SYNNEX (Thailand) Public Company Limited

Q4/14 Opportunity Day

31 March 2015

Financial Highlights

0

5000

10000

15000

20000

25000

16 52 105 142 208 391 692 743 9851,5502,007

2,900

4,214

6,800

8,9109,025

9,400

11,00011,489

13,427

15,600

20,238 20,576

18,757 19,092

Performance Results

Revenues (Million Baht)

5,125 5,472 5,184 4,795 4,680 4,789 5,0824,209 4,437 4,616

5,080 4,959

4.93% 4.88%5.40% 5.45% 5.30%

4.89%4.51% 4.69%

4.13%3.81% 4.04%

4.59%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Q1'12 Q2'12 Q3'12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14

Revenue Gross Profit Margin

Financial Performance

Revenues (MB)

Net Profit and Net Profit Margin

82 80

129

80

121

36

82

(18)

39 2162 61

1.61% 1.46%

2.57%

1.57%

2.59%

0.75%

1.62%

-0.42%

0.87%0.46%

1.21% 1.22%

-1.00%

-0.50%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

100

120

140

Q1'12 Q2'12 Q3'12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14

Net Profit Net Profit Margin

Q1’14 Q2’14 Q3’14 Q4’14

Q1’14 Q2’14 Q3’14 Q4’14Q1’12 Q2’12 Q3’12 Q4’12

Q1’12 Q2’12 Q3’12 Q4’12

Q4/14 Financial Highlights (MB)

Q4/14 vs Q4/13 and Q3/14

THB million Q4/14 Q4/13 %YoY Q3/14 %QoQ

Sales 4,959.31 4,208.81 17.83% 5,080.40 (2.38%)

Gross profit 227.65 197.53 15% 205.05 11.02%

EBIT 83.89 (15.70) 634% 79.74 5.21%

EBITDA 94.91 (4.64) 2146% 91.38 3.86%

Net Profit 60.72 (17.63) 444% 61.53 (1.33%)

Finance Cost 8.72 6.49 34% 4.34 100.92%

Outstanding Shares 770.33 770.33 0% 770.33 0.00%

Key Financial Ratios (%) Q4/14 Q4/13 Q3/14 %QoQ

Gross profit margin 4.59% 4.69% (2.19%) 4.04% 13.73%

Operating Expenses (% of Sales) 3.09% 4.52% (31.69%) 2.85% 8.40%

EBIT margin 1.69% (0.37%) 553.33% 1.57% 7.78%

Net profit margin 1.22% (0.42%) 392.27% 1.21% 1.08%

FY2014 Financial Highlights (MB)

FY2014 vs FY2013

THB million 2014 2013 %YoY

Sales 19,091.99 18,758.88 1.78%

Gross profit 792.21 952.81 (16.86%)

EBIT 247.78 299.60 (17.30%)

EBITDA 290.34 341.48 (14.98%)

Net Profit 181.90 221.84 (18.01%)

Finance Cost 22.21 23.33 (4.84%)

Outstanding Shares 770.33 770.33 0.00%

Key Financial Ratios (%) 2014 2013 %YoY

Gross profit margin 4.15% 5.08% (18.31%)

Operating Expenses ( % of Sales) 3.25% 2.77% 17.32%

EBIT margin 1.30% 1.60% (18.74%)

Net profit margin 0.95% 1.18% (19.44%)

3.80 4.40 4.90 4.705.65

2.402.80

2.90 2.60

3.521.40

1.602.00

2.10

2.13

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

2010 2011 2012 2013 2014

Asset Liabilities Equity

Well Balanced Capital Structure

Balance Sheet

THB BN

Debt to Capitalization

Finance Cost vs Revenues (MB)

1.66 1.65

1.49

1.26

1.66

0.87

0.61 0.66

0.34

0.84

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2010 2011 2012 2013 2014

Liabilities to Equity IBD to Equity

Times

15,600 20,238 20,576 18,759 19,092

0.20%0.22% 0.23%

0.12% 0.12%

0.00%

0.05%

0.10%

0.15%

0.20%

0.25%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2010 2011 2012 2013 2014

Revenues Finance Costs

30.8 44.947.1

23.322.2

งานกองหลงัใน Synnex

จกิใหเ้จอ คดิใหค้รบ

จกิใหจ้บ

What have we done in Y2014?What are we doing in now?

