t state of entrepreneurship in tulsa,...

30
1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented by Natalie Deuschle, Elizabeth Frame Ellison and Meredith Peebles of the Lobeck Taylor Family Foundation Abstract: This report contains a 2016 update on the State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma and acts as a follow up to the report titled “The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomapublished by the Lobeck Taylor Family Foundation on November 16, 2015.

Upload: others

Post on 11-Sep-2020

0 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma 

 

 

 

November 17, 2016 

 

Presented by Natalie Deuschle, Elizabeth Frame Ellison and Meredith Peebles of 

the Lobeck Taylor Family Foundation 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Abstract: This report contains a 2016 update on the State of Entrepreneurship in Tulsa, 

Oklahoma and acts as a follow up to the report titled “The State of Entrepreneurship in Tulsa, 

Oklahoma” published by the Lobeck Taylor Family Foundation on November 16, 2015.  

Page 2: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

Dear Tulsans:

 

It is my great honor to present the third annual State of Entrepreneurship Report.  The first year 

of the report brought together a diverse group of entrepreneurs and service providers who 

made a commitment to grow the entrepreneurial ecosystem in Tulsa.  This led to the Lobeck 

Taylor Family Foundation founding Cultivate918, a grassroots organization that meets monthly 

to celebrate entrepreneurship and strengthen the entrepreneurial community.  Now in its third 

year and listed in the 2016 survey as one of the most commonly used community resources, 

Cultivate918 is led entirely by entrepreneurs and features fantastic events that focus on the 

needs of entrepreneurs and entrepreneurial opportunities for specific industries in Tulsa, along 

with a weekly newsletter that promotes entrepreneurs and events in town.   

 

The most leveraged resource in 2016, according to the survey, was another resource co‐

founded by Lobeck Taylor Family Foundation: 36 Degrees North.  George Kaiser Family 

Foundation, The Tulsa Regional Chamber, Tulsa Technology Center and several other 

entrepreneurial service providers, Tulsa companies and institutes of higher education joined 

together to serve as Tulsa’s basecamp for entrepreneurs by offering programs, workspace, 

events and general support to entrepreneurs in Tulsa.  Open for almost a year, 36 Degrees 

North has already welcomed over 4800 unique visitors, hosted more than 270 events and has 

over 200 members representing 80 Tulsa companies. 

 

In January of 2016, Lobeck Taylor Family Foundation also launched Kitchen 66, a kick start 

kitchen incubator for food entrepreneurs in Tulsa.  When applications opened in late 2015, the 

Kitchen 66 team hoped for 25 applicants.  Instead, they received almost 100 applications 

representing food concepts from all over the world.  Now serving its second “batch” of food 

entrepreneurs, Kitchen 66 is helping education food entrepreneurs about the business of food, 

providing affordable and legal commercial kitchen space, and creating a network of distribution 

to get the products from Kitchen 66 to customers.  In 2018, Kitchen 66 will expand into Market 

66 on Route 66, a food hall and market providing artisan food and drink products made in 

Oklahoma to locals and tourists alike. 

 

The Lobeck Taylor Family Foundation and Tulsa Community College also changed the format of 

the Startup Cup, rebranding it the Startup Series and altering the programming to serve more 

entrepreneurs and creating additional points of entry with increased opportunity for mentoring 

and feedback.  The Startup Series culminated in a demo day during Global Entrepreneurship 

Week during which startups pitched live to a panel of judges for a chance to win the Grand 

Prize of $15,000.  In 2017, Lobeck Taylor Family Foundation will take over Startup Series 

Page 3: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

keeping the same format but changing some of the categories to encourage social innovation 

and enterprise and female entrepreneurs.   

 

As always, there is much to be done as we continue to support entrepreneurs in Tulsa.  

However, I am incredibly proud of the accomplishments we made in 2016 and the way the 

community is working together to build a culture of support for entrepreneurs.  I look forward 

to watching our programs grow and expand as we focus on strengthening our national reach, 

working with elected officials on supporting entrepreneurship and seeing more startups open 

their doors in Tulsa in 2017. 

 

As always, thank you for your feedback, participation, and support as the LTFF team drafted, 

distributed, and analyzed the 2016 survey and State of Entrepreneurship report.  Special thanks 

to the incredible LTFF team of Meredith Peebles and Natalie Deuschle.  You are making a 

difference in Tulsa and we are forever in your debt! 

 

Happy entrepreneuring, 

 

Elizabeth Frame Ellison 

CEO, Lobeck Taylor Family Foundation 

Founder, Cultivate918 

Founder, Kitchen66 

Founding Partner, 36 Degrees North 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 4: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

Table of Contents: 

 

 

Introduction                   pg. 5 

 

Physical Infrastructure                pg. 8 

 

Promoting Culture                 pg. 10 

 

Support Services                  pg. 13 

  Mentors                  pg. 15 

 

Human Capital                  pg. 16 

 

Finance                    pg. 19 

 

Access to Markets                  pg. 21 

 

Research and Development              pg. 22 

 

Policy                      

  State and Local Government            pg. 24 

  Federal Government              pg. 28 

 

Conclusion                    pg. 30 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 5: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

Introduction 

 

The dictionary defines “entrepreneur” as a person who organizes and manages any enterprise, 

especially a business, usually with considerable initiative and risk. Under this definition, Chris, a 

chef who spent years perfecting his cherry pie recipe and is finally ready to open his first bakery 

featuring homemade pies is an entrepreneur, as is Hillary, the engineer at the University of 

Oklahoma who just filed patents on a technology that tests for Alzheimer’s disease. In fact, this 

definition seems to encompass any business owner (and even some non‐business owners) and 

since entrepreneurs like Chris and Hillary need very different kinds of help, some experts have 

chosen to further classify entrepreneurship into two categories: Small to Medium Enterprises 

and Innovation Driven Enterprises.   

 

Chris’s bakery is an example of a Small to Medium Enterprise (SME) characterized by the 

smaller, regional market he serves with traditional business ideas and limited competitive 

advantages.  Chris will succeed if he can properly develop his business model and pricing, and if 

there is demand for his baked goods. If he’s successful, Chris may hire employees and even 

open additional locations in the region.  SMEs are the lifeblood of Tulsa’s economy and creating 

SMEs is critical to moving people out of unemployment, especially when the economy suffers. 

These jobs are particularly important for individuals with relatively low levels of education and 

skills, although SMEs also do create a small number of jobs for skilled professionals. “A form of 

self‐employment, SMEs give people the opportunity to work independently and use their skills, 

particularly in times when large, established companies are laying off workers. On the other 

hand, SMEs are, as their name suggests, small! Many SMEs in the United States and Europe 

only employ a founder and a spouse, or just a handful of workers.”1   

 

Hillary’s Alzheimer’s test, on the other hand, is an example of an Innovation Driven Enterprise 

(IDE).  Although Chris’s decision to open a bakery is moderately risky, Hillary’s business is highly 

risky and chances are that (like so many high‐tech entrepreneurial startups) she will fail, 

creating no jobs at all. On the other hand, if she succeeds, she will create tens to hundreds of 

jobs for PhDs and master’s‐level graduates in chemistry, engineering, and business. She also 

might create manufacturing jobs and sales jobs around the world.2 Unlike Chris, Hillary must 

think globally and work to create a competitive advantage for her innovation that will take it 

                                                 1 Aulet, Bill, and Fiona Murray. A TALE OF TWO ENTREPRENEURS: Understanding Differences in the Types of 

Entrepreneurship in the Economy Bill Aulet and Fiona Murray (2013). May 2013. Web. Nov. 2016. 

<https://real.mit.edu/documents/AuletMurray_KauffmanPaper_a‐tale‐of‐two‐entrepreneurs.pdf> 2 Aulet, Bill, and Fiona Murray. A TALE OF TWO ENTREPRENEURS: Understanding Differences in the Types of 

Entrepreneurship in the Economy Bill Aulet and Fiona Murray (2013). May 2013. Web. Nov. 2016. 

