A USD 9 billion Engineering & ManufacturingA USD 9 billion Engineering & Manufacturing enterprise of its kind in India

A ‘Navaratna’ company and a Major Integrated Power Plant Equipment Manufacturer in the WorldPower Plant Equipment Manufacturer in the World 

Profit Making Company since 1971‐72 

Consistent Dividend Paying Company for over thirty years (FY 1976 77 onwards)years (FY 1976 ‐ 77 onwards)

References in over 75 countries

Installed base of more than 1,20,000 MW, ,

15 Manufacturing Units+ 2 Subsidiaries+ 7 JVs+ Infrastructure to deal with 150+ project sites

2

Power IndustryOil & Gas

Transmission TransportationNCES (Solar)

3

IVP, GOINDWAL HEEP, HARIDWAR

GOINDWAL

IVP, GOINDWALIndustrial Valves

TF, JHANSITransformers (Power & Special purpose), Diesel Electric Locomotives, El i L i

,Steam Turbine & Generators Hydro Turbine & GeneratorsGas TurbineCFFP, HARIDWARCasting & Forgings

RUDRAPUR

JAGDISHPURJHANSI

HARDWARHEP, BHOPALPower Transformer, Capacitor & Bushings, Switchgear, Industrial & Traction Control gear Heat

Electric LocomotivesCFP, RUDRAPURBus Ducts

IP, JAGDISHPURInsulators, CeralinCSU JAGDISHPUR

BHOPAL

Traction Control gear,  Heat exchangers, Hydro Turbine & Generator, Industrial & Traction machines

EDN, BANGALORE

CSU, JAGDISHPURStampings

BHPV, VISAKHAPATNAM(100% Subsidiary)Process Plants, Ind Boiler, Cryogenics

HYDERABAD

Control equipment, Power Devices, PV panels EPD, BANGALOREInsulators & Bushings, CeralinESDN, BANGALOREDefence electronics

HPEP, HYDERABADGas Turbines and accessories, Switchgear, Industrial turbo sets, Pumps & Compressors, Bowl mills, Heaters & De aerators Oil Field

, , y g

VISAKHAPATNAM

BANGALORE

RANIPET

TRICHY

Heaters & De‐aerators, Oil Field Equipments

BAP, RANIPETFans, Electrostatic Precipitators, Air Pre‐

BHEL ELECTRICAL MACHINES LTD, KASARAGODProducts for Railways & Industries 

KASARAGOD

heaters, Desalination plantsHPBP, TIRUCHIRAPPALLISteam Generators, HRSG, FBC, Valves  SSTP, TIRUCHIRAPPALLISeamless Steel Tubes

4

Insurance Cos 6 84%

Bodies Corp, 2.61%

Individuals, 2.98% Others, 0.65%

MFs, FI, Banks, 6.27%

Cos., 6.84%

President of

FIIs, 12.93%

President of India, 67.72%

( As on 30th Jun 2012)

5

Turnover (Rs Crore)

4 43,337 49,510

50,000

60,00020%

1,401

28,033 34,154 4

30,000

40,000 41,299*

21

10,000

20,000

0

FY08 FY09 FY10 FY11 FY12

* Excluding onetime impact of change in policy related to provisions for warranty obligations for earlier years

6

Profitability PAT (Rs Crore)

011 7,040

7,000

8,000 24%

859

,138

4,311

6,0

4,000

5,000

6,000

,

5,665*

2,8 3,

1,000

2,000

3,000

,

0

FY08 FY09 FY10 FY11 FY12

* Excluding onetime impact of change in policy related to provisions for warranty obligations for earlier years

