t e c h n o l o g y l e a d e r i n v i d e o i p investor relations 2020 · 2020-08-04 ·...

T e c h n o l o g y L e a d e r i n V i d e o I P Investor Relations 2020

Disclaimer

본 자료는 투자자 여러분의 투자판단을 위한 참고 자료로 작성되었으며, 본 자료에 포함된 예측정보는 현재의 사업환경을 바탕으로 당사의 경영계획 및 전략수정 등에 따라 달라질 수 있습니다.

1

2

3

4

Appendix

CHAPTER

01. Corporate Identity

02. 비디오 IP적용 영역 및 Value Chain

03. 경영성과 및 실적

04. 재무구조 특성

01 Company Overview

Investor Relations 2020

4

Corporate Identity

반도체 설계자산 (Silicon Intellectual Property)

Modem

Mobile TV

LCD

Graphic Video Codec

Computer Vision

TV Out

Power Mgm HDMI

System Peripheral

LCD Controller

Memory I/F Camera I/F

CPU

Connect

ivity

MEM

PMIC

Audio Image Processing

Keypad

프로세서와 비디오, 오디오, 그래픽, 메모리, 인터페이스 등

반도체에 내장되는 다양한 기능의 설계자산

Application Processor


5

비디오 IP적용 영역 및 Value Chain

Samsung Smartphone

AXIS Surveillance

BMW Dashboard

DJI Drone

Inavi Car DVR

Huawei Smartphone

Samsung IoT

BMW, VW group, Renault etc.

Mobile Industrial Automotive Infotainment

Chips Chips Chips

적용 분야 매출 구분

2.6% 8.3%

.

56.3% 22.8%

Hanwha Network Camera

Video IP

LGE Digital TV

Samsung Digital TV

Xiaomi Set Top Box

Home Entertainment

Chips

23.4% 2.8%

45.1% 28.7%

GoPro Sports Camera

FineDrive Navigation

ADAS System Connectivity Automotive Security

’18년

22.4% 1 40.1% 36.1% ’19년


6

매출 추이 매출 구성 및 이익

2,752 2,783 3,185 2,536

1,513

3,246 3,715

3,885

2,816

3,495

4,163

1,975

4,624

5,086

'17 '18 '19 '20

Q4Q3Q2Q1

9,056

14,147

16,148

6,421

55% 42%

3%

라이선스

로열티

용역 ’19년

매출 포트폴리오

영업이익 및 당기순이익

(단위 : 백만원)


경영 성과 및 실적

689

2,323

2,642

-2,323

600

1,513

2,023

-1,513

'20.2Q

'19

'18

'17

영업이익

당기순이익


7

원가無

재고/설비

無

개발비

無

차입無

악성재고 Risk Free

설비 유휴화 Risk Free

풍부한 현금 유동성

(금융자산 220억, 무차입경영)

개발비용을

당기손익으로 인식

부채비율

무형자산 손상 Risk Free

유동비율

재무구조 특성

12% 11%

8%

0%

5%

10%

15%

'18 '19 '20

1102%

833%

1415%

0%

600%

1200%

1800%

'18 '19 '20

매출/이익 Leverage 효과 大

원재료 조달 Risk Free

CHAPTER

01. 강력한 고객 Reference

02. 다변화된 안정적 매출처

03. 우수한 인적 인프라 & 연구 개발 투자

02 Competitive Edge


9

China Top 10 Fabless

Global Top 10 semiconductors

Global Top 10 Fabless

강력한 고객 Reference

대만 https://www.sipo.org.tw/en/industry-overview/industry-ranking/ic-design-industry-ranking.html

중국 https://www.electronicdesign.com/industrial-automation/who-are-chinas-biggest-fabless-chipmakers

1.

2. ‘S’company

3.

4.

5.

(출처 : Gartner)

(출처 : Trendforce) (출처:Electronic design)

최근 5년 누적 주요 고객사

automotive

home entertainment

automotive, mobile mobile mobile home entertainment

industrial

mobile


10

국가별 매출 비중

Headquarters Seoul

China Office Shanghai

US Office Silicon Valley

Japan Office Tokyo

Taiwan Office Hsinchu

China 30.3%

US 49.7%

기타 6.4%

Korea 4.7%

'17 '18 '19

141

91

수출 비중 및 추이

(단위 : 억원)

92%

95%

94%

161

’19년

주요 지역에 현지인 중심의 거점 구축 → 지역별 특성에 맞는 영업 및 기술 지원

본사 현지법인 영업사무소

다변화된 안정적 매출처

Japan 8.9%


11

SiFive ASIC Service/Design Share

다변화된 안정적 매출처

• Video IP • RISC-V - 저전력, 합리적 가격, 빠른 설계, 유연한 디자인

• Design Service - SoC IP

- Custom SoC

• Application 보유 회사의 칩 개발

Alibaba Facebook

IT플랫폼社 자체 Application, Data Center

• 온라인 비디오 플랫폼 서비스 회사 Data Center 칩 개발

• SiFive의 RISC-V기반 ASIC service 생태계에 IP 라이선스

• CPU, Video, GPU, etc.

