� ราคาซ�อ เทากบ ราคาท� กองทนชาระใหแกค สญญาอกฝายหน� งเปนคาซ�อหลกทรพยหรอตราสารตาม reverse repo 4.4 การดารงมลคาของหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อ ณ ส นวน ใหเปนไปตามหลกเกณฑดงน

4.4.1 มลคาของหลกทรพยหรอตราสารท� ซ�อมากกวา (มลคา reverse repo x (1 + discount rate)) 4.4.2 ในกรณท5มลคาหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อ ณ ส นวน ไมเปนไปตามสมการใน 4.4.1 บรษทจดการตองเรยกให

คสญญาโอนกรรมสทธ{ในเงน หรอหลกทรพย หรอตราสารท5สามารถใชในการทา reverse repo ใหแกกองทน เพ5อใหมลคารวมของหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อและทรพยสนท5โอนมาดงกลาวเปนไปตามวธการดงกลาว ภายในวนทาการถดจากวนท5มลคา


หลกทรพยหรอตราสารท5ซ อลดลงกวาสมการในขอ 4.4.1 เวนแตเปนกรณตามขอ 4.4.3 4.4.3 ในกรณท5ผลลพธตามสมการในขอ 4.4.1 แสดงผลวามลคาของหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อ ณ ส นวน มมลคา

นอยกวามลคา reverse repo x (1 + discount rate) เปนจานวนไมเกน 5 ลานบาท หรอไมเกน 5% ของราคาซ อ แลวแตจานวนใดจะต 5ากวา และมการกาหนดเร5องดงกลาวไวในสญญาซ5งไดกาหนดโดยพจารณาถงปจจยความเส5ยงของคสญญา (counterparty risk) แลว บรษทจดการ จะไมดาเนนการตาม 4.4.2 กได

4.5 การคานวณมลคา reverse repo ตามขอ 4.4 ใหคานวณดงน 4.5.1 คานวณจากราคาซ อรวมกบผลประโยชนท5กองทนพงไดรบจาก reverse repo จนถงวนท5มการคานวณ 4.5.2 คานวณเปนรายธรกรรม หรอคานวณรวมเปนยอดสทธของ reverse repo ทกธรกรรมท5กองทนมอยกบคสญญา

รายเดยวกนและมขอตกลงกาหนดใหสามารถบงคบชาระหน ตามธรกรรมใดธรกรรมหน5งจากหลกทรพยหรอตราสารท5ซ อหรอทรพยสนท5โอนตามขอ 4.4.2 (ถาม) ของธรกรรมท5เกดจาก reverse repo รายการอ5นได 4.6 discount rate ท5นามาใชในการคานวณ ตองเปนการกาหนดข นโดยคานงถงปจจยความเส5ยงของคสญญา หลกทรพย หรอตราสารท5ซ อแลว

สวนท? 5 : ธรกรรมประเภทการใหยมหลกทรพย (securities lending) ตองเปนไปตามหลกเกณฑในการลงทนดงน 1. คสญญา ตองมคสญญาอกฝายหน5งเปนผไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจหลกทรพยประเภทกจการการยมและใหยมหลกทรพย (Securities Borrowing and Lending: SBL) โดยในกรณท5คสญญาดงกลาวกระทาการในฐานะตวแทนของผยม ผยมตองเปนบคคลดงน ท5สามารถประกอบธรกจหรอดาเนนกจการไดตามกฎหมายไทย

1.1 ผไดรบใบอนญาตประกอบธรกจ SBL 1.2 ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) 1.3 กองทนฟ นฟ 1.4 ธนาคารเพ5อการนาเขาและการสงออกแหงประเทศไทย 1.5 ธนาคารพาณชย (ธพ.) 1.6 บรษทเงนทน (บง.) 1.7 บรษทหลกทรพย (บล.) 1.8 บรษทประกนชวต 1.9 กองทนสวนบคคลท5มมลคาทรพยสนของผลงทนแตละรายตงแต 1 ลานบาทข นไป 1.10 กองทนบาเหนจบานาญขาราชการ 1.11 นตบคคลอ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดเพ5มเตม

2. หลกทรพยท5ใหยม ตองเปนหลกทรพยท5อยในระบบรบฝากหลกทรพยของศนยรบฝากหลกทรพย หรอหลกทรพยท5 ธปท. ทาหนาท5เปนนายทะเบยนหลกทรพย 3. การวางหรอเรยกหลกประกน บรษทจดการตองดาเนนการดงน

3.1 ดาเนนการใหมการวางหรอเรยกหลกประกนจากผยมเพ5อเปนประกนการใหยมหลกทรพย โดยตองเปนหลกประกนดงน

3.1.1 เงนสด 3.1.2 ตราสารภาครฐไทย 3.1.3 B/E P/N บตรเงนฝาก หรอหนกระยะสน ท5 ธพ. บง. หรอธนาคารท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข นเปนผมภาระ

ผกพน 3.1.4 B/E หรอ P/N ท5 TSFC เปนผออก ท5มกาหนดวนใชเงนตามต �วไมเกน 270 วนนบแตวนออกต �วและเปนต �วท5ถง

กาหนดใชเงนเม5อทวงถามหรอเม5อไดเหน 3.1.5 B/E หรอ P/N ท5มอายไมเกน 90 วนนบแตวนท5ออก ซ5งม credit rating อยางใดอยางหน5งดงน


3.1.5.1 ม issue rating หรอ issuer rating อยในอนดบแรก โดยกรณท5เปน issuer rating ตองเปน credit rating ท5ไดมาจากการจด credit rating ระยะสนดวย

3.1.5.2 ม guarantor rating อยในอนดบ investment grade 3.1.6 ตราสารหน ท5ม credit rating อยในอนดบ investment grade 3.1.7 หนงสอคาประกนท5 ธพ. เปนผออกใหแกกองทนเพ5อเปนประกนการคนหลกทรพยใหแกกองทน 3.1.8 หนจดทะเบยนใน SET ท5มรายช5ออยในดชน SET50 ทงน ในกรณท5กองทนไมมนโยบายการลงทนในตราสารทน

กองทนจะรบหลกประกนดงกลาวไมได 3.1.9 หนวยลงทนของกองทนรวมตลาดเงน (Money Market Fund: MMF)

3.2 ดาเนนการใหกองทนมกรรมสทธ{หรอครอบครองหลกประกนตามขอ 3.1 หรอดาเนนการโดยวธอ5นซ5งจะมผลให บรษทจดการ สามารถบงคบชาระหน เอาจากหลกประกนดงกลาวไดโดยพลน

3.3 หามนาหลกประกนตามขอ 3.1 ท5กองทนมกรรมสทธ{ไปโอนหรอขายตอหรอทาใหไมสามารถบงคบตามหลกประกนนนได เวนแตเปนการบงคบชาระหน ตามขอตกลงในธรกรรมการใหยมหลกทรพย นนเอง

3.4 ดารงมลคาหลกประกน ณ ส นวน มากกวาหรอเทากบ 100% ของมลคาหลกทรพยท5ใหยม 3.5 ในกรณท5หลกประกนเปนเงนสด ใหนาเงนสดดงกลาวไปลงทนโดยทนทในทรพยสนดงน

3.5.1 เงนฝากใน ธพ. หรอธนาคารท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข น 3.5.2 บตรเงนฝากหรอ P/N ดงน

3.5.2.1 บตรเงนฝาก หรอ P/N ท5 ธพ. บง. หรอธนาคารท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข นเปนผมภาระผกพน 3.5.2.2 P/N ท5 TSFC เปนผออก ท5มกาหนดวนใชเงนตามต �วไมเกน 270 วนนบแตวนออกต �วและเปนต �วท5ถง

กาหนดใชเงนเม5อทวงถามหรอเม5อไดเหน 3.5.2.3 P/N ท5มอายไมเกน 90 วนนบแตวนท5ออก ซ5งม credit rating อยางหน5งอยางใดดงน

3.5.2.3.1 ม issue rating หรอ issuer rating อยในอนดบแรก โดยกรณท5เปน issuer rating ตองเปน credit rating ท5ไดมาจากการจด credit rating ระยะสนดวย

3.5.2.3.2 ม guarantor rating อยในอนดบ investment grade 3.5.3 ตราสารภาครฐไทย 3.5.4 reverse repo สาหรบตราสารภาครฐไทย

4. ลกษณะและสาระสาคญของสญญา ใหใชสญญาท5มลกษณะและสาระสาคญของสญญาตามประกาศสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยขอกาหนดเก5ยวกบระบบงาน สญญายมและใหยมหลกทรพยและหลกประกนในธรกรรมการยมและใหยมหลกทรพย

สวนท? 6 : ธรกรรมประเภท derivatives ตามหลกเกณฑการลงทนดงน� 1. ประเภท underlying derivatives ท5กองทนจะเขาเปนคสญญาไดตองม underlying อยางใดอยางหน5งหรอหลายอยางดงน

1.1 ทรพยสนท5กองทนสามารถลงทนไดในสวนท5 1 – 5 1.2 อตราดอกเบ ย 1.3 อตราแลกเปล5ยนเงน 1.4 เครดต เชน credit rating หรอ credit event เปนตน 1.5 ดชนเงนเฟอ ดชนท5มองคประกอบเปนสนคาหรอตวแปรตาม 1.1 - 1.4 หรอ 1.7 1.6 ดชนท5มองคประกอบเปนดชนตาม 1.5 1.7 underlying อ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดเพ5มเตม

ในกรณท5 derivatives อางองกบราคาของ underlying ขางตน ราคาท5อางองดงกลาวตองเปนราคาปจจบน (spot price) หรอราคาสญญาซ อขายลวงหนา (futures price) เทานน ทงน ราคาของ underlying อ5นท5ไมใชดชน หรอ underlying ท5เปนองคประกอบของดชนดงกลาว ตองเปนท5ยอมรบอยางกวางขวางและเปดเผยไวอยางแพรหลายดวย


2. เง5อนไขการลงทน บรษทจดการจะดาเนนการลงทนใน derivatives ไดตอเม5อ

2.1 กรณกองทนไดระบเก5ยวกบการลงทนใน derivatives และ underlying ของ derivatives ท5จะลงทนไวอยางชดเจนในโครงการ

2.2 เปนการเขาเปนคสญญาใน derivatives อยางใดอยางหน5งดงน 2.2.1 derivatives on organized exchange 2.2.2 กรณเปน OTC derivatives ในประเทศไทย ตองมคสญญาอกฝายหน5งเปน ธพ. ธนาคารท5มกฎหมายเฉพาะ

จดตงข น ตวแทนซ อขาย derivatives หรอผคา derivatives 2.3 ในกรณท5จะตองมการชาระหน ดวยการสงมอบสนคาเม5อ derivatives ส นสดลง สนคานนตองเปนทรพยสนท5กองทน

สามารถลงทนได ทงน ไมวากองทนจะเปนผมสทธรบมอบหรอมหนาท5สงมอบสนคานนกตาม 3. หลกเกณฑเพ5มเตมกรณ underlying เปนดชน ในกรณท5 derivatives ม underlying เปนดชนตามขอ 1.5 – 1.6 ดชนดงกลาวตองมลกษณะดงน

3.1 เปนดชนท5มการกาหนดวธการคานวณไวอยางชดเจน โดยมการระบแหลงขอมลของ underlying หรอปจจยตาง ๆ ท5นามาใชในการคานวณ และมการคานวณดชนใหเปนปจจบนตามความเหมาะสมขององคประกอบของดชน ทงน underlying หรอปจจยดงกลาวตองมการเคล5อนไหวตามสภาวะตลาดอยางเปนอสระดวย

3.2 เปนดชนท5มลกษณะอยางใดอยางหน5งดงน 3.2.1 ดชนท5มการกระจายตวอยางเพยงพอ โดยเปนดชนท5มลกษณะใดลกษณะหน5งดงน

3.2.1.1 ดชนท5องคประกอบแตละตวมนาหนกนอยกวาหรอเทากบ 20% ของนาหนกทงหมด 3.2.1.2 ดชนท5องคประกอบตวใดตวหน5งมนาหนกนอยกวาหรอเทากบ 35% ของนาหนกทงหมด

ในกรณท5เปนไปตามสภาวะตลาด โดยองคประกอบตวอ5นตองมนาหนกไมเกนอตราท5กาหนดในขอ 3.2.1.1 การพจารณาการกระจายนาหนกตามขอ 3.2.1.1 และขอ 3.2.1.2 ไมตองนาองคประกอบท5เก5ยวของกบ

ทองคาหรอนามนดบมาพจารณา 3.2.2 ดชนอ5นใดนอกจากขอ 3.2.1 ท5เปนไปตามเง5อนไขครบถวนดงน

3.2.2.1 เปนดชนท5มองคประกอบเปนตราสารหรอสญญาท5กองทนสามารถลงทนไดโดยตรง 3.2.2.2 เม5อคานวณเงนลงทนตามสดสวน (pro rata) เสมอนหน5งวากองทนลงทนในตราสารหรอสญญานน

โดยตรงแลวไดผลเปนไปตามหลกเกณฑ single entity limit ของกองทนนน

3.3 เปนดชนท5ไดรบการพฒนาโดยสถาบนท5มความนาเช5อถอและทาหนาท5ไดอยางอสระจากบรษทจดการ ทงน หากปรากฏวาสถาบนดงกลาวเปนบรษทในเครอของบรษทจดการ บรษทจดการตองจดใหมมาตรการปองกนความขดแยงทางผลประโยชนอยางมประสทธภาพดวย

3.4 มการแสดงดชนนน ๆ อยางตอเน5องเปนประจาทกวนทาการผานส5อท5มการเสนอขอมลอยางทนเหตการณ 3.5 ในกรณท5เปนดชนเงนเฟอ ดชนดงกลาวตองคานวณโดยใชแหลงขอมลอางองจากรายงานของหนวยงานราชการของ

ประเทศไทยหรอตางประเทศ หรอคานวณจากราคาสนคาและบรการท5บรษทจดการ แสดงใหเหนไดวาวธการคานวณของผพฒนาดชนดงกลาวสามารถสะทอนอตราเงนเฟอไดอยางเหมาะสม 4. หลกเกณฑการจดใหมทรพยสนท5เพยงพอตอการชาระหน ตามภาระผกพน (cover rule) บรษทจดการจะจดใหมทรพยสนของกองทนท5มคณภาพและมสภาพคลองในจานวนท5เพยงพอตอภาระท5กองทนอาจตองชาระหนตามขอตกลงเม5อ derivatives ส นสดลงไวตลอดเวลาท5ไดลงทนใน derivatives นน และเปนไปตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด 5. หลกเกณฑเพ5มเตมสาหรบการลงทนท5มวตถประสงคเพ5อการลดความเส5ยง ในกรณท5บรษทจดการลงทนใน derivatives ท5 underlying ไมใชส5งเดยวกบทรพยสนท5จะลดความเส5ยง การลงทนใน derivatives


ดงกลาวตองเปนไปตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด 6. หลกเกณฑเพ5มเตมสาหรบการลงทนใน OTC derivatives บรษทจดการ ตองจดใหมขอตกลงใน OTC derivatives ดงน

6.1 ใหคสญญาอกฝายหน5งคานวณและแจงมลคายตธรรมของ derivatives ใหบรษทจดการทราบทกวนท5 15 และวนสดทายของแตละเดอน ทงน ในกรณท5วนดงกลาวเปนวนหยดทาการของบรษทจดการ ใหคานวณและแจงมลคายตธรรมภายในวนทาการถดไป

6.2 ในกรณท5เกดเหตการณท5สงผลกระทบตอราคาของ derivatives อยางมนยสาคญ ใหคสญญาอกฝายหน5งคานวณและแจงมลคายตธรรมของ derivatives ให บรษทจดการทราบทนท

6.3 คสญญาอกฝายหน5งยนยอมใหมการลางฐานะ derivatives เม5อ บรษทจดการรองขอได

7. หลกเกณฑเพ5มเตมสาหรบการเขาเปนคสญญาใน credit derivatives บรษทจดการ ตองปฏบตตามเง5อนไขดงน

7.1 เขาเปนคสญญาใน credit derivatives ไดเฉพาะเพ5อการลดความเส5ยงเทานน 7.2 เขาเปนคสญญาไดเฉพาะ credit derivatives ท5มลกษณะของธรกรรมหรอเทยบเคยงกบธรกรรมอยางหน5งอยางใด ดงน

7.2.1 Credit Default Swap : ซ5งไดแก การตกลงในฐานะผซ อประกนความเส5ยงดานเครดตท5เก5ยวของกบความสามารถในการชาระหน ตาม obligation ของผผกพนตาม obligation นน โดยคสญญาท5อยในฐานะผขายประกนความเส5ยงมภาระผกพนท5จะตองชาระเงนตามขอตกลงซ อประกนความเส5ยงเม5อเกด credit event ข นโดยจะมผลใหขอตกลงซ อประกนความเส5ยงครบกาหนดทนท (ในกรณท5ไมเกด credit event ขอตกลงจะส นสดในวนครบกาหนดตามปกต) ทงน ไมวา obligation จะมเพยงรายการเดยว (Single Name Credit Default Swap) หรอ obligation มหลายรายการซ5งกาหนดใหผขายประกนความเส5ยงมหนาท5ชาระหน เม5อเกด credit event ข นกบ obligation รายการใดรายการหน5งเปนรายแรก (First to Default Swap) หรอเม5อเกด credit event ข นกบ obligation รายการใดรายการหน5งในกลม obligation ซ5งจะมการชาระราคากนเฉพาะในสวนของสนทรพยรายนน แตขอตกลงจะครบกาหนดเม5อเกด credit event ข นกบ obligation ทกรายการในกลม (Proportionate Credit Default Swap)

7.2.2 Total Rate of Return Swap : ซ5งไดแก การตกลงในฐานะผซ อประกนความเส5ยงของสนทรพยอางองท5เกดจากการลดลงของผลตอบแทนท5จะไดรบจากสนทรพยอางอง โดยผขายประกนความเส5ยงมภาระผกพนท5จะจายผลตอบแทนในอตราคงท5หรออตราลอยตวท5อางองกบอตราดอกเบ ยตามท5จะตกลงกน และสวนท5ลดลง (ถาม) ของมลคายตธรรมของสนทรพยอางอง เพ5อแลกกบการท5ผซ อประกนความเส5ยงจะโอนผลตอบแทนและสวนท5เพ5มข น (ถาม) ของมลคายตธรรมของสนทรพยอางองใหกบผขายประกนความเส5ยง จนกวาจะเกด credit event หรอครบกาหนดสญญา (กรณไมเกด credit event)

7.3 ตองใชสญญามาตรฐานตามท5กาหนดโดย International Swaps and Derivatives Association (ISDA) หรอสญญามาตรฐานอ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ยอมรบ ซ5งมขอตกลงท5มลกษณะดงน

7.3.1 มผลใชบงคบไดตามกฎหมาย และไมขดหรอแยงกบกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยหรอกฎหมายอ5น

7.3.2 ไมมขอกาหนดท5ทาใหสทธท5กาหนดไวในตราสารหน หรอสญญาซ อขายลวงหนาท5 credit derivatives นนอางองเส5อมเสยไป

7.3.3 ไมมขอกาหนดใหกองทนตองชดใชความเสยหายใหแกคสญญา 3.13.2. ประเภทของหลกทรพยหรอทรพยสนอ5น หรอการหาดอกผลโดยวธอ5นท5จะลงทนในตางประเทศ :

บรษทจดการจะลงทนหรอแสวงหาประโยชนเฉพาะจากหลกทรพย ทรพยสนอ5น หรอหาดอกผลโดยวธอ5นอยางใดอยางหน5งหรอหลายอยางตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดดงตอไปน เวนแตในกรณท5คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหความเหนชอบหรอมประกาศแกไขหรอเพ5มเตมประเภทหรอลกษณะของหลกทรพยหรอทรพยสนหรอการหาดอกผลโดยวธอ5น


หากเปนการลงทนในตราสารหรอสญญาในตางประเทศ ตราสารหรอสญญาดงกลาวตองเสนอขายหรอเปนการทาสญญาในประเทศท5มหนวยงานกากบดแลดานหลกทรพยและตลาดหลกทรพยท5เปนสมาชกสามญของ IOSCO หรอท5มการซ อขายในตลาดซ อขายหลกทรพยตางประเทศท5เปนสมาชกของ WFE หรอเปนตราสารของบรษทท5จดตงและเสนอขายใน GMS

สวนท? 1 : ประเภทและคณสมบตของตราสารทางการเงนตางประเทศท ?วไป 1. ประเภทของตราสาร ไดแก 1.1 ตราสารหน� ตางประเทศ

1.1.1 พนธบตร 1.1.2 ต �วเงนคลง 1.1.3 หนก (ไมรวมหนกแปลงสภาพ หนกอนพนธ และตราสาร Basel III) 1.1.4 ต �วแลกเงน (Bill of Exchangeหรอ B/E) 1.1.5 ต �วสญญาใชเงน (Promissory Noteหรอ P/N) 1.1.6 ใบสาคญแสดงสทธท5จะซ อหนก 1.1.7 ใบแสดงสทธในผลประโยชนท5ม underlying เปนพนธบตรหรอหนก 1.1.8 ตราสารหน อ5นท5มลกษณะทานองเดยวกบตราสารหน ตามขอ 1.1.1 - 1.1.7 ตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดเพ5มเตม

2. คณสมบตของตราสารและหลกเกณฑในการลงทน ทรพยสนท5บรษทจดการจะสามารถลงทนไดตามขอ 1. ตองมคณสมบตของตราสารตามหลกเกณฑท5ครบถวน ดงน 2.1 ไมมขอกาหนดหรอเง5อนไขท5ทาใหผลงทนมภาระผกพนมากกวามลคาเงนลงทนในตราสาร 2.2 สามารถเปล5ยนมอได (รวมถงกรณท5เปน B/E หรอ P/N ท5มเง5อนไขหามเปล5ยนมอแตกองทนไดดาเนนการใหมการรบ

โอนสทธเรยกรองในตราสารไดตามวธการท5กฎหมายกาหนด หรอมเง5อนไขใหกองทนสามารถขายคนผออกตราสารได) 2.3 มขอมลเก5ยวกบตราสารท5บรษทจดการสามารถเขาถงไดเพ5อนามาประกอบการพจารณาตดสนใจลงทนไดอยางสม 5าเสมอ

และมขอมลราคาท5สะทอนมลคายตธรรม โดยขอมลดงกลาวตองอางองจากแหลงขอมลท5เช5อถอไดซ5งจดทาตามหลกวชาการอนเปนท5ยอมรบในระดบสากล 2.4 ในกรณท5เปนการลงทนใน B/E หรอ P/N ท5ออกตราสารดงกลาวเพ5อชาระหน การคา B/E หรอ P/N ดงกลาวตองมการรบอาวลหรอรบรองโดยบคคลดงน 2.4.1 ธพ. บง. หรอ บค. ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 2.4.2 ธนาคารออมสน 2.4.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห 2.4.4 ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 2.4.5 ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย 2.4.6 ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 2.4.7 ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 2.4.8 สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบผรบฝากตาม 2.4.1 - 2.4.7 ทงน การอาวลหรอการรบรองดงกลาวตองเปนการอาวลหรอการรบรองผส 5งจายหรอผออกต �ว ทงจานวนรวมถงดอกเบ ย (ถาม) ตามท5ระบไวใน B/E หรอ P/N ดวย สวนท? 2 : ทรพยสนประเภทหนวย CIS

กรณเปนหนวยท?การออกอยภายใตบงคบกฎหมายตางประเทศ ตองมคณสมบตและหลกเกณฑในการลงทนดงน

1. มคณสมบตและเปนไปตามหลกเกณฑในการลงทนเชนเดยวกบขอกาหนดสาหรบตราสารทางการเงนท 5วไปในสวนท5 1 ขอ 2.1 - 2.3


2. เปนหนวยของกองทน CIS ตางประเทศท5มลกษณะดงน

2.1 การออกและการเสนอขายอยภายใตการกากบดแลของหนวยงานตางประเทศท5กากบดแลดานหลกทรพยและตลาดซ อขายหลกทรพยซ5งเปนสมาชกสามญของ IOSCO หรอเปนหนวยของกองทน CIS ตางประเทศท5มการซ อขายในตลาดซ อขายหลกทรพยตางประเทศท5เปนสมาชกของ WFE

2.2 CIS operator ของกองทนดงกลาวอยภายใตการกากบดแลของหนวยงานกากบดแลท5เปนสมาชกสามญของ IOSCO

2.3 ในกรณท5กองทนรวมไปลงทนในหนวยของกองทน CIS ตางประเทศ กองทน CIS ตางประเทศดงกลาวตองอยภายใตหลกเกณฑการกากบดแล การออก การเสนอขาย และการจดการสาหรบกองทนเพ5อผลงทนรายยอยของประเทศนน

3. ประเทศท5กากบดแลการเสนอขายหนวยดงกลาวมมาตรการใหความคมครองผลงทนอยางเพยงพอ ทงน ตามรายช5อประเทศท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กาหนด

4. ในกรณเปนการลงทนของกองทนรวมในหนวยของกองทน CIS ตางประเทศ กองทนดงกลาวตองมการจากดการกยมไว เฉพาะกรณมเหตจาเปนในการบรหารสภาพคลองเปนการช 5วคราวเทานน และมนโยบายการลงทนดงน (ไมใชกบการลงทนในหนวยของกองทน CIS ตางประเทศซ5งเปนกองทนรวมทองคาท5ลงทนในทองคาแทง) 4.1 มการลงทนในทรพยสนซ5งเปนประเภทและชนดเดยวกบท5กองทนรวมสามารถลงทนไดในสดสวนมากกวาหรอเทากบ 80% ของ NAV ของกองทน CIS ตางประเทศนน 4.2 มการลงทนในทรพยสนเม5อใชวธคานวณตามสดสวน (pro rata) แลวไดผลเปนไปตามหลกเกณฑ single entity limit ของกองทนรวมนน ทงน หลกเกณฑดงกลาวไมใชกบกรณทรพยสนท5เปน SIP 4.3 มการลงทนในทรพยสนเม5อใชวธคานวณตามสดสวน (pro rata) แลวไดผลเปนไปตามหลกเกณฑ product limit สาหรบทรพยสนท5เปน SIP ของกองทนรวมนน 4.4 มการลงทนใน derivatives ท5เปนไปตามหลกเกณฑ global exposure limit ของกองทนรวมนน

สวนท? 3 : ทรพยสนประเภทเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ตองเปนเงนฝากในสถาบนการเงนตางประเทศหรอตราสารตางประเทศเทยบเทาเงนฝากของผรบฝากดงน 1. สถาบนการเงนระหวางประเทศท5ประเทศไทยเปนสมาชก 2. สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบผรบฝากตามขอ 3.13.1 สวนท5 3 : ทรพยสนประเภทเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ขอ 1. - 9. สวนท? 4 : ธรกรรมประเภทการซ� อโดยมสญญาขายคนในตางประเทศ (reverse repo) โดยเปนไปตามหลกเกณฑท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด สวนท? 5 : ธรกรรมประเภทการใหยมหลกทรพยในตางประเทศ (securities lending) โดยเปนไปตามหลกเกณฑท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด

สวนท? 6 : ธรกรรมประเภท derivatives ในตางประเทศ ตามหลกเกณฑการลงทนดงน� 1. ประเภท underlying derivatives ท5กองทนจะเขาเปนคสญญาไดตองม underlying อยางใดอยางหน5งหรอหลายอยางดงน 1.1 ทรพยสนท5กองทนสามารถลงทนไดในสวนท5 1 - 5 1.2 อตราดอกเบ ย 1.3 อตราแลกเปล5ยนเงน 1.4 เครดต เชน credit rating หรอ credit event เปนตน 1.5 ดชนเงนเฟอ ดชนท5มองคประกอบเปนสนคาหรอตวแปรตาม 1.1 - 1.4 หรอ 1.7 1.6 ดชนท5มองคประกอบเปนดชนตาม 1.5


1.7 underlying อ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดเพ5มเตม

ในกรณท5 derivatives อางองกบราคาของ underlying ขางตน ราคาท5อางองดงกลาวตองเปนราคาปจจบน (spot price) หรอราคาสญญาซ อขายลวงหนา (futures price) เทานน ทงน ราคาของ underlying อ5นท5ไมใชดชน หรอ underlying ท5เปนองคประกอบของดชนดงกลาว ตองเปนท5ยอมรบอยางกวางขวางและเปดเผยไวอยางแพรหลายดวย 2. เง5อนไขการลงทน บรษทจดการจะดาเนนการลงทนใน derivatives ไดตอเม5อ 2.1 กรณกองทนไดระบเก5ยวกบการลงทนใน derivatives และ underlying ของ derivatives ท5จะลงทนไวอยางชดเจนใน

โครงการ 2.2 เปนการเขาเปนคสญญาใน derivatives อยางใดอยางหน5งดงน

2.2.1 derivatives on organized exchange 2.2.2 กรณเปน OTC derivatives ในตางประเทศ ตองมคสญญาอกฝายหน5งเปนนตบคคลท5ไดรบอนญาตใหประกอบธรกจ

derivatives ท5อยภายใตการกากบดแลโดยหนวยงานกากบดแลดานหลกทรพยและตลาดหลกทรพยท5เปนสมาชกสามญของ IOSCO หรอท5เปนสมาชกของ WFE 2.3 ในกรณท5จะตองมการชาระหน ดวยการสงมอบสนคาเม5อ derivatives ส นสดลง สนคานนตองเปนทรพยสนท5กองทน

