u.s. foreign corrupt practices act

8/14/2019 U.S. Foreign Corrupt Practices Act

1/28

U.S. FOREIGN CORRUPT PRACTICES ACT

Overview of the FCPA

!"#"$% ' ()#! *)#! ' +"%,,-" ' +(%#!(%.

International

Accounting &

Compliance


2/28

International Accounting & Compliance

IMPORTANT LEGAL INFORMATION PLEASE READLEGAL NOTICE

!"#$ &'($()*+*#,) #$ &'(&+'(- .,' /()('+0 /1#-+)2( ,)034 +)- -,($ ),* 2,)$*#*1*( *"( &',5#$#,) ,. +22,1)*#)/4 0(/+0,' *+6 +-5#2( #) +)3 7+))('4 8'#**() *+6 +-5#2( 1)-(' 9:;: #'210+' ?@A4 ,' +)3 &',.($$#,)+0+-5#2( ,. +)3 B#)-: CD'+3 FG4 F> H+ 9:;: >('*#I#(- F1J0#2 G22,1)*+)*K +)-D'+3 FG4 F> H9:;:K4 D'+3 ,-( ,' J3 +)3 ,*"(' /,5(')7()*+0 *+6 +1*",'#*3:

Q ?AR@ D'+3 >FG4 F> +)- D'+3


3/28


WHO WE ARE)B@ 3@)C.-"

D'+3


4/28


OUR SERVICESWHAT WE DO

AUDIT AND ATTEST SERVICES

INTL. FORENSIC ACCOUNTING

U.S. TAX COMPLIANCE

U.S. FATCA COMPLIANCE

INTL. TAX STRUCTURING

U.S. FCPA COMPLIANCE


5/28


6/28


GEOGRAPHIC AREAS OF EXPERIENCE

WHERE WE WORK

@0 1FGHF

IJKLMJ

4NKNG

/NOPOJQJRJ

$MNPGJK

$NGNSTNUJ

B0%0"

BSLNVMOPJG

B+%

BRTHTJW

BVRJMGN

BHJGXJ

1QJX

,TGMOMJ

,TRVNW,TRVKNGMOPJG

,FHF

,QJMUJGX

,JGSJGMJ

,JMYJG

,JZMVMOPJG+WRMJ

+YJSMUJGX

+FTPQ *FRNJ

+FTPQ %[RM\J

+]JMG

IMKLJLYN

+TRMGJKN

+TXJG

+FKJUMJ+MNRRJ -NFGN

+NGNHJU

+YNXNG

+JTXM%RJLMJ

@TOOMJ

@FKJGMJ

3FRPTHJU

3FUJGX

3QMUM]]MGNO

3NRT

3JRJHTJW

3J]TJ #NY !TMGNJ

3JGJKJ

3JVMOPJG

)KJG

#FRYJW

#FRPQ *FRNJ

#MVJRJHTJ#MHNRMJ

#MHNR

#NY INJUJGX

#N]JU

#JKMLMJ

2WJGKJR

2FSJKLM^TN

2FGHFUMJ

2FRF\\F

2N_M\F

2JTRMPJGMJ2JUM

2JUJWOMJ

2JXJHJO\JR

-MLWJ

-MLNRMJ

-NLJGFG

-NOFPQF

-JFO

*WRHWOMOPJG

*NGWJ

`JPJR

*JSJSQOPJG

1JKLFXMJ

aJ]JG

aJKJM\J

.ORJNU

.PJUW

.RNUJGX

.RJ^ .RJG

.GXFGNOMJ

.GXMJ

.\NUJGX

(FGXTRJO

!TWJGJ

!TMGNJ

!TJPNKJUJ

!RNNGUJGX

!RNN\N

!RNJPbRMPJMG

!QJGJ

!NRKJGW

!JLTGCR0 !TWJGJ

CRJG\N

CMGUJGX

"PQMF]MJ

"RMPRNJ

"U +JUcJXFR

"HW]P

"\TJXFR D0 @01FGHF

DFK0 @N]01TLJ

1FUTKLMJ

1FPN Xd.cFMRN

1FOPJ @M\J

1QMGJ

1QMUN

10%0@0

1JGJXJ

*JKNRTG

bTRVMGJ

bRJSMU

bFPOYJGJ

bFUMcMJ

bQTPJG

bNUMSN

bNUJRTO

bJGHUJXNOQ

bJQJKJO

%TOPRJUMJ

%RHNGeGJ

%GHFUJ

%UHNRMJ

%UJOVJ

%[HQJGMOPJG


7/28


8/28


INTRODUCTION !"( H9:;:K S,'(#/) >,''1&* F'+2*#2($ G2* R HCS>FGE ,' C*"( G2*EK 8+$ ()+2*(- J3 2,)/'($$ #) R`aa #)

