UNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549 

Form 8-K 

Current Report  

Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 

Date of Report  (Date of earliest event reported):  April 24, 2019 

CYTORI THERAPEUTICS, INC.(Exact name of registrant as specified in its charter)

 Delaware 001-34375 33-0827593

(State or Other Jurisdictionof Incorporation)

(CommissionFile Number)

(I.R.S. EmployerIdentification Number)

  

3020 Callan Road, San Diego, California 92121(Address of principal executive offices, with zip code)

 (858) 458-0900

(Registrant's telephone number, including area code) 

n/a(Former name or former address, if changed since last report)

 Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the followingprovisions ( seeGeneral Instruction A.2. below):         □     Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)        □     Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)        □     Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))        □     Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))

Indicate by check mark whether the registrant is an emerging growth company as defined in Rule 405 of the Securities Act of 1933 (§230.405 of this chapter) orRule 12b-2 of the Securities Exchange Act of 1934 (§240.12b-2 of this chapter).

Emerging growth company □If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new orrevised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. □

Item 1.01. Entry into Material Definitive Agreement

On April 29, 2019, Cytori Therapeutics, Inc. (the “ Company ”) entered into an amendment, effective as of April 24, 2019 (the “ Amendment ”), toits existing Loan and Security Agreement, dated May 29, 2015, as amended (the “ Loan Agreement ”), with Oxford Finance LLC (“ Oxford ”), as collateral agent,and the lenders party thereto, including Oxford (the “ Lenders ”), pursuant to which, among other things, Oxford and the Lenders agreed to interest only paymentsstarting May 1, 2019, with amortization payments resuming on May 1, 2020. The Amendment also requires that $1,650,000 of the net proceeds received by theCompany from the Lorem Transaction (as defined below) and $1,400,000 of the net proceeds received by the Company from the Shirahama Transaction (asdefined below) must be applied to prepay the loan. Additionally, the Amendment requires that the Company pay an amendment fee of $600,000 at the earlier of theprepayment, maturity or acceleration of the loan.

The foregoing description of the Amendment does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the full text of theAmendment, which will be filed as an exhibit to the Company’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2019.

 

Item 2.01. Completion of Acquisition or Disposition of Assets.

As previously disclosed, on March 30, 2019, the Company and its subsidiary, Cytori Therapeutics, K.K., entered into an Asset and Equity PurchaseAgreement (the “ Lorem Purchase Agreement ”), dated as of March 29, 2019, with Lorem Vascular Pte. Ltd. (“ Lorem ”), pursuant to which, among other things,Lorem agreed to purchase the Company’s UK subsidiary and the Company’s Cell Therapy assets, excluding such assets used for Japan or relating to theCompany’s contract with the Biomedical Advanced Research Development Authority (the “ Lorem Transaction ”). On April 24, 2019, the Company completed theLorem Transaction. The Lorem Transaction resulted in $4,000,000 of cash proceeds to the Company, of which $1,650,000 was used to pay down principal, interestand fees under the Oxford Loan Agreement.

As previously disclosed, on April 19, 2019, the Company entered into an Asset and Share Sale and Purchase Agreement (the “ Shirahama PurchaseAgreement ”), dated as of April 19, 2019, with Seijirō Shirahama, pursuant to which, among other things, Mr. Shirahama agreed to purchase the Company’sJapanese subsidiary, Cytori Therapeutics, K.K. (the “ Japan Subsidiary ”), and substantially all of the Company’s Cell Therapy assets used in Japan (the “Shirahama Transaction ”). Mr. Shirahama served as the President of the Company’s Cell Therapy business in Japan, but he was not involved in negotiating theterms of the Shirahama Purchase Agreement on behalf of the Company or the Japan Subsidiary.  On April 25, 2019, the Company completed the ShirahamaTransaction. The Shirahama Transaction resulted in $3,000,000 of cash proceeds to the Company, of which $1,400,000 will be used to pay down principal, interestand fees under the Oxford Loan Agreement.  The amount of consideration to be paid under the Shirahama Purchase Agreement was determined by arms’ lengthnegotiations between the Company and Shirahama.

The foregoing descriptions of the Lorem Purchase Agreement, the Shirahama Purchase Agreement, and the transactions contemplated thereby donot purport to be complete and are qualified in their entirety by reference to the Lorem Purchase Agreement and Shirahama Purchase Agreement, respectively,which were filed as Exhibit 2.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed with the Securities and Exchange Commission on April 1, 2019 and as Exhibit2.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed with the Securities and Exchange Commission on April 23, 2019, respectively, which are incorporatedherein by reference.

Item 9.01 Financial Statements and Exhibits. (d) Exhibits Exhibit No.   Exhibit Description

2.1  Asset and Equity Purchase Agreement, dated as of March 29, 2019, by and among Cytori Therapeutics, Inc., Lorem Vascular Pte. Ltd., andwith respect to Section 6.06 only, Cytori Therapeutics, K.K. (incorporated by reference to Exhibit 2.1 to the Company’s Current Report onForm 8-K filed April 1, 2019)*

     

2.2   Asset  and Share Sale and Purchase Agreement,  dated as of April  19,  2019, by and among Cytori  Therapeutics,  Inc.  and Seijirō Shirahama(incorporated by reference to Exhibit 2.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed April 23, 2019)** Previously filed.   

SIGNATURES 

 Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the

undersigned hereunto duly authorized.       CYTORI THERAPEUTICS, INC.   Date:  April 30, 2019 By: /s/ Gary Titus  Gary Titus  Chief Financial Officer 

 Exhibit 2.1

        

AS S ET A N D EQUITY P U R C HA S E A G RE E M ENT     

by and a m ong     

C Y TORI T H E R A P E U TIC S , IN C .     

C Y TORI TH E R A P E U TICS, K .K. ( w ith re s pe c t t o S ECTI O N 6.06 o n ly)     

a n d     

LOREM V A S C U LAR P TE. LTD     

Da te d as of M a rc h 29, 2 019

 

TAB L E OF CONT E N T S  Page

  

 A R TICLE I DE F INIT I ONS ............................................................... . .........................................1 

SEC T I ON 1.01 Cert a in D e fin e d T e rms ...............................................................................1SEC T I ON 1.02 I nte r pr e t a tion a nd Rules of Constru c tion .................................................11

 A R TICLE II P U R CH A S E A N D SALE ............................................................... . .....................12 

SEC T I ON 2.01 Pur c h a se a nd S a le of the E qui t y I n te re sts ................................................12SEC T I ON 2.02 Pur c h a se a nd S a le of Pur c h a s e d A ssets ...................................................13SEC T I ON 2.03 Assump t ion and E x c lusion of L i a bilities .................................................15SEC T I ON 2.04 Closing .....................................................................................................16SEC T I ON 2.05 Closing D e liv e ri e s b y S e ll e r ....................................................................16SEC T I ON 2.06 Closing D e liv e ri e s b y B u y e r ....................................................................18SEC T I ON 2.07 T a x Wi t hholding ......................................................................................18

 A R TICLE III R E P RE S ENTATIONS A N D W A R R A N TI E S OF S ELLE R ..........................18 

SEC T I ON 3.01 O r g a ni z ation, Autho r i t y a nd Qu a l i fi ca tion of S e ll e r ................................18SEC T I ON 3.02 No Co n fli c t ...............................................................................................19SEC T I ON 3.03 O wn e rs h ip of the E qui t y I nt e r e st s ............................................................20SEC T I ON 3.04 Go v e rnment a l Cons e nts and A ppro va l s ...................................................20SEC T I ON 3.05 F inan c i a l I n fo r matio n ...............................................................................20SEC T I ON 3.06 B ooks a n d R ec ords; Control s ...................................................................20SEC T I ON 3.07 Ab s e nce of U ndisclosed M a t e ri a l L iabiliti e s ...........................................20SEC T I ON 3.08 Condu c t in the O r dina r y Course ..............................................................21SEC T I ON 3.09 L it i g a ti o n ..................................................................................................22SEC T I ON 3.10 Compli a n c e with L a w s .............................................................................22SEC T I ON 3.11 I ntelle c t u a l Prop e r t y .................................................................................24SEC T I ON 3.12 I nsur a n ce ..................................................................................................27SEC T I ON 3.13 R e a l Prop e r t y............................................................................................27SEC T I ON 3.14 Pur c h a sed Ass e ts ......................................................................................28SEC T I ON 3.15 Suf f i c ie n cy o f A ssets ...............................................................................28SEC T I ON 3.16 Condition of Ass e ts ..................................................................................28SEC T I ON 3.17 I nv e ntor i e s ................................................................................................28SEC T I ON 3.18 Empl o y e e s a nd Empl o y ee B e n e fit M a tt e rs ..............................................29SEC T I ON 3.19 Enviro n ment a l Matt e r s .............................................................................32SEC T I ON 3.20 T a x e s ........................................................................................................32SEC T I ON 3.21 M a te r ial Contr ac ts . ...................................................................................35SEC T I ON 3.22 Produ c t s ....................................................................................................35SEC T I ON 3.23 R e l a tionships with Suppli e rs, Cu s tom e rs a nd Distributor s ......................36SEC T I ON 3.24 R e l a tionships with A f filiat e s ....................................................................36SEC T I ON 3.25 B rok e rs .....................................................................................................37SEC T I ON 3.26 C a pit a liz a tion ...........................................................................................37

