Thai Rung Union Car Plc.

Opportunity Day, 24 May 2011

Thai Rung Union Car Plc.

Opportunity Day, 24 May 2011

Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix

Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix

382,841

448,074468,981

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000Q1' 53Q4' 53Q1' 54

+5% QoQ+22% YoY

Q1/10 Q4/10 Q1/11

Units

Production Volume in Thailand Q1/2011

ProductionSource : The Federation of Thai Industries

87,062119,522 113,470

68,970

109,631 110,29210,770

14,855 14,857

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Q1/10 Q4/10 Q1/11

Commercial car Passenger Pick Up

166,802

244,008 238,619QoQ YoY

-

+0.60%

-5%

+38%

+60%

+30%

-2% QoQ+43% YoY

Units

Domestic Sales in Thailand Q1/2011

Domestic SalesSource : The Federation of Thai Industries

216,685231,002 234,407

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000Q1' 53Q4' 53Q1' 54

+1% QoQ+8% YoY

Q1/10 Q4/10 Q1/11

Units

CBU Export Q1/2011

CBU ExportSource : The Federation of Thai Industries

31,299

18,969

7,23312,030

1,832

1,685

60,242

20,967

3,627

1,423

6,287

7,652

16,520

17,972240

210

13,024

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

TOYOTA MITSUBISHI NISSAN FORD MAZDA HONDA ISUZU GM

PPV

Passenger Car

1Ton Pickup

Units 78,594

44,563

13,087

28,306

12,24013,520

38,939

77%

21%

2%

70%

1%

67%

27%

53%

47%

72%

28%

5,050

MAZDA

6%

HONDA

6%

ISUZU

5%GM

2%

FORD

12%NISSAN

17%MITSUBISHI

19%

TOYOTA

33%

54%

46%

29%

98%

2%

6%

CBU Export by Brand Q1/2011

Source : The Federation of Thai Industries

Thai Auto Industry 2004-2015 (Forecast)

1,394,029

999,378

1,645,304 1,670,000

928,081

1,287,346

2,300,000

1,950,000

1,125,316 1,188,044

2,120,000

2,500,000

800,000800,357

548,871

1,012,000858,000

615,269

703,261 682,161626,022 933,000

631,251

1,100,000

1,288,0001,187,000

1,092,000

690,100

440,705332,026

538,966

870,000895,855

535,563776,152

1,400,000

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(F) 2012(F) 2013(F) 2014(F) 2015(F)

ProductionDomesticExport

Units

Source : Year 2004-2010 The Federation of Thai Industries, Year 2011-2015 forecasted by TRU

+65%

-28%

+46%

-11%

+67%

-31%

+2%

+17%

+8%+8%

+21% +6%

+24%

+9%

+9%

+9%

Year 2011-2015 Estimate Domestic 44% : Export 56%

+7%+9% +9%

+9%

-3%+26%

+9%+9%

+9%

Round 10% effect from Japan Earthquake & Tsunami, reduce from 1.80 to 1.67 mil. UnitsSource : FTI, Thai Post newspaper 20 May 2011

Hamburger crisis

Growth from Eco car

Eco Car Project in Thailand

•Nissan March- Capacity 100,000 units/year - SOP. March 2010- Factory at Samutprakarn

•Honda Brio- Capacity 100,000 units/year - Launch in March 2011- New factory at Ayutthaya

•Mitsubishi Eco Car- Capacity 200,000 units/year - Expected launch in 2012- Factory at Laem Chabang estate, Chonburi

Source : Newspaper, Website

Eco Car Project in Thailand

Source : Newspaper, Website

•Toyota Eco Car - Capacity 100,000 units/year - Expected launch in 2012- Factory at Gateways city estate, Chachoengsao

•Suzuki Eco car- Capacity 100,000 units/year- Expected launch in 2012- New Factory at Hemaraj estate, Rayong

•3 May 2011 Thai Cabinet

accepts the automobile

excise tax structure that

will take into account fuel

efficiency and carbon

emission.

•Assigned to the

Departments of Finance,

Energy and Industry joint

to review the details and

propose again within 90

days.

Auto Excise Tax Restructuring Plan

Source : Prachachat Newspaper 2-4 May 2011

•efficiency and carbon emission, Finance Minister Korn Chatikavanij said Wednesday.