'($&,)$( *, '(5(0+*#,)$ ,. 8#-($&'(+- J'#J('3 ,. .,'(#/) ,.I#2#+0$ J3 9:;: 2,7&+)#($:

!"( G2* 7+B($ #* #00(/+0 .,' 9:;: 2,7&+)#($ ,' #)-#5#-1+0$ H-,7($*#2 2,)2(')$K4 &1J0#2 2,7&+)#($ 0#$*(-,) $*,2B (62"+)/($ #) *"( 9)#*(- ;*+*($ ,' 8", +'( '(O1#'(- *, I#0( '(&,'*$ 8#*" *"( ;(21'#*#($ +)-T62"+)/( >,77#$$#,) H,77#$$#,) H;T>K $"+'( S>FG().,'2(7()* +1*",'#*3:

!"( S>FG #$ + $8(()/ 0+8 8#*" 8#-($&'(+- #7&0#2+*#,) .,' +)3 9:;: &('$,)$ ,' 2,7&+)#($ -,#)/J1$#)($$ #)*(')+*#,)+003: W1( *, *"( &+2( ,. /0,J+0#^+*#,) H+)- ,*"(' .+2*,'$K4 *"( 9:;: /,5(')7()* "+$#)2'(+$(- ().,'2(7()* (..,'*$ '($10*#)/ #) 7+$$#5( I#)($ +)- c+#0 *#7( .,' 5#,0+*,'$:

G$ + '($10* ,. *"( #)2'(+$(- $2'1*#)34 2,7&+)#($ +)- #)-#5#-1+0$ -,#)/ J1$#)($$ #)*(')+*#,)+003 .+2( +)#)2'(+$#)/ '+)/( ,. (6&,$1'( 1)-(' *"( S>FG: T5() .,' $7+00 ,'/+)#^+*#,)$ +)- '(0+*#5(03 7#),'#).'+2*#,)$ *"( I#)($ +)- &()+0*#($ +'( $, $#/)#I#2+)* *"(3 2+) '($10* #) *"( #)$,05()23 ,. *"( ,'/+)#^+*#,):

G)3 9:;: J1$#)($$ -,#)/ J1$#)($$ ,5('$(+$ $",10- "+5( + 2,7&0#+)2( $*'+*(/34 2,)*#)1,1$037,)#*,' 2,7&0#+)2( +)- J( +21*(03 +8+'( ,. *"( '#$B$ *, *"( ,'/+)#^+*#,) +)- #*$ &'#)2#&+0$:

R: HR] 9:;:>: dd ae--YR4 ae--Y?4 ae--Y@4 ae7K


9/28


DOES THE FCPA APPLY TO ME?

!"( S>FG "+$ + J',+- '+)/( ,. #)-#5#-1+0$ +)- J1$#)($$($ *"+* #* +&&0#($ *, #)201-#)/P

! C,7&+)34 ),' "+5( +)3 &0+2( ,. J1$#)($$ #) *"( 9:;: *,J( -((7(- +) #$$1(':


10/28


FCPA: THE PROVISIONS

!"( S>FG +--'($$($ *"( #$$1( ,. #)*(')+*#,)+0 2,''1&*#,) 8#*" *8, &',5#$#,)$4*"( +)*#YJ'#J('3 &',5#$#,)$ +)- *"( +22,1)*#)/ &',5#$#,)$ +$ -($2'#J(- J(0,8P

! G)*#YJ'#J('3 &',5#$#,)$P !"($( &',5#$#,)$ &',"#J#* #)-#5#-1+0$ +)- J1$#)($$.',7 J'#J#)/ .,'(#/) /,5(')7()* ,.I#2#+0$ #) ,'-(' *, ,J*+#) ,' '(*+#)J1$#)($$:

