· web viewgraph combine "c:\poe4\dc.gph" "c:\poe4\di.gph",...
TRANSCRIPT
Ejercicio
use "C:\POE4\oil.dta", cleargenerate date = y(1883) + _n-1format date %tytsset date
tsline oil
23
45
6pr
ice
of o
il in
196
7 co
nsta
nt d
olla
rs
1880 1900 1920 1940 1960 1980date
regress oil l.oil
predict ehat,residualsregress ehat L(1/2).ehat
ac ehat
-0.4
0-0
.20
0.00
0.20
0.40
Aut
ocor
rela
tions
of e
hat
0 10 20 30 40Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
dfuller oil, regress
Es I(0).
Ejercicio
use "C:\POE4\bond.dta", cleargenerate date = m(1968m1) + _n-1format date %tmtsset date
tsline bond
650
700
750
800
850
900
AA
railr
oad
bond
yie
lds
1968m1 1970m1 1972m1 1974m1 1976m1date
regress bond l.bond
predict ehat,residualsregress ehat L(1/12).ehat
ac ehat
-0.4
0-0
.20
0.00
0.20
0.40
Aut
ocor
rela
tions
of e
hat
0 10 20 30 40Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
dfuller bond, regress trend lags(1)
drop ehattsline d.bond
-20
020
40A
A ra
ilroa
d bo
nd y
ield
s, D
1968m1 1970m1 1972m1 1974m1 1976m1date
regress d.bond l.d.bond
-0.2
0-0
.10
0.00
0.10
0.20
Aut
ocor
rela
tions
of e
hat
0 10 20 30 40Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
dfuller d.bond, regress
Es I(1).
Ejercicio
use "C:\POE4\oz.dta", cleargenerate date = q(1985q1) + _n-1format date %tqtsset date
tsline consumption income
4000
060
000
8000
010
0000
1200
0014
0000
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1date
aggregate consumption in Australia disposable income in Australia
Para la serie del consumo:
regress consumption l.consumption
predict ehat,residualsregress ehat L(1/4).ehat
ac ehat
-0.4
0-0
.20
0.00
0.20
0.40
Aut
ocor
rela
tions
of e
hat
0 10 20 30 40Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
dfuller consumption, regress trend
Para la serie del ingreso:
drop ehatregress income l.income
predict ehat,residualsregress ehat L.ehat
ac ehat
-0.4
0-0
.20
0.00
0.20
0.40
Aut
ocor
rela
tions
of e
hat
0 10 20 30 40Lag
Bartlett's formula for MA(q) 95% confidence bands
dfuller income, regress trend
drop ehattsline d.consumption, saving("C:\POE4\dc.gph",replace)tsline d.income, saving("C:\POE4\di.gph",replace)graph combine "C:\POE4\dc.gph" "C:\POE4\di.gph", saving("C:\POE4\dcdi.gph",replace)
010
0020
0030
0040
00ag
greg
ate
cons
umpt
ion
in A
ustra
lia, D
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1date
-200
00
2000
4000
6000
disp
osab
le in
com
e in
Aus
tralia
, D
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1date
Para la serie de la diferencia del consumo:
regress d.consumption l.d.consumption
predict ehat, residualsregress ehat L.ehat
Se descarta realizar la prueba ADF con un rezago.
regress ehat L(1/2).ehat
Se descarta realizar la prueba ADF con dos rezagos.
Sólo se realiza la prueba DF con constante.
dfuller d.consumption, regress
Para la serie de la diferencia del ingreso:drop ehatregress d.income l.d.income
predict ehat, residualsregress ehat L.ehat
predict ehat, residualsdfuller ehat, regress noconstant
Residuales estacionarios, es decir I(0), por lo tanto el Consumo cointegra con el Ingreso.