สามารถลงทนได ทงน ไมวากองทนจะเปนผมสทธรบมอบหรอมหนาท5สงมอบสนคานนกตาม

3. หลกเกณฑเพ5มเตมกรณ underlying เปนดชน ในกรณท5 derivatives ม underlying เปนดชนตามขอ 1.5 – 1.6 ดชนดงกลาวตองมลกษณะดงน 3.1 เปนดชนท5มการกาหนดวธการคานวณไวอยางชดเจน โดยมการระบแหลงขอมลของ underlying หรอปจจยตาง ๆ ท5

นามาใชในการคานวณ และมการคานวณดชนใหเปนปจจบนตามความเหมาะสมขององคประกอบของดชน ทงน underlying หรอปจจยดงกลาวตองมการเคล5อนไหวตามสภาวะตลาดอยางเปนอสระดวย 3.2 เปนดชนท5มลกษณะอยางใดอยางหน5งดงน

3.2.1 ดชนท5มการกระจายตวอยางเพยงพอ โดยเปนดชนท5มลกษณะใดลกษณะหน5งดงน 3.2.1.1 ดชนท5องคประกอบแตละตวมนาหนกนอยกวาหรอเทากบ 20% ของนาหนกทงหมด 3.2.1.2 ดชนท5องคประกอบตวใดตวหน5งมนาหนกนอยกวาหรอเทากบ 35% ของนาหนกทงหมด

ในกรณท5เปนไปตามสภาวะตลาด โดยองคประกอบตวอ5นตองมนาหนกไมเกนอตราท5กาหนดในขอ 3.2.1.1 การพจารณาการกระจายนาหนกตามขอ 3.2.1.1 และขอ 3.2.1.2 ไมตองนาองคประกอบท5เก5ยวของกบทองคาหรอนามนดบมาพจารณา

3.2.2 ดชนอ5นใดนอกจากขอ 3.2.1 ท5เปนไปตามเง5อนไขครบถวนดงน 3.2.2.1 เปนดชนท5มองคประกอบเปนตราสารหรอสญญาท5กองทนสามารถลงทนไดโดยตรง 3.2.2.2 เม5อคานวณเงนลงทนตามสดสวน (pro rata) เสมอนหน5งวากองทนลงทนในตราสารหรอสญญานนโดยตรง

แลวไดผลเปนไปตามหลกเกณฑ single entity limit ของกองทนนน 3.3 เปนดชนท5ไดรบการพฒนาโดยสถาบนท5มความนาเช5อถอและทาหนาท5ไดอยางอสระจากบรษทจดการ ทงน หากปรากฏ

วาสถาบนดงกลาวเปนบรษทในเครอของบรษทจดการ บรษทจดการตองจดใหมมาตรการปองกนความขดแยงทางผลประโยชนอยางมประสทธภาพดวย 3.4 มการแสดงดชนนน ๆ อยางตอเน5องเปนประจาทกวนทาการผานส5อท5มการเสนอขอมลอยางทนเหตการณ 3.5 ในกรณท5เปนดชนเงนเฟอ ดชนดงกลาวตองคานวณโดยใชแหลงขอมลอางองจากรายงานของหนวยงานราชการของ

ประเทศไทยหรอตางประเทศ หรอคานวณจากราคาสนคาและบรการท5บรษทจดการแสดงใหเหนไดวาวธการคานวณของผพฒนาดชนดงกลาวสามารถสะทอนอตราเงนเฟอไดอยางเหมาะสม

4. หลกเกณฑการจดใหมทรพยสนท5เพยงพอตอการชาระหน ตามภาระผกพน (cover rule) บรษทจดการตองจดใหมทรพยสนของกองทนท5มคณภาพและมสภาพคลองในจานวนท5เพยงพอตอภาระท5กองทนอาจตองชาระ


หน ตามขอตกลงเม5อ derivatives ส นสดลงไวตลอดเวลาท5ไดลงทนใน derivatives นน และเปนไปตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด

5. หลกเกณฑเพ5มเตมสาหรบการลงทนท5มวตถประสงคเพ5อการลดความเส5ยง ในกรณท5บรษทจดการลงทนใน derivatives ท5 underlying ไมใชส5งเดยวกบทรพยสนท5จะลดความเส5ยง การลงทนใน derivatives ดงกลาวตองเปนไปตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด

6. หลกเกณฑเพ5มเตมสาหรบการลงทนใน OTC derivatives บรษทจดการจะจดใหมขอตกลงใน OTC derivatives ดงน 6.1 ใหคสญญาอกฝายหน5งคานวณและแจงมลคายตธรรมของ derivatives ใหบรษทจดการทราบทกวนท5 15 และวนสดทาย

ของแตละเดอน ทงน ในกรณท5วนดงกลาวเปนวนหยดทาการของบรษทจดการ ใหคานวณและแจงมลคายตธรรมภายในวนทาการถดไป 6.2 ในกรณท5เกดเหตการณท5สงผลกระทบตอราคาของ derivatives อยางมนยสาคญ ใหคสญญาอกฝายหน5งคานวณและแจง

มลคายตธรรมของ derivatives ใหบรษทจดการทราบทนท 6.3 คสญญาอกฝายหน5งยนยอมใหมการลางฐานะ derivatives เม5อบรษทจดการรองขอได

7. หลกเกณฑเพ5มเตมสาหรบการเขาเปนคสญญาใน credit derivatives บรษทจดการตองปฏบตตามเง5อนไขดงน 7.1 เขาเปนคสญญาใน credit derivatives ไดเฉพาะเพ5อการลดความเส5ยงเทานน 7.2 เขาเปนคสญญาไดเฉพาะ credit derivatives ท5มลกษณะของธรกรรมหรอเทยบเคยงกบธรกรรมอยางหน5งอยางใด ดงน

7.2.1 Credit Default Swap : ซ5งไดแก การตกลงในฐานะผซ อประกนความเส5ยงดานเครดตท5เก5ยวของกบความสามารถในการชาระหน ตาม obligation ของผผกพนตาม obligation นน โดยคสญญาท5อยในฐานะผขายประกนความเส5ยงมภาระผกพนท5จะตองชาระเงนตามขอตกลงซ อประกนความเส5ยงเม5อเกด credit event ข นโดยจะมผลใหขอตกลงซ อประกนความเส5ยงครบกาหนดทนท (ในกรณท5ไมเกด credit event ขอตกลงจะส นสดในวนครบกาหนดตามปกต) ทงน ไมวา obligation จะมเพยงรายการเดยว (Single Name Credit Default Swap) หรอ obligation มหลายรายการซ5งกาหนดใหผขายประกนความเส5ยงมหนาท5ชาระหน เม5อเกด credit event ข นกบ obligation รายการใดรายการหน5งเปนรายแรก (First to Default Swap) หรอเม5อเกด credit event ข นกบ obligation รายการใดรายการหน5งในกลม obligation ซ5งจะมการชาระราคากนเฉพาะในสวนของสนทรพยรายนน แตขอตกลงจะครบกาหนดเม5อเกด credit event ข นกบ obligation ทกรายการในกลม (Proportionate Credit Default Swap)

7.2.2 Total Rate of Return Swap : ซ5งไดแก การตกลงในฐานะผซ อประกนความเส5ยงของสนทรพยอางองท5เกดจากการลดลงของผลตอบแทนท5จะไดรบจากสนทรพยอางอง โดยผขายประกนความเส5ยงมภาระผกพนท5จะจายผลตอบแทนในอตราคงท5หรออตราลอยตวท5อางองกบอตราดอกเบ ยตามท5จะตกลงกน และสวนท5ลดลง (ถาม) ของมลคายตธรรมของสนทรพยอางอง เพ5อแลกกบการท5ผซ อประกนความเส5ยงจะโอนผลตอบแทนและสวนท5เพ5มข น (ถาม) ของมลคายตธรรมของสนทรพยอางองใหกบผขายประกนความเส5ยง จนกวาจะเกด credit event หรอครบกาหนดสญญา (กรณไมเกด credit event) 7.3 ตองใชสญญามาตรฐานตามท5กาหนดโดย International Swaps and Derivatives Association (ISDA) หรอสญญา

มาตรฐานอ5นตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ยอมรบ ซ5งมขอตกลงท5มลกษณะดงน 7.3.1 มผลใชบงคบไดตามกฎหมาย และไมขดหรอแยงกบกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยหรอกฎหมาย

อ5น 7.3.2 ไมมขอกาหนดท5ทาใหสทธท5กาหนดไวในตราสารแหงหน หรอสญญาซ อขายลวงหนาท5 credit derivatives นนอางอง

เส5อมเสยไป

7.3.3 ไมมขอกาหนดใหกองทนตองชดใชความเสยหายใหแกคสญญา


3.14. อตราสวนการลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอ5น เพ5อเปนทรพยสนของกองทนรวม :

บรษทจดการจะลงทนหรอมไวซ5งหลกทรพย หรอทรพยสนอ5น หรอหาดอกผลโดยวธอ5นเพ5อเปนทรพยสนของกองทนรวม ตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนดดงตอไปน ในกรณท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศแกไขเปล5ยนแปลงอตราสวนการลงทน บรษทจดการจะลงทนใหเปนไปตามประกาศท5แกไขดวย

สวนท? 1 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามผออกทรพยสนหรอคสญญา (single entity limit) ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV) 1 ตราสารภาครฐไทย ไมจากดอตราสวน 2 ตราสารภาครฐตางประเทศ

2.1 กรณม credit rating อยใน 2 อนดบแรกข นไป ไมจากดอตราสวน

2.2 กรณม credit rating อยในระดบ investment grade แตต 5ากวา 2 อนดบแรก

ไมเกน 35%

2.3 กรณม credit rating อยในระดบต 5ากวา investment grade หรอไมม credit rating

ไมเกน 25%

3 หนวย CIS ไมจากดอตราสวน 4 เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ไมเกน 25% 5 ตราสารท5มลกษณะครบถวนดงน

5.1 เปนตราสารหน ท5ผออกจดตงข นตามกฎหมายไทย หรอสาขาของ ธพ. ตางประเทศท5ไดรบอนญาตใหประกอบธรกจ ธพ.ในประเทศไทย 5.2 เปนตราสารท5มลกษณะอยางใดอยางหน5งดงน 5.2.1 ผออกเปนบรษทจดทะเบยน 5.2.2 ผออกมการเปดเผยขอมลเปนการท 5วไปโดยมรายละเอยดตามแบบ filing 5.2.3 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน นอยกวาหรอเทากบ 397 วนนบแตวนท5ลงทน และไมไดมลกษณะตาม 5.2.1 หรอ 5.2.2 ผมภาระผกพนตามตราสารดงกลาวตองเปนบคคลดงน 5.2.3.1 ธพ. บง. หรอ บค. ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 5.2.3.2 ธนาคารออมสน 5.2.3.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห 5.2.3.4 ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 5.2.3.5 บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย 5.2.3.6 ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย 5.2.3.7 ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 5.2.3.8 ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 5.2.3.9 บล. 5.3 เสนอขายในประเทศไทย

ไมเกนอตราดงน แลวแตอตราใดจะสงกวา (1) 25% หรอ (2) นาหนกของตราสารท5ลงทนใน benchmark + 5%


5.4 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน มากกวา 397 วนนบแตวนท5ลงทน ตองข นทะเบยนหรออยในระบบของ regulated market

6 ทรพยสนดงน 6.1 ตราสารท5มลกษณะครบถวนดงน 6.1.1 เปนตราสารหน ท5ผออกจดตงข นตามกฎหมายไทย และเสนอขายตราสารนนในตางประเทศ หรอผออกจดตงข นตามกฎหมายตางประเทศ (แตไมรวมสาขาของ ธพ. ตางประเทศท5ไดรบอนญาตใหประกอบธรกจ ธพ. ในประเทศไทย) 6.1.2 เปนตราสารท5มลกษณะอยางใดอยางหน5งดงน 6.1.2.1 ผออกเปนบรษทจดทะเบยนใน SET หรอ ในตลาดซ อขายหลกทรพยตางประเทศ 6.1.2.2 ผออกมการเปดเผยขอมลเปนการท 5วไป โดยมรายละเอยดตามแบบ filing 6.1.2.3 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน นอยกวาหรอเทากบ 397 วน นบแตวนท5ลงทน และไมไดมลกษณะตาม 6.1.2.1 หรอ 6.1.2.2 ผมภาระผกพนตามตราสารดงกลาวตองเปนบคคลดงน 6.1.2.3.1 บคคลตามขอ 5.2.3.1 – 5.2.3.9 6. 1.2.3.2 สถาบนการเงนระหวางประเทศท5ประเทศไทยเปนสมาชก 6. 1.2.3.3 สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบบคคลตามขอ 6. 1.2.3.1 – 6. 1.2.3.2 6.1.3 ในกรณท5เปนตราสารท5มกาหนดวนชาระหน มากกวา 397 วน นบแตวนท5ลงทน ตองข นทะเบยนหรออยในระบบของ regulated market 6.2 reverse repo 6.3 OTC derivatives

รวมกนไมเกนอตราดงน แลวแตอตราใดจะสงกวา (1) 25% หรอ (2) นาหนกของทรพยสนท5ลงทนใน benchmark + 5%

7 ทรพยสนอ5นนอกเหนอจากท5ระบในขอ 1 - ขอ 6 (SIP) รวมกนไมเกน 5% หมายเหต : ในกรณเปนทรพยสนดงน ไมมขอกาหนดเก5ยวกบ single entity limit ของผรบฝาก ผออกตราสารหรอคสญญา แลวแตกรณ 1. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากเพ5อการดาเนนงานของกองทนรวม 2. derivatives on organized exchange

สวนท? 2 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามกลมกจการ (group limit) ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV) 1 การลงทนในทรพยสนของบรษททกบรษทท5อยในกลมกจการเดยวกน

หรอการเขาเปนคสญญาในธรกรรมทางการเงนกบบรษทดงกลาว

ไมเกนอตราใดอตราหน5งดงน แลวแตอตราใดจะสงกวา (1) 25% หรอ (2) นาหนกของทรพยสนท5ลงทนใน benchmark + 10%

หมายเหต : ในกรณเปนทรพยสนดงน ไมมขอกาหนดเก5ยวกบ group limit 1. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากเพ5อการดาเนนงานของกองทนรวม 2. derivatives on organized exchange


สวนท? 3 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามประเภททรพยสน (product limit)

ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน (% ของ NAV)

1 เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ต �วแลกเงน หรอ ต �วสญญาใชเงน ท5นตบคคลตามกฎหมายไทย (ไมรวมถงสาขาในตางประเทศของนตบคคลดงกลาว) เปนผออก ผส 5งจาย หรอคสญญา ดงน 1.1 ธนาคารหรอสถาบนการเงนท5มกฎหมายเฉพาะจดตงข น 1.2 ธพ. 1.3 บง. 1.4 บค. 1.5 บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย (ไมรวมถงทรพยสนท5กองทนรวมไดรบโอนกรรมสทธ{มาจากคสญญาตาม reverse repo หรอ securities lending หรอ derivatives)

- รวมกนไมเกน 45% เฉล5ยในรอบปบญช เวนแตเปนกองทนรวมท5มอายโครงการนอยกวา 1 ป ใหเฉล5ยตามรอบอายกองทน - อตราขางตนไมใชกบกองทนรวมท5อายกองทนคงเหลอนอยกวาหรอเทากบ 6 เดอน ทงน เฉพาะกองทนรวมท5มอายโครงการมากกวาหรอเทากบ 1 ป

2 ทรพยสนดงน 2.1 ต �วแลกเงน หรอ ต �วสญญาใชเงนท5มเง5อนไขหามเปล5ยนมอแตกองทนรวมไดดาเนนการใหมการรบโอนสทธเรยกรองในตราสารไดตามวธการท5กฎหมายกาหนด หรอมเง5อนไขใหกองทนรวมสามารถขายคนผออกตราสารได 2.2 เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากท5มระยะเวลาการฝากเกน 12 เดอน 2.3 total SIP ตามขอ 5 ของสวนน (ไมใชกบการลงทนของกองทนรวมปด และกองทน buy & hold ท5ลงทนใน ต �วแลกเงน ต �วสญญาใชเงน เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ท5มอายไมเกนอายกองทนหรอรอบการลงทนของกองทนรวม หรอมการลงทนใน derivatives เพ5อใหทรพยสนดงกลาวมอายสอดคลองกบอายกองทน)

รวมกนไมเกน 25%

3 reverse repo ไมเกน 25%

4 securities lending ไมเกน 25%

5 total SIP ซ5งไดแก ทรพยสนตามขอ 7 ในสวนท5 1 : อตราสวนการลงทนท5

คานวณตามผออกทรพยสนหรอคสญญา (single entity limit) รวมกนไมเกน 15%

6

derivatives ดงน การเขาทาธรกรรม derivatives ท5มวตถประสงคเพ5อการลดความเส5ยง (hedging)

ไมเกนมลคาความเส5ยงท5มอย

หมายเหต : สาหรบการลงทนในเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากเพ5อการดาเนนงานของกองทนรวม ไมมขอกาหนดเก5ยวกบ product limit


สวนท? 4 : อตราสวนการลงทนท?คานวณตามความมสวนไดเสยในกจการท?ลงทน (concentration limit) ขอ ประเภททรพยสน อตราสวน 1 ตราสารหน ของผออกรายใดรายหน5ง

(ไมรวมถงตราสารหน ภาครฐไทย หรอตราสารหน ภาครฐตางประเทศ)

1.1 ไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาหน สนทางการเงน (financial liability) ของผออกตราสารรายนน ตามท5เปดเผยไวในงบการเงนสาหรบรอบระยะเวลาบญชลาสด โดยไมใหนบรวมมลคาหน สนดงกลาวของเจาหน ท5มความเก5ยวของกบผออก เชน เงนกยมจากกจการท5เก5ยวของกน เปนตน ทงน ในกรณท5ผออกตราสารไมมหน สนทางการเงนตามท5เปดเผยไวในงบการเงนสาหรบรอบระยะเวลาบญชลาสด (รวมถงกรณยงไมครบกาหนดการจดทางบการเงนในครงแรกของผออกตราสาร) ใหใชอตราสวนไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาการออกและเสนอขายตราสารตามขอน ของผออกรายนนเปนรายครง เวนแตในกรณท5ผออกตราสารไดมการย5นแบบ filing ในลกษณะเปนโครงการ (bond issuance program) ใหพจารณาเปนรายโครงการ 1.2 ในกรณท5กองทนลงทนในตราสารตามขอน โดยเปนตราสารท5ออกใหมและม credit rating อยในระดบต 5ากวา investment grade หรอไมม credit rating ใหบรษทจดการลงทนเพ5อกองทนภายใตการจดการของบรษทจดการรายเดยวกนรวมกนไมเกน 1 ใน 3 ของมลคาการออกและเสนอขายตราสารดงกลาวเปนรายครง เวนแตกรณท5ผออกตราสารไดมการย5นแบบ filing ในลกษณะเปนโครงการ (bond issuance program) ใหพจารณาเปนรายโครงการ (อตราสวนตาม 1.2 ไมใชกบกรณเปนตราสารท5ออกโดยบคคลดงน 1. ธพ. บง. หรอ บค. ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน 2. ธนาคารออมสน 3. ธนาคารอาคารสงเคราะห 4. ธนาคารเพ5อการเกษตรและสหกรณการเกษตร 5. บรรษทตลาดรองสนเช5อท5อยอาศย 6. ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอม แหงประเทศไทย 7. ธนาคารเพ5อการสงออกและนาเขาแหงประเทศไทย 8. ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย 9. บล.

10. สถาบนการเงนระหวางประเทศท5ประเทศไทยเปนสมาชก 11. สถาบนการเงนตางประเทศท5มลกษณะทานองเดยวกบ บคคลตาม 1. – 9.)

2 หนวย CIS ของกองทนใดกองทนหน5ง - ไมเกน 1 ใน 3 ของจานวนหนวย CIS ทงหมดของกองทนรวม หรอกองทน CIS ตางประเทศ ท5ออกหนวยนน - อตราขางตนไมใชกบการลงทนดงน การลงทนในหนวย CIS ของกองทนท5มลกษณะครบถวนดงน โดยไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการก.ล.ต.


(1) มขนาดเลก (2) จดตงข นใหมโดยมอายไมเกน 2 ป (3) เสนอขายตอผลงทนในวงกวาง

ทงน การคานวณสดสวนตามนโยบายการลงทนและอตราสวนการลงทน ใหเปนไปตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยการลงทนของกองทน และ/หรอ ท5แกไขเพ5มเตม สวนท? 5 การดาเนนการเม?อการลงทนไมเปนไปตามหลกเกณฑท?กาหนด (1) ในกรณท5กองทนมการลงทนเปนไปตามหลกเกณฑท5กาหนด แตตอมาทรพยสนท5ลงทนมคณสมบตท5เปล5ยนแปลงไปจนเปนเหตใหขาดคณสมบตในการเปนทรพยสนท5กองทนสามารถลงทนไดอกตอไป บรษทจดการตองดาเนนการดงตอไปน (1.1) จดทารายงานโดยระบรายละเอยดเก5ยวกบช5อ จานวน อตราสวนการลงทนและวนท5ทรพยสนขาดคณสมบต และจดสงรายงานตอสานกงาน รวมทงจดสงตอผดแลผลประโยชน ภายในวนทาการถดจากวนท5เกดกรณดงกลาว ตลอดจนจดเกบสาเนารายงานไวท5บรษทจดการ (1.2) จาหนายทรพยสนท5ขาดคณสมบตภายในโอกาสแรกโดยคานงถงประโยชนของผลงทนเปนสาคญ แตตองไมเกนกวา 90 วนนบแตวนท5ทรพยสนนนขาดคณสมบต เวนแตเปนกรณตามขอ (4) ในสวนท5 5 การดาเนนการเม5อการลงทนไมเปนไปตามหลกเกณฑท5กาหนด (1.3) เม5อบรษทจดการสามารถจาหนายทรพยสนท5ขาดคณสมบต หรอทรพยสนท5ขาดคณสมบตมคณสมบตเปล5ยนแปลงไปจนเปนไปตามหลกเกณฑท5กาหนดแลว บรษทจดการตองจดทารายงานขอมลเก5ยวกบช5อ จานวน อตราสวนการลงทนในทรพยสนดงกลาว รวมถงวนท5ไดจาหนายทรพยสนนนออกไปหรอวนท5ทรพยสนมการเปล5ยนแปลงคณสมบต แลวแตกรณ และใหจดสงรายงานตอสานกงาน รวมทงจดสงใหผดแลผลประโยชน ภายในวนทาการถดจากวนท5เกดกรณดงกลาว (2) ในกรณท5ทรพยสนในขณะท5กองทนมการลงทนเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5กาหนด แตตอมาการลงทนไมเปนไปตามอตราสวนการลงทนเปนเวลา 5 วนทาการตดตอกน โดยมไดเกดจากการลงทนเพ5ม บรษทจดการตองดาเนนการดงตอไปน (2.1) จดทารายงานโดยระบรายละเอยดเก5ยวกบประเภท จานวน อตราสวนการลงทนและวนท5การลงทนไมเปนไปตามอตราสวนการลงทน และจดสงรายงานตอสานกงานและผดแลผลประโยชน ภายใน 3 วนทาการนบแตวนครบระยะเวลาดงกลาว ตลอดจนจดเกบสาเนารายงานไวท5บรษทจดการ (2.2) ไมลงทนเพ5มเตมในทรพยสนท5เกนอตราสวนการลงทนจนกวาจะสามารถแกไขใหเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5กาหนด (2.3) แกไขใหเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5กาหนดภายในโอกาสแรกโดยคานงถงประโยชนของผลงทนเปนสาคญ แตตองไมเกนระยะเวลาดงน เวนแตเปนกรณขอ (4) ในสวนท5 5 การดาเนนการเม5อการลงทนไมเปนไปตามหลกเกณฑท5กาหนด (ก) 30 วนนบแตวนส นรอบระยะเวลาบญช ในกรณท5ไมเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5คานวณตามประเภททรพยสน สาหรบการลงทนในเงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ต �วแลกเงนหรอต �วสญญาใชเงน (ข) 90 วนนบแตวนครบระยะเวลาดงกลาว สาหรบกรณอ5นใดนอกเหนอจากกรณตาม (2.3) (ก) (2.4) เม5อบรษทจดการสามารถแกไขจนเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5กาหนดแลว บรษทจดการตองจดทารายงานขอมลเก5ยวกบช5อ จานวน อตราสวนการลงทนในทรพยสนดงกลาว รวมถงวนท5สามารถแกไขใหเปนไปตามอตราสวนการลงทน แลวแตกรณ และจดสงรายงานตอสานกงาน รวมทงจดสงตอผดแลผลประโยชน ภายในวนทาการถดจากวนท5มการแกไขจนเปนไปตามอตราสวนการลงทนนน (3) ในกรณการลงทนของกองทนตามขอ (2) ในสวนท5เปนการลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมหรอหนวยของกองทนตางประเทศท5มอตราสวนการลงทนท5คานวณตามความมสวนไดเสยในกจการท5ลงทน (concentration limit) เปนไปตามหลกเกณฑเก5ยวกบอตราสวนการลงทนดงกลาว แตตอมาการลงทนไมเปนไปตามอตราสวนการลงทนนนเปนเวลา 5 วนทาการตดตอกน โดยมไดเกดจากการลงทนเพ5ม ใหบรษทจดการดาเนนการดงตอไปน (3.1) จดทารายงานโดยระบรายละเอยดเก5ยวกบประเภท จานวน อตราสวนการลงทน และวนท5การลงทนไมเปนไปตาม


อตราสวนการลงทน และจดสงรายงานตอสานกงานและผดแลผลประโยชน ภายใน 3 วนทาการนบแตวนครบระยะเวลาดงกลาว ตลอดจนจดเกบสาเนารายงานไวท5บรษทจดการ (3.2) แกไขใหเปนไปตามอตราสวนการลงทนดงกลาวภายในโอกาสแรกโดยคานงถงประโยชนของผลงทนเปนสาคญ แตตองไมเกนระยะเวลา 180 วนนบแตวนครบระยะเวลาดงกลาว (3.3) เม5อบรษทจดการแกไขใหเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5กาหนดแลวใหจดทารายงานขอมลเก5ยวกบช5อ จานวน อตราสวนการลงทนในทรพยสนดงกลาว รวมถงวนท5สามารถแกไขได และจดสงรายงานตอสานกงานและผดแลผลประโยชน ภายในวนทาการถดจากวนท5มการแกไขจนเปนไปตามอตราสวนการลงทนนน (4) ในกรณท5กองทนมการลงทนเปนไปตามอตราสวนการลงทนท5กาหนดแตตอมามกรณดงตอไปน จนเปนเหตใหไมเปนไปตามอตราสวนการลงทน ใหบรษทจดการปฏบตใหเปนไปตามขอ (2) ในสวนท5 5 การดาเนนการเม5อการลงทนไมเปนไปตามหลกเกณฑท5กาหนด โดยอนโลม (4.1) กรณท5กองทนมการลงทนหรอไดสทธจากการเปนผถอหลกทรพยตามสดสวนท5มอยเดมนน (4.2) กรณท5กองทนไดรบทรพยสนมาจากการบรจาค (5) ในกรณท5มเหตสดวสยหรอเหตจาเปนอ5นใดทาใหบรษทจดการไมสามารถดาเนนการแกไขเพ5อใหการลงทนเปนไปตามหลกเกณฑท5กาหนดในขอ (1)(1.2) หรอขอ (2) (2.3)(ข) หรอบรษทจดการมความเหนวาการดาเนนการดงกลาวจะไมเปนประโยชนตอผลงทน บรษทจดการสามารถใชดลยพนจดาเนนการตามความเหมาะสมไดโดยตองคานงถงประโยชนของผลงทนเปนสาคญ และตองสงรายงานเก5ยวกบการดาเนนการของบรษทจดการในเร5องดงกลาวตอสานกงาน ผถอหนวยลงทนและผดแลผลประโยชนของกองทนรวม กอนครบระยะเวลาท5ตองแกไขใหเปนไปตามหลกเกณฑดงกลาว ทงน ในการจดสงรายงานดงกลาวใหกบผถอหนวยลงทน บรษทจดการสามารถดาเนนการโดยวธการเผยแพรบนเวบไซตของบรษทจดการแทนได สวนท? 6 การลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนตามการจดแบงประเภทของกองทน (1) ในกรณท5กองทนมสดสวนการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนตามการจดแบงประเภทของกองทน บรษทจดการตองดาเนนการดงตอไปน (1.1) จดทารายงานเก5ยวกบการลงทนท5ไมเปนไปตามนโยบายการลงทน พรอมทงเหตผลท5ทาใหมการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทน และจดสงรายงานตอสานกงาน รวมทงจดสงตอผดแลผลประโยชน ภายในวนทาการถดจากวนท5ไมเปนไปตามนโยบายการลงทน ตลอดจนจดเกบสาเนารายงานไวท5บรษทจดการ (1.2) ดาเนนการแกไขใหสดสวนการลงทนของกองทนเปนไปตามนโยบายการลงทน หรอดาเนนการเปล5ยนแปลงประเภทของกองทน ทงน ตามหลกเกณฑท5กาหนดในขอ (2) (2) ในกรณท5การลงทนของกองทนรวมไมเปนไปตามนโยบายการลงทนตามการจดแบงประเภทของกองทน ใหบรษทจดการดาเนนการแกไขสดสวนการลงทนของกองทนรวมใหเปนไปตามนโยบายการลงทนภายใน 90 วนนบแตวนท5สดสวนการลงทนของกองทนรวมไมเปนไปตามนโยบายการลงทน เวนแตบรษทจดการจะไดรบมตจากผถอหนวยลงทนใหเปล5ยนแปลงประเภทของกองทนรวมภายในกาหนดเวลาดงกลาว ในการเปล5ยนแปลงประเภทของกองทนรวมตามวรรคหน5ง บรษทจดการตองจดใหมวธการในการใหสทธแกผถอหนวยลงทนเดมในการท5จะออกจากกองทนรวมกอนท5การเปล5ยนแปลงประเภทของกองทนรวมจะมผลใชบงคบ โดยวธการดงกลาวตองมระยะเวลาเพยงพอและเปนธรรมตอผถอหนวยลงทน รวมทงเม5อไดรบมตจากผถอหนวยลงทนใหเปล5ยนแปลงประเภทของกองทนรวมแลว บรษทจดการตองงดเกบคาธรรมเนยมการรบซ อคนหนวยลงทนจากผถอหนวยลงทนทกรายจนกวาการเปล5ยนแปลงดงกลาวจะมผลใชบงคบ และในกรณท5ครบกาหนด 90 วนนบแตวนท5สดสวนการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทน แตการเปล5ยนแปลงประเภทของกองทนรวมยงไมมผลใชบงคบ บรษทจดการตองไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนนเพ5มเตม 4. การแบงชนดหนวยลงทน (Class of Unit) : 4.1. การแบงชนดหนวยลงทน : ไมม


