2004. gada 9. novembris

ERMIekšējo Auditoru Institūts

Kaspars Ummers, ACIIMarsh SIA

Marsh 2

Kas ir ERM?Definīcija

“ERM is a systematic and integrated approach to the management of

the total risks that a company faces, relative to company objectives”

“Integrated risk management is the identification and assessment of the

collective risks that affect firm value, and implementation of a firm-wide

strategy to manage those risks”

A comprehensive and integrated framework for managing

credit risk, market risk, operational risk, economic

capital, and risk transfer in order to maximize firm

value

“The essence of ERM is very much the exploitation of the portfolio effect by the

Modern Portfolio Theory”

“ERM is all about the identification and assessment of the risks of

the company wide strategy to manage them”

Enterprise-wide risk management (ERM) is a structured, consistent and continuous process across the whole organisation for identifying, assessing, deciding on responses to and reporting on opportunities and threats that affect the achievement of its objectives.The Institute of Internal Auditors, UK and Ireland, Position Statement, September 2004

Visaptveroša Risku Vadība ir strukturēts, saskaņots un nepārtraukts process visas organizācijas plašumā, lai identificētu, novērtētu un ziņotu par iespējām un draudiem, kas ietekmē organizācijas mērķu sasniegšanu, kā arī pieņemtu lēmumus par darbībām ar tiem.

Marsh 3

Kas ir ERM?Definīcija

Jautājums: Kas ir tas pasākumu komplekss, kuram piemītot var teikt, ka uzņēmumā ir ieviesta ERM?

Atbilde: …?

Secinājums:Praksē var pastāvēt dažādas ERM prakses!

“We found that 42% of companies are implementing some form of ERM” (EIU, MMC, 2001, p.4)

“… we are facilitating the emergence of our own organisation’s own version of ERM, …” (Young, 2001)

Marsh 4

Risku vadības PROCESA standarts

Organizācijas stratēģiskie mērķi

Riska novērtēšana

Identificēšana

Reģistrēšana

Kvantificēšana

Riska salīdzināšana

Riska ziņošanaDraudi un iespējas

Lēmums

Darbības ar risku

Ziņošana par atlikušo risku

Sekošana izmaiņām

Formāls audits

Modifikācija

AIRMIC, ALARM, IRM 2002 riska vadības standarts

Marsh 5

Kas ir ERM?Galvenās sastāvdaļas

Finansu tirgus risinājumi

Uzņēmuma iekšējie risinājumiFinansu riskiStratēģiskie riski

Negadījumu riskiOperatīvie riski

Integrēšana

Kritisko riskuidentificēšana

Identificēšana Analīze un mērīšana Risinājumu attīstīšana un ieviešana

SRV risinājumuieviešana

Risku vadības process Distribution for EBITDA FORMULA / output expected/H46

Mean = 5259.036

X <=9531.5495%

X <=1691.565%

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

0 5 10 15 20

Values in Thousands

Val

ues

in

10^

-4

D esc ript ion of risk / e ven t Priority R anking

L oss of x ke y in dividu al from y loca tio n 9

Im pact o f Loss L ike lihood

€ 1.5m Once in every fou r ye ars

Gen era l C om m ents

In dividu al x is ke y to t he b us iness du e to his expe rien ce an d te ch nical expe rtise.

In dividu a l x do es no t ha ve an assis ta nt, and the re is n o -on e in t he co mpa ny wh o h as his tech nica l kno wledg e.

Likelihoo d pe rcep tion d if fered a mon gst m emb ers o f th e w orksho p.

R isk Cause s / Driv ers Pre sent Contro ls

· In dividu al de cide s to lea ve th e com pan y - o ve rw or ked - u nde rpa id

· In dividu al ha s to lea ve the comp any - s ick - u nde rpa id

· Ye arly em ployee app ra isals

· Stress cou nsel ling for em ployee s

· Em ployee hea lth checks

· H ealth and Safe ty Sta nda rds

R ecom m enda tions and F uture Ac tion T im esc ale

1. Ensure that all work is ful ly recorded an d docu m ente d

2. D eve lop a succe ssi on p lan

3. R evie w b enefi ts and re wards s chem e

2 -3 months

6 -12 m onths

12 -18 m onths

Ownersh ip an d Re sponsi bil ity

R esp onsible Pe rson D epa rtm ent R evie w d ate Ap pro val

H um an R esources

Ind ivid ual A &B

XYZ D D/M M/YY C OO

2221

135

892

46

3

58

16

1047

4820

193427

51

56

52

3359

62

26

4245

29

1849

17

1228

41

55

6

57

4

7 11

54

63

14

15

1343

60

50

44

25

36 5

38

61

2340

53

313932

3024

37

Classification Risk Risk Triggers Risk Drivers

Financial Capital avai lability - strategy Inadequate funding/cap ital available as a result of M&A activity shortage o f cap ital