-i- 

  

A R TICLE IV RE P RE S ENTATIONS A N D WA R R A NTI E S OF BU Y E R ............................38 

SEC T I ON 4.01 O r g a ni z ation a nd Autho r i t y of B u y er ......................................................38SEC T I ON 4.02 No Co n fli c t ...............................................................................................38SEC T I ON 4.03 Go v e rnment a l Cons e nts and A ppro va l s ...................................................39SEC T I ON 4.04 L it i g a ti o n ..................................................................................................39SEC T I ON 4.05 B rok e rs .....................................................................................................39SEC T I ON 4.06 F inan c i a l C a p ac i t y ; Solven cy ...................................................................39

 A R TICLE V A CTI O NS P RIOR TO THE C L O S ING D A T E ............................... . .................39 

SEC T I ON 5.01 Thir d - Par t y Cons e nts ...............................................................................39SEC T I ON 5.02 Condu c t of B usiness Prior to the Closing ................................................39SEC T I ON 5.03 B e st E f forts ..............................................................................................40SEC T I ON 5.04 Confid e n ti a li t y .........................................................................................40SEC T I ON 5.05 Notif i ca t ion of Ce r tain Ev e nts .................................................................40SEC T I ON 5.06 E x c lusivi t y ...............................................................................................40SEC T I ON 5.07 A c c e ss to I n fo r mation ..............................................................................40SEC T I ON 5.08 Cros s e d B ooks a nd Re c ords a nd Soft wa re ..............................................41SEC T I ON 5.09 T e rmin a t ion of A f filiate Contr ac t s ...........................................................41

 A R TICLE VI A D D I T IONAL A G RE E M EN T S ............................... . .......................................41 

SEC T I ON 6.01 Confid e n ti a li t y .........................................................................................41SEC T I ON 6.02 B usiness R e lationship s .............................................................................41SEC T I ON 6.03 Cros s e d Pa y ments ....................................................................................42SEC T I ON 6.04 F urther Assu ra nc e s ...................................................................................42SEC T I ON 6.05 B ulk T r ansf e r L aw s ..................................................................................42SEC T I ON 6.06 No n - C o mpetition .....................................................................................42SEC T I ON 6.07 Cooper a t ion ..............................................................................................44SEC T I ON 6.08 T e rmin a t ion of Cur re nt L i ce n s e A g r ee ment ............................................44SEC T I ON 6.09 Empl o y e e s a nd Empl o y ee B e n e fi t s ..........................................................44SEC T I ON 6.10 Third P a r t y Cons e nt s ................................................................................45SEC T I ON 6.11 I nte rc o m p a n y I nd e bted n e s s ......................................................................45

 A R TICLE VII TAX M AT T ERS ............................................................... . ................................46 

SEC T I ON 7.01 Conv e y a n c e T a x e s ...................................................................................46SEC T I ON 7.02 T a x Alloc a tio n ..........................................................................................46SEC T I ON 7.03 T a x Co o p e r a tio n .......................................................................................46SEC T I ON 7.04 T a x R e turns ..............................................................................................46SEC T I ON 7.05 Pur c h a se Pri c e Alloc a tion ........................................................................47

 A R TICLE VIII CON D I T IONS TO C L O S IN G ............................... . ........................................48 

SEC T I ON 8.01 B u y er Closing Conditions ........................................................................48SEC T I ON 8.02 S e ller Closing Conditions ........................................................................49

-ii- 

  

A R TICLE IX IN D E M NI F I C ATI O N ............................................................... . .........................50 

SEC T I ON 9.01 Surviv a l of R e pr e s e n t a tions a nd W a r ra nti e s ............................................50SEC T I ON 9.02 I nd e mnific a tion b y S e ll e r .........................................................................50SEC T I ON 9.03 I nd e mnific a tion b y B u y er ........................................................................51SEC T I ON 9.04 L imits on I n d e mnifi ca tio n ........................................................................51SEC T I ON 9.05 Noti c e of L oss; Third Pa r t y Claims .........................................................52SEC T I ON 9.06 T a x T re atm e nt of I n d e mnifi ca tion Pa y ment s ...........................................53SEC T I ON 9.07 E f f e c t of I n v e stig a tion; Ef fec t on I n d e mni t y ...........................................53SEC T I ON 9.08 No Dou b le R ec ov e r y ................................................................................54SEC T I ON 9.09 R e m e di e s ..................................................................................................54

 A R TICLE X T E R M IN A TION ............................................................... . ...................................54 

SEC T I ON 10.01 T e rmi n a tion ............................................................................................54SEC T I ON 10.02 E f f e c t o f Te rmin a tion .............................................................................55

 A R TICLE XI G ENER A L P RO V I S IONS ............................................................... . .................55 

SEC T I ON 11.01 E x p e n s e s .................................................................................................55SEC T I ON 11.02 Noti c e s ...................................................................................................55SEC T I ON 11.03 Public Announ ce ments ..........................................................................56SEC T I ON 11.04 S e v e r a b ili t y ............................................................................................57SEC T I ON 11.05 Entire Ag ree ment ...................................................................................57SEC T I ON 11.06 Ass i g n men t .............................................................................................57SEC T I ON 11.07 A m e n d ment; R e medi e s Cumul a tive ......................................................57SEC T I ON 11.08 W a iv e r ....................................................................................................58SEC T I ON 11.09 No Thi rd - P a r t y B e n e fi c i a ri e s .................................................................58SEC T I ON 11.10 Curr e ncy .................................................................................................58SEC T I ON 11.11 G o v e rning L a w ......................................................................................58SEC T I ON 11.12 W a iv e r of J ury T r ial ...............................................................................58SEC T I ON 11.13 Attor n e y s ’ F e e s ......................................................................................59SEC T I ON 11.14 Time o f Ess e n c e .....................................................................................59SEC T I ON 11.15 Counterp a rts ...........................................................................................59SEC T I ON 11.16 Spe c if i c P e r f orm a n c e .............................................................................59

 

  

EXHI B I T S E x hib i t A       F orm of S e l l e r L i ce nse A g r ee ment E x hib i tB       F orm of B u y e r L i ce nse Ag ree ment E x hib i t C       S uppl y A g re e ment T e r m s

 

  

  

IN D EX OF D E F INED TER M S 

D e fin e d T e rm P a g e D e fin e d T e rm P a ge

A cc ountant 47 Equi t y I nte r e sts 1A c t i on 1 E R I S A 30A f filiate 1 E x c luded A ssets 14Ag ree ment 1 E x c luded L iabil i t ie s 15Alloc a t i ons 47 FDA 23An c i l la r y A g r ee ments 1 FDCA 4Assi g n e d Contr a c ts 13 Fundamental R e p r e senta t ions 4Assi g nment a nd Assum p t i on A g ree ment