RISC-V members


12

철저한 IP QC 실시로 안정성 확보

고화질의 비디오 IP 알고리즘

Scalable / Configurable 구조의 HW 구조로 시장의 요구에 따른 맞춤형 IP 제공

Frame Buffer Compression 기술로 메모리 대역폭 절감

국내

특허 등록 24 국내

특허 출원 31 해외

특허 등록 3 해외

특허 출원 23

유연성 극대화

연구인력

61명/80%

학사

21명/34%

비 연구인력

15명/20%

석 · 박사

38명/62%

現

R&D 인력

고성능/고화질

전력 효율성 향상

現

R&D 학력

Fixed function H/W IP로 S/W 유연성 극대화

R&D 인력 현황 연구 개발 투자

Hardware Software

우수한 인적 인프라 & 연구 개발 투자

2020.6.30 기준

5,798 5,777

6,216

6,448

'16 '17 '18 '19

42%

64%

44% 40%


매출액 대비

전문학사

2명/3%

CHAPTER

01. 성장 중인 반도체 IP 시장

02. 전방 시장 확산

03. 경쟁사 현황

03 Market Analysis


14

77 124

158

106 117

262

288

311

303 317

'16 '17 '18 '19 '20(E)

시스템반도체

메모리반도체

(단위: 십억불)

(출처 : WSTS)

‘16~‘20 CAGR 5%

세계 반도체 시장 매출 추이 필라델피아 반도체 지수 PHLX Semiconductor (SOX)

성장 중인 반도체 IP 시장

5.9 6.6 7.4

8.4 9.4

10.5 11.9

'19 '20(E) '21(E) '22(E) '23(E) '24(E) '25(E)

세계 반도체 IP 시장 전망

(단위: 십억불)

https://www.yna.co.kr/view/AKR20190604135800003?input=1195m

http://news1.kr/articles/?3638449

339

412

469

409 434

1998

1466

1143 1313 1309

1040 903

679 656

2019181716

나스닥, 뉴욕증시에 상장된 반도체 산업 회사 시가총액 가중지수, 반도체 관련 주 가격동향 파악에 이용됨

(출처 : IP nest, Mordor Intelligence)

http://news1.kr/articles/?3825567 http://news1.kr/articles/?3833158 https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/semiconductor-memory-IP-market


15

1

전방 시장 확산

보안카메라/네트워크 비디오 녹화 [NVR : Network Video Recorder]

드론/로봇 [Drones/Robotics]

첨단운전자지원시스템 [ADAS] 홈 모니터링 카메라

[Home Monitoring Camera]

스마트시티, 스마트홈 [Smart City, Smart Home]

Image Analysis Server /Smart Camera Solution

가상현실/증강현실/혼합현실 [VR/AR/MR]


16

경쟁사 현황

(단위: 백만불)

비디오 IP 경쟁사 현황

소수 회사 과점 형태로 기술 제공 중

(출처 : IP nest)

순위 회사명 ‘18 매출액 ‘19 매출액 성장률

1 ARM(Softbank) 1,610.0 1,608.0 -0.1%

2 Synopsys 629.8 716.9 13.8%

3 Cadence 188.8 232.0 22.9%

4 SST 104.8 115.0 9.7%

5 Imagination 119.7 101.1 -15.5%

6 CEVA 77.9 87.2 11.9%

7 Verisilicon 66.3 69.8 5.3%

Chips&Media 12.7 13.8 8.7%

Others 932.7 994.2 6.6%

Total 3,742.7 3,938.0 5.2%

비디오 테스트 스트림 판매에서 ’13년

비디오 코덱 IP로 영역 확장

프랑스 “Allegro”

세계 반도체 IP 업체 순위

중국 “Verisilicon”

ASIC Turnkey 서비스를 주력으로 비디오 IP 포함

다양한 IP 확보

출처 : IPnest

https://www.eenewsanalog.com/news/synopsys-above-arm-ip-licensing-revenue-2019

CHAPTER

01. 제품 Line-up

02. 제품 특성

03. Computer Vision IP Super Resolution

04 Growth Strategy


18

Video Codec

제품 Line-up

Super Resolution ISP/CP Object Detection

HEVC, H.264, JPEG, AV1, VP9, AVS2

HDR 3DNR LDC

Upscaling to 4K, 8K Resonable size

Detecting car, pedestrian, Truck, Cyclist, bicycle etc.

Video IP


19

Programmable Solution - Flexibility - Resource (Power, Size)

Hardware IP - Less Flexibility - Optimized for special App

VS.

제품 특성


20

Computer Vision IP Super Resolution

4배

8배

4배

Bicubic C&M SR 원본

C&M SR 원본


21

Super Resolution의 활용 Upscaling to

Computer Vision IP Super Resolution

IPTV / STB

Medical

Camera application

(Zoom in/out)

Security /Surveillance

01. 회사개요

02. 연혁

03. 요약 재무제표

Appendix


23

회사개요

49.63억원

자본금 사업영역 비디오 IP 설립일 2003년 3월 6일

76

총 임직원수

61 R&D 인력

2020.6.30기준

＊해외 임직원 포함

김 상 현 대표이사

CEO 경영 총괄

ㆍVaughn College 항공전자학과 ㆍ텔슨전자

이 호 부사장

CFO 재무 총괄

ㆍ서울대 경제학과 ㆍ삼성물산㈜ 재경팀

강 원 모 상무

CHRO 인사 총괄

ㆍ중앙대 경영학과 석사 ㆍ롯데백화점

김 현 규 Technical

Leader

비디오코덱 기술 총괄

ㆍ고려대 전자공학과 박사 ㆍ㈜에이디칩스

권 중 현 Technical Leader

CV·ISP 기술 총괄

ㆍ서울대 컴퓨터공학과 석사 ㆍGCT Semiconductor

김 병 우 Marketing

Leader 마케팅 총괄

ㆍ고려대 전자공학과 석사 ㆍLG전자㈜, ㈜텔레칩스

경영진


24

회사연혁

2003

회사 설립

기업부설연구소 인증

2004

국내 첫 비디오 IP 라이선스

벤처캐피탈 투자 50억원 유치

2005

해외 첫 비디오 IP 라이선스

2006

최초 로열티 수익 발생

2007

기술혁신중소기업(INNO-BIZ)인증

Full HD급 멀티 표준 비디오 디코더 IP 출시

2008

칩스앤미디어와 씨앤엠마이크로 인적 분할

대표이사 김상현 취임

2009

중국 상하이 대표처 (연락사무소) 개소

최대주주 변경 (텔레칩스)

2011

중국 상하이 대표처 법인 전환

대만 신주 영업사무소 개소

2012

일본 도쿄, 미국 산호세 영업사무소 개소

지식경제부 주관 세계일류상품 선정

2013

한국거래소 코넥스 시장 상장

2014

UHD급 비디오 코덱IP 출시

2015

한국거래소 코스닥 시장 이전 상장

문화체육관광부 여가친화기업 인증

2017

ISP IP 출시

2018

미국 산호세 법인 전환

Computer Vision IP 출시

2019

8K UHD급 비디오 코덱IP 출시

· 세계 최초 커머셜 AV1 IP 출시

2020

· 딥러닝 기반 Super Resolution IP 출시

설립기 - 회사 설립 / 반도체 IP 제공 -

성장기 - HD급 / Full HD급 비디오 IP 개발 -

도약기 - 비디오 IP 시장 Leader -


25

요약 재무제표


구분 2017 2018 2019 2020.2Q

유동자산 21,035 23,837 26,615 25,436

비유동자산 7,972 8,020 9,245 8,782

자산총계 29,007 31,857 35,860 34,218

유동부채 1,288 2,163 3,192 1,797

비유동부채 1,198 1,150 575 863

부채총계 2,486 3,313 3,767 2,660

자본금 3,849 3,851 3,851 4,963

자본잉여금 15,565 15,577 15,577 14,465

기타자본구성요소 (1,683) (1,684) (1,685) (1,701)

기타포괄손익누계 3 (462) (463) (459)

이익잉여금 8,787 11,262 14,813 14,290

자본총계 26,521 28,544 32,093 31,558

구분 2017 2018 2019 2020.2Q

영업수익 9,056 14,147 16,148 6,421

영업비용 10,568 12,124 12,553 6,351

영업이익 (1,512) 2,023 3,595 71

기타영업외수익 88 349 306 369

기타영업외비용 1,058 217 215 93

금융수익 288 302 509 254

금융비용 9 21 - 3

법인세차감전순이익 (2,203) 2,435 4,195 598

법인세비용 120 (207) (326) (6)

당기순이익 (2,323) 2,642 4,521 605

기타포괄손익 (61) (632) (438) 3

총포괄이익 (2,384) 2,010 4,083 608


요약 연결 재무상태표 요약 연결 손익계산서

서울시 강남구 테헤란로 509 (엔씨타워1) 7~8층 Tel. 02)568-3767 │ www.chipsnmedia.com

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