Financial Capital avai lability - strategy Failure to develop and implement appropriate financial strategy which impacts upon credit rating

not achieving credit rating

Financial Capital avai lability - strategy Changes in capit al markets increasing t he cost o f cap ital Capital regu lation preven ts dividend payment

Financial Capital avai lability - strategy Inadequate funding/cap ital available as a result of M&A activity Lack o f funding, such as M&A; capital availabil ity (m aint enance)

Financial Changes in financial market Changes in capit al markets increasing t he cost o f cap ital Changes in the debt capital markets

Financial Changes in financial market Changes in capit al markets increasing t he cost o f cap ital Changes in t he equity market

Financial Changes in financial market Breakdown in corporate debt market Break down within the banking systems for transfer of funds ( low probability/high impact risk)

Strategic Communication Lack of appropriate internal & external commun ication strategies hinders abili ty to build relationsh ips

fai lure to meet market expectations (particular ly communications)

Strategic Communication Lack of appropriate internal & external commun ication strategies hinders abili ty to build relationsh ips

failure to communicate

Strategic Communication Poor or non existant external com munications Mis- information from company

Strategic Communication Lack of appropriate internal & external commun ication strategies hinders abili ty to build relationsh ips

Abil ity to bu ild relationships - internal & external

Strategic Communication Lack of appropriate internal & external commun ication strategies hinders abili ty to build relationsh ips

Communica tions with stakeholders

Strategic Communication Lack of appropriate internal & external commun ication strategies hinders abili ty to build relationsh ips

Community

Strategic Communication Lack of appropriate internal & external commun ication strategies hinders abili ty to build relationsh ips

Lack of internal communication

Operat ional Competitor behaviour Competitors change their p ricing policy Competitors/price vo latil ity

Operat ional Competitor behaviour Competi tors build new capacity Capacity boom - by competitors

Operat ional Competitor behaviour Competi tors build new capacity New capacity in t he Region (f rom competitors)

Operat ional Competitor behaviour Irresponsible capacity management by competitors Competitors not practising responsible capacity management

Operat ional Competitor behaviour Competitors change their p ricing policy Competitors p ricing policy

Galveno darbības indikatoru uzstādīšana Uzņēmumu un tā vienību

riska profilsDarbības plānošana

RiskamodelēšanaRisku Reģistrs

Marsh 6

Risku novērtēšana Silo vs Enterprise-wide (nodaļas pieeja pret visaptverošo)

UzņēmumaRiska

Profils

No lejas uz augšu

No augšas uz leju

Biežums

Sek

as

Sek

as

Biežums

Sek

as

Nodaļa/ aktivitātes

Meitas uzņēmumi

Nodaļa/ aktivitātes

D esc ript ion of risk / e vent Priority R an king

L oss of x ke y in dividu al from y loca tio n 9

Im pact o f Loss L ike lih ood

€ 1.5m Once in every fou r ye ars

Gen era l C omm en ts

In dividu al x is ke y to t he b usiness du e to his expe rien ce an d te ch nical expe rtise. In dividu a l x do es no t ha ve an assista nt, and the re is n o -on e in the co mpa ny wh o h as his tech nica l kno wledg e.

Likelihoo d pe rcep tion d if fered a mon gst m emb ers o f th e w orksho p.

R isk Cause s / Driv ers Pre sent Contro ls

· In dividu al de cide s to lea ve th e com pan y - o ve rw or ked - u nde rpa id

