vital markets - manual basico de forex

8/18/2019 Vital Markets - Manual Basico de Forex

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VITAL MARKETS – MANUAL DE FOREX BÁSICO Página 1

INDICE

1. Introducción al Forex ……………………………….………………..………pág. 2

2. Terminología de Forex ……………………………………………………….pág. 3

3. Ventajas de invertir en Forex ………..……………………………...…..…..pág. 4

4. Claves necesarias para tener éxito operando en .…………………..…….pág. 5

5. Tipos de gráficos y su interpretación………………………..……….…..….pág. 5

6. Tipos de análisis .………………………………………………………..….…pág. 7

7. Ejemplos prácticos de inversión…………………..……………..………….pág. 13

8. Felicitaciones .………………………………….……………………..………pág. 14


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1. INTRODUCCIÓN AL FOREX.

1.1. ¿QUÉ ES FOREX?

El término Forex es la abreviación en inglés de Foreign Exchange Currency Market (mercado detransacciones de divisas).

La transacción de divisas consiste en la compra de la moneda de un determinado país y la ventasimultanea de la divisa de otro país. El mercado de divisas es el mercado financiero de mayor tamañoy liquidez, con un volumen diario de transacciones de $2 billones (lo que nosotros conocemos comobillón o un millón de millones en inglés se denomina trillón), es decir, mas que los principalesmercados accionarios juntos. El 80% de las transacciones se llevan a cabo entre el dólarestadounidense, el euro, el yen, la libra esterlina, el franco suizo y los dólares australiano ycanadiense.

A diferencia de otros mercados financieros el mercado de Forex no tiene una localización física ni unabolsa que centralice las operaciones. Estas se llevan a cabo en el mercado interbancario las 24 horasdel día a través de una red electrónica que conecta a individuos, corporaciones y bancos a través delas diferentes zonas horarias desde Sydney hasta Nueva York.

1.2. AGENTES INTERVINIENTES.

Los actores principales en el mercado de divisas son los bancos. Los bancos realizan transaccionesde divisas con otros bancos o con inversores privados. También los bancos centrales, que actúan ennombre del gobierno, tienen una influencia significativa en la liquidez del mercado. Para los inversoresminoristas aparece la figura del Corredor (Bróker) de Forex, los cuales actúan de intermediarios yrepresentantes de los mismos a la hora de operar en este mercado.

1.3. ¿QUÉ SON LOS PARES DE DIVISAS?

En el mercado de divisas, el valor de una moneda se expresa siempre en relación con otra moneda.Por ejemplo, en el par EUR/USD se muestra la cantidad de dólares estadounidenses que senecesitan para comprar un euro. En nuestro ejemplo el euro (EUR) es la divisa base, y el dólarestadounidense (USD) es la divisa contraparte. Por tanto, la cotización de un par de divisas es el valorrelativo de la divisa base respecto a la divisa contraparte indicando la cantidad de divisa contraparteequivalente a 1 unidad de divisa base.


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1.4. ¿CUÁNDO ES EL MERCADO MÁS ACTIVO?

Para los comerciantes es importante saber que cada par de divisas tiene sus horas pico. Durante lasesión de los mercados asiáticos la cotización USD/JPY (dólar/yen) es particularmente activa. Más de

un 30 % de todas las transacciones de divisas se ejecutan en Londres durante la sesión denegociación europea, lo que significa que la volatilidad es más alta entre las 8:00 – 18:00 CET.

La negociación durante las horas de Estados Unidos representa alrededor del 20 % de todas lastransacciones de divisas. Si un comerciante está buscando periodos de alta volatilidad (mercado másactivo), se da cuando dos sesiones bursátiles coinciden y cuando hay noticias de eventos financieros.Ha mas volatilidad implica un mayor riesgo.

2. EL TERMINOLOGÍA DE FOREXISO 4217 códigos de moneda: Es el estándar para los códigos de moneda publicada por laOrganización Internacional de Normalización. Estos códigos se utilizan en el tráfico internacional depagos y proveer para su identificación inequívoca. Cada código se compone de tres letras. Las dosprimeras letras hacen referencia al país (por ejemplo de EE.UU. para los Estados Unidos) o la entidadsupranacional (como la UE para la Unión Europea), mientras que la última letra suele ser la inicial dela misma moneda, como D por dólar.