Ejercicio
El artículo referido se encuentra en https://www.researchgate.net/publication/5029849
En Stata
use "C:\POE4\texas.dta", cleargenerate date = q(1974q1) + _n-1format date %tqtsset date
tsline txnag, saving("C:\POE4\g1.gph",replace)tsline usnag, saving("C:\POE4\g2.gph",replace)graph combine "C:\POE4\g1.gph" "C:\POE4\g2.gph", saving("C:\POE4\g12.gph",replace)
4000
5000
6000
7000
Texa
s no
nagr
icul
tura
l em
ploy
men
t
1974q1 1977q3 1981q1 1984q3 1988q1date
7000
080
000
9000
010
0000
1100
00no
nagr
icul
tura
l em
ploy
men
t in
the
rest
of t
he U
SA
1974q1 1977q3 1981q1 1984q3 1988q1date
Para la serie del empleo no agrícola en Texas:
Las serie tiene tendencia creciente.
regress txnag l.txnag
Se debe realizar la prueba ADF con constante, con tendencia y un rezago del cambio en el empleo para eliminar autocorrelación.
dfuller txnag, regress trend lags(1)
Para la serie del empleo no agrícola en el resto de EEUU:
La serie tiene tendencia creciente.
drop ehatregress usnag l.usnag
predict ehat, residualsregress ehat l.ehat
Se debe realizar la prueba ADF con constante, con tendencia y un rezago del cambio en el empleo para eliminar autocorrelación.
dfuller usnag, regress trend lags(1)
tsline d.txnag, saving("C:\POE4\g3.gph",replace)tsline d.usnag, saving("C:\POE4\g4.gph",replace)graph combine "C:\POE4\g3.gph" "C:\POE4\g4.gph", saving("C:\POE4\g34.gph",replace)
-100
-50
050
100
Texa
s no
nagr
icul
tura
l em
ploy
men
t, D
1974q1 1977q3 1981q1 1984q3 1988q1date
-200
0-1
000
010
0020
00no
nagr
icul
tura
l em
ploy
men
t in
the
rest
of t
he U
SA,
D
1974q1 1977q3 1981q1 1984q3 1988q1date
drop ehatregress d.txnag l.d.txnag
Residuales estacionarios, es decir I(0), por lo tanto el TXNAG cointegra con el USNAG.
En el inciso (c) se prueba la relación entre variables no estacionarias orientada a establecer su relación de largo plazo.
En el inciso (d) se prueba la relación entre variables estacionarias orientada a establecer su relación de corto plazo.
Ejercicio
use "C:\POE4\usa.dta", cleargenerate date = q(1984q1) + _n-1format date %tqtsset date
tsline gdp, name(gdp, replace) ylabel(2000(2000)16000,angle(horizontal)) xlabel(,labsize(small)) title("Real US gross domestic product (GDP)", size(medium)) ytitle("") saving("C:\POE4\g12_1.gph",replace)tsline D.gdp, name(dgdp, replace) yline(0) ylabel(-300(100)300,angle(horizontal)) xlabel(,labsize(small)) title("Change in GDP", size(medium)) ytitle("") saving("C:\POE4\g12_2.gph",replace)graph combine gdp dgdp, saving("C:\POE4\g12_C1.gph",replace)tsline inf, name(inf, replace) ylabel(0(2)14,angle(horizontal)) xlabel(,labsize(small)) title("Inflation rate", size(medium)) ytitle("") saving("C:\POE4\g12_3.gph",replace)tsline D.inf, name(dinf, replace) yline(0) ylabel(-2(1)2,angle(horizontal)) xlabel(,labsize(small)) title("Change in the inflation rate", size(medium)) ytitle("") saving("C:\POE4\g12_4.gph",replace)graph combine inf dinf, saving("C:\POE4\g12_C2.gph",replace)graph combine gdp dgdp inf dinf, cols(2) saving("C:\POE4\g12_A1.gph",replace)
2000400060008000
10000120001400016000
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1 2010q1date
Real US gross domestic product (GDP)
-300
-200
-100
0
100
200
300
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1 2010q1date
Change in GDP
02468
101214
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1 2010q1date
Inflation rate
-2
-1
0
1
2
1985q1 1990q1 1995q1 2000q1 2005q1 2010q1date
Change in the inflation rate