4.2. ประเภทการแบงชนดหนวยลงทน : ไมม 4.3. รายละเอยดเพ5มเตม (การแบงชนดหนวยลงทน) :

ไมม 5. การเสนอขายหนวยลงทนคร�งแรก : 5.1. ชองทางการเสนอขายหนวยลงทนครงแรก :

- Internet - บรษทจดการ - ผสนบสนนการขายหรอรบซ อคน 5.2. รายละเอยดการเสนอขายหนวยลงทนครงแรก :

บรษทจดการสงวนสทธในการเสนอขายหนวยลงทนใหแกผลงทนท5มใชรายยอยเทานนในราคาเสนอขายหนวยลงทนและตามระยะเวลาเสนอขายท5ระบในหนงสอช ชวน โดยบรษทจดการจะเสนอขายเองและเสนอขายผานผสนบสนนการขายหนวยลงทน ทงน หากมการส 5งซ อหนวยลงทนครบตามจานวนเงนทนจดทะเบยนกอนส นสดระยะเวลาเสนอขาย บรษทจดการสามารถปดการเสนอขายหนวยลงทนได โดยปดประกาศท5สานกงานของบรษทจดการและผสนบสนนการขายหนวยลงทน อยางไรกตาม บรษทจดการสงวนสทธท5จะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพ5อประโยชนของประเทศสหรฐอเมรกา พลเมองสหรฐอเมรกาหรอผท5มถ5นฐานอยในสหรฐอเมรกา หรอบคคลซ5งโดยปกตมถ5นท5อยในสหรฐอเมรกา รวมถงกองทรพยสนของบคคลดงกลาวและบรษทหรอหางหนสวนซ5งจดใหมข นและดาเนนกจกรรมในสหรฐอเมรกา 5.2.1 วธการขอรบหนงสอช ชวนและการเปดบญชกองทน ผสนใจส 5งซ อหนวยลงทนสามารถขอรบหนงสอช ชวนสวนสรปขอมลสาคญท5ผลงทนควรทราบและเอกสารท5เก5ยวของกบการส 5งซ อหนวยลงทนไดท5บรษทจดการและผสนบสนนการขายหนวยลงทนทกวนทาการในระยะเวลาเสนอขายครงแรกสาหรบผลงทนท5ยงไมเคยมบญชกองทน จะตองเปดบญชกองทนโดยกรอกรายละเอยดและขอความตาง ๆ ในคาขอเปดบญชกองทนพรอมแนบเอกสารหลกฐานในการขอเปดบญชกองทน 5.2.2 เอกสารหลกฐานในการขอเปดบญช กรณบคคลธรรมดา : สาเนาบตรประจาตวประชาชน ซ5งลงนามรบรองความถกตอง กรณนตบคคล : (ก) สาเนาหนงสอรบรองกระทรวงพาณชย (ข) สาเนาหนงสอบรคณหสนธ หรอขอบงคบของบรษท (ค) ตวอยางลายมอช5อผมอานาจลงนามแทนนตบคคลและเง5อนไขการลงนาม (ง) สาเนาบตรประจาตวประชาชนของผมอานาจลงนามแทนนตบคคล ซ5งลงนามรบรองความถกตอง 5.2.3 วธการส 5งซ อหนวยลงทน ผสนใจส 5งซ อหนวยลงทนสามารถส 5งซ อหนวยลงทนไดดวยตนเองกบบรษทจดการ[หรอผสนบสนนการขายหนวยลงทน] โดยกรอกรายละเอยดและขอความตาง ๆ ในคาส 5งซ อหนวยลงทนเพ5อแสดงความจานงในการส 5งซ อหนวยลงทนโดยระบรายละเอยดตาง ๆ ใหครบถวนชดเจน


5.2.4 การรบชาระและการเกบรกษาเงนคาซ อหนวยลงทน ผส 5งซ อหนวยลงทนตองชาระคาซ อหนวยลงทนเตมตามจานวนท5ระบไวในคาส 5งซ อหนวยลงทน โดยชาระเปนเงนสด หรอเชค ดราฟต คาส 5งจายเงนหรอวธอ5นใด โดยในกรณท5ส 5งซ อหนวยลงทนผานบรษทจดการ ผส 5งซ อหนวยลงทนตองขดครอมเฉพาะส 5งจายเพ5อเขาบญชเงนฝากกระแสรายวนในนาม "บญชจองซ อกองทน บลจ. กสกรไทย" ท5บรษทจดการไดเปดไวกบ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) หรอธนาคารซตแบงก กรณท5ส 5งซ อหนวยลงทนผาน ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ผส 5งซ อหนวยลงทนอาจชาระเปนเงนสด หรอเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน การหกบญชเงนฝากธนาคาร หรอวธอ5นใดท5ธนาคารสามารถเรยกเกบเงนไดทนท และขดครอมเฉพาะส 5งจายเพ5อเขาบญชเงนฝากกระแสรายวนในนามกองทน กรณท5ส 5งซ อหนวยลงทนผานผสนบสนนการขายหนวยลงทนรายอ5น ผส 5งซ อหนวยลงทนอาจชาระเปนเงนสด หรอเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน หรอวธอ5นใด โดยผส 5งซ อหนวยลงทนตองขดครอมเฉพาะส 5งจายเพ5อเขาบญชเงนฝากกระแสรายวนในนาม "บญชจองซ อกองทน บลจ. กสกรไทย" ท5บรษทจดการไดเปดไวกบ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน) ธนาคารยโอบ จากด (มหาชน) หรอธนาคารซต แบงก บรษทจดการขอสงวนสทธท5จะปรบปรงเปล5ยนแปลงขอมลเก5ยวกบบญชรบชาระคาซ อหนวยลงทนดงกลาว โดยไมถอวาปฏบตผดไปจากรายละเอยดโครงการ และไมถอวาเปนการแกไขโครงการ กรณท5ผส 5งซ อหนวยลงทนชาระคาส 5งซ อหนวยลงทนดวยวธอ5นใดท5มใชเงนสด ผส 5งซ อหนวยลงทนจะตองลงวนท5ใหบรษทจดการสามารถเรยกเกบเงนไดภายในวนทาการถดจากวนสดทายของระยะเวลาเสนอขาย 5.2.5 เง5อนไขการขายหนวยลงทน การส 5งซ อหนวยลงทนจะสมบรณตอเม5อบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนไดรบเงนคาส 5งซ อหนวยลงทนและไดทารายการขายหนวยลงทนแลว เพ5อใหบรษทจดการทาการจดสรรหนวยลงทนได ผส 5งซ อหนวยลงทนจะไมสามารถยกเลกคาส 5งซ อหนวยลงทนนนได เวนแตไดรบอนญาตจากบรษทจดการเปนกรณพเศษ ในการส 5งซ อหนวยลงทน เม5อผสนใจส 5งซ อหนวยลงทนรายใดประสงคจะส 5งซ อตงแต 30,000,000 บาท (สามสบลานบาทถวน) ข นไปตอการส 5งซ อหนวยลงทนในแตละครง ผสนบสนนการขายหนวยลงทนจะตองรายงานใหบรษทจดการทราบในทนทกอน กองทนสงวนสทธท5จะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพ5อประโยชนของประเทศสหรฐอเมรกา พลเมองสหรฐอเมรกาหรอผท5มถ5นฐานอยในสหรฐอเมรกา หรอบคคลซ5งโดยปกตมถ5นท5อยในสหรฐอเมรกา รวมถงกองทรพยสนของบคคลดงกลาวและบรษทหรอหางหนสวนซ5งจดใหมข นและดาเนนกจกรรมในสหรฐอเมรกา อยางไรกตาม บรษทจดการขอสงวนสทธในการปฏเสธการส 5งซ อหนวยลงทน ในกรณท5บรษทจดการไดพจารณาแลวเหนวาการส 5งซ อหนวยลงทนในกรณดงกลาวมผลกระทบตอช5อเสยงหรอตอความรบผดชอบทางกฎหมายในอนาคตของบรษทจดการ หรอมผลกระทบในอนาคตตอการลงทนของกองทนหรอตอผถอหนวยลงทน รวมถงกรณท5เม5อบรษทจดการพบวาบรษทจดการจะไมสามารถปฏบตหนาท5ท5เก5ยวของกบกฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการฟอกเงนและ Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ได หรอผส 5งซ อหนวยลงทนมไดมลกษณะตามบทนยามของผลงทนสถาบน หรอผลงทนรายใหญ ตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด ในการชาระคาส 5งซ อหนวยลงทน ผถอหนวยลงทนจะตองชาระคาส 5งซ อหนวยลงทนทงจานวนดวยเงน ยกเวนกรณผถอหนวยลงทนขายคนหนวยลงทนของกองทนรวมอ5นท5บรษทจดการเปนผรบผดชอบดาเนนการ เพ5อซ อหนวยลงทนของกองทน บรษทจดการอาจดาเนนการใหมการหกกลบกนได 5.2.6 วธการจดสรรหนวยลงทนใหแกผส 5งซ อหนวยลงทน หลงจากส นสดระยะเวลาเสนอขายหรอปดการเสนอขายแลว บรษทจดการจะจดสรรหนวยลงทนใหแกผส 5งซ อหนวยลงทน โดยคานวณจากจานวนเงนท5ไดรบชาระหารดวยราคาเสนอขายหนวยลงทนครงแรกโดยจานวนหนวยลงทนท5ไดรบจดสรรจะคานวณเปนทศนยม 4 ตาแหนง โดยตดทศนยมตาแหนงท5 5 ท ง


กรณท5ผส 5งซ อหนวยลงทนชาระคาส 5งซ อเปนเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน หรอวธอ5นใด บรษทจดการจะจดสรรหนวยลงทนใหแกผ ส 5งซ อหนวยลงทน เม5อบรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนสามารถเรยกเกบเงนจากเชค ดราฟต คาส 5งจายเงน หรอวธการอ5นใดไดเรยบรอยแลวและวนท5บรษทจดการไดรบเงนคาส 5งซ อหนวยลงทนดงกลาวตองเปนวนท5อยในระหวางระยะเวลาเสนอขาย ในกรณท5จานวนเงนท5ระบในคาส 5งซ อหนวยลงทนไมตรงกบจานวนเงนท5บรษทจดการไดรบชาระบรษทจดการจะจดสรรหนวยลงทนใหตามจานวนเงนท5ไดรบชาระเปนเกณฑ ในกรณท5มการส 5งซ อหนวยลงทนเกนกวามลคาโครงการท5จดทะเบยนกบสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. บรษทจดการจะจดสรรหนวยลงทนตามเกณฑวรรคหน5งและวรรคสองของขอน โดยใชหลกการ "ส 5งซ อกอนไดกอน" ตามวนและเวลาท5ไดรบคาส 5งซ อหนวยลงทน ในกรณส 5งซ อหนวยลงทนพรอมกนและมหนวยลงทนไมเพยงพอตอการจดสรร บรษทจดการจะจดสรรจานวนหนวยลงทนใหแกผส 5งซ อหนวยลงทนดงกลาวตามสดสวนจานวนหนวยลงทนท5ส 5งซ อ (Pro Rata) ใหแกผส 5งซ อหนวยลงทนพรอมกนนน อยางไรกตาม บรษทจดการขอสงวนสทธในการจดสรรหนวยลงทน ในกรณท5บรษทจดการไดพจารณาแลวเหนวาการจดสรรในกรณดงกลาว อยางไรกตาม บรษทจดการขอสงวนสทธในการจดสรรหนวยลงทน ในกรณท5บรษทจดการไดพจารณาแลวเหนวาการจดสรรในกรณดงกลาว จะทาใหการถอหนวยลงทนของบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดเกนขอจากดการถอหนวยลงทนเวนแตเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทน เร5อง หลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ หรอมผลกระทบตอการลงทนของกองทนหรอตอผถอหนวยลงทน หรอตอช5อเสยง หรอตอความรบผดชอบทางกฎหมายของบรษทจดการโดยไมจาเปนตองแจงใหผส 5งซ อหนวยลงทนทราบลวงหนาหรอมผลกระทบตอช5อเสยง หรอตอความรบผดชอบทางกฎหมายในอนาคตของบรษทจดการ หรอมผลกระทบตอการลงทนของกองทนหรอผถอหนวยลงทนรวมถงกรณท5เม5อบรษทจดการพบวาบรษทจดการจะไมสามารถปฏบตหนาท5ท5เก5ยวของกบกฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการฟอกเงนและ Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ได หรอผส 5งซ อหนวยลงทนมไดมลกษณะตามบทนยามของผลงทนสถาบน หรอผลงทนรายใหญ ตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด โดยไมตองแจงใหผส 5งซ อหนวยลงทนทราบลวงหนา 5.2.7 การคนเงนคาส 5งซ อหนวยลงทน เม5อส นสดระยะเวลาการเสนอขายแลวหากปรากฏวาบรษทจดการไมสามารถจาหนายหนวยลงทนใหแกผท5ไดรบการเสนอขายหนวยลงทนไดถง 35 ราย หรอในกรณท5มการจดสรรหนวยลงทนใหแกบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดเกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด บรษทจดการจะยตการจาหนายหนวยลงทนและจะคนเงนคาส 5งซ อหนวยลงทนและผลประโยชนใด ๆ ท5เกดข นจากเงนท5ไดรบจากการจาหนายหนวยลงทน (ถาม) ใหแกผส 5งซ อ โดยการโอนเงนหรอชาระเปนเชคตามท5ผส 5งซ อหนวยลงทนระบไวในคาขอเปดบญชภายใน 1 เดอน นบตงแตวนถดจากวนส นสดระยะเวลาเสนอขาย หากบรษทจดการไมสามารถคนเงนคาส 5งซ อหนวยลงทนและผลประโยชนภายในกาหนดเวลาดงกลาวไดอนเน5องมาจากความผดพลาดของบรษทจดการ บรษทจดการจะชาระดอกเบ ยในอตราไมต 5ากวารอยละ 7.50 ตอป นบตงแตวนถดจากวนท5ครบกาหนดระยะเวลา 1 เดอนใหแกผส 5งซ อหนวยลงทนดวย ทงน เวนแตสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะพจารณาผอนผน หรอส 5งการเปนอยางอ5น ในกรณท5ผส 5งซ อหนวยลงทนไมไดรบการจดสรรหนวยลงทนไมวาทงหมดหรอบางสวนในกรณอ5นนอกเหนอจากกรณขางตน บรษทจดการจะดาเนนการคนเงนสวนท5ไมไดรบการจดสรรพรอมผลประโยชนใดๆ ท5เกดข น (ถาม) ใหแกผส 5งซ อหนวยลงทน โดยการโอนเงนหรอชาระเปนเชคตามท5ผส 5งซ อหนวยลงทนระบไวในคาขอเปดบญชภายใน 1 เดอนนบตงแตวนถดจากวนส นสดระยะเวลาเสนอขาย 5.2.8 เง5อนไขการลงทน บรษทจดการถอวาผถอหนวยลงทนไดตกลงส 5งขายคนหนวยลงทนโดยอตโนมต และบรษทจดการจะดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตตามระยะเวลาท5บรษทจดการจะประกาศหรอแจงใหผถอหนวยลงทนทราบภายใน 15 วนทาการนบจากวนถดจากวนท5จดทะเบยนกองทน โดยในการรบซ อคน บรษทจดการมนโยบายจะรบซ อคนเปนจานวนเงนท5จดสรรจากเงนสดรบท5ไดจากดอกเบ ย หรอจากเงนตนของพนธบตร หรอหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นตามหวขอ 3.13 หลงกนเงนสารองสาหรบคาใชจายของกองทน (ถาม)


บรษทจดการสงวนสทธในการไมรบซ อคนหนวยลงทนตามท5แจงใหผถอหนวยลงทนทราบไดหากมการผดนดชาระดอกเบ ยหรอเงนตนของหนก พนธบตร หรอหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นของกองทน โดยบรษทจดการจะประกาศการหยดรบคาส 5งขายคนหนวยลงทน ณ ท5ทาการของบรษทและแจงใหผถอหนวยลงทนทราบ รวมทงจดทารายงานการไมรบซ อคนหนวยลงทนพรอมเหตผลและรายงานแผนการดาเนนงานของกองทนใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบโดยพลน เพ5อประโยชนสงสดของผถอหนวยลงทน บรษทจดการอาจยตการเสนอขายหนวยลงทนในระหวางเสนอขายหนวยลงทนครงแรก หรอเลกกองทนภายในระยะเวลา 15 วน นบตงแตวนท5จดทะเบยนเปนกองทนรวม เม5อพจารณาเหนวาไมสามารถลงทนเพ5อใหไดผลตอบแทนท5เหมาะสม หรอสภาวะตลาดมการเปล5ยนแปลง หรอไมสามารถหาตราสารท5จะลงทนตามท5แจงไวได และผถอหนวยลงทนอาจไมไดรบผลตอบแทนตามอตราท5ประมาณการไว กรณเลกกองทนบรษทจะดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทนทงหมดของผถอหนวยลงทนภายใน 1 เดอนนบตงแตวนทาการซ อขายหนวยลงทน 6. การเสนอขายภายหลงการเสนอขายคร�งแรก : 6.1. ชองทางการเสนอขายภายหลงการเสนอขายครงแรก : 6.2. รายละเอยดการเสนอขายภายหลงการเสนอขายครงแรก : บรษทจดการมไดเสนอขายหนวยลงทนภายหลงระยะเวลาเสนอขายหนวยลงทนครงแรก เน5องจากเปนการเสนอขายครงเดยว และนาเงนไปลงทนตามจานวนท5ขายหนวยลงทนไดเทานน 7. การรบซ� อคนหนวยลงทน : 7.1. ชองทางการรบซ อคนหนวยลงทน :

- บรษทจดการ 7.2. รายละเอยดชองทางการรบซ อคนหนวยลงทนเพ5มเตม :

7.3. วธการรบซ อคนหนวยลงทน :

- รบซ อคนหนวยลงทนแบบอตโนมต 7.4. รายละเอยดวธการรบซ อคนหนวยลงทนเพ5มเตม :

บรษทจดการจะดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทนจากผถอหนวยลงทนซ5งมช5อปรากฏอยในทะเบยนผถอหนวยลงทน ณ เวลา 8.00 น. ของวนท5บรษทจดการดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทน โดยบรษทจดการถอวาผถอหนวยลงทนไดตกลงส 5งขายคนหนวยลงทน และบรษทจดการจะดาเนนการรบซ อคนหนวยลงทนตามระยะเวลาท5บรษทจดการประกาศหรอแจงใหผถอหนวยลงทนทราบภายใน 15 วนทาการนบจากวนถดจากวนท5จดทะเบยนกองทน บรษทจดการอาจมนโยบายรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต โดยจะรบซ อคนหนวยลงทนเปนจานวนเงนท5จดสรรโดยประมาณไมเกนเงนสดท5ไดรบจากดอกเบ ยรบ และ/หรอกาไรจากเงนลงทน ของพนธบตร หรอหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นตามหวขอ 3.13 หลงกนเงนสารองสาหรบคาใชจายของกองทน (ถาม) ในการรบซ อคนหนวยลงทนงวดสดทายบรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนท5เหลออยทงหมดของผถอหนวยลงทน โดยจะรบซ อคนเปนจานวนเงนท5จดสรรจากเงนสดรบท5ไดจากดอกเบ ย หรอจากเงนตนของพนธบตร หรอหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นตามหวขอ 3.13 หลงกนเงนสารองสาหรบคาใชจายของกองทน (ถาม) โดยในการรบซ อคนหนวยลงทนงวดสดทายดงกลาว บรษทจดการจะนาเงนคารบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตไปซ อหนวยลงทนของกองทนเปดเค ตลาดเงน หรอกองทนเปดเค ตราสารรฐระยะสน หรอกองทนเปดเค ตราสารหน ระยะสน (กองทน


ปลายทาง) ตามท5ระบไวในสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน โดยจานวนหนวยลงทนของกองทนปลายทางท5ผถอหนวยลงทนจะไดรบ คานวณโดยใชราคาขายหนวยลงทนของกองทนปลายทาง ณ วนทาการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตของกองทนตนทาง ผส 5งขายคนหนวยลงทนไมสามารถยกเลกคาส 5งขายคนหนวยลงทนโดยอตโนมตได เวนแตบรษทจดการจะเหนวาเหมาะสมและจะอนญาตเปนกรณพเศษสาหรบผถอหนวยลงทนทกราย บรษทจดการสงวนสทธท5จะเรยกคนสมดบญชแสดงสทธ ในกรณท5บรษทจดการปดบญชกองทนไมวาดวยเหตใด 7.5. ระยะเวลาในการรบซ อคน : เม5อส นสดอายโครงการ 7.6. รายละเอยดระยะเวลาในการรบซ อคน :

บรษทจดการจะประกาศหรอแจงวนรบซ อคนหนวยลงทนใหผถอหนวยลงทนทราบภายใน 15 วนทาการนบจากวนถดจากวนท5จดทะเบยนกองทน ทงน บรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนภายในกาหนดอายโครงการ 7.7. การขายคนหนวยลงทน : ผถอหนวยลงทน ไมตองแจงลวงหนา 7.8. รายละเอยดการขายคนหนวยลงทนเพ5มเตม :

การจดสรรเงนใหแกผส 5งขายคนหนวยลงทน ยกเวนในกรณตามขอ “การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทน” หรอ “การไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน" หรอ "การหยดรบซ อคนหนวยลงทน” บรษทจดการจะจดสรรเงนใหแกผส 5งขายคน โดยคานวณจากราคารบซ อคนหนวยลงทน ณ ส นวนท5บรษทจดการไดรบการตกลงยนยอมจากผถอหนวยลงทนใหรบซ อคนหนวยลงทน ซ5งหากวนดงกลาวไมตรงกบวนทาการ บรษทจดการจะถอวาบรษทจดการไดรบการตกลงยนยอมจากผถอหนวยลงทนใหขายคนหนวยลงทนในวนทาการวนแรกถดจากวนดงกลาว บรษทจดการจะคานวณจานวนหนวยลงทนท5ส 5งขายคนสาหรบผท5ขายคนหนวยลงทน โดยหารจานวนเงนท5ส 5งขายคนทงหมดซ5งกาหนดไวในหวขอ “เง5อนไขการลงทน” ดวยราคารบซ อคนหนวยลงทนท5คานวณได ณ ส นวนทาการขายคนนน ทงน จานวนหนวยลงทนท5คานวณไดจะเปนตวเลขทศนยม 4 ตาแหนง โดยตดทศนยมตาแหนงท5 5 ท ง การขายคนหนวยลงทนจะสมบรณตอเม5อบรษทจดการ หรอนายทะเบยนไดตรวจสอบแลววาผส 5งขายคนมจานวนหนวยลงทนตามทะเบยนผถอหนวยลงทนเพยงพอกบจานวนหนวยลงทนท5ส 5งขายคน บรษทจดการจะจดสรรเงนใหแกผส 5งขายคนตามการส 5งขายคนหนวยลงทนท5สมบรณซ5งเปนไปตามเง5อนไขขางตนเทาท5บรษทจดการสามารถรบซ อคนไดจากจานวนเงนสดของกองทนท5มอยขณะนน บรษทจดการจะยกเลกจานวนหนวยลงทนท5รบซ อคนในทะเบยนผถอหนวยลงทนในวนทาการถดจากวนทาการรบซ อคนหนวยลงทนจานวนนน 7.9. รายละเอยดเพ5มเตม :

การชาระเงนคารบซ อคนหนวยลงทน ภายใตหลกเกณฑ เง5อนไข และวธการท5กาหนดไวในโครงการ บรษทจดการจะชาระเงนคารบซ อคนหนวยลงทนใหแกผขายคนภายใน 5 วนทาการนบตงแตวนถดจากวนทาการรบซ อคนหนวยลงทน ตามวธท5ผถอหนวยลงทนระบไวในคาขอเปดบญชกองทน หรอตามเง5อนไขท5ระบไวในโครงการ


การประมาณการอตราการรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต เม5อส นสดอายโครงการ บรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมตโดยมอตราผลตอบแทนประมาณรอยละ 3.05 โดยเฉล5ยตอป ของเงนลงทนเร5มแรก ซ5งคานวณจากการลงทนสาหรบระยะเวลาประมาณ 3 ป มรายละเอยดของตราสารท5จะลงทนดงน

* บรษทจดการจะใชดลพนจในการเปล5ยนแปลงทรพยสนท5ลงทนหรอสดสวนการลงทนไดตอเม5อเปนการดาเนนการภายใตสถานการณท5จาเปนและสมควรเพ5อรกษาผลประโยชนของผลงทนเปนสาคญ โดยไมทาใหความเส5ยงของทรพยสนท5ลงทนเปล5ยนแปลงไปอยางมนยสาคญ โดยบรษทอาจพจารณาลงทนในตราสารหน อ5นแทน และ/หรอเพ5มเตมจากตราสารท5ระบไว ขางตน ซ5งตราสารดงกลาวจะอยภายใตกรอบการลงทนของ บลจ. กสกรไทย จากด โดยประมาณการอตราผลตอบแทนของตราสารท5ลงทนอาจมการเปล5ยนแปลงได ทงน การเปล5ยนแปลงดงกลาวอาจทาใหผถอหนวยลงทนไมไดรบผลตอบแทนตามอตราท5ประมาณการไว ** อนดบความนาเช5อถอท5แสดงขางตน เปนเพยงอนดบความนาเช5อถอท5ประเมนโดยหน5งในสถาบนการจดอนดบความนาเช5อถอท5บรษทจดการจะใชประกอบการพจารณาลงทน *** ขอมลจากอตราผลตอบแทนท5เสนอโดยผออกตราสาร หรอจากผขาย ณ วนท5 26 กรกฎาคม 2560 **** คาใชจายของกองทนสามารถเปล5ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยไมเกนจากท5ระบไวในโครงการ 8. การสบเปล?ยนหนวยลงทน : 8.1. ชองทางการสบเปล5ยนหนวยลงทน :

8.2. รายละเอยดการสบเปล5ยนหนวยลงทนเพ5มเตม :

ตราสารท?ลงทน* อนดบความ

นาเช?อถอของ ผออกตราสาร**

ประมาณการผลตอบแทน ของตราสาร

ในรปเงนบาท (ตอป)***

สดสวน การลงทน

โดยประมาณ*

ประมาณการผลตอบแทนท?