Oferta y demanda: La oferta (compra) y la demanda (venta) son los precios del mercado que elbanco esta dispuesto a pagar por el intercambio de la divisa base frente a la divisa contraparte. Laoferta es el precio que un comerciante paga al banco si quiere "comprar" una divisa, mientras que lademanda es el precio que paga si quiere "vender" la divisa.

Spread: Es la diferencia entre los precios de compra y precios de venta de divisas. Constituye en síuna comisión en términos monetarios.

Pips: Los pips se utilizan para describir el cambio en el cambio en el precio. Dependiendo del par dedivisas, el precio tiene cuatro a cinco decimales. Por ejemplo, si el EUR/USD sube de 1,41102 a1,41152, el aumento real equivale a 50 pips.

Posición larga (going long): Tomar una posición larga no es otra cosa que ‘comprar’. Estar

comprando la divisa base, mientras estás vendiendo la divisa contraparte. Por ejemplo, si tomo unaposición larga en el EUR/USD, estoy comprando el euro y vendiendo el dólar.

Posición corta (going short): Tomar una posición corta es exactamente lo opuesto a tomar una

posición larga. Estar vendiendo la divisa base, mientras estás comprando la divisa contraparte.


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Apalancamiento: El apalancamiento muestra la inversión real que se está haciendo en unatransacción de divisas. Si el apalancamiento es de 200:1, esto quiere decir que el comerciante puedeabrir una transacción de un máximo de 20.000 dólares habiendo invertido tan solo 100 dólares. (100dólares x 200).

Margen: El margen indica la cantidad de dinero disponible para abrir posiciones. El comerciante

utiliza una porción de la cantidad depositada. Por lo general, el margen asciende a 5% del volumen.Siendo el volumen la cantidad que el comerciante quiere vender o comprar de determinado par dedivisas.

Alerta de margen: En el mercado de divisas, una alerta de margen se refiere a una advertencia

emitida por el Corredor (Bróker) para que el comerciante sepa, que está en peligro de caer por debajo

de su margen en una o varias posiciones que tiene abiertas.

3. ¿VENTAJAS DE INVERTIR EN FOREX?

El mercado más líquido del mundo: El mercado Forex maneja volúmenes de operación tangigantescos, que la capacidad de cualquier otro mercado financiero es despreciable si la comparamoscon la que existe en los mercados cambiarios.

En otros mercados financieros, la escasa liquidez hace que los inversores tengan que liquidar amenudo sus inversiones a un precio no deseado. La incomparable liquidez del Mercado Forex es unapoderosa razón para cualquier inversor, ya que da la libertad de abrir o cerrar una negociación avoluntad, en tres segundos, y al precio sobre el que se hace "click”.

Mercado transparente: Dada la multibillonaria negociación que cada día tiene lugar en los mercadosde divisas, es virtualmente imposible una manipulación del mercado. Lo cual hace de Forex unmercado seguro para los corredores profesionales.

Mercado de negociación continua: Algo que les resulta fascinante a participantes en el mercado deForex es su naturaleza de 24 horas. Aquí no hay un horario de apertura y de cierre, sino que losinversores pueden operar durante un horario corrido de 24 horas al día, durante los 5 días de lasemana.

Mercado sin plazos forzosos: Los participantes de otros mercados financieros se ven limitados portener que respetar un horizonte particular en el tiempo. En el mercado de Forex en cambio, unaposición puede mantenerse abierta el tiempo que el inversor considere necesario.

Mercado sin costes de ejecución: Tradicionalmente, el mercado Forex no ha contado concomisiones en concepto de servicios, a excepción de una natural diferencia entre los precios decompra y de venta (spread).

Mercado con tendencias identificables: Por varios períodos históricos, las divisas han mostradotendencias sustanciales e identificables. El hecho de que cada divisa ofrezca un esquema histórico detendencia bien definido, facilita el establecimiento de estrategias de rentabilización de capital.