2 GAAP 4

Assi g nment of L e a se 2 Gov e rnm e ntal Autho r i t y 4Assumed L i a bi l i t ies 15 Gov e rnm e ntal O rd e r 4Books a nd R e c ords 2 H a z a rdous M a te r i a l 4Business 2 In d e btedn e ss 4Business D a y 2 In d e mn i fi e d P a r t y 5Business Emp l o y e e s 29 In d e mn i fi e d T a x e s 5Business I ntelle c t u a l P roper t y 2 In d e mn i f y i n g Pa r t y 5B u y e r 1 Intell e c tual P rop e r t y 5B u y e r I n c ome T a x R e turn 46 Intell e c tual P rop e r t y Ass i g

nment6

B u y e r I nd e mn i fi e d P a r t y 50 Int e r c ompa n y Ind e bted n e ss 45B u y e r L i ce nse A gre e me n t 2 In v e ntori e s 6B u y e r R e t u rns 46 IP P a rti c ipant 26C a pi t a l S tock 2 IRS 6CER C L A 4 J a p a n I ntelle c tual P rop e rty 14Cle a nup 4 J a p a n I nv e nt o r y 14Cl i nic a l F i l e s 2 Kno w le d g e of Sell e r 10Clos i ng 16 L a w 6Clos i ng D a te 16 L e a se 6Code 3 L e a s e d R e a l P rop e r t y 6Confid e nt i a l i t y A g re e m e nt 39 Liabil i t i e s 6Contr ac t 3 Li c e ns e d Intell e c tual P r o p e r t

y7

Control 3 Loss 50Conv e y a n c e T a x e s 3 M a te r ial Adv e rse E f f e ct 7Co p y r i g hts 6 N e utr a l A c c ount i ng F irm 7Cur re nt Good M a nu f ac t u ring P ra ct i c e

3 Notice 54

C y tori J a p a n 3 Obj ec t i on Notice 47C y tori U K 1 O cc up a t i on a l S a f e t y a nd H ea

l t h L a w7

Dis c losure S c h e dule 3 O ff- th e - S h e lf Soft wa r e 24Dom a in N a mes 6 Op e n S our c e S oft w a re 7En c umbr a n c e 3 O r dina r y Course o f B us i n e ss 7En f or c e a bi l i t y E x ce pt i ons 19 O r g a ni z a t i on a l Do c ume n ts 8Environm e nt 3 O w n e d R ea l P roper t y 8Environm e ntal L a ws 3 P a rti e s 1Environm e ntal L i a bi l i t ies 4 P a r t y 1

 

 

  

 

P a tents 6 S e ll e r I nd e mnifi e d P a r t y 50P e rmit 8 S e ll e r L i ce nse A gre e me n t 10P e rmitt e d En c umbr a nc e s 8 S e ll e r R e turns 46P e rson 8 S e ll e r ’ s Kno w le d ge 10Plans 31 Soft wa re 10Post - Closing T a x P e riod 9 Str a ddle Period 10Pr e- Closing T a x P e riod 9 Supp l y A g re e ment 10Pur c h a se Price 9 T a n g ib l e Pe rson a l P rop e r t y 10Pur c h a s e d Ass e ts 13 T a x 10Pur c h a s e d P e rmits 9 T a x R e turn 11RCRA 3 T a x e s 10R ea l P rop e r t y 9 T a x ing Autho r i t y 11R e f e r e n c e D a te 9 T e rmin a t i on of the A f filiate

Contr ac ts41

R e g is t e r e d I ntell e c tual P rope r t y

9 T e r r i t o r y 11

R e le a se 9 Third Pa r t y Claim 51R e quir e d Consents 48 T ra de Se c r e ts 6R e solu t ion P e riod 47 T ra d e m a rks 6R e strict e d B usiness 42 T ra ns ac t i on E x p e ns e s 11R e strict e d P a rti e s 42 T ra nsf e r re d Empl o y e es 44R e view P e riod 47 T ra nsi t ion S e rvi ce s A g re e ment 9, 11SEC 9 T rea su r y R e gulations 11S ec urities T ra ns f e r Agre e ment 9 WARN Ac t 44S e ll e r 1    

 

 

  

This AS S ET A N D EQUI T Y P U R C HA S E A G R EE M ENT (this “ A g re e men t ” ), d a ted a s ofM a r c h 29, 2019, is b y a nd a mo n g C y t ori Th e r a p e ut i c s, I n c ., a D e la w a re c orp o r a t i on (“ S e l l e r ” ), L o r em V a s c u l a r P te. L td., a c ompa n y i n c orpo ra t e d in S i n g a po r e ( “ B u y e r ” ) , a nd with r e sp ec t to Se c t i on 6.06o n l y , C y tori Th e r a p e ut i c s, K .K., a k a bushiki k a is h a o r g a ni z e d un d e r the la w s of J a p a n. 

S e ll e r a nd B u y er a re s om e times r e f e rr e d to h e rein individual l y a s a “ Par t y ” a ndcol l ect i ve l y as the “ Pa rti e s .” 

RECITALS 

WH E REA S , S e l l e r owns a ll of the is s u e d a nd outs t a nding e qui t y in te r e sts ofC y tori L td., a priv a te l i m i ted c ompa n y re g is t e r e d in the United K in g dom ( “ C y t o ri U K ” );

 WH E REA S , S e l l e r a nd C y t o ri U K a re e n g a g e d i n the B usiness;

 WH E REA S , S e l l e r d e s i r e s to s e ll to B u y e r, a nd B u y e r d e sir e s to pur c h a s e f r om S e l l

e r, the P ur c h a s e d As s e ts, a nd in c onn e c t i on the re with, B u y e r is w i l l ing t o a ssu m e f r om S e l l e r the A ssu me d L i a bi l i t ies, a ll upon the t e rms a nd s u bje c t t o the c ondi t ions s e t fo r th he re in; 

WH E REA S , S e l l e r d e s i r e s to s e ll to B u y e r, a nd B u y e r d e sir e s to pur c h a s e f r om S e l le r, a ll of the is s u e d a nd outs t a nding e qui t y i nte re sts of C y tori UK ( su c h e qui t y in t e r e st s , c ol l ec t i v e l y , t h e“ Equi t y I nt e r e s ts ” ) a nd

 WH E REA S , c on c ur re n t l y with the Clos i n g , t he P a rti e s (or C y tori UK, a s a ppl i ca ble) s h a ll

e nter in t o the A n c i l la r y A g r ee m e nts. 

NOW, TH E RE F OR E , in c onside r a t i on of the mu t u a l b e n e fits to b e d e riv e d f r o m th i s A g ree ment, the r e p r e s e ntations, w a r ra nt i e s, c ondi t ions, a g r ee ments a n d promises c on t a ined h e r e in a nd other g ooda nd v a luable c onsid e r a t i on, the r e ce ipt a nd suf f ici e n c y of whi c h a r e h e r e b y a c knowl e d g e d, the Pa r t i e s, int e nding to b e leg a l l y bound, h e r e b y a g r e e a s follows: 

A R TICLE I DE FINIT I ONS

SEC T I ON 1.01 C e rt a in D e fin e d T e rm s . F or p u rpo s e s of this A g re e ment: 

“ A c t i o n ”   means   a n y   claim,   act i on,   g rieva n ce,   sui t ,   arbitrat i on,   i nqui r y , pro c eedi n g ,in v est i gat i on, a udi t , heari n g o r l i t i g a t ion b y or bef o re a n y G o vernmental Authori t y or a rbitrator. 

“ A f filiat e ” means, with r e spect to a P erson, a n y other P erson that, dir e ct l y or ind i r e ct l y , thro u gh one or more in t ermediaries, controls, is controlled by or is under com m on control with such first P erso n , for so lo n g as s u ch P erson controls, is co n trolled b y or is un d er com m on control with such first P erson.

- 1 - 

  

“ An c i l la r y A g re e ment s ” me a ns the B u y e r L i c e n s e A g r ee ment, the S e l l e r L i c e nse Agree ment, the S upp l y Ag ree ment, the T r a nsi t ion S e rvi ce s A g r ee ment, the R e v e rse T r a nsi t ion S e rvi ce s A g r eement, t h e Assi g nment a nd Assump t ion A g r ee ment, the Assi g nment of L ea s e , the I ntell e c tual P rop e r t y Ass i gnment, a nd Se c urities T r a nsf e r A g r ee men t . 

“ Assi g nment a nd Assu m pt i on A g re e men t ” means the B i l l of S ale and Ass ig nment and Assump tion Agre e ment to be e x ecuted b y S el l er and B u y er at t h e Clos i n g , in form and subs t ance reasonab l y a c c eptable to Bu y e r. 