<https://real.mit.edu/documents/AuletMurray_KauffmanPaper_a‐tale‐of‐two‐entrepreneurs.pdf>   

Page 6: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

worldwide.  Hillary’s potential economic impact is much larger than Chris’s, but her likelihood 

of success is also much lower.   

 

Both SMEs and IDEs are vital components of a healthy and flourishing entrepreneurial 

ecosystem, but they cannot be treated identically.  While Chris needs mentorship, advice and 

access to business coaching and a small amount of startup capital before he has potential to 

realize gains, Hillary likely will require greater investment to develop her competitive advantage 

and access global markets at scale. External capital is a mainstay of IDEs when compared to 

typical SMEs. External capital can be venture capital, but today’s market‐savvy IDE 

entrepreneurs also are using angel funds, strategic partners, crowdfunding and other sources of 

external capital.  Hillary’s needs revolve much more around early access to capital and global 

access to markets. IDEs have the distinct advantage of creating high level jobs and auxiliary 

employment for those with lower skills.  Beyond the immediate jobs they create, as Enrico 

Moretti has argued in the New Geography of Jobs, IDEs have a job multiplier effect, creating 

five jobs for every direct IDE job.3 In Massachusetts, the Biotechnology Council calculated that 

for every biotechnology job created directly by a biotech‐focused IDE, five auxiliary jobs are 

created.4   

 

However, since the risk is so high, Hillary is less likely than Chris to succeed in providing any jobs 

at all.  Thus, while it is important to support IDEs because of their potential for the creation of 

hundreds of direct jobs, it is just as important to support people launching and growing SMEs 

because their likelihood of success is much higher, and supporting fifty SME entrepreneurs like 

Chris could equal the same amount of job creation with less risky capital investment than an 

IDE business like Hillary’s. 

 

SME entrepreneurship matters in Tulsa because small and medium sized businesses have an 

outsized impact on our local economy: the majority of Tulsa businesses, eighty‐four percent in 

fact, are small, local businesses with fewer than ten employees.  That amounts to 44,000 

businesses that add $4.9 billion of gross product to the economy, provide over 100,000 primary 

jobs and add $1.8 billion to our city’s payroll every year.5  Tulsa has seen several SME victories 

in businesses like the McNellie’s Group: a restaurant company that started as one pub 

downtown in 2004 and now has expanded to over a dozen locations in Oklahoma and Arkansas.  

Consumer Affairs is one IDE in Tulsa that has experienced great success, growing to 180 

                                                 3 Moretti, Enrico. The New Geography of Jobs. New York: Houghton Mifflin Harcourt, 2012.  4 “President Obama, the 111th Congress, and Biotechnology: Working Together Today to Ensure a Healthy 

Tomorrow,” Massachusetts Biotechnology Council, 2009, 

<http://www.massbio.org/writable/files/Policy/mbc_white_paper_2009.pdf.  5 Tulsa Metro Chamber "A Guide for Entrepreneurs." Web. Nov. 2016. 

<http://ww3.tulsachamber.com/upload/file/Tulsa%20Metro%20Chamber/Entrepreneur%20Guide%202011.pdf>  

Page 7: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

employees and expecting to add fifty to one hundred more in 2016.6 Nurturing our small 

businesses as they start and expand is vital to maintaining and expanding SMEs, and creating a 

more cohesive entrepreneurial ecosystem by breaking down silos, increasing collaboration and 

developing strategic partnerships between  colleges and universities and entrepreneurs will to 

pave the way to increase support for IDE entrepreneurs. 

 

2016 ushered in big changes for Tulsa’s entrepreneurial ecosystem that supports both SMEs 

and IDEs.  January brought the grand opening of both 36 Degrees North, a physical space for 

entrepreneurs and providers of support resources to convene in Tulsa, and Kitchen66, an 

incubator for food entrepreneurs with rentable commercial kitchen space.  Both of these 

spaces only served to further the city’s growing entrepreneurial culture and increase the 

cooperation among entrepreneurs and the services that exist to help them.  Because of this 

increased collaboration, more entrepreneurs are availing themselves of support services, 

attended workshops and networked with one another. More entrepreneurs than ever are 

attempting to raise money to fund their startups, while investors are increasingly seeking ways 

to invest in homegrown, early stage companies.  

 

At the same time, broader economic factors have also encouraged new entrepreneurial 

activity. Fear of losing stalwarts of Tulsa employment like Williams Company by acquisition or 

bankruptcy and the continued decline of the oil and gas market made Tulsans think long and 

hard about taking advantage of our assets as experts in advanced manufacturing and our ideal 

geographical location in the center of the United States.  This will hopefully serve to advance 

business to business testing and allow for collaboration between large, established 

corporations and beta testing startups.   Tulsa elected a new Mayor in June whose campaign 

affirmed his commitment to supporting startup culture in Tulsa.   All in all, Tulsa has taken 

several positive steps to grow our entrepreneurial ecosystem in 2016.  

 

The Lobeck Taylor Family Foundation is pleased to present its annual State of Entrepreneurship 

Report, a reflection on the progress and goals for the Tulsa entrepreneurial community. As a 

way to track progress year over year, the report follows the eight traditional domains of an 

entrepreneurial ecosystem identified in the first report, including: Physical Infrastructure, 

Promoting Culture, Support Services, Human Capital, Finance, Access to Markets, Research and 

Development and Policy. Within each domain, the report will highlight progress made, 

opportunities for improvement, and where appropriate, best practices from around the 

country, for consideration.  

 

 

                                                 6 Morgan, Rhett. "ConsumerAffairs Settles into New Downtown Digs." Tulsa World 24 Mar. 2016: Tulsa World. 

Web. Nov. 2016. 

Page 8: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

Physical Infrastructure 

 

In January 2016, 36 Degrees North opened its doors as the basecamp for entrepreneurship in 

Tulsa.  The ceremonial coffee mug toast on January 25th between 36 Degrees North founders: 

the George Kaiser Family Foundation, Tulsa Regional Chamber and Lobeck Taylor Family 

Foundation and the newly named Executive Director Dustin Curzon represented more than a 

collective partnership welcoming entrepreneurs home. It was a celebration of a completed call 

to action from the 2014 State of Entrepreneurship Report that recommended Tulsa should 

“consolidate efforts to build a mixed‐use facility” for entrepreneurs complete with not only 

coworking space, but also classrooms and conference rooms.7 In ten short months, 36 Degrees 

North has welcomed over 4800 unique visitors through its doors, hosted more than 270 events 

and boasts over 200 members representing more than 80 companies. 36 Degrees North was 

also cited as the most utilized resource in 2016 with almost seventy percent of survey 

respondents having visited for coworking, meeting with a mentor or to attend a workshop or 

meetup.  

 

Tulsa’s food entrepreneurs also found a place to call home in 2016 when Kitchen66 launched its 

business incubator and took up residence in the Sun Building downtown. With more than 9000 

square feet of rentable commercial kitchen and café space, the newest culinary visionaries have 

space to test their recipes and receive candid customer feedback by hosting a pop up dinner 

and selling in a market day or at the café. Almost sixteen percent of survey respondents 

indicated that they had utilized Kitchen66 this year.  

 

In mid‐October, an additional coworking space opened its doors. Savage Space has a vision “to 

create and grow a community of innovators, entrepreneurs, and creative freelancers who 

redefine Tulsa.”8  In the last two years, the community has seen spaces open across town, 

serving all kinds of entrepreneurs. Whether a creative in South Tulsa at The Hive, a foodie 

downtown at Kitchen66 or a budding entrepreneur in midtown at The Bridge or downtown at 

36 Degrees North or Savage Space, there is a space for everyone in Tulsa.  

 

It wasn’t just the new places on the block making an impact in 2016. The Fab Lab and The 

Forge, the most established of the physical spaces, continued to expand their programming and 

services offered and are consistently at physical capacity. Thirteen and eighteen percent, 

respectively, of survey respondents utilized these two resources this year.  