! !"( +22,1)*#)/ &',5#$#,)$P !"($( &',5#$#,)$ #7&,$( 2('*+#) '(O1#'(7()*$,) #$$1('$4 +)- &',"#J#* #)-#5#-1+0$ +)- 2,7&+)#($ .',7 B),8#)/03.+0$#.3#)/ +) #$$1('[$ J,,B$ +)- '(2,'-$ ,' 2#'2175()*#)/ ,' .+#0#)/ *,#7&0(7()* +) #$$1('[$ $3$*(7 ,. #)*(')+0 2,)*',0$ H "*3,6 37,0, .+*8!0!*"0*"$9 /..$9 3* !00%,+0 K:

V#,0+*#,)$ ,. *"( S>FG 2+) 0(+- *, 2#5#0 +)- 2'#7#)+0 &()+0*#($4 $+)2*#,)$4+)- '(7(-#($4 #)201-#)/ I#)($4 -#$/,'/(7()*4 +)-f,' #7&'#$,)7()*:


11/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS

!"( S>FG[$ +)*#YJ'#J('3 &',5#$#,)$ 7+B( #* 1)0+8.10 *, &+34 ,..(' *, &+34 &',7#$( *, &+34 ,' +1*",'#^( *,&+3 7,)(3 ,' +)3*"#)/ ,. 5+01( *, + .,'(#/) ,.I#2#+0 #) ,'-(' *, #)I01()2( +)3 +2* ,' -(2#$#,) ,. *"(.,'(#/) ,.I#2#+0 #) "#$ ,' "(' ,.I#2#+0 2+&+2#*3 ,' *, $(21'( +)3 ,*"(' #7&',&(' +-5+)*+/( #) ,'-(' *,,J*+#) ,' '(*+#) J1$#)($$:

!"( S>FG +)*#YJ'#J('3 &',5#$#,)$ 2+) +&&03 *, 2,)-12* J,*" #)$#-( +)- ,1*$#-( *"( 9)#*(- ;*+*($:


12/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS: BUSINESS PURPOSE REQUIRED

!"( S>FG +&&0#($ ,)03 *, &+37()*$ #)*()-(- *, #)-12( ,' #)I01()2( + .,'(#/) ,.I#2#+0 *, 1$( "#$ ,' "('&,$#*#,) C#) ,'-(' *, +$$#$*h #) ,J*+#)#)/ ,' '(*+#)#)/ J1$#)($$ .,' ,' 8#*"4 ,' -#'(2*#)/ J1$#)($$ *,4 +)3&('$,) H "*3,6 -,/"!"' /..$!#/4$, ,"3!3!,0 *+ .,+0*"0 K:

!"#$ '(O1#'(7()* #$ B),8) +$ *"( CJ1$#)($$ &1'&,$( *($* C+)- #* #$ J',+-03 #)*('&'(*(- J3 *"( 9:;:D,5(')7()* +)- 2,1'*$:

;&(2#I#2+0034 *"( S>FG +0$, &',"#J#*$ J'#J($ #) *"( 2,)-12* ,. J1$#)($$ ,' *, /+#) + J1$#)($$ +-5+)*+/(:

T6+7&0($ ,. +2*#,)$ *+B() *, ,J*+#) ,' '(*+#) J1$#)($$ +'( +$ .,00,8$P

_#))#)/ + 2,)*'+2*


13/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS: WHO IS A FOREIGN OFFICIAL?

!"( -($#/)+*#,) ,. C.,'(#/) ,.I#2#+0E #$ J',+- +)- 2+) #)201-( #)-#5#-1+0$ *"+* 8,10- ),* "+5( ,*"('8#$( J(() 2,)$#-('(-

C,.I#2#+0$E 1)-(' + *'+-#*#,)+0 -(I#)#*#,):

!"($( #)201-(P

G)3 ,.I#2(' ,' (7&0,3(( ,. + .,'(#/) /,5(')7()* ,' +)3 -(&+'*7()*4 +/()234 #)$*'17()*+0#*3 *"('(,.i G)3 ,.I#2(' ,' (7&0,3(( ,. + &1J0#2 #)*(')+*#,)+0 ,'/+)#^+*#,)i G)3 &('$,) +2*#)/ #) +) ,.I#2#+0 2+&+2#*3 .,' ,' ,) J("+0. ,. +)3 $12" /,5(')7()*4 -(&+'*7()*4 +/()23 ,'

#)$*'17()*+0#*3i G)3 &('$,) +2*#)/ #) +) ,.I#2#+0 2+&+2#*3 .,' ,) ,) J("+0. ,. +)3 $12" &1J0#2 #)*(')+*#,)+0 ,'/+)#^+*#,):