IT Department

ACCOUNTS PAYABLES

PROCUREMENT & SOURCING

FIXED ASSETS

PRODUCT INFORMATION SYSTEM

INVENTORY MANAGEMENT

ACCOUNT RECEIVABLES

SALES &MARKETING

GENERAL LEDGER

PO, Microsoft Open License Request- Purchase Order ตรงกับ AX- เปิด Sales Order จากรายการ PO พรอ้มทัง้ Check credit available

LL Request- เปิด Sales Order ลา้ง LL- เปิด CN ลา้ง LL- ตัดเบกิทรัพยส์นิคา่ใชจ้า่ย- Auto LL สนิคา้ Damage goods

Web ordering- เมือ่ลกูคา้ส่ัง Order ระบบจะAuto เปิด SO ในระบบ AX- ด ูStock แบบ Real-time- มกีารท า Promotion ไดห้ลากหลายขึน้

CTO Request- สรา้งรายการ BOM Journal ใหอ้ัตโนมัติเมือ่ส่ังประกอบ และ Auto Post เมือ่ Packing- Sales สามารถพมิพใ์บ Quotation ออกจากระบบไดเ้ลย

Procurement- สรา้งรายการลงบัญคา่ใชจ้า่ย

, ทรัพยส์นิ, อปุกรณส์ านักงาน

Warehouse management- Auto print picking slip from AX- Warehouse Module- Shipping Module

Customer service- ตัดเบกิยอด Stock Real-time- ออกใบลดหน้ี Credit note- ออกคา่บรกิา Service charge- Customer Refund- CN Vendor

Debit Credit Memo- บันทกึรายการบัญชเีขา้ Module GL- ออก CN Rebate to Dealer ตามโปรแกรมตา่งๆของ Marketing- สง่ขอ้มลู Other GP เพือ่ค านวนPKI

- สามารถเขา้ไปตัดหนี้ในระบบ AX ผ่านระบบ E-Collection

- ระบบบรหิารอัตราก าลัง

- บันทกึ/ตรวจสอบ ขอ้มลูจัดสง่แบบ Real-Time- ควบคมุงานใหม้ปีระสทิธภิาพและรวดเร็ว- วเิคราะหแ์ละแกปั้ญหาไดท้ันทว่งทีเมือ่เกดิปัญหา ระหวา่งการจัดสง่สนิคา้

Applications in 2015

Resource Planning

E-Collection สว่นเชือ่มตอ่ AXDelivery Tracking System

DELIVERY TRACKING SYSTEM

- เช็นรับสนิคา้ผา่น PDA- บนัทกึขอ้มูลการรับ

สนิคา้เขา้ระบบ

จดัสง่สนิคา้จดัเตรยีมเสน้ว ิง่Sync ขอ้มูลเขา้ PDA

WH Officer

ตรวจสอบสถานะสนิคา้ดขูอ้มูลแบบ Real-Time

Customer

ประโยชนจ์ากระบบ Delivery Tracking System

• สามารถตรวจสอบการจดัสง่ไดท้นัท ี(Real-time)และสามารถทราบวา่มปีญัหาอะไรบา้งขณะขนสง่

• หลกีเลีย่งความเขา้ใจทีค่ลาดเคลือ่นในการสือ่สาร สง่ผลใหง้านมปีระสทิธภิาพและรวดเร็ว