 

                                                 7 “Tulsa’s Entrepreneurial Landscape Report.” 12 May 2014 <http://cultivate918.org/wp‐

content/uploads/2014/09/Tulsas‐Entrepreneurial‐Asset‐Map‐5.12.14.pdf> 8 "Savage Space | Tulsa Coworking Space." Savage Space. Web. 25 Oct. 2016. <http://savagespace.co/>. 

Page 9: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

Tulsa has excelled in the last several years at creating and maintaining spaces where 

entrepreneurs of all disciplines, community partners and service providers can collide to create 

a more vibrant ecosystem. In 2017, we look forward to that trend continuing as these newly 

established spaces deepen their roots and impact in the community, the established spaces 

continue to thrive and we welcome new spaces to the community. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 10: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

10 

Promoting Culture  

 

The last two editions of this report stated the need to foster greater collaboration amongst the 

entrepreneurial community in Tulsa. When the first edition of this report was published in 

2014, there was little communication between entrepreneurial stakeholders. Since then, 

individuals and firms have successfully come together to breakdown silos that exist within the 

ecosystem, which has led to greater cohesion within the entrepreneurial community.  

 

Celebrating success is an important element of building a strong entrepreneurial culture and in 

2016 there were many successes worth celebrating. Thumbtack Journal named Tulsa the best 

city for women entrepreneurs to start a business in 2016.9 Community resources for women 

entrepreneurs, such as Tulsa Women’s Business Breakfast, Girls Who Code and Women’s 

Coworking Day at 36 Degrees North, helped create this hospitable environment. Tulsa food 

entrepreneur and member at Kitchen 66, Remmi Smith, received national attention when she 

appeared on the Food Network’s Chopped: Teen Challenge. This past year also saw companies 

such as Los Angeles‐founded, Wabi Cycles and The Audio Planet relocate to Tulsa. 

 

Several programs brought new young entrepreneurs into the fold. One of the Tulsa Startup 

Series competitions was open only to K‐12 students. Twenty‐two students, ranging from 

elementary to high school age, submitted a sixty‐second pitch video highlighting their business 

idea. Five students were selected to pitch live in front of a judging panel and the winner took 

home $2500 to launch their business in addition to a three‐month membership to 36 Degrees 

North and a dedicated mentor for that time.  In the summer of 2016, a non‐profit called Girls 

Who Code, whose mission is to close the gender gap in technology by building the largest 

pipeline of future female engineers in the United States, hosted a week long coding camp for 

young girls at 36 Degrees North. Kitchen 66 partnered with a local high school to introduce a 

group of students to innovation and the entrepreneurial mindset through a workshop and 

hands on learning. Scholarships to Success continued to support high school entrepreneurs by 

offering awards for tuition to a postsecondary institution for those students running a business 

of their own or developing an idea for one. 

 

As shared earlier in the report, physical infrastructure is a vital component of improving 

entrepreneurial culture.  Since the 2015 report was published, three new hubs for 

entrepreneurs have opened, 36 Degrees North, Kitchen 66, and Savage Space. These spaces 

                                                 9 "Best Places for Women to Start a Business in 2016 ‐ Thumbtack Journal." Thumbtack Journal. 20 Sept. 2016. 

Web. Oct. 2016. <https://www.thumbtack.com/blog/women‐business‐2016/>. 

 

Page 11: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

11 

provide new opportunities for entrepreneurs to not only connect with each other but also with 

resources carefully curated to bolster their success.  

 

Opportunities to connect with fellow entrepreneurs and share best practices allow 

entrepreneurs to support and learn from one another. In past reports, we learned that there 

was not a central place to identify such opportunities. Now, Cultivate918 and The Forge send 

weekly letters that highlight entrepreneurial happenings in Tulsa. 36 Degrees North also has a 

weekly letter as well as a substantial calendar of events that is updated monthly. The majority 

of people who completed this year’s survey shared that they felt connected to the 

entrepreneurial community and to help strengthen it, they had participated in events, 

mentored someone, offered services pro bono and joined a coworking space. In fact, out of the 

120 people who took the survey, fifty‐three percent had attended an entrepreneurial event 

within the last week, reflecting improved promotion of these events to the community. 

 

When reviewing the entrepreneurial culture of an ecosystem, it is important to observe its 

socio‐cultural and industry diversity. Research shows that diversity drives creativity, innovation 

and productivity in entrepreneurship.10 One study, which investigated links among socio‐

cultural diversity, innovation, entrepreneurship, and sales strategies in businesses between 

2005 and 2007, found that companies with diverse management are more likely to develop 

new product innovations than are those with unvaried teams and that diversity is especially 

important for accessing international markets.11 

 

The majority of the 120 survey respondents ranked Tulsa’s diversity of culture in the 

entrepreneurial community as neutral followed closely by those who ranked it as diverse. 

Similarly, respondents described the diversity of industry in the Tulsa entrepreneurial 

community as neutral followed by diverse. Reviewing these survey responses, it is clear that 

there is room to improve the diversity in Tulsa’s entrepreneurial ecosystem. To increase 

diversity and thus Tulsa’s entrepreneurial competitiveness, stakeholders should develop 

organized efforts to support a wider variety of entrepreneurs and encourage participation from 

more sectors. 

 

                                                 10 Rodríguez‐Pose, Andrés, and Daniel Hardy. "Cultural Diversity and Entrepreneurship: New Evidence." VOX, 

CEPR's Policy Portal. N.p., 4 Dec. 2014. Web. Oct. 2016. <http://voxeu.org/article/cultural‐diversity‐and‐

entrepreneurship‐new‐evidence>. 11 Nathan, Max, and Neil Lee. "Cultural Diversity, Innovation, and Entrepreneurship: Firm‐level Evidence from 

London." Economic Geography 89.4 (2013): Web. Oct. 2016. 

<http://onlinelibrary.wiley.com/store/10.1111/ecge.12016/asset/ecge12016.pdf?v=1&t=ivk0rh64&s=3de5a50ff34

77f42b07ac5f0ead64d49a552b6d0&systemMessage=Wiley Online Library will be unavailable on Saturday 26th 

November 2016 from 07:00‐11:00 GMT / 02:00‐06:00 EST / 15:00‐19:00 SGT for essential maintenance. Apologies 

for the inconvenience.>. 

Page 12: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

12 

Overall, the creation for a shared vision within the entrepreneurial community has advanced 

and progress continues to be made in unifying the existing community. However, in the coming 

year, stakeholders should continue efforts to increase diversity in the entrepreneurial 

community. Looking forward to even greater collaboration, stakeholders should agree on a 

shared vision of what a vibrant entrepreneurial ecosystem looks like in Tulsa and how success 

should be measured. They should measure their collective impact and develop a shared 

learning agenda, which will enable them to access and repurpose lessons learned and prioritize 

efforts to fill gaps.  

 

To spark the conversation on convening stakeholders to strengthen Tulsa’s entrepreneurial 

ecosystem, the Lobeck Taylor Family Foundation and 36 Degrees North will co‐host an event 

featuring Greta Schettler, an expert on economic development and entrepreneurship, in the 

first quarter of 2017. Greta is Vice President of WeConnect International, the world’s largest 

certifier of women owned businesses and is the former Senior Economic Policy Advisor to the 

Office of Global Women’s Issues at the US Department of State. Greta was responsible for 

elevating women’s economic participation as a U.S. foreign policy priority and made 

groundbreaking efforts on economic participation in the G20, the G‐7, the Trans‐Pacific 

Partnership and the Global Entrepreneurship Summit. She also has considerable experience 

working across a variety of industries as a consultant in the United States, South America, the 

Middle East and Africa. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 13: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

13 

Support Services 

 

The 2014 Entrepreneurial Landscape report presented the robust network of business support 

services that exist for the Tulsa entrepreneurial community including incubators, bootcamps, 

contests, mentors/advisors and professional services but noted poor communication as a 

hindrance to these resources being maximized. The Help Desk, powered by 36 Degrees North, 

was cited in the 2015 State of Entrepreneurship Report as a potential solution to this problem. 