!"( S>FG J',+-03 +&&0#($ *, 2,''1&* &+37()*$ C+)3E ,.I#2(' ,' (7&0,3(( ,. + .,'(#/) /,5(')7()* +)- *, *",$( +2*#)/ ,)*"( .,'(#/) /,5(')7()*[$ J("+0.: !"#$ 7(+)$ *"+* *"( SF>G 2,5('$ J,*" 0,8 '+)B#)/ +)- "#/" '+)B#)/ ,.I#2#+0$:


14/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS: 5 ELEMENTS NEEDED FOR A VIOLATION


15/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS: LIABILTY FOR THIRD PARTIES

9)-(' *"( *"(,'3 ,. 5#2+'#,1$ 0#+J#0#*34 #)-#5#-1+0$ +)- ,'/+)#^+*#,)$ $1Jc(2* *, c1'#$-#2*#,) 1)-('*"( +2*4 2+) J( "(0- 0#+J0( .,' *"( 5#,0+*#,)$ ,. *"#'- &+'*#($:

!"#$ 7(+)$ *"+* #. +) ,'/+)#^+*#,) &+'*#2#&+*($ #) *'+)$+2*#,)$ 8#*" *"#'- &+'*#($ H(6P $+0($+/()*$4 2,)$10*#)/ 2,7&+)#($4 2,)$10*+)*$4 +**,')(3$4 0,JJ3#$*$4 /,5(')7()*+0 '(0+*#,)$ I#'7$4+/()*$4 (*2:K 8"('( *"( ,'/+)#^+*#,) "+- B),80(-/( *"+* +00 ,' + &,'*#,) ,. $12" *'+)$+2*#,)H7,)(3 ,' *"#)/ ,. 5+01(K 8#00 J( ,..('(-4 /#5()4 ,' &',7#$(-4 -#'(2*03 ,' #)-#'(2*034 *, + .,'(#/)

,.I#2#+0 #* 2+) J( "(0- 0#+J0( +)- &',$(21*(- 1)-(' *"( +2*:


16/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS: SUCCESSOR LIABILITY

_"() + 2,7&+)3 7('/($ 8#*" ,' +2O1#'($ +),*"(' 2,7&+)34 *"( $122($$,' 2,7&+)3 +$$17($ *"(&'(-(2($$,' 2,7&+)3[$ 0#+J#0#*#($: !"($( 0#+J#0#*#($ #)201-( 0#+J#0#*3 1)-(' *"( S>FG: ;,7(/()('+0 '10($ .,' $122($$,' 0#+J#0#*3 +$ #* +&&0#($ *, *"( S>FG +'( 0#$*(- J(0,8P

_"(*"(' $122($$,' 0#+J#0#*3 +&&0#($ *, + &+'*#210+' 2,'&,'+*( *'+)$+2*#,) -(&()-$ ,) *"( .+2*$+)- 2#'217$*+)2($ +)- +&&0#2+J0( .(-('+04 $*+*(4 +)- .,'(#/) 0+8:

L#+J#0#*3 2+)),* J( 2'(+*(- J3 *'+)$+2*#,) 8"('( #* 8,10- "+5( ,*"('8#$( ),* "+5( (6#$*(-J(.,'(: !"#$ 7(+)$ *"+* #. + 9:;: &+'()* +2O1#'($ + .,'(#/) 2,7&+)3 8"#2" 8+$ ),* &'(5#,1$03$1Jc(2* *, S>FG[$ c1'#$-#2*#,)4 *"( +2O1#$#*#,) ,. *"( .,'(#/) 2,7&+)3 8,10- ),* '(*',+2*#5(032'(+*( S>FG 0#+J#0#*3 .,' *"( +2O1#'#)/ 2,7&+)3:

G)3 2,7&+)3 2,)$#-('#)/ *"( +2O1#$#*#,) ,. +),*"(' J1$#)($$ 8"#2" ,&('+*($ ,'

2,)-12*$ J1$#)($$ #)*(')+*#,)+003 $",10- 2,)-12* &'(Y+2O1#$#*#,) -1( -#0#/()2( *,#-()*#.3 (#*"(' 5#,0+*#,)$ ,' #)*(')+0 2,)*',0 8(+B)($$($ 8"#2" 2,10- '($10* #) 5#,0+*#,)$:

#) *"( 7('/(' +)- +2O1#$#*#,) 2,)*(6*:


