version du 27 mars 2009

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser

Version du 27 mars 2009

Feuille de route stratégique

Annexe n°4 au contrat de performance 2009-2011


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SOMMAIRE

1. Positionnement stratégique et thématique page 3

2. Objectifs page 12

3. Offre de services, plan d’actions et budgets page 15

4. Indicateurs de suivi page 18

Annexes : page 21 Feuilles de route technologiques détaillées Offre de services du pôles et fiches actions détaillées Gouvernance Comparaison internationale Environnement formation


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1. Positionnement stratégique et thématique


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Une ambition : démultiplier les conditions favorisant l’innovation en finance afin de faire émerger des projets industriels et de recherche à haute valeur ajoutée et d’améliorer le positionnement de la place financière de Paris dans la compétition européenne et internationale.

L’industrie financière, au-delà de sa contribution financière au PIB (4,5 %) et à l’emploi (700 000 emplois) constitue, par sa capacité de financement, un levier pour le développement de l’économie, la croissance des entreprises, et le maintien des centres de décision sur le territoire.

La crise financière peut permettre à la place financière de Paris de mieux se positionner par rapport à Londres ou New York, en tirant partie de ses atouts ( gestion, produits structurés), notamment ses compétences techniques en matière de risque et d’activités post-marché, son mode de régulation et sa recherche

Le pôle FINANCE INNOVATION doit contribuer à renforcer cette position, en identifiant et mettant en œuvre les conditions favorables à l’innovation en finance et en aidant à faire émerger les projets industriels et de recherche afin de renforcer l’écosystème financier.


5

Six axes stratégiques

1. Faciliter l’accès des PME aux marchés de capitaux (pépinières, coaching des projets industriels, mise en place de nouveaux instruments financiers, etc.).

2. Développer la recherche sur la maîtrise et la couverture des risques et le développement de produits de nouvelle génération, plus simples et transparents.

3. Identifier les domaines de « rupture » stratégique et faire émerger des projets innovants dans l’éco système structuré en 3 secteurs considérés :

• xx produits et services financiers

• Systèmes d’informations et Infrastructures financières

• Gestion des risques et systèmes de sécurité

4. Développer la technologie nécessaire à la modélisation et circulation des produits financiers et aux infrastructures de marché.

5. Attirer les talents par des formations/ gestion de compétences compétitives (rapprochement des profils recherchés et la qualification de la main d’œuvre disponible).

6. Développer la « Finance durable », Investissement Socialement Responsable, finance environnementale, finance solidaire.


6

Des innovations potentielles à toutes les étapes du cycle de vie du produit/service financier :

Une recherche consubstantielle à l’activité financière mais non brevetable.

La qualité de l’écosystème, des synergies entre la recherche amont et les entrepreneurs, une condition majeure pour l’émergence de nouveaux projets.

1. Création de nouveaux concepts / produits / services financiers 2. SI et Infrastructures financières

Conception Dévelop- pement IT

Packaging Gestion des transactions

Monitoring / Reporting

Distribution- marchés

Structuration du risque

Modélisation mathématique Mise

aux normes

3. Gestion des risques et systèmes de sécurité

Réponses aux évolutions réglementaires

Maîtrise et anticipation des risques systémiques

Protection de l’investisseur et du consommateur

Un mode d’innovation, adapté aux spécificités de la finance, pour continuer à renforcer l’écosystème


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Quatre groupes de travail thématiques pour favoriser l’émergence de projets industriels et de recherche

(1) Ces quatre groupes de travail visent à approfondir la connaissance des acteurs (PME, directions grands groupes, …) et des enjeux recherche / marché sur chacun des thèmes, puis à faire émerger et aider à monter des projets innovants.

Thème 1 Thème 2 Thème 3

Nouveaux Produits et Services financiers

(1)

Finance durable

(1 bis)

SI et infrastructures

financières

Gestion des risqueset systèmes de

sécurité

Acteurs à mobiliser

Entreprises : PME financières, PME des pôles, banques et sociétés d’assurance

Acteurs académiquesMembres académiques du Pôle et Chaires de la FBF

Partenaires identifiésAssociations professionnelles

Entreprises : PME financières, banques et sociétés d’assurance, acteurs de la microfinance

Acteurs académiques Membres académiques du Pôle et Chaires IEF (développement durable) Partenaires identifiés Grands groupes (Rhodia, GDF SUEZ, EDF), Associations professionnelles et pôle Advancity

Entreprises : Banques, sociétés d’assurances, sociétés de gestion, conseil en SI et organisation

Acteurs académiques Membres académiques du Pôle et Chaire FBF, laboratoires

Partenaires identifiés Pôles System@tic, Cap Digital et TES (Transactions électroniques sécurisées)

Entreprises : PME financières, assurances et mutuelles, réassureurs, conseils et avocats

Acteurs académiques Membres académiques du Pôle et Chaires Fondation du risque et IEF, EIFR

Partenaires identifiés Pôles Risques, System@tic et SCS


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Plan d’actions à mettre en œuvre par le PôleAmbition

Devenir un pôle de référence au niveau mondial dans :

Les solutions pour faciliter l’accès des PME à des financements

La transparence dans les produits de marché et de gestion de nouvelle génération

L’intégration de l’aspect durable en finance au niveau environnemental et pour l’investissement responsable

Proposer une offre financière « complète »en France et en Europe (notamment auprès des industriels pour l’aspect « durable »).

Favoriser le développement de projets collaboratifs autour de la finance durable : élargissement de la gamme de produits traités dans la finance carbone, développement de produits « durables » avec un horizon de long terme, mise en place d’indices adéquats.

Constituer des projets structurants pour favoriser l’émergence d’une compétence reconnue au niveau national autour de l’accès des PME à des financements : plateformes de mises en relation entre PME et financeurs par exemple.

développer des produits simplifiés répondants aux besoins des entreprises et de la gestion.

Intégrer les axes de veille suivants :xx il n’y a que du durable !! Produits de la finance durable des autres places financières

mondiales (New-York, Londres, Tokyo, …) Développement des nouvelles filières telles que la filière carbone

Des partenariats à renforcer : S’appuyer autant que possible sur les compétences développées

en matière de développement durable par des industriels (GDF SUEZ, Rhodia, EDF, …)

Se rapprocher du pôle Advancity pour identifier des pistes de travail communes sur le développement durable

Thèmes n°1 et 1bis – Nouveaux produits et services financiers, finance durable. Ambition et plan d’actions


9

Plan d’actions à mettre en œuvre par le PôleAmbition

Devenir un pôle de référence mondial sur 3 domaines : Développement de plateformes financières/

portails de marché et de gestion de données (chambres de clearing, systèmes de paiement)

Dématérialisation et sécurisation Qualité des systèmes de gestion des risques,

modélisation et de traçabilité des produits de marché/ produits complexes

Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes pour compléter le panel de compétences disponibles.

Favoriser l’émergence d’un nombre limité de plateformes consolidées mettant en relation les différents acteurs/métiers de la Finance (ex : assureurs et courtiers en assurance)

Contribuer à l’agrégation de données à partir de sources multiples (Dossier déposé à l’appel à projet plateformes technologiques de la DGCIS en décembre 2008)

Monter un groupe thématique « Systèmes d’Informations et Infrastructures financières » pour faire émerger des nouveaux projets innovants, sur les sujets suivants : développement de nouveaux standards communs, développement de nouveaux progiciels/applications de traitement de données pour éviter la multiplication des solutions propriétaires, notamment pour les PME

Des partenariats à constituer : Construire un partenariat avec les pôles de compétitivité

System@tic et Cap Digital pour co-labelliser des projets et monter des plateformes sur des thématiques partagées (logiciel ou infrastructure, monétique appliqués finance)

Se rapprocher du pôle TES (transaction électronique sécurisé) en Normandie

Un plan de prospection à déployer pour attirer dans le pôle : des acteurs industriels de l’équipement informatique et des

applications (i.e. IBM, Microsoft) des spécialistes des technologies de l’information (i.e. Cap

Gemini, Atos Origin, etc.)

Thème n°2 – Systèmes d’informations et Infrastructures financières

Ambition et plan d’actions


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Plan d’actions à mettre en œuvre par le PôleObjectifs visés

Devenir un pôle de référence mondial sur : La notation et la quantification des risques

et leur mesure, notamment pour les risques systémiques

La gestion des risques autour des problématiques peu adressées que sont le vieillissement de la population et la gestion des grands risques (via des partenariats public-privé)

La capacité des acteurs de l’industrie financière à stabiliser les investissements en mobilisant de l’épargne long terme

La qualité des informations communiquées autour des risques associés aux instruments financiers utilisés

Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes et de partenaires pour compléter le panel de compétences disponibles.

Monter un groupe thématique sur la gestion des risques et les systèmes de sécurité pour encourager le montage de projets collaboratifs sur :

Les problématiques de vieillissement de la population (prévoyance, dépendance, etc.) et des grands risques. Favoriser les projets visant à optimiser la structuration du risque et sa quantification

La protection de la personnes et des biens, alliant les compétences spécifiques de chaque acteur industriel pour les entreprises, les particuliers, les collectivités locales (Ex: Gaz de France et LCL pour les travaux d’économie d’énergie, La Mondiale et AG2R en retraite et prévoyance d’entreprise…)

Contribuer à la conception d’une régulation « équilibrée » à l’échelle de l’Europe, notamment à travers l’Institut de la Régulation Financière Européenne (EIFR).