•vehicles.

•plan be further reviewed, Korn said.

•government and private operators to carefully consider an appropriate excise structure.

Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix

TRU’s Sales Breakdown Q1’ 2010 and Q1’ 2011

TRU’s Financial Highlight Q1’ 2011 and Q1’ 2010

Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix

TRU’s Strategy

• OEM Parts

• Tooling (Dies/Jigs)

• Contract Assembly

• Special Purpose Vehicle

Vision : เปนผผลตชนสวนระดบสากลชนน าของประเทศ

ทมคณภาพ ราคา บรการทลกคาประทบใจ และเลอกใชอยางตอเนอง

TRU Strategy: OEM Parts (ธรกจชนสวน)

• ขยายฐานลกคารายใหม โดยเปนผ supply parts / assembly parts ส าหรบ Project Eco car และรถรนอนของ Car Maker ตาง ๆ เชน Nissan, Suzuki, Mitsubishi, Toyota เปนตน

• ขยายงานใหมจากลกคารายเดม เชน งาน GM, Isuzu, Komatsu, Kobelco

• ขยายธรกจไปยงกลมรถมอเตอรไซค เชน Kawasaki, Triumph และ Brand ใหมอน ๆ

• เพมผลตภณฑชนสวนพลาสตกตกแตง (Vacuum mold) ขายแบบ OEM เชน Accessory part ของ Isuzu D-Max X-series, Chevrolet Colorado และ Captiva เปนตน และภายใตแบรนดของตวเอง “Parto”

• หาพนธมตรทางธรกจ ดานงานชนสวนประเภทอน ๆ ทงภายในประเทศ และตางประเทศ เชน การประกอบถงน ามนรถมอเตอรไซค, Skin Panel Part

• ขยายโรงงานผลตชนสวนทจ.ระยอง เพอเพมก าลงการผลต

TRU Strategy: Tooling (แมพมพและเครองมอการผลต)Vision : เปนผสรางแมพมพ และเครองมอการผลตระดบสากลชนน าของประเทศ

ทมคณภาพ ราคา บรการทลกคาประทบใจ และเลอกใชอยางตอเนอง

• บรษท รวมมอกบพนธมตรผเชยวชาญดานงานออกแบบไลนการผลต (Jig) และงานวศวกรรมของประเทศออสเตรเลย สามารถชนะการประมลงานออกแบบและสราง Jig ส าหรบรถยนต Ford Fiesta รนใหมของ AAT

• รวมมอกบพนธมตรใหมดานแมพมพและจกจากคายญปน เพอรองรบงาน Eco car ของ Suzuki และ Mitsubishi และบรษทรถยนตของญปนอน ๆ

• ยกระดบเปนผออกแบบและผลตแมพมพและจก ในระบบ Turn Key โดยรวมกบพนธมตรจากตางประเทศ เพอเขาประมลงานในตางประเทศเพมขน

• สรางเครอขายพนธมตรภายในประเทศ เพอรองรบปรมาณงาน Project ใหม ๆ ทไดเขามา เพอเพมก าลงการผลตและรบงาน Turn Key จากตางประเทศ

• ลงทนในเครองจกรใหมเพอเพม Capacity และ Technology สงขน ซงจะเปนการดงดดงานผลตชนสวนใหกบบรษทเพมมากขน

Vision : เปนผออกแบบ พฒนา และประกอบยานยนตระดบสากลชนน าของประเทศ

ทลกคาประทบใจ และเลอกใชอยางตอเนอง

TRU Strategy: Contract Assembly (รบจางประกอบ พนส)