Mercado con doble dirección de ganancias: A diferencias de otros mercados financieros, el Forexes un mercado de doble dirección. Es decir, los inversores pueden ganar tanto si sube, como si baja.

Mercado apalancado: Ver punto 2), Apalancamiento.


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4. CLAVES NECESARIAS PARA TENER ÉXITO

OPERANDO EN FOREX

No tener aversión al riesgo: La aversión al riesgo es la preferencia de una persona a aceptar unaoferta con un cierto grado de riesgo antes que otra con algo más de riesgo pero con mayorrentabilidad.

Disciplina: las características típicas de un inversor de Forex de éxito son la persistencia y fuerza devoluntad.

Disposición para aprender : Practicar y mejorar sus habilidades regularmente. Para ello, serecomienda operar con una cuenta real y al mismo tiempo trabajar con una cuenta de demostración

para poner a prueba nuevas estrategias de negociación.

La sed por el conocimiento: Mantenerse al día e informado sobre las tendencias actuales delmercado y leer análisis financieros.

Auto-monitoreo: Sea honesto con usted mismo. Los mercados son volátiles y el mercado puede ir encualquier dirección. Entienda que el cierre de una posición en pérdida puede ayudar a asegurar eléxito con su estrategia de inversión a largo plazo. Use un razonamiento similar para el cierre deposiciones en ganancia, hágalo a tiempo y con frecuencia, ya que a menudo la tendencia puedecambiar inesperadamente.

5. TIPOS DE GRÁFICOS Y SU INTERPRETACIÓN.

Los gráficos son representaciones gráficas del movimiento de los precios de una divisas en relacióncon los demás. Este tipo de presentación no sólo muestra el movimiento de una moneda de un solovistazo, sino que también proporciona al operador la información adicional con respecto al potencialdentro de un período de tiempo determinado. Esto es esencial para la toma de decisiones deloperador.

Gráficos de velas: Los gráficos de velas son la forma más común de presentación en el comercio dedivisas. Consisten en un cuerpo grafico que muestra el precio de apertura y cierre de un par dedivisas en un intervalo de tiempo dado. Si el precio de cierre es más alto que el precio de apertura, elcuerpo de gráfico es blanco. Si el precio de cierre está por debajo del precio de apertura, el cuerposerá verde. Con el fin de ilustrar la tendencia dentro de un intervalo de tiempo dado, las sombrasmuestran el precio más alto (sombra superior) y el precio más bajo (la sombra más baja) negociadosen dicho intervalo. Como tal, la tendencia dentro de un intervalo de tiempo dado puede ser detallada.

Gráfico de barras: A primera vista, el gráfico de barras parece ser menos informativo que el gráficode velas, pero en realidad ofrece la misma información. En contraste con los gráficos de velas, elcuerpo gráfico y las sombras se muestra como una línea ininterrumpida en el gráfico de barras. Elprecio de apertura se indica mediante una pequeña barra a la izquierda, mientras que el precio de


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cierre está marcado por una pequeña barra a la derecha. En un gráfico de barras, sólo la posicióndentro del diagrama revela el comportamiento de los precios ya que cuerpo no cambia de color.

GRAFICO DE VELAS

GRAFICO DE BARRAS


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Gráfico de líneas: El gráfico de líneas es la forma más conocida de presentación de los tipos decambio, y se utiliza constantemente en Internet, en televisión y en los periódicos. Es muy fácil de leer,ya que sólo muestra el precio de cierre del par de divisas en un intervalo de tiempo dado. Ladesventaja de esta tabla, es que no indica el precio de apertura o el punto más alto o más bajo

durante un período de tiempo, lo que significa que no proporciona información sobre la tendencia deun par de divisas. Sin embargo, también debe utilizar estas graficas en su estrategia comercial, por lasimple presentación del gráfico de líneas, este es especialmente adecuado para la comprensión de laevolución histórica de un par de divisas.