“ Assi g nment o f L ea s e ” means the Ass i g nment o f L ea s e to be e x ecuted b y S el l er at the Clos i ngwith r esp e ct to the L ea s ed Real P r o per t y (other than such L e ased Real P ro p er t y of C y t o ri U K, which will b e ind irect l y t r a ns f er r ed to B u y e r th r o u g h the sale o f C y t o ri U K ) , in form and subs t ance r e aso n ab l y ac c eptable to Bu y e r. 

“ B ooks a nd R ec ord s ”) means the books of ac c ount, g en e r a l, financial r e cords, invo i ces, shippingreco r ds, supplier, correspon d ence and other docum e n ts, r e cords and files, sales and promotional l i t er a tu r e, custo m er l ists a n d other sales r e lated material s , electronic mail, electronic r ecords, all other books and r e cords o f S el l er and a n y r i ghts theret o , in each c as e , e x clud i ng the Clin i cal Fi l e s , a n y Contracts and a n y P lan s . 

“ B usines s ” means S el le r’s c ell thera p y busine s s of e x tract i ng a unique m i x ed population of stem,pr o geni t or and re g en e r a t i ve c el l s from human and/or ani m al adipose t i ssue for the t r eat m ent of dis e ase and for oth er p u rpo s es ut i l iz ing proprieta r y h ardw a re and softw a r e - based devi c es and sin g l e -use r e a g ents and cons u mableset s , includi n g but not l i m i ted to S el l er’s cell banki n g e x pertise a n d technolo g y . 

“ B usiness D a y ” m eans a n y d a y that is not a S at u r d a y , a S un d a y or oth e r d a y on which banks a re closed i n S an Die g o, C al i fornia. 

“ B usiness I ntell e c tual P rop e r t y ”   means all I nt e l l ectual P rop e r t y ow n ed b y , or filed b y or onbehalf of, S el l er or a n y of i t s Affiliates t hat is being or has been used in or cr e a t ed for use in the B usiness in the Terri t o ry . 

“ B u y e r L i ce nse A gr e e men t ” means the L i c en s e Agree m ent to be e x ecuted b y C y t o ri J apanand B u y e r at t he Clos i ng wh e r e b y B u y e r wi l l l i c ense cer t ain Intel l ectual P roper t y to C y t o ri J apa n , in form att ached h er e to as E x hib i t A .

 “ C a pi t a l S toc k ” m e ans (a ) a n y sh a r e s, in te r e st s , p a rticipations or other equ i valents (howev e r

des i g nate d ) of capi t al stock of a c o rp o r a t i on; (b) a n y ow n ersh i p in t er e sts in a P erson other than a corpo r at i on,including memb e rship in t er e st s , partn e rship in t er e st s , jo i nt venture in t er e sts and beneficial in t er e st s ; and ( c ) a ny w arrants, opt i ons, conver t ib l e or e x chan g e able securities, subs c riptions, ri g h t s (i n clud i ng a n y p reemp t ive or si mi l ar ri g ht s ), cal l s o r oth e r r i g hts to purchase or acqui r e a n y of the for e going. 

“ Cl i nic a l F i l e s ”  mea n s ( a ) all cl i nical and r eg u l ato r y files, filin g s, correspon d ences and reports (includ i ng sub m is s i on information) wi t h a n y Go v ernmental Authori t y ; ( b ) all p recl i nical r e s ea r ch, testi n g ,v a l i dat i ons and data; and ( c) all cl i nical trial or

- 2 - 

  

stu d y do c u m e nts, proto c ols, r e ports, tri a l d a te (i n c lud i ng c omp l e te mast e r fil e s, c l i nic a l sum m a r y r e ports,d a ta li s t i n g s, d a ta t a bles, a nd a ll r a w d a t a us e d to gen e r a te su c h ta b les a nd l i st i n g s ) . 

“ Code ” means t h e Unit e d S tates I nt e rn a l R even u e Code of 1986, as ame n ded. 

“ Contr ac t ” m e ans a n y agreement, contr a c t , L e ase, obl i g at i on, pr o m i se or undertaki n g (w hether w ritten or or a l and w h ether e x pr e ss or impl i ed). 

“ Contro l ” (includ i n g  t h e terms “ c ontroll e d b y ” and “ und e r c om m on c ontrol with ”), with r e sp ect to the r e lationship betw e en or amo n g two or mo r e P ersons, means t h e possession, direct l y o r ind i r e ct l y or as trustee,pe r sonal r e pr e sentative or e x ecutor, of the power to direct or c ause the d i r e ct i on of the af f airs or man a g ement of a Perso n , whether thro u g h the ownership of vot i n g s e c u rities, as trust e e, p ersonal r e p r esentative or e x ecu t or, b y Cont ract, cr e dit arra n gement or oth e rwis e . 

“ Conv e y a n c e T a x e s ” means a n y and all sales, use, value added, g o o ds and services, trans f er, doc umenta r y , stam p , r e cord i ng and si m i l ar ta x es, f e es and cha r g es, together with a n y in t e r est, penal t i es, or addi t ionst o tax wi t h r e spect t h e r e to. 

“ Cur re nt Good M a nufa c turing P ra c t i c e ” m e a n s current g ood man u facturing pr a ct i ce for themethods used in, and the f a ci l i t ies and controls used f o r , the manufactu r e of S el l er’s prod u cts, all as s et forth from t i meto t i me b y the F D A purs u ant to the F D C A (includ i n g re g ulations, rules, g uida n ce, and pol i c i e s ), and si m i l ar re gulation s , rules, standards, and pol i c i es as pres c ribed b y Gov e r n mental Autho r i t ies in other jurisd i ct i ons. 

“ C y tori J a p a n ” m e ans C y t ori T h e r apeut i cs, K .K. , a kabushikikaishao r gani z ed under thelaws o f J apan. 

“ Dis c losure S c h e dul e ” m eans the Disclosure S ch e dule at t ac h ed h er e to, d at e d as of the date he reof, d el i ver e d b y S el l er to B u y er in co nnect i on with t his A g r e e ment. 

“ En c umbr a n c e ” means a n y s e curi t y in t e r est, pledge, h y pot h ecat i on, mort g a ge,  l  i en,encumbra n ce, c h a r g e, claim, com m uni t y or other mari t al pro p er t y in t e r est, condi t ion, equi t able in t er e st, opt i on,ri g ht of w a y , e asement, encroachment, servitud e , ri g ht of first opt i on, ri g ht of first r e fusal or si m i l ar r e striction,includ i ng a n y r e striction on use, vot i ng (in the case of a n y s e curi t y or equi t y in t er e st), trans f er, r i g ht to r e ceipt ofincome or right to e x er c ise of a n y other at t ribute of ow n er s hi p . 

“ Environm e n t ” means s oi l , land surface or subsurfa c e strata, sur f ace waters (includ i ng n av i g able wa ters and oc e an w aters), g roun d waters, d r ink i n g water supp l y , stream sedi m ents, amb i ent air ( i nclud i ng indoor a i r),pl a nt and ani m al l i fe and a n y other environmental medium or natural reso u r ce. 

“ Environm e ntal L a w s ”   shall mean a n y L a w r e l at i ng to pol l ut i on, protect i on or cleanup of t h eEnviron m en t , includin g , CER C L A, the Resources C ons e rv a t ion and Recov e r y Act of 1976, as amended (“ RCR A ”),and a n y other f e d er a l, state, and l o cal l e g al r e qui r ements r e lating t o :   ( a ) a Rel e ase or the Cleanup of a Ha z ardousMa t erial; (b) the manufactu r e, g e n er a t i on, formu l at i on, pro c ess i n g , la b el i n g , d is t ribution, in t rodu c t i on in t ocom m er c e, use,

- 3 - 

  

tr ea t m e nt, h a ndl i n g , sto r a g e , or tr a nsport a t i on of a H a z a rdous M a te r ial; a nd ( c ) e x posure of P e rsons,including e mp l o y e e s, to a H a z a r d ous M a te r ial, includin g , wi t hout l i m i tation, those r e lating to the m a n a g e m ent, us e , stor a g e , dispo s a l, c le a nup or r e moval of a sb e sto s , a sb e sto s - c ontaining ma t e ri a ls, pol y c hlori n a tedbiph e n y ls or a n y ot h e r Ha za rdous M a te r ial. 

