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SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05

Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org

La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.

Seven Diversified Fund ‘‘Diversificado por elección, flexible por oportunismo’’

Análisis de la cartera

31 diciembre 2018




2

Rentabilidad histórica y composición de la cartera

Fuente: Seven Capital Management

57%

52%

58%

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Deuda pública Índices bursátiles Renta variable

Composición de la cartera a 31 diciembre 2018

Rentabilidad total +26 %

Rentabilidad anualizada +2.0 % anual

Volatilidad anualizada 4.5 %

Ratio de Sharpe (rf = 0%) 0.44

YTD 2017 -7.5 %

Seven Diversified Fund

100

110

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130

140 Seven Diversified Fund

enero 2011 - diciembre 2018

SEVEN DIVERSIFIED FUND 2.0

Fuente : clubpatrimoine.com




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Rentabilidad histórica y composición de la cartera


zzzzzzzzz1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total

2007 0.09% 0.28% 0.21% 1.00% 0.87% -0.36% 0.62% -2.56% 2.52% 2.06% -0.45% -0.11% 4.15%

2008 -1.08% 1.49% -0.57% -0.26% 0.36% -0.05% -1.22% -0.18% 0.12% 0.45% 1.67% 0.93% 1.61%

2009 -0.90% -0.03% -0.31% -0.07% 2.41% -0.91% 2.64% 1.47% 1.89% -0.93% 0.47% 0.00% 5.79%

2010 -2.08% -0.78% 2.98% 0.15% -2.98% -0.06% 1.07% 0.66% 2.78% 1.09% -1.90% 2.26% 3.04%

2011 -0.27% 1.00% -1.81% 1.70% 0.09% -1.04% 0.82% 0.48% -0.62% -0.10% -0.45% 0.31% 0.06%

2012 0.23% 1.20% -0.08% -0.01% -0.22% -0.22% 0.83% -1.08% -0.40% -1.75% 0.09% -0.02% -1.44%

2013 1.44% -0.10% 1.57% 0.84% 0.30% -2.51% 1.93% -1.00% 1.96% 2.24% 0.86% 0.15% 7.84%

2014 -1.25% 2.19% -0.42% 0.14% 2.20% 0.72% -0.14% 1.20% -0.78% -0.11% 1.83% -1.40% 4.16%

2015 2.57% 2.91% 0.61% -0.76% -0.14% -1.33% -1.55% -3.33% -0.33% 1.26% 0.27% -1.91% -1.91%

2016 0.34% 1.22% -0.05% -0.65% -0.06% 0.94% 0.27% -0.70% -0.82% -1.48% -0.77% 1.64% -0.15%

2017 -0.42% 2.41% 0.42% 0.80% 1.41% -1.24% 1.06% 1.37% -0.23% 3.09% 0.26% -0.31% 8.87%

2018 1.64% -2.65% -1.22% 0.16% 1.42% -1.32% 0.35% 0.78% -1.45% -4.88% -0.15% -0.28% -7.51%




4

Enfoque ‘‘Deuda pública’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018

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Variación durante el periodo de enfoque

Futuro Bund (10 años, Alemania) +3.9 %

Futuro T. Notes 10 Yrs (10 años, EE. UU.) -0.6 %

Futuro JGB (10 años, Japón) +1.4 %

Exposición Deuda pública

Clase de activo global 122 % 167 % 99 % 167 %

ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE

EUROPA 42 % 57 % 47 % 58 % 20 %

EE. UU. 28 % 52 % 6 % 52 % 0 %

JAPÓN 51 % 58 % 45 % 58 % 20 %

54 %


Mario Draghi – Sintra, Portugal – 27 de junio de 2017

«El fortalecimiento y la prolongación de la recuperación económica»

«Las fuerzas deflacionistas han sido reemplazadas por fuerzas reflacionistas»




5

Enfoque ‘‘Deuda pública’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018

EUROPA - BUND

Calificación de riesgo propia de Seven Capital Management

2 3 4 5 6 7 8 9 10

RIESGO BAJO RIESGO FUERTE

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107EE. UU. - T. NOTE 10 AÑOS JAPÓN - JGB