• สามารถวเิคราหว์างแผนงานลว่งหนา้ ใชเ้ป็นขอ้มลูดา้นงานบรหิารและการประเมนิผล

• ลดขอ้ผดิพลาดตอนบนัทกึผลการจดัสง่

Product Controller& Shipping Team

Val

ue

of

Inve

nto

ry

1.53 พันล้าน

1.58 พันล้าน

1.72 พันล้าน

1.55 พันล้าน

1.61 พันล้าน

1.78พันล้าน

1.22พันล้าน

1.83พันล้าน

175 ล้าน 116 ล้าน 154 ล้าน 96 ล้าน 147 ล้าน 163 ล้าน 152 ล้าน 134 ล้าน

Achievement 2013-2014

-ติดตามสินคา้ที่ติด Aging>120 วันและเฝ้าระวังสินคา้ระหว่าง 91-120 วนั

Inventory 2013

Inventory 2014

Aging>120 2013

Aging>120 2014TV 51 ลา้น

-ติดตาม AR Vendor Aging ท่ีติดปัญหาผิดปกติ เกิน 90 วัน

Achievement 2013-2014

Customer Service Department

Synnex Service Stations & Partners

SYNNEX SERVICE LOCATION Y2012 Y2013 Y2014

BKK STATIONS 5 5 5

UPCOUNTRYSTATIONS

(closed 9 at the end of Y13)

15 6 6

UPCOUNTRY PARTNERS (start 01Nov13)

- - 40 (3)(3 sub-repairs for Notebook,

Printer, Smartphone)

TOTAL SERVICE LOCATIONS 20 11 51

1. เนน้ซอ่มกลุม่สนิคา้ Smart Phone และ Tablet

Chart: เปรยีบเทยีบปรมิาณงานบรกิารซอ่มSmartphone&Tablet VS. Notebook

Incoming Unit

กลุ่ม Smart Phone & Tablet

ที่ Synnex ไดร้บัการแตง่ตั้งเป็นตวัแทนศูนยซ่์อม

ASUS

• ราคาคา่ซ่อมพอใช ้

• Free Buffer 1 %

• อะไหล่ฟรี

• ฝ่ายขายเนน้บุกตลาด

• มีโอกาสซ่อมระดบัสงูสุด

(ซ่อม Smart Phone Mainboard)

• ราคาคา่ซ่อมดี

• อะไหล่ฟรี

• ยอดขายดี (Zen Phone)

Huawei

2. รกัษาฐานงานซอ่ม PC Mainboard & VGA Card

High Level Repair Center (LV 4)PC Mainboard & VGA Card

รายไดก้ารซอ่ม PC Mianboard & VGA Card แบรนด ์ASUS & ASROCK

TH Baht

Unit: TH Baht

อตัราการลดสนิคา้คลงั K ของ Mainboard & VGA card แบรนด ์ASUS

ปรับขึน้ราคาคา่ซอ่ม+ผลประโยชนอ์ืน่ ๆ เพิม่ขึน้ ส าหรับการซอ่ม PC Mainboard & VGA card แบรนด ์ASUS

• ปรับราคารายไดก้ารซอ่มเพิม่ขึน้อกี 18.8%

• ไดร้ับ Unit Buffers ~ 20% of all RMA incoming

(จากเดมิไมเ่คยไดร้ับมากอ่น)

• ฟรอีะไหลซ่อ่ม โดยไมต่อ้งจา่ยเงนิซือ้เขา้มากอ่น

• ท าลายซากทนัททีีซ่อ่มไมไ่ด ้เพือ่ไมต่อ้งเสยีคา่ขนสง่

ตอ่ทีป่ระเทศอนิโดนเีซยี (ก าลงัพจิารณาโดย ASUS)

3. งานบรกิารอืน่ ๆ ทีท่าง Vendor เสนอให ้ทาง Synnex พจิารณาเป็นศนูยซ์อ่มหรอืศนูยบ์รกิาร

งานบรกิาร/ซอ่มอืน่ ๆ เพิม่เตมิจากทาง Vendors

• Huawei: ขอใหท้าง Synnex เพิม่งานซอ่ม

Smart Phone จาก S???

Start Q2/15

• Asrock: ขอใหท้าง Synnex รับงานซอ่ม MB แทน S???

Already started

• APC: ขอใหท้าง Synnex เป็นศนูยบ์รกิารแทน S???เนือ่งจากเป็นความตอ้งการของลกูคา้รายหลกั

Start May-14

• CTH: ขอใหท้าง Synnex เป็นศนูยบ์รกิารทัง้หมด

อยูใ่นชว่งเจรจาตอ่รองเรือ่งราคา

4. ยา้ยและตกแตง่ศนูยบ์รกิาร Pantip ใหม่

ยา้ยจากชัน้ M ไปยังชัน้ 5 (IT service zone)

งานหลกักองหลงั ปี 2015เพิม่พูนขดีการแข่งขนัให้กองหน้า

จกิใหเ้จอ คดิใหค้รบ

จกิใหจ้บ

Thank you

Synnex (Thailand) PCL

Opportunity Day

Mar 31, 2015

2014 : US$31+ Billion Global Distributors

Across 30 countries, 184 offices

SYNNEX APAC Group : Taiwan (HQ), HK, China, Australia, NZ, Thailand

Redington Group : India, Srilanka, Middle East, Africa, Turkey

SYNNEX USA Group : Canada, USA, Mexico

Operating History & Current Position....