กองทนจะไดรบ

ในรปเงนบาท (ตอป)

หนกท5ออกโดย บรษท แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/TRIS 3.09% 17.80% 0.55%

หนกท5ออกโดย บรษท เอเซยเสรมกจลสซ5ง จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/TRIS 2.93% 17.80% 0.52%

หนกท5ออกโดย บรษท ดบบลวเอชเอ ยทลต ส แอนด พาวเวอร จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+(tha)/Fitch 3.30% 17.80% 0.59%

หนกท5ออกโดย บรษท เมองไทย ลสซ5ง จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB/TRIS 3.70% 17.80% 0.66%

หนกท5ออกโดย Kolao Holdings Singapore Pte. Ltd., ประเทศสงคโปร

BBB-/TRIS 4.50% 17.80% 0.80%

หนกท5ออกโดย บรษท เอสซ แอสเสท คอรปอเรช 5น จากด (มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/TRIS 3.09% 11.00% 0.34%

รวม 100.00% 3.46% ประมาณการคาใชจายกองทน (ถาม)**** (0.41%) ประมาณการผลตอบแทนท5ผถอหนวยลงทนจะไดรบเม5อรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต (ตอป) 3.05%


9. การชาระคารบซ� อคน สบเปล?ยนหนวยลงทนดวยหลกทรพย หรอทรพยสนอ?นแทนเงน :

กรณบรษทจดการไมสามารถชาระคาขายคนหนวยลงทนเปนเงน และจะชาระคาขายคนหนวยลงทนเปนหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นแทน บรษทจดการจะกาหนดขนตอนการดาเนนการตอไป โดยตองไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กอน และถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว โดยขนตอนท5กาหนดดงกลาวตองสามารถปฏบตไดจรง และเปนธรรมตอผถอหนวยลงทนของกองทนรวมทกราย และบรษทจดการจะตองแจงใหผถอหนวยลงทนทกรายทราบลวงหนาไมนอยกวา 60 วน 10. การเล?อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทน :

บรษทจดการอาจเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทนท5ไดมคาส 5งขายคนหนวยลงทนของกองทนเปดไดในกรณดงตอไปน (1) บรษทจดการกองทนรวมพจารณาแลว มความเช5อโดยสจรตและสมเหตสมผลวาเปนกรณท5เขาเหตดงตอไปน โดยไดรบความเหนชอบของผดแลผลประโยชนแลว (ก) มเหตจาเปนทาใหไมสามารถจาหนาย จายโอน หลกทรพยหรอทรพยสนของกองทนไดอยางสมเหตสมผล หรอ (ข) มเหตท5ทาใหกองทนไมไดรบชาระเงนจากหลกทรพยหรอทรพยสนท5ลงทนไวตามกาหนดเวลาปกต ซ5งเหตดงกลาวอยนอกเหนอการควบคมของบรษทจดการ (2) ผถอหนวยลงทนมคาส 5งขายคนหนวยลงทนกอนหรอในชวงระยะเวลาท5บรษทจดการพบวา ราคารบซ อคนหนวยลงทนไมถกตอง และผดแลผลประโยชนยงไมไดรบรองขอมลในรายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคา การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนตามขางตน บรษทจดการจะปฏบตตามหลกเกณฑดงตอไปน (ก) เล5อนกาหนดชาระคาขายคนไดไมเกน 10 วนทาการนบแตวนท5ผถอหนวยลงทนมคาส 5งขายคนหนวยลงทนนน เวนแตไดรบการผอนผนจากสานกงาน (ข) แจงผถอหนวยลงทนท5มคาส 5งขายคนหนวยลงทนไวแลวใหทราบถงการเล5อนกาหนดการชาระคาขายคนหนวยลงทน ตลอดจนเปดเผยตอผถอหนวยลงทนรายอ5นและผลงทนท 5วไปใหทราบเร5องดงกลาวดวยวธการใด ๆ โดยพลน (ค) แจงการเล5อนกาหนดชาระคาขายคน พรอมทงจดสงรายงานท5แสดงเหตผลของการเล5อน และหลกฐานการไดรบความเหนชอบของผดแลผลประโยชนตามขอ (1) หรอการรบรองขอมลของผดแลผลประโยชนตามขอ (2) ตอสานกงานโดยพลน ทงน บรษทจดการจะมอบหมายใหผดแลผลประโยชนดาเนนการแทนกได (ง) ในระหวางการเล5อนกาหนดชาระคาขายคน หากมผถอหนวยลงทนส 5งขายคนหนวยลงทนในชวงเวลาดงกลาว บรษทจดการจะรบซ อคนหนวยลงทนนน โดยจะชาระคาขายคนแกผถอหนวยลงทนตามลาดบวนท5สงคาส 5งขายคนกอนหลง

11. การไมขายไมรบซ� อคนไมสบเปล?ยนหนวยลงทนตามส ?ง :

11.1 บรษทจดการจะไมขาย ไมรบซ อคน หรอไมรบสบเปล5ยนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนท5ไดรบไวแลว หรอจะหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนได ในกรณท5ปรากฏเหตดงตอไปน (1) ตลาดหลกทรพยไมสามารถเปดทาการซ อขายไดตามปกต (2) บรษทจดการพจารณาแลว มความเช5อโดยสจรตและสมเหตสมผลวาเปนกรณดงตอไปน โดยไดรบความเหนชอบของผดแลผลประโยชนแลว (ก) มเหตจาเปนทาใหไมสามารถจาหนาย จาย โอนหลกทรพยหรอทรพยสนของกองทนรวมเปดไดอยางสมเหตสมผล (ข) ไมสามารถคานวณมลคาทรพยสนของกองทนรวมเปดไดอยางเปนธรรมและเหมาะสม หรอ (ค) มเหตจาเปนอ5นใดเพ5อคมครองประโยชนของผถอหนวยลงทน ทงน การไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนตามคาส 5งท5รบไว แลว หรอการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนตาม (ก) (ข) หรอ (ค) จะกระทาไดไมเกน 1 วนทาการ เวนแตจะไดรบการผอนผนจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (3) กองทนไดลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนในตางประเทศ และมเหตการณดงตอไปน เกดข น ซ5งกอใหเกดผลกระทบตอ


กองทนรวมอยางมนยสาคญ (ก) ตลาดซ อขายหลกทรพยท5กองทนรวมลงทนไมสามารถเปดทาการซ อขายไดตามปกต ทงน เฉพาะในกรณท5กองทนลงทนในหลกทรพยท5ซ อขายในตลาดซ อขายหลกทรพยแหงนนเกนกวารอยละ 10 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม (ข) มเหตการณท5ทาใหไมสามารถแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศไดอยางเสร และทาใหไมสามารถโอนเงนออกจากประเทศหรอรบโอนเงนจากตางประเทศไดตามปกต หรอ (ค) มเหตท5ทาใหกองทนไมไดรบชาระเงนจากหลกทรพยหรอทรพยสนท5ลงทนไวตามกาหนดเวลาปกต ซ5งเหตดงกลาวอยเหนอการควบคมของบรษทจดการ และผดแลผลประโยชนเหนชอบดวยแลว (4) เปนการไมขายหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหนวยลงทนท5รบไวแลว หรอเปนการหยดรบคาส 5งซ อหนวยลงทนแกผลงทนเฉพาะราย เน5องจากปรากฏขอเทจจรงดงตอไปน (ก) บรษทจดการกองทนรวมมเหตอนควรสงสยวาผลงทนรายนน ๆ มสวนเก5ยวของกบการกระทาดงตอไปน 1. การกระทาท5เปนความผดมลฐานหรอความผดฐานฟอกเงนตามกฎหมายเก5ยวกบการปองกนและปราบปรามการฟอกเงน ไมวาจะเปนกฎหมายไทยหรอกฎหมายตางประเทศ 2. การใหการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย หรอ 3. การกระทาท5เปนการปฏบตตามคาส 5งเก5ยวกบการยดหรออายดทรพยสน โดยบคคลผมอานาจตามกฎหมาย (ข) บรษทจดการไมสามารถดาเนนการรจกลกคา และตรวจสอบเพ5อทราบขอเทจจรงเก5ยวกบลกคาไดในสาระสาคญ (ค) บรษทจดการตรวจสอบแลวพบวาผส 5งซ อหนวยลงทนเปนบคคลท5มใชผลงทนสถาบน และ/หรอผลงทนรายใหญ ตามบทนยามท5กฎหมาย ก.ล.ต. กาหนด 11.2 เม5อปรากฏเหตขางตน และบรษทจดการประสงคจะไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทน หรอหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทน บรษทจดการจะปฏบตดงตอไปน (1) แจงผถอหนวยลงทนท5มคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนไวแลวใหทราบถงการไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนโดยพลน และหากเปนเหตตามขอ 11.1 (1) ขอ 11.1 (2) หรอขอ 11.1 (3) บรษทจดการจะเปดเผยตอผถอหนวยลงทนรายอ5นและผลงทนท 5วไปใหทราบถงการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนดวยวธการใด ๆ โดยพลนดวย (2) รายงานการไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทน หรอการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนพรอมทงแสดงเหตผล และรายงานแผนการดาเนนการของกองทนรวมเปดนน ใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบโดยพลน (3) ในกรณท5บรษทจดการไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนหรอหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนตามขอ 11.1 (1) ขอ 11.1 (2) และขอ 11.1 (3) เกน 1 วนทาการ บรษทจดการจะดาเนนการดงตอไปน กอนการเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน (ก) รายงานการเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน และรายงานฐานะการลงทนของกองทนรวมเปด ณ วนทาการสดทายกอนวนรายงานนนใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายในวนทาการกอนวนเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน (ข) แจงใหผถอหนวยลงทนท5มคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนไวแลวใหทราบถงการเปดขายหรอรบซ อคนหนวยลงทน ตลอดจนเปดเผยตอผถอหนวยลงทนรายอ5นและผลงทนท 5วไปใหทราบถงการเปดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนดวยวธการใด ๆ โดยพลน ในกรณท5บรษทจดการไมขาย ไมรบซ อคน หรอไมรบสบเปล5ยนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อ คาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนท5ไดรบมาแลว หรอหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทน บรษทจดการอาจหยดคานวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน และราคารบซ อคนหนวยลงทนกได 12. การหยดขายหรอรบซ� อคนหนวยลงทน :

เพ5อคมครองประโยชนของผถอหนวยลงทน หรอในกรณท5มความจาเปนเพ5อรกษาเสถยรภาพทางเศรษฐกจและการเงนของประเทศ หรอเพ5อรกษาเสถยรภาพในระบบตลาดการเงน สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อาจประกาศใหบรษทจดการหยด


รบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคนหรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนของกองทนเปดไดเปนการช 5วคราวตามระยะเวลาท5เหนสมควร แตรวมแลวตองไมเกน 20 วนทาการตดตอกน เวนแตจะไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการ ก.ล.ต.ใหขยายระยะเวลาหยดรบคาส 5งซ อ คาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนออกไปได 13. เง?อนไขและขอจากดในการจดสรรและการโอนหนวยลงทน :

บรษทจดการหรอนายทะเบยนหนวยลงทนขอสงวนสทธในการปฏเสธการลงทะเบยนโอนหนวยลงทนไมวาทอดใดๆ ในกรณตอไปน 1. การโอนหนวยลงทนดงกลาวจะทาใหการถอหนวยลงทนของบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดเกนขอจากดการถอหนวยลงทน เวนแตเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ และท5แกไขเพ5มเตมในอนาคต 2. ผถอหนวยลงทนไมใชผลงทนสถาบน หรอผลงทนรายใหญ ตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด เวนแตเปนการโอนทางมรดก 3. การโอนหนวยลงทนสงผลใหบรษทจดการไมสามารถปฏบตหนาท5ท5เก5ยวของกบกฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการฟอกเงนและ Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ได ทงน ขอกาหนดเก5ยวกบ FATCA เปนไปตามท5กาหนดไวในขอ 20.4 ในโครงการจดการกองทน 14. การจายเงนปนผล : 14.1. นโยบายการจายเงนปนผล : ไมจาย 14.2. หลกเกณฑการจายเงนปนผล :

14.3. กาหนดเวลา วธการ และขอจากดในการจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน :

15. คาธรรมเนยมและคาใชจายท?เรยกเกบจากกองทนรวมและผส ?งซ� อหรอผถอหนวยลงทน : 15.1. คาธรรมเนยมรวม (เพดานคาธรรมเนยมและคาใชจายท5ประมาณการไดท5เรยกเกบจากกองทนรวมทงหมด) : รายการคาธรรมเนยม (ตาม 15.2) : รายละเอยด/จานวน/อตรา : ประมาณการคาใชจายทท5เรยกเกบจากกองทนรวมทงหมด ในอตราไมเกนรอยละ 1.2840 ตอปของจานวนเงนท5ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน 15.2. คาธรรมเนยมและคาใชจายท5เรยกเกบจากกองทนรวม : 15.2.1. คาธรรมเนยมการจดการรายป : รายละเอยด/จานวน/อตรา : ประมาณการคาธรรมเนยมการจดการรายปในอตราไมเกนรอยละ 1.0700 ตอปของจานวนเงนท5ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน เวนแต กองทนรวมมมลคานอยกวาหาสบลานบาท บรษทจดการจะเรยกเกบคาธรรมเนยมเปนอตรารอยละของมลคาทรพยสนสทธของกองทน


15.2.2. คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนรายป : รายละเอยด/จานวน/อตรา : ประมาณการคาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนรายปในอตราไมเกนรอยละ 0.0535 ตอปของจานวนเงนท5ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน ทงน คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนดงกลาวไดรวมคาธรรมเนยมการรบฝากทรพยสนในตางประเทศแลว 15.2.3. คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทนรายป : รายละเอยด/จานวน/อตรา : ประมาณการคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทนรายปในอตราไมเกนรอยละ 0.1070 ตอปของจานวนเงนท5ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทน 15.2.4. คาธรรมเนยมท5ปรกษาการลงทน : ไมม 15.2.5. คาธรรมเนยมการจดจาหนาย : ไมม 15.2.6. คาธรรมเนยมอ5น ๆ : ประมาณการคาธรรมเนยมอ5นๆ ในอตราไมเกนรอยละ 0.0535 ตอปของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม รายละเอยด/จานวน/อตรา : (1) คาใชจายเพ5อวตถประสงคในการเสนอขายหนวยลงทนครงแรกซ5งจะเรยกเกบจากกองทนเม5อมคาใชจายเกดข นตามจานวนท5จายจรง โดยในทางบญชจะตดจายเปนคาใชจายของกองทนเฉล5ยเทากนทกวนตามระยะเวลาจะไดรบประโยชนจากคาใชจายนนไดแก (ก) คาใชจายในการจดทาโฆษณาประชาสมพนธ คาส5อโฆษณาประชาสมพนธ การจดอบรมเผยแพรความร คาใชจายดานการตลาด ตลอดจนการจดสมมนาแนะนากองทน ทงน คาใชจายดงกลาวขางตนรวมกนจะไมเกนรอยละ 1.07 ของจานวนเงนทนของโครงการ (ข) คาใชจายหรอคาธรรมเนยมท5เก5ยวของในการจดตงกองทนและคาใชจายตาง ๆ ท5เกดข นจากการปฏบตตามกฎหมาย ก.ล.ต. (2) คาใชจายเพ5อการดาเนนงานของกองทนซ5งจะเรยกเกบจากกองทนเม5อมคาใชจายเกดข นตามจานวนท5จายจรง โดยในทางบญชจะตดจายเปนคาใชจายของกองทนเฉล5ยเทากนทกวนตามระยะเวลาท5จะไดรบประโยชนจากคาใชจายนน หรอในรอบระยะเวลาบญชท5เกดคาใชจายดงกลาวข น ไดแก (ก) คาใชจายในการสอบบญช คาท5ปรกษากฎหมาย คาใชจายตาง ๆ ท5เกดข นจากการปฏบตตามคาส 5ง หรอตามกฎหมาย หรอประกาศของสมาคม (ข) คาจดทา จดพมพและจดสงใบแจงผลการจดสรรหนวยลงทน คาใชจายในการจดทาและจดพมพ ใบคาขอเปดบญชกองทน สมดบญชแสดงสทธ ใบคาส 5งซ อหนวยลงทน บตรตวอยางลายมอช5อ เอกสารท5เก5ยวของ คาจดทา จดพมพ และจดสงหนงสอบอกกลาวรายงานตางๆ สาสนถงผถอหนวยลงทน (ค) คาจดทา จดพมพ และจดสงเอกสารท5เก5ยวกบการแกไขเปล5ยนแปลงโครงการ คาใชจายในการ ลงประกาศในหนงสอพมพ การจดประชมผถอหนวยลงทน การขอมตผถอหนวยลงทน คาใชจายตาง ๆ ท5เกดข นจากการปฏบตตามกฎหมาย ก.ล.ต. (ง) คาจดทา คาพมพและจดสงหนงสอช ชวนและรายงานประจาปถงผถอหนวยลงทน (จ) คาแปลเอกสารท5เก5ยวกบการดาเนนงานของกองทนเปนภาษาตางประเทศ (ฉ) คาใชจายอนเก5ยวเน5องจากการลงทนในตางประเทศ เชน คาภาษหก ณ ท5จาย หรอภาษอ5นใดท5เก5ยวของทงในประเทศไทยและตางประเทศ คาใชจายในการรบราคาหลกทรพยเพ5อใชในการคานวณมลคาทรพยสนสทธและหรอสอบทานมลคาทรพยสนสทธ คาใชจายในการจดใหมการคานวณผลการดาเนนงานและระดบความเส5ยงของการลงทน คาธรรมเนยมผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ เปนตน


(ช) คาใชจายในการสอบบญชซ5งรวมถงการตรวจสอบทรพยสนท5อยในประเทศและตางประเทศ คาท5ปรกษากฎหมาย คาใชจายตาง ๆ ท5เกดข นจากการปฏบตตามคาส 5ง หรอตามกฎหมาย หรอประกาศของสมาคม (3) คาใชจายและภาษอ5น ๆ ท5เก5ยวเน5องกบการดาเนนงานของกองทนท5เรยกเกบจากกองทนเม5อมคาใชจายเกดข นตามจานวนท5จายจรง และในทางบญชจะตดจายเปนคาใชจายของกองทนครงเดยวทงจานวน ไดแก (ก) คาเอกสารทะเบยนผถอหนวยลงทน คาเอกสารการลงบญชกองทน (ข) คาใชจาย (ถาม) ในการดาเนนคดของผดแลผลประโยชนท5ฟองรองใหบรษทจดการปฏบตหนาท5หรอเรยกคาสนไหมทดแทนความเสยหายจากบรษทจดการเพ5อประโยชนของผถอหนวยลงทน หรอเม5อไดรบคาส 5งจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. คาใชจายดานกฎหมายเพ5อรกษาสทธของกองทน คาใชจายในการตดตามหน ของกองทน (ค) คาใชจายในการรบชาระหน เปนทรพยสนอ5นแทนการชาระหน ดวยเงนสดตามตราสารแหงหน คาธรรมเนยมศาล คาธรรมเนยมทนายความ คาใชจายในดานนตกรรม คาประเมนราคา คาจดจานอง คาปลอดจานอง คาจดพมพเอกสาร (ง) คาใชจาย หรอคาธรรมเนยมอ5นใดท5เก5ยวของกบทางราชการ คาใชจายเก5ยวกบการไดมาซ5งหลกประกนของสทธเรยกรองอนเกดจากการรบชาระหน เปนทรพยสนอ5นแทนการชาระหน ดวยเงนสดตามตราสารแหงหน คาใชจายดานภาษ คาทาประกนภย ดแล และเกบรกษาตลอดจนคาใชจายในการจาหนาย จาย โอนทรพยสนดงกลาว (จ) คาใชจายในการรบชาระเงนคาซ อหนวยลงทน คาใชจายในการชาระเงนคารบซ อคนหนวยลงทน (ฉ) คาธรรมเนยมธนาคารตาง ๆ คาอากรแสตมป คาไปรษณยากร คาโทรศพท คาโทรสาร คาประกาศในหนงสอพมพ คาไปรษณยากรสาหรบหนงสอโตตอบกบผถอหนวยลงทน คาพาหนะ คาใชจายในการส5อสารโตตอบโดยวธอ5นท5มใชทางไปรษณย (ช) คาใชจายตางๆ ในการชาระบญชและเลกกองทน (ซ) คาใชจายท5เกดข นจากการตดตามทวงถาม หรอการดาเนนคดเพ5อการรบชาระหน ใด ๆ ของกองทนรวม (ฌ) คาใชจายอนเก5ยวเน5องจากการลงทนในตางประเทศ เชน คาภาษหก ณ ท5จาย หรอภาษอ5นใดท5เก5ยวของทงในประเทศไทยและตางประเทศ คาใชจายในการรบราคาหลกทรพยเพ5อใชในการคานวณมลคาทรพยสนสทธและหรอสอบทานมลคาทรพยสนสทธ คาใชจายในการจดใหมการคานวณผลการดาเนนงานและระดบความเส5ยงของการลงทน เปนตน (ญ) คาใชจายของผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ หรอศนยรบฝากหลกทรพยในตางประเทศเพ5อเกบรกษาทรพยสนในตางประเทศ รวมทงคาธรรมเนยมและคาใชจายอ5นๆท5เก5ยวของกบการฝากทรพยสนในตางประเทศ เชน คาธรรมเนยมการโอนเงนในตางประเทศ หรอ คาธรรมเนยมในการทารายการ คาใชจายของผดแลผลประโยชนในการตดตอกบบคคลภายนอก เปนตน (ฎ) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายท5เก5ยวกบการชาระราคา รบชาระราคา สงมอบหรอรบมอบหลกทรพย เชน คาธรรมเนยมธนาคาร คาธรรมเนยมหรอคาใชจายในการใชบรการ Settlement Advance หรอ Contractual Settlement เปนตน (ฏ) คาใชจายท5เกดข นจากผลตางระหวางอตราแลกเปล5ยนและวธการคานวณคาธรรมเนยมผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ กบจานวนเงนท5จายชาระจรง (4) คาธรรมเนยมท5เก5ยวกบการซ อขายหลกทรพย ซ5งจะรวมอยในตนทนของคาซ อหลกทรพย เม5อมการซ อหลกทรพยและจะถกหกจากคาขายหลกทรพยเม5อมการขายหลกทรพย ไดแก (ก) คาอากรแสตมป (ข) คาธรรมเนยมหรอคานายหนาการซ อขายหลกทรพย (ค) คาธรรมเนยมการแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศ คาประกนความเส5ยงจากอตราแลกเปล5ยนเงนตราตางประเทศ ทงท5เกดข นในประเทศไทยและตางประเทศ (ง) คาใชจายในการตดตอซ อขายหลกทรพย เชน คาโทรศพททางไกล คาโทรสารทางไกล เปนตน (5) คาใชจายท5เก5ยวของกบการจดการกองทนซ5งมไดระบไวในขอ 15 (ถาม) โดยบรษทจดการจะเรยกเกบจากกองทนตามจานวนเงน และเวลาท5เกดคาใชจายนนจรง ทงน การเรยกเกบคาใชจายดงกลาวจะไมเกนรอยละ 0.1070 ตอปของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยบรษทจดการจะเปนผรบผดชอบสวนท5เกนกวาอตราท5กาหนด


หมายเหต : ในกรณท5มคาใชจายตามหวขอ 15 อ5นๆ คาใชจายท5เก5ยวเน5องกบกองทนตาม (5) บรษทจดการจะเปดเผยแยกเปนรายการอยางชดเจนในหนงสอช ชวนฉบบขอมลกองทนรวมท5ผลงทนควรทราบและในรายงานประจาป ซ5งบรษทจดการจะจดทาเม5อส นรอบระยะเวลาบญชแตละป การตดจายคาใชจายดงกลาวจะเปนไปตามมาตรฐานการบญชท5กาหนดโดยสมาคมนกบญชและผสอบบญชรบอนญาตแหงประเทศไทย 15.3. คาธรรมเนยมท5เรยกเกบจากผส 5งซ อหรอผถอหนวยลงทน : 15.3.1. คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Front-end Fee) : ไมม 15.3.2. คาธรรมเนยมการรบซ อคนหนวยลงทน (Back-end Fee) : ไมม

15.3.3. คาธรรมเนยมการสบเปล5ยนหนวยลงทน (Switching Fee) : ไมม 15.3.4. คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน : ม ตามท5นายทะเบยนเรยกเกบ 15.3.5. คาธรรมเนยมการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน : ม ตามท5นายทะเบยนเรยกเกบ 15.3.6. คาปรบกรณขายคนหนวยลงทนกอนระยะเวลาถอครองท5กาหนดในโครงการ (Exit Fee) : ไมม 15.3.7. คาธรรมเนยมอ5น ๆ : ม รายละเอยด/จานวน/อตรา : คาธรรมเนยมการโอนเงนคาขายคนหนวยลงทนตามอตราท5ธนาคารพาณชยหรอสถาบนการเงนกาหนดโดยบรษทจดการจะหกจากจานวนคาขายคนหนวยลงทนนน ๆ คาธรรมเนยมการหกเงนจากบญชของผซ อหนวยลงทน (ถาม) ตามอตราท5ธนาคารพาณชย หรอสถาบนการเงนกาหนดโดยตดจายจากบญชเงนฝากของผซ อหนวยลงทน บรษทจดการอาจเรยกเกบคาใชจายอ5นๆ ท5ผถอหนวยลงทนขอใหบรษทจดการ หรอนายทะเบยนดาเนนการใหผถอหนวยลงทนเปนกรณพเศษนอกเหนอจากกรณปกตซ5งเปนกรณท5บรษทจดการดาเนนการใหผถอหนวยลงทนทกราย ตามท5จายจรง เชน คาแกไขเปล5ยนแปลงขอมลในทะเบยน เปนตน โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนดงกลาวทราบ 15.4. วธการคานวณและตดจายคาธรรมเนยม :

บรษทจดการจะคานวณคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนและคาธรรมเนยมนายทะเบยนทกวนท5มการคานวณมลคาทรพยสนสทธโดยใชจานวนเงนท5ไดรบจากการเสนอขายหนวยลงทนเปนฐานในการคานวณคาธรรมเนยม และจะเรยกเกบจากกองทนโดยการตดจายจากบญชของกองทนเปนรายเดอน

15.5. การเปล5ยนแปลงคาธรรมเนยมหรอคาใชจาย :

บรษทจดการสงวนสทธท5จะเปล5ยนแปลงคาธรรมเนยมหรอคาใชจายตามขอ 15.1 ขอ 15.2 และ ขอ 15.3 โดยไมถอวาเปนการ


แกไขเพ5มเตมโครงการ โดยบรษทจดการจะดาเนนการดงตอไปน 15.5.1 กรณเพ5มอตราคาธรรมเนยม หรออตราคาใชจายท5บรษทจดการไดรบจากผถอหนวยลงทน และหรอจากกองทน บรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนาไมนอยกวา 60 วน โดยจะตดประกาศท5สานกงานของบรษทจดการและสานกงานของผสนบสนนการขายหนวยลงทน และลงประกาศในหนงสอพมพรายวนอยางนอย 1 ฉบบเปนเวลา 3 วนตดตอกน ทงน การเพ5มอตราคาธรรมเนยม หรออตราคาใชจายดงกลาวจะตองไมเกนรอยละ 5 ของอตราคาธรรมเนยมหรออตราคาใชจายอ5น ๆ ทงหมดภายในรอบระยะเวลา 1 ป 15.5.2 กรณท5บรษทจดการจะลดอตราคาธรรมเนยม หรออตราคาใชจาย บรษทจดการจะปดประกาศไวท5สานกงานของบรษทจดการ ทงน การเปล5ยนแปลงตามขอ 15.5.1 และ 15.5.2 บรษทจดการจะตองแจงใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 15 วน นบแตวนเปล5ยนแปลง 15.6. หมายเหต :

คาธรรมเนยมและคาใชจายทงหมดของกองทนเปนอตราท5รวมภาษมลคาเพ5มแลว ทงน ในกรณท5อตราภาษมลคาเพ5มหรอภาษอ5นใดมการเปล5ยนแปลง บรษทจดการสงวนสทธในการปรบปรงอตราคาธรรมเนยมและคาใชจายทงหมดของกองทนใหสอดคลองกบการเปล5ยนแปลงดงกลาว

16. วธการคานวณ กาหนดเวลาในการคานวณและการประกาศมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทน หลกเกณฑและวธการดาเนนการในกรณท?มลคาหนวยลงทนไมถกตอง : 16.1. วธการคานวณ กาหนดเวลาในการคานวณและการประกาศมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทน : ตางประเทศ 16.2. เง5อนไขพเศษ :

1. บรษทจดการจะคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมตามหลกเกณฑ และวธการท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด การคานวณมลคายตธรรมของหลกทรพยหรอตราสารท5เสนอขายในตางประเทศ บรษทจดการจะใชหลกการโดยเทยบเคยงกบประกาศสมาคมบรษทจดการลงทน ซ5งไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทงน บรษทจดการจะใชขอมลลาสดท5ประกาศหรอไดรบจากสถาบนหรอหนวยงานอ5นใดท5ใชอางองอยางเปนทางการ ทงน บรษทจดการอาจเปล5ยนแปลงแหลงท5มาของขอมลอางองไดภายใตความเหนชอบของผดแลผลประโยชน โดยไมถอวาเปนการแกไขโครงการ ซ5งสอดคลองกบประกาศของสมาคมบรษทจดการลงทน คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมถงท5จะประกาศแกไขหรอประกาศเพ5มเตมในอนาคต ในกรณท5มการลงทนในหลกทรพยหรอตราสารท5เสนอขายในตางประเทศ โดยมการปองกนความเส5ยงดานอตราแลกเปล5ยน บรษทจดการจะใชขอมลท5ใชในการคานวณ มลคายตธรรมของสญญาปองกนความเส5ยงท5ไดจาก Bisnews ในกรณท5 Bisnews ไมไดประกาศมลคายตธรรมดงกลาว บรษทจดการอาจพจารณาใชมลคายตธรรมจากธนาคารพาณชยคคาท5ไดเขาทาสญญาปองกนความเส5ยงซ5งบรษทจดการและผดแลผลประโยชนตกลงรวมกน ทงน บรษทจดการอาจเปล5ยนแปลงการใชมลคายตธรรมดงกลาวไดภายใตความเหนชอบของผดแลผลประโยชน 2. บรษทจดการจะคานวณและประกาศมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน และราคารบซ อคนหนวยลงทนของกองทนเปด ตามระยะเวลาดงตอไปน (2.1) คานวณมลคาทรพยสนสทธและมลคาหนวยลงทนทกส นวนทาการ (2.2) คานวณราคาขายหนวยลงทนและราคารบซ อคนหนวยลงทนทกส นวนทาการซ อขายหนวยลงทน ทงน ใหใชมลคาหนวยลงทนของส นวนทาการซ อขายหนวยลงทนนนเปนเกณฑในการคานวณราคาดงกลาว