“ Environm e ntal L i a bi l i t ie s ” means a n y L i abi l i t ies or l osses arising from or under a n y Environ mental L aw, includin g , without l i m i t at i on, those consist i ng of or r e lating t o : ( a ) a n y fine, penal t y , ju d g ment, aw a rd,set t lement, l e gal or adm i nis t r a t i ve p r oc eedi n g , L oss, claim, demand or r e sponse, re medial or inspect i on cost or e xpense arising under a n y Environmental L a w; (b) fina n cial r e sp o nsib i l i t y under a n y Env i ronmental L aw for c l ea n upcosts or correct i ve act i on, includi n g a n y cl e anup, r e mo v al, a b ateme n t, containment or other remediat i on or r esponseact i ons (“ Cle a nup ” ) r e q u ired b y a n y Environmen t al L a w (wheth e r or not such Cleanup has been r e quired o r r e q uested b y a n y Govern m ental A u thori t y or a n y other P e r son); or ( c) a n y other comp l iance, co r r e ct i ve o r r e medialmeasu r e r e qu i r e d under a n y Environ m ental L a w . The terms “r e moval,” “ r e media l ” and “r e sponse act i o n ” includethe t y pes of act i v i t ies cover e d b y the United S tates Compre h e nsive Environmental Re s ponse, Compensat i on a n d L iabi l i t y Act o f 1980 (“ CER C L A ”).

 “ F D C A ” means the F ed e r a l Foo d , Dr u g , and Cosmetic Act and F D A re g u lations promul g ated p

u rsuant t h e r e to. 

“ F und a m e ntal Rep re s e n t a t i on s ” means the r e p r e s enta t ions and w a rrant i es set forth in S ec t ion 3.01 (O r g ani z at i on, Authori t y and Qu a l i ficat i on of S el l er), Se c t i on 3.03 (Own e rship of the Equi t y I nte r est s) ,Se c t i on 3.14 (Purchased A ssets), S ec t i on 3.19 (Environmental Mat t ers), S ec t i on 3.20    (Ta x es),   S ec t i on 3.25    ( Bro k ers),   S ec t i on 3.26    (Capi t al iz at i on),   S ec t i on 4.01 (O r g ani z at i on and Aut h ori t y  of B u y e r ), S ec t i o n4.05 ( B ro k ers), and S ec t i on 4.06 (Fina n cial Capaci t y ; S olven c y ) . 

“ GAA P ” means United S tates g ene r al l y  ac c epted account i n g  princip le s as in eff e ct from t i m e tot i me and appl i ed consistent l y throu g hout t he p eriods invo l ved. 

“ Gov e rnm e n t a l Autho r i t y ” m e ans a n y fore i g n, domestic, f e der a l, ter r i t orial, nat i onal,supranat i onal, state, provincial, l o cal o r other g o v ernment, g o v ernmental, re g ulato r y , self-re g u l ato r y o r adm i nis t ra t i ve authori t y , not i fied bo d y , a gen c y or co m m i ss i on or a n y co u rt, tribunal, board, bur e au or jud i cial or arbitralbo d y . 

“ Gov e rnm e n t a l O r d e r ” means a n y or d er, w rit, jud g ment, in j unct i on, d e cree, assessment, st ipulation, determ i nat i on or a w ard e ntered b y or with a n y G overnmental Authori t y or a rbitrator. 

“ H a z a rdous M a t e ri a l ” s hall mean a n y to x ic subs t ance or ha z ardous waste, pol l utant, or subs tance, contaminant, or a n y to x ic or ha z ardous consti t uent o f a n y s u ch subs t ance or waste, includ i n g a n y s ubstance re gulated und e r or d e fined b y Environ m ental L aws. 

“ I nd e bted n e s s ” of a n y P e rson me a ns, without d upli ca tion, ( a ) a ll obli g a t ions of su c h P e rsonfor b o r r o w e d mon e y , (b) a ll obl i g ati o ns of su c h Person e v iden ce d b y , or whi c h c ustom a ri l y would be eviden ced b y , bonds, deb e ntur e s, notes or simil a r instrum e nts, ( c ) a ll r e imburs e ment oblig a tions of su c h P e rson with r e sp ect to lette r s of c r e dit a nd simil a r

- 4 - 

  

instruments, (d) a ll obl i g a t i ons of su c h Pe rson und e r c ondi t ional s a le o r other t i t l e r e tention a gr e e m e nts r e l a t ing to p rop e r t y o r a s s e ts pur c h a s e d b y su c h P e rson, ( e ) a ll obl i g a t i ons o f su c h P e rson incu r r e d, is s u e d ora ssu m e d a s the d e f e r r e d pur c h a se pri c e o f prop e r t y  other than acc ounts p a y a b l e incu r re d a nd p a id on te r msc usto m a r y in the busin e ss of su c h P e rson (it b e ing und e rstood that the “ d ef e r re d p u r c h a s e pri ce ” in c onn ec t ion with a n y p u r c h a se o f proper t y or a ssets sh a ll include on l y that portion of the pur c h a se pri c e whi c h is d e f e r r ed b e y ond the d a te on whi c h the pur c h a se is a c tual l y c onsummat e d), ( f) a ll obl i g a t i ons s ec ur e d b y ( o r for wh i ch the holder of s u c h I nd e b t e d n e ss h a s a n e x is t ing r i g ht, c ont i n g e nt o r othe r wis e , to be s ec u r e d b y ) a n y l ie n on prop e r t y ow n e d or ac qui r e d b y su c h P e rson, wh e t h e r or not t he obl i g a t i ons s e c ur e d the re b y h a v e bee n a ss u med, (g) a ll obl i g a t i ons of su c h P e rson und e r fo r w a rd s a les, futu re s, opt i ons a nd other si m i l a r h e d g in g a r r a n g e ments (in c lud i ng in t e r e st r a te h e d g i n g o r p r ote c t i on a gr e e m e nts), (h) a ll obl i g a t i ons of su c hP e rson t o pur c h a se or othe r wise p a y f o r me rc h a ndise, mat e ri a ls, s uppl i e s, se r v i ce s or oth e r p r o p e r t y un d er a n a r r a n g e ment wh i c h provid e s that p a y ment for su c h me rc h a ndise, mat e ri a ls, supplies, s e rvi c e s or o ther prope r t y sh a ll be made reg a rdl e ss o f wh e ther d e l i v e r y of s u c h me rc h a ndise, ma t e ri a l s, supplies, s e rvi c e s or otherpro p e r t y is e v e r made or tend e r e d, (i) a ll ca pi t a l iz e d l e a se obl i g a t i ons of su c h P e rson, (j) a cc r u e d b ut un p aid T a x e s, a nd ( k ) a ll g u a r a n t i e s b y s u c h P e rson of a n y obl i g a t i on mentioned in the fo re g oi n g c laus e s (a) thr o u g h (j ). 

“ I nd e mn i fi e d P a r t y ” m e a ns a B u y er I nd e mnified P a r t y or a S e ll e r I n d emnifi e dP a r t y , a s t h e ca s e m a y be. 