GRAFICO DE LINEAS

6. TIPOS DE ANÁLISIS.En cualquier mercado financiero, no sólo en Forex, pueden distinguirse dos tipos de análisis:Fundamental y Técnico.

6.1. ANÁLISIS FUNDAMENTAL

El análisis fundamental es el tipo de análisis que se realiza teniendo en cuenta la economía en un

sentido amplio de la palabra. Es el análisis utilizado por una gran mayoría de profesionales delmercado: fondos de inversión, hedge funds y cuentas de prop-trading de instituciones financieras.


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El mercado de divisas es un mercado de flujos que se mueven en distintas direcciones dependiendode quién sea el actor que lo lleva a cabo y que toma las decisiones de intervenir influenciado por lainformación de la que dispone, por criterios de eficiencia económica, por decisiones políticas o porcriterios de oportunidad.

Todas las razones anteriores pueden producir un movimiento de mercado digno de considerarse para

el trading e incluso iniciar y mantener una tendencia.

El análisis fundamental, encuadrado en el marco del Mercado de Divisas, trata de identificar estosmovimientos, si es que ya existen, o de anticiparse a ellos analizando los mismos parámetros y de lamisma manera que estos actores de mercados lo harían. Por lo tanto, se trata de averiguar cuáles sonlos datos de la economía que van a influir en la toma de decisiones de estos grandes actores delmercado en su toma de decisiones.

Para ello, debemos saber en primer lugar que tipo de flujos podemos ver en el mercado de divisas.

FLUJOS DE INVERSIÓN - Renta fija y en menor medida renta variable.

FLUJOS COMERCIALES - Cada vez tienen menor peso en el total de operaciones.

FLUJOS DE DIVERSIFICACION DE RESERVAS - Llevadas a cabo por los gestores de dichasreserva (bancos centrales).

Considerando los anteriores como los principales motores de los movimientos y tendencias que seproducen en el mercado de divisas, veamos entonces cuales son los datos que los gestores tienen encuenta para tomar sus decisiones.

El primer tipo de flujos es el llevado a cabo principalmente por fondos de inversión, fondos depensiones, hedge funds y cuentas de prop-trading. Si no es el más importante en tamaño (los bancoscentrales le superan), sí lo es en cuanto a su recurrencia: están siempre que haya una oportunidad.

Las toma de decisiones de inversión en Renta Fija extranjera, es decir, en bonos de otros países quea su vez producirán un movimiento en el tipo de cambio correspondiente, tienen un foco principal quees el tipo de interés de la moneda o del activo objeto de la inversión. Por tanto, tenemos aquí el quequizá sea principal motor de mercado de divisas: los tipos de interés.

Para poder tener un criterio de las expectativas (que son las que al final mueven el mercado, más quelos actuales) de la política monetaria, es necesario seguir de cerca todo lo relacionado con los bancoscentrales: sus reuniones, sus comunicados y si fuera el caso, las tendencias dentro de sus consejos.Esto es por tanto uno de los elementos principales del análisis fundamental. Partimos de la base quecuanto mayor sea el tipo de interés de la moneda, o la rentabilidad que ofrezcan sus activos, mayorserá el apetito de invertir en ella y por tanto tenderá al fortalecimiento. Lo mismo en sentido inverso.

Para las decisiones de política monetaria, cada banco central tiene un mandato diferente peroseguirán las cifras económicas relacionadas con el crecimiento del país, con la creación de empleo ycon la evolución del nivel de precios. En el análisis fundamental se sigue de cerca la evolución deestos indicadores y otros, como un cambio inesperado en un PIB, o un dato de desempleo, un índicede precios al consumo que pueda cambiar o acentuar el movimiento de una divisa siempre y cuandolos actores de mercado interpreten que esta modificación influirá en las decisiones de políticamonetaria de los bancos centrales.

Así pues, nos encontramos que los tipos de interés y todo lo relacionado con ellos, como son bancoscentrales, las cifras de crecimiento económico (que van desde las publicaciones de producto interior

hasta las de consumo), las cifras de evolución de los precios y las de creación de empleo, son loselementos más importantes en la evolución de las cotizaciones de las divisas entre sí.