(2.3) ประกาศมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทนของวนดงตอไปน (ก) วนทาการกอนวนทาการซ อขายหนวยลงทนลาสด โดยใหประกาศภายในวนทาการซ อขายหนวยลงทนลาสด (ข) วนทาการซ อขายหนวยลงทนลาสด โดยใหประกาศภายในวนทาการถดไป (ค) วนทาการสดทายของแตละเดอน โดยใหประกาศภายในวนทาการถดไป ทงน เฉพาะในกรณท5กองทนรวมกาหนดวนทาการซ อขายหนวยลงทนแตละครงหางกนยาวกวาหน5งเดอน (2.4) ประกาศราคาขายหนวยลงทนและราคารบซ อคนหนวยลงทนของวนทาการซ อขายหนวยลงทนลาสด โดยใหประกาศภายในวนทาการถดไป มลคาหนวยลงทน หมายถง มลคาทรพยสนสทธหารดวยจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดเม5อส นวนทาการท5คานวณนน มลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทนและราคารบซ อคนหนวยลงทนท5ประกาศขางตน ตองไดรบการรบรองโดยผดแลผลประโยชน ในกรณท5มลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน จานวนหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน และราคารบซ อคนหนวยลงทนของกองทนเปดไมถกตอง บรษทจดการจะดาเนนการตามหลกเกณฑและวธการท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด 3. การใชตวเลขทศนยมของมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายและราคารบซ อคนหนวยลงทน หรอจานวนหนวยลงทนของกองทนเปด บรษทจดการจะดาเนนการดงตอไปน (3.1) คานวณและประกาศมลคาทรพยสนสทธเปนตวเลข โดยมทศนยม 2 ตาแหนง โดยใชวธการปดเศษทศนยมตามหลกสากล (3.2) คานวณมลคาหนวยลงทนเปนตวเลข โดยมทศนยม 5 ตาแหนง โดยใชวธการปดเศษทศนยมตามหลกสากล สาหรบมลคาหนวยลงทนเพ5อใชในการคานวณ ราคาขายหนวยลงทนจะปดเศษทศนยมตาแหนงท5 4 ข น สวนมลคาหนวยลงทนเพ5อใชในการคานวณราคารบซ อคนหนวยลงทนจะตดทศนยมตาแหนงท5 5 ท ง (3.3) ประกาศมลคาหนวยลงทนตามท5คานวณไดใน (3.2) เปนตวเลขโดยมทศนยม 4 ตาแหนงโดยตดทศนยมตาแหนงท5 5 ท ง และประกาศราคาขายและราคารบซ อคนหนวยลงทนตามท5คานวณไดใน (3.2) (3.4) คานวณจานวนหนวยลงทนเปนตวเลขโดยมทศนยม 5 ตาแหนง โดยใชวธการปดเศษทศนยมตามหลกสากล แตจะใชผลลพธเปนตวเลขโดยมทศนยมเพยง 4 ตาแหนงโดยตดทศนยมตาแหนงท5 5 ท ง ในกรณท5มผลประโยชนเกดข นจากการคานวณตาม (3.1) ถง (3.4) บรษทจดการจะนาผลประโยชนนนรวมเขาเปนทรพยสนของกองทนเปด 4. การคานวณมลคาหลกทรพยและทรพยสนของกองทนในตางประเทศเปนเงนบาท สาหรบหลกทรพยและทรพยสนของกองทนในตางประเทศ บรษทจดการจะคานวณมลคาหนวยลงทน ราคาขายหรอราคารบซ อคนหนวยลงทน โดยใชอตราแลกเปล5ยนถวเฉล5ยเงนดอลลาร (สรอ./บาท) ระหวางธนาคาร ตามประกาศของธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยอตราแลกเปล5ยนถวเฉล5ยของธนาคารพาณชย ณ ส นวนทาการซ อขายนน และในกรณท5ธนาคารแหงประเทศไทยไมไดประกาศอตราแลกเปล5ยนดงกลาวหรอกรณท5บรษทจดการโดยความเหนชอบของผดแลผลประโยชนเหนวาอตราแลกเปล5ยนนนไมมความเหมาะสม หรอ เพ5อใหสอดคลองกบประกาศของสมาคมบรษทจดการลงทน คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท5จะประกาศแกไขหรอประกาศเพ5มเตมในอนาคต บรษทจดการอาจพจารณาใชอตราแลกเปล5ยนท5ประกาศโดยหนวยงานอ5นใดแทน หรอตามท5มประกาศแกไขหรอประกาศเพ5มเตมได ประกาศราคาขายหนวยลงทนและ/หรอราคารบซ อคนหนวยลงทนของวนทาการซ อขายหนวยลงทน ภายใน 1 วนทาการถดไป

16.3. แหลงขอมลการเปดเผยมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทน :

บรษทจดการจะประกาศทางเวบไซตของบรษท และจดใหมขอมลดงกลาวไว ณ ท5ทาการทกแหงของบรษทจดการ และจดใหมประกาศดงกลาวไว ณ สถานท5ตดตอทกแหงของผสนบสนนการขายหนวยลงทนท5ใชในการซ อขายหนวยลงทน (ถาม) อยางไรกตาม ในกรณท5ไมสามารถประกาศทางเวบไซตของบรษทได บรษทอาจพจารณาประกาศทางชองทางอ5นท5เหมาะสมแทน อาท หนงสอพมพรายวน


บรษทจดการขอสงวนสทธเปล5ยนแปลงชองทางการประกาศแทนการประกาศทางเวบไซตของบรษท เชน หนงสอพมพรายวนหรอชองทางอ5นใดท5เหมาะสม โดยถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว และบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนาไมนอยกวา 30 วน 16.4. หลกเกณฑและวธการดาเนนการในกรณท5มลคาหนวยลงทนไมถกตอง :

1. ในกรณท5ราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองตางจากราคาหนวยลงทนท5ถกตองนอยกวาหน5งสตางค หรอตางจากราคาหนวยลงทนท5ถกตองตงแตหน5งสตางคข นไป แตไมถงรอยละ 0.5 ของราคาหนวยลงทนท5ถกตอง บรษทจดการจะจดทาและสงรายงานใหผดแลผลประโยชนทราบถงความผดพลาดภายใน 7 วนทาการนบแตวนท5พบวาราคาหนวยลงทนไมถกตอง และจดใหมสาเนารายงานดงกลาวไว ณ ท5ทาการของบรษทจดการเพ5อใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. สามารถตรวจสอบได โดยรายงานดงกลาวจะมรายการอยางนอย ดงตอไปน (ก) ราคาหนวยลงทนท5ไมถกตอง (ข) ราคาหนวยลงทนท5ถกตอง (ค) สาเหตท5ทาใหราคาหนวยลงทนไมถกตอง (ง) มาตรการปองกนเพ5อมใหราคาหนวยลงทนไมถกตอง ทงน เวนแตในกรณท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองมสาเหตมาจากปจจยภายนอกท5ไมอาจควบคมได เชน ราคาหลกทรพยตามราคาตลาดครงสดทายของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยหรอศนยซ อขายหลกทรพยไมถกตอง ในกรณท5เหตของความผดพลาดซ5งทาใหราคาหนวยลงทนไมถกตองตามวรรคหน5งมผลตอเน5องตอการคานวณราคาหนวยลงทนครงตอไป เชน การกาหนดอตราดอกเบ ยผดพลาด เปนตน บรษทจดการจะแกไขราคาหนวยลงทนใหถกตองนบแตวนท5บรษทจดการพบวาราคาหนวยลงทนไมถกตองดวย 2. ในกรณท5ราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองตางจากราคาหนวยลงทนท5ถกตองตงแตหน5งสตางคข นไป และคดเปนอตราตงแตรอยละ 0.5 ของราคาหนวยลงทนท5ถกตอง บรษทจดการจะคานวณราคาหนวยลงทนยอนหลงนบแตวนท5พบราคาหนวยลงทนไมถกตองจนถงวนท5ราคาหนวยลงทนถกตอง และดาเนนการดงตอไปน เฉพาะวนท5ราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองตางจากราคาหนวยลงทนท5ถกตองตงแตหน5งสตางคข นไป และคดเปนอตราสวนตงแตรอยละ 0.5 ของราคาหนวยลงทนท5ถกตอง (1) จดทารายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคาใหเสรจส นภายในวนทาการถดจากวนท5พบวาราคาหนวยลงทนนนไมถกตอง และสงรายงานดงกลาวใหผดแลผลประโยชนภายในวนทาการถดจากวนท5คานวณราคาหนวยลงทนเสรจส น เพ5อใหผดแลผลประโยชนรบรองขอมลในรายงานดงกลาวภายในวนทาการถดจากวนท5บรษทจดการสงรายงานใหผดแลผลประโยชน ทงน รายงานดงกลาวจะมรายการอยางนอยดงตอไปน (ก) ราคาหนวยลงทนท5ไมถกตอง (ข) ราคาหนวยลงทนท5ถกตอง (ค) สาเหตท5ทาใหราคาหนวยลงทนไมถกตอง (ง) การดาเนนการของบรษทจดการเม5อพบวาราคาหนวยลงทนไมถกตอง ทงน บรษทจดการจะจดใหมสาเนารายงานตาม (1) ไว ณ ท5ทาการของบรษทจดการ เพ5อใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. สามารถตรวจสอบได (2) แกไขราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองใหเปนราคาหนวยลงทนท5ถกตองภายในวนท5ผดแลผลประโยชนรบรองขอมลในรายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคาตาม (1) (3) ประกาศช5อกองทนรวมท5มการแกไขราคาตาม (2) และวน เดอน ปท5มการแกไขราคาตาม (2) ในหนงสอพมพรายวนอยางนอยหน5งฉบบภายใน 3 วนทาการนบแตวนท5ผดแลผลประโยชนรบรองขอมลในรายงานดงกลาว (4) ชดเชยราคาใหแลวเสรจและแจงเปนหนงสอใหผซ อหนวยลงทนหรอผขายคนหนวยลงทนท5ไดซ อหรอขายคนหนวยลงทนในชวงระยะเวลาท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองทราบถงการแกไขราคาตาม (2) และการชดเชยราคา ภายใน 5 วนทาการนบแตวนท5ผดแลผลประโยชนรบรองขอมลในรายงานดงกลาว (5) จดทารายงานมาตรการปองกนเพ5อมใหราคาหนวยลงทนไมถกตอง และสงรายงานดงกลาว พรอมทงสาเนารายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคาท5จดทาตาม (1) ใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 7 วนทาการนบแต


วนท5ผดแลผลประโยชนรบรองขอมลในรายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคานน เวนแตในกรณท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองมสาเหตมาจากปจจยภายนอกท5ไมอาจควบคมได บรษทจดการจะไมสงรายงานมาตรการปองกนใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. แตจะสงสาเนาเอกสารท5ผดแลผลประโยชนรบรองวาการท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองมสาเหตมาจากปจจยภายนอกท5ไมอาจควบคมไดแทน 3. ในการชดเชยราคาตามขอ 2 (4) บรษทจดการจะปฏบตตามหลกเกณฑและวธการ ดงตอไปน (1) กรณราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองต 5ากวาราคาหนวยลงทนท5ถกตอง (understate) บรษทจดการจะปฏบตดงน (ก) กรณท5เปนการขายหนวยลงทน บรษทจดการจะลดจานวนหนวยลงทนของผซ อหนวยลงทนเปนจานวนซ5งมมลคาเทากบสวนตางของราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองกบราคาหนวยลงทนท5ถกตอง หากปรากฏวาผซ อหนวยลงทนไมมหนวยลงทนเหลออย หรอมหนวยลงทนเหลออยนอยกวาจานวนหนวยลงทนท5จะตองลด บรษทจดการจะจายเงนของบรษทจดการเองเปนจานวนเทากบสวนตางของราคาท5ขาดอย หรอลดจานวนหนวยลงทนท5เหลออยนนและจายเงนของบรษทจดการเองเปนจานวนเทากบสวนตางของราคาท5ขาดอย แลวแตกรณ เพ5อชดเชยราคาใหแกกองทนเปด เวนแตการท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองมสาเหตมาจากปจจยภายนอกท5ไมอาจควบคมได เชน ราคาหลกทรพยตามราคาตลาดครงสดทายของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยหรอศนยซ อขายหลกทรพยไมถกตอง และผดแลผลประโยชนรบรองวามสาเหตดงกลาว (ข) กรณท5เปนการรบซ อคนหนวยลงทน บรษทจดการจะเพ5มจานวนหนวยลงทนของผขายคนหนวยลงทนเปนจานวนซ5งมมลคาเทากบสวนตางของราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองกบราคาหนวยลงทนท5ถกตอง หรอจายเงนของกองทนเปดเปนจานวนเทากบสวนตางของราคา เพ5อชดเชยราคาใหแกผขายคนหนวยลงทน แตหากปรากฏวาผขายคนหนวยลงทนไมมหนวยลงทนเหลออย บรษทจดการจะจายเงนของกองทนเปดเปนจานวนเทากบสวนตางของราคา เพ5อชดเชยราคาใหแกผขายคนหนวยลงทน (2) กรณราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองสงกวาราคาหนวยลงทนท5ถกตอง (overstate) บรษทจดการจะปฏบตดงน (ก) กรณท5เปนการขายหนวยลงทน บรษทจดการจะเพ5มจานวนหนวยลงทนของผซ อหนวยลงทนเปนจานวนซ5งมมลคาเทากบสวนตางของราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองกบราคาหนวยลงทนท5ถกตอง หรอจายเงนของกองทนเปดเปนจานวนเทากบสวนตางของราคา เพ5อชดเชยราคาใหแกผซ อหนวยลงทน (ข) กรณท5เปนการรบซ อคนหนวยลงทน บรษทจดการจะลดจานวนหนวยลงทนของผขายคนหนวยลงทนเปนจานวนซ5งมมลคาเทากบสวนตางของราคาหนวยลงทนท5ไมถกตองกบราคาหนวยลงทนท5ถกตอง หากปรากฏวาผขายคนหนวยลงทนไมมหนวยลงทนเหลออย หรอมหนวยลงทนเหลออยนอยกวาจานวนหนวยลงทนท5จะตองลด บรษทจดการจะจายเงนของบรษทจดการเองเปนจานวนเทากบสวนตางของราคาท5ขาดอย หรอลดจานวนหนวยลงทนท5เหลออยนนและจายเงนของบรษทจดการเองเปนจานวนเทากบสวนตางของราคาท5ขาดอย แลวแตกรณ เพ5อชดเชยราคาใหแกกองทนเปด เวนแตการท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองมสาเหตมาจากปจจยภายนอกท5ไมอาจควบคมได เชน ราคาหลกทรพยตามราคาตลาดครงสดทายของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยหรอศนยซ อขายหลกทรพยไมถกตอง และผดแลผลประโยชนรบรองวามสาเหตดงกลาว ในกรณท5บรษทจดการตองชดเชยราคาเปนเงนใหแกผซ อหนวยลงทนหรอผขายคนหนวยลงทนรายใดมมลคาไมถงหน5งรอยบาท บรษทจดการอาจนาเงนชดเชยราคาไปรวมจายในโอกาสแรกท5มการจายเงนใหผถอหนวยลงทน แตถาบคคลดงกลาวไมมสถานะเปนผถอหนวยลงทนแลว บรษทจดการจะชดเชยราคาใหแลวเสรจภายใน 5 วนทาการนบแตวนท5ผดแลผลประโยชนรบรองขอมลในรายงานการแกไขราคายอนหลงและรายงานการชดเชยราคา การจายเงนของกองทนเปดเพ5อชดเชยราคาใหแกผขายคนหนวยลงทนตาม (1) (ข) หรอผซ อหนวยลงทนตาม 2(ก) บรษทจดการอาจจายเงนของบรษทจดการเองแทนกองทนเปดกได 4. บรษทจดการจะรบผดชอบคาใชจายตาง ๆ ท5เกดข นจากราคาหนวยลงทนไมถกตอง เชน คาใชจายในการประกาศการแกไขราคาตามขอ 2(3) ในหนงสอพมพ คาออกเชค คาใชจายในการจดสงเงนชดเชยราคาใหแกผซ อหนวยลงทนและผขายคนหนวยลงทน เปนตน เวนแตในกรณท5ราคาหนวยลงทนไมถกตองมสาเหตมาจากปจจยภายนอกท5ไมอาจควบคมได


17. ช?อผเก?ยวของ : 17.1. ช5อบรษทจดการ : ช5อ : บรษท หลกทรพยจดการกองทนกสกรไทย จากด 17.2. ช5อผดแลผลประโยชน :

ช5อ : ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) 17.3. ช5อผประกน (กรณกองทนมประกน) : ไมม 17.4. ช5อของผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน (Outsource) :

ช5อ : สทธ หนาท5 และความรบผดชอบ :

17.5. ท5ปรกษา : 17.5.1. ช5อท5ปรกษาการลงทน :

ช5อ : 17.5.2. ช5อท5ปรกษากองทน :

17.6. ผสอบบญช :

ช5อ : นายพจน อศวสนตชย

ช5อ : นายพระเดช พงษเสถยรศกด{

ช5อ : นายธนะวฒ พบลยสวสด{

ช5อ : นางสาวสลลต อาดสวาง

ช5อ : นางสาวธญพร ตงธโนปจย

ช5อ : นางสาววนนสา งามบวทอง

ช5อ : นายสวฒน มณกนกสกล


ช5อ : นางสาวโสรยา ตนตะสวรรณ

รายละเอยดเพ5มเตม (ผสอบบญช) :

17.7. การแตงตงคณะตวแทนผถอหนวยลงทน (เฉพาะกอง Country Fund) :

18. รอบระยะเวลาบญชประจาปของกองทนรวม : 18.1. วนท5ส นสดรอบบญช : 31 กรกฎาคม 18.2. วนท5ส นสดรอบบญชครงแรก : 31 กรกฎาคม 2561 19. การขอมตของผถอหนวยลงทน และวธการแกไขโครงการจดการกองทนรวม หรอแกไขวธการจดการ :

เวนแตกฎหมาย ก.ล.ต. จะกาหนดเปนอยางอ5น ในการแกไขเพ5มเตมโครงการจดการกองทน หรอแกไขวธการจดการ หากมไดกระทาตามมตโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทนซ5งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของโครงการจดการกองทนรวม จะตองไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. การแกไขเพ5มเตมโครงการตามมตของผถอหนวยลงทน หากปรากฏวามตของผถอหนวยลงทนดงกลาวไมเกนรอยละ 55 ของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของโครงการ บรษทจดการจะตองสงเอกสารหลกฐานเก5ยวกบการขอมตและการนบมตไปยงผดแลผลประโยชนกองทน เพ5อใหผดแลผลประโยชนกองทนรบรองผลการนบมตนน ในการแกไขเพ5มเตมโครงการใด หากไมสามารถดาเนนตามมตโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทนได เน5องจากขอจากดในการนบคะแนนเสยงของผถอหนวยลงทนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑท5เก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ บรษทจดการอาจดาเนนการขอรบความเหนชอบจากสานกงานตามแนวทางท5ทางสานกงานกาหนดได ในกรณท5การแกไขเพ5มเตมโครงการจดการกองทนรวมหรอวธจดการไดกระทาตามมตของผถอหนวยลงทน บรษทจดการจะแจงใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 15 วนนบแตวนท5ไดมมตใหแกไข และบรษทจดการแจงการแกไขเพ5มเตมโครงการจดการกองทน หรอวธการจดการไปยงผถอหนวยลงทนทกคน และประกาศในหนงสอพมพรายวนแหงทองถ5นอยางนอย 1 ฉบบภายใน 15 วนนบแตวนท5ไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และวนท5ไดมมตใหแกเพ5มเตมแลวแตกรณ บรษทจดการอาจจะดาเนนการเพ5มจานวนเงนทนของกองทนตามเง5อนไขท5กฎหมาย ก.ล.ต.กาหนด โดยถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว หลกเกณฑและวธการในการขอมตของผถอหนวยลงทน ตลอดจนผลบงคบของมตดงกลาว ใหเปนไปตามขอกาหนดในขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทจดการกองทนรวม ทงน การขอมตเพ5อแกไขเพ5มเตมโครงการเปนไปตามท5กาหนดไวในมาตรา 129 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 20. ขอกาหนดอ?น ๆ :

20.1 การดาเนนการในกรณท5บรษทจดการไมสามารถดารงความพอเพยงของเงนกองทน ในกรณท5บรษทจดการไมสามารถดารงความเพยงพอของเงนกองทนตามนยขอ 4 ของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. วาดวยหลกเกณฑเก5ยวกบการดารงความเพยงพอของเงนกองทนและการทาประกนภยความรบผดของบรษทจดการ บรษทจดการจะเปล5ยนใหบรษทจดการรายอ5นเขาจดการกองทนรวมแทน ดวยวธขอรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอ ขอมตโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทนซ5งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนรวมภายในสบหาวนนบแตวนท5บรษทจดการรหรออาจรถงการไมสามารถดารงความเพยงพอของเงนกองทนดงกลาว ทงน หากมเหตจาเปนและสมควร บรษทจดการอาจขอใหสานกงานพจารณาขยายระยะเวลาออกไปได โดย


การคดเลอกบรษทจดการรายใหมจะคานงถงประโยชนของผถอหนวยลงทนเปนสาคญ และในกรณท5มคาใชจายเกดข นจากการเปล5ยนบรษทจดการ บรษทจดการรายเดมจะเปนผรบผดชอบคาใชจายดงกลาว หากบรษทจดการไมสามารถดาเนนการภายในระยะเวลาท5กาหนด บรษทจดการจะดาเนนการเลกกองทนรวมตอไป 20.2 การถอหนวยลงทนเกนหน5งในสาม บคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดจะตองถอหนวยลงทนไมเกนหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด ในกรณท5บคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนเกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด บรษทจดการตองไมนบคะแนนเสยงของบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนนนในสวนท5เกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด และดาเนนการแกไขสดสวนการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนนนใหมจานวนไมเกนหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนรวมนนภายในระยะเวลาท5ประกาศกาหนด หรอดาเนนการเลกกองทนรวมนนทนท เวนแตเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการตลาดทน เร5อง หลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ 20.3 การรบผลประโยชนตอบแทน เน5องจากการท5กองทนใชบรการบคคลอ5น บรษทจดการอาจรบผลประโยชนตอบแทน เพ5อกองทนจากบคคลท5เปนผใหบรการ อนเน5องจากการใชบรการของบคคลดงกลาวในการจดการกองทนได แตตองเปนไปตามหลกเกณฑดงตอไปน (1) ผลประโยชนตอบแทนท5รบไวนนตองเปนทรพยสนท5มมลคาในทางเศรษฐกจ และตองเก5ยวกบบทบาทโดยตรงของความเปนกองทนตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (2) ตองไมมพฤตกรรมท5แสดงใหเหนวาบรษทจดการใชบรการของบคคลนนบอยครงเกนความจาเปน เพ5อใหกองทนไดรบประโยชนจากบคคลดงกลาว ในการจดสรรผลประโยชนตามวรรคหน5งใหแกกองทนท5อยภายใตการบรหารจดการของบรษทจดการ บรษทจดการตองกระทาดวยความเปนธรรมและคานงถงลกษณะและประเภทหลกทรพยท5อาจมไวไดของกองทนนนดวย อยางไรกตาม บรษทจดการไมสามารถรบผลประโยชนตอบแทนเน5องจากการท5กองทนใชบรการบคคลอ5น (“Soft Commission”) เพ5อประโยชนของบรษทจดการได เวนแตเปนการรบผลประโยชนตามเทศกาลท5เปนประเพณนยมตามแนวทางปฏบตท5บรษทจดการประกาศไวภายในบรษท ซ5งผถอหนวยลงทนอาจขอดแนวทางน ไดท5บรษทจดการ 20.4 ขอกาหนดเก5ยวกบ FATCA และกฎหมายภาษตางประเทศในลกษณะเดยวกน ในป พ.ศ. 2553 ประเทศสหรฐอเมรกาไดออกกฎหมายท5เรยกวา Foreign Account Tax Compliance Act (ซ5งตอไปจะเรยกวา FATCA) โดยมผลบงคบใชวนท5 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2557 กฎหมายฉบบดงกลาวกาหนดใหสถาบนการเงนท5ไมใชสญชาตอเมรกนนอกประเทศสหรฐอเมรกา (Foreign Financial Institution หรอ FFI) รายงานขอมลเก5ยวกบบญชของบคคลท5อยในบงคบตองเสยภาษใหกบประเทศสหรฐอเมรกา (ซ5งรวมถงบคคลธรรมดา/นตบคคล สญชาตอเมรกน ผซ5งมถ5นท5อยถาวรในสหรฐอเมรกา และผซ5งมถ5นท5อยทางภาษในสหรฐอเมรกา) ซ5งเปดหรอมไวกบ FFI นน นอกจากน ยงปรากฏดวยวาในปจจบนมรฐบาลในหลายประเทศกาลงดาเนนการออกกฎหมายท5มขอกาหนดและหลกเกณฑในลกษณะท5คลายคลงกบ FATCA (ซ5งตอไปจะรวมเรยก FATCA และกฎหมายดงกลาววา “กฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของ”)

กองทนรวมและบรษทจดการถอวาเปน FFI ตามบทนยามของ FATCA ซ5งถกกาหนดใหตองเขาผกพนตนกบหนวยงานสรรพากรของประเทศสหรฐอเมรกาโดยมหนาท5ตองรายงานขอมลและธรกรรมทางการเงนของบคคลสญชาตอเมรกนและบคคลท5มลกษณะตามหลกเกณฑท5 FATCA กาหนด หนาท5ในการตรวจสอบขอมลลกคาเพ5อหาความสมพนธของลกคากบประเทศสหรฐอเมรกา และรวมถงหนาท5ในการกาหนดใหลกคาบางประเภทตองจดทาเอกสารยนยนตนตามหลกเกณฑของ FATCA เปนตน

ภายใตขอกาหนดของ FATCA หากกองทนรวมใดไมเขาผกพนตนเพ5อปฏบตตามหลกเกณฑของ FATCA (กลาวคอ มสถานะเปน Non-Participating Foreign Financial Institution หรอ NPFFI) กองทนรวมนนจะไดรบผลกระทบท5สาคญในสองกรณ คอ


(1) ตองถกหกเงนในอตรา 30 % ของเงนท5กองทนรวมจะไดรบจากรายได ผลประโยชนหรอเงนจากการขายทรพยสนทางการเงนในประเทศสหรฐอเมรกา (เงนลงทนทางตรง) ซ5งจะเร5มตนตงแตวนท5 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2557 เปนตนไป และเงนลงทนทางออมในทรพยสนทางการเงนของประเทศสหรฐอเมรกา (Pass-thru) ซ5งอาจรวมถงเงนฝากและเงนลงทนกบสถาบนการเงนอ5นๆ นอกประเทศสหรฐอเมรกา ซ5งจะเร5มตนตงแตป พ.ศ. 2560 เปนตนไป โดย FATCA กาหนดใหสถาบนการเงนของประเทศสหรฐอเมรกาและ FFI ท5เขารวมผกพนตนตามขอกาหนดของ FATCA (ซ5งรวมถงธนาคารและสถาบนการเงนในประเทศไทย ผรบฝากทรพยสน ผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทน) มหนาท5ดาเนนการหกเงน ณ ท5จายดงกลาวกอนชาระใหกบกองทนรวมท5เปน NPFFI

(2) ธนาคารและสถาบนการเงนทงในประเทศไทยและตางประเทศรวมทงผดแลผลประโยชน ผรบฝากทรพยสน และผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทน ท5เขารวมผกพนตามขอกาหนดของ FATCA อาจจะปฏเสธหรอระงบการทาธรกรรมทางการเงนหรอยตความสมพนธทางธรกจกบกองทนรวมหรอบรษทจดการ ซ5งอาจทาใหกองทนรวมไมสามารถดาเนนการลงทนตอไปได และ/หรอดาเนนการลงทนไดอยางไมมประสทธภาพ รวมถงอาจทาใหผถอหนวยลงทนไมสามารถทารายการผานทางผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทนไดอกตอไป

เพ5อมใหบรษทจดการและกองทนรวมไดรบผลกระทบในการดาเนนงานรวมทงเพ5อเปนการรกษาประโยชนของผถอหนวยลงทนโดยรวม บรษทจดการและกองทนรวม (โดยบรษทจดการ) จงเขาผกพนตนเพ5อปฏบตตามหลกเกณฑและขอกาหนดของกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของ และเพ5อใหบรษทจดการและกองทนรวมสามารถปฏบตตามภาระผกพนภายใตขอกาหนดและหลกเกณฑของกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของได บรษทจดการและกองทนรวม (ซ5งรวมทงผท5เก5ยวของกบการปฏบตงานของกองทน เชน ผดแลผลประโยชน ผรบฝากทรพยสน และผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทน) จงขอสงวนสทธในการดาเนนการดงน

(1) รองขอใหผถอหนวยลงทนท5เขาขายเปนพลเมองของประเทศสหรฐอเมรกา(หรอเปนบคคลตามท5กฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของกาหนด) ใหคายนยอมบรษทจดการและกองทนและตวแทนในการนาสงขอมล (เชน ช5อ ท5อย เลขประจาตวผ เสยภาษของสหรฐอเมรกา จานวนและมลคาหนวยลงทนคงเหลอ จานวนเงนคาขายคนหนวยลงทนหรอเงนปนผลท5ไดรบ เปนตน)ท5มอยในบญชทงหมดของผถอหนวยลงทนนนกบบรษทจดการ ใหกบหนวยงานของรฐทงในและตางประเทศ ตามขอกาหนดของกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของ

(2) รองขอใหผถอหนวยลงทนนาสงขอมล เอกสาร และ/หรอคายนยอม เพ5มเตม เพ5อยนยนหรอพสจนทราบความเก5ยวของกบประเทศสหรฐอเมรกา เชน หนงสอแสดงการเสยสทธในสญชาตอเมรกนหรอการใหขอมลตามหวขอท5กาหนดไวในแบบฟอรมของหนวยงานสรรพากรของประเทศสหรฐอเมรกา หรอการแจงปรบปรงขอมลเม5อขอมลท5เคยใหไวมการเปล5ยนแปลง เปนตน รวมถงนาสงหลกฐานเพ5อยนยนการเขารวมใน FATCA หรอกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของ (ในกรณท5เปนลกคาสถาบนการเงน) ทงน เปนไปตามหลกเกณฑและขอกาหนดของกฎหมายดงกลาว

(3) ดาเนนการอ5นใดเพ5อใหสอดคลองกบกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของ

เพ5อเปนการปองกนและลดผลกระทบท5จะเกดตอกองทนหรอผถอหนวยลงทนโดยรวม รวมทงเพ5อใหกองทนหรอผถอหนวยลงทน

โดยรวมไดรบประโยชนเพ5มข นหากมการดาเนนการท5สอดคลองกบกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของขางตน ในกรณท5ผถอหนวย

ลงทนปฏเสธการดาเนนการหรอไมแสดงเจตนาตอบรบภายในระยะเวลาท5บรษทจดการกาหนด บรษทจดการขอสงวนสทธในการ

ดาเนนการอยางใดอยางหน5งหรอหลายอยางดงตอไปน ตามความจาเปนและความเหมาะสม โดยถอวาผถอหนวยลงทนดงกลาว

รบทราบ

การดาเนนการตามท5บรษทจดการแจงน แลว และ/หรอไดดาเนนการตามขอตกลงท5ไดระบไวในคาขอเปดบญช

(1) ไมรบคาส 5งซ อ/ สบเปล5ยน/ โอน หนวยลงทนของผถอหนวยลงทนดงกลาว


(2) ระงบหรอหยดใหบรการ และดาเนนการคนเงนลงทนตามมลคาหนวยลงทนใหแกผถอหนวยลงทนดงกลาว

(3) ดาเนนการหกเงน ณ ท5จายจากรายไดเงนลงทน เงนปนผลและ/หรอเงนท5ชาระคาขายคนหนวยลงทนของผถอหนวยลงทนรายนนได เพ5อใหสอดคลองกบเกณฑและขอกาหนดของกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของ ทงน ตองไมขดกบกฎหมายของประเทศไทย

(4) ดาเนนการอ5นใดอนเปนการปองกนหรอลดผลกระทบ หรอทาใหกองทนหรอผถอหนวยลงทนโดยรวมไดรบประโยชน

เพ5มข น หากมการดาเนนการท5สอดคลองกบกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของขางตน

การดาเนนการดงกลาวถอเปนความจาเปน และเปนการรกษาผลประโยชนของกองทนโดยรวม เพราะเปนการกระทาเพ5อหลกเล5ยงมใหบรษทจดการและกองทนมการดาเนนการท5ไมสอดคลองขอบงคบของ FATCA และกฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของอนจะทาใหกองทนอาจตองถกหก ณ ท5จาย หรอถกปดบญชธนาคารตามท5กลาวแลวขางตน ซ5งในทางปฏบตบรษทจดการจะเลอกดาเนนการเฉพาะผถอหนวยลงทนท5เขาขายเปนพลเมองของประเทศสหรฐอเมรกา(หรอเปนบคคลตามท5กฎหมายตางประเทศท5เก5ยวของกาหนด)เทานน

ทงน ในกรณท5กฎหมายไทยมการแกไขเพ5มเตมขอกาหนดเพ5อรองรบการดาเนนการตามท5บรษทจดการไดสงวนสทธไวขางตน บรษทจดการ(รวมถงผท5เก5ยวของ) จะดาเนนการตามขอกาหนดของกฎหมายภายในประเทศ โดยอาจนาสงขอมลของผถอหนวยลงทนไปยงหนวยงาน หรอดาเนนการอ5นใดท5ราชการกาหนด โดยไมจาเปนตองรองขอตอผถอหนวยลงทน

21. มาตรการเยยวยากรณบรษทจดการปฏบตไมเปนไปตามหลกเกณฑเก?ยวกบการอนมตใหจดต�งกองทนรวมเปนการท ?วไป :

ในกรณท5บรษทจดการกองทนรวมฝาฝนหรอไมปฏบตตามหลกเกณฑเก5ยวกบการอนมตใหจดตงกองทนรวมแบบเปนการท 5วไป และการฝาฝนหรอการไมปฏบตนนกอใหเกดความเสยหายแกกองทนรวมหรอผลงทน บรษทจะแกไขเยยวยาความเสยหายโดยไมชกชา โดยในกรณท5เกดขอพพาทระหวางบรษทและผถอหนวยลงทน บรษทยนยอมใหนาขอพพาทเขาสการพจารณาของอนญาโตตลาการ 22. ผลบงคบของโครงการจดการกองทนรวม :

บรษทจดการกองทนรวมมหนาท5ปฏบตตามโครงการจดการกองทนรวม ขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทจดการกองทนรวม และกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตลอดจนประกาศ กฎ และคาส 5งท5ออกโดยอาศยอานาจแหงกฎหมายดงกลาว ทงน ในกรณท5ขอกาหนดในโครงการขดหรอแยงกบหลกเกณฑในกฎหมาย ประกาศ กฎ หรอคาส 5งดงกลาว หากบรษทจดการกองทนรวมไดดาเนนการใหเปนไปตามกฎหมาย ประกาศ กฎ หรอคาส 5งนน ใหถอวาบรษทจดการกองทนรวมไดปฏบตใหเปนไปตามโครงการแลว บรษทจดการกองทนรวมจะแตงตงผดแลผลประโยชนของกองทนรวมตามท5ระบไวในโครงการจดการกองทนรวม โดยผดแลผลประโยชนมอานาจลงนามในขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนและบรษทจดการกองทนรวม ทงน การลงนามในขอผกพนของผดแลผลประโยชนท5ไดรบการแตงตงโดยชอบ ใหถอวาผกพนผถอหนวยลงทนทงปวง การท5ผถอหนวยลงทนไดแสดงความประสงคในการซ อหรอลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตามโครงการจดการกองทนรวมน ไมวาในทอดใด ๆ ใหถอวาผถอหนวยลงทนดงกลาวยอมรบท5จะผกพนตามขอกาหนดในโครงการจดการกองทนรวมและขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนและบรษทจดการกองทนรวม โครงการจดการกองทนรวมท5ผานการอนมตจากสานกงาน หรอผานการแกไขเพ5มเตมตามมาตรา 129 แหงพระราชบญญตหลก


ทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ท5แนบทายขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทจดการกองทนรวม ถอเปนสวนหน5งของขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทจดการกองทนรวม


ขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทหลกทรพยจดการกองทนกสกรไทย จากด 1. บรษทจดการ : ช5อ : บรษท หลกทรพยจดการกองทนกสกรไทย จากด ท5อย : 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และ 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทรศพท 0 2673 3999 โทรสาร 0 2673 3900 สทธ หนาท5 และความรบผดชอบ :

(1) รบคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน คาธรรมเนยมการรบซ อคนหนวยลงทน คาปรบกรณขายคนหนวยลงทนกอนระยะเวลาถอครองท5กาหนดในโครงการ (ถาม) คาธรรมเนยมในการจดการกองทนและคาธรรมเนยม คาใชจาย และหรอ เงนตอบแทนอ5นใด ตามอตราท5กาหนดไวในหวขอ "คาธรรมเนยมและคาใชจายท5เรยกเกบจากผส 5งซ อหรอผถอหนวยลงทนและกองทนรวม" (2) ปฏเสธการจองซ อหรอส 5งซ อ หรอส 5งขาย หรอหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคน หรอคาส 5งสบเปล5ยนหนวยลงทนตามท5ระบไวในโครงการ (3) เล5อนกาหนดการชาระคนเงนคารบซ อคนหนวยลงทนตามท5ระบไวในโครงการ (4) รบชาระหน เพ5อกองทนดวยทรพยสนอ5นแทนการชาระหน ดวยเงนสดตามตราสารแหงหน ตามท5ระบไวในโครงการ (5) ชาระคารบซ อคนหนวยลงทนเปนหลกทรพย หรอทรพยสนอ5นแทนเงน ตามท5กาหนดไวในหวขอ “การชาระคารบซ อคนหนวยลงทนดวยหลกทรพย หรอทรพยสนอ5นแทนเงน” (6) สทธอ5นใดตามท5กฎหมายกาหนด 2. หนาท5และความรบผดชอบของบรษทจดการ บรษทจดการมหนาท5และความรบผดชอบดงน (1) การจดตง เปล5ยนแปลง เพ5มเตมและจดทะเบยนกองทน (ก) ย5นคาขอจดทะเบยนกองทรพยสนซ5งเปนเงนไดจากการขายหนวยลงทนของโครงการเปนกองทนรวมตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนทาการนบแตวนปดการเสนอขายหนวยลงทน (ข) ขอรบใบแทนหลกฐานการรบจดทะเบยนกองทรพยสนเปนกองทนเปดตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยเสยคาธรรมเนยมตามอตราท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด ในกรณท5หลกฐานดงกลาวสญหายหรอถกทาลาย (ค) ดาเนนการเพ5มจานวนเงนทนจดทะเบยนของกองทนตามวธการท5กฎหมาย ก.ล.ต.ประกาศ กาหนด (ง) แจงการแกไขเพ5มเตมจานวนและมลคาหนวยลงทนท5จาหนายแลวทงหมด ณ วนทาการสดทายของเดอน ใหแกสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทกเดอนภายในวนท5 20 ของเดอนถดไป (จ) แจงการแกไขเพ5มเตมขอมลท5ไดจดทะเบยนไวแลว ยกเวนการเพ5มจานวนเงนทนจดทะเบยนและการแกไขเพ5มเตมจานวนและมลคาหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนใหแกสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 5 วนทาการนบแตวนท5ไดแกไขเพ5มเตมนน (ฉ) เปล5ยนแปลง หรอแกไขเพ5มเตมโครงการจดการกองทนหรอ วธจดการกองทนภายใตหวขอ "วธการแกไขโครงการจดการกองทนรวม หรอแกไขวธการจดการ" (ช) จดทาหนงสอช ชวนใหมทกรอบปบญชเพ5อแสดงขอมลเก5ยวกบกองทน ณ วนส นปบญช และสงใหแกสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 60 วน นบแตวนส นปบญชนน (ซ) ประกาศขอมล รายละเอยด การดาเนนการตางๆ ท5เก5ยวกบกองทนตามท5กฎหมาย ก.ล.ต. หรอสมาคมกาหนด (ฌ) ดาเนนการเลกกองทนตามหวขอ “การเลกโครงการจดการกองทนรวม” และ “การดาเนนการของบรษทจดการเม5อเลกโครงการจดการกองทนรวม” (ญ) จดใหมการชาระบญชตามหวขอ "การชาระบญชกองทนรวม และวธการเฉล5ยเงนคนใหแกผถอหนวยลงทนเม5อเลกโครงการ" (2) การบรหารกองทน


(ก) จดการกองทนใหเปนไปตามท5ระบไวในโครงการท5ไดรบอนมต ตลอดจนขอผกพนระหวางบรษทจดการและผถอหนวยลงทนอยางเครงครด (ข) นาเงนของกองทนไปลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสน หรอหาดอกผลโดยวธอ5น และซ อ ขาย ซ อลด ขายลด ไถถอน จาหนาย ส 5งโอน รบโอน เปล5ยนแปลง เพ5มเตมหลกทรพย หรอ ฝาก ถอน ทรพยสนท5ลงทนไวนนตามท5บรษทจดการเหนสมควร โดยลงทนใหเปนไปตามขอกาหนดของกฎหมาย วตถประสงค และนโยบายการลงทนของโครงการท5ไดรบอนมต ทงน โดยคานงถงผลประโยชนของผถอหนวยลงทนเปนหลก (ค) จดใหมการฝากทรพยสนของกองทนไวกบผดแลผลประโยชน (ง) ส 5งผดแลผลประโยชนใหสงมอบ รบมอบ แปลงสภาพ จาหนาย จายโอน ตลอดจนชาระและรบชาระราคาคาหลกทรพย (จ) จดใหมการรบและจายคาธรรมเนยม คาใชจาย หรอเงนตอบแทนอ5นใดจากและใหแกผถอหนวยลงทนและกองทนใหเปนไปตามวตถประสงคของการจดการของกองทนตามท5กาหนดไวในหวขอ "คาธรรมเนยมและคาใชจายท5เรยกเกบจากผส 5งซ อหรอผถอหนวยลงทนและกองทนรวม" (ฉ) เบกจายเงนของกองทนสาหรบคาใชจายในการดาเนนงานของกองทนภายใตหวขอ "คาธรรมเนยมและคาใชจายท5เรยกเกบจากกองทนรวม" (ช) กาหนดราคาท5เปนธรรมของหลกทรพย หรอทรพยสนของกองทน ดวยความเหนชอบของผดแลผลประโยชนเพ5อใชในการคานวณทรพยสนสทธของกองทน ในกรณท5บรษทจดการสามารถแสดงใหเหนไดวาวธการคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนตามท5กาหนดในประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสมาคมไมเหมาะสมกบสภาวการณในขณะท5คานวณมลคา (ซ) เขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนในกจการท5กองทนถอหนหรอหลกทรพยอยเทาท5จาเปน เพ5อรกษาประโยชนของผถอหนวยลงทน (ฌ) ดแล ตดตาม รกษาสทธของกองทน ดาเนนการฟองรองบงคบคด หรอฟองรองเรยกคาสนไหมทดแทนความเสยหาย ทงน เพ5อประโยชนของผถอหนวยลงทน (ญ) ขอความเหนชอบจากผดแลผลประโยชนในการดาเนนการตามขอ “การรบชาระหน เพ5อกองทนรวมดวยทรพยสนอ5น” (3) การจดทาบญชและการรายงาน (ก) จดทาบญชแสดงการลงทนของกองทนไวโดยถกตองครบถวน (ข) จดทารายงานฐานะการลงทนของกองทนเปนรายวนและจดสงใหผดแลผลประโยชน ภายในทกส นวนทาการนน (ค) จดทารายงานการซ อขายหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นเพ5อการลงทนของกองทนเปนรายวน และจดสงใหผดแลผลประโยชนภายในทกส นวนทาการนน (ง) คานวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคารบซ อคนหนวยลงทนตามท5ระบไวในหวขอ "วธการคานวณ กาหนดเวลาในการคานวณและการประกาศมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทน หลกเกณฑและวธการดาเนนการในกรณท5มลคาหนวยลงทนไมถกตอง" (จ) จดทาและจดสงรายงานตามท5กฎหมาย ก.ล.ต. กาหนด (4) การขายและรบซ อคนหนวยลงทนและงานทะเบยนหนวยลงทน (ก) จดใหมคาส 5งจองซ อหนวยลงทน คาส 5งซ อหนวยลงทน หรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนซ5งมลกษณะเปนไปตามท5กฎหมาย ก.ล.ต. กาหนด (ข) ขายและรบซ อคนหนวยลงทนตามวธการท5ระบในโครงการและหนงสอช ชวน (ค) จดสรรหนวยลงทนตามวธการท5กาหนดในขอ "การจดสรรหนวยลงทน" และ "การจดสรรเงนใหแกผส 5งขายคนหนวยลงทน" (ง) ดาเนนการจดสรรจานวนหนวยลงทนของกองทนท5จะรบซ อคนจากผถอหนวยลงทนตามสวนตามหวขอ “การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทน” หรอ “การไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน” หรอ “การชาระคารบซ อคนหนวยลงทนดวยหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นแทนเงน”


(จ) ดาเนนการยกเลกจานวนหนวยลงทนท5รบซ อคนซ5งไดรบการจดสรรแลวในวนทาการถดจากวนท5บรษทจดการทาการซ อขายหนวยลงทนจานวนนน (ฉ) ดาเนนการชดเชยราคาตามหวขอ "หลกเกณฑและวธการดาเนนการในกรณท5มลคาหนวยลงทนไมถกตอง" (ช) จดใหมและเกบรกษาไวซ5งสมดทะเบยนผถอหนวยลงทนตามหลกเกณฑและวธการท5กฎหมาย ก.ล.ต. ประกาศกาหนด (ซ) เปดบญชกองทนและออกหนงสอรบรองสทธในหนวยลงทนใหแกผส 5งซ อหนวยลงทน (ฌ) ปดบญชกองทนของผถอหนวยลงทนท5มไดทาการซ อขายและไมมหนวยลงทนคงเหลออยในบญชกองทนตามท5ระบเง5อนไขไวในหวขอ "การรบซ อคนหนวยลงทน" (ญ) จดใหมรายงานขอมลของกองทนตามท5กฎหมาย ก.ล.ต. กาหนด (ฎ) ขอความเหนชอบจากผดแลผลประโยชนในกรณท5จะดาเนนการตามขอ “การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทน” หรอขอ “การชาระคารบซ อคนหนวยลงทนดวยหลกทรพยหรอทรพยสนอ5นแทนเงน” (5) การแตงตงบคคลอ5น (ก) แตงตงผดแลผลประโยชนซ5งมคณสมบตตามกฎหมาย ก.ล.ต. รวมถงการเปล5ยนตวผดแลผลประโยชนของกองทนและแตงตงผดแลผลประโยชนอ5นตามเง5อนไขในการเปล5ยนตวผดแลผลประโยชนท5กาหนดไวในหวขอ "เง5อนไขการเปล5ยนตวผดแลผลประโยชน" ทงน โดยไดรบอนญาตจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กอน (ข) แตงตงผสนบสนนการขายหนวยลงทนภายใตหลกเกณฑ เง5อนไข และวธการท5กฎหมาย ก.ล.ต. ประกาศกาหนด (ค) แตงตงผสอบบญชทรพยสนท5ไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ตามประกาศวาดวยการใหความเหนชอบผสอบบญช (ง) แตงตงผชาระบญชของกองทน เม5อยตหรอเลกกองทน ทงน โดยความเหนชอบของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (จ) แตงตงหรอดาเนนการเปนนายทะเบยนตามท5บรษทจดการเหนสมควร (ฉ) แตงตงและถอดถอนท5ปรกษา (ถาม) ท5ทาหนาท5เปนปรกษาของบรษทจดการตามหลกเกณฑท5กาหนดไวในโครงการ (6) การดาเนนการอ5น ๆ (ก) กระทานตกรรม หรอสญญาใดๆ ในนามของกองทน ซ5งบรษทจดการมอานาจกระทาไดภายในขอบเขตของกฎหมาย (ข) ปฏบตการอ5นๆ เพ5อใหบรรลซ5งวตถประสงคของกองทน และรกษาไวซ5งผลประโยชนของผถอหนวยลงทนภายใตขอบเขต หนาท5 และความรบผดชอบของบรษทจดการ ทงน จะปฏบตใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และหรอ ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. บรษทจดการกองทนรวมมหนาท5ปฏบตตามขอผกพน โครงการจดการกองทนรวม กฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตลอดจนประกาศ กฎ หรอคาส 5งท5ออกโดยอาศยอานาจแหงกฎหมายดงกลาว ทงน ในกรณท5ขอกาหนดในขอผกพนหรอโครงการจดการกองทนรวมขดหรอแยงกบหลกเกณฑในกฎหมาย ประกาศ กฎ หรอคาส 5งดงกลาว หากบรษทจดการกองทนไดดาเนนการใหเปนไปตามกฎหมาย ประกาศ กฎ หรอคาส 5งนน ใหถอวาบรษทจดการกองทนไดปฏบตใหเปนไปตามขอผกพนหรอโครงการจดการกองทนรวมแลว เง5อนไขการเปล5ยนบรษทจดการ :

ในกรณท5มการเปล5ยนบรษทจดการกองทนรวม ไมวาโดยคาส 5งของสานกงาน หรอโดยเหตอ5นใดตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 บรษทจดการกองทนรวมตองดาเนนการตามท5จาเปนเพ5อใหบรษทจดการกองทนรวมรายใหมเขาทาหนาท5ตอไปได ซ5งรวมถงการสงมอบเอกสารหลกฐานตาง ๆ ใหแกบรษทจดการกองทนรวมรายใหม


2. ผดแลผลประโยชน :

ช5อ : ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) ท5อย : เลขท5 3000 ถนนพหลโยธน แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900

สทธ หนาท5 และความรบผดชอบ :

(1) ไดรบคาตอบแทนจากกองทนสาหรบการทาหนาท5เปนผดแลผลประโยชนตามสญญาแตงตงผดแลผลประโยชน (2) บอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนของกองทนตามเง5อนไขท5กาหนดไวในสญญาดงกลาวโดยไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 2.2 หนาท5และความรบผดชอบของผดแลผลประโยชน (1) หนาท5โดยท 5วไป (ก) ดแลใหบรษทจดการปฏบตตามหนาท5และความรบผดชอบตามท5ระบไวในโครงการภายใตหวขอ "สทธ หนาท5 และความรบผดชอบของบรษทจดการ" และขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนของกองทนกบบรษทจดการโดยเครงครด (ข) รบรองความถกตองในการคานวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทนและราคารบซ อคนหนวยลงทนท5บรษทจดการไดคานวณไวแลวตามท5กาหนดไวในหวขอ "วธการคานวณ กาหนดเวลาในการคานวณและการประกาศมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน และราคาหนวยลงทน หลกเกณฑและวธการดาเนนการในกรณท5มลคาหนวยลงทนไมถกตอง" ของโครงการ (ค) ใหความเหนชอบราคาท5เปนธรรมของหลกทรพยหรอทรพยสนของกองทน ในกรณท5บรษทจดการแสดงใหเหนวาการคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนตามท5กาหนดไวในกฎหมาย ก.ล.ต. หรอประกาศสมาคมไมเหมาะสมกบสภาวะการณในขณะท5คานวณมลคา (ง) รบรองขอมลในรายงานการแกไขราคายอนหลง และรายงานการชดเชยราคาตามหวขอ “หลกเกณฑและวธการดาเนนการในกรณท5มลคาหนวยลงทนไมถกตอง” (จ) ชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนและหรอชาระผลประโยชนหรอทรพยสนอ5นของกองทนเปนยอดรวมใหแกผถอหนวยลงทนโดยผานบรษทจดการตามคาส 5งของบรษทจดการ (ฉ) จายเงนเฉล5ยคนใหผถอหนวยลงทนตามคาส 5งของผชาระบญช (ช) รบเงนคาขายหนวยลงทนจากบรษทจดการเพ5อเขาบญชของกองทน (ซ) แจงใหบรษทจดการทราบหากบรษทจดการมไดปฏบตตามกฎหมาย ก.ล.ต. ประกาศคาส 5ง หรอขอบงคบอ5นใดท5ออกตามกฎหมาย ก.ล.ต. (ฌ) ดาเนนการฟองรองบงคบคดใหบรษทจดการปฏบตตามหนาท5ของตนหรอฟองรองเรยกคาสนไหมทดแทนความเสยหายจากบรษทจดการ ทงน เพ5อประโยชนของผถอหนวยลงทนทงปวงหรอเม5อไดรบคาส 5งจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (ญ) ใหความเหนชอบในกรณท5บรษทจดการจะดาเนนการตามหวขอ “การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทน” หรอขอ “การไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทนท5ไดรบไวแลว หรอการหยดรบคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน” หรอ “การรบชาระหน เพ5อกองทนรวมดวยทรพยสนอ5น” (ฎ) รบฝากทรพยสนของกองทนจนกวาการชาระบญชกองทนจะเสรจส นดแลและตรวจสอบใหผชาระบญชปฏบตตามมาตรา 130 แหงกฎหมาย ก.ล.ต. ในกรณท5ผชาระบญชกระทาการหรองดเวนกระทาการตามมาตรา 130 แหงกฎหมาย ก.ล.ต. ใหผดแลผลประโยชนรายงานใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ (ฏ) ดาเนนการรบและจายเงนจากบญชของกองทนในเวลาท5กาหนดตามคาส 5งของบรษทจดการโดยผดแลผลประโยชนจะตองรบผดชอบตอความเสยหายใดๆท5เกดข นในกรณท5ผดแลผลประโยชนไมสามารถดาเนนการรบหรอจายเงนไดทนเวลา (ฐ) ผดแลผลประโยชนจะตองอนญาตใหบรษทจดการหรอผตรวจสอบบญชของกองทนทาการตรวจสอบบญชหลกทรพย


บญชของกองทน และเอกสารหลกฐานอ5นของกองทนไดภายในเวลาทาการปรกตของผดแลผลประโยชน (ฑ) ในกรณท5ผสอบบญชของกองทน หรอผสอบบญชของผดแลผลประโยชน หรอผสอบบญชอสระ หรอผชาระบญชของกองทน หรอหนวยงานผมอานาจควบคมผดแลผลประโยชน ขอคาช แจงไมวาจะเปนลายลกษณอกษรหรอไมกตามเก5ยวกบการกระทาการใดๆท5มผลกระทบตอบญชหลกทรพย หรอบญชของกองทน หรอเร5องอ5นใดเก5ยวกบกองทน ผดแลผลประโยชนตองแจงใหบรษทจดการทราบโดยทนทและจะตองทารายงานเก5ยวกบคาขอดงกลาวพรอมรายงานขนตอนการปฏบตท5ผดแลผลประโยชนไดกระทาไปแลว หรอท5จะกระทาตอไปใหบรษทจดการทราบโดยไมชกชา (ฒ) ดาเนนการใด ๆ ท5เก5ยวของกบการขออนญาตนาเงนตราเขาออกประเทศตามคาส 5งของบรษทจดการ โดยจะตองปฏบตตามกฎหมายและขอบงคบวาดวยการปรวรรตเงนตรา (ถาม) (ณ) ดาเนนการชาระราคาหลกทรพยของหลกทรพยในตางประเทศโดยตรงหรอผานทางผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ (ถาม) (ด) รบชาระเงนจากการขายหลกทรพยในตางประเทศและผลประโยชนของกองทน อาท เงนปนผลและดอกเบ ยจากหลกทรพยในตางประเทศผานทางผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ และดาเนนการสงเงนกลบมายงประเทศไทยตามคาส 5งของบรษทจดการ รวมทงคานวณมลคาทรพยสนท5ไปลงทนในตางประเทศเปนเงนตางประเทศและแปลงเปนเงนบาทเพ5อคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทน (ถาม) (ต) นาสงภาษท5เก5ยวเน5องจากการลงทนในตางประเทศ (ถาม) (ถ) หนาท5อ5นใดตามท5กฎหมายเก5ยวกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอกฎหมาย ก.ล.ต.กาหนด โดยจะปฏบตใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และหรอ ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (2) หนาท5ในการรบฝาก และเกบรกษาทรพยสน (ก) รบฝาก ดแล เกบรกษา และบนทกทรพยสนของกองทนโดยแยกทรพยสนของกองทนออกจากทรพยสนของผดแลผลประโยชนและทรพยสนของบคคลอ5นใดท5ผดแลผลประโยชนดแลรกษาอยจนกวาจะเลกกองทนพรอมทงดแลใหการเบกจายทรพยสนของกองทนเปนไปตามท5ระบไวในโครงการและในหนงสอช ชวนของกองทน โดยตองเกบรกษาหรอฝากไวอยางปลอดภยท5ผดแลผลประโยชน ท5บรษทศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด และท5ธนาคารแหงประเทศไทย เวนแตบรษทจดการจะอนญาตหรอตกลงเปนอยางอ5นทงน หากมการเปล5ยนแปลงสถานท5เกบรกษาทรพยสนตองไดรบความยนยอมจากบรษทจดการ (ข) จดทะเบยนหลกทรพยหรอทรพยสนท5ไดรบมอบมาและจาเปนตองทาการจดทะเบยนตอนายทะเบยน หรอบรษทผออกหลกทรพยนน (ค) จดใหมการตรวจสอบทรพยสนของกองทนและสถานท5เกบรกษาโดยจะตองแจงใหบรษทจดการทราบและตองยนยอมใหตวแทนของบรษทจดการเขารวมในการตรวจสอบดงกลาวดวย (ง) จดทาบญชและรบรองความถกตองของทรพยสนของกองทนท5รบฝากไว รวมทงจดทาบญชแสดงการรบจายทรพยสนของกองทน (จ) ดแล ทวงถาม ตดตามทรพยสนหรอรกษาสทธในทรพยสนของกองทนเพ5อผลประโยชนในการเขาประชมผถอหน การรบเงนปนผล การรบดอกเบ ยและหรอหนวยลงทนและสทธประโยชนอ5นใดท5กองทนพงจะไดรบ รวมทงดาเนนการรบหรอจายเงนตามสทธนน ๆ รวมทงแจงใหบรษทจดการทราบในกรณท5มความจาเปนท5ตองปองกนการเสยสทธท5มอยหรอเก5ยวของกบหลกทรพยนน ๆ (ฉ) จดใหมผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ (ถาม) (3) สงมอบ รบมอบหลกทรพย (ก) สงมอบ รบมอบ จองซ อตามสทธ จาหนายจายโอน ฝาก ถอนหลกทรพย หรอทรพยสนตลอดจนชาระและรบชาระราคาหลกทรพย โดยตรวจสอบความสมบรณ ความถกตองครบถวนของหลกทรพยและทรพยสนกอนดาเนนการ (ข) สงมอบและรบมอบทรพยสนของกองทนผานผรบฝากทรพยสนในตางประเทศตามคาส 5งของบรษทจดการ (ถาม) (ค) ตดตามดแลใหผรบฝากทรพยสนหรอศนยรบฝากหลกทรพยในตางประเทศรบมอบ สงมอบทรพยสนของกองทนตามคาส 5งบรษทจดการ (ถาม) (4) การรายงาน