Launching at the end of 2016, the Help Desk lives on the 36 Degrees North website and 

provides quick access to a list of available resources in Tulsa. Separated by category, i.e. funding 

and industry groups, an individual can select a resource to learn more about the organization 

and also contact the resource directly. Additionally, if the resource needed is not listed, a form 

is embedded in the Help Desk that can be completed for 36 Degrees North to review and then 

connect the person to an organization in their partner network.  

 

While disseminating information on available resources continues to be an ongoing area of 

improvement, we do know that ninety‐five percent of 2016 survey respondents indicated that 

they utilized one or more business support resources this year. With almost seventy percent of 

those surveyed indicating they had leveraged this resource, 36 Degrees North was the most 

used resource this year. Rounding out the top five were 1 Million Cups with fifty‐nine percent, 

Cultivate 918 with thirty‐seven percent, i2E with twenty‐three percent and SCORE with twenty‐

two percent.   

 

A resource lacking for the Tulsa community, per the previous reports, was a nationally 

recognized accelerator program. The 2015 State of Entrepreneurship Report specifically 

mentioned the benefit for Tulsa to connect to an accelerator like BetaBlox in Kansas City and in 

2016 BetaBlox expanded to its first city and selected Tulsa for that expansion thanks to a 

partnership with Oklahoma Innovation Institute. Lead investor for BetaBlox, Weston Bergmann, 

views Kansas City and Tulsa as sister cities for entrepreneurship and sees potential for a 

pipeline of funding, talent and resources between the two. BetaBlox opened applications for its 

first batch of companies in August 2016 receiving forty‐five applications and ultimately 

selecting fourteen to begin the program in October 2016.  

 

In 2016 we saw an increase in services for non‐traditional entrepreneurs. In addition to 

Kitchen66, an incubator for food businesses, we saw several programs for artists of all kinds in 

Tulsa. National program Artist INC was offered in Tulsa in the spring, providing twenty‐five local 

artists ranging from visual artists to musicians the opportunity to learn the business of art 

including marketing, finance, law and technology. In addition to teaching participants how to 

sustain their art, the program connects artists to local and national art business resources to 

Page 14: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

14 

create a larger art community. Additionally in 2016, the George Kaiser Family Foundation’s 

Tulsa Artist Fellowship brought twelve visual artists from across the United States to Tulsa to 

enhance its already flourishing local art scene. These fellows are provided an annual stipend in 

addition to free housing and studio workspace for up to three years as they immerse 

themselves in Tulsa’s local art community. Looking forward to 2017, the fellowship is expanding 

to include writers ranging from screenwriters to poets in addition to visual artists. Of the twelve 

fellows from 2016, seven have decided to stay in Tulsa for a second year of the fellowship. 

 

The Tulsa StartUp Series updated the format of its competition in 2016 to better serve 

entrepreneurs across all disciplines. The bi‐monthly pitch competitions created more entry 

points for participation and therefore more opportunity to be awarded both a monetary prize 

and mentorship opportunities through both i2E and TCC. Furthermore, this format provided 

additional opportunity for entrepreneurs to practice pitching, both on video and live, and 

receive beneficial feedback from judges specializing in their industry on how to take their pitch 

to the next level. These bi‐monthly pitches spanned all industries, from tech to physical product 

to food and retail. Culminating in a Demo Day during Global Entrepreneurship week, five final 

companies representing the food, tech and creative industries have been selected to pitch live 

for over $20,000 in prize money. 

 

This year the entrepreneurial community in Tulsa made great progress in providing both 

national and local programming to accelerate entrepreneurs of all kinds to their next phase of 

business. In 2017 Tulsa should continue to recruit programs with this focus, targeting specific 

and often underserved segments of the community like veterans and women. For example, 

Chicago based incubator Bunker Labs aims to integrate veteran entrepreneurs into the existing 

entrepreneurial ecosystems in their communities and support them through education, 

mentorship and funding opportunities. The City of Atlanta is supporting women owned 

businesses in their community through their new Women Entrepreneurship Initiative (WEI). 

WEI incubates fifteen companies for fifteen months while providing workspace, building 

community, creating mentor networks and curating valuable educational programming.  

 

An additional program that could greatly benefit the Tulsa entrepreneurial community is an 

industry specific accelerator. The Sprint Accelerator in Kansas City and the Global Insurance 

Accelerator in Des Moines are two great success stories in our region. The Global Insurance 

Accelerator specifically was started by eight insurance companies that annually contribute 

funding to the program, a portion of which is used as seed money for the teams in the cohort 

and the remaining funds are utilized for program costs. Teams focusing on insurance 

technology solutions are recruited from across the globe to spend one hundred days in Des 

Moines participating in the accelerator. Upon completion, many of the teams elect to stay in 

Page 15: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

15 

the Des Moines area to launch their company. With established industries including 

manufacturing and energy in Tulsa, there is great potential to be realized by existing businesses 

and entrepreneurs alike by introducing this opportunity into the ecosystem.  

 

Mentors 

 

The Tulsa community certainly recognizes the importance of mentorship and advising as it 

relates to the success and vibrancy of the entrepreneurial ecosystem. Many programs and 

organizations including The Forge, Kitchen66, BetaBlox, i2e, SCORE and Tulsa StartUp Series 

imbed formal mentoring as a primary element of their programs. While forty‐six percent of 

entrepreneurs in the 2016 survey had a mentor in the past year, up from thirty‐six percent in 

2015, we know there is still work to be done in this space.  

 

Of the fifty‐four percent of entrepreneurs that did not have a mentor in 2016, sixty‐five percent 

indicated that they would have liked one. Additionally, when asked which element of business 

support services were an obstacle to current operations of their business, the most cited 

obstacle among entrepreneurs surveyed was access to consultants and advisors with forty‐

three percent. The most significant reason for this being an obstacle was neither qualification 

nor affordability rather it was the ability to find these individuals that proved most difficult. By 

providing formal office hour opportunities with subject matter experts in the community on 

topics ranging from accounting to legal to human resources, 36 Degrees North has taken some 

steps to begin solving for this issue, but there is opportunity community wide for progress in 

this area.  

 

While individual programs and organizations are excelling in offering mentorship, advising and 

consulting to members and participants, there still exists a need for the broader community to 

provide support and structure around mentorship. As more physical spaces that support 

entrepreneurship open in Tulsa, informal mentoring will naturally follow. However, the 

ecosystem could benefit significantly from a formalized process being established in 2017 for 

the community as a whole that connects prospective mentees to those individuals willing to 

mentor. 

 

 

 

 

 

Page 16: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

16 

Human Capital 

 

In the 2015 Report, it was noted that “the second‐most cited obstacle for Tulsa in the survey 

was the lack of software developer talent.”12 Results from the 2016 survey were consistent as 

sixty‐three percent of entrepreneurs that cited they had a human capital obstacle to current 

operations of their business specified that obstacle to be availability of skilled workers. When 

asked what could be done to improve those obstacles, responses centered on increasing the 

number of available developers, continuing to offer and expand coding bootcamps and to 

connect the startup community to local universities for a talent pipeline. 

 

While the dearth of quality developers in Tulsa continues to be an observed obstacle, many 

organizations are working to overcome it. In 2016, several new tech groups started up including 

Tulsa Data Science, Tulsa JS, Tulsa Ruby, TulsaPy and OK Game Developers. Averaging between 

fifteen and thirty attendees each at their monthly meetups, these organizations are growing 

the tech community in Tulsa and providing opportunity for developers to grow and hone their 

skills.  

 

One existing organization, the Tulsa Web Devs, supported the Tulsa developer community 

through their biweekly meetups‐ one meeting and one hack night each month‐ that each 

averaged forty‐five attendees. Another fixture organization, Code for Tulsa, continued to 

support the developer community and community at large in 2016. While solving for civic 

problems, developers are provided an opportunity to use their existing skills and learn new 

ones from their peers. For example, this year Code for Tulsa created a student friendly guide to 

Tulsa Transit’s bus system as part of the #TPSRIDES partnership between Tulsa Public Schools 

and Tulsa Transit. A new website will be launched and an email guide sent to all students in 

December 2016. Additionally, the organization is working with the City of Tulsa to redesign the 

city’s open data portal. The 2016 200 OK conference hosted at 36 Degrees North received over 

one hundred speaker submissions and ultimately selected thirteen presenters from Oklahoma, 

Texas, Missouri, California and New York. The event sold out with one hundred attendees.  