Taiwan 1975 No.1

USA 1992 No.3

HK / China 1997 No.2

Australia 1998 No.2(New Zealand)

Thailand 1999 No.1

India 2005 No.2

Middle East/Africa 2005 No.1

Turkey 2010 No.2

• PC, NB, Tablet, Printer Projectors

• Server and Storage

• Switch, Router, UC, Video

• IPS, Next Gen. Firewall and other Security Appliance

• Volume License, CAD Software, Security Software

2015 Commercial Products Portfolio

• PC, NB, Tablet, Smartphone

• CPU, Hard disk, Main Board, Memory, VGA, Monitor

• Printer, Scanner, TV, Projector, Camera, Flash Memory, Accessories

• Toner, Ink cartridge and other consumables such as paper and office supplies

2015 Consumer ProductsPortfolio

ICTInformation and

Trends

Worldwide Device Shipments by Segment, 2014-2016(Millions of Units)

Device Type 2014 2015 2016

Traditional PCs 279 259 248

Ultramobile Premium 39 62 85

PC Market Total 318 321 333

Tablets 216 233 259

Mobile Phones 1,838 1,906 1,969

Other Hybrids/Clamshells 6 9 11

Total 2,378 2,470 2,572

Source: Gartner (January 2015)+4.4%+4.1%YOY Growth

Note: The Ultramobile Premium category includes devices such as Microsoft's Windows 8 Intel x86 products and Apple's MacBook Air.The Tablets category includes devices such as, iPad, iPad Mini, Samsung Galaxy Tab S 10.5, Nexus 7 and Acer Iconia Tab 8.Other Hybrids/Clamshells include devices such as HP Pavilion 11, Lenovo Yoga 2 11 and Dell Inspiron 13.

Internet of Things

Mobility and Cloud

Data Center and Virtualization

Mobile Data Traffic, Worldwide, 2013-2016

Year 2013 2014 2015 2016

Total Terabytes 19,049,158 32,512,824 51,820,492 79,527,408

Growth (%) 80 71 59 53

Source: Gartner (February 2015)

Mobility and Cloud

Data Center and Virtualization

2015 New Products

Windows 10

Coming Soon …

Source: Microsoft.com

Source: Microsoft.com

Source: Samsung.com

Source: intel.com

Intel Compute Stick

Y2014 Review

Y2014-Y2013 Products RevenueGrew 2% from 18.8B to 19.2

-5.2%

+3.6%

+4.2%

Highlight & Lowlight Products in Y2014(Revenue Increase/Decrease)

• Flash Memory increased 34%

• Smartphones grew 32%

• External Hard Disk increased 24%

• Tablet slightly increased, about 11%

• Notebook PC dropped 27%

• Monitor with negative growth of about 22%

• Internal Hard Disk decreased 6%

Dividends and Share Information

Dividend Policy: Policy of paying a minimum of 40% of net profit after tax, after reserve required by laws and other reserves.

YearOperation

period

Payment

DateDividend (Per Share) EPS

Dividend Payout

Ratio

Cash Dividend 0.22

Stock Dividend 10:012012 Jan-Dec 2012 14/5/2013 0.53 60.38%

Note:

0.21

0.30

0.40

0.560.53

0.29

0.24

0.12

0.22 0.25

0.27

0.32

0.15 0.13

57%

73%

63%

48%

60%

52%54%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

EPS DPS Dividend Payout

Questions & Answers

INVESTOR RELATIONS:EMAIL: IR@SYNNEX.CO.TH

FOR FURTHER INFORMATION AND CURRENT NEWS: WWW.SYNNEX.CO.TH/INVESTOR