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Como norma general podemos aceptar que a mayor crecimiento, a mejores condiciones de empleo, ladivisa del país correspondiente tiende a fortalecerse.

En el caso de las operaciones comerciales, los datos relacionados son las de balanza comercial ydatos microeconómicos de empresas concretas que pudieran influir en operaciones de comprastransfronterizas. En los últimos años estas cifras han perdido relevancia.

Por último, las operaciones llevadas a cabo por bancos centrales para invertir sus reservas (hoy endía son bancos asiáticos) son operaciones que normalmente siguen los mismos criterios que los deinversión. Aquí habría que añadir el concepto de aversión y/o apetito de riesgo. Cuando laincertidumbre sobre la economía e incluso sobre la solvencia del país origen de la inversión es alta,este tipo de flujos desaparecen e independientemente del principal motor, como es el tipo de interés,los capitales se dirigen hacia los llamados refugios que normalmente, y en contra de lo habitual,suelen ser divisas con tipos de interés muy bajos.

En definitiva, para desarrollar la actividad de análisis fundamental hay que seguir a diario las cifras

económicas publicadas de cada país, así como las declaraciones y comentarios de bancos centrales

y políticos que puedan influir en la política monetaria y económica.

6.2. ANÁLISIS TÉCNICO

Figuras Chartistas

Dentro del mercado Forex, es importante conocer las Formaciones Chartistas o “figuras de precios”que obedecen a una de las premisas del Análisis Técnico: “El mercado tiene memoria, la historia se

repite y la cotización refleja toda la información disponible”.

Son una serie de patrones que se repiten en toda la historia gráfica (en diferentes mercados, épocas yactivos) y que a través de ellos es posible determinar con una cierta fiabilidad hacia dónde va a seguirla evolución en el precio. Si dedicamos algún tiempo a estudiar gráficos de precios en una plataformade trading, llegaremos por nosotros mismos a la conclusión de que los patrones gráficos se repiten.

Estas figuras se dan porque los mercados no cambian de dirección de forma repentina. El cambio desentimiento suele tardar tiempo en producirse. Por

lo tanto, se pueden pronosticar los cambios de tendencia, además de determinar y fijar objetivos enlos precios.

Doble techo: Es una figura muy común y de gran fiabilidad, que aparece en mercadosalcistas. Una vez que finaliza implica una fase correctiva. Se compone de dos máximos a unmismo nivel que actúan como resistencia y un punto intermedio que los separa, llamadoneckline. Cuando se perfora a la baja este punto o neckline se desencadena la formación conun objetivo bajista igual a la altura que separa el neckline de los dos máximos.

El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser descendenteentre los puntos 1 y 2. Volumen alto en la rotura o perforación del neckline. Si se produce unpullback el volumen debe ser muy bajo. Cuando el precio se encamina al objetivo el volumen

crece de nuevo.


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Doble suelo: Aparece en mercados bajistas. Una vez finaliza, implica una fase correctiva a laalza. Se compone de dos mínimos a un mismo nivel que actúan como resistencia y un puntointermedio que los separa, el llamado neckline Cuando se supera al alza este punto oneckline se desencadena la formación con un objetivo alcista igual a la altura que separa elneckline de los dos mínimos.

Taza con asa: Es una variación del doble suelo en el que el primer valle es muy grande y elsegundo es más pequeño y menos profundo, formando una figura que se asemeja al perfil deuna taza y su correspondiente asa. Son formaciones que indican un cambio en la tendencia,generalmente primaria. La figura no está completada hasta que la curva de cotizaciones,después de formar el asa, supera el nivel del borde de la taza.

Cabeza y Hombros: Es una de las figuras más típicas del chartismo, e indica un cambio de la

tendencia alcista o bajista. Su nombre proviene de la semejanza a la cabeza y hombros de un

hombre. Se caracteriza por comenzar con un pico, seguido de un segundo pico más alto y

seguido de un tercer pico más bajo que el segundo, pero, aproximadamente, igual en altura al

primero.