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Enfoque ‘‘Índices bursátiles’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018

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Exposición Índices bursátiles

EUROPA 6 % 0 % 4 % 7 % 0 %

EE. UU. 8 % 0 % 7 % 8 % 0 %

JAPÓN 4 % 0 % 3 % 4 % 0 %

Clase de activo global 37 % 0 % 25 % 39 % 0 %

NORTE DE EUROPA 1 % 0 % 1 % 1 % 0 %

RESTO DEL MUNDO 18 % 0 % 11 % 19 % 0 %

Variación durante el periodo de enfoque

DJ EUROSTOXX 50 – Div Inc -12.0 %

S&P 500 – Div Inc -4.4 %

NIKKEI – Div Inc -10.3 %

MSCI NORDIC – Div Inc -8.1 %

MSCI ASIA PACIFIC – Div Inc -13.9 %






EUROPA - DJ EUROSTOXX 50 EE. UU. – S&P 500 JAPÓN - NIKKEI

7

NORTE DE EUROPA - MSCI NORDIC RESTO DEL MUNDO – MSCI ASIA PACIFIC EX JAPAN

Enfoque ‘‘Índices bursátiles’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018

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Enfoque ‘‘Renta variable’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018

EUROPA GRAN CAP. 14 % 0 % 9 % 16 % 0 %

EE. UU. GRAN CAP. 17 % 0 % 13 % 17 % 0 %

Clase de activo global 31 % 0 % 22 % 32 % 0 %

PONDERACIÓN 31 DIC 18 COMPAÑÍA SECTOR PAÍS % DE VARIACIÓN, 1 AÑO

PONDERACIÓN 31 DIC 18 COMPAÑÍA SECTOR PAÍS % DE VARIACIÓN, 1 AÑO

TOP 10 SECTORIAL

TOP 10 SECTORIAL

EUROPA

10 PRINCIPALES

ACCIONES

2.1 %

EE. UU.

10 PRINCIPALES

ACCIONES

0.6 %



0.3% WIRECARD AG Industrial Goods & Services GERMANY 74%

0.3% DASSAULT SYSTEMES SA Technology FRANCE 25%

0.2% NESTE OYJ Oil & Gas FINLAND 28%

0.2% PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PRF Automobiles & Parts GERMANY -25%

0.2% FAURECIA Automobiles & Parts FRANCE -38%

0.2% MONCLER SPA Personal & Household Goods ITALY 15%

0.2% TELEPERFORMANCE Industrial Goods & Services FRANCE 27%

0.2% DEUTSCHE LUFTHANSA-REG Travel & Leisure GERMANY -39%

0.2% STORA ENSO OYJ-R SHS Basic Resources FINLAND 0%

0.2% WACKER CHEMIE AG Chemicals GERMANY -46%

Industrial Goods & Services 0.9%

Automobiles & Parts 0.6%

Utilities 0.6%

Chemicals 0.5%

Technology 0.4%

Personal & Household Goods 0.4%

Retail 0.4%

Basic Resources 0.3%

Health Care 0.3%

Oil & Gas 0.3%

0.1% AMAZON.COM INC Retail UNITED STATES 28%

0.1% HOLLYFRONTIER CORP Oil & Gas UNITED STATES 3%

0.1% BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO Industrial Goods & Services UNITED STATES 8%