Intégrer les axes de veille suivants :

Évolutions réglementaires et fiscales, développement durable, veille marché, évolution des risques sociétaux

Des partenariats à constituer et à renforcer :

Avec le pôle Risques pour la quantification du risque Avec l’Institut la Régulation Financière Européenne (EIFR)

Thème n°3 – Gestion des risques et systèmes de sécurité Ambition et plan d’actions


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Projets structurants : pépinières - cellule inter-pôles - agrégateur de données

Projets Actions du pôle 2009 - 2011 Partenaires

Développement / R&D

Agrégateur de données Standardisation (XBRL)

Sous réserve d’obtention de financement : montage des outils puis animation

DGCISCDC

Création d’entreprises

Vivier PME financière

Pépinières Finance

Identification de la création d’entreprises financières Sous réserve d’obtention de financement : montage des outils puis animation

OSEO Ile-de-France Collectivités territoriales (Mairie de Paris, Région Ile-de-France, CCIP) Paris Développement DRIRE (actions collectives)

Financement d’entreprises

Cellule inter-pôles

Fonds d’investissement inter-pôles

Finance Business Angels

Sous réserve d’obtention de financement : montage des outils puis animation Mise en relation entre porteurs de projets et investisseurs

Pôles de compétitivité / DGCIS / CDC Investisseurs privés (capitaux risqueurs, Business Angels, Fonds ISF …) OSEO France Angels

Recherche, formation, expérimentation

Chaires de recherche (portées par ILB et Fondations)

Suivi (participation aux conseil d’administration) Appui au montage de nouvelles chaires Contribution à la création de nouvelles formations

Institut Louis Bachelier EIF, Fondation du risque EIFR FFSA, FBF, AFG

Visibilité Projet au Palais Brongniart Etude d’implantation au PB Ville de Paris


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2. Objectifs


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Objectifs à court terme (2009) : Emergence de projets par l’animation de l’écosystème

Objectifs Jalons

I. Mieux impliquer les membres dans la vie du pôle et l’émergence de projets :

1. Mettre en place des groupes de travail thématiques mobilisant les grands groupes, les PME et la recherche pour favoriser l’émergence de nouveaux projets sur les priorités identifiées : accès aux marchés de capitaux des PME et entrepreneurs, finance durable, information et infrastructure financière, solutions de garantie sur le long terme (1)

2. Faire une campagne de prospection ciblée auprès des PME du vivier (une quarantaine de rencontres / an ) et des directions développement des grands groupes (banques et assurances)

3. Définir une offre de services adaptée à chaque type de membres (PME financières, PME des pôles, académiques, fédérations, collectivités territoriales, grands groupes)

4. Lancement du Club Finance Innovation

2009/2011

II. Améliorer l’appui au montage et à l’agrément de projets (FUI, ANR, OSEO) 2009

III. Soutenir le développement de plateformes financières, portails de marché et de gestion de données (chambres de clearing, systèmes de paiement), l’agrégateur de données

2009

IV. Mettre en place les outils d’aide à la création et au financement pour les entreprises financières et les PME des pôles :

1. Pépinières pour les entreprises financières (montage du projet)2. Cellule inter-pôles3. Fonds d’investissement inter-pôles

2009

(1) Ces thèmes ont été identifiés par l’équipe et le bureau du pôle, mais pourraient évoluer dans leur périmètre lorsque l’ensemble des acteurs auront été mobilisés


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Objectifs à long termeAméliorer la qualité de l’écosystème innovant

Objectifs Jalons• Etre un lieu privilégié de l’innovation en finance, en lien avec les acteurs de

l’écosystème :

• Utiliser le pôle pour relayer, approfondir, développer en projets des idées émises d’autres acteurs de l’écosystème (Paris EUROPLACE, les pôles, la DGCIS, les médias spécialisés, les autorités boursières et politiques)

2010/2011

• Consolider et structurer les partenariats existants pour favoriser les synergies Recherche / Entreprises

• Développer la recherche : ILB / fondations de recherche (rencontres entre PME et académiques des chaires dans le cadre des GT thématiques)

• Développer l’alternance pour les recrutements des entreprises du Pôle, renforcer la professionnalisation des cursus et développer si nécessaire des passerelles

• Avec les grands groupes, en lien avec Paris EUROPLACE, par une communication ciblée

2010/2011

• Développer les Formations / Gestion des compétences et conditions d’attraction des talents

2010/2011

• Définir et mettre en œuvre une stratégie de positionnement à l’international 2010/2011


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3. Offre de services, plan d’actions et budget


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ObjectifsAdhérents ciblés

PME PME financières : 50 membres et 450 prospects en analyse financière, TIC, valorisation des actifs et du risque, sociétés de gestion, outils de financement PME des pôles

Aider les PME au montage, au financement et au suivi de projets industriels (expertise, agrément, recherche de partenaires, identification des sources de financement, suivi)

Soutenir leur croissance (mise à disposition de structures d’appui : pépinières, accès privilégié à des incubateurs), leur faciliter l’accès au financement, et le référencement auprès des grands comptes

Mettre en relation les PME avec des grands comptes, des financeurs, des experts et autres partenaires à travers les groupes thématiques du pôle et en lien avec les chaires de recherche

GRANDS GROUPES Banques, Assureurs, sociétés de gestion et de services au secteur financier Direction financière des groupes du CAC 40

Intégrer pleinement les grands groupes à la réflexion prospective du pôle

Associer les grands groupes pour parrainer les projets du pôle et les promouvoir auprès des financeurs et prescripteurs

Partager les enjeux des banques et des assurances et faire émerger des projets communs avec des PME et des chercheurs

ACADEMIQUES Chaires de recherche et laboratoires en finance, SI, Droit Service de valorisation Universités et Enseignement supérieur et formation

Promouvoir et diffuser les résultats des travaux de recherche

Mettre à disposition des outils / plateformes de recherche

Aider au placement d’étudiants

Contribuer à la visibilité de l’offre de formations supérieures en Finance

COLLECTIVITES Région et départements d’Ile-de-France Ville de Paris

Soutenir les PME et le développement économique des territoires

Élaborer des partenariats en bilatéral avec les collectivités pour les impliquer en tant que territoires d’expérimentation, et encourager l’expression et priorisation du besoin par les collectivités

Assurer une communication conjointe pour accélérer le rayonnement du pôle

Une offre de services ciblée pour chaque type d’adhérent


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Plan d’actions et budget prévisionnel 2009-2011

Actions clés 2008 2009 2010 2011 GT thématiques Club Finance

Innovation Consolidation du

processus d’agrément

Animation du réseau d’adhérents

Cellule inter-pôles Pépinières

Recherche

Formation

Rayonnement international Définition

Consolidation agrément

R&D

Finalisation de l’offre de services / prospection / fidélisation

Montage

Mise en oeuvre

Mise en œuvre

Mise en oeuvre

Coordination avec les GT

thématiques

Rodage et ajustements du processus d’agrément et de montage

Élargis-sement Mise en oeuvre

Mise en œuvre

Lancement d’une action Mise en œuvre / régime permanent

Lancement Suivi de l’activité – premières sorties

Équipe permanente 4 ETP 7,5 ETP 8 ETP 9 ETP

Budget prévisionnel 0,7 M€ 1,1 M€ 1,2 M€ 1,3 M€

Montage et lancement

Lancement

Constitution du vivier PME

Étude faisabilité

ILB et chaires

EIFR Animation (suivi)

Agrégateur de données

Agrément 33 projets dont 10 projets R&D


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4. Indicateurs de suivi


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Action Objectifs Indicateurs Valeur cible

1. Expertise et aide au montage de projets FUI

Aider les membres du pôle à monter des projets de recherche collaboratifs

• Nombre de projets déposés par an au FUI

•Taux de projets déposés au FUI et financés pas clair ? Cela veut il dire 3?•Je pense qu’il faut un indic sur la labellisation…

6 par an

50% sur l’année

2. Animation de groupes de travail

Faire émerger des projets grâce à des groupes de travail thématiques

• Créer les groupes de travail• Nombre de réunions de chaque groupe thématique• Nombre de grands comptes présents par groupe • Nombre de projets R&D agréés issus de chaque groupe

Juin 20093 réunions par groupe et

par an1

1projet R&D / an / groupe

3. Cellule inter-pôles

Faciliter l’accès des PME des pôles à des investisseurs privés

• Créer la cellule inter-pôles• Nombre de Pôles de compétitivité associés à la cellule (partenaires ?) • Nombre de projets instruits par la cellule• % de « bons » projets accompagnés par la cellule qui seront financés par des investisseurs

Juin 2009A définir

4. Formation / Gestion des compétences

Poursuivre l’analyse des formations pour identifier et répondre aux besoins des professionnels

• Mise en œuvre d’une action collective « Etude-Emploi en 2009-2010 » (état des lieux des métiers, étude des agrégats, analyse des formations, création de nouveaux masters)• Diffusion des résultats du mapping des masters en finance auprès des membres

Achèvement des agrégats mars 2010, consolidation

fin 2010 et nouvelles formations mi-2010

Diffusion avant fin 2009

Suivi du programme d’actions : indicateurs (1/2)


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Action Objectifs Indicateurs Valeur cible

5. Agrégateur Mettre en place une plateforme d’agrégation de données financières européennes

• Conduite de l’étude de faisabilité • Obtention de financement DGCIS / CDC

Finalisation 20091ème semestre 2009

6. Pépinière Créer une pépinière • Identification des opportunités immobilières• Définir le mode de financement de l’animation• Ouverture de la pépinière

• Nombre de PME accompagnées

Juillet 2008Juillet 2008

Variable selon schéma immobilier retenu27 en plein régime

7. Club Finance Innovation

Faciliter les échanges entre les membres du pôle

• Nombre de rencontres organisées• Nombre de participants à chaque atelier

20 / anAu delà de 10

8. Promotion internationale

Accroître le rayonnement du pôle à l’international

• Définition de la stratégie internationale• Mise en œuvre de la stratégie internationale

Fait à fin 2009Fait à fin 2010

9. Prospection auprès des membres

Accroître le nombre d’adhérents (PME, Grands comptes et collectivités territoriales)