 

In addition to continuing to grow the developer community in Tulsa in 2016, increased 

opportunities for targeted education for developers were made available. OK Coders continues 

to be a valued resource in Tulsa hosting four bootcamps that trained over forty‐four 

participants in HTML, CSS, JavaScript, Angular, Node and Mongo in the last two years. Tech 

Talent South also hosted a two‐week code bootcamp in the spring designed for beginners 

interested in learning to code. The bootcamp, Pop Up Code, taught five participants Ruby on 

                                                 12 “2015 Tulsa State of Entrepreneurship.” 13 Nov 2015 <https://medium.com/@lobecktaylorff/2015‐tulsa‐state‐

of‐entrepreneurship‐5fa8ecbd0af7#.l4t23w8ib> 

Page 17: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

17 

Rails, HTML, CSS and Twitter Bootstrap among other programs.  While progress continues to be 

made in the quantity and quality of these educational opportunities, Tulsa should continue to 

seek programs that equip software developers for immediate employment with existing and 

startup companies locally recruiting this skillset.  

 

The developer community continues to make strides in Tulsa year after year, but the largest 

perceived gap exists between the universities and the startup community seeking developer 

talent. As seventy percent of Tulsa entrepreneurs cited in the 2016 survey that they recruit all 

of their talent locally, this pipeline is of the utmost importance.  

 

In 2016, the Oklahoma Innovation Institute (OII) launched a new workforce development 

program addressing the need to build and retain a stronger talent pool of technical employees 

and to create visibility to interesting high‐growth companies in Tulsa.  OII’s new Work in Tech 

program is a targeted intervention to build a stronger connection between area universities and 

hiring technology‐based companies.  Work in Tech was started as a result of local companies 

identifying a perceived lack of a talent pool as their primary concern for growth in region, while 

consequently hearing lack of employment opportunities as the number one reason for students 

leaving Tulsa after graduation.  OII brought together leadership from university partners 

through its Tulsa Research Partners program to help address this critical issue.  Each of the six 

universities in this partnership (The University of Tulsa, the University of Oklahoma‐ Tulsa, 

Oklahoma State University‐Tulsa, Tulsa Community College, Oral Roberts University and 

Northeastern State University) recruited their top fifteen students who had the required skillset 

that did not currently have a job offer and were interested in staying in Tulsa.  Seventy‐five 

students met with the CEO’s of four local technology companies for a reverse pitch event where 

the CEO’s sold the students on why they should stay in Tulsa and work for their organizations. 

As the event was a success for both the companies and the students, OII is identifying 

additional industries in Tulsa with high impact jobs where they can replicate the methodology 

in 2017.  

 

The Mine, a social innovation fellowship run by the University of Oklahoma’s Center for the 

Creation of Economic Wealth (CCEW), is honing in on this issue with one of their two fellowship 

projects for 2016‐2017. Partnering with Techlahoma, five Mine fellows are spending nine 

months exploring how to create a pipeline of coders from kids to adults in Tulsa. In order to 

achieve their ultimate goal of developing a strategy for execution, the fellows will benchmark 

national models for coding education pipelines and research both the needs and interests of 

underserved populations in regards to coding. While this effort is certainly a significant step 

toward solving for this gap, undoubtedly it is only one step as part of a much larger initiative.  

 

Page 18: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

18 

The Commons in Milwaukee, WI, an entrepreneurial skills accelerator for college students, has 

an excellent model for creating engagement between higher education partners, existing 

businesses and the startup community. In each cohort students are split into two groups‐  one 

half works on corporate challenges presented by program sponsors and partners while the 

other half tackles startup challenges which are startup ideas generated by the students 

themselves. The accelerator has created a large mentor network comprised of over 130 

professionals from both education and industry and has active cross disciplinary student 

participation from more than twenty local universities and colleges. Tulsa could greatly benefit 

from creating this general pipeline of innovative and entrepreneurial thinkers into its 

workforce.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 19: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

19 

Finance 

 

As stated in previous reports, access to capital remains a major challenge for startups in Tulsa.  

Eighty percent of entrepreneurs surveyed this year said that the early stage investment market 

in Tulsa was at least a moderate obstacle to the current operations of their business. The two 

most common current finance obstacles for operations to their business were equity finance 

and access to grants. Although there is room to improve finance options for Tulsa startups, 

noteworthy progress has been made.  

 

A new early stage capital opportunity was introduced to Oklahoma entrepreneurs this year 

through i2E’s Oklahoma Angel Fund, which invests in companies with high‐growth potential 

that require capital to assist with proof of concept and scaling, introducing new products, and 

expanding into new markets. This $2,500,000 fund focuses on early to growth stage companies 

in Oklahoma as well as other states in the region. The Oklahoma Angel Fund differs from i2E’s 

other funds in that it is comprised entirely of private dollars raised from individuals, family 

offices and foundations throughout the state of Oklahoma. Since its launch in April 2016, the 

fund has invested in three companies, all of which are based in Oklahoma. The maximum 

investment per company is $250,000 and i2E hopes to invest in eight to ten companies within 

the first two to three years.  

 

Fifty‐four percent of surveyed entrepreneurs said they attempted to raise capital in 2016, which 

is more than double the amount reported in 2015. The most common source they attempted 

was friends and family. Thirty‐eight percent of those who attempted to raise outside capital 

were successful and the average amount raised was $119,000. Half of the respondents who 

successfully raised outside capital received some Oklahoma investment dollars, the most 

common sources coming from Tulsa Economic Development Corporation and friends and 

family.  

 

The average gross revenue for entrepreneurs’ companies in 2016 was $141,000 and their total 

average revenue since founding was $267,000. Of the sixty‐five companies who took the 

survey, fifty‐two were less than five years old and sixty‐two of the sixty‐five companies had less 

than ten employees. The Securities and Exchange Commission (SEC) FORM D filings show that 

non‐oil and gas technology companies in Tulsa raised $622,000 so far in 2016. Two‐thirds of 

these companies were tenants at either The Forge or 36 Degrees North.  

 

Dustin Curzon, 36 Degrees North’s Executive Director, shared his observation that many 

companies are beginning to use convertible notes, an investment tool often used by seed 

investors investing in startups who wish to delay establishing a valuation for the startup until a 

Page 20: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

20 

later round of funding or milestone. Convertible notes are structured as loans with the 

intention of converting to equity, which removes the necessity of reporting debt capital.13 It is 

important to note this trend as it is possible additional 2016 capital was raised by Tulsa 

startups, but not reported.  

 

In last year’s report, we suggested that the community create an educational investor and 

entrepreneur series focused on early stage funding. Another recommendation in 2015 was the 

development of a program that connects entrepreneurs with appropriate funding. Similarly, the 

report encouraged a program that focuses not only on the development of products but also 

the funding of the development of the products. Although conversation continues to highlight 

these financing needs, there is no progress to report. 

 

The Lobeck Taylor Family Foundation has identified two finance gaps to address in 2017. The 

first gap is the one that exists for entrepreneurs seeking small amounts of start up capital. Food 

entrepreneurs, for example, often struggle to procure bank loans or other traditional means of 

startup funding. For those wanting to start food carts or have an idea for a packaged product, a 

micro loan of only $10,000 can make the difference in accelerating their business to the next 

level or scrapping the concept all together. The Foundation is researching potential solutions to 

this obstacle and looks forward to taking steps to solve for this in the new year.  

 

The second finance gap the Lobeck Taylor Family Foundation will focus on exists within Tulsa’s 

creative economy. Creative startups are essential to economic development and community 

vitality. They create jobs, new services and products and inspire innovation. They can safe‐

guard cultural heritage, strengthen a community’s cultural identity and improve quality of life, 

thus achieving inclusive economic development that is rooted in people and place.14 While it 

can be difficult for small enterprises to obtain startup capital, it can be even more challenging 

for creative startups. Realizing the economic and social potential of supporting the creative 

economy in Tulsa, the Lobeck Taylor Family Foundation is exploring a creative economy fund to 

give small grants to enterprises that have a creative triple‐bottom line, which includes the 

pursuit of artistic or cultural expression, financial profit and positive social impact. 

 

 

 

 

                                                 13 "Convertible Note | Examples and How It Works." SeedInvest. 15 Sept. 2016. Web. Oct. 2016. 

<https://www.seedinvest.com/blog/startup‐investing/how‐convertible‐notes‐work>. 14 Creative Economy Report 2013 Special Edition. Rep. United Nations Development Programme (UNDP), 2013. 

Web. Oct. 2016. <http://www.unesco.org/culture/pdf/creative‐economy‐report‐2013‐en.pdf>. 

Page 21: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

21 

Access to Markets  

 

Access to markets is consistently one of the top challenges startups face. This year, survey 

respondents most cited access to local markets as an obstacle to current operations of their 

business followed by availability of market information, access to national and international 

markets. Entrepreneurs who completed the survey shared that business to business (B2B) and 

business to consumer (B2C) referrals as well as sharing aggregate market information could 

mitigate the challenges they face in accessing markets.  

 

Growing corporate involvement in Tulsa’s entrepreneurial ecosystem is crucial to increase B2B 

transactions. The Forge Tulsa, a business incubator, startup hub and coworking space, is taking 

the lead in facilitating B2B referrals through Beta Pen, a program projected to launch in Q2 of 

2017 that will offer Tulsa‐based companies and organizations the opportunity to commit to 

making a difference in advancing local startup companies by providing access to the testing of 

their products and services in a corporate environment. 36 Degrees North will also focus on 

enhancing corporate involvement in Tulsa's entrepreneurial ecosystem in 2017. 

 

To improve access to local aggregate market information, community partners should work 

together to make this information easily accessible to entrepreneurs. Scaling up Beta Pen’s 

model and 36 Degrees North’s efforts to increase corporate involvement is a good strategy to 

make a larger impact on expanding the local market for Tulsa startups. Additionally, the 

entrepreneurial community should promote Tulsa entrepreneurs and programs on a national 

level, which would help increase market access by widening the pool and giving more credibility 

to Tulsa businesses.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 22: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

22 

Research and Development 

 

For many reasons, capitalizing on the research being done at our exceptional institutions of 

higher education and turning them into high quality Oklahoma jobs is challenging. 

Commercializing research is not the first priority of these institutions, it’s educating students. 

Accordingly, allocating funding and other resources to the process of commercializing this 

research is also not a priority. Coupled with the reality that it’s also costly, and frankly cost 

prohibitive at many times, to streamline this process, one begins to understand the limitations 

of higher education to prioritize or execute well on this tech transfer process. 

  

The University of Chicago is structured in such a way that its process, Technology 

Commercialization and Licensing (TCL), is managed by the Polsky Center for Entrepreneurship 

and Innovation. The Polsky Center also directs an accelerator, operates an innovation fund of 

more than $20 million and runs a coworking space and fabrication lab open to students, faculty 

and entrepreneurs in the broader community. As the Polsky Center is the university expert on 

both the commercialization process and the entrepreneurial community, it has poised itself to 

most efficiently and effectively support researchers with transforming their product or 

technology into a viable business. The undertaking to streamline and execute this process was 

certainly costly, however, the results are effective as they have “launched more than 90 

research‐based startups, enabling faculty, students and researchers to apply their technologies 

to critical problems impacting society.”15  

  

While much less formal, but far more economical, universities have an opportunity to create 

this pipeline for their researchers by spending more time engaged with local entrepreneurs in 

their community. Whether having an office at 36 Degrees North, a coworking membership at 

The Bridge, or attending some of the monthly developer meet‐ups in Tulsa, universities can 

begin to develop the network and partnerships required to support the commercialization 

process simply by meeting the people in the community that have the skillset to develop the 

technology and those that have the business savvy and drive to be a company founder. 

  

Understanding the limitations faced by higher education institutions, in 2016 the Oklahoma 

Innovation Institute (OII) also made big strides in creating a process to support 

commercialization and technology transfer out of the university campuses.  OII is leveraging the 

strong relationships through its Tulsa Research Partners which includes the University of Tulsa, 

the University of Oklahoma‐ Tulsa, Oklahoma State University‐Tulsa, Tulsa Community College, 

Oral Roberts University and Northeastern State University, to build a community engagement 

                                                 15 Faculty and Researchers | Polsky Center for Entrepreneurship and Innovation | The University of Chicago. Web. 

Nov. 2016. <http://polsky.uchicago.edu/page/faculty‐and‐researchers>. 

Page 23: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

23 

tool for accelerating projects both on and off university campuses.  The OII platform will act as a 

community asset map for high‐tech entrepreneurship and research collaboration while 

providing a resource for teams to identify solutions to barriers keeping them from progressing.  

The OII platform will leverage community engagement to identify project needs and curate the 

appropriate resources for the project at the right time. Whether its equipment needed that one 

campus in their network has or a funding source that they can make a match with, OII is 

overlaying this platform with existing academic and research infrastructure to complement 

rather than reinvent. OII was awarded a grant from the Economic Development Administration 

(EDA) and additionally procured matching funding that has progressed the creation of this 

platform to the prototype stage with an anticipated alpha launch in early 2017. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Page 24: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

24 

Policy 

 

State and Local Government 

 

The United States has a startup problem that encompasses how many startups are being born, 

where those births take place and the demographics of who gets to participate in the startup 

economy. Recently released data from the Census Bureau show that startups are reaching all‐

time lows when it comes to their share of both the U.S. business community and total 

employment.16 The total number of new startups has also declined even as the economy grows 

larger and larger. Only 404,000 new firms were created in 2014, compared to an annual 

average of 498,000 from 1977 to 2008. To put that into perspective, in 1977 the U.S. economy 

generated ninety‐five startups per $1 billion of GDP. By 2014, that ratio had fallen to only 

twenty‐five startups.17 

The United States not only needs more new businesses in more regions, but it also needs to 

expand access to entrepreneurship as a career path. According to the Census Bureau's newly‐

released Annual Survey of Entrepreneurs, African Americans owned only two percent of the 

nation's companies with employees in 2014, and women owned only twenty percent.18  

Women and minority entrepreneurs have historically received less than ten percent of the 

country’s venture capital.19 For every nine men that raise equity financing to start and scale 

their business, only one woman does.20 A less entrepreneurial economy is one with fewer 

opportunities to achieve the American Dream. EIG’s Distressed Communities Index21 found that 

business openings, job growth and economic well‐being are intertwined down to the zip code 

level.22 Mayors must be at the vanguard of making U.S. entrepreneurship more 

                                                 16 "Latest Census Data Confirms Stagnation in U.S. Startup Landscape." Economic Innovation Group, 08 Sept. 2016. 

Web. Nov. 2016. <https://medium.com/@InnovateEconomy/latest‐census‐data‐confirms‐stagnation‐in‐u‐s‐

startup‐landscape‐14eefcd68919#.r3lfjfj7p>. 17 Lettieri, John. "Mayors Must Be Policy Entrepreneurs." Kauffman.org. 17 Oct. 2016. Web. Nov. 2016. 

<http://www.kauffman.org/blogs/growthology/2016/10/mayors‐must‐be‐policy‐entrepreneurs>.  18 United States Census Bureau. Nearly 1 in 10 Businesses With Employees Are New, According to Inaugural Annual 

Survey of Entrepreneur. 1 Sept. 2016. Web. Nov. 2016. <http://www.census.gov/newsroom/press‐

releases/2016/cb16‐148.html>. 19 Hay, Timothy. "Female‐, Minority‐Run Startups Have Tougher Fundraising Road, Study Says." Web log post. The 

Wall Street Journal. 30 Oct. 2014. Web. Nov. 2016. <http://blogs.wsj.com/venturecapital/2014/10/30/female‐

minority‐run‐startups‐have‐tougher‐fundraising‐road‐study‐says/>. 20 Coleman, Susan, and Alicia Robb. High Growth Women‐Owned Businesses' Access to Capital. Rep. no. SBAHQ‐

13‐Q‐0A6. The National Women's Business Council, 3 Apr. 2014. Web. Nov. 2016. 

<https://www.nwbc.gov/research/high‐growth‐women‐owned‐businesses‐access‐capital>. 21 "Distressed Communities Index ‐ Economic Innovation Group." Economic Innovation Group. Web. Nov. 2016. 

<http://eig.org/dci>. 22 Lettieri, John. "Mayors Must Be Policy Entrepreneurs." Kauffman.org. 17 Oct. 2016. Web. Nov. 2016. 

<http://www.kauffman.org/blogs/growthology/2016/10/mayors‐must‐be‐policy‐entrepreneurs>.   

Page 25: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

25 

demographically and geographically inclusive. In tackling America’s startup problem, mayors 

should emulate entrepreneurs themselves: be bold, move quickly and embrace new ideas.  

Perhaps the most important change in local policy for Tulsa in 2016 will be the swearing in of 

Mayor‐Elect GT Bynum.  Elected in June, Bynum will be sworn in as 40th Mayor of Tulsa in 

December.  During his campaign, Mayor‐Elect Bynum was quick to note that the days of a city 

being able to count on a few major employers to always be there are over, pointing out that in 

1958, the average S&P 500 company had a lifespan of sixty‐one years but by 2012, it was only 

eighteen years.23 The increased velocity of creative destruction, Bynum believes, is an 

opportunity to educate its workforce and foster entrepreneurial activity to create new jobs that 

will propel our local economy forward. 

 

Bynum will create direct access between entrepreneurs and the Mayor’s office by officing out 

of 36 Degrees North once every month.  He will also re‐launch the Economic Development 

Commission which was shuttered under the previous administration, acknowledging that the 

sum of all wisdom in Tulsa on economic growth does not stop at City Hall.   

 

Refreshingly, Mayor‐Elect Bynum also pledged to prioritize entrepreneurship as an economic 

development strategy and prioritize education to foster greater entrepreneurial activity. As 

Mayor, Bynum will have an uphill battle to reinvest in public education as the Oklahoma state 

government decimated the education budget by fifteen percent. The state common education 

budget lost $58 million and higher education lost $153 million during the 2016 legislative 

session.  Although the Legislature gave itself an extra $9 million (or an increase of 184 percent), 

the state’s two job creating arms: the department of commerce, tourism and workforce 

development and Oklahoma Center for the Advancement of Science and Technology (OCAST) 

lost about $2 million each.  OCAST is the state’s only investment in science, advanced 

technology and future economic development, and its budget has nearly been cut in half in the 

last eight years.24 

 

The 2014 State of Entrepreneurship Report referenced multiple studies concluding that 

government’s role in fostering entrepreneurship should focus on the “levers in its wheelhouse: 

leadership, communication and regulation.”25 Mayor Bynum’s commitment to foster 

                                                 23 Creative Destruction Whips through Corporate America. Issue brief. Innosight Executive Briefing Winter 2012, 

Feb. 2012. Web. Nov. 2016. <https://www.innosight.com/wp‐content/uploads/2016/08/creative‐destruction‐

whips‐through‐corporate‐america_final2015.pdf>. 24 Meacham, Scott. "Scott Meacham: Legislature Cuts Job Creators OCAST, Commerce." Tulsa World 5 June 2016: 

n. pag. Web. Nov. 2016.  25 “Tulsa’s Entrepreneurial Landscape Report.” 12 May 2014 <http://cultivate918.org/wp‐

content/uploads/2014/09/Tulsas‐Entrepreneurial‐Asset‐Map‐5.12.14.pdf>. 

Page 26: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

26 

communication between entrepreneurs and the city will be a breath of fresh air for startups in 

Tulsa who feel unheard and underappreciated.   

 

Regulation presents an excellent opportunity for improvement under Bynum’s administration. 

The Ash Center for Democratic Governance and Innovation at Harvard Kennedy School is the 

preeminent voice for innovation in government and has excellent white papers and case studies 

that advocate for collaboration between city departments and streamlining licensing and 

permitting to assist entrepreneurs.  For example, the City of Boston published permitting and 

licensing processes online in a searchable portal called “Permit Tracker”, including the pertinent 

contact information, timeliness for completion at each stage, cost and number of procedural 

steps related to each process on their City’s website.  To those who have never applied for a 

permit or license, the topic of reforming the permitting process may seem unnecessary, but for 

those who spend weeks or months reaching out to different departments (and often receiving 

contradictory information), understand how vital this reform could be for economic growth as 

“a labyrinth‐like permitting process is a huge barrier to growth for entrepreneurs who are 

starting small businesses.”26 This process is easier for big developers who have been through 

the process, but it is often a death knell for small startups whose greatest asset is their time. 

 

Along with streamlining processes using technology, Boston is also using data analysis and 

performance management to increase improvement, resulting in a seventy‐five percent 

increase in on‐time permit issuance (up from fifty‐six percent in March 2014), 12,500 more 

permits issued in the year following implementation and a decrease in backlogged building 

complaints from 3,500 to 212!27 

 

The City of Denver is using technology to provide an online roadmap for small businesses to 

use when launching a business in the City and County of Denver.  The process, from planning 

to celebration, is captured in twelve steps that are explained in two pages.  Checklists are 

posted online and in multiple languages and small businesses can track requirements and 

progress as well as submit online.28   

In 2014, Chicago appointed a Special Deputy for Regulatory Reform to liaise between the 

Mayor’s Office, city agencies, small businesses and residents.  This Deputy is responsible for a 

                                                 26 "Streamlined Permitting & Licensing." Data‐Smart City Solutions. 18 Feb. 2015. Web. Nov. 2016. 

<http://datasmart.ash.harvard.edu/news/article/streamlined‐permitting‐licensing‐599>. 27 Lawrence, Alex. "How Boston Is Making Permitting and Licensing Easier." Data‐Smart City Solutions. 20 Jan. 

2015. Web. Nov. 2016. <http://datasmart.ash.harvard.edu/news/article/how‐boston‐is‐making‐permitting‐and‐

licensing‐easier‐621>. 28 "How Denver Is Getting Its Regulatory Reform Project Back on Track." Data‐Smart City Solutions. 30 Oct. 2014. 

Web. Nov. 2016. <http://datasmart.ash.harvard.edu/news/article/how‐denver‐is‐getting‐its‐regulatory‐reform‐

project‐back‐on‐track‐555>. 

Page 27: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

27 

“regulatory look back” to review Chicago’s municipal code with an eye to eliminating outdated 

regulations and ordinances and to advocate on behalf of small businesses when problems arise 

and ensure small business recommendations and feedback are incorporated into the 

development and implementation of city priorities.29  

 

One tangible example of complicated and outdated policy in Tulsa revolves around licensing for 

food trucks.  Mobile food vending dates back to as early as 1866 with the creation of the 

“chuckwagon” to feed roaming cattlemen in Texas. With the ability to market through social 

media, the comparatively low startup cost and the advantage of mobility, food truck popularity 

has exploded in the 2000s. According to a 2012 forecast by Intuit Inc., the food truck industry is 

projected to account for approximately $2.7 billion in food revenue by 2017, making it a 

substantial player in the foodservice industry.  As food trucks have grown in popularity, many 

city officials wrestle with how to update regulations to mitigate any negative externalities. For 

many cities, existing regulations applied to mobile food vendors were originally narrowly 

defined for ice cream and hot dog vendors. In Tulsa, starting a food truck requires an 

application to the Tulsa Health Department (with fee), a fee paid to the state health 

department, a city permit, an inspection, an application to the Oklahoma Tax Commission and 

sometimes more, depending on the type of food truck and how much is prepared on the truck 

versus a licensed commissary kitchen (which requires an additional application and licensing 

inspection and has to be repeated if the business changes kitchens).   

 

Tulsa should look to Boston for an example on streamlining licensing and permitting for food 

trucks. Since food trucks became popular in Boston’s dining scene in 2011, the City has been 

active in promoting the industry’s growth while focusing on ensuring a healthy and sustainable 

industry.  Boston established an Office of Food Initiatives and the Boston Food Truck Initiative 

to streamline the permitting process and bring healthy food trucks hosted by the city to food 

deserts. To help food truck vendors navigate the process of starting up a food truck business, 

the city has an Office of Food Initiatives as well as a Mobile Food Truck Committee. As required 

by ordinance, the Mobile Food Truck Committee includes representatives from the Department 

of Public Works, the Transportation Department, the Inspectional Services Department, the 

Police Department, the Fire Department, the Director of Food Initiatives, and the Assessing 

Department who collaboratively review and approve food truck applications.  Since 2012, the 

City of Boston has implemented a Live Lottery to provide new and existing mobile food vendors 

with equal access to all city‐approved public sites. In 2015 vendors entered into a lottery to 

select from over 500 shifts available for the upcoming vending year, which begins April 1, 2015.  

In Tulsa, City Parks are off limits for food trucks, except for a lucky few.  When other food trucks 

                                                 29 "Case Study: Chicago Licensing and Permitting Reform." Data‐Smart City Solutions.19 Mar. 2015. Web. Nov. 

2016. <http://datasmart.ash.harvard.edu/news/article/case‐study‐chicago‐licensing‐and‐permitting‐reform‐647>. 

Page 28: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

28 

inquire about providing food service at popular parks without existing food service, like Turkey 

Mountain, they are told the Parks Department is not capable of regulating food trucks in the 

parks.  Implementing a lottery system for food trucks in Tulsa parks could be a great 

opportunity for Tulsa to embrace the food truck scene and increase visits to our city parks. 

 

Many of these cities with more progressive food truck policies piloted their streamlined 

programs with solutions created at hackathons or roundtable discussions with small business 

owners and entrepreneurs.  Tulsa’s regulatory maze could certainly benefit from streamlining 

the process and developing an online checklist for better understanding which permits a 

startup needs and how much they cost, as well as the average time it takes to receive them.   

“More and more, we are counting on cities to deliver smart solutions to big challenges ‐‐ and 

increasingly, city governments are counting on entrepreneurs to birth those solutions in their 

locations. Local government shows lots of promise for serving as efficient crucibles for 

learning how we make the path easier for those doers and makers of things in our local 

communities.”30 Entrepreneurs and The City of Tulsa alike would benefit greatly from 

increasing communication and cooperation between City Hall and entrepreneurs and 

streamlining regulatory and permitting processes and bringing them online.   

 

Federal Government 

 

In his 2016 State of the Union address, President Obama remarked “we’re in the middle of the 

longest streak of private‐sector job creation in history.”  More than fourteen million new jobs 

were created in the last few years: many by startups and small businesses, many out of 

necessity (as was the case during the recession) and many because of a growth in technology.31 

Perhaps the largest boost to entrepreneurs during President Obama’s term grew out of the 

nearly $1 trillion from the two American Reinvestment and Recovery Acts that played a major 

role in assisting depressed regions and bolstered the economic health of small business 

owners.32   

                                                 30 Ortmans, Jonathan. "Cities as Labs for Entrepreneurship Policy." Kauffman.org. 12 Jan. 2015. Web. Nov. 2016. 

<http://www.kauffman.org/blogs/policy‐dialogue/2015/january/cities‐as‐labs‐for‐entrepreneurship‐policy>. 31 Arora, Rohit. "Rating The Obama Years For Small Business Growth." Forbes. Forbes Magazine, 13 Jan. 2016. 

Web. Nov. 2016. <http://www.forbes.com/sites/rohitarora/2016/01/13/rating‐the‐obama‐years‐for‐small‐

business‐growth/2/#521fd28b6d38>. 32 Quittner, Jeremy. "How Small Business Owners View the President's Economic Legacy." Inc.com. 02 May 2016. 

Web. Nov. 2016. <http://www.inc.com/jeremy‐quittner/small‐business‐week‐economic‐legacy‐of‐obama‐

administration.html>. 

Page 29: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

29 

Also in 2016, the U.S. Department of State and Kiva, the world's largest crowdfunding platform 

for loans, have joined forces to launch the Women's Entrepreneurship Fund, which aims to help 

crowdfund loans to one million women entrepreneurs over the next five years.  The Fund has a 

special focus on women entrepreneurs in the growth phases, offering loans greater than the 

average microfinance loan.  To date, an estimated $500,000 has been pledged with 

commitments from corporations and foundations. 

Although the 2015 State of Entrepreneurship report celebrated the change to crowdfunding 

rules under Title III of the JOBS act, the reform did not go into effect until May of 2016 so it is 

still too soon to tell if it is increasing the number of early stage, high risk investments.  However, 

some states, like Illinois, have chosen to adopt their own, less stringent standards for 

crowdfunding (operators of crowdfunding portals can choose whether to work under federal 

law or relevant state law) with hopes to encourage local investment in small businesses like 

restaurants by patrons and neighborhood advocates.33 Oklahoma could greatly benefit from 

adopting a law like Illinois’ state equity crowdfunding law that went into effect in January as a 

means to increase local investment in early stage startups.   

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                 33 Elahi, Amina. "New Federal Crowdfunding Rules Give Companies Another Tool to Get Cash." 

Chicagotribune.com. 16 May 2016. Web. Nov. 2016. <http://www.chicagotribune.com/bluesky/originals/ct‐title‐iii‐

crowdfunding‐illinois‐bsi‐20160516‐story.html>. 

Page 30: T State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahomabloximages.newyork1.vip.townnews.com/tulsaworld.com/...1 The State of Entrepreneurship in Tulsa, Oklahoma November 17, 2016 Presented

30 

Conclusion 

Reflecting on 2016, much was accomplished to add to the momentum propelling Tulsa’s 

entrepreneurial community forward. More people were mentored and attempted to raise 

startup capital this year than the one before. A new angel fund was created as a pipeline for 

developer talent from the universities to local employers. Doors opened at new spaces aiming 

to create community and programs launched with the goal of helping entrepreneurs accelerate 

their businesses to the next level. Creative entrepreneurs and student entrepreneurs alike 

found new opportunities geared for them specifically. More than 150 people applied to local 

incubator programs and the Mayor‐Elect committed to coworking with entrepreneurs once a 

month. The entrepreneurial community should be proud for all it accomplished in 2016 and 

remain committed as it looks ahead to the new year.  

 

In 2017, the Tulsa entrepreneurial community has the opportunity to make a significant impact 

by working to:  

‐  Identify prospective companies within an industry to support an industry specific 

accelerator 

‐  Increase sociocultural and industry diversity  

‐  Recruit and/or create programs to support underserved entrepreneurs including women 

and veterans  

‐  Formalize a process to connect prospective mentees to individuals willing to mentor  

‐  Provide programs that equip software developers for immediate employment with 

existing and startup companies locally  

‐  Promote Tulsa entrepreneurs and programs on a national level to help increase market 

access by widening the pool and giving more credibility to Tulsa businesses  

‐  Connect academic researchers to the entrepreneurial community to turn their ideas into 

viable businesses 

‐  Streamline licensing and permitting for food trucks  

‐  Increase communication and cooperation between city hall and entrepreneurs 

‐  Streamline regulatory and permitting processes and bring them online 

‐  Pursue legislation like Illinois’ state equity crowdfunding law that increases local 

investment in early stage startups  

‐  Create an educational investor and entrepreneur series focused on early stage funding 

‐  Explore alternative funding strategies including creative economy and micro loan funds