追求卓越 持续增长中国银行股份有限公司

2009年中期业绩

2009年8月27日

1

前瞻性陈述免责声明

本演示稿及后续讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性声明。这些声明通常使用 “相信”、“预计”、“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“目标”、“可能”、“将”等前瞻性术语来表述或者可能表述为可能或预计将于未来发生的行动的结果。阁下不应过分依赖此等仅适用于本报告发表日的前瞻性声明。这些前瞻性声明的依据是我们自己的信息和来自我们认为可靠的其它来源的信息。该等前瞻性声明与日后事件或本行日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。

2

演讲团队

朱民先生，中国银行 副行长

李礼辉先生，中国银行 行长

陈四清先生，中国银行 副行长

3

议程

1 业绩概要与战略执行 李礼辉行长

2 2009年中期财务业绩及全年展望 朱民副行长

议 程 演讲人

4

2009年上半年业绩良好

资产总额 负债总额 本行股东应享权益总额

资产减值损失本行股东应享税后利润 平均股东资金回报率

82,07469,517

59,912

2007 2008 1H2009

亿元人民币

增长率 =16.0%

增长率 =18.1%

55,40664,618

77,083

2007 2008 1H2009亿元人民币

增长率 =16.6%增长率 =19.3%

4,204.3

4,642.64,708.0

2007 2008 1H2009

亿元人民币

增长率 =10.4%

增长率 =1.4%

17.59%

14.55%14.00%

2007 2008 1H2009

421.81

221.79

411.23

1H2008 2H2008 1H2009

亿元人民币

-2.51%

85.41%

64.93102.99

70.27

106.51

175.88

30.54

1H2008 2H2008 1H2009

亿元人民币

贷款 证券投资及其他

171.44-41.20%

-63.85%

278.87

100.81

扩规模、调结构取得重大进展 业务发展和风险管理取得明显成效

发展战略规划执行取得阶段性成果

发展战略规划执行取得阶段性成果

5

追求卓越 持续增长 建设国际一流银行战略目标

战略定位以商业银行为核心、多元化服务、海内外

一体化发展的大型跨国经营银行集团

上半年进展

6

扩大存贷款规模

人民币贷款市场份额增0.88个百分点 人民币存款市场份额增0.46个百分点

外币贷款市场份额增2.62个百分点 外币存款市场份额增1.86个百分点

境内人民币、外币存贷款增长领先同业，市场份额稳步提升，客户基础不断扩大

49,87639,316

8.82% 9.28%

2008 1H2009

亿元人民币

存款余额 市场份额

增26.9%

23,38732,349

7.71%8.59%

2008 1H2009

亿元人民币

贷款余额 市场份额

增38.3%

536472

27.89% 29.75%

2008 1H2009

亿美元

存款余额 市场份额

增13.6%

474652

22.07%19.45%

2008 1H2009

亿美元

贷款余额 市场份额

增37.5%

7

优化资产结构合理调整资产结构，提高资产收益率

人民币证券投资占比升9.2个百分点人民币资产占比升8个百分点

人民币贷款占比升3.1个百分点 外币贷款在外币资产中占比升9.6个百分点

集团资产币种结构

65.24%73.26%

34.76%

26.74%

2008 2009 1H

亿元人民币

人民币 外币

69,51782,074

集团证券投资规模与币种结构

71.82%62.62%

28.18%37.38%

2008 1H2009

亿元人民币

人民币 外币

16,46218,908

集团生息资产平均余额结构

34.70% 37.77%

24.89%26.65%

15.59%

17.23%

20.11%

23.06%