17/28


18/28


FCPA ANTI-BRIBERY PROVISIONS: EXCEPTIONS

!"( S>FG 2,)*+#)$ +) (6&0#2#* (62(&*#,) .,' 2('*+#) *3&($ ,. &+37()*$4 '(.(''(- *, +$C.+2#0#*+*#)/ ,' (6&(-#*#)/ &+37()*$E 8"#2" +'( 7+-( *, (6&(-#*( ,' $(21'( &('.,'7+)2( ,.+ ',1*#)( /,5(')7()*+0 +2*#,) J3 + .,'(#/) ,.I#2#+04 &,0#*#2+0 &+'*34 ,' &+'*3 ,.I#2#+0 *"+*'(0+*($ *, *"( &('.,'7+)2( ,. ),)Y-#$2'(*#,)+'3 +2*$:

T6+7&0($ ,. *"#$ +'( &+37()*$ *, &',2($$ 5#$+$4 &('7#*$f0#2()$($ *, -, J1$#)($$ #) +.,'(#/) 2,1)*'34 /,5(')7()*+0 &+&('$4 &',5#-( &,0#2( &',*(2*#,)4 &',5#-( 7+#0 $('5#2(4

(6&(-#*( $1&&03 ,. 1*#0#*#($ $12" +$ 8+*('4 $(8('4 (0(2*'#2+0: ;&(2#I#2+003 (6201-(- .',7 *"#$+'( +)3 &+37()*$ 7+-( 8"#2" #)201-($ + -(2#$#,) *, +8+'( )(8 J1$#)($$ ,' '(*+#) 21''()*J1$#)($$:

!"#$ +00,8$ 2,7&+)#($ *, +5,#- 0#+J#0#*3 8"('( $7+00 +7,1)*$ +'( &+#- *, (6&(-#*( 2('*+#)),)Y-#$2'(*#,)+'3 /,5(')7()* +2*$:

_+')#)/P !"#$ (62(&*#,) #$ )+'',803 2,)$*'1(- +)- .+2*$ +)- 2#'217$*+)2($ 7+3-(*('7#)( *"+* -1( *, $#^(4 #)*()*4 ,' ,*"(' 2#'217$*+)2($ + .+2#0#*+*#)/ &+37()*7+3 $*#00 J( -((7(- + 5#,0+*#,): !"( &+3,' H,' J()(I#2#+'3 #) *"( 2+$( ,. *"#'-

&+'*3 &+37()*$K "+$ *"( J1'-() ,. &',,. *, ($*+J0#$" *"+* *"( (62(&*#,) +&&0#($: >+'(.102,)$#-('+*#,) $",10- J( 7+-( &'#,' *, 7+B#)/ *"($( *3&($ ,. &+37()*$:


19/28


FCPA ANTI-BRIBERY PROVISIONS: PENALTIES

F()+0*#($ .,' 5#,0+*#,)$ ,. *"( G2* +'( $(5('( +)- #) 7,$* 2+$($ '+)/( .',7 *"( 7#00#,)$ ,.-,00+'$ *, *"( "1)-'(-$ ,. 7#00#,)$ ,. -,00+'$:

T+2" 5#,0+*#,) ,. *"( +)*#YJ'#J('3 &',5#$#,)$ 2+) 2+''3 &()+0*#($ ,. 1& *,P

>,'&,'+*#,)$ +)- ,*"(' J1$#)($$ ()*#*#($P +'( $1Jc(2* *, + I#)( ,. 1& *, k? 7#00#,)


20/28


ANTI-BRIBERY PROVISIONS: AFFIRMATIVE DEFENSES

!"( S>FG &',5#-($ *8, +.I#'7+*#5( -(.()$($ *, *"( +)*#YJ'#J('3 &',5#$#,)$: !"(3 +'( +$.,00,8$P

!"( &+37()* 8+$ 0+8.10 1)-(' *"( 8'#**() 0+8$ +)- '(/10+*#,)$ ,. *"( .,'(#/) 2,1)*'3:

!"( &+37()* 8+$ + '(+$,)+J0( +)- J,)+YI#-( (6&()-#*1'( '(0+*(- *, &',-12*

&',7,*#,) ,' &('.,'7+)2( ,. + /,5(')7()* 2,)*'+2*: ,7&+)3 8,10- )((- *, J($1J$*+)*#+*(-4 $, + 2,7&+)3 &+#- C$#-( *'#&E *, L+$ V(/+$ ,' X(8 l,'B 8#*" ), J1$#)($$&1'&,$(4 ,' (6,'J#*+)* (6&()$($ $12" +$ 0161'#,1$ +22,77,-+*#,)$4 0#7,$4 kRA4AAA-#))('$4 (*2: 8,10- J( + 5#,0+*#,):