“ I nd e mn i fi e d T a x e s ” m e a ns ( a ) a ll T a x e s (or the no n - pa y m e nt the re of) impos e d on orwith r e sp ec t to the S e ll e r, (b) a ll T a x e s (or the no n - p a y m e nt the re o f) impos e d on or with r e sp ec t to C y tori UKwi t h r e sp ec t to a n y Pre - Closing T a x P e riod ( a s d e termin e d, with r e sp ec t t o a n y Str a ddle P e riod, in acc ord a ncewith the provisions of S ec t i on 7.02 ); ( c ) a ll T a x e s of a n y a f f iliat e d, c onsolidat e d, combin e d or unit a ry group of whic h the S e ll e r or C y t o ri UK is or w a s a memb e r on or prior to the Closing D a te, including pursu a nt to T r e a su r y  Re gulations S ec tion 1.1502 - 6 or a n y a n a l o g ous or similar sta t e , loc a l, or no n -U.S. L a w ; (d) a ll T a x e s impos e d uponthe S e ll e r or C y t o ri UK a s a tr a nsfer e e or su cce ssor, or b y c ontra c t, L aw or othe r wi s e whi c h T a x e s r e late to ane v e nt or t r a ns ac tion o cc ur r i n g b e fore the C l osing; (e) the c ost o f pr e p a ri n g , filin g , a men d ing a nd d e f e ndi n ga n y T a x R e turn for a Pr e - C losing T a x P e riod or Str a ddle P e riod; ( f ) a ll T a x e s a ttribut a ble to a n y i n c lusion unde r S ec tion 9 51 or S ec tion 951A of the Code b y B u y e r or i t s A f filiat e s a t the e nd of t he ta x a ble y ea r of C y t o ri UKthat includ e s, but do e s not e nd on the Cl o sing D a te, a risi n g out of income acc ru e d or tr a n s ac tions und e rt a k e n b y Cy t o ri UK on or prior to the Closing D a te, ( g ) a n y T a x impos e d on the S e ll e r or C y tori UK a s a r e sult of a n e l e c tionmade b y s u c h S e ll e r or C y tori UK on or b e fore the Closing D a te un d e r S ec tion 108(i) of the C o d e ; a nd ( h) a n y T ax e s for a Pos t - Closing T a x P e riod with r e sp ec t to a n y a djustment to income und e r Code S ec tion 481 of the Code (or an y simil a r provision of L a w) or othe r wise a s a r e sult of a n y c h a n g e in method of acc ounti n g of C y tori U K to the a cc ru a l method of a cc ounti n g from the c a sh r e c e ipts a nd disbursements m e thod of acc oun t in g . 

“ I nd e mn i f y i n g P a r t y ” me a ns S e ll e r pursu a nt to S ec t i on 9.02 a nd B u y er pursu a nt to S ec t ion 9.03 , a s the c ase m a y b e .

 “ I ntelle c tual P rop e r t y ” me a ns a ll wo r ldwide int e ll ec tual prop e r t y a nd all ri g ht, title a nd int e r

e st th e r e i n , includin g , without lim i ta t ion, ( a ) a ll p a tents a n d p a tent a pplic a tions,

- 5 - 

  

ut i l i t y models, d e si g n re g is t r a t i ons a nd c e rtifi ca t e s of invention a nd other g ov e rnm e ntal g r a nts for the prot ec ti on of i nv e nt i ons or industri a l d e si g ns (in c lud i n g a ll r e lat e d c ont i nu a t i ons, c ont i nu a t i on s - in - p a rt, div isionals, r e is s u e s a nd r e e x a m i n a t i ons), invention disclosur e s, ut i l i t y models, invention discl o sur e s, inventions and di s c ov e ri e s, wh e t h e r or not p a tent e d or p a tent a ble a nd wh e ther o r not r e du c e d to pr a c t i ce , i m prov e m ents the re to, a nd other r i g hts of invention (the i t e ms in c lause ( a ), c ol le c t i v e l y , “ P a tent s ”) ; (b) r e g is te r e d a ndun re g is t e red tr a d e ma r ks, s e rvi c e ma r ks, tr a de n a mes, tr a d e dr e ss, b r a nd ma r ks, b r a nd n a mes, l o g os, prod uc t n a mes a nd sl o g a ns, including a n y c om m on law r i g hts, re g is tr a t i ons a nd a ppl i ca t i ons for t h e f ore g oing (thei t e ms in c lause (b ) , c ol l ec t i v e l y , “ T ra d e ma r ks ” ) ; ( c ) a ll r eg is te r e d a nd un re g is t e r e d c o p y r i g hts, inboth publ i sh e d a nd unpubl i sh e d wo r ks includi n g c op y r i g hts in c ompu t e r s oft wa r e , c o p y r i g htable wo r ks, w ebsi t e c ontent, other ri g hts of a utho r ship a nd e x pl o i t a t i on, a nd a n y a ppl ic a t i ons, re g is t r a t i ons a nd r e n e w a lsin c onn e c t i on the r e with (the i t e ms in c l a use (c), c ol le c t i v e l y , “ Co p y r i g ht s ” ) ; (d) a ll ri g hts in mask wo r k s; ( e ) a ll know - how, tr a de s ec r e ts, c onfid e nt i a l or prop r iet a r y inf o rm a t i on, c usto m e r l i st s , te c hnic a l info rmation, d a ta, c o n fid e nt i a l or prop r iet a r y pro c e ss t e c hnolo g y , pla n s, dr a wi n g s a nd bl u e pr i nts (the i t e ms in clause ( e ), c ol le c t i v e l y , “ T r a de S ec r e t s ”) ; ( f) a ll S oft wa r e ; (g) a ll r i g hts in in t e rn e t w e b si t e s a nd in t e rne t domain n a mes (su c h w e b si t e s a nd in t e rn e t d omain n a mes c ol l ec t i v e ly ref e r r e d to a s “ Dom a in N a mes ” ); a nd (h) ri g hts to e x c lude othe r s f r om a p p rop r iati n g a n y of su c h I ntell e c tual P rop e r t y , includi n g the ri g htto  sue for a n   r e medi e s a g a inst p a st,  p r e s e nt a nd futu r e in f ring e ments of a n y o r a ll   o f the fo r e g oi n g a nd r ig hts of prio r i t y a nd prot e c t i on o f in t e r e sts th e r e in, a nd a n y oth e r pro p ri e ta r y , intelle c tual prop e r t y a ndother r i g hts r e lati n g to a n y o r a ll of the fo r e going a n y w h e r e in the wo r ld. 

“ I ntelle c tual P rop e r t y A ss i g nmen t ” me a ns the assi g nment ( s) tr a ns f e r r i n g a ll of S e ll e r ’ sri g ht, title a nd i n te re st i n a nd to the B usiness I ntell e c tual Prop e r t y of S e ll e r , in fo r m a nd subst a n c e re a son a b ly a c c e ptable to B u y er. 

“ I nv e ntori e s ” me a ns a n y a nd a ll prod uc t invent o ri e s of the B usines s , w h e r e ver loc a ted,including a ll finished g oods, wo r k - in - p r o ce ss, r a w mat e r i a ls, sp a re p a rts a nd a ll other mat e ri a ls a nd supplies t obe us e d o r c onsu m e d b y S e ller or its A f f iliates in the prod uc tion of finished g oods for the B u sines s . 

“ I R S ” m ea ns the I n t e rn a l R e v e nue S e rvice of the United St a tes. 

“ L a w ” me a ns a n y  appli ca ble for e i g n, int e rn a tion a l, f e d e r a l, n a tion a l, supr a n a tion a l, state , p rovinci a l, loc a l, muni c ipal or simil a r statute, la w , ordin a n ce , re g ulation, rul e , c o d e , ord e r, r e qui r ement or ru le of law (in c l uding c ommon la w ), in eac h of t h e fore g oi n g ca s e s, a s a mend e d o r may be a mend e d. 

“ L ea s e ” m e a ns a n y l e a s e of R ea l P rop e r t y or o t h e r le a s e or r e ntal agr e ement, or li ce ns e ,r i g ht to use o r i n stallm e nt a nd c onditional s a le a g re e ment to whi c h S e ll e r is a p a r t y and a n y ot h e r Contr ac t p ert a i ning to the le a si n g or u s e of a n y T a n g ible P e rso n al Prop e r t y . 

“ L ea s e d R ea l P rop e r t y ” me a ns (i) the R ea l Prop e r t y l ea s e d b y S e ll e r o r C y t o ri UK, a s ten a nt, d e scrib e d on S ec t i on 3.13( a ) o f t h e Dis c losure S c h e dul e , a nd (ii) a ll ea s e ments, li ce ns e s, r i g hts and appurten a n ce s r e lati n g to the fore g oin g .

- 6 - 

  

“ L i a bi l i t ie s ” me a ns a n y a nd a ll d e bts, l i a bi l i t ies a nd obl i g a t i ons, wh e ther acc r u e d or fi xe d, a bsolute or c ont i n g e nt, known or u nknown, disputed or u n d ispu t e d, matu re d or unmatu re d or d e te r m i n e d or de te r m i n a b l e , incl u ding those a rising und e r a n y L a w, A c t i on or Gov e rnm e ntal O r d e r a nd those a rising under an y Contr ac t, a g r ee ment, a r ran g e m e nt, comm i t m e nt or u n d e rt a ki n g . 