2008 1H2009

亿元人民币

人民币贷款 债券投资 存放中央银行 其他

73,783

61,91319.2%

集团外币资产结构

2008 1H2009

亿元人民币

存放中央银行 证券投资 客户贷款和垫款净额 其他

22.98%

24.28%

4.89%

23.72%

47.85%

12.54%

25.46%

38.28%

21,94424,163 -9.2%

8

优化信贷结构

境内公司客户结构、期限结构优化

境内公司贷款余额行业结构优化

加强贷款有效投放，境内公司贷款行业投向、期限结构、客户结构全面改善加大对重点区域投放力度

十五大重点地区：北京、天津、上海、深圳、江苏（含苏州）、浙江(含宁波)、广东、山东、辽宁、四川、河北、福建、河南

西部十省：内蒙古、云南、广西、重庆、陕西、新疆、贵州、宁夏、甘肃、青海

63.89%56.57%

92.30%91.34%

2008 1H2009人民币中长期贷款占比 BB级以上客户授信占比

77.32%

10.53% 12.15% 14.73%11.57%

73.70%

十五大重点地区 西部资源十省 其他地区

2009年上半年新投放贷款占比 2009年中期贷款余额占比

32.75%

16.12%12.56%

11.81%

7.53% 7.15%2.96% 3.74% 3.03% 2%

0.35%

-0.03

-0.10-0.16

-2.99-0.58

+0.82

-2.44

+0.21

+1.09

-0.27

+4.44

制造业 商业及服务业 运输业及物流业 电力、燃气及水 房地产业 水利等公共设施 采矿业 金融业 公共事业 建筑业 其他

亿元人民币

2008年 2009年中期 变动

9

发挥集团整体优势，海内外一体化发展取得新进展

以亚洲地区为重点，加快海外机构延伸和业务辐射

全力满足国内“走出去”企业的金融服务需求

拓展海外人民币业务

继巴西子行开业，积极筹备台湾设行

进一步加强与中银香港的战略合作和业务联动

积极拓展优质核心客户

巩固和推广“全球客户经理服务模式”

推广“全球统一授信”等重点产品

巩固和扩大我行跨境贸易人民币结算的优势地位

海外战略 新进展

立足本土 跨国经营 海内外一体化发展

以商业银行为核心 大力发展多元化服务

10

贸易融资国际结算

全球授信现金管理

财务顾问保 险

资产管理代客理财

法律咨询税务咨询

财 富 管 理出国金融服务

多元化服务平台是商业银行核心业务的有益补充和重要竞争优势

♦充分利用集团网络优势和客户资源扩大产品销售：中银保险通过中行渠道实现保费收入占比32%，同比大幅提高

♦市场份额提升，行业排名上升

♦税后利润增长87%♦大力拓展股权投资

、不良资产投资和不动产投资等主营业务

♦利用直接投资平台积极支持集团商业银行业务发展

资产管理规模稳步增长，至6月末达246 亿元，较上年末增长10%管理7只基金，形成覆盖高中低风险和收益的公募基金产品线获得“2008年度最具成长奖”等多个奖项

股权投资 基金业务 航空租赁

♦中银国际税后利润同比增49%

♦上半年进行了8项IPO和股票配售交易，市场排名明显提升

♦中银国际证券稳居国债和政策性金融债券承销份额内地券商第一

税后利润同比增长10%机队规模扩大34%，已达123架在“购买回租”领域交易活跃

保险业务投资银行

充分发挥客户、渠道资源共享优势，加强联动营销，实现集团利益最大化

11

基础设施建设新进展

网点转型

电子渠道建设

网银服务全面升级，系统功能不断完善，服务品质持续提升。率先在七个国家和地区提供网银服务，并完成与中银香港网银系统对接网上银行为海外企业客户和个人客户提供多种金融服务，并支持集团客户跨境全球现金管理2009年上半年，企业网银交易额接近10万亿元，海关税费网上支付服务的市场份额持续位列同业第一截至2009年6月末，网上银行服务的海内外个人客户较上年末增长112%

完善风险管理

继续推进巴塞尔新资本协议操作风险项目，全面实施新协议标准法达标的各项工作进一步完善和落实操作风险治理框架，逐步建立有效识别、评估、监控、报告操作风险的管理机制；着手进行标准法操作风险监管资本的计量工作大力培养专业化管理人才，推进本行操作风险管理水平的提升