21/28


ACCOUNTING PROVISIONS

!"( S>FG +22,1)*#)/ &',5#$#,)$ +'( &'#7+'#03 '(0+*(- *, J,,B$ +)- '(2,'-$ +)- #)*(')+02,)*',0$: !"(3 +'( +$ .,00,8$P

Z,,B$ +)- '(2,'-$P


22/28


ACCOUNTING PROVISIONS: BOOKS AND RECORDS

Z(2+1$( J'#J($4 J,*" .,'(#/) +)- -,7($*#24 +'( ,.*() 7#$2"+'+2*('#^(- #) +) #$$1('[$ J,,B$ +)- '(2,'-$*"( S>FG '(O1#'($ *"+* #$$1('$ 71$* 7+B( +)- B((& J,,B$4 '(2,'-$4 +)- +22,1)*$ *"+*4 #) '(+$,)+J0(-(*+#04 +221'+*(03 +)- .+#'03 '(I0(2* +)- #$$1('[$ *'+)$+2*#,)$ +)- -#$&,$#*#,)$ ,. +) #$$1('[$ +$$(*$:

!"#$ '(O1#'(7()* #$ -($#/)(- *, &'(5()* *"( .,00,8#)/P

!"( .+#01'( *, '(2,'- *"( #7&',&(' *'+)$+2*#,)$:

!"( +0*('+*#,) ,. '(2,'-$ *, 2,)2(+0 *"( #7&',&(' *'+)$+2*#,)$:

!"( 2'(+*#,) ,. '(2,'-$ *"+* +'( .,' *"( 7,$* &+'* 2,''(2* H#:(: #)2,7( +)- (6&()$( #$ 2,''(2*03'(&,'*(-K4 J1* .+#0$ *, +-(O1+*(03 -($2'#J( *"( +$&(2*$ ,. + &,*()*#+0 2,''1&* &+37()*:

!"( *('7 C'(+$,)+J0( -(*+#0E #$ -(I#)(- #) *"( $*+*1*( +$ *"( 0(5(0 ,. -(*+#0 *"+* 8,10- C$+*#$.3 &'1-()*,.I#2#+0$ #) *"( 2,)-12* ,. *"(#' ,8) +..+#'$4E 8"#2" 7(+)$ *"+* + )17J(' ,. .+2*,'$ 71$* J( 8(#/"*(-*"+* +'( '(0(5+)* *, + $&(2#I#2 *'+)$+2*#,)H$K4 +)- +0$, *+B#)/ #)*, +22,1)* *"( 2,$*$ ,. 2,7&0#+)2(:

!"( ;T> 8"#2" "+$ '10(7+B#)/ +1*",'#*3 ,5(' *"( +22,1)*#)/ &',5#$#,)$ "+$ +0$, +-,&*(- *8,'(/10+*#,)$ ().,'2#)/ *"($( &',5#$#,)$: =10( R@J?YR 7+B($ #* 1)0+8.10 *, .+0$#.3 +22,1)*$4 &',5#-#)/ *"+*), &('$,) $"+004 -#'(2*03 ,' #)-#'(2*034 .+0$#.3 ,. 2+1$( *, J( .+0$#I#(-4 +)3 J,,B4 '(2,'- ,' +22,1)* 8"#2"#$ '(O1#'(- *, J( B(&* 1)-(' *"( +2*: G--#*#,)+0034 =10( R@J?Y? 7+B($ #* 1)0+8.10 *, $1&&03 .+0$(#).,'7+*#,) *, +1-#*,'$:


