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Yasa FujiokaSecretaría General IAIS

XIII Conferencia Sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América Latina IAIS-ASSAL, 22-25 de abril de 2012

Gobiernos CorporativosGobiernos Corporativos

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ASSAL-IAIS Training Seminar Participants Only

mailto:[email protected]

22-25 Apr 2012Guayaquil

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- Corporate Governance, Yasa Fujioka - 2

Agenda Agenda

I. Importancia de los gobiernos corporativos

II. Ejemplo de la vida real – caso HIH

III. Mapeo del caso HIH con los Principios Básicos de Seguros (ICPs)

Anexo: ICPs sobre gobiernos corporativos




I-1. Un Fracaso en los Gobiernos I-1. Un Fracaso en los Gobiernos Corporativos Puede…Corporativos Puede…

Suena familiar??

• Enron Corp.• WorldCom Inc.• Nortel Networks Corp.• Hewlett-Packard Co.• Adelphia Communications Corp.• Research in Motion Ltd.• Parmalat SpA• Satyam Computer Services Ltd.• Tyco International Ltd.• Olympus Corp

Importancia de los gobiernos corporativos

Ejemplo de la vida real – Caso HIH

Mapeo del caso HIH a los ICPs


• Traer efectos adversos para las compañías

• Poner en riesgo la reputación de los supervisores




I-2. Los Gobiernos Corporativos son…I-2. Los Gobiernos Corporativos son…

• Sistemas mediante los cuales una entidad es administrada y controlada

• Sistema de “controles y contrapesos”

• La base de la actividad aseguradora

• Falta de gobiernos corporativos = falta de un adecuado manejo de riesgo y control interno


Ejemplo de la vida real – caso HIH






I-3. Algunos de los más relevantes I-3. Algunos de los más relevantes principios básicos de segurosprincipios básicos de seguros

• ICP 7: Gobiernos Corporativos

– Sistemas importantes de controles y contrapesos

• ICP 5: Idoneidad de las Personas

– Las personas son más importantes que las estructuras

• ICP 8: Manejo de Riesgo y Controles Internos

– Importancia de funciones de control independientes

Para mayor información sobre los ICPs, ver Anexo








II-1. Qué es HIH?II-1. Qué es HIH?

• La segunda compañía australiana de seguros generales– Seguros de compensación, responsabilidad civil y

responsabilidad profesional– Australia, Reino Unido y California (EEUU)

• Fundada por Ray Williams en 1968

• A Finales de los 90, activos por A$7 billones, ingresos por A$4 billones y ganancias operativas de A$60 millones

*caso basado en el informe de la HIH Royal Commission (www.hihroyalcom.gov.au)

• Bancarrota en 2001– La mayor quiebra empresarial








II-2. Cuál fue el problema?II-2. Cuál fue el problema?

• Gerente dominante: Autoridad sin límites, tenía mucha discrecionalidad

• Directorio sin facultades: Falta de análisis crítico o iniciativa

• Estrategia: Falta y/o incomprensión del directorio

• Altos directivos: Ausencia de responsabilidad– Proceso de remuneración ≠ desempeño

• Información: Información financiera ficticia









III-1. Problem #1III-1. Problem #1

• Idoneidad– Falta de competencia e integridad– Falta de calidades profesionales y

conocimiento– Falta de comportamiento y conducta de

mercado

• Gerente dominante• Directorio sin facultades• Altos directivos sin un entendimiento adecuado

• Gerente dominante• Directorio sin facultades• Altos directivos sin un entendimiento adecuado

III-1. Idoneidad III-1. Idoneidad








III-2. Problem #2III-2. Problem #2III-2. DirectorioIII-2. Directorio

• Directorio

– No determinó, vigiló, ni implementó una estrategia

– No tuvo miembros con habilidades y expertise … práctica de gobierno interno

– No tuvo el poder ni los recursos adecuados

– No aseguró un proceso de información financiera confiable y transparente

• Falta de estrategia

• Directorio no entendió la estrategia (falta de incentivos)

• Información financiera ficticia

• Falta de estrategia

• Directorio no entendió la estrategia (falta de incentivos)

• Información financiera ficticia








III-3. Problem #3III-3. Problem #3III-3. Altos Directivos, RemuneraciónIII-3. Altos Directivos, Remuneración

• Altos directivos– No llevaron a cabo las operaciones de acuerdo con los

procedimientos– No promovieron una cultura de cumplimiento ni de

manejo adecuado del riesgo– No entregaron información de forma oportuna

• Políticas y prácticas remuneratorias– Falta de competencias para tomar decisiones

informadas e independientes

• Financiamiento irresponsable• Falta de responsabilidad

– Proceso remuneratorio ≠ desempeño

• Financiamiento irresponsable• Falta de responsabilidad

– Proceso remuneratorio ≠ desempeño








III-4. Problem #4III-4. Problem #4


• Sistemas y funciones de control interno– No adecuadas para la naturaleza, tamaño y

complejidad del negocio del asegurador– Falta de autoridad, poder y recursos

• Gerente dominante

• Altas directivas carentes de competencias y autoridad

• Dependiente del actuario consultor

• Gerente dominante

• Altas directivas carentes de competencias y autoridad

• Dependiente del actuario consultor

III-4. Control InternoIII-4. Control Interno








Mensaje principalMensaje principal

• Las buenas estructuras y procesos de gobiernos corporativos son la base para toda actividad empresarial– Gente > estructuras

– Independencia de las funciones de control

• Los supervisores deben preocuparse de los asuntos de gobierno y control interno de forma permanente




Muchas gracias.

Preguntas?

[email protected]




Anexo

Las siguientes diapositivas no estarán incluidas en la presentación.

Para más información sobre ICPs, pueden probar nuestra herramienta online de ICPs!!

http://www.iaisweb.org/ICP-on-line-tool-689








A-1. Principios Básicos RelevantesA-1. Principios Básicos Relevantes

• ICP 5: Idoneidad de las Personas

• ICP 7: Gobiernos Corporativos

• ICP 8: Manejo de Riesgo y Controles Internos








A-2. ICP 5: Idoneidad de las Personas (1)A-2. ICP 5: Idoneidad de las Personas (1)

• … Miembros del directorio, altos

directivos, personas clave

ejerciendo funciones de control y

propietarios relevantes…

• Ser y mantenerse idóneo…








A-3. ICP 5: Idoneidad de las Personas (2)A-3. ICP 5: Idoneidad de las Personas (2)

• Idoneidad (Std 5.2)

– Miembros del directorio, altos directivos y personas ejerciendo funciones de control, son competentes e íntegros – fit and proper

“Conocimiento/experiencia” y “comportamiento y conducta de mercado”

– Propietarios relevantes tienen solidez e integridad en materia financiera

• … el asegurador debe demostrar inicialmente y en lo sucesivo la idoneidad… (Std 5.3) y debe notificar sus cambios … (Std 5.4)

• … el supervisor toma las medidas apropiadas para rectificar cuando… ya no se cumplen los requisitos de idoneidad (Std 5.5)








A-4. ICP 7: Gobiernos Corporativos (1)A-4. ICP 7: Gobiernos Corporativos (1)

• El supervisor requiere a los aseguradores establecer e implementar marcos de gobiernos corporativos…

• … manejo y supervisión del negocio asegurador

• … protección de los intereses de los asegurados









• Aspectos clave de un marco de gobiernos corporativos incluyen las responsabilidades del directorio y de los altos directivos– Determinar y vigilar la implementación de los

objetivos y estrategias de negocios (Std 7.1)– Diseño e implementación de un sistema sólido de

manejo de riesgo y control interno (Std 7.5)– Vigilancia de políticas remuneratorias (Std 7.6)– Vigilancia del reporte de la información financiera

del asegurador (Std 7.7), etc.









• … el Directorio …se asegurará que los altos directivos …(Std 7.9)– Lleven a cabo … operaciones de forma

efectiva y de acuerdo…– Promuevan … un manejo sólido del riesgo …

cumplimiento …– Suministren al Directorio información

adecuada y oportuna– Suministren … información relevante a los

interesados y a los supervisores








• … sistemas efectivos de manejo

del riesgo y controles internos,

• incluyendo … manejo del riesgo,

cumplimiento, asuntos actuariales

y auditoría interna

II-7. ICP 8: Manejo del Riesgo y Control II-7. ICP 8: Manejo del Riesgo y Control Interno (1)Interno (1)








II-8. ICP 8: Manejo del Riesgo y Control II-8. ICP 8: Manejo del Riesgo y Control Interno (2)Interno (2)

– Manejo del riesgo: identificar, evaluar, monitorear, manejar y reportar sus riesgos clave de forma oportuna (Std 8.3)

– Cumplimiento: cumplir las obligaciones legales y regulatorias… cultura de cumplimiento e integridad (Std 8.4)

– Actuarial: evaluar y hacer sugerencias … reservas técnicas, primas y avalúos … (Std 8.5)

– Auditoría interna: darle independencia al Directorio con respecto al gobierno interno del asegurador (Std 8.6)

• Para funcionar adecuadamente, las funciones de control necesitan autoridad, independencia y recursos (Std 8.2)





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