• Nombre de nouvelles PME adhérentes au pôle• Nombre de nouvelles collectivités adhérentes au pôle quid limite ?...pas évident• Nombre de rencontres ciblées avec des grands comptes

+ 30 / an

+ 2 / an

A définir

Suivi du programme d’actions : indicateurs (2/2)


21

Annexes Feuilles de route technologiques détaillées p 22 Offre de services du pôle et fiches actions détaillées p 42 Gouvernance p 56 Comparaison internationale p 60 Environnement formation p 66


22

Annexe 1 : Feuilles de route technologiques


Importance stratégique pour le pôle

Potentiel du marché

Retombées à CT/MT/LT

Potentiel d'innovation

Degré de maîtrise du pôle / Attrait du pôle

Atouts du pôle Fortes compétences dans la conception de produits et d’indices

Thèmes n°1 et 2 – Nouveaux produits/services financierset finance durable

Présentation généralePrésentation

L’industrie financière a toujours été un moteur de l’activité économique des pays industrialisés. Dans le contexte actuel, de nouvelles solutions financières peuvent être développées pour répondre aux défis suivants :- soutien à la croissance des PME à travers l’accès au financement (titrisation, …)- environnement et développement durable (financement des opérations immobilières liées au Grenelle, finance Carbone)- re-packaging de risques complexes en produits simples, transparents, traçables et compréhensibles par les clients finaux

Sous-domaines & Technologies clés

Eléments de caractérisation

Applications marchés envisageables

faible forte

faible fort

court terme

long terme

Innovation radicales

faible fort

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Modélisation mathématique

Structuration de produits

Analyse financière

Création d’indices

Financement des PME (trésorerie, haut de bilan, …) Finance durable : Demande existante de la part des

collectivités locales, de l’Etat et des entreprises (indice climatique, bourse carbone, …), sur plusieurs segments (finance environnementale, solidaire, micro-finance)

Suite à la crise financière, demande renforcée autour du repackaging / de la simplification des produits existants



Compétences disponibles

Académique / Formation Entreprises

Ressources disponibles sur le territoire

Partenaires à fédérer et voies d’accès

Partenariats actuels

14 projets labellisés

Laboratoires disposant des compétences clés : Département de Mathématiques appliquées-Ecole Polytechnique; Département Finance Groupe HEC; CEREG (Paris Dauphine); RAMRC (EDHEC)

Chaires de recherche : EDF-Calyon, AFG, 4 chaires FBF (Ecole Polytechnique, EDHEC, Dauphine, HEC), Chaire IDEI

Une quarantaine d’entreprises mobilisables, disposant d’un fort potentiel, essentiellement dans la banque/assurance

Entreprises clés : - Société Générale, Crédit Agricole, BNP Paribas- EDF, Rhodia, Météo France - Nyse Euronext- PME développant des outils de financement des PME

Prospects à cibler : secteur du développement durable, de l’environnement

Groupes industriels qui ont développé des compétences en développement durable (EDF, Rhodia, …) à impliquer dans des groupes de travail du pôle Sociétés de gestion et autres financeurs potentiels pour les PME (institutionnels notamment) Autres pôles de compétitivité ayant des thématiques d’innovation directement lié à l’environnement et au développement durable (les quatre Pôles

Energie, le pôle Advancity)

• ALTERNATIVA• CREDT LINK• INVESTIGO

• SECURIT EASE

• CREDINEXT• SAFE CORPPORATE

FINANCE

• CRIS• IMMORISK• METNEXT

• MULTIRATINGS

• ALPHAVALUE• HBS RESEARCH

• IDMidCaps• eMAT

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Compétence clé Niveau de maîtrise Domaines de renforcement

Analyse financièreHomogénéisation des analysesAugmentation du nombre de cibles

Modélisation mathématiqueExploration de nouveaux domainesModélisation à long terme

Création d’indicesExploration des domaines d’application pertinents (immobilier…)

fort


Enjeux technologiques et jalons clés

Jalons clés pour maîtriser les compétences / domaines technologiques (première vision)

Enjeux stratégiques et technologiques

Créer de nouveaux indices pour soutenir le développement de nouvelles activités Développer des modèles mathématiques pour construire de nouvelles solutions financières Développer les outils nécessaires à l’essor de la finance durable :

Pour répondre au problème du vieillissement de la population (dépenses de santé, des retraites et de la dépendance) Pour répondre aux défis environnementaux (finance carbone par exemple) Orienter l’épargne sur un horizon long terme grâce à des mesures incitatives Développer des solutions en mico-assurance et micro-crédit

Améliorer le calibrage des produits en s’appuyant sur de nouvelles méthodes d’analyse financière Utiliser au mieux les méthodes de structuration des produits pour simplifier leur compréhension et améliorer leur

transparence

faible

fortfaible

fortfaible

25



Plan d’actionsPlan d’actions à mettre en œuvre par le PôleObjectifs visés

Devenir un pôle de référence au niveau mondial sur

La création de solutions pour faciliter l’accès des PME à des financements

L’intégration de l’aspect durable dans les solutions proposées en finance aussi bien au niveau environnemental qu’au niveau de l’investissement responsable

La transparence des produits financiers

Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en comblant les manques de compétences identifiés par des partenariats (notamment auprès des industriels pour l’aspect « durable »)

Constituer des projets structurants pour favoriser l’émergence d’une compétence reconnue au niveau national autour de l’accès des PME à des financements : plateformes de mises en relation entre PME et financeurs par exemple

Favoriser le développement de projets collaboratifs autour de la finance durable : élargissement de la gamme de produits traités dans la finance carbone, développement de produits « durables » avec un horizon de long terme, mise en place d’indices adéquats, développement de solutions en mico-assurance et micro-crédit

Encourager le développement de produits simplifiés grâce à des projets collaboratifs

Intégrer les axes de veille suivants Produits de la finance durable des autres places financières

mondiales (New-York, Londres, Tokyo, …) Vitesse de développement des nouvelles filières telles que la

filière carbone Des partenariats à renforcer :

Avec des industriels ayant développé des compétences en matière de développement durable (Rhodia, EDF, GDF SUEZ)

Avec les académiques (chaires ILB, Ecoles et Universités) pour faire émerger des innovations en lien avec les besoins des entreprises

Avec tous les autres pôles sur le financement des PME et avec les pôles actifs dans le développement durable (4 Pôles ENR et Advancity)

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Thème n°3 – Systèmes d’information et Infrastructures financièresCompétences disponibles






• L’Ile de France présente un potentiel exceptionnel de par le nombre d’établissements de recherche reconnus qui comportent des laboratoires en sciences de l’information et informatique

• Etablissements disposant des compétences clés : Paris 6, INRIA, CNAM, Ecole Polytechnique, Ecole Centrale Paris, …

• Chaires de recherche : Chaire BNP Paribas/ ECP

• > 100 entreprises mobilisables, disposant de compétences pointues et/ou d’un fort potentiel de R&D

• Entreprises clés : - BNP Paribas, Société Générale- IBM, Microsoft- Cabinets de conseil en SI : Cap Gemini, Atos Origin, Accenture,…- SSII- PME financières développant des plateformes et logiciels financiers

Pôle System@tic (compétence sur les plateformes collaboratives) : partenariat à construire Pôle TES dont l’activité sur les paiements sécurisés est liée de très près à l’activité du pôle Finance Innovation Cabinets de conseil en systèmes d’information spécialisés dans le secteur financier : constitution d’un groupe de travail pour alimenter la feuille de route

du pôle sur cette thématique : Accenture, Atos Origin, Cap Gemini, … Industriels spécialistes des technologies informatiques, à la fois hardware et réseaux (IBM ) et software (Microsoft) Groupements ou réseaux mondiaux tels que SWIFT

• eMAT• INVESTIGO

• SECURIT EASE• CREDINEXT

• CRIS• HEGOA

• COURTANET• DELFIN

• JUMP REPORTING• KELASSUR

• MMDTS• RFQ-Hub

• SCORES et DECISIONS• SAMILDANACH 2012

• WINANCIAL• HBS RESEARCH

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Compétence clé Niveau de maîtrise

Domaines de renforcement

Développement informatique applicatif

Uniformisation des applications

Architecture de réseaux informatiques

Standardisation des infrastructures

Qualité des systèmes de suivi (gestion des risques et traçabilité)

Mise en place de processus de sécurisation des données dématérialisées

Cryptage des donnéesVérification de l’intégrité des données

fort

Thème n°3 – Systèmes d’information et Infrastructures financièresEnjeux technologiques et jalons clés



2010 2011 2012

Accélérer la dynamique de dématérialisation et de sécurisation des données Renforcer la capacité d’utilisation de standards collectifs dans les applications domestiques pour utiliser des données

européennes Rationaliser les plateformes/ portails qui sont un levier de masse critique permettant d’optimiser l’efficacité du système

financier Développement et mise en œuvre de nouvelles technologies pour améliorer le pilotage du système financier, comme par

exemple le recours à de grandes séries de données pour définir des seuils d’alerte dans la gestion du risque

faible

fortfaible

fort

A préciser

A préciser

Consolidation des données financières

disponibles

Consolidation des données financières

disponibles

Ajustement du calibrageAjustement du calibrage

faible

fortfaible

Attirer les spécialistes dans le

pôle (SSII)

Attirer les spécialistes dans le

pôle (SSII)

Travail d’uniformi-

sation

Travail d’uniformi-

sation

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30


Devenir un pôle de référence mondial sur 3 domaines :

Le développement de plateformes financières/ portails de marché et de gestion de données (chambres de clearing, systèmes de paiement)

La dématérialisation et la sécurisationen rattrapant l’avance prise par les pays nordiques

La qualité des systèmes de gestion des risques et de traçabilité des produits de marché/ produits complexes

Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes pour compléter le panel de compétences disponibles.