0.1% ELI LILLY & CO Health Care UNITED STATES 32%

0.1% ABIOMED INC Health Care UNITED STATES 58%

0.1% VALERO ENERGY CORP Oil & Gas UNITED STATES -20%

0.1% HCA HEALTHCARE INC Health Care UNITED STATES 41%

0.1% SEAGATE TECHNOLOGY Technology UNITED STATES -9%

0.0% MERCK & CO. INC. Health Care UNITED STATES 35%

0.0% VERISIGN INC Technology UNITED STATES 31%

Health Care 0.4%

Retail 0.3%

Technology 0.3%

Oil & Gas 0.2%

Industrial Goods & Services 0.2%

Personal & Household Goods 0.1%

Food & Beverage 0.1%

Financial Services 0.1%

Travel & Leisure 0.0%

Construction & Materials 0.0%




Características del Fondo Ucits Seven Diversified Fund

• Clase I: LU 1229132441 / Clase P: LU 1229132797

• SICAV Luxembourg UCITS

• Fondo diversificado Flexible

• Rendimiento absoluto

• Diario

• EUR – USD - CHF

• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg

• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg

• Deloitte Audit – 560 Rue Neudorf – L 2220 Luxembourg

• Clase I: EUR 100 000 – USD 100 000 – CHF 100 000 / Clase P: EUR 100 – USD 100 – CHF 100

• Clase I: 1 % máximo / Clase P: 1,50 % máximo

• 10 % por encima del Eonia capitalizado; High Water Mark

Código ISIN

Formato

Clasificación AMF

Objetivo

Liquidez

Divisas

Depositario

Tasador

Auditor

Suscripción mínima

Comisiones de gestión

Comisiones de rendimiento

9




Información legal

El presente documento ha sido redactado por Seven Capital Management, una sociedad de gestión autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (AMF, Autoridad de los Mercados Financieros, http://www.amf-france.org) en Francia el 13 de septiembre de 2006 en calidad de sociedad gestora de carteras con el número GP-06000045 y cuyo domicilio social se encuentra en 39, rue Marbeuf - 75008 París, Francia. El presente documento se ha establecido únicamente con fines informativos y no constituye una oferta, recomendación personalizada, ni una solicitud para comprar los productos o servicios presentados. El inversor será el único que decidirá el carácter fundamentado de las transacciones que puede realizar. Seven Capital Management no será responsable por las decisiones de inversión o desinversión tomadas basadas en la información contenida en el presente documento. La información, los servicios y los productos presentados están sujetos a cambios sin previo aviso. La suscripción de participaciones o acciones del OICVM puede presentar determinados riesgos. Los OICVM no están garantizados ni protegidos, su valor liquidativo puede aumentar o disminuir en función de las fluctuaciones del mercado y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos. Asimismo, antes de realizar cualquier tipo de transacción, los inversores deberán: • Familiarizarse con el documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto de cada OICVM, comprender la naturaleza de la inversión seleccionada, sus características y sus riesgos. • Asegurarse de que las inversiones seleccionadas son adecuadas, que son apropiadas para su situación financiera, y que están dispuestos a aceptar los objetivos o riesgos de inversión. Tenga en cuenta que los resultados se refieren a simular resultados pasados y los rendimientos pasados no son garantía de rendimientos futuros. Por lo tanto, las decisiones de inversión no deben basarse principalmente en los rendimientos pasados: deberán tenerse en cuenta otros elementos, detallados en las fichas descriptivas de cada OICVM. Los documentos de datos fundamentales para el inversor y los folletos de los OICVM presentados pueden obtenerse en Seven Capital Management previa solicitud por escrito a [email protected], o a través de la página web de la sociedad, www.seven-cm.com. Por último, la imposición a la que toda inversión se somete en las participaciones o las acciones del OICVM depende de la situación personal de cada inversor. Por consiguiente, se recomienda a los inversores que consulten con su asesor fiscal. Antecedentes y sin valor contractual. Para solos los profesionales. Para obtener más información, el prospecto, en francés y en Inglés y el KIID (de antecedentes fundamentales para el inversor) en Inglés, francés, alemán, español e italiano están disponibles en nuestro sitio web www.seven- cm.com. En Suiza, el Fondo designó como representante Oligo suiza Fund Services SA, Av Villamont 17, 1005 Lausanne, Suiza, Tel: +41 21 311 17 77, correo electrónico:. [email protected]. Servicios de pago del Fondo en Neue Helvetische banco de Suiza.

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http://www.seven-cm.com/







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