7

Order Book (Rs Crore)Market Share*

270 59,678

59,037

60,507

60 000

70,000

Others31%

50,2

640,000

50,000

60,000 BHEL 69%

22,09

10 000

20,000

30,000

0

10,000

FY08 FY09 FY10 FY11 FY12

* Excluding NTPC and DVC’s bulk tender

8

Performance up to Q1FY13 

Rs Crore Q1FY13 Q1FY12 % Growth

Turnover 8,741 7,431 18%

PBT 1,335 1,182 13%

PAT 921 816 13%

Order Book 5,564 2,470 ‐‐‐

Project Comm. (MW) 2,250 1,275 ‐‐‐

9

Sector Power Industry Exports Total

Order Book Q1 FY13

y pMW 1980 ‐‐ 990 2970

Rs Crore 3797 833 960 5564

M j O d R i dMajor Orders Received

Power Sector Industry Sector Exports• 1x500 MW TG & SG package 

from NTPC Vindhyachal• 40 sets Traction Electrics for DEMU from 

BEML Bangalore• EM package for 6x165 

MWHydro Electricfrom NTPC Vindhyachal

• 2x660 MW TG package for DVC Raghunathpur

• 160 MW BTG package from RRVUNL R h CCPP St IV

BEML Bangalore

• 9x160 MVA, 220 kV Auto Transformers from RRVPNL

• 60 sets 25 kV AC EMU electrics from C t l R il

MW Hydro Electric project from Punatsangchu Hydro Project, Bhutan

RRVUNL Ramgarh CCPP Stg.IV

• ESP packages for NTPC   Maudaand Sholapur projects

Central Railways

• Coal Handling Plant package from NTPC Meja

• 47 sets Power Converter with control electronics for CLW Chittaranjan

10

A major manufacturer of power plantIndia’s Installed Capacity (Utility)

1,80,413 MW (31.03.12)A major manufacturer of power plant equipment for various fuelsFully indigenized technology up to 600 MW from world leaders

( )

BHEL, 59%

Others, 41%

from world leadersSupplied steam turbines, generators, boilers and matching auxiliaries up to 800 MW ratings including supercritical sets of 660/ 700/ 800 MW

India’s Generation Coal Sets (Utility)

6,12,880 million Units (2011‐12)700/ 800 MW346 coal based sets installed, including 58 sets of 500 MW rating376 nos BHEL make Hydro Utility sets

, , ( )

BHEL, 75%

Others, 25%

376 nos. BHEL make Hydro Utility sets installed in India

%

11

OPERATIONAL   AVAILABILITY

PLANT LOAD      FACTOR

AUXILIARY         POWER               

CONSUMPTION

FORCED              OUTAGES

Source: CEA Review  of Performance of Thermal Power Stations 2010‐11

12

Performance of 400‐599 MW Sets* Performance of 200‐299 MW Sets*

84.85%

70 22%

91.12%86.56% 86.51% 89.22%

81.15%70.22%

66.56%

10.30% 4.95%5.94% 2.94%

Operating  Plant Load  Planned  Forced 

9.04% 4.45%6.07% 4.71%

Operating  Plant Load  Planned  Forced Availability 

(OA)Factor (PLF) Maintenance Outages 

due to Equip.Availability 

(OA)Factor (PLF) Maintenance Outages 

due to Equip.

NERC b t i (N th A i C d E t) BHEL S tNERC member countries (North America, Canada, Europe part) BHEL Sets

* Average performance of thermal sets during 2006­2010; Source: North American Electric Reliability Council (NERC); 2010

13

XI Fi Y Pl XII Fi Y Pl & B d

Orders placed by Indian Utilities for benefit during… MW, % Share

Other Foreign7150

BHEL54775

XI Five Year Plan* XII Five Year Plan & Beyond#

71506%

5477546%

ChiChinese3650531% Other 

Indians2002717%17%

14

# Total ordered as on 19 Sep’12:  1,18,457 MW* As per mid‐term assessment

State

Power Sector Orders Received in FY11 Power Sector Orders Received in FY12

State129511%

IPP

State5971

IPP439137%

Central607652%

IPP768051%

40%

52%

Central14209%

Our product attributesLower Auxiliary Power Consumption 

Boiler Efficiency

Lower Design Heat Rate

Our business attributesProduct Quality

Execution Capability 

Service Reliability 

Lower Life Cycle Cost

Better PLFEngineering Excellence  

15

TransmissionContribution to total Turnover: 22‐28%

Transmission7‐9%

• Transformers• Switchgear• Indl. Control Gear / Control Panels• Capacitors• Insulators

Transportation3‐5%

Other Industrial

• HVDC/ Transmission Projects etc

Transportation

• Traction machines• Traction Control gears

DESLOther Industrial Products12‐15%

• DESL• AC Locos / DG Sets / etc

Other Industrial Products

• Industrial Machines• Indl. TG / Boiler Sets/• Compressors• Oil Field Equipment• Valves etc