Favoriser l’émergence d’un nombre limité de plateformes consolidées mettant en relation les différents acteurs/métiers de la finance (ex : assureurs et courtiers en assurance)

Contribuer à l’agrégation de données à partir de sources multiples (Dossier déposé à l’appel à projet plateformes technologiques de la DGE en décembre 2008)

Monter un groupe thématique « Systèmes d’information » pour faire émerger de nouveaux projets innovants, sur les sujets suivants : développement de nouveaux standards communs, développement de nouveaux progiciels/applications de traitement de données pour éviter la multiplication des solutions propriétaires, notamment pour les PME

Des partenariats à constituer : Construire un partenariat avec les pôles de compétitivité

System@tic et Cap Digital pour co-labéliser des projets et monter des plateformes sur des thématiques partagées (logiciel ou infrastructure, monétique appliquéé finance)

Se rapprocher du pôle TES (transaction électronique sécurisé) en Normandie

Un plan de prospection à déployer pour attirer dans le pôle : des acteurs industriels de l’équipement informatique et des

applications (i.e. IBM, Microsoft) des spécialistes des technologies de l’information (i.e. Cap

Gemini, Atos Origin, etc.)

Thème n°3 – Systèmes d’information et Infrastructures financièresObjectifs et plan d’actions


Importance stratégique pour le pôle

Potentiel du marché

Retombées à CT/MT/LT

Potentiel d'innovation

Degré de maîtrise du pôle / Attrait du pôle

Atouts du pôle Fortes compétences dans la structuration et la modélisation du

risque

Thème n°4 - Gestion des risques et systèmes de sécuritéPrésentation générale

Présentation

Avec la récente crise qui a frappé les activités financières à l’échelle mondiale, l’industrie financière a largement reconnu la nécessité de disposer d’outils de régulation et de gestion du risque puissants pour anticiper autant que possible et idéalement limiter les perturbations qui peuvent survenir.De la fiabilité de ces outils dépend le niveau de confiance des places financières et donc leur bon fonctionnement. Il s’agit pour le pôle de soutenir l’émergence de solutions innovantes qui iront dans ce sens.

Sous-domaines & Technologies clés

Eléments de caractérisation

Applications marchés envisageables

Structuration et modélisation du risque avec une approche multi-dimensionnelle : risques métiers, risques opérationnels, risques de marchés

Quantification du risque

Technologies de garantie, couverture de risque et sécurité pour les particuliers et les entreprises

Diffusion des éléments de réglementation et des pratiques

faible forte

faible fort

court terme

long terme

Améliorations / Innovation radicalesOU Degré de maturité : Emergente

ou Mature

Amélioration de la fiabilité et de la transparence des produits d’assurance et des produits bancaires

Définition de seuils d’alerte dans les systèmes de pilotage du risque pour les banques/ assurances

Développement de nouveaux marchés : Gestion des grands risques, suivi des produits OTC, assurance

Ajustement des programmes de couverture en cas d’incident (risque concrétisé)

Renforcement des programmes de formation autour de la réglementation

faible fort

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Thème n°4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Compétences disponibles






Laboratoires disposant des compétences clés : laboratoire analyse et probabilités-groupe finance (Université d’Evry Val d’Essone), Département de mathématiques appliquées (Ecole Polytechnique), ENSAE, Université Paris Dauphine, Centre d’Etudes Actuarielles

Chaires de recherche : Chaire FBF « Risque de crédit », 5 chaires FDR : « Risques Financiers », « Les particuliers face au Risque : Analyse et Réponse des Marchés », « Assurance et risques majeurs », « Santé, risques, assurance », « Risques financiers »

Une quarantaine d’entreprises mobilisables, disposant d’un fort potentiel de R&D, et comprenant les grands noms de l’assurance

Entreprises clés : Assureurs : Groupama SA, AXA, AGF Industriels : EDF, RhodiaPME financières spécialisées dans la valorisation et la modélisation du risque

Industriels qui ont intégré une démarche de gestion des risques complexes (i.e. EDF) Professionnels de la régulation financière Pôle Risque sur la cartographie et la quantification des risques

• SECURIT EASE• ASTeRISK

• C2R• CREDINEXT

• CRIS• HEGOA

• ILAF• IMMORISK

• METNEXT• MULTIRATINGS

• OPEN SPACE• PARIS MHM

• RISK ATTITUDE II• SCORES &

DECISIONS• SAMILDANACH

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Compétence clé Niveau de maîtrise Domaines de renforcement

Méthodes de répartition du risque Modélisation de la répartition du risque

Quantification du risque Approche multi-dimensionnelle

Maîtrise de la législation Diffusion de la connaissance

fort

Thème n°4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Enjeux technologiques



Développer des modèles portant sur les mesures incitatives en faveur de l’épargne longue, offrir des réponses efficaces sur les besoins de couverture sociale, le financement des retraites, la rationalisation des besoins de santé, la responsabilité environnementale

Renforcer la palette d’offres autour de problématiques peu traitées aujourd’hui : Proposer des solutions convaincantes au problème du vieillissement de la population (plus particulièrement celles

des dépenses de santé, des retraites et de la dépendance) Gérer les grands risques Sécuriser le fonctionnement des marchés financiers, banque et assurance

Développer une meilleure évaluation des risques portés par les compagnies d’assurance par une mesure de gestion active des risques

Mise en place de modèles d’évaluation interne du risque et de la solvabilité en assurance Améliorer la transparence : fournir un ensemble d’informations qualitatives et quantitatives sur la nature et l’étendue des

risques qui découlent des instruments financiers et sur la manière dont l’entreprise gère ses risques

faible

fortfaible

fortfaible

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Thème n°4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Plan d’actions


Devenir un pôle de référence mondial sur :

La notation et la quantification des risques et leur mesure, notamment pour les risques systémiques

La gestion des risques autour des problématiques peu adressées que sont le vieillissement de la population et la gestion des grands risques (via des partenariats public-privé)

La capacité des acteurs de l’industrie financière à stabiliser les investissements en mobilisant de l’épargne long terme

La qualité des informations communiquées autour des risques associés aux instruments financiers utilisés

Etre en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes et de partenaires pour compléter le panel de compétences disponibles.

Encourager le développement de projets collaboratifs autour des problématiques de vieillissement de la population (prévoyance, dépendance, etc.) et des grands risques. Favoriser les projets visant à optimiser la structuration du risque et sa quantification

Renforcer la diffusion d’information autour de la régulation sur la place de Paris, notamment à travers l’Institut de la Régulation Financière Européenne (EIFR)

Favoriser la mise en place de projets collaboratifs dans les domaines de protection de la personne et des biens, alliant les compétences spécifiques de chaque acteur industriel pour les entreprises, les particuliers, les collectivités locales (Ex: Gaz de France et LCL pour les travaux d’économie d’énergie, La Mondiale et AG2R en retraite et prévoyance d’entreprise…)

Intégrer les axes de veille suivants :

Evolutions réglementaires et fiscales, développement durable, veille marché, évolution des risques sociétaux

Des partenariats à constituer et à consolider :

Avec le pôle de compétitivité Risques pour la quantification du risque

Avec l’Institut de la Régulation Financière Européenne (EIFR)

Un plan de prospection à définir et à mettre en œuvre pour associer les professionnels du droit et du chiffre (cabinets d’avocats, experts comptables et commissaires aux comptes)

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Thème n°1 & 2 – Nouvelles solutions financières et finance durableExemple de projet agréé : Securit Ease

Date d’agrément : Novembre 2007

Entité porteuse : SECURIT EASE (PME)

Partenaires industriels : Atradius Credit Insurance NV, DBRS, Cabinet Dechert Price & Rhoads, OSEO Garantie

Partenaires académiques : Laboratoire de Recherche en Gestion et Economie (LARGE), Université Robert Schuman, Strasbourg

Budget du projet : 1000 k€

Securit Ease est une plate-forme de financements pour PME qui s’appuie sur un processus "standardisé" d’émissions obligataires et une garantie sur fonds public. Elle permet aux PME d’obtenir un financement de leur encours client à moyen terme (5 ans), via des techniques de titrisation, leur permettant ainsi d’accéder aux marchés de capitaux.

L’objectif de ce projet R&D est, dans un premier temps, de développer les outils appropriés pour l’analyse de risque et la modélisation de la plate-forme, indispensable pour pouvoir placer les obligations émises auprès d’investisseurs et/ou pouvoir assurer un coût de financement acceptable pour les PME. Par la suite, l’objectif consiste à modéliser le profil de risque des instruments de dette émis par la plate-forme et à mieux quantifier le risque des PME dans les opérations de financement structuré (risque de défaillance, risque opérationnel, élaboration de garanties spécifiques).

La labellisation par le pôle de compétitivité a permis à SECURIT EASE de bénéficier d’une crédibilité accrue lors de sa recherche de financement auprès d’investisseurs privés

Information sur l’existence du dispositif du FUI et aide à la définition du projet de recherche

Aide pour structurer et monter son projet de recherche

Données clés

Description du projet

Valeur ajoutée du pôle

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Thème n°1 – Nouvelles solutions financières Exemple de projet agréé : CreditNext


Entité porteuse : Pricing Partners (PME)

Partenaires industriels : Euronext Paris, Octo Finances, Lunalogic, Hiram Finance, Derivexperts, Derivatives Value

Partenaires académiques : CMAP/ Ecole Polytechnique/ CNRS, CERMICS, MATHFI/ INRIA, Université de Marne la Vallée, MMMEF/ Centre d ’économie de la Sorbonne/ Université Paris I, CERNA ARMINES/ Ecole des Mines de Paris I

Budget du projet : 4300 k€

Le projet CREDITNEXT porte sur la conception et le développement d’une plate-forme de valorisation indépendante de dérivés de crédit et obligations structurées non liquides. Il s’agit de valider scientifiquement des modèles mathématiques permettant de valoriser ces produits de manière indépendante du monde bancaire.