“ L i ce ns e d   I ntelle c t u a l P rop e r t y ” m ea ns a ll I nte l le c tual Prop e r t y lic e nsed b y a P e rson toS e ll e r or a n y its A f filiat e s that is b e ing or h a s be e n us e d by S e ll e r or a n y of its A f filiat e s in the B usiness in the Te r r ito r y . 

“ M a te r ial Adv e rse E f f ec t ” means (a) with r e sp e ct to S el l er, a n y circu m stance, cha n g e in or ef fect on the B usi n ess in the T erri t o r y t h at is mat e rial l y a d verse to t h e r esul t s of oper a t i ons, as s ets, L iabil i t i es orthe fina n cial condi t ion of the B usiness in t h e T e rrito r y ; provi d e d , how e v er , that “Mat e rial Adverse Ef f ec t ” shallnot include the follow i n g , and none of the followin g , ei t her alone o r in comb i nat i on, shall b e consider e d in determ i n ingwhether th e re has been a “ M aterial Adv e rse E f f e ct”: ( i ) events, ci r cu m stances, cha n ges or eff e cts that gene r al l y aff ect the industries in which the B usiness o per a tes in t h e T e rri t o r y (includ i ng   l e g al and re g ulato r y cha n ges) to the e xtent such conditions do not disproport i onate l y i m p act the B usiness in the Terri t o r y compa re d to other businesses that opera te in the same indust r y or industries as the B usiness in the T err i to r y and as compared to the indust r y as a who l e; (i i ) gener al econom i c or pol i t i cal condi t ions or events, circums t an ce s, changes or ef f ects a ffect i n g  the secur i t i es markets or cr e dit mar k ets g en e r a l l y ; (ii i ) c h a n g es arisi n g from the c onsummation of the transact i ons contemplat e d b y , o r theannou n cem e nt of t h e e x ecut i on of, t h is A g r eement; (iv) a n y circums t an c e, c h a n g e or ef f ect t h at r e sul t s from an y a ct i on taken p ursu a nt to or in a c cord a n ce with th i s A g r e ement or at r e quest of B u y e r; ( v ) cha n g es caused b ya material worseni n g of current condi t ions caus e d b y acts of terrorism or war (wheth e r or not declare d ) occu r ring a fter thedate he r eof or a n y n a tural or m a n-made disas t er or acts of God; a n d (vi) a n y m at t er of which B u y er is a w are on the date her e o f sole l y to the e x tent set forth on the D i sclosure S chedule and (b) with r e s p ect to B u y e r, a n y ci r cums t an ce, ch a n g e or e ff e ct that is ma t erial l y adv e rse to the abi l i t y of B u y er to cons u m m ate ti m e l y the tran s a c t i onscontemplated b y th i s A g r eement. 

“ N e utr a l A c c ount i ng F i r m ” means an inde p end e nt account i n g f i rm of n a t i onal l y r e c o g ni zed standing that is not at the time it is to be eng a g ed he r e u nder re ndering s e rvices to a n y P ar t y , or a n y A f filiate of ei ther, a nd has not do n e so within t he two y e ar pe r iod prior ther e to. 

“ O cc u p a t i on a l S a f e t y a n d H ea l t h L a w ” means a n y L aw d esi g n ed to provide safe and hea lthful worki n g c o ndi t ions and to r e du c e o c cupat i onal sa f e t y and he a l t h ha z ards, includi n g the Occupat i onal S af e ty and Heal t h Act, and a n y pr o g r am, whether g o vernmental or private (such as those promulg a ted or sponsored b y in d ust ry assoc i at i ons and insurance companies), desi g ned to p rovide sa f e and heal t hful worki n g c o ndi t ions. 

“ Op e n S ource S oft wa r e ” means a n y S oft w are that is subject to, dis t r ibu t ed, transm i t t ed, l icensed or otherwise made avai l ab l e under a n y s o - cal l ed “ publ i c l i cense,” “open source l ic ense,” “f r ee l ic ense,”“indust r y standard l i cense,” “in t el l ectual p r oper t y pool l icens e ” or si m i l ar l i cense that r e quires, as a condi t ion ofuse, mod i ficat i on and/or dis t ribution of such S oftware that oth e r S of t ware i n corpo r ated in t o, derived f rom or dis tributed with such S oftwa r e be ( a) disclosed or dis t ributed in sour c e c o de f orm, ( b) l i censed for t h e purpose of maki n g

- 7 - 

  

d e riv a t i ve w o rks, or ( c ) be r e dis t ribut a ble a t no c h ar g e , includi n g a n y v e rsion of a n y o f the following l i ce ns es: G N U G e n e r a l P ubl i c L ic e ns e , G N U L ib r a r y or “ L e ss e r” P ubl i c L i c e ns e , or a n y subs t a nt i a l l y si m il a r l i ce ns e . 

“ O r dina r y Cour s e of Busines s ”   means, with r e spect to an act i on tak e n b y a P erson, that such a ct ion ( a ) is consis t ent i n nature, scope and m a g ni t ude with t he past pr a ct i ces o f such P erson and is ta k e n in the ordina r ycourse of the normal, d a y -to- d a y ope r at i ons of such P erson; (b) does not r e q uire authori z at i on b y t h e board of d i r ectors o r shar e holders o f such P erson (or b y a n y Pe rs o n or g roup of P ersons e x er c is i n g si m i l ar authori t y ) and doesnot r e quire a n y other se p ar a te or sp e cial authori z at i on of a n y nature; and ( c ) is si m i lar in nature, scope and ma g ni tude to act i ons c u sto m ari l y t aken, without a n y sep a r a te or sp e c i al authori z at i on, in the ordina r y course of the n ormal, d a y -t o -d a y ope r at i ons of other P ersons that a re in the same l i ne of business as such P erso n . No vio l at i on of lawor contractual obl i g at i ons shall be deemed in the Ordina r y Course o f B us i ness. 

“ O r g a n iz a t i on a l Do c u m e nt s ” of a P erson m e a ns i t s articles of incor p or a t i on,articles of o r gani z at i on, b y l aws and/or other or g a n i z at i onal documents, as appl i cabl e . 

“ O w n e d R ea l P rop e r t y ” means the R eal P roper t y in which S el l er or i t s A ffi l iates (to the e x tentr e lated to the B usiness in the T e rri t o r y ) has f ee t i t l e (or equivalent) in t er e st, to g eth e r with all bui l din g s and oth e rstructu r es, f aci l i t ies or i m prov e ments current l y or h e reafter located the r eon, all fi x tures, s y s t ems, equip m ent and i tems of personal p r oper t y of S el l er (to the e x tent r e lated to the B usiness in the Terri t o r y ) at ta ched or appurte n ant the reto and all easements, l i censes, r i g hts and appu r tenances r e lati n g to t he f ore g oin g . 

“ P e rmi t ” means all app r ovals, authori z at i ons, cl e ar a n c es, not i fi c at i ons, c o nsen t s, l i censes, reg is t r a t i o n s, p ermi t s, permit appl i cat i ons, and other r i g hts is s ued, gr a nted, g iven o r otherwise made avai l ab l e b yor under the autho r i t y of a n y Go v ernment a l Authori t y or purs u ant to a n y L a w. 

“ P e rmit t e d En c umbr a n c e s ” means ( a) statuto r y l ie ns for cu r r e nt Ta x es not y e t d u e and p a yable or the val i d i t y o r amount of which is being contested in g o o d f a i t h b y appro p riate pro c eedi n g s and f o r whichadequate r eser v es ha v e been establi s hed in ac c ord a nce with GAA P , (b) mec h anics’, c a rrier s ’, workers’, r e p air e rs’and other si m i l ar l i ens aris i ng or incur r ed in the Ordina r y Course of B us i ness r e lati n g to obl i g at i ons as to which th ere is n o def a ult on the p art of S el l er, as the case m a y b e, or the val i di t y or am o unt of which is being contested in g ood f ai t h b y appropriate pr o c e edin g s, or workers’ o r une m pl o y ment compensat i on l i ens arising  in the Ordina r y Cour s e ofB us i ness, (c) z onin g , ent i t l ement, cons e rv a t i on r estriction and oth e r land use and environmental re g u l at i ons b y Gov ernmental Authori t ies which do n ot material l y in te rf e re with the p r esent use of the P u r chased Ass e ts, (d) all covenants,c ondi t ions, r e strictions, easements, ch ar g es, r i g h t s -of-w a y , oth e r Encumb r ances and si m i l ar matters of r e cord setforth in a n y state, provinc i al, local or mun i cipal franch i se of S el l er, which do n ot material l y in te rf e re with the pr e sentuse of t he P ur c hased Assets, a n d ( e ) matters which wo u ld be disclosed b y a n accu r ate surv e y or ins p e c t i on of the Real P ro p er t y which do not mat e rial l y i m pair the o ccupa n c y or c ur r ent use of such R e al P rop e r t y which th e y encumbe r .