FY 2010‐11

FY 2009‐10

FY 2008‐09FY 2008 09

16

Expenditure towards R&D Turnover from in‐house developed products 

2.46%2.43% 2.42%

2.40%

2.45%

2.50%

1600

1800

2000

20%19%

18%20%

20%

25%

14000

16000

18000

690829

1005

1199

2 17%

2.32%

2 20%

2.25%

2.30%

2.35%

800

1000

1200

1400

63347810

983213%

10%

15%

8000

10000

12000

464

6902.17%

2.05%

2.10%

2.15%

2.20%

200

400

600

800

2719

55706334

5%

10%

2000

4000

6000

2.00%0

FY08 FY09 FY10 FY11 FY12

R&D Spend (Rs Cr) R&D % TO

0%0

FY08 FY09 FY10 FY11 FY12

Commercialization  (Rs Cr) Comm % TO

17

270/300/ 525/600 MW sub critical sets

Products DevelopmentIntroduced Supercritical Technology with Technology

Supercritical Domain270/300/ 525/600 MW sub‐critical sets introduced

Advance Class Gas Turbines tech in place

765 & 1200 KV UHVAC Transformer developed

Introduced Supercritical Technology  with Technology tie‐ups with Alstom (Boiler), Siemens (TG) & MHI (Pumps)

Rapid technology absorption in partnerships with customersdeveloped

IGCC development

Transportation‐IGBT technology being pursued

customers

Supercritical Orders’ basket 18 TGs and 18 SGs:

2X660 MW Barh (SG & TG)3X660 MW Bara (SG & TG)

Sole supplier in world for 420 kN/320 kNporcelain insulators for ±800 kV HVDC lines

2X800 MW Krishnapatnam (SG)2X800 MW Yermarus (SG & TG)1X800 MW Edlapur (SG & TG)1X700 MW Bellary #3 KPCL (EPC)

We are slated to play a key role in RDD&D in India's first coal fired Advanced Ultra

2x660 MW NTPC Bulk Tender, Mauda (SG & TG)3x660 MW Bajaj Hindustan, Lalitpur (SG & TG)2x660 MW DVC, Raghunathpur (TG)2x660 MW DB Power, Singrauli (SG & TG)

India s first coal fired Advanced Ultra Supercritical (AUSC) power plant in association with Indira Gandhi Centre for Atomic Research (IGCAR) and NTPC.

AUSC:  5% more efficiency; 12% savings in coal; Less GHG emissions

18

20000Manufacturing Capacity Expansion

15000 MW

20000 MW

Acquired BHPV Vizag as 100% subsidiary in 2008.  Slated to enhance our capabilities in  

March 2010 March 2012

Inorganic Growth

design, fabrication, supply and erection of custom built process plant equipments.  Process of merger with BHEL initiated.

BHEL Electrical Machines Ltd. (JVC between BHEL & KEL (Kasargod)/ GoK) for manufacturing of products for Railways and Industries Strategic move to enhance ourmanufacturing of products for Railways and Industries. Strategic move to enhance our presence in Transportation, Industrial and Renewable Energy Sectors. 

19

Bridging Skill Deficit

Skill enhancement at ITIs in JV/PPP mode: Kabiguru (WB), Latur (Mah), Bajpur (UP), Peramvalur(TN), Khandwa & Khaknar (MP), Haridwar (Uttranchal) …

Leveraging WRI Trichy to train high pressure welders

Extensive training to Act Apprentices & CustomersExtensive training to Act Apprentices & Customers

Lateral/ Campus/ Special/ FTA Recruitment

Retired Specialists as Consultants, Re‐Employment 

Greater empowerment of Project Managers

Deploying additional Tools & Plants like heavy cranes suitable for erection of sets up to 800 MW. 

Site Capability Enhancement

p y g y p

Total Cranes as on March 2012: 128

Several process improvements to reduce PI to PO conversion time

20

Vendor Base  766 new Vendors added in 2011‐12 & Vendor base is more than 20,000. Expansion Procurement Office opened in Shanghai, China

AMA Advanced Manufacturing Action for long lead items

TCA Technology Collaboration Agreement with Sheffield Forgemasters UK for large size forgings (up to 1000 MW)

IT e‐Procurement , Reverse Auction (~32%) , ( )

Rate Contracts

Long term Rate Contracts for Steel, Copper, CRGO, Transformer Oil(contribution to total purchase ~20%)

Outsourcing Enhanced thrust is being given for outsourcing of low tech/ non‐core manufacturing