境内完成标准化改造的网点7,500家，较上年末增739家，网点改造率达75%全面优化业务操作和服务流程，不断提升网点服务质量、运营效率和盈利能力境内ATM设备和多功能自助终端设备分别达到16,131台和10,678台，较上年末分别增10%和18%；境内ATM存取款业务交易金额同比增35%

推进IT蓝图核心银行系统开发完成，集成测试进展顺利

试点投产准备工作全面推进；财务管理系统在河北分行成功投产

12

继续落实战略规划

做品牌

追求卓越持续增长

练内功

扩规模

降成本

调结构

适应宏观经济形势变化

落实国家宏观经济政策

继续贯彻发展战略

把握节奏调整结构

提升风险管理水平

加快推进基础建设上水平

13

1 业绩概要与战略执行 李礼辉行长

2 2009年上半年财务业绩及全年展望 朱民副行长

议 程 演讲人

议程

14

损益表摘要本行股东应享税后利润411.23亿元人民币，环比增85.4%

-0.06NA 0.43 NA0.37信贷成本

-0.68 NA 2.72 NA2.04 净息差

0.6 -9.1 33.0 42.6 33.5 成本收入比(不含营业税及其他税费)

2.5 5.3 18.8 16.0 21.3 手续费收入占比

-0.7 4.7 31.4 26.0 30.7 非利息收入占比

1H09 VS 1H081H09 VS 2H081H20082H20081H2009主要财务比率（%）

-2.5%85.4%0.17 0.080.16 每股收益（元）

-2.5%85.4%42,181 22,179 41,123 本行股东应享税后利润

-2.9%104.0%44,645 21,249 43,352 税后利润

1.1%50.1%(12,716)(8,569)(12,858)所得税

-2.0%88.5%57,361 29,818 56,210 税前利润

-1.6%89.0%56,845 29,608 55,952 营业利润

-41.2%-63.9%(17,144)(27,887)(10,081)资产减值损失

-6.8%-20.4%(44,875)(52,537)(41,820)营业费用

-9.3%-2.0%118,864 110,032 107,853 营业收入

2.6%30.6%22,365 17,582 22,955 其中：手续费及佣金收支净额

-11.3%15.8%37,341 28,619 33,131 非利息收入

-8.3%-8.2%81,523 81,413 74,722 净利息收入

1H09 VS 1H081H09 VS 2H081H20082H20081H2009(百万元人民币)

15

资产负债表摘要

注: 1、证券投资包括可供出售证券、持有至到期日债券、分类为贷款及应收款的债券、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2、同业存拆入包括同业存入、对中央银行负债、发行存款证及同业拆入

17.24121.72138.96不良贷款拨备覆盖率-0.852.651.80不良贷款率

-1.9013.4311.53资本充足率

-1.3810.819.43核心资本充足率

增减百分点2008年12月31日2009年6月30日主要财务比率（%）

19.36,461,7937,708,278负债合计

17.6859,3431,010,470同业存拆入

22.65,102,1116,252,814客户存款

负债

18.16,951,6808,207,362资产总计

1.2525,509531,935存拆放同业

-0.71,207,6131,198,959存放中央银行

14.91,646,2081,890,780证券投资

31.93,189,6524,205,797客户贷款净额

资产

增长率%2008年12月31日2009年6月30日(百万元人民币)

资产负债快速增长，贷款质量进一步改善

16

公司金融业务

市场竞争力全面提升

集团公司存款增长

集团公司贷款增长公司贷款增速居大型银行首位，市场竞争力提升

加大客户营销力度，体现综合服务水平

成功争取到港珠澳大桥项目唯一贷款牵头行、神华陶氏煤化工财务顾问等重大项目

营销财政、社保、军队、武警、海关等行业客户取得重大进展，拓宽存款来源

海内外联动，加大世界500强客户营销力度

巩固传统业务优势

国际贸易结算市场份额31.45%，较上年末提升1.78个百分点

跨境贸易人民币结算业务取得先发优势

储备充足优质项目

为公司业务未来的持续发展奠定基础

加快发展中小企业业务

16家一级分行的中小企业新模式推广工作基本完成，计划于年底前再设立40个左右“信贷工厂”截至2009年6月末，新增中小企业客户6,202户，贷款余额增加2,937亿元，较上年末分别增长25%和51%