Les travaux R&D consistent à modéliser les sous-jacents financiers et les structures de marché pour développer de nouvelles méthodes de valorisation. Ils porteront sur la recherche de nouveaux algorithmes de valorisation (produits de corrélation, forward loss model, relation entre marchés liquides et peu liquides), sur l’étude des modèles pour la valorisation des instruments financiers en situation anormale de liquidité et la réalisation d’un prototype d’outil de valorisation basé sur les nouveaux algorithmes de recherche.

Accompagnement et aide au montage et au financement du projet : mise en relation des différents acteurs, suivi et accompagnement lors de la constitution du projet, aide au développement international

Visibilité donnée au projet : mise en avant des mathématiques financières comme une thématique majeure du pôle, participation à des conférences organisées par le pôle : forum du risque en mars 2008

Données clés



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Thème n°3 – Infrastructure et systèmes d’information Exemple de projet agréé : MMDTS

Date d’agrément : Mai 2008

Entité porteuse : Groupe BBSP (PME)

Partenaire industriel : KXEN SARL

Partenaires académiques : Laboratoire CEDRIC-CNAM, Laboratoire d’Informatique de Paris 6, Centrale Recherche SA

Montant du financement : 1500 k€

MMDTS est un projet de recherche qui se propose, à travers l’étude corrélée des historiques de cours, de déceler la position d’intervenants majoritaires et d’en inférer des évolutions probables : directionnel, niveaux sensibles, et timing. MMDTS propose d’adosser cette approche à une analyse quantitative exhaustive, dans un triple objectif de mesure de la pertinence prédictive, d’intégration du conseil à des modèles numériques de risk management, et d’optimisation.

BBSP s’associe aux spécialistes français de KXEN, leader reconnu du Data Mining, et aux chercheurs de l’ECP, du CNAM et du LIP6 pour réaliser un environnement logiciel voué à l’analyse de séries financières massives. Ces données seront acquises, prétraitées, puis analysées par des méthodes numériques, d’éconophysique, de détection de formes, de prévision de séries temporelles. L’ensemble de ces techniques s’illustrera dans un démonstrateur fonctionnel destiné aux analystes de BBSP.

Approche métier du Pôle complémentaire à une approche techno (projet co-labellisé par le Pôle Cap Digital)

Visibilité accrue du projet, via les actions de communication du Pôle sur les projets labellisés

Données clés



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Thème n°4 – Sécurisation et management du risque Exemple de projet agréé : Paris-MHM


Entité porteuse : OTC Conseil (PME)

Partenaires industriels : Caceis Fastnet, Delubac Asset Management, The Mathwork S.A.S

Partenaires académiques : EDF Recherche & Développement, EconomiX, ModalX

Montant du financement : 1000 - 2000 k€

Le projet PARIS-MHM (Portfolio Analysis Risk Information System – Multi Horizons Management) consiste à développer un modèle de gestion du risque de marché long terme, sur la base d’un approfondissement significatif de la recherche en la matière. Le projet a pour objectif de concevoir des outils d’évaluation de ces risques : analyse cohérente et systématique des problématiques d’optimisation, génération d’une projection détaillée intégrant des processus dynamiques, établissement d’une vue dynamique des équilibres économiques sous jacents.

Les travaux R&D consisteront à développer des outils et des concepts fondés sur une représentation de la dynamique jointe du prix des actifs qui permettent de réduire la variance de long terme et ainsi de mieux définir le risque. Elle passe également par la conception d’outils d’optimisation sous contraintes de risque à différents horizons.

Aide au montage du dossier FUI

Visibilité au travers de la labellisation du projet

Données clés



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Entité porteuse : Riskalis Consulting

Partenaire industriel : E-Front

Partenaires académiques : Chaire « Management des entreprises financières » - Université Montesquieu-Bordeaux IV, Laboratoire de recherche LIPSOR - CNAM

Montant du financement : 1400 k€

La méthodologie de contrôle et d’évaluation des risques consiste à définir un ensemble de points de contrôle standards, couvrant toute nature de risque (de marché, de contre-partie, opérationnel) pour tout type d’établissements bancaires. Un outil logiciel sera développé, permettant de mettre en œuvre la méthodologie dans les banques et d’assurer un suivi sur les points de contrôles définis, conformément aux obligations réglementaires.

Les travaux de R&D visent à définir 500 points de contrôle suffisamment génériques et exhaustifs pour pouvoir être appliqués à tout type d’établissement. Ils reposent sur l’utilisation de l’approche “ cyndiniques ” (science du danger), utilisée dans le monde industriel, qui consiste à identifier les facteurs de risques internes ou externes et à modéliser l’enchaînement d’évènements en découlant. Cette approche permet à la fois de définir les points de contrôle et les lignes de défense à mettre en œuvre, et également d’évaluer les impacts qualitatifs et quantitatifs des différents facteurs de risques.

Aide au montage du dossier FUI

Visibilité au travers de la labellisation du projet

Données clés



Thème n°4 – Sécurisation et management du risque Exemple de projet agréé : C2R

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Thème n°1 & 2 - Nouvelles solutions financières et finance durableLes chaires de recherche mobilisables (via l’ILB)

Nom de la chaire Partenaires Financements/ durée de fonctionnement

Finance et développement durable

EDF, Calyon, Collège de France 250 k€ par an pendant 5 ans

Finance durable et investissement responsable

Ecole Polytechnique, IDEI Recherche, 250 k€ par an pendant 3 ans

Chaine de valeur, marché financier et banque d’investissement

IDEI, Université de Toulouse I 300 k€/ an pendant 5 ans

Dérivés du futur Ecole Polytechnique 300 k€/ an pendant 5 ans

Finance d’entreprise HEC et Université Paris Dauphine 300 k€/ an pendant 5 ans

Produits structurés et produits dérivés

EDHEC 200 k€/ an pendant 5 ans

Stratégies globales d’investissement

Crédit Agricole, Collège de France et Fondation EIF

800 k€ sur 3 ans

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Thème n°3 - « Sécurisation, régulation et gestion du risque » Les chaires de recherche mobilisables (via l’ILB)

Nom de la chaire Partenaires Financements/ durée de fonctionnement

Risques financiers Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic

1,3 M€ sur 5 ans

Les particuliers face au risque Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic

1,3 M€ sur 5 ans

Assurance et risques majeurs Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic

1,3 M€ sur 5 ans

Santé, risque, assurance Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic

1,3 M€ sur 5 ans

Marché du risque et crédit de valeur

Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic

1,3 M€ sur 5 ans

Risques et chances de la transition démographique

Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic

1,3 M€ sur 5 ans

Risques de crédit Université d’Evry Val d’Essonne 200 k€ par an sur 5 ans

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42

Annexe 2 : Offre de services et fiches actions


Services à destination des PME

PME ciblées Services proposés

PME financières (50 PME membres et 450 PME dans le vivier de prospects) et PME des pôles 5 métiers principaux identifiés à ce jour pour les PME financières : analyse financière, TIC, valorisation des actifs et des risques, sociétés de gestion, outils de financement

Aide au montage, au financement de projets industriels et suivi (expertise, agrément, recherche de partenaires, identification des sources de financement, suivi) Soutien à la croissance (mise à disposition de structures d’appui : pépinières, accès privilégié à des incubateurs) accès au financement, référencement auprès des grands comptes) Mise en relation avec des PME, des grands comptes, des collectivités, des financeurs, des experts et autres partenaires

• Clubs thématiques mobilisant les PME du vivier, des grands groupes et des académiques pour aider à l’émergence de projets

Lancement du club Finance Innovation sur des sujets transversaux (financement public / privé, référencement / services achats…)

Création d’une application intranet et mise à disposition d’informations sur des masters en finance

Etat des lieux des métiers et des compétences requises Création de deux pépinières (finance et développement durable) Cellule inter-pôles et fonds d’investissement (en attente de

financement)

Aide à l’émergence de projets innovants (prospection) Conseil et expertise sur les projets d’innovation Organisation de rencontres PME / Investisseurs privés Organisation de petits déjeuners, de relais presse, de colloques pour

faire connaîtreles projets

Nouvelles actions

Actions récurrentes

Janv. 2009 Sept. 2009

2009-2010

Depuis 2007

PartenairesJalons

Paris Développement

Pôles de compétitivité, CDC

ILB (experts des chaires), EIFREIF, Fondation du risque

Actions clés

Premiers éléments du programme d’action 2009-2011

Partenaires

Agences de développement et collectivités territoriales

Pôles de compétitivité

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Services à destination des académiques (Recherche, formation)

Acteurs ciblés Services proposés

Laboratoires de recherche Services de valorisation Formation : universités et grandes écoles positionnées sur les thématiques du pôle (masters en Finance, SI financiers, droit, …)

Promotion et diffusion des résultats de recherche Appui au montage et au financement de projets Mise à disposition d’outils (plateformes, …) de recherche

Aide au placement d'étudiants Contribution à la visibilité de l’offre de formations supérieures en finance

Création d’une application intranet et mise à disposition d’informations sur des masters en finance

Contribution à la création de nouvelles formations et à la professionnalisation

Mise en ligne d’un service d’offres de stages et de premiers emplois à destination des étudiants

Organisation du Job Market, forum emploi pour les doctorants et post-docs en finance (relais vers le partenaire)

Contribution au montage de chaires de recherche, gestion des chaires (relais vers le partenaires)

Participation au montage de projets collaboratifs, à l’identification de partenaires

Nouvelles actions


Depuis 2007

PartenairesJalons

ILB

EIFRCFPB, AFG

EIFFondation du risque

ILBEcoles et Universités

Actions clés


Partenaires

ILB Fondation du risque et EIF EIFR

Avril

À décembre 2009

2010

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Services à destination des collectivités territoriales