· In dividu al ha s to lea ve the comp any - s ick - u nde rpa id

· Ye arly em ployee app ra isals

· Stress cou nselling for em ployee s

· Em ployee hea lth checks

· H ealth and Safe ty Sta nda rds

R ecom menda tions and Future Ac tio n T im esc ale

1. Ensure th at all wo rk is ful ly recorded and documente d 2. D eve lop a succe ssion p lan

3. R evie w benefi ts and re wards s cheme

2 -3 months 6 -12 months

12 -18 m onths

Ownersh ip and Re spon si bil ity

R esp onsible Pe rson D epa rtm ent R evie w d ate Ap pro val

H um an R esources

Ind ividual A &B

XYZ D D/M M/YY C OO

Darbības plāns

Biežums

Nodaļa/ aktivitātes

Nodaļa/ aktivitātes

Filiāles

Vadības funkcijas

Nodaļa/ aktivitātes

Nodaļa/ aktivitātes

Nodaļa/ aktivitātes

Marsh 7

ERM ieviešanas iemesli - ieguvumi Aptaujas rezultāti*

“Ja Jūs uzņēmumā izmantojat ERM, vai arī grasāties to darīt, tad cik svarīgas ir zemāk minētās objektīvas ?”

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0%

Vienota risku izpratne pa funkcijām un visā organizācijā

Labāka risku izpratne konkurētspējas paaugstināšanai

Nodrošināties pret ienākumu pārtrūkšanas pārsteigumiem

Spēja efektīvi reaģēt uz zemas varbūtības katastrofiskiem riskiem

Izmaksu ietaupīšana iekšējo procesu optimizācijā

Efektīvāka kapitāla sadale

Spēja izvairīties no zemas varbūtības katastrofiskiem riskiem

Spēja identificēt akumulējošos, un “pretējos” riskus

Labāka atbilstība likumdošanai

Uzņēmuma “cenas/ienākuma” attiecības uzlabošanās

Ietaupīšana, samazinot “hedžēšanas” un apdrošināšanas prēmijas

Kompensācija riska ietekmētiem ienākumiem

MMC Enterprise Risk un Economist Intelligence Unit 2001. gada SRV aptauja

Marsh 8

ERM – uzņēmumu vērtības aizsardzība, vairošana ERM veicina struktūru, kas uzlabo lēmumu pieņemšanu, lai aizsargātu un vairotu uzņēmuma vērtību

Efektīgāka kapitāla sadale

• Optimizē riska finansēšanas izdevumus

• Fokusē riska vadības uzmanību uz mūsdienīgu risinājumu izmantošanu

• Ļauj optimāli ieguldīt atbilstīgi riska pakāpei

Labāka info par risku

• Nodrošina labāku informāciju tirgiem, kas kontrolē risku (kapitāla, apdrošināšanas, iekšējie), lai mazinātu “hard market” efektus un riska kontroles izdevumus

• Nodrošina labāku informāciju biznesa lēmumu pieņemšanai

Stingrāki finansiālie rādītāji

• Izmanto zināšanas par risku, lai panāktu labāku vienošanos par kapitāla izmaksām

• Samazina ienākumu nepatstāvīgumu• Labāks finansiālais reitings

Riska apzināšanās un lēmumu pieņemšana

• Palielina izpratni par risku scenārijiem un to ietekmi

• Labāka risku vadība ļauj biznesam uzņemties vairāk riskus

• Uzlabo lēmumu pieņemšanu stratēģiskās plānošanas procesā un kapitāla sadalē ņemot vērā

Apmierina korporatīvās pārvaldības prasības

• Uzlabo ieinteresēto pušu (stakeholders) pārliecību par to, ka riski tiek izprasti un vadīti

Stratēģisko mērķu sasniegšana

• Mazāk nepatīkamu pārsteigumu• Vienota (Holistic) izpratne par riskiem

visā uzņēmumā, pretstatā fragmentētai izpratnei

• Konkurences priekšrocības

Marsh 9

Vai ERM ir Leiputrija?

Ņemot vērā milzīgos ieguvumus, ko dod ERM:

Kāpēc vēl lielākajai daļai uzņēmumu nav ERM ?

Kāpēc ERM ir atšķirīgas versijas ?

Vai ieguvumi no ERM ir automātiski ?

Marsh 10

ERM Ieguvumi vai uzdevumi?

Kāpēc vispār identificēt ieguvumus?Ieguvumi no ERM nav automātiski!

Kāpēc neidentificēt ieguvumus – un pēc tam potenciālos mērķus?Ir jāsaprot mehānismi, kas savieno ERM un uzņēmuma objektīvas

The 2004 Risk Forum: Risk and Reward20-21 September Keele UniversityProf. Stephen Ward, University of Southampton

Marsh 11

ERM – 4 līmeņu mērķi

The

2004

Ris

k Fo

rum

: Ris

k an

d R

ewar

d20

-21

Sept

embe

r Kee

le U

nive

rsity

Prof

. Ste

phen

War

d, U

nive

rsity

of S

outh

ampt

on Procesuālie

• Identificēšana• Novērtēšana• Salīdzināšana• Darbības• Uzraudzīšana

Pielietojuma

• Stratēģijas veidošana• Stratēģijas plānošana• Resursu sadale• Stratēģijas ieviešana• Stratēģijas pārskatīšana• Ikdienas darbība

Rezultāta

• Korporatīvā pārvaldība• Peļņas palielināšana• Mazāk pārsteigumu, krīžu• Biežāk sasniegti mērķi

Spēju

• Attīstīt Risku vadības kultūru

• Konkurētspējas paaugstināšana

• Reputācijas (kompetences) paaugstināšana

ERM un Iekšējais Audits

Marsh 13

ERM un Iekšējais AuditsLomas

Risku Vadība 20.gs. tradicionālās versijas –tikai “zaudējumu samazināšana”

21.gs. modernās versijas –RV tiek papildināta ar “ieguvumu maksimizēšanu”

Iekšējais Audits 20.gs. tradicionālās versijas –tikai “pārliecības radīšana par iekšējo finanšu kontroli”

21.gs. modernās versijas –IA tiek paplašināts attiecībā uz “pārliecības radīšanapar visu organizācijas iekšējās kontroles sistēmu”

The 2004 Risk Forum: Risk and Reward, 20-21 September Keele UniversityMr. Ron Mendes, Baker Tilly

Marsh 14

ERM un Iekšējais AuditsKontrasta īpatnību salīdzinājums

Risku Vadība

Dinamiska

Uz priekšu vērsta

Galvenie jautājumi

Pro-aktīva

Risinājumus radoša

Spēja saistīt

The 2004 Risk Forum: Risk and Reward, 20-21 September Keele UniversityMr. Ron Mendes, Baker Tilly

Iekšējais audits

Statiska

Atpakaļ vērsta

Visi jautājumi

Re-aktīva

Maz risinājumi

Konfrontējoša

Marsh 15

Iekšējā audita loma ERMPostition Statement: The Role of Internal Audit in ERM,September 2004

Pamata IA lomas ERM

• ERM procesa pārbaude

• Risku novērtējuma pārbaude

• ERM procesu novērtēšana

• Galveno ziņoto risku novērtēšana

• Galveno risku darbību pārskats

IA lomas “ar piebildēm”

• Atbalsts risku identificēšanā un novērtēšanā

• Vadības apmācība darbībām ar riskiem

• ERM aktivitāšu koordinēšana

• Ziņoto risku konsolidēšana

• ERM struktūras attīstība un uzturēšana

• ERM ieviešanas atbalstīšana

• RV stratēģijas izveide valdes apstiprināšanai

Neieteicamās lomas

• Riska apetītes noteikšana

• RV procesu “piespiešana”

•Management assurance on risks

• Lēmumu pieņemšana darbībās ar riskiem

• Darbību ieviešana ar riskiem

• Atskaitīšanās par veikto riska vadību

IA ERM

Marsh 16

Iekšējā audita un ERM organizēšanaNegotiating the rapids: Internal auditing & Business RiskSurvey by IIA, October 2004

05

101520253035

1 2 3 4 5 6

1. IA pilnīgi atdalīts no RV

2. IA un RV atsevišķas f-jas, bet IA un RV ziņo vienam augstākajam vadītājam

3. IA un RV vadītājs ir viens un tas pats, bet ar citiem darbiniekiem katrai f-jai

4. IA un RV vadītājs ir viens un tas pats, ar vieniem darbiniekiem no kuriem katrs izpilda vai nu IA vai RV f-ju

5. IA un RV vadītājs ir viens un tas pats, ar vieniem darbiniekiem, kuri izpilda abas f-jas

6. Nav atbildes

%

Marsh 17

IA loma ERM procesāNākošie soļi?

Risku Vadības (RV) brieduma noteikšana organizācijā

IA pozicionēšana atkarībā no RV brieduma, resursiem, stratēģijas, utt.

Izpratne par ERM, lai:- konsultējot uzņēmumu ieteiktu piemērotāko ERM modeli - sekmīgi pārbaudītu ERM

…

…

The world’s #1 risk specialist

PALDIES!

Kaspars Ummers, ACIIMarsh SIA, Citadeles 12, RīgaTālr 7095097Mob.t 9420555