(ก) รายงานตอบรษทจดการเก5ยวกบเร5องดงน 1) รายงานฐานะการลงทนเปนรายวน 2) รายงานรายละเอยดการรบจายจากบญชเงนสดและเงนฝากธนาคารพรอมยอดคงเหลอ ณ ส นวนทาการขายหรอรบซ อคน และคานวณดอกเบ ยคางรบ 3) รายงานเก5ยวกบเงนลงทนของกองทนแยกตามประเภทของหลกทรพยและตามสถานภาพของหลกทรพยพรอมคานวณดอกเบ ยคางรบ (ถาม) เปนรายวน 4) รายงานรายละเอยดเจาหน ซ อหลกทรพยและลกหน คาขายหลกทรพยเปนรายวน 5) รายงานเก5ยวกบงบกระทบยอดบญชเงนฝากธนาคารเปนรายเดอน 6) รายงานเงนปนผลคางรบของกองทนทกครงท5มรายการเงนปนผลคางรบเกดข น 7) รายงานอ5นใดท5บรษทจดการรองขอและผดแลผลประโยชนตกลงรบดาเนนการให ทงน โดยผดแลผลประโยชนสามารถเรยกเกบคาธรรมเนยมการบรการดงกลาวจากกองทนได 8) รายงานขอรองขอของบรษทจดการซ5งยงไมไดรบคาช แจงทกส นเดอน (ข) รายงานตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในกรณท5บรษทจดการกระทาการหรองดเวนกระทาการจนกอใหเกดความเสยหายตอกองทนหรอไมปฏบตตามหนาท5ตามมาตรา 125 แหงกฎหมาย ก.ล.ต. ทงน ภายใน 5 วนนบแตวนท5ผดแลผลประโยชนรถงเหตการณดงกลาว (5) ความรบผดชอบของผดแลผลประโยชน ผดแลผลประโยชนจะรบผดชอบตอความเสยหายท5เกดข นแกกองทนหรอบรษทจดการในกรณท5ความเสยหายดงกลาวเกดจากความประมาทเลนเลอ หรอกระทาผดโดยจงใจหรอการไมปฏบตตามท5ไดตกลงไวกบบรษทจดการ ผดแลผลประโยชนมอานาจหนาท5และความรบผดชอบตามท5กาหนดไวในสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนของกองทนรวมและตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ซ5งรวมถงหนาท5ดแลรกษาประโยชนของผถอหนวยลงทน และเม5อมการเปล5ยนแปลงผดแลผลประโยชน ผดแลผลประโยชนรายเดมมหนาท5ดาเนนการตามท5จาเปนเพ5อใหผดแลผลประโยชนรายใหมสามารถปฏบตหนาท5ตอไปได ซ5งการดาเนนการดงกลาวรวมถงการลงลายมอช5อในหนงสอเพ5อรบรองความถกตองและครบถวนของส5งท5สงมอบใหผดแลผลประโยชนรายใหมหากมการเปล5ยนแปลงผดแลผลประโยชน ในกรณท5ผดแลผลประโยชนกระทาการ งดเวนกระทาการ หรอละเลยไมปฏบตหนาท5 ในการดแลรกษาประโยชนของผถอหนวยลงทน ผถอหนวยลงทนอาจใชสทธตามมาตรา 132 ประกอบกบมาตรา 47 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ในการฟองรองบงคบคดกบผดแลผลประโยชนเพ5อประโยชนของผถอหนวยลงทนทงปวงได ผดแลผลประโยชนตองไมกระทาการอนเปนการขดกบผลประโยชนของกองทนรวมและผถอหนวยลงทน ไมวาการกระทานนจะเปนไปเพ5อประโยชนของผดแลผลประโยชนเองหรอประโยชนของผอ5น เวนแตเปนการเรยกคาตอบแทนในการทาหนาท5เปนผดแลผลประโยชน หรอเปนการดาเนนการในลกษณะท5เปนธรรมและไดเปดเผยขอมลใหผถอหนวยลงทนทราบกอนอยางเพยงพอแลว โดยผถอหนวยลงทนท5ไดทราบขอมลดงกลาวมไดแสดงการคดคาน ในกรณท5การดาเนนการใดตองไดรบมตของผถอหนวยลงทน หากบรษทจดการกองทนรวมไมดาเนนการขอมต ใหผดแลผลประโยชนมอานาจดาเนนการตามท5จาเปนเพ5อขอมตของผถอหนวยลงทนได เง5อนไขการเปล5ยนผดแลผลประโยชน :

บรษทจดการจะเปล5ยนตวผดแลผลประโยชนเม5อเกดกรณใดกรณหน5งหรอทงหมดดงตอไปน ทงน โดยไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (1) เม5อบรษทจดการหรอผดแลผลประโยชนฝายใดฝายหน5ง มความประสงคจะบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชน


โดยบอกกลาวใหอกฝายหน5งทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 90 วน (2) มคาส 5งศาลใหผดแลผลประโยชนเปนผลมละลาย (3) ในกรณท5บรษทจดการหรอผดแลผลประโยชนฝายใดฝายหน5งไมปฏบตตามหนาท5และความรบผดชอบท5ตกลงไว ผดแลผลประโยชนหรอบรษทจดการอาจบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนได โดยบอกกลาวใหอกฝายหน5งทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษรเปนเวลาไมนอยกวา 30 วน (4) ในกรณท5มการเปล5ยนแปลงเง5อนไขในการจดการโครงการหรอมการแกไขเปล5ยนแปลงกฎหมาย ก.ล.ต. หรอกรณอ5นใดอนจะมผลใหบรษทจดการและผดแลผลประโยชนไมสามารถตกลงท5จะแกไขเปล5ยนแปลงใหสอดคลองกบประกาศ คาส 5ง ระเบยบ และขอบงคบดงกลาว ทงน เน5องจากการเปล5ยนแปลงดงกลาวมผลใหเปนการเพ5มภาระหนาท5แกผดแลผลประโยชน และผดแลผลประโยชนไมประสงคจะรบหนาท5ดงกลาวตอไป ผดแลผลประโยชนมสทธบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนไดโดยบอกกลาวใหบรษทจดการทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษรเปนเวลาไมนอยกวา 90 วน (5) ในกรณท5ผถอหนวยลงทนมมตโดยเสยงขางมากซ5งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนกวาก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดตามทะเบยนหนวยลงทนของกองทนเรยกรองใหมการเปล5ยนแปลงผดแลผลประโยชน (6) ในกรณท5ผดแลผลประโยชนมคณสมบตไมเปนไปตามกฎหมาย ก.ล.ต. เร5อง คณสมบตของผดแลผลประโยชนของกองทนรวมในภายหลง บรษทจดการจะดาเนนการใหผดแลผลประโยชนจดการแกไขใหถกตองภายใน 15 วน นบแตวนท5บรษทจดการทราบเหตดงกลาว โดยบรษทจดการจะแจงการแกไขดงกลาวใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 3 วนทาการนบแตวนท5แกไขเสรจส น ในกรณท5ผดแลผลประโยชนมไดทาการแกไขใหถกตองภายในระยะเวลาท5กาหนดดงกลาว บรษทจดการจะดาเนนการขออนญาตเปล5ยนตวผดแลผลประโยชนตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วน นบแตวนท5ครบกาหนดเวลาใหแกไข เม5อไดรบอนญาตจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. แลว บรษทจดการจะแตงตงผดแลผลประโยชนอ5นแทนผดแลผลประโยชนเดมโดยพลน (7) ในกรณท5ผดแลผลประโยชนนาขอมลตาง ๆ ท5เก5ยวกบการจดการกองทน หรอขอมลอ5นท5เก5ยวของไปเปดเผย หรอใชในทางท5กอหรออาจจะกอใหเกดความเสยหายตอกองทนหรอกอใหเกดประโยชนแกผดแลผลประโยชนเอง บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนไดทนท เน5องจากพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 กาหนดใหกองทนรวมตองมผดแลผลประโยชน ดงนน ในกรณท5ผดแลผลประโยชนหมดหนาท5ลงตามขอ 2 ผดแลผลประโยชนนนจะตองทาหนาท5ผดแลผลประโยชนของกองทนตอไปอยางสมบรณจนกวาการโอนทรพยสนและเอกสารหลกฐานทงหมดของกองทนนน ตลอดจนถงการดาเนนการอ5นใดท5จาเปนเพ5อใหการโอนทรพยสนและเอกสารทงหลายเปนไปโดยเรยบรอยใหแกผดแลผลประโยชนรายใหมจะเสรจส น และผดแลผลประโยชนรายใหมสามารถทาหนาท5ไดทนท หรอปฏบตตามคาส 5งของบรษทจดการ ทงน ตองไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. ในกรณผดแลผลประโยชนกระทาการอนเปนการขดแยงกบประโยชนของกองทนรวมหรอผถอหนวยลงทนท5ไมเขาขอยกเวนใหกระทาได หากเปนกรณท5มนยสาคญและไมสามารถแกไขใหหมดไป ใหบรษทจดการกองทนรวมมอานาจบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนได สถานท5เกบรกษาทรพยสนกองทนรวม :

ธนาคารทหารไทย จากด (มหาชน) เลขท5 3000 ถนนพหลโยธน แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 และหรอ บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด 93 อาคารตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กทม 10400 และหรอ ธนาคารแหงประเทศไทย 273 ถนนสามเสน บางขนพรหม กรงเทพมหานคร 10200 และหรอ ผรบฝากทรพยสนในตางประเทศ


3. ผสอบบญช :

ช5อ : นาย พจน อศวสนตชย ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นายพระเดช พงษเสถยรศกด{ ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นาย ธนะวฒ พบลยสวสด{ ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นางสาวสลลต อาดสวาง ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นางสาวธญพร ตงธโนปจย ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นางสาววนนสา งามบวทอง ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นายสวฒน มณกนกสกล ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600

ช5อ : นางสาวโสรยา ตนตะสวรรณ ท5อย : บรษท สอบบญชธรรมนต จากด อาคารธรรมนต ชน 6-7 ซอยเพ5มทรพย (ประชาช5น 20) เลขท5 178 ถนนประชาช5น แขวงบางซ5อ เขตบางซ5อ กรงเทพมหานคร 10800 โทรศพท 0 2555 0600



4. นายทะเบยนหนวยลงทน :

ช5อ : ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ท5อย : ฝายบรการธรกจหลกทรพย ชน 18 เลขท5 33/4 อาคาร เดอะไนน ทาวเวอร เเกรนด รามาไนน (ทาวเวอร เอ) ถนนพระราม 9 เเขวงหวยขวาง เขตหวยขวาง กรงเทพฯ 10310 โทรศพท 0 2470 1976-83 5. ผจดจาหนาย :

ช5อ : ท5อย :


6. ผสนบสนนการขายหรอรบซ� อคน :

ช5อ : ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ท5อย : 1 ซอยกสกรไทย ถนนราษฎรบรณะ เขตราษฎรบรณะ กรงเทพมหานคร 10140 โทรศพท 0 2888 8888


บรษทจดการอาจแตงตงผสนบสนนการขายหนวยลงทนเพ5มเตมหรอยกเลกการแตงตงผสนบสนนการขายหนวยลงทนในภายหลง โดยบรษทจดการจะแจงการแตงตงหรอยกเลกการแตงตงผสนบสนนการขายหนวยลงทนใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบทกครง ในกรณของการแตงตงผสนบสนนการขายหนวยลงทนเพ5มเตม ผสนบสนนการขายหนวยลงทนดงกลาวอาจเปนบคคลธรรมดาหรอนตบคคลท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไดใหความเหนชอบเพ5อทาหนาท5เปนผสนบสนนการขายหนวยลงทนของกองทน โดยผสนบสนนการขายหนวยลงทนท5ไดรบการแตงตงจะตองปฏบตงานไดภายใตระบบงานเดยวกนกบผสนบสนนการขายหนวยลงทนท5ปฏบตหนาท5อยกอนแลว สทธ หนาท5 และความรบผดชอบ : 6.1 สทธของผสนบสนนการขายหนวยลงทน (1) ไดรบคาธรรมเนยมสาหรบการทาหนาท5เปนผสนบสนนการขายหนวยลงทนตามสญญาทางธรกจเก5ยวกบการขายและรบซ อคนหนวยลงทนกองทนเปดของบรษทจดการ (2) บอกเลกสญญาทางธรกจเก5ยวกบการขายและรบซ อคนหนวยลงทนของกองทนเปดของบรษทจดการกบผสนบสนบสนนการขายหรอรบซ อคนหนวยลงทน 6.2 หนาท5และความรบผดชอบของผสนบสนนการขายหนวยลงทน (1) จดใหมสถานท5สาหรบจดวางเอกสารเผยแพรขอมลตาง ๆ ของกองทน ณ สานกงานใหญ และสาขา (ถาม) รวมทงดาเนนการดวยความรวมมอของบรษทจดการในการเผยแพรมลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน ราคารบซ อคนหนวยลงทน รวมทงขอมลและเอกสารอนจาเปน (2) แจกจาย เผยแพร หนงสอช ชวนเสนอขายหนวยลงทน หนงสอช ชวนสวนสรปขอมลสาคญท5ผลงทนควรทราบ คมอผ ลงทน คาขอเปดบญชกองทน คาส 5งซ อหนวยลงทน คาส 5งขายหนวยลงทน คาขอใชบรการซ อขายหนวยลงทนผานส5ออเลกทรอนกส คาขอใชบรการสบเปล5ยนหนวยลงทนผานส5ออเลกทรอนกส หรอเอกสารการเปดเผยขอมลเก5ยวกบกองทนท5จาหนาย หรอเอกสารอ5นๆ ท5เก5ยวของกบกองทน ใหแกผสนใจจะลงทน ตามท5บรษทจดการไดจดเตรยมให (3) ในกรณท5ผสนบสนนการขายหนวยลงทนประสงคจะจดทาหรอใชเอกสารใด ๆ ท5เก5ยวของกบบรษทจดการ หรอกองทน ซ5งบรษทคสญญาหรอบคคลอ5นใดเปนผจดทาข น ผสนบสนนการขายหนวยลงทนจะเปนผรบผดชอบในความเสยหายท5เกดข นเน5องจากเอกสารหรอขอมลดงกลาวนนเองทงส น


(4) ในกรณท5ผสนบสนนการขายหนวยลงทนทาหนาท5เปนตวแทนของผลงทนจะตองทาสญญากบผลงทนท5ครอบคลมขอบเขตการใหบรการ สทธ หนาท5 และความรบผดชอบของบรษทนายหนา และตองไมมขอความท5ปฏเสธความรบผดชอบตอลกคาจากการกระทาหรอละเวนการกระทาโดยจงใจหรอประมาทเลนเลอของผสนบสนนการขายหนวยลงทนหรอพนกงานของผสนบสนนการขายหนวยลงทน รวมถงการเปดเผยใหผลงทนทราบในกรณท5ปฏบตแตกตางจากการซ อกบบรษทจดการโดยตรง (5) กรณท5ผสนบสนนการขายหนวยลงทนซ อขายหนวยลงทนแบบไมเปดเผยช5อผถอหนวยลงทน (Omnibus Account) ผสนบสนนการขายหนวยลงทนมหนาท5ปฏบต ดงน (ก) มระบบในการปฏบตงานท5ทาใหม 5นใจไดวาลกคาจะไดรบการปฏบตอยางสจรตและเปนธรรมเก5ยวกบการจดทาบญชรายช5อผถอหนวยลงทนซ5งไมเปดเผยช5อ (ข) ตรวจสอบหรอดาเนนการใหมการตรวจสอบวา มบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดในบญช Omnibus Account ถอหนวยลงทนของกองทนใดเกนกวาหน5งในสาม ของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด (ค) แจงบรษทจดการจะทราบโดยทนทเม5อปรากฏวาบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนใดในบญชนนถอหนวยลงทนของกองทนใดเกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนทงหมด (ง) ไมนบคะแนนเสยงของบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนนนในสวนท5เกนกวาหน5งในสาม ของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนใด รวมในจานวนเสยงในการขอมตจากผถอหนวยลงทนในบญชดงกลาว (จ) ในกรณท5ผสนบสนนการขายหนวยลงทนประสงคจะปฏบตตอลกคาในเร5องใด ซ5งมผลทาใหลกคาไดรบเง5อนไขหรอสทธประโยชนท5ไมเทาเทยมกบการซ อขายหนวยลงทนแบบเปดเผยช5อ ผสนบสนนการขายหนวยลงทนตองแจงใหผลงทนทราบ และจดใหมหลกฐานท5แสดงวา ผลงทนไดทราบและยอมรบเง5อนไขและสทธประโยชนท5ไมเทาเทยมกนนนแลว โดยเง5อนไขตองไมขดกบหลกเกณฑของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (6) กรณขายหนวยลงทนแบบเฉพาะเจาะจง ตองจดทาบนทกขอมลสวนตว (Customer’s Profile) ของผลงทนแตละรายท5เปดบญชกองทนผานผสนบสนนการขายหนวยลงทน และผสนบสนนการขายหนวยลงทนมหนาท5ปรบปรงขอมลดงกลาวใหเปนปจจบนตามหลกเกณฑท5กาหนดโดยคณะกรรมการ ก.ล.ต. (7) ใหขอมลหรอเอกสารใด ๆ ท5จาเปนตอการตดสนใจลงทน รวมทงการแจงสทธตาง ๆ ท5ผลงทนควรทราบ และตองปฏบตตอผลงทนทกรายอยางเทาเทยมกน (8) เปดเผยหรออธบายขอมลดงตอไปน ใหผลงทนทราบ (ก) รายช5อของบรษทจดการทกแหงท5ทาธรกจเก5ยวของกบการขายหรอรบซ อคนหนวยลงทน (ข) ช5อ ท5อยของบรษทจดการ และผสนบสนนการขายหรอรบซ อคนรวมทงช5อ ท5อย และเลขประจาตวของพนกงานของผสนบสนนการขายหนวยลงทน รวมถงบคคลท5ไดรบมอบหมายท5ทาหนาท5ขายหรอรบซ อคนหนวยลงทน (ค) ความเส5ยงท5เก5ยวของกบหนวยลงทนท5ผลงทนไดรบคาแนะนาตลอดจนรบทราบคาเตอนและคาอธบายเก5ยวกบความเส5ยงของการลงทนในหนวยลงทน (9) จดทาหลกฐานท5แสดงใหเหนวา การลงทนในหนวยลงทนดงกลาวพนกงานของผสนบสนนการขายหนวยลงทนมไดมการใหคาแนะนาใดๆ แกผลงทนหรอผถอหนวยลงทนในกรณท5การลงทนในหนวยลงทนเกดจากความประสงคของผลงทนหรอของผถอหนวยลงทนเอง (10) รบชาระเงนคาจองซ อ หรอคาซ อหนวยลงทน และรบเอกสารท5เก5ยวของกบการซ อหรอขายคนหนวยลงทนจากผลงทน (11) ตรวจสอบความถกตองและความครบถวนของเอกสารหลกฐาน เพ5อใหม 5นใจวาเปนบคคลเดยวกน รวมถงตรวจสอบขอมลท5เก5ยวของกบการซ อหรอขายคนหนวยลงทน (12) ขายหรอรบซ อคนหนวยลงทนตามมลคาท5บรษทจดการคานวณและประกาศมลคาตามท5ระบไวในหนงสอช ชวนของกองทน ทงน ไมรวมถงการเรยกเกบคาบรการอ5นใดท5ธนาคารพาณชยอาจเรยกได ตามกฎหมายท5ควบคมการประกอบธรกจของธนาคารพาณชยกาหนดไว (13) จดทาและสงมอบหลกฐานการรบเงนคาจองซ อ หรอการซ อหนวยลงทน (14) สงมอบเงนคาขายคนหนวยลงทน ทรพยสนหรอเงนอ5นใด รวมถงสงมอบสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน หนงสอรบรองสทธในหนวยลงทน หรอเอกสารอ5นใดใหแกผถอหนวยลงทน หรอผลงทน


(15) ยนยนการซ อ หรอขายคนหนวยลงทนของกองทน (16) คนเงนคาซ อหนวยลงทนใหแกผท5ไมไดรบการจดสรรหนวยลงทนตามคาส 5งของบรษทจดการ (17) รบขอรองเรยนจากลกคา โดยปฏบตตามหลกเกณฑและวธการท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด (18) ดาเนนการอ5นใดตามท5กฎหมาย ประกาศ ระเบยบ คาส 5ง หนงสอซกซอม แนวนโยบาย จรรยาบรรณ และมาตรฐานการปฏบตงาน ท5ออกโดยหนวยงานท5เก5ยวของ ซ5งเก5ยวของกบการทาหนาท5ของผสนบสนนการขายหนวยลงทน ทงท5มอยในปจจบน และท5จะมข นในอนาคต 7. ผดแลสภาพคลอง (Market Maker) (เฉพาะกอง ETF) :



8. ผลงทนรายใหญ (Participating Dealer) (เฉพาะกอง ETF) (เฉพาะรายท?ไมไดเปนผดแลสภาพคลอง) :



9. ท?ปรกษา : 9.1. ท5ปรกษาการลงทน :

ช5อ : ท5อย : สทธ หนาท5 และความรบผดชอบ :

หมายเหต (ท5ปรกษาการลงทน) :

9.2.ท5ปรกษากองทน :


หมายเหต (ท5ปรกษากองทน) :

10. ผประกน (กรณกองทนมประกน) :

ไมม

11. ผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน (Outsource) :




หมายเหต (ผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน) :

12. คณะตวแทนผถอหนวยลงทน (เฉพาะกอง Country Fund) :


13. สทธหนาท?และความรบผดชอบของผถอหนวยลงทน : 13.1. สทธในการขายคนหนวยลงทน :

บรษทจดการมขอผกพนท5จะตองรบซ อคนหนวยลงทนจากผถอหนวยลงทน เม5อผถอหนวยลงทนยนยอมใหบรษทจดการรบซ อคนหนวยลงทนตามท5กาหนดไวในหวขอ "เง5อนไขการลงทน" ยกเวนกรณท5บรษทจดการดาเนนการตามท5กาหนดในหวขอ "การเล5อนกาหนดการชาระเงนคาขายคนหนวยลงทนคนแกผถอหนวยลงทน" หรอ "การไมขายหรอไมรบซ อคนหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหรอคาส 5งขายคนหนวยลงทน" เน5องจากกองทนเปนกองทนเปดประเภทรบซ อคนหนวยลงทนโดยอตโนมต ดงนน ผถอหนวยลงทนจะไมสามารถขายคนหนวยลงทนแตกตางไปจากอตราสวนและวนเวลาท5บรษทจดการกาหนดได 13.2. สทธในการรบเงนปนผล :

13.3. สทธในการโอนหนวยลงทน :

ผถอหนวยลงทนสามารถโอนหนวยลงทนไดโดยเสร เวนแตเขาขอจากดการโอนหนวยลงทน ตามขอ 13.4 วธการขอโอนหนวยลงทน ผถอหนวยลงทนซ5งประสงคจะโอนหนวยลงทนจะตองมาย5นคาขอโอนหนวยลงทนดวยตนเองท5นายทะเบยนพรอมเอกสารหลกฐานตางๆ ผรบโอนหนวยลงทนจะมสทธในฐานะเปนผถอหนวยลงทนของกองทนกตอเม5อนายทะเบยนไดบนทกช5อผรบโอนหนวยลงทนในทะเบยนผถอหนวยลงทนแลว ซ5งนายทะเบยนจะทาการโอนหนวยลงทนจากผโอนไปยงผรบโอนภายใน 30 วนนบแตวนรบคาขอโอนหนวยลงทน ทงน ผรบโอนมหนาท5จะตองมารบสมดบญชแสดงสทธตามกาหนดเวลาท5นายทะเบยนนดหมาย 13.4. ขอจากดการโอนหนวยลงทน :

บรษทจดการหรอนายทะเบยนหนวยลงทนขอสงวนสทธในการปฏเสธการลงทะเบยนโอนหนวยลงทนไมวาทอดใดๆ ในกรณตอไปน 1. การโอนหนวยลงทนดงกลาวจะทาใหการถอหนวยลงทนของบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดเกนขอจากดการถอหนวยลงทน เวนแตเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ และท5แกไขเพ5มเตมในอนาคต 2. ผถอหนวยลงทนไมใชผลงทนสถาบน หรอผลงทนรายใหญ ตามท5ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด เวนแตเปนการโอนทางมรดก 3. การโอนหนวยลงทนสงผลใหบรษทจดการไมสามารถปฏบตหนาท5ท5เก5ยวของกบกฎหมายวาดวยการปองกนและปราบปรามการฟอกเงนและ Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ได ทงน ขอกาหนดเก5ยวกบ FATCA เปนไปตามท5กาหนดไวในขอ 20.4 ในโครงการจดการกองทน


13.5. สทธในการลงมตเพ5อแกไขเพ5มเตมโครงการจดการลงทนหรอแกไขวธจดการ :

ผถอหนวยลงทนมสทธลงมตเพ5อทาการแกไขเพ5มเตมโครงการหรอแกไขวธจดการ โดยบรษทจดการจะทาการแกไขเพ5มเตมโครงการลงทนไดตอเม5อไดรบมตจากผถอหนวยลงทนโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทน ซ5งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายแลวทงส นของโครงการ ณ วนปดสมดทะเบยนตามท5บรษทจดการไดกาหนดข น และในกรณท5บคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนเกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด บรษทจดการหรอบรษทหลกทรพยท5เปนเจาของบญชแบบไมเปดเผยช5อผ ถอหนวยลงทน (Omnibus Account) ตองไมนบคะแนนเสยงของบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนนนในสวนท5เกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด ทงน เปนไปภายใตหวขอ "วธการแกไขเพ5มเตมโครงการจดการกองทนหรอแกไขวธการจดการ" 13.6. สทธในการไดรบเงนคนเม5อเลกโครงการ :

ผถอหนวยลงทนมสทธท5จะไดรบเงนคนเม5อโครงการส นสดลง โดยบรษทจดการจะจดใหมผชาระบญชท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เหนชอบเปนผชาระบญช โดยจะไดดาเนนการใหมการจาหนายทรพยสนของโครงการ ชาระภาระหน สนและแจกจายเงนคนใหแกผถอหนวยลงทนตามวธการท5ระบไวภายใตหวขอ "การชาระบญชกองทนรวมและวธการเฉล5ยเงนคนใหแกผถอหนวยลงทนเม5อเลกโครงการ" 13.7. สทธประโยชนอ5น ๆ :

สทธในการจานาหนวยลงทน ผถอหนวยลงทนของกองทนสามารถนาหนวยลงทนไปจานาไดตามกฎหมาย แตทงน นายทะเบยนจะรบจดทะเบยนการจานาใหแกผรบจานาท5เปนสถาบนการเงนเทานน 13.8. อ5น ๆ :

ผถอหนวยลงทนมความรบผดจากดเพยงไมเกนคาหนวยลงทนท5ยงสงใชแกบรษทจดการกองทนรวมไมครบ การท5ผถอหนวยลงทนไดแสดงความประสงคในการซ อหรอลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมน ไมวาในทอดใด ๆ ใหถอวาผถอหนวยลงทนดงกลาวยอมรบท5จะผกพนตามขอกาหนดในขอผกพนซ5งลงนามโดยผดแลผลประโยชนท5ไดรบการแตงตงจากบรษทจดการกองทนรวมโดยชอบ ผถอหนวยลงทนมสทธเรยกใหบรษทจดการกองทนรวมจายผลประโยชนตอบแทนและคนเงนทนไดไมเกนไปกวาสวนของทนของกองทนรวมท5ตนถอ ทงน ในกรณท5มการแบงชนดของหนวยลงทน สทธในการไดรบประโยชนตอบแทนหรอการคนเงนทนของผถอหนวยลงทนแตละชนดตองเปนไปตามขอกาหนดของหนวยลงทนชนดนน ๆ ดวย 14. การออกและสงมอบเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน : 14.1. รปแบบของเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทน :

- สมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทน


14.2. เง5อนไขในการออกเอกสารแสดงสทธในหนวยลงทนและระยะเวลาการสงมอบ :