Région IDF Départements et communautés d’agglomération Ville de Paris

Soutien au développement économique local (soutien aux PME des territoires, soutien à la création d’entreprises) Centre de ressources Aide au montage de projets de R&D impliquant des collectivités Aide à la définition et mise en œuvre de programmes de Recherche, Action, Expérimentation

Appui aux projets de recherche, R&D et besoins en formation pour les Universités et les Centres de recherche

Financement ou accompagnement d’initiatives dans le domaine de l’innovation sociale (création d’entreprises, développement de services, infrastructures, Pépinières)

Réflexion et proposition sur les moyens de développement des infrastructures d’activités financières (Implantation d’entreprises, back offices…)

Analyse des filières et secteurs économiques Recensement des entreprises financières, appui aux PME et projets

innovants Organisation d’évènements conjoints en local et à l’international

Nouvelles actions


Mars 2009

Juin 2009

Septembre 2009

Depuis 2007Février 2009

Avril 2009

PartenairesJalons

ARD Collectivités localesAgences régionales de développementAFII

Collectivités locales Agences régionales de développement Financeurs public-privé

Actions clés


Partenaires

Paris EUROPLACE ARD - AFII Acteurs du capital risque ILB, EIF et Fondation du risque

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Services à destination des grands groupes


Banques, assureurs, sociétés de gestion, sociétés de services au secteur financier Direction financière des grands groupes du Cac 40

Aide à l’identification de projets innovants (Projets, PME, technologies) et réflexion prospective Aide au montage de projets de R&D collaboratifs Aide à l’identification de compétences recherche Contribuer à l’émergence de nouvelles formations

Action de prospection (ciblage des interlocuteurs pertinents dans les Banques et Assurances de la place, définition et mise en œuvre d’un plan de prospection)

Animation de groupe de travail thématique / think tank

Conseil et expertise sur les projets d’innovation Organisation de petits déjeuners, de colloques autour des projets et

sur les tendances de la recherche et de l’innovation Aide au montage de chaires de recherche (relais)

Nouvelles actions


…

Depuis 2007

PartenairesJalons

ILBParis EUROPLACE

ILB, IEF

ILB (chaires IEF et FdR), FBF

Actions clés


Partenaires

Haut comité de place Paris EUROPLACE ILB

46


47

Fiche action 1: Expertise et aide au montage de projets FUI

L’expertise et l’aide au montage de projets FUI ont pour but d’améliorer le taux de projets financés parmi les dossiers présentés au FUI. Le pôle se fixe comme objectif calendaire de mettre en œuvre les actions ci-dessous avant le prochain appel à projets FUI d’avril 2009.

Re-définir précisément les phases clés du processus d’agrément avec les pré-requis attendus à la fin de chacune d’elles pour passer le filtre Go/No Go (rédaction d’un guide du porteur de projet)

Définir les modalités d’accompagnement du pôle et sa valeur ajoutée pour les porteurs de projets dans le processus d’agrément

Préciser la grille de critères utilisée pour l’agrément (par les experts puis par le comité de sélection)

Mobiliser des membres du conseil scientifique des chaires de recherche pour qualifier la dimension « recherche » des projets

Mettre en place un dispositif d’échange avec les financeurs (« comité technique des financeurs ») en amont du comité des financeurs pour introduire les projets sur le fonds et sur la forme

Mettre en place un système de « pré-validation » du dossier et de recommandations à mettre en œuvre pour la présentation des projets au comité de sélection

Experts ad hoc issus des membres du pôle et des comités scientifiques des chaires de recherche de l’ILB sollicités selon les thèmes des projets

Les financeurs réunis au sein d’un comité technique des financeurs : DGCIS, DRIRE, …

Actions Partenaires

Outils : trame de processus de sélection produite début janvier, grille de critères actuels à préciser

Moyens humains :- chargé de mission agrément

(0,5 ETP)- à terme, apports des

animateurs de clubs thématiques

- comité de sélection

Moyens

Objectifs

Remise à plat du processus : janvier – mi-mars 2009

Rodage du processus à partir de mars

Mise en place d’une coordination avec les groupes thématiques (2nd semestre 2009)

Calendrier


48

Fiche action 2 : Montage et animation de groupes de travail thématiques

Cette animation a pour but de faire émerger des sujets d’innovation communs aux participants et par la suite de susciter de nouveaux projets collaboratifs entre les membres du pôle, dans le but de trouver des solutions sur des sujets de rupture et de susciter la création de nouvelles entreprises pour porter ces projets. Le pôle se fixe comme objectif d’avoir monté et réuni les 3 clubs d’ici juin 2009. Le système sera rôdé en 2009-2010.

Identifier les compétences clés et des acteurs à mobiliser (objectif : fin mars 2009)

Calibrer la fréquence et le format des réunions thématiques (forums, déjeuners, rencontres avec des chaires, un think tank prospectif, …)

Utiliser les besoins marchés identifiés et les capacités de recherche disponibles pour définir de premières pistes d’innovation (objectif : 1 piste identifiée par thème en avril 2009)

Organiser des réunions des membres du groupe thématique réunissant à la fois des grands groupes, des PME et des chercheurs (objectif : 1 réunion par thème entre avril et juin 2009)

Définir des appels à projets internes (1 à 2 par an et par thème) pour susciter des intentions de projets et construire ces projets (objectif : premier appel en juin 2009)

Organiser des actions de veille thématique (objectif : à partir de mai 2009)

Un parrain grand groupe et/ou élu par thème/ sous-thème

Chaires de recherche positionnées sur les thématiques étudiées

…

Objectifs et jalons clés

Actions Partenaires Outils : cartographie des

membres du pôle et des compétences du territoire, feuille de route stratégique du pôle

Moyens humains :

- un animateur par groupe thématique (à 1/3 de son temps – à valider)

- pour chaque club thématique, mobilisation a minima une fois par trimestre des participants (issus de grands groupes, de PME et d’établissements de recherche)

Moyens

Montage des clubs d’ici juin 2009

Rodage en 2009-2010

Calendrier


49

Fiche action 3 : Montage et animation d’une cellule inter-pôles

Monter une cellule commune aux Pôles de compétitivité en mutualisant les moyens nécessaires, pour les aider à organiser l’accès aux financements privés de leurs PME. Cette cellule visera à orienter les fonds ISF collectés vers les PME pour répondre à la problématique de l’amorçage. Elle valorisera également le label et l’apport des pôles auprès des investisseurs privés.

L’objectif à court terme du pôle consiste à faire agréer ce projet, finaliser l’offre avec les partenaires et trouver les financements.

Finaliser la définition de l’offre de services mutualisée et le business model :

Contenu pour chacun des types de clients : PME, structures de gouvernance des pôles et fonds d’investissement

Tarification des prestations

Validation du business model avec les financeurs publics

Prendre contact avec d’autres pôles, en commençant par les pôles d’Ile-de-France et les pôles mondiaux

Communiquer auprès des PME du pôle FINANCE INNOVATION

Mettre en place le dispositif de suivi des besoins en financement des PME (veille)

État (DGCIS, CDC, DRIRE, OSEO)

Fonds d’investissement et autres financeurs privés

Collectivités territoriales

Sur des ateliers ciblés : Fondation Sophia Antipolis, CCIP, INPI, UBIFRANCE, COFACE, cabinets d’avocats

Actions Partenaires Outils :

Annuaire des financeurs privés et publics, contrats types, guides

Moyens humains : Un responsable de la

cellule (0,5 ETP) Un chargé d’affaire –

accompagnement des PME (1 ETP)

Un chargé de communication (0,5 ETP)

Une montée en puissance du dispositif à envisager …

Moyens

Deux mois de montage après obtention du feu vert de l’Etat

Un élargissement du périmètre des partenaires initiaux 2 mois après création/ lancement

Calendrier

Objectifs


50

Fiche action 4 : Formation / gestion des compétences

Le pôle a un rôle à jouer dans le rapprochement des profils recherchés par les entreprises du Pôle et la qualification de la main d’œuvre disponible sur son territoire. Les actions du Pôle peuvent porter soit sur la formation (initiale ou continue) soit sur les métiers et les compétences nécessaires pour leur exercice.

État des lieux des métiers dans les PME du Pôle mettant en évidence les compétences requises pour les exercer. Cet état des lieux pourra conduire à des actions vis-à-vis des filières de formation initiale et/ou continue.

Consolider les agrégats d’ensemble de l’industrie et des professions financières sur base du travail déjà effectué par les observatoires de l’emploi des fédérations professionnelles

Définition d’une méthodologie de référence pour la consolidation et la quantification des emplois de la « profession financière »

Analyse comparative avec Londres et Francfort

Poursuivre l’analyse des formations supérieures en finance, en sélectionnant quelques métiers pour élaborer des diagnostics sur d’éventuels déficits d’étudiants et faiblesses dans la professionnalisation des cursus.

Relayer les bonnes pratiques (1) retenues par M. J.-P. Philippe, à la demande de Mme Pécresse : élaboration de partenariats pédagogiques, développement de passerelles, accroissement de l’information sur l’offre de formation

Poursuivre le partenariat avec l’EIFR pour les actions liées à la régulation

(1) 3 secteurs ont été sélectionnés : banques, aéronautique, nucléaire. M. J.-P. Philippe doit proposer des actions concrètes pour l’articulation des universités et des opérateurs de formation initiale et continue.