Es la figura más importante por la fiabilidad que ha demostrado a lo largo de años de estudiosy análisis chartistas.

Cabeza y Hombros Invertido: Aparece en mercados bajistas. Al finalizar provoca unacorrección a la baja, y es una figura de alta fiabilidad.

Vuelta en un día (Reversal Day): Las figuras de día de vuelta (Reversal Day) son una figurabastante común en mercados de alta volatilidad. Se trata de dos composiciones muy simples,que se forman en función de la evolución de un valor en una única sesión, estando

conformados por la evolución de los precios, máximos, mínimos y de cierre de undeterminado valor. Dada su simplicidad no tienen una gran fiabilidad, pensemos que seforman en tan sólo una sesión, sin embargo nos pueden servir de indicadores sobre cambiosen la tendencia de los precios de un determinado valor.

Día de vuelta en un mercado alcista : Esta caracterizada por la aparición de un máximo ymínimo superior al del día anterior a la vez que el precio de cierre es superior al de la jornadaprevia.

Día de vuelta en un mercado bajista: Esta caracterizada por la aparición de un máximo ymínimo inferior al del día anterior a la vez que el precio de cierre es inferior al de la jornada

previa. Diamante: Se trata de una figura chartista poco habitual, de cambio de tendencia, que se

produce casi exclusivamente en las tendencias alcistas, con implicaciones bajistas solo a muycorto plazo, pues nunca señala un cambio de tendencia primaria.

Es una figura poco fiable con volúmenes muy irregulares en su formación.

En realidad se forma como la suma un triángulo invertido seguido de un triángulo simétrico, que debellevar a un cambio de tendencia de la curva de cotizaciones. La poca fiabilidad de la figura,característica común a las figuras triangulares, aconseja seguirla muy de cerca, pues aunque seconsidera una figura de cambio de tendencia a corto plazo en movimientos secundarios o terciarios,

se debe esperar a que la curva de cotizaciones deje el diamante para actuar, vendiendo rápidamente


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si pierde la línea de soporte pues suele caer muy rápidamente la cotización, o comprando si rompe lalínea de resistencia, en cuyo caso la subida es más moderada e irregular.

GAPS: Se trata de una figura que consiste en un hueco entre dos cotizaciones sucesivas.Puede ser tanto al alza como a la baja.

Existen tres tipos de Gaps que son importantes: los de rotura, los de escape o continuación y los deagotamiento. Los gaps de rotura suelen producirse en la ruptura de algún nivel crítico de ciertasformaciones gráficas o de niveles de soporte y resistencia. Suelen indicar que estamos al comienzode un movimiento importante y que acaba de empezar. Con frecuencia este hueco se rellena, almenos parcialmente, antes de retomarse la tendencia, en lo que solemos denominar un pullback alneckline de la formación que haya roto.

Los gaps de continuación se producen en plena tendencia debido a una aceleración del movimiento y

a la falta momentánea de precios. Es una indicación de que la tendencia está en pleno auge. Por

norma general, estos gaps no se rellenan nunca.

Indicadores Técnicos

El análisis técnico, en Forex y otros mercados financieros, se basa en el estudio matemático y/ográfico del movimiento del precio. Por tanto hace referencia a la acción histórica del precio paradeterminar el movimiento futuro. El objetivo de este tipo de análisis es prever la tendencia futura delactivo analizado y adelantarnos al resto con el uso de los indicadores como herramienta predictivasde la tendencia.

Las ventajas de este tipo de análisis son su objetividad y su posibilidad de automatización. Por otra

parte, tiene una serie de inconvenientes. Se requiere de medios técnicos más avanzados y deconocimientos más profundos. Los modernos software de trading, como Metatrader4, traen yaincorporados los principales indicadores técnicos. Principales indicadores técnicos:

Media móvil: Muestra el valor promedio de los precios de un instrumento financiero durante ciertoperiodo de tiempo. Permite una visión más clara de la tendencia aunque retrasa la actuación en elmercado. No anticipa movimientos, los confirma.

Existen tres tipos de media. Simple o aritmética, ponderada y exponencial. Presentan señales de dostipos:

o Cruces del precio a su media móvil (de abajo hacia arriba señal de COMPRA; de arriba haciaabajo señal de VENTA).

o Cruces entre medias. Será la media móvil que recoge un menor número de períodos (cortoplazo) la que al cortar a la de mayor número de períodos (largo plazo) decida la dirección delactivo. Si la media de corto plazo es mayor que la de largo plazo será señal de COMPRA y alrevés significará señal de VENTA. Son más fiables en períodos de fuerte tendencia.

Bandas de Bollinger: Están formadas por una media móvil (línea intermedia) y dos desviaciones típicas (una

superior y otra inferior) sobre dicha media móvil, aunque han sufrido alguna modificación en la fórmula final. Se


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pude utilizar como indicador tendencial, con características muy similares a cualquier media móvil, ocomo alerta de volatilidad aplicada a la gestión del riesgo de nuestra cartera.

o Como indicador tendencial: Si tras una pausa del activo (estrechamiento de las bandas) el

precio cruza una de las bandas se espera que la tendencia continúe en ese sentido. Por otrolado, tras un fuerte movimiento el precio suele revertir a la media, actuando cada una de lastres líneas como soportes y resistencias.

o La segunda opción es utilizarlo como alerta de incremento/disminución de la volatilidad,ayudándonos a gestionar la cartera bajo unos criterios de riesgo sensatos. Será necesariopara ello tener en cuenta que cuando la distancia entre las bandas se ensancha es muestrade que la volatilidad está aumentando, haciendo más difícil la predicción del activo analizadoy debiendo aumentar la distancia en puntos de cada una de nuestras órdenes, ya sean stoploss, take profit u órdenes nuevas, al tiempo que reducimos nuestros volúmenes de inversión.Siendo el caso extremo “mantenerse fuera de mercado”.

Parabolic Sar: Este indicador tendencial se construye en el gráfico de precios y es muy similar a la media móvil,

con la particularidad de que incorpora un componente de aceleración (forma parabólica) y puede cambiar deposición con respecto al precio (arriba supone señal de VENTA mientras que si se sitúa por debajodel precio dará señal de COMPRA). Otorga señales (soportes y resistencias) dinámicas.

Muy útil para determinar Stop Loss dinámicos (trailing stop) en nuestra operativa.

MACD: Oscilador que indica la correlación entre dos medias móviles del precio, mostrando la diferencia entre

una Media Móvil Exponencial de 12 períodos y otra de 26, generalmente. También se suele añadir al indicador

una media móvil de 9 períodos para suavizar la serie y obtener señales de C/V. Tres maneras deutilizar este indicador:

o Cruce del MACD a su media móvil.

o

Divergencias entre el MACD y el precio.

o Sobre compra /sobreventa cuando el MACD sube/baja de forma drástica.

Se pueden testear diferentes periodos, aunque lo normal es que los valores asignados por definicióntengan una fiabilidad media alta a largo plazo. Su utilización es más recomendable en tendenciaslaterales, como el resto de osciladores, aunque puede ayudarnos a determinar anticipadamente elfin/inicio de tendencias alcistas/bajistas.


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Estocástico: Este oscilador se calcula considerando los precios de cierre, máximos y mínimos, normalizando el

cálculo y obteniendo la línea principal llamada K %. La segunda línea (discontinua) se llama D% y es unmedia móvil de K%.

Es muy fiable en tendencias laterales y es un indicador adelantado que puede descifrar un posiblecambio de tendencia (necesita ser confirmado por otro indicador).

Por otro lado, es un indicador muy agresivo. Al igual que los demás osciladores, se pueden modificarlos periodos analizados y suavizar.

RSI: El índice de fuerza relativa (RSI) tiene implicaciones muy similares al estocástico con la diferencia de que

es menos agresivo pero es capaz de adelantar (con más retardo aunque con mayor precisión) yconfirmar la tendencia. Se calcula teniendo en cuenta si los cierres son superiores/inferiores alinmediatamente anterior para determinar la dirección del oscilador (normalizado). Normalmente setoman 14 periodos. Las posibles señales que otorgará este indicador serán:

o Sobrecompra/sobreventa, según el indicador se sitúe por encima de 70 o por debajo de 30respectivamente, VENDIENDO o COMPRANDO.

o Divergencias con respecto al precio. Un ejemplo de divergencia negativa sería cuando losprecios alcanzan máximos crecientes mientras que los máximos del RSI son descendentes.

Se puede incorporar cualquier figura del análisis chartista (soportes, resistencias, canales, etc.) al ser

uno de los indicadores que más se asemejan al movimiento de los precios.

6.3. ¿QUÉ TIPO DE ANÁLISIS ES MEJOR?También encontrarás a quien prefiere mantenerse al margen del conocimiento de noticias financieraspara que no les influya en toma de decisiones en su análisis técnico argumentando que el efecto deuna determinada noticia quedará reflejado en la acción del precio y por tanto es analizabletécnicamente.

Por otro lado podrás encontrar fundamentalistas que argumenten que cualquier patrón gráficoencontrado es pura casualidad.

Teniendo en cuenta que ambos análisis cuentan con dificultades importantes para predecir el

movimiento futuro de un par de divisas, un punto intermedio puede ser la mejor opción.

7 EJEMPLOS PRÁCTICOS DE INVERSIÓN

Concepto de pares de divisas.

1,328 EUR/USD: Euro frente al dólar. Por cada 1,328 dólares me dan 1 euro. Donde el euro es la divisa

base y el dólar la divisa contrapar te.


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129,256 GBP/JPY: Libra esterlina frente al yen japonés. Por cada 129,256 yenes japoneses me dan 1libra esterlina. La libra esterlina es la divisa base y el yen japonés la divisa contraparte.

Posición larga vs posición corta.

Posición larga: EUR/USD está cotizando en 1,328. Ya que preveo que el tipo de cambio va a ir paraarriba (el euro se va a apreciar contra el dólar), tomo una posición larga (Compro) de 10.000 € a

10.000*1,328=> $13.280. Es decir, estoy pagando $13.280 para tomar posesión de 10.000 €.

Ahora supongamos que el tipo de cambio llega a 1,38 entonces hago la operación inversa: vendo los10.000 €, recibiendo 10.000*1,38=>$13.800. En este caso mi ganancia fue $13.800 – $13.280 = $520

Posición corta: El EUR/USD se está cotizando en 1,328. En este caso preveo que el dólar seva a apreciar vs el euro, por lo cual tomo una posición corta (vendo). Estaría vendiendo10.000 € para recibir 10.000*1,328=> $13.280

Supongamos que el tipo de cambio va a 1,3. En este caso, vuelvo a vender los $13.280, por loscuales recibiría 13.280/1,3=10.215,38 €. Mi ganancia serian 10.215,38 € - 10.000 €=215,38 €

Compra y venta de divisas.

Usted abre una posición de compra con el par EUR/USD de 1.000 unidades en un precio de 1,3723.Usted cierra la posición en un precio de 1,3796, con una ganancia de 73 pips.

1.000 x $1,3723 = $1.372,30

1.000 x $1,3796 = $1.379,60

$1.379,60 - $1.372,30 = $7,3

Se genera una cantidad correspondiente a 5,29 €. Usted puede determinar la ganancia deduciendo el

spread de esta cantidad. Consejo de operación: se aconseja utilizar a los principiantes entre 2-5% de

margen para posiciones y luego poco a poco aumentar esta cantidad hasta un máximo del 20%.

8. FELICITACIONES

Usted acaba de terminar con éxito la primera parte de nuestro manual. Aunque no lo crea ya haadquirido conocimientos básicos para empezar a operar en Forex. Para poder poner en práctica lo


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aprendido le recomendamos que utilice la plataforma de VITAL MARKETS ya que utilizan unaherramienta para operar en Forex de una manera fácil tan sencilla, donde usted con la ayuda de unoperador empezará a manejarse como un verdadero inversor de Forex.

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