67.6%64.7%

72.7%

13.2%

13.0%17.0%

14.1%

19.4%18.3%

2007 2008 2009 1H

亿元人民币

内地人民币 内地外币 境外外币

21,180

24,927

增长率 =17.69%33,662增长率 =35.04%

82.3%79.2%77.4%

5.8%

6.4%6.6%16.0%

11.9%

14.4%

2007 2008 1H2009

亿元人民币

内地人民币 内地外币 境外

18,697

增长率 =15.64%21,621

增长率 =27.33% 27,531

17

大力支持“走出去”企业

目标：成为我国“走出去”企业金融服务的首选银行

按照需求对客户进行细分，在充分发挥传统业务优势的同时，加快新产品开发

提供包括全球统一授信、全球现金管理、外汇风险管理与资金业务、出口信贷、银团贷款、贸易结算、项目融资、并购贷款等各类产品的综合性金融服务

加快创新发展“走出去”企业产品 创新设立全球客户经理服务模式

由“全球客户经理”统一协调全球机构和资源，统筹维护全球客户关系，建立海内外垂直营销管理体系，为“走出去”客户提供海内外一体化的金融服务支持

确定首批38家全球客户经理制试点企业

充分发挥海内外联动优势

在亚、欧、非、北美、拉美等主要国家和地区均设有机构，基本覆盖我国“走出去”企业的投资或出口地区，在“走出去”企业较为集中的亚洲地区，网点更为密集

大力发展三个海外银团贷款中心

参与并储备大批优质项目

18

个人金融业务

集团零售贷款

集团储蓄存款

业务规模扩大，市场竞争力提高；加强三级财富管理体系建设，扩大客户基础客户基础稳步扩大

贷记卡业务市场份额提升幅度领先同业

贷记卡累计发卡量贷记卡消费额贷记卡应收账款准贷记卡应收账款外币收单业务量

市场份额 变动 提升幅度排名

1

11

2

1

较上年末新增：

中高端客户数 17%

管理中高端客户资产规模 25%

个人网银客户数 112%

9.1%

11.6%

9.8%

1.1pps

23.6%

1.5pps

1.2pps

3.4pps0.4pps58.6%

2007 2008 1H2009

亿元人民币

定期 活期

66.9%

33.1%23,557

27,235增长率 =15.61%

34.8%

65.2%

30,901增长率 =13.46%

65.6%

34.4%

2007 2008 1H2009

亿元人民币

按揭贷款 其它

79.0%

21.0%7,326

8,034增长率 =9.67%22.0%

78.0%

9,473增长率 =17.91%

78.9%

21.1%

19

金融市场业务

与美国住房相关债券投资余额下降38% 外币债券投资—按发行人分类情况

16,006 9,969账面价值合计

8,756 4,350房利美、房地美相关债券

1,506 1,541减值准备

3,512 2,749美国Non-Agency住房贷款抵押债券

709 748减值准备

1,148 932美国Alt-A住房贷款抵押债券

261 316公允价值变动储备

2,245 2,382减值准备

2,590 1,938美国次级住房贷款抵押债券

20081H 2009（百万美元）

积极应对市场变化，灵活调整证券投资结构，提高投资收益率

100.00%

10.80%

47.04%

14.76%

27.40%

占比

-759合计

-0.58%82 公司债券

+2.79%357 金融机构债券