Fédérations professionnelles : FFSA, FBF, AFG

CFPB, AFB

Institut Louis Bachelier

EIFR

Actions Partenaires

Outils : La cartographie des membres

du Pôle, une enquête auprès d’un échantillon représentatif des PME

Observatoires de l’emploi des fédérations professionnelles (enquête 2007-2008)

Questionnaires, entretiens avec les fédérations professionnelles, des professionnels, …

Entretiens avec les responsables des masters

Moyens humains : Un chargé de mission pour la :

- conduite de l’enquête auprès des PME

- coordination avec les partenaires

- conduite des diagnostics des masters et le dialogue avec l’enseignement supérieur

Moyens

Étude agrégats : 4ème trimestre 2009

Analyse des formations : 2ème semestre 2009

État des lieux des métiers dans les PME : 2010

Calendrier

Objectifs


51

Fiche action 5 : Montage d’une plateforme d’agrégation de données financières européennes

Mise en place d’une plateforme d’agrégation de données financières européennes pour répondre à une demande structurelle et compléter l’offre actuelle dont l’insuffisance handicape le développement d’une recherche à l’échelle européenne, en utilisant les masses d’informations existantes encore pas ou peu développées.

Recenser les fournisseurs d’informations disponibles (vendeurs de données, institution financières, fournisseurs de données académiques et associatifs) et benchmark de leurs prestations

Choisir des informations à inclure sur la plateforme

Concevoir l’architecture de la plateforme

Définir le marketing de l’offre (pricing, services proposés, …)

Promouvoir le dispositif auprès des clients potentiels

Démonstrations

Inclusion dans la plaquette/ newsletter du pôle

DGCIS, CDC

Paris EUROPLACE

Observatoire de l’Épargne Européenne

Eurofidai et autres fournisseurs de données

SSII pour le développement informatique

Actions Partenaires

Outils : Outils de veille, supports de promotion du pôle

Moyens humains :

à préciser (nécessité de nommer un référent au sein du pôle et un chargé du montage du projet – en interne ou en externe)

Moyens

Conception : 1er semestre 2009

Mise en œuvre : 2ème semestre 2009

Démarrage en 2010

Calendrier

Objectifs


52

Fiche action 6 : Montage d’une pépinière d’entreprises

Créer une pépinière « FINANCE » dédiée à tout type d’entreprises financières : gestion d’actifs, services et TIC/techno

Créer une pépinière « FINANCE ET DEVELOPPEMENT DURABLE » pour accompagner le développement, à Paris, des activités financières en lien avec l’innovation sociale et environnementale

Pépinière « Finance »

Identification des locaux et affinage du business model

Rencontres des partenaires pour le montage juridique et financier de la pépinière

Constitution de l’équipe opérationnelle d’animation de la pépinière

Communication et sélection des premières entreprises à héberger

Pépinière « Finance et Développement durable »

Mise en place d’un observatoire « Finance et Développement Durable »

Orientation des premières PME cibles vers les pépinières existantes

Nouvelle présentation du projet aux partenaires publics fin 2009 pour validation

Montage pépinière en 2010

Paris Développement pour l’animation

Ville de Paris, Région Ile-de-France, DRIRE, CCIP pour le financement

Incubateurs et universités pour identifier les projets

Actions Partenaires

Outils : Enquête auprès de 440 PME

financières en octobre 2008 Dossier de candidature et

projet de partenariat avec Paris Développement

Guide CDC/P3000 pépinières 2007

Moyens humains :

Chargé de mission 0.5 ETP sur 6 mois

Collaboration avec Paris Développement

Moyens

Labellisation du projet par la Mairie de Paris : février 2009

Identification des locaux : avril Montage financier : mai-juin Aménagement locaux : été Communication et sélection des

entreprises : septembre Ouverture en octobre 2009

Calendrier

Objectifs


53

Fiche action 7 : Club Finance Innovation

L’objectif du Club Finance Innovation consiste à faciliter les échanges entre les différents types de membres, en animant des manifestations autour de thématiques communes aux membres du pôle. L’objectif de finalisation du programme de ce club est fixé à mars 2009. La fréquence des manifestations sera bimensuelle.

Finaliser le programme d’animation 2009

Présentations et échanges sur des thématiques transversales ou conjoncturelles (sources de financements publics et privés, relations PME / grands comptes (référencement), difficultés rencontrées dans le contexte de crise…)

Organiser des ateliers sur des thématiques techniques (FUI, CIR, Oseo, …) et présentations de projets (par exemple Outils pour une meilleure gestion des produits dérivés, Gestion des risques)

Définir le format des rencontres et échanges entre les différents types de membres :

Petits déjeuners ou en fin de journée

A partir de 10 participants

Pouvoirs publics, Agences de développement

Membres (intervention/ animation)


Actions Partenaires

Outils : Questionnaire sur attentes spécifiques et prioritaires des membres, outils de promotion

Moyens humains :

Chargé de mission Communication (organisation)

Intervenants spécialistes des thématiques abordées venant de PME

Grandes entreprises Académiques

Collectivités territoriales et pouvoirs publics (DGCIS, DRIRE, OSEO, …)

Moyens

Montage du club d’ici mars 2009

Mise en œuvre et rodage en 2009

Calendrier


54

Fiche action 8 : Promotion internationale du pôle

L’un des objectifs du pôle FINANCE INNOVATION consiste à développer des activités visibles à un niveau international pour offrir à ses membres des accès privilégiés à des pistes de développement qui ne leur étaient pas accessibles a priori.

Renforcer le partenariat avec Paris EUROPLACE et montée en puissance du pôle sur des actions ciblées

Sur base d’étude comparative des autres clusters mondiaux (New-York, Londres, Francfort, …) et du positionnement stratégique du pôle FINANCE INNOVATION, définir la stratégie du pôle à l’international

Mettre en œuvre une stratégie internationale

Participation à des projets et initiatives d’ampleur mondiale, tels que la mise en place de nouveaux standards ou le développement de plateformes

Mise en place d’une politique de communication internationale

Paris EUROPLACE

UBIFRANCE

Agence Régionale de développement

Actions Partenaires

Outils :

Supports de communication actuels (site web, etc.)

Moyens humains :

- A préciser (appui du chargé de communication dans un premier temps, puis montée en puissance d’un référent / chargé de développement international)

- Réseau de partenaires de Paris EUROPLACE

Moyens

Définition de la stratégie en 2009

Déploiement à partir de 2010

Calendrier

Objectifs


55

Fiche action 9 : Campagne de prospection et de fidélisation des membres

L’objectif de l’action de prospection consiste à augmenter le nombre de membres du pôle en ciblant d’abord des collectivités et des entreprises de toutes tailles (PME comme grandes entreprises) positionnées sur des secteurs encore sous-représentés (assurance, immobilier, société de gestion). Le pôle souhaite fédérer ces acteurs clés autour de sujets novateurs et porteurs et également les impliquer dans la vie du pôle.

Lancer une campagne d’identification des PME spécialisées en s’appuyant sur les acteurs locaux et en mobilisant les réseaux des membres du Comité de Direction et des permanents du pôle

Cartographier les laboratoires en relation avec le travail effectué sur le zonage du pôle

Partager le travail d’approche des cibles identifiées entre les permanents du pôle

Mettre en place une prospection active :

visites d’entreprises,

rendez-vous individualisés,

ateliers, forums spécialisés,

outils de communication (envoi d’une newsletter, plaquette de l’offre, …)

Préparation et participation à des salons tels que Décid’Assur (24 & 25 mars 2009)


Actions

Agences de développement régionales et départementales

CCIP

Paris EUROPLACE

Partenaires

Outils : Vivier PME, zonage, réseaux, outils de communication

Moyens humains : Chargé(s) de mission Prospection (budget temps à préciser), contribution des membres de l’équipe et du bureau en fonction de leurs réseaux respectifs

Moyens

Définition du plan de prospection élargie en février-mars

Rodage des rencontres en 2009

Calendrier


56

Annexe 3 - Gouvernance et membres


57

Les membres réunis au sein de FINANCE INNOVATION

Fondateurs

200 membres PME

22%

Grandes Entreprises

48%

Associations professionnelles

9%

Collectivités territoriales

5%Centres de recherche

ou de formation

16%

Labellisé fin 2007, FINANCE INNOVATION est une démarche collective des acteurs de la place financière : acteurs industriels et financiers (banques, assurances, sociétés de gestion), universités et centres de recherche, collectivités locales.


FINANCE INNOVATION assure les missions classiques d’un pôle, soit en direct, soit en déléguant tout ou partie de la réalisation à un partenaire

58

Principales missions et actions

Rôle et moyens du pôle Finance Innovation

Partenariats structurants

• Innovation • Groupes de travail thématiques (montés en 2009) pour faire émerger de nouveaux projets innovants • Club Finance Innovation (lancé en mars 2009 pour animer le réseau de membres)• Vivier des PME financières

• Chaires de recherche et fondations (pour faire émerger des projets innovants)• EIFR (sur l’innovation en lien avec la régulation)• Paris EUROPLACE (sur la prospection grands groupes)

• Financement et accès aux marchés des PME

• Pépinières• Cellule et fonds d’investissement inter-pôles

• Partenaires ciblés selon les projets : Fédérations professionnelles, DGCIS, CDC, …(selon les projets)

Projets structurants • Aide au montage de plateformes de recherche (agrégateur de données)

• Recherche • Contribution à l’amélioration de l’écosystème de la recherche en finance

• Chaires de recherche et fondations

• Formation • Contribution à l’évolution de l’offre de formation • Fédérations professionnelles• Organismes de formation

• International • Définition d’une stratégie internationale pour le pôle

• Paris EUROPLACE (sur la promotion internationale de la Place de Paris)


Schéma de gouvernance de FINANCE INNOVATION

Comité de direction ou Comité exécutif

Assemblée générale des adhérents (Conseil supérieur)

ST

RA

TE

GIE

PIL

OT

AG

E

Approuve

Approuve

Equipe d’animation du pôle

Comité de labellisation indépendant

(dont experts ad hoc)

Evalue les projets

Pilote

GE

ST

ION

O

PE

RA

TIO

NN

EL

LE

Informe des projets

soumis à labellisation

Organise Organise

59


60

Annexe 4 – Comparaison internationale


Benchmark international - Comparaison des volumes d’activités boursières 2007 entre Paris, Londres, New York et Frankfort

61

0

5 000

10 000

15 000

Bn€

+105%

Euronext Paris

Francfort Londres New York

0

200

400

600

IPOs

Euronext Paris

New YorkFrancfort Londres

+284%

Market Cap. totale fin d'annéeMarket Cap. totale fin d'année Nombre d'IPOsNombre d'IPOs

Volumes échangés : ActionsVolumes échangés : Actions Vol. échangés : pdts. dérivésVol. échangés : pdts. dérivés

0

1 000

2 000

3 000

4 000

+171%

Euronext Paris

Francfort Londres New York

Trades (m)

0

500

1 000

1 500

2 000

+768%

Euronext Paris

Eurex Londres New York

Contrats échangés (m)

Source : World of Financial Exchanges, FESE, Euronext, décembre 2007

New York : consolidation des données du : NYSE Arca, NASDAQ, AMEX, NYMEX, ISE, NYBOT

Londres: consolidation des données du : Liffe London, London Metal Exchange

Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group


La place de Paris est un leader sur les activités post-marché, en partie grâce à ses compétences techniques

62

Des acteurs de taille mondiale, avec un fort niveau de rentabilité

Des acteurs de taille mondiale, avec un fort niveau de rentabilité

3 français détiennent ~33% du marchéeuropéen

3 français détiennent ~33% du marchéeuropéen

3.4

3.8

4.1

4.35.6

6.1

13.1

15.3

15.6

23.1

BPSS

BNY Mellon

State Street

Citi

HSBC

JPMorgan

CACEIS

UBS

Northern Trust

SGSS

Classement mondial des conservateurs(assets under custody 2007, en Md$)

Coefficients d'exploitation (2005)86.0

82.080.080.079.075.074.0

JPMorgan

State Street

Mellon BPSS CACEIS BISYS SGSS

1.5

1.7

1.9

2.4

2.5

3.1

RBC-Dexia

CACEIS

HSBC

BPSS

UBS

SGSS

Classement européen des conservateurs(assets under custody avril 2006, en Md€)

Si l'on considère que les autres acteurs européens représentent 34% du marché1, la part de marché de ces trois acteurs français en Europe est de ~33%

1. Estimation sur la base du classement mondial : les 6 premiers acteurs détiennent 66% du marché

Au-delà de la taille du marché local, la place tire sa position de leader de ses compétences techniques autour de :

La valorisation et le contrôle des risques sur des produits complexes

Le développement d'outils IT

La Place de Paris a donc tout intérêt à renforcer ses compétences dans les domaines techniques pour maintenir sa position concurrentielle



Benchmark international – Forces et faiblesses des places financières concurrentes (Métiers, infrastructures, Formation – Recherche)

Domaine Forces Faiblesses

New-York

Marché/ Cœur de métier

Poids économique de la place Contraintes réglementaires très fortes (i.e. lois Sarbanes-Oxley)Faible présence sur les produits dérivés

InfrastructuresPôle historique de la finance; attractivité de la ville de New-York; Infrastructures de NYSE

Formation/ Recherche

Formations de qualité

Londres

Marché / Cœur de métier

Marchés importants et très diversifiés sur une place unique ; Forte internationalisation ; Régulation pragmatique et réactive, suivant des principes plutôt que des règles

Croissance de la fiscalité

Infrastructures Qualité médiocre des transports


Main d’œuvre qualifiée abondante, locale ou étrangère

Francfort

Marché/ Cœur de métier

Position dominante d’Eurex sur les dérivésPremier marché européen pour le fixed income

InfrastructuresBCE basée à FrancfortFacilité d’accèsImmobilier et coût de la vie attractif

Eloignement des grandes entreprises allemandesExclusion de la consolidation des bourses européennes


Ouverture vers les économies en développement d’Europe de l’Est

Vivier de recrutement limitéPas de formation de niveau internationalBarrière de la langue

63



Benchmark international – Première vision des pistes d’amélioration envisagées par les places financières concurrentes

New-York :

Simplification des autorités de régulation

Assouplissement des réglementations

Révision de la législation pour limiter les risques de procès abusifs

Londres :

Réduction de la fiscalité sur les individus et les entreprises innovantes

Aide au développement et à l’innovation sur de nouveaux marchés comme la Finance Carbone et la finance islamique

Amélioration des conditions de transport et plus généralement de l’attractivité de la place

Amélioration de la gestion des talents

Francfort :

Amélioration de la législation pour la rendre plus compétitive pour les fonds d’investissement/ private equity et hedge funds

Réduction de la fiscalité sur les individus et les entreprises innovantes

Concentration des places financières allemandes, renforcement géographique

Mise en place d’une politique de marketing de place

Renforcement de la formation et de la recherche financière

64Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group


65

Annexe 5 – Offre de formation


Formation : 13 « business schools » françaises sont classées parmi les 40 meilleures européennes

66

Source : Financial Times, Economist Intelligence Unit

Rank School Countryn°1 HEC Paris Francen°2 London School of Economics and Political Science U.K.n°4 ESCP-EAP European School of Management Francen°5 Essec Business School Francen°6 EM Lyon Francen°7 Grenoble Graduate School of Business Francen°8 Audencia Francen°9 Stockholm School of Economics Swedenn°10 Rotterdam School of Management, Erasmus University Netherlandsn°11 Esade Business School Spainn°12 Edhec Business School Francen°13 ESC Rouen School of Management Francen°13 Aston Business School U.K.n°15 Mannheim Business School Germanyn°16 Vlerick Leuven Gent Belgiumn°17 City University: Cass U.K.n°18 Solvay Business School Belgiumn°18 Lancaster University Management School U.K.n°20 IAG-Louvain School of Management Belgiumn°21 Copenhagen Business School Denmarkn°22 Euromed Marseille Ecole de Management Francen°23 University of Durham Business School U.K.n°24 ESC Toulouse Francen°24 Reims Management School Francen°26 Universiteit Antwerpen Management School Belgiumn°27 Helsinki School of Economics Finlandn°28 Maastricht University Netherlandsn°29 Nottingham University Business School U.K.n°30 University of Bath School of Management U.K.n°31 Warsaw School of Economics Polandn°32 ICN Business School Francen°33 University of Cologne, Faculty of Management Germanyn°34 Vienna University of Economics and Business Austrian°34 NHH/AFF Norwayn°36 Corvinus University Hungaryn°37 Nyenrode Business Universiteit Netherlandsn°38 Bradford School of Management U.K.n°39 Escem Francen°40 University College Dublin: Smurfit Ireland



Formation : les masters en management français représentent une partie majoritaire des étudiants formés en Europe

67

Source : Financial Times, Economist Intelligence Unit

Nombre d'étudiants formés par an dans des Master in Managementclassés dans le Top 40 européen du Financial Time (2007)

n°34n°18

n°21

n°27n°1

n°4

n°5

n°6

n°7

n°8

n°12

n°13

n°22

n°24

n°24

n°32

n°39

n°15

n°33

n°36

n°40n°28 n°34n°31

n°11n°9n°17

n°30n°38

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

France Denmark Allemagne U.K. Hungary Finland Austria Poland Belgium Netherlands Norw ay Sw eden Spain Ireland

5.826

1.182 1.180

873701 641 610

474

44% des étudiants des masters classés

dans le Top 40

Sources : Rapport Stratégie de Paris Europlace, 2008, The Boston Consulting Group


Formation : 6 Ecoles concentrent 80% des 25 chaires en finance

68

BNP Paribas Finance QuantitativeBanque d’investissement et de marchésRecherche BancassuranceRisque de créditPerformance et management des risques

Ecoles Nom des chaires Sponsors

EDHEC Regulation and Institutional InvestmentAsset-Liability Management and Institutional Investment ManagementStructured Products and Derivative Instruments Financial Engineering and Global Alternative Portfolios for InstitutionalInvestorsMiFID and Best Execution

HEC Hedge Fund CentreEnergie et FinanceFinance d'entrepriseReal Estate

Dauphine, Ensae, XDauphine, Ensae, XDauphineDauphine, EnsaeDauphine, IDEI Toulouse

Santé, Risque, AssuranceAssurance et Risques majeursFinance et développement durableLes Particuliers face aux Risques, analyse et réponses des marchés Marché des risques et création de valeur

ESSEC Private EquityImmobilier ESSEC-BNP PARIBASFinancial Reporting (IFRS)

Polytechnique Paris (X) Finance Durable et Investissement Responsable Produits dérivés du futurAssurance et risques financiers

Centrale ParisIDEI ToulouseESC ReimsUniversité EvryESCP-EAP

AXABNP ParibasFBFMorgan Stanley

Nyse, SunGuard, CACEIS

BNP ParibasDeloitteGCE, FBFMorgan Stanley, Unibail-Rodamco

AGFAXACalyon, EDFCEA, GroupamaSCOR

Association FDIRFBFSociété GénéraleBarclays, GrantThornton, LinklatersBNP ParibasKPMG

BNP ParibasFBFCredit AgricoleFBFKPMG

Source: Source: HEC, ESSEC, ESCP-EAP, Ecole Polytechnique, Centrale Paris, Mines de Paris, Les Ponts, ENSAE, ENST, Supélec, Sciences Po Paris, Sorbonne, Dauphine, BNP Paribas, SociétéGénérale, Calyon, Natixis, AXA, Groupama, SCOR, Europlace, Fondation du Risque, FBF

Sciences-Po Paris Finances InternationalesRégulation

France Berkeley FundKPMG

Sources : Rapport Stratégie de Paris Europlace, 2008, The Boston Consulting Group

version du 27 mars 2009

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