ACF ‘Away Center Fabrication’ adopted by Trichy & Ranipet Units

21

Strategic Alliance with BEL for formation of JV for setting up manufacturing facility (250 MW) for silicon wafers, solar cells & modules

Solar

facility (250 MW) for silicon wafers, solar cells & modules

Joint Working Arrangement with Abengoa Spain for Concentrated Solar Power Plant (CSP) 

Steam turbine generators for new rating 700 MWe Nuclear sets –orders received

Tripartite JV with NPCIL & Alstom for conventional island of Nuclear Projects for 700 MWe & above

MoU with GE‐Hitachi for cooperation in Nuclear island equipment for Power 

Nuclear

p q pplants to be set up by NPCIL

T&D Breakthrough order from PGCIL for the world's first + 800 kV 6,000 MW UHV gMulti‐Terminal DC Transmission Link between North‐East and Agra, in consortium with ABB, Sweden

Developed 765 kV & 1200 kV transformers & reactors. Breakthrough orders received from Private sector for 765 kV transformers & reactors. 

22

Strategic tie‐up for participating in the tender for 486 Coaches of DMRC  ph‐III and pursue with IR for awarding Kanchrapara factory for EMU/Metro coaches on

Transportationpursue with IR for awarding Kanchrapara factory for EMU/Metro coaches on nomination basis.

Breakthrough orders for State‐of‐the‐art propulsion equipment for 6000 HP Electric Locomotives and 1400 HP AC EMUs (IGBT based)

Executing an order for 150 numbers of 5,000 HP 25 kV AC Mainline Electric Locomotives

Water Manufacturing Associate Agreement with GE India Industrial Private Limited (GEIIPL) f W t T t t E i t

Executing an order for 150 numbers of 5,000 HP 25 kV AC Mainline Electric Locomotives (Type WAG ‐7) for Indian Railways.

(GEIIPL), for Water Treatment Equipment. 

BHEL will be able to provide more cost‐effective membrane‐based water treatment systems for power plants and industrial sector for all type of input water like sea water, brackish water and waste water. 

23

Rs 1,01,600 Cr

Utility Power Plants Rs 45,000 Cr

Captive Power Plants Turnover

1

2

2016‐172011‐12Spares & Services

Transmission

3

4 Transmission

Transportation

d i l d

4

5

Industrial Products

Renewable Energy

6

7

24

Water8

6

▪ Timely investments Pl d & l bl

▪ Performance & Potential alignment of new inductees with Company’s Challenges

▪ Leadership Development

1

5

‐Planned & scalable

▪ Inorganic Growth

▪ Investment in R&D▪ Ab ti f

▪ Technical/ Functional Competency Development

Engineerin Capability

People Develop‐ment

▪ Supply Chain Agility

▪ Skill Enhancement

▪ Effective Site

▪ Absorption of Supercritical Technology

▪ Fast‐track Technology & Product Development for IGCC, 765/ 1200 kV 

Engineering & 

Technology

Capability Enhan‐cement

BHEL2

4

Engineering & Technology

Effective Site Management & Information Systems

▪ U d P d t R i

GCC, 65/ 00Transmission and so on

Accelerated Project Execution

Diversifi‐cation

BHEL

3 ▪ Operations Improvement – Lean, DTC, PSM

▪ Upgrade Product Range in Thermal, Gas & Hydro Generation

▪ Nuclear power, Transmission, Transp

ExecutionProduct Cost 

Competiti‐veness & 

25

• Global Sourcing, Indigenization• Zero Quality Issues in Products & Erection

po e , a s ss o , a sportation, Renewable Energy, Water

Quality

Statements in this “presentation” describing the company’s objectives, estimates, expectations or predictions may be “forward looking statements” within the meaning of applicable securities laws and regulations. Actual results could differ materially from those expressed or implied. Important factors that could make a difference to the company’s operations include global and Indiancould make a difference to the company s operations include global and Indian demand supply conditions, finished goods prices, cyclical demand and pricing in the company’s principal markets, changes in government regulations, tax regimes, economic developments within India and the countries within which h d b d h f h l d l bthe company conducts business and other factors such as litigation and labournegotiations. The company assumes no responsibility to publicly amend, modify or revise any forward looking statement, on the basis of any subsequent development, information or events, or otherwise.

26

p , f ,

Thanks!

www.bhel.com