ภายใตเง5อนไขการขายหนวยลงทนของบรษทจดการตามท5ระบไวในโครงการจดการกองทน เม5อบรษทจดการหรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนไดรบใบคาขอเปดบญชและใบคาส 5งซ อหนวยลงทนของกองทนท5กรอกรายละเอยดครบถวนชดเจนพรอมหลกฐานประกอบตางๆ ตามท5ระบไวในหวขอ "เอกสารหลกฐานในการขอเปดบญช" และผจองซ อหรอผส 5งซ อหนวยลงทนไดชาระเงนคาซ อหนวยลงทนครบถวนแลว บรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหนวยลงทนในนามของบรษทจดการจะดาเนนการออกสมดบญชแสดงสทธใหแกผจองซ อหรอผส 5งซ อหนวยลงทนไวเปนหลกฐาน โดยผจองซ อหรอผส 5งซ อหนวยลงทนมหนาท5ท5จะมารบสมดบญชแสดงสทธดวยตนเองและจะตองลงลายมอช5อในบตรตวอยางลายมอช5อและในสมดบญชแสดงสทธ นายทะเบยนจะจดแจงช5อผจองซ อหรอผส 5งซ อเปนผถอหนวยลงทนในทะเบยนผถอหนวยลงทนตอเม5อบรษทจดการไดรบชาระคาซ อหนวยลงทนถกตองครบถวน และผจองซ อหรอผส 5งซ อนนไดรบการจดสรรหนวยลงทนจากบรษทจดการเรยบรอยแลว และใหถอวาสมดบญชแสดงสทธท5บรษทจดการออกใหในนามบรษทจดการเปนหลกฐานแสดงสทธในหนวยลงทนและใหใชเปนหลกฐานแสดงการซ อหรอขายคนหนวยลงทนได ในกรณท5ผถอหนวยลงทนตงแต 2 คนข นไปถอหนวยลงทนรวมกน บรษทจดการจะจดแจงช5อผถอหนวยลงทนเหลานนเปนผถอหนวยลงทนรวมกนในทะเบยนผถอหนวยลงทนและจะตองลงลายมอช5อรวมกนในสมดบญชแสดงสทธ เพ5อส 5งซ อหรอขายคนหนวยลงทน และมฐานะเปนผถอหนวยลงทน รวมทงเปนผไดรบเงนท5ไดจากการขายคนหนวยลงทน อน5ง ในกรณท5เปนการซ อหนวยลงทน จานวนเงนท5ปรากฏในสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทนเปนจานวนเงนท5ผลงทนชาระเปนคาซ อหนวยลงทนตามคาส 5งซ อหนวยลงทนเทานน มใชหลกฐานแสดงสทธการไดรบจดสรรหนวยลงทน ทงน ผ ถอหนวยลงทนจะตองนาสมดบญชแสดงสทธในหนวยลงทนไปปรบรายการอกครงเพ5อแสดงจานวนหนวยลงทนท5ไดรบจดสรร บรษทจดการกองทนรวมจะจดทาหลกฐานแสดงสทธในหนวยลงทนใหแกผถอหนวยลงทน เพ5อใหผถอหนวยลงทนสามารถใชอางองตอบรษทจดการกองทนรวมและบคคลอ5นได ในกรณท5ผถอหนวยลงทนจาเปนตองใชใบหนวยลงทน บรษทจดการกองทนรวมตองจดทาใบหนวยลงทนมอบใหแกผถอหนวยลงทน 15. กาหนดเวลา วธการ และขอจากดในการจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน :

ไมม

16. วธการชาระเงนหรอทรพยสนอ?นใหแกผถอหนวยลงทน :

หากมการผดนดชาระหน หรอมพฤตการณวาผออกตราสารแหงหน หรอลกหน ตามสทธเรยกรองของกองทนรวมจะไมสามารถชาระหน ได บรษทจดการจะรบชาระหน ดวยทรพยสนอ5นทงท5เปนหลกประกนและมใชหลกประกนเพ5อกองทนรวมตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. วาดวยหลกเกณฑและวธการในการจดการกองทนรวมในกรณท5ผออกตราสารแหงหน หรอลกหน ตามสทธเรยกรองผดนดชาระหน ดงน 16.1 กรณท5บรษทจดการไดบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองของกองทนรวมเปนศนย 16.1.1 เม5อมการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนย ผถอหนวยลงทนทกรายท5มช5ออยในทะเบยนผถอหนวยลงทน ณ วนท5บรษทจดการไดบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยเปนผมสทธในเงนไดสทธจากทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน 16.1.2 เม5อไดรบทรพยสนมาจากการรบชาระหน บรษทจดการจะไมนาทรพยสนดงกลาวและเงนไดสทธจากทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน มารวมคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม และจะจาหนายทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน ในโอกาสแรกท5สามารถกระทาไดโดยคานงถงประโยชนของผถอหนวยลงทนเปนสาคญ เวนแตกรณท5ผถอหนวยลงทน


ท5มสทธในเงนไดสทธจากทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน ตกลงรบชาระหน ดวยทรพยสนดงกลาวแทนเงน ทงน ตามหลกเกณฑและวธการท5สมาคมบรษทจดการลงทนกาหนดโดยไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในระหวางท5บรษทจดการยงไมสามารถจาหนายทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน บรษทจดการอาจจดหาผลประโยชนจากทรพยสนนนได และในกรณท5มคาใชจายในการบรหารทรพยสน บรษทจดการจะจายจากเงนสารอง รายไดหรอผลประโยชนท5ไดจากการบรหารทรพยสนนน 16.1.3 เม5อมเงนไดสทธจากทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน ดวยทรพยสนอ5นในแตละครง บรษทจดการจะเฉล5ยเงนไดสทธจากทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน คนใหแกผถอหนวยลงทนท5มสทธในเงนไดสทธนนภายใน 45 วนนบตงแตวนถดจากวนท5มเงนไดสทธ และจะแจงรายละเอยดเก5ยวกบการเฉล5ยเงนคนไปยงสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนทาการนบตงแตวนถดจากวนท5บรษทจดการไดเฉล5ยเงนคน เวนแตสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะผอนผนระยะเวลาการเฉล5ยเงนคนเปนอยางอ5น 16.1.4 เม5อมการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยแลว ตอมาปรากฏวากองทนรวมไดรบชาระหนตามตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองดงกลาวเปนเงน บรษทจดการจะปฏบตตามความในขอ 16.1.3 โดยอนโลม 16.2 กรณท5บรษทจดการไมไดบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองของกองทนรวมเปนศนย 16.2.1 กอนการรบชาระหน ดวยทรพยสนอ5นท5มใชหลกประกนในแตละครง บรษทจดการจะตองไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนโดยมตเสยงขางมากซ5งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมด หรอไดรบความเหนชอบจากผดแลผลประโยชน โดยผดแลผลประโยชนไดตรวจสอบและแสดงความเหนพรอมเหตผลวาในขณะนนการรบชาระหน ดวยทรพยสนดงกลาวเปนประโยชนตอผถอหนวยลงทนมากกวาการถอหรอมไวซ5งตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองนน ในการขอความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนหรอผดแลผลประโยชนตามวรรคหน5ง บรษทจดการจะระบรายละเอยดเก5ยวกบทรพยสนท5กองทนรวมจะไดจากการรบชาระหน มลคาของทรพยสน ประมาณการคาใชจาย พรอมเหตผลและความจาเปนในการรบชาระหน 16.2.2 เม5อไดรบทรพยสนมาจากการรบชาระหน บรษทจดการจะนาทรพยสนดงกลาวมารวมคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมโดยจะกาหนดราคาทรพยสนนนเพ5อใชในการคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมตามหลกเกณฑและวธการท5สมาคมบรษทจดการลงทนกาหนดโดยไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และจะดาเนนการกบทรพยสนดงกลาวดงน (1) กรณเปนทรพยสนประเภทท5กองทนรวมสามารถลงทนในหรอมไวได บรษทจดการอาจมไวซ5งทรพยสนดงกลาวตอไปเพ5อเปนทรพยสนของกองทนรวมกได (2) กรณเปนทรพยสนประเภทท5กองทนรวมไมสามารถลงทนในหรอมไวได บรษทจดการจะจาหนายทรพยสนดงกลาวในโอกาสแรกท5สามารถกระทาไดโดยคานงถงประโยชนของผถอหนวยลงทนเปนสาคญ และในระหวางท5บรษทจดการยงไมสามารถจาหนายทรพยสนดงกลาว บรษทจดการอาจจดหาผลประโยชนจากทรพยสนดงกลาว ในกรณท5มคาใชจายในการบรหารทรพยสน บรษทจดการจะจายจากทรพยสนของกองทนรวม 16.3 ในกรณท5มพฤตการณวาผออกตราสารแหงหน หรอลกหน ตามสทธเรยกรองจะไมสามารถชาระหน ได บรษทจดการจะดาเนนการใหผถอหนวยลงทนทกรายท5มช5ออยในทะเบยนผถอหนวยลงทน ณ วนท5มพฤตการณวาผออกตราสารหนหรอลกหน ตามสทธเรยกรองจะไมสามารถชาระหน ได เปนผมสทธในเงนไดสทธจากทรพยสนอ5นท5ไดจากการรบชาระหนกได ทงน ในการดาเนนการดงกลาว บรษทไมตองนาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองนนมารวมคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม เง5อนไขเพ5มเตม : ในการเฉล5ยเงนคนแตละครงตามขอ 16.1.3 หากบรษทจดการมเหตผลแสดงใหเหนวา เงนไดสทธจากทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน ไมคมกบภาระคาใชจายในการเฉล5ยเงนคนใหแกผถอหนวยลงทน บรษทจดการอาจนาเงนไดสทธดงกลาวไปรวมจายในโอกาสแรกท5การเฉล5ยเงนคนใหแกผถอหนวยลงทนจะคมกบภาระคาใชจายกได ทงน หากไดมการจาหนายทรพยสนท5ไดจากการรบชาระหน จนครบถวนแลว และปรากฏวาเงนไดสทธนนไมคมกบภาระคาใชจายในการเฉล5ยเงนคน บรษทจดการอาจนาเงนไดสทธดงกลาวมารวมคานวณเปนมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมกได


การชาระเงนหรอทรพยสนอ5นใหแกผถอหนวยลงทน บรษทจดการกองทนรวมจะชาระใหแกผถอหนวยลงทนท5ปรากฏช5อตามทะเบยนผถอหนวยลงทน ณ เวลาท5กาหนด เทานน 17. การจดทาทะเบยนหนวยลงทน การโอนหนวยลงทน และขอจากดในการโอนหนวยลงทน :

บรษทจดการกองทนรวมมหนาท5จดใหมทะเบยนผถอหนวยลงทนตามหลกเกณฑท5ออกตามมาตรา 125(5) แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ใหสนนษฐานไวกอนวาทะเบยนหนวยลงทนถกตอง และการชาระเงนหรอทรพยสนอ5น รวมทงการใหสทธหรอการจากดสทธใด ๆ แกผถอหนวยลงทนท5ปรากฏรายช5อในสมดทะเบยนผถอหนวยลงทน หากไดกระทาตามขอกาหนดในขอผกพนหรอตามกฎหมายแลว ใหถอวาบรษทจดการกองทนรวมไดดาเนนการตามอานาจหนาท5แลว บรษทจดการกองทนรวมหรอนายทะเบยนหนวยลงทนจะปฏเสธการลงทะเบยนการโอนและการจานาหนวยลงทน ในกรณดงน (ก) การโอนหนวยลงทน ในกรณท5การถอหนวยลงทนเกนขอจากดการถอหนวยลงทนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนวาดวยหลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ (ข) การโอนหนวยลงทน ในกรณเปนกองทนรวมท5เสนอขายตอผลงทนท5มใชรายยอย และการโอนหนวยลงทนจะทาใหผ ถอหนวยลงทนไมเปนผลงทนสถาบน ผลงทนรายใหญ ตามท5กาหนดในโครงการจดการกองทนรวม เวนแตเปนการโอนทางมรดก 18. ขอจากดการถอหนวยลงทน :

บคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดจะถอหนวยลงทนไดไมเกนหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนรวม ยกเวนในกรณเขาขอยกเวนตามประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทน วาดวยเร5องหลกเกณฑเก5ยวกบขอจากดการถอหนวยลงทนในกองทนรวมและหนาท5ของบรษทจดการ 19. หลกเกณฑและวธการในการขอมตของผถอหนวยลงทน :

การดาเนนการใดท5โครงการจดการกองทนรวมหรอกฎหมายกาหนดใหตองไดรบมตของผถอหนวยลงทน หากบรษทจดการกองทนรวมไดดาเนนการไปตามมตของผถอหนวยลงทนท5ไดรบมาโดยชอบแลว ใหถอวาผถอหนวยลงทนทงปวงเหนชอบใหดาเนนการดงกลาวและมผลผกพนตามมต มตของผถอหนวยลงทนท5ใหดาเนนการใดอนเปนการขดหรอแยงกบหลกเกณฑท5กาหนดในกฎหมาย ใหถอวามตนนเสยไป ในกรณท5เปนการขอมตเพ5อแกไขขอผกพนในเร5องท5กระทบตอสทธของผถอหนวยลงทนอยางมนยสาคญ ตองไดรบมตโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทนซ5งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของโครงการจดการกองทนรวมนน เวนแตกรณท5กองทนรวมมการแบงชนดหนวยลงทน การขอมตผถอหนวยลงทนตองเปนไปตามหลกเกณฑเพ5มเตมดงตอไปน ดวย (1) ในกรณท5เปนการขอมตท5มผลกระทบตอผถอหนวยลงทนทกชนด โดยแตละชนดไดรบผลกระทบตอผถอหนวยลงทนไมเทากน ใหไดรบมตผถอหนวยลงทนท5ถอหนวยลงทนชนดท5ไดรบผลกระทบเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนแตละ


ชนด (2) ในกรณท5เปนการขอมตท5มผลกระทบตอผลประโยชนของผถอหนวยลงทนไมวากรณใด ใหไดรบมตผถอหนวยลงทนท5ถอหนวยลงทนชนดท5ไดรบผลกระทบเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนแตละชนด (3) ในกรณท5เปนการขอมตท5มผลกระทบตอผถอหนวยลงทนชนดใดชนดหน5ง ใหไดรบมตผถอหนวยลงทนชนดท5ไดรบผลกระทบเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนชนดนน 20. วธการแกไขเพ?มเตมขอผกพน :

การแกไขเพ5มเตมสวนใดสวนหน5งของขอผกพนท5เปนไปตามวธการท5กาหนดไวในขอผกพน และมสาระสาคญท5เปนไปตามและไมขดหรอแยงกบพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ตลอดจนหลกเกณฑท5ออกโดยอาศยอานาจของกฎหมายดงกลาว ใหถอวาขอผกพนสวนท5แกไขเพ5มเตมนนมผลผกพนคสญญา การแกไขเพ5มเตมขอผกพนในเร5องท5กระทบตอสทธของผถอหนวยลงทนอยางมนยสาคญตองไดรบมตโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทน ทงน เร5องท5กระทบตอสทธของผถอหนวยลงทนอยางมนยสาคญ ใหรวมถง ขอกาหนดเก5ยวกบผลประโยชนตอบแทนและการคนเงนทนใหแกผถอหนวยลงทน และเร5องท5ผดแลผลประโยชนเหนวากระทบตอสทธของผถอหนวยลงทนอยางมนยสาคญ การแกไขเพ5มเตมขอผกพนในลกษณะดงตอไปน ใหมผลผกพนเม5อไดรบความเหนชอบจากผดแลผลประโยชน โดยไมตองไดรบมตของผถอหนวยลงทน (ก) เปนการแกไขเพ5มเตมขอผกพนใหมสาระสาคญสอดคลองกบโครงการจดการกองทนรวมท5แกไขเพ5มเตมโดยไดรบมตโดยเสยงขางมากของผถอหนวยลงทนหรอไดรบความเหนชอบจากสานกงาน หรอ (ข) ผดแลผลประโยชนแสดงความเหนวาการแกไขเพ5มเตมขอผกพนนนเหมาะสม มความจาเปนหรอสมควร และไมกระทบตอสทธของผถอหนวยลงทนอยางมนยสาคญ การแกไขเพ5มเตมขอผกพนไมวากรณใด ตองกระทาเปนหนงสอลงลายมอช5อโดยบคคลผมอานาจลงนามผกพนบรษทจดการกองทนรวมและผดแลผลประโยชน พรอมทงประทบตราบรษท (ถาม) บรษทจดการกองทนรวมจะจดใหมขอผกพนเปดเผยไว ณ ท5ทาการและเวบไซตของบรษทจดการกองทนรวมเพ5อใหผถอหนวยลงทนสามารถตรวจดได รวมทงจดสงสรปการแกไขเพ5มเตมขอผกพนพรอมทงเหตผลและความจาเปนใหผถอหนวยลงทนพรอมกบการสงรายงานประจาปของกองทนรวม (เฉพาะกรณของกองทนรวมเพ5อผลงทนท 5วไป) 21. การระงบขอพพาทโดยกระบวนการอนญาโตตลาการ : 21.1. การระงบขอพพาทโดยกระบวนการอนญาโตตลาการ : ม 21.2. รายละเอยดเพ5มเตม :

22. การเลกกองทนรวม : 22.1. เง5อนไขในการเลกกองทน :


1. เม5อมจานวนผถอหนวยลงทนลดลงเหลอนอยกวา 35 รายในวนทาการใด ๆ 2. เม5อสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ส 5งใหบรษทจดการเลกกองทนเปด ในกรณท5บรษทจดการกระทาการหรองดเวนกระทาการจนกอใหเกดความเสยหายแกกองทนรวมหรอไมปฏบตหนาท5ของตน 3. เม5อไดรบความเหนชอบตามมตเสยงขางมากของผถอหนวยลงทนรวมกนเกนก5งหน5งของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของโครงการจดการ 4. สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อาจเพกถอนการอนมตใหจดตงและจดการกองทนรวมเพ5อผลงทนท 5วไป หากปรากฏวา (ก) บคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนของกองทนรวมใดกองทนรวมหน5งเกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนรวมนน เวนแตเขาขอยกเวนตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด (ข) ในกรณท5ปรากฏพฤตการณวาบรษทจดการดาเนนการใด ๆ หรอบคคลใดถอหนวยลงทนโดยรเหนหรอตกลงกบบคคลอ5น อนเปนการปกปดหรออาพรางลกษณะท5แทจรงในการถอหนวยลงทนของบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดท5ประสงคจะถอหนวยลงทนเกนกวาหน5งในสามของจานวนหนวยลงทนท5จาหนายไดแลวทงหมดของกองทนรวมเพ5อผ ลงทนท 5วไป 5. สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะเพกถอนการอนมตใหจดตงและจดการกองทนรวม ในกรณท5มเหตอนควรสงสยวาอาจมการจดตงกองทนรวมเพ5อการแสวงหาประโยชนจากการลงทนของบคคลหรอกลมบคคลใดเปนการเฉพาะ หรอเพ5อเปนเคร5องมอในการบรหารจดการทรพยสนหรอธรกจของบคคลหรอกลมบคคลใด และสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ไดดาเนนการแจงบรษทจดการจะหรอบคคลท5เก5ยวของทาการช แจง แสดงเหตผล ขอเทจจรง และหลกฐาน ซ5งในกรณท5ไมมการช แจง หรอช แจงแลวแตไมอาจพสจนหรอทาใหเช5อไดวาการจดตงกองทนรวมเปนการจดตงกองทนรวมเพ5อผ ลงทนท5มใชรายยอยเปนการท 5วไปอยางแทจรง และสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ส 5งบรษทจดการจะทาการแกไข หรอดาเนนการใด ๆ และบรษทจดการไมสามารถดาเนนการตามท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ส 5งได หรอดาเนนการแลวแตไมสามารถทาใหกองทนรวมเปนกองทนรวมเพ5อผลงทนท5มใชรายยอยเปนการท 5วไปอยางแทจรง 6. เม5อกองทนครบกาหนดอายโครงการ

22.2. การดาเนนการของบรษทจดการ เม5อเลกกองทนรวม :

เวนแตกฎหมาย ก.ล.ต. จะกาหนดเปนอยางอ5น เม5อปรากฏเหตตามขอ 22.1 บรษทจดการจะดาเนนการดงตอไปน เพ5อเลกกองทน (ก) ยตการรบคาส 5งซ อและคาส 5งขายคนหนวยลงทนตงแตวนทาการท5ปรากฏเหตตามขอ 22.1 (ข) แจงใหผถอหนวยลงทนท5มช5ออยในทะเบยนผถอหนวยลงทนทราบโดยทางไปรษณยลงทะเบยน รวมทงแจงเปนหนงสอใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบดวย ทงน ภายใน 3 วนทาการนบแตวนทาการท5ปรากฏเหตตามขอ 22.1 (ค) จาหนายทรพยสนท5เหลออยของกองทนดงกลาวภายใน 5 วนทาการนบแตวนทาการท5ปรากฏเหตตามขอ 22.1 เพ5อรวบรวมเงนเทาท5สามารถกระทาไดเพ5อชาระคารบซ อคนหนวยลงทนใหผถอหนวยลงทนโดยอตโนมต (ง) ชาระคารบซ อคนหนวยลงทนตามสดสวนจานวนเงนท5รวบรวมไดตาม (ค) ใหผถอหนวยลงทนภายใน 10 วนทาการนบแตวนทาการท5ปรากฏเหตตามขอ 22.1 และเม5อไดดาเนนการชาระคารบซ อคนหนวยลงทนแลวใหถอวาเปนการเลกกองทน เม5อไดดาเนนการตาม (ก) ถง (ง) แลวหากมหลกทรพยหรอทรพยสนคงเหลออยจากการดาเนนการตาม (ค) บรษทจดการจะดาเนนการตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. วาดวยหลกเกณฑ เง5อนไข และวธการชาระบญชของกองทนรวม ในกรณท5มการเลกกองทนเพราะเหตท5ทราบกาหนดการเลกกองทนลวงหนา บรษทจดการจะดาเนนการ ดงตอไปน (1) แจงเปนหนงสอใหผดแลผลประโยชนและสานกงานทราบ และแจงใหตลาดหลกทรพยทราบในกรณท5หนวยลงทน


ของกองทนรวมนนเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ทงน กอนวนเลกกองทนรวมเปนเวลาไมนอยกวา 5 วนทาการ (2) ดาเนนการดวยวธการใด ๆ เพ5อใหผถอหนวยลงทนและผลงทนท 5วไปทราบเร5องดงกลาวกอนวนเลกกองทนรวมเปนเวลาไมนอยกวา 5 วนทาการ เชน เผยแพรขอมลไวบนเวบไซตของบรษทจดการกองทนรวมหรอทางหนงสอพมพ หรอโดยจดใหมขอมลเร5องดงกลาวไว ณ สถานท5ในการซ อขายหนวยลงทนทกแหงของบรษทจดการกองทนรวมและผสนบสนนการขายหรอรบซ อคนหนวยลงทน เปนตน และ (3) จาหนายทรพยสนท5เหลออยของกองทนรวมเพ5อรวบรวมเปนเงนสด เงนฝากประเภทกระแสรายวน เงนฝากประเภทออมทรพย และต �วสญญาใชเงนท5มกาหนดระยะเวลาใชเงนคนเม5อทวงถาม ใหเสรจส นกอนวนเลกกองทน 23. การชาระบญชเม?อเลกกองทน :

บรษทจดการจะจดใหมการชาระบญช โดยจะแตงตงผชาระบญชท5สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหความเหนชอบเพ5อทาหนาท5รวบรวม และแจกจายทรพยสนท5คงเหลอจากการชาระหน สนของกองทนรวมแลวใหแกผถอหนวยลงทน รวมทงทาการอยางอ5นตามแตจาเปนเพ5อชาระบญชกองทนใหเสรจส น ทงน ตามหลกเกณฑ เง5อนไข และวธการท5คณะกรรมการ ก.ล.ต.ประกาศกาหนด สาหรบคาใชจายและเงนคาตอบแทนในการชาระบญชของกองทนรวมจะหกจายจากทรพยสนของกองทนรวมและผชาระบญชจะดาเนนการเฉล5ยเงนคนใหแกผถอหนวยลงทนตามมลคาทรพยสนสทธเทาท5คงเหลออยตามสดสวนจานวนหนวยลงทนท5ผถอหนวยลงทนถออยตามหลกฐานท5ปรากฏในทะเบยนผถอหนวยลงทน ณ วนเลกโครงการ เม5อไดชาระบญชเสรจเรยบรอยแลว ผชาระบญชจะทาการจดทะเบยนเลกกองทนรวมกบสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และภายหลงจากจดทะเบยนเลกกองทนรวมแลว หากปรากฏวายงมทรพยสนคงคางอยใหผชาระบญชจดการโอนทรพยสนดงกลาวใหตกเปนกรรมสทธ{ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

โครงการจดการกองทนรวมท5ผานการอนมตจากสานกงาน หรอผานการแกไขเพ5มเตมตามมาตรา 129 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ท5แนบทายขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทจดการกองทนรวม ถอเปนสวนหน5งของขอผกพนระหวางผถอหนวยลงทนกบบรษทจดการกองทนรวม


คมอผลงทน Investor Guide สทธของผลงทน Rights of Investors 1. สทธในการไดรบทราบรายช5อบรษทจดการทกแหงท5ไดมอบหมายใหบคคลธรรมดา หรอนตบคคลเปนตวแทนสนบสนนเพ5อการขายและรบซ อคนหนวยลงทน The right to obtain a list of all management companies which have appointed any individuals or juristic persons to be their fund selling agents. 2. สทธในการรบทราบขอมลเก5ยวกบช5อ ท5อย ของบรษทจดการ ผจดจาหนายหนวยลงทนและตวแทนสนบสนน รวมทงช5อ ท5อย และเลขประจาตวของพนกงานผทาหนาท5ขายหรอรบซ อคนหนวยลงทนของนตบคคลดงกลาว The right to obtain information concerning the names and addresses of the Management Company, underwriters and distributors, as well as the names, addresses and identification numbers of staff who perform the duty of selling and redeeming mutual funds of such juristic persons. 3. สทธในการไดรบทราบขอมลเก5ยวกบความเส5ยงท5เก5ยวของกบหนวยลงทนท5ไดรบคาแนะนาเพ5อซ อหนวยลงทนนน ตลอดจนรบทราบคาเตอนและคาอธบายเก5ยวกบความเส5ยงของการลงทนในหนวยลงทน The right to obtain information concerning the risks related to mutual fund recommended as well as warnings and description of the risks of investing in mutual funds. 4. สทธในการไดรบทราบขอเทจจรงท5มผลกระทบอยางมนยสาคญตอสทธประโยชนของผลงทนหรอตอการตดสนใจลงทน เชน การขายหนวยลงทนของกองทนรวมท5อยในขนตอนการดาเนนการเพ5อการควบกองทนรวมหรอการรวมกองทนรวม The right to obtain the facts which substantially affect the rights and benefits of investors or investment decision, such as selling of mutual fund which is under the process of amalgamation or merge. 5. สทธในการไดรบทราบขอมลเก5ยวกบความขดแยงทางผลประโยชน เชน คาธรรมเนยมหรอผลตอบแทนท5ตวแทนอาจไดรบจากการซ อหรอขายคนหนวยลงทน The right to obtain information concerning conflict of interest, such as fees or compensation which a distributor may receive from subscribing or redeeming of mutual funds. 6. สทธในการแสดงเจตนาวาไมตองการรบการตดตอในลกษณะท5เปนการขายโดยผลงทนมไดรองขอ (Cold Calling)* ผ ลงทนมสทธดงน The right to refuse any contact without a request of investor (cold calling), in which the investor shall have the following rights: 1) ขอทราบช5อผตดตอ ช5อนตบคคลท5ผตดตอสงกด To request the name of contact person and name of juristic person which the person making contact performs duties for. 2) วตถประสงคในการตดตอ The objective of the contact. 3) สทธท5ผลงทนจะแสดงเจตนาวา ไมตองการไดรบการตดตอ The right of the investor to refuse any contact. 7. สทธของผลงทนท5ไมใชผลงทนสถาบนท5จะยกเลกคาส 5งซ อหนวยลงทนหรอขายคนหนวยลงทนในกรณท5เปนการขายโดยผลงทนมไดรองขอ The right of non-institutional investors to cancel a subscription order or redemption order in the case of cold calling.


การรองเรยน Complaint 1. วธการรองเรยน Procedures for making a complaint ผลงทนสามารถรองเรยนเปนลายลกษณอกษร รวมถงการรองเรยนโดยทางวาจาท5มการบนทกเปนลายลกษณอกษรท5เก5ยวกบ The investor can file a complaint in writing, including a verbal complaint which is recorded in writing, concerning. � การดาเนนธรกจของบรษทหรอตวแทน หรอ the operation of the Company or its distributors, or � การปฏบตหนาท5ของพนกงานบรษทหรอของตวแทนอยางมนยสาคญ หรอ the performance of duties by the staff of the Company or its distributors, or � เก5ยวกบการปฏบตท5ผดกฎหมาย ระเบยบ หรอคาส 5งของทางราชการท5บรษทหรอตวแทนตองถอปฏบต เชน กระทาไมสจรต ประพฤตผดจรรยาบรรณ หรอขดตอโครงการจดการกองทนรวม หรอหนงสอช ชวนของกองทน หรอการเปดเผยขอมลสาคญตอลกคา หรอการกระทาใดๆท5กอใหเกดความเสยหายตอทรพยสนของลกคา เปนตน an act in violation of laws, regulations or orders of the authorities which must be observed by the Company or its selling agent for example, a dishonest act, an act in violation of the code of ethics or in contravention of the mutual fund management project or the fund prospectus, the disclosure of material information to customers or any act which causes damage to the assets of customers etc. 2. สถานท5รองเรยน Where to file a complaint � บรษทจดการ Management Company

สวนบรการลกคา บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จากด

เลขท5 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และ 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400

โทรศพท 0-2673-3888 โทรสาร 0-2276-2239 e-mail : [email protected] Customer Service Department Kasikorn Asset Management Co., Ltd.

400/22 KASIKORNBANK Bldg. 6th and 12th Floor, Phahon Yothin Road Samsen Nai, Phaya Thai Bangkok 10400 Telephone No. 0-2673-3888 Facsimile No. 0-2276-2239 e-mail : [email protected]

� ฝายกากบธรกจจดการลงทน สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย 333/3 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 โทรศพท 0-2695 9999 http://www.sec.or.th The Office of the Securities and Exchange Commission Thailand 333/3 Vibhavadi-Rangsit Road, Chompon, Chatuchak, Bangkok 10900 Telephone No. 0-2695 9999 http://www.sec.or.th � ผสนบสนนการขายและรบซ อคนหนวยลงทนทกแหง All fund selling agents

3 a ˘ ˇˆ˙ ˝ ˇˇ˛ˇ k fixed income 3 years a fund not for …3 a ˘ ˇˆ˙ ˝ ˇˇ˛ ˇ 1 3 a...

Documents