23/28


24/28


ACCOUNTING PROVISIONS: PENALTIES


25/28


ENFORCEMENT EXAMPLES

Z(0,8 +'( $,7( '(0(5+)* (6+7&0($ ,. '(2()* S>FG ().,'2(7()* +2*#,)$ +)- &()+0*#($P

!,*+0 ;:G: Y ;T> 2"+'/(- *"( S'+)2(YJ+$(- ,#0 +)- /+$ 2,7&+)3 .,' &+3#)/ J'#J($ *, #)*('7(-#+'#($ ,. +) FG J3 +1*",'#^#)/ #7&',&(' &+37()*$ *, + *"#'-Y&+'*3 #)*('7(-#+'3 #) ,'-(' *, ()*('*+#) X#/('#+) ,.I#2#+0$ #)5,05(- #)'($,05#)/ *"( 2,7&+)3m$ 21$*,7$ -#$&1*($: F+'B(' W'#00#)/ +/'((- *, &+3 kn 7#00#,) *, $(**0( *"( ;T>m$ 2"+'/($: HnfRofR@K

N,)#)B0#cB( F"#00#&$ T0(2*',)#2$ Y ;T> 2"+'/(- *"( X(*"('0+)-$YJ+$(- "(+0*" 2+'( 2,7&+)3 8#*" S>FG 5#,0+*#,)$ '(0+*(- *,#7&',&(' &+37()*$ 7+-( J3 (7&0,3(($ +* #*$ F,0#$" $1J$#-#+'3 *, "(+0*" 2+'( ,.I#2#+0$ #) F,0+)-: F"#0#&$ +/'((- *, &+3 7,'(*"+) kn:] 7#00#,) *, $(**0( *"( 2"+'/($: Hnf]fR@K

T0# L#003 +)- >,7&+)3 Y ;T> 2"+'/(- *"( 2"+'/(- *"( L,)-,)YJ+$(- 7(-#2+0 -(5#2( 2,7&+)3 8#*" 5#,0+*#)/ *"( S>FG 8"() #*$ 9:;: +)- D('7+)$1J$#-#+'#($ J'#J(- &1J0#2 -,2*,'$ #) D'((2( .,' 7,'( *"+) + -(2+-( *, 8#) J1$#)($$: !"( 2,7&+)3 +)- #*$ 9:;: $1J$#-#+'3+/'((- *, &+3 7,'( *"+) k?? 7#00#,) *, $(**0( 2#5#0 +)- 2'#7#)+0 2+$($: H?fofR?K

j+/3+' !(0(B,7 Y ;T> 2"+'/(- *"( 0+'/($* *(0(2,771)#2+*#,)$ &',5#-(' #) M1)/+'3 +)- *"'(( ,. #*$ .,'7(' *,& (6(21*#5($8#*" J'#J#)/ /,5(')7()* +)- &,0#*#2+0 &+'*3 ,.I#2#+0$ #) j+2(-,)#+ +)- j,)*()(/',: !"( I#'7 +)- #*$ &+'()* 2,7&+)3 +/'((-*, &+3 k`] 7#00#,) *, $(**0( 2#5#0 +)- 2'#7#)+0 2"+'/($: HR?f?`fRR


26/28


ENFORCEMENT EXAMPLES (Cont.)

Z(0,8 +'( $,7( '(0(5+)* (6+7&0($ ,. '(2()* S>FG ().,'2(7()* +2*#,)$ +)- &()+0*#($P

_+**$ _+*(' !(2"),0,/#($ +)- L(($() >"+)/ Y ;T> 2"+'/(- *"( 2,7&+)3 +)- + .,'7(' 5#2( &'($#-()*,. $+0($ .,' #7&',&(' &+37()*$ -#$/1#$(- +$ $+0($ 2,77#$$#,)$ J3 #*$ >"#)($( $1J$#-#+'3 *,(7&0,3(($ +* $*+*(Y,8)(- -($#/) #)$*#*1*($ #) ,'-(' *, #)I01()2( -($#/) $&(2#I#2+*#,)$ *"+*.+5,'(- *"(#' 5+05( &',-12*$ .,' #).'+$*'12*1'( &',-12*$ #) >"#)+: HRAfR@fRRK

G'7,' M,0-#)/$ Y ;T> 2"+'/(- *"( b+2B$,)5#00(4 S0+:YJ+$(- J,-3 +'7,' $1&&0#(' .,' #00#2#* &+37()*$*, 9)#*(- X+*#,)$ ,.I#2#+0$ *, ,J*+#) 2,)*'+2*$ '(0+*(- *, 9:X: &(+2(B(()/ 7#$$#,)$: G'7,'M,0-#)/$ +/'((- *, +) ;T> $(**0(7()* ,. k]:a 7#00#,) +)- + 2'#7#)+0 I#)( ,. kRA:?` 7#00#,):HafR@fRRK