• เปนผน าในการออกแบบและผลตกระบะพนเรยบของรถปกอพ (Flat Deck) แบบครบวงจร

ใหกบผผลตรถปกอพทก Brand เพอสงออกไปจ าหนายทวโลก ปจจบนบรษทฯ ผลตใหกบรถ

Isuzu, GM, TATA เปนตน

• ยกระดบไปสบรษทฯ ทเปนผเชยวชาญดานการรบจางประกอบรถ ทงแบบ Semi & Complete

component, พนสส าเรจ ไปจนถงการรบจางประกอบรถทงคน ใหกบผผลตรถยนตเพอการ

สงออกหลายยหอ

• ปรบปรงหองพนสเพอยกระดบคณภาพ และพฒนาระบบการประกอบรถ ไปสมาตรฐานสากลท

ทนสมยยงขน เพอการสงออก

• ปรบปรง line การผลต โดยใหใชพนทนอยลง เพอรองรบงานทเพมขน

• หาพนธมตรทางธรกจ ดานงานรบจางประกอบตาง ๆ ทงภายในประเทศ และตางประเทศ

TRU Strategy: Special Purpose Vehicle (รถพเศษเฉพาะทาง)Vision : เปนยอดยนตรกรรมไทยมาตรฐานสากล มตราสนคาของตนเอง

สรางความพงพอใจสงสดใหกบลกคา ทงดานคณภาพและบรการ• พฒนาธรกจไปสการเปนผผลตรถรนพเศษทใชงานเฉพาะทางตาง ๆ (Special Purpose Vehicle)

บนพนฐานรถปกอพรวมกบผผลตรถยนตซงเปนรนทเจาของ Brand ไมผลต (Niche market) เชน • รถทางการทหาร (MUV4) ในรปแบบตาง ๆ โดยมเปาหมายทงการขายในประเทศ และสงออก

ไปยงตางประเทศ ในภมภาคอาเซยน และประเทศก าลงพฒนา• รถหมเกราะ รถกนกระสน รถขนเงน ฯลฯ

• พฒนารถอเนกประสงคของบรษทใหมความแตกตางและเจาะกลมลกคาเฉพาะทางมากขน เชน รถ TR Transformer, รถ TR Exclusive Limousine และรถ TR AllRoader

• ใชประโยชนจากประสบการณในการท า R&D, Body design&engineering รบงานออกแบบรถประเภทตาง ๆ รบท ารถ Prototype, สราง Die & Jig ใหลกคา/พนธมตร

• หาพนธมตรทางธรกจ ในการพฒนารถประเภทตาง ๆ รวมกน เพอสงออกไปจ าหนายยงตางประเทศ ทงในรปแบบ CBU และ SKD โดยเฉพาะในแถบอาเซยน ซงจะไดสทธประโยชนจากภาษ AFTA

Contents

• Industry Overview

• TRU’s Sales Breakdown

• TRU’s Strategy

• Appendix

Scope of Business

• Research & Development

• Dies & Jigs

• Pressed metal part & plastic part

• Auto Assembly

• Seat & seat component

• After-sales service & Spare parts

• Gas conversion

Group Structure

Thai Rung Tools and Dies Co. Ltd."TRT"

- Dies & Jigs

Thai Auto Pressparts Co. Ltd."TAP"

- Pressed Metal Parts

Thai Ultimate Car Co. Ltd."TUC"

Thai V.P. Auto Service Co. Ltd."TVS"

- After-Sales Service, Spare Parts,

Body repair & paint

Delta-TR Co. Ltd."DTR"

-Seat & Seat Component

(JV. with Delta Kogyo, Japan)

Thai Auto Conversion Co. Ltd."TAC"

- Special Purpose Vehicles

(JV. with Toyota group)

Delta Thairung Co. Ltd."DTC"

-Seat & Seat Component

(JV. with Delta Kogyo, Japan)

Thai Rung Union Car Plc."TRU"

- R&D, Auto Assembly

- Pressed Metal Parts, Plastic Parts

- Providing automotive, consulting

and general administrative service

Certificates & Awards• ISO 14001 : 2004

• ISO 9001 : 2008

• ISO/TS 16949

• PM Award (2003) :-•Best Export

•Distinguished Brand

•Distinguished Design

• Car of The Year (2004-2007)

• Thailand Innovation Awards (2006-2009)

• Outstanding Workplace award in the category Labour Relations and Welfare, sixth successive year (2006-2011)

Certificates & Awards•Reward from customer, e.g.

• Excellent Quality Reward from Kawasaki

• Best Quality Award from H-One Parts

• Best Delivery Reward from H-One Parts

• Zero Defect Award from H-One Parts

• Quality Prize from ICL

• Quality of AGM 2010 - “Excellent”• Corporate Governance Report of Thai Listed Companies 2010 - “Very Good”

Questions

&

Answers