-4.81%112 公共实体及准政府债券

+2.60%208 政府及政府担保债券

占比较上年末1H2009（亿美元）

加强管理、巩固优势，业务发展加速

积极推进集团债券统一管理，着力强化战略协同

结售汇、黄金交易等业务稳居境内市场首位

外币理财产品继续领先，人民币理财产品竞争力提高

主承销短期融资券及中期票据发行量市场份额达11.2%，较上年末大幅提升

托管资产及个人年金账户增长迅速

贴近客户需求，提高新产品开发力度

20

不良、关注类贷款比率和拨备覆盖率

境内制造业、房地产及建筑类减值贷款下降境内公司、零售减值贷款下降

减值贷款率和拨备覆盖率

资产质量持续稳步改善

336.1

69.0

310.3

46.486.4

328.7

制造业减值贷款余额 房地产、建筑类减值贷款余额

亿元人民币

2007 2008 1H2009

4.76%5.22%

3.28%

制造业减值贷款率

3.51%

4.74%

1.68%

房地产、建筑类减值贷款率

661

104 102

769

2008 1H2009

%，亿元人民币

减值贷款-公司 减值贷款-零售

2.29%

1.29%1.60%

3.83%

4.85%5.08%

3.60%

1.80%2.65%

3.12%

121.72%108.18%138.96%

2007 2008 1H2009

关注类贷款占比 不良贷款率 不良贷款拨备覆盖率

2.76%1.83%

3.17%

136.17%117.18%106.37%

2007 2008 1H2009

减值贷款率 减值贷款拨备覆盖率

21

人民币净利息收入持续增长

净息差同比下降 生息资产及付息负债结构

50.5%

24.9%

24.6%

83.5%

14.9%

1.6%

生息资产平均余额 付息负债平均余额

73,783亿元人民币 68,425亿元人民币

存拆放同业及存放中央银行

债券投资

贷款

其他借入资金

同业存拆入

客户存款

2.18%

2.70%

2.75%2.70%

3.18%

3.44%

2.89%

1.60%

2.04%

2.76% 2.72%

2.63%

2007 2008 1H 2008 1H2009

中国内地（人民币） 中国内地（外币） 集团

手续费及佣金支出

1,8951,74822.1% 18.7%

15.5% 18.4%

19.5% 14.8%

18.0%14.8%

6.3% 12.1%

8.9% 11.2%

6.2% 7.7%

1H2008 1H2009

百万元人民币

代理业务手续费 信用承诺手续费及佣金外汇买卖价差收入 结算与清算手续费顾问及咨询费 银行卡手续费托管及受托业务佣金 其他

3.5%

22,365 22,955 增长率 = 2.64%

2.5%

22

手续费收入持续增长

手续费及佣金收支净额细分随着银行卡发卡量及刷卡消费量增长，银行卡相关手续费收入同比增29%

受存贷款快速增长带动，顾问和咨询费同比增96.7%，信用承诺手续费及佣金增22.4%

受上半年进出口下降影响，结算及清算手续费、外汇买卖价差收入分别同比降15.4%和21.8%；但市场份额增加

受今年年初资本市场持续深度调整影响，代理业务手续费收入同比下降12.8%，较一季度的同比降36.52%已有大幅改善

23

2009年下半年展望主要财务指标展望

贷款规模平稳增加，结构进一步优化

债券投资结构进一步改善

努力改善净息差水平

贷款质量持续改善，力争实现“双降”

拨备覆盖继续提高

厉行节约严控费用，成本收入比保持稳定

提升平均股东资金回报率（ROE）

业务发展重点公司金融业务

• 适时把握信贷投放节奏，保持均衡发展，保证发展质量• 更加重视客户基础拓展，扩大基础客户群和有效客户群• 加快发展公司金融中间业务• 继续扩大本外币存款规模

个人金融业务

• 巩固个人贷款优势，扩大客户基础，提升储蓄、理财、银行卡业务竞争力

• 进一步完善三级财务管理体系统筹协调发展机制，扩大中高端客户数量和业务规模

• 继续拓展储蓄存款业务，加强基金、保险、第三方存管等业务的交叉营销，扩大个人金融资产规模

金融市场业务

• 加快产品开发，提高产品竞争力

• 进一步优化资产结构，及时调整本外币投资策略，降低投资风险，提高投资收益

海外业务

• 充分发挥传统业务优势，积极营销“走出去”企业、世界500强企业和当地优质企业等核心客户

• 充分发挥中银香港在集团海外业务发展中的战略作用，全力支持南洋商业银行在内地发展业务

24

问 答

25

不良贷款率和拨备覆盖率减值贷款率和拨备覆盖率

附页：关于拨备覆盖率股改上市以来我行风险管理体系不断加强，始终坚持风险管理的独立性、集中化和专业化建设

资产质量持续改善，不良比率持续下降，拨备覆盖率稳步提高

50%以上公司授信审批集中于总行

80%以上公司贷款分类集中于总行

全部公司客户评级由总行和一级分行认定

坚持独立审批原则：董事会下设风险政策委员风险管理部垂直管理，监控及管理信用风险授信执行部负责控制款项发放及不良贷款管理

加强风险管理队伍专业化建设：由国际经验丰富的专业人士担任集团信贷风险总监，在一级分行设信贷风险总监和专业审批人在全体员工中提倡风险管理文化

全部个人授信审批集中于一级分行以上

基于我行客户分类标准、评级情况、以及坚持审慎准确计提拨备原则，我行拨备覆盖率水平充足合理，并有信心稳步提高

不良贷款拨备覆盖率平稳提高

2.65%1.80%

3.12%

108.18%121.72%

138.96%

2007 2008 1H2009

不良贷款率 不良贷款拨备覆盖率

60%

80%

100%

120%

140%

2006 1H07 2007 1H08 2008 1H09

中行 A银行 B银行

2.76%1.83%

3.17%

136.17%117.18%106.37%

2007 2008 1H2009

减值贷款率 减值贷款拨备覆盖率

26

附页：跨境贸易人民币结算业务优势

跨境贸易人民币结算的规模增长需要一个过程；中国银行在其中具有无可比拟的优势

在贸易 结算业务拥有传统优势，大批高素质专家队伍及丰富的跨境贸易业务经验在我国主管部门制定跨境贸易人民币结算相关政策过程中发挥重要作用

中银香港及中国银行澳门分行被人民银行指定为港澳及东盟地区跨境贸易人民币清算银行具有丰富的境外人民币清算经验

1500多家海外代理行，已与14家签署《人民币贸易结算清算协议》港澳及其他海外地区分支机构800余家，已为 21家开立了人民币清算账户

网络 专业优势清算行角色

手续费收入（贸易结算、清算）利息收入（贸易融资）人民币购售汇收入

盈利前景

国际结算量全球领先；客户基础广泛境内机构国际贸易结算量市场份额达31.45%在支持“走出去”企业客户中市场领先

市场地位

港澳地区清算行清算（在中银香港/中银澳门开立人民币清算帐户）

境内企业客户：上海、广州、深圳、珠海、东莞的人民银行批准的试点企业

试点企业境外商业伙伴试点地区：港澳及东盟十国（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、文莱、越南、缅甸、老挝、柬埔寨 ）

境外企业开户银行中国银行

境外代理银行清算（在中国银行直接开立人民币清算帐户）

信用证、托收汇款、贸易融资

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附页：加快推广中小企业业务新模式

新模式与旧模式的差异 通过情景分析对市场进行细分，按客户筛选办法先期生成目标客户清单

在客户评级上引入定性信用评估系统，更全面地从定量、定性两方面评价中小企业客户

制定适用于中小企业的信贷政策、专门的客户评价标准和准入范围 ，大幅提高审批效率

采用预先设定业务预警线的方式监控授信质量，由预警人员牵头授后管理，实时监控资

产质量状况

制定专门的中小企业问责办法、中小企业业务绩效考核方案；

中小企业模块职能架构

总行中小企业模块

授信管理 市场营销规划与制度

反欺诈管理产品管理 资产质量监控