W+*+ ;3$*(7$ p ;,01*#,)$ LL> g !"( WUb 2"+'/(- *"( =($*,)4 V+: J+$(- )120(+' .+2#0#*3 -($#/)4 #)$*+00+*#,)47+#)*()+)2( +)- ,*"(' $('5#2( &',5#-(' .,' &+3#)/ J'#J($ *, ,.I#2#+0$ (7&0,3(- J3 *"( ,'&,'+*#,) g !"( WUb 2"+'/(- *"( !,B3, J+$(- *'+-#)/ 2,7&+)3 8#*" 2,)$'+23 +)- +#-#)/+)- +J(**#)/ 5#,0+*#,)$ ,. *"( S>FG #) + $2"(7( *, J'#J( X#/('#+) /,5(')7()* ,.I#2#+0$ *, ,J*+#)2,)*'+2*$: 9)-(' *"( *('7$ ,. + -(.(''(- &',$(21*#,) +/'((7()* *"( >,7&+)3 &+#- k]n:o 7#00#,) 2'#7#)+0&()+0*3 +)- kR:a J#00#,) #) *,*+0 &()+0*#($ .,' +00 7(7J('$ ,. *"( c,#)* 5()*1'( HM+00#J1'*,) k]a` 7#00#,)4!(2")#& k@@e 7#00#,)4 ;)+7&',/)(** k@o] 7#00#,)4 bD> k?Re:e 7#00#,)K: HARfRaf?AR?K


27/28


GRAYS FCPA SOLUTIONSD'+3 J(0#(5($ *"+* *"( S>FG #$ *"( $#)/0( 7,$* #7&,'*+)* 2,7&0#+)2( #$$1( .,' 2,7&+)#($ -,#)/J1$#)($$ #)*(')+*#,)+003: !"( L+8[$ J',+- '(+2" 2+) +&&03 *, J1$#)($$($ +)- #)-#5#-1+0$ *"+* )(5('*",1/"* *"+* *"(3 8,10- J( $1Jc(2* *, #*$ &',5#$#,)$:

_#*" 2#5#0 +)- 2'#7#)+0 &()+0*#($ #) *"( *()$ *, "1)-'(-$ ,. 7#00#,)$ ,. -,00+'$ +)- *"( &,*()*#+0 ,.c+#0 *#7(4 ), 2,7&0#+)2( &',J0(7 )((-$ +--'($$#)/ +$ 1'/()*03 J3 #)*(')+*#,)+0 ,'/+)#^+*#,)$ *"+)*"( S>FG: ;#)/0( 5#,0+*#,)$ 2+) &1* $7+00 *, 7(-#17 $#^( 2,7&+)#($ ,1* ,. J1$#)($$4 710*#&0(5#,0+*#,)$ '($10* #) #)$,05()23 .,' (5() 0+'/( 2,7&+)#($:

!, "(0& 3,1 )+5#/+*( #7&0#2+*#,)$ ,. *"( S>FG .,' 3,1' J1$#)($$4 D'+3 &',5#-($ + J',+- '+)/( ,.S>FG 2,7&0#+)2( $,01*#,)$ *+#0,'(- *, 3,1' ,'/+)#^+*#,) +)- ,&('+*#)/ ()5#',)7()*: _#*" + -((&(6&('*#$( ,. ,&('+*#)/ +)- +1-#*#)/ #) *"( (7('/#)/ 7+'B(*$ D'+3 #$ 1)#O1(03 &,$#*#,) *, &',5#-(8,'0- 20+$$ $('5#2($ *, 3,1' ,'/+)#^+*#,)P

C13% .#$"+,.!%,.)#+

%#,.f1)@@B3,.)# 3@)!@%2+

.23-"2"#,%,.)#

,(.@D 3%@,4 2)#.,)@.#!

.#,"@#%- 1)#,@)- D"+.!#


28/28

International Accounting &

CONTACT US

Website888:/'+3#)*0:2,7

E-mail#).,q/'+3#)*0:2,7

Addresses

9:;: FG4 >STRA`AA XT e*" ;*'((*;1#*( RAAAZ(00(51(4 _G `eAAn

Phoner AAR n?]:```:@oe] 6* RA

D'+3 8(02,7($ 3,1' O1($*#,)$4 2,77()*$ +)- #)O1#'#($ +)-8,10- 0#B( *"( ,&&,'*1)#*3 *, $('5( 3,1:

u.s. foreign corrupt practices act

Documents