- 8 - 

  

“ P e rson ” me a ns a n y ind i vidual, p a rtn e rship, fi r m, c orpo ra t i on, l i m i ted l i a bi l i t y c omp a n y, a ss o c iation, t r ust, uninco r por a ted o r g a ni z a t i on or other e nt i t y , a s w e ll a s a n y s y nd i ca te or g roup that wouldbe d ee med to be a p e rson u n d e r S ec t i on 13(d ) ( 3 ) of the S ec urities E x c h a n g e A c t of 1934, a s a m e nd e d. 

“ P os t - Clos i ng T a x P e ri o d ” means a n y t a x able period be g inn i n g aft e r the Clos i ng Date, and,with r e sp e ct to a n y S traddle P eriod, the portion of such S traddle P eriod be g inn i n g after the Clos i n g Date. 

“ P r e- Clos i ng T a x   P e rio d ” means a n y t a x able period endi n g on or b e fore the Clos i ng Date, and,with r e spect to a n y S traddle P eriod, the portion of such S traddle P eriod ending on the Closi n g D a te. 

“ P ur c h a s e d P e rmi t s ” m e ans all Pe rmits used in, or n e cessa r y to, the op er a t i on of the B usinessin the Terri t o r y , includin g , to test, manufactu r e, market, s u pp l y o r dis t ribute the products of the B usiness in the Terri t or y , includ i n g , but not l i m i ted to, all P r e market Appro v al Applicat i ons, 510(k) not i ficat i ons, I nvest i g at i o nal D evice E x emp t io n s, qual i t y and other certifi c ates is s ued b y not i fied bodies and all other market i ng aut h ori z at i ons is sued b y Governmental Authori t i e s which are used b y S el l er or i t s Affiliates to test, sel l , manufacture and dis t ribute theproducts of the B u s iness in t he T e rr i to r y . 

“ P ur c h a se P r i c e ” m e ans $3,000,000. 

“ R ea l P rop e r t y ” m eans all land, bui l din g s, i m prov e ments and fi x tures er e c t ed thereon and allappurte n a nces re l ated the r eto. 

“ R e f e r e n c e D a t e ” means Decem b er 31, 2018. 

“ R e g is te r e d I n t e l l ec tual P rop e r t y ”   means all I ntellectual P rop e r t y consist i ng of f e de r al,state, in t er n at i onal, and other: ( a) P at e nts; (b) Trade m arks; (c) Co p y r i g hts; (d) mask work re g is tr at i ons and a ppl icat i ons to re g is t er m ask works; ( e) Domain Names; and (f) other I ntell e ctual P ro p er t y as s e ts that a r e the subject of anappl ic at i on, c e rtificat e , filin g , re g is t r a t i on o r other document is s ued b y , filed with, or r e corded b y , a n y Go vernmental Authori t y ow n e d , or filed b y or on b ehalf o f, or purp o rted to b e ow n ed b y S el l er or i t s Affi l iates and u s edin the conduct of the B usiness in t he Terri t o r y . 

“ R e le a s e ” shall m ean a n y spi l l i n g , leaki n g , pump i n g , pouri n g , em i t t in g , e mp t y i n g ,discha r g i n g , e s capi n g , l eachi n g , dump i n g o r d ispo s ing of a Ha z ard o us Material in t o the Environment of a n y k ind whatsoev e r, including the abandonment o r discardi n g of b ar r els, containers, tanks or ot h er r e cep t acles containing o rprevious l y cont a in i n g Ha z ardous Mater i al. 

“ R e v e rse T r a nsi t ion S e rvi ce s Ag ree m e n t ” means t he Reverse T r ansi t ion S ervices Agreementto b e e x ec u ted b y   S el le r and B u y er at the Clos i n g , in a form and subs t an c e r e asonab l y ac c eptable to B u y er. 

“ S E C ” means the United S tates S ecurities and E x change Com m is s ion.

- 9 - 

  

“ S ec urities T r a ns f e r A g r ee men t ” me a ns t h e ins tr ument of t r a nsf e r tr a n s fer r ing a ll of S e l le r ’ s r i g ht, t i t l e a n d in t e r e st in a nd to Eq u i t y I nt e r e sts to B u y e r, i n fo r m a nd subs t a n c e r e a son a b l y ac ce ptable to B u y e r. 

“ S e l l e r ’ s Kno w le d g e ” “ Kno w le d g e of S e l ler ” or si m i l a r te r ms us e d in th i s Ag ree mentme a ns the a c tual or c onstru c t i ve kn o wl e dge o f e ac h of M a rc H e dri c k , Ti a g o G i r a o , J ohn F r a s e r, a nd Ch e riR i c e, a ft e r due inqu i r y . 

“ S e l l e r L i c e nse A gr e e m e n t ” means the L i c ense Agr e ement to be e x e c uted b y C y t o ri J apanand B u y e r at the C los i ng wher e b y C y tori J apan will l i ce n se certain I ntellectual P rop e r t y to B u y e r, in fo r m at tached h e r e to as E x hib i t B .

 “ S oft wa r e ” means a n y and all compu t er pr o g rams, whether in source code or object code; d ataba s es

a nd comp i lations, wheth e r machine readable o r o t herwise; d e s criptions, flow-ch a rts and other work product used to d esi gn, plan, o r gani z e a n d develop a n y of the for e g oi n g ; and all doc u mentat i on including  us e r manuals and other t r ain ing  d o cumentat i on r e lated to a n y o f the fo re g oi n g . F o r c l a ri t y , S oft w are does not inclu d e ema i ls. 

“ S tr a ddle P e rio d ” m e ans a n y ta x able p eriod b e g i nning on or b efo r e the Clos i ngD a te a nd e nding a ft e r the Clos i ng D a te. 

“ S upp l y A g r ee men t ” m e ans the S upp l y A g r eem e nt to be e x ecuted b y S e l ler a n d B u y er atthe Clos i n g , in form and subs t an c e rea s onab l y ac c eptable to B u y e r and consistent with the terms summari z ed in E xhib i t C .

 “ T a n g ib l e   Pe rson a l   Pr op e r t y ”     means   all   f urniture,   fi x tures,   ma c hine r y , equip m ent,

too l s, compu t er h a rdw a r e , supplies, m aterial s , lab equip m ent, manufacturi n g , t est i n g , storage and shippi n g r e l atedequip m en t , and other i t ems o f ta n g ib l e per s onal proper t y of e v e r y kind (in e a ch c ase oth e r t han I nvento r y , Books a n d Records, S oft w are and Cl i nical Fi l es) ow n ed or leased b y S el l er or a n y of i t s Affiliates and used in, ornecessa r y t o , the B usiness in the Terri t o r y (wh e r e v e r lo c a ted and w hether or not carr i ed on S el le r ’s boo k s),together with a n y e x pr e ss or i m pl i ed wa r ran t y b y the manuf a ctur er s, sel l ers or less o rs of a n y i t em or componentpart of Tan g ib l e P erso n a l P rop e r t y ( a s otherwise defined) and all maintenance records and other documents relati n g the reto. 

“ T a x ” or “ T a x e s ” m e ans a n y  and all income, g ross r eceip t s, sa l es, use, product i on, ad valorem,transfer, f r a n chise, re g is t r a t i on, profi t s, l i cense, lease, serv i ce, serv i ce use, withho l din g , p a y ro l l, emp l o y ment,u n emp l o y m ent, est i mated, e x cis e , seve r ance, esc h ea t , abandoned o r unclaimed prop e r t y , environ m ental, stamp,occupat i on, p r em i u m , prop e r t y ( r e al o r personal), R eal P roper t y g ains, windfall pr o fits, c usