PROPOSITO DEL FORO El Foro es una técnica de comunicación escrita, donde los participantes DISCUTEN sobre un tema principal del Foro. El propósito es generar una DISCUSION CONSTRUCTIVA acerca del tema propuesto. Para efectos de evaluación, se tendrán en cuenta las participaciones en el foro de acuerdo a las especificaciones y criterios de calificación mencionados a continuación. ESPECIFICACIONES DE LA PARTICIPACION EN EL FORO Tema: Análisis financiero aplicado a una PYME. A continuación se relacionan los Estados financieros iniciales de una empresa de reciente creación dedicada a actividades de distribución de mercancías al por menor. Están expresados en dólares debido a la gran participación extranjera de sus accionistas y proveedores. Los saldos en todas las cuentas estaban en cero a inicios del año 1. El gerente debe preparar una presentación sobre el desempeño financiero de la empresa que permita dar una respuesta concisa a las siguientes preguntas: 1. ¿Cuál es la cuenta con mayor porcentaje de participación sobre el total de Activos en el activo, el pasivo y el patrimonio?¿Qué relación tiene este porcentaje de participación con el objeto social de la empresa? 2. A solicitud de un socio y debido a la coyuntura en la implementación de las Normas Internacionales De Información Financiera (NIIF), la empresa decidió contratar a una firma especializada en la valoración a sus activos justo al finalizar el año 1. El resultado de la BALANCE GENERAL Distribuidora XYZ A 31 Dic/1 ACTIVOS PASIVOS Activos corrientes Pasivos corrientes Caja 15.000 USD Cuentas por pagar 80.000 USD Cuentas por Cobrar 10.000 USD Obligaciones laborales 5.000 USD Inventario 90.000 USD Impuestos por pagar 2.000 USD Total Activos Corrientes 115.000 USD Total Pasivos Corrientes 87.000 USD Activos No Corrientes (Largo Plazo) Pasivos No Corrientes (Largo Plazo) Equipo de comercialización 30.000 USD Crédito Bancario 10.000 USD Depreciación acumulada -3.000 USD Total Pasivos 97.000 USD Neto Activos No Corrientes (Largo Plazo) 27.000 USD PATRIMONIO Aportes sociales 15.000 USD Utilidades Retenidas 30.000 USD Total Patrimonio 45.000 USD Total Activos 142.000 USD Total Pasivos y Patrimonio 142.000 USD ESTADO DE RESULTADOS Distribuidora XYZ Del 1 Ene/1 al 31 Dic/1 Ventas a Clientes 5.200.000 USD Costo de la Mercancía Vendida 3.900.000 USD Utilidad Bruta 1.300.000 USD Gastos de Administración y Ventas Obligaciones laborales 1.000.000 USD Arriendo 150.000 USD Gastos de funcionamiento 75.000 USD Publicidad 18.000 USD Costo alocado del Equipo de Comercialización (Depreciación) 3.000 USD Otros gastos 10.000 USD Total Gastos de Administración y Ventas 1.256.000 USD Utilidad Operacional (UAII o EBIT) 44.000 USD Intereses 1.000 USD Utilidad Antes de Impuestos (UAI o EBT) 43.000 USD Impuestos (Renta) 13.000 USD Utilidad Neta 30.000 USD ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Distribuidora XYZ Del 1 Ene/1 al 31 Dic/1 Actividades de operación Utilidad Neta 30.000 USD Adicionar Gastos que no usan efectivo Depreciación 3.000 USD 33.000 USD Ajustar a cambios en el capital de trabajo Activos corrientes Cuentas por cobrar clientes -10.000 USD Inventario -90.000 USD Pasivos corrientes Cuentas por pagar 80.000 USD Obligaciones laborales 5.000 USD Impuestos por pagar 2.000 USD -13.000 USD Flujo de caja en actividades de operación 20.000 USD Actividades de inversión Compra de equipo de comercialización -30.000 USD Flujo de caja en actividades de inversión -30.000 USD Actividades de financiación Préstamo de bancos 10.000 USD Aportes sociales 15.000 USD Pago de dividendos 0 USD Flujo de caja en actividades de financiación 25.000 USD Cambio en caja del Año 1 15.000 USD Caja al inicio del Año 0 0 USD Caja al final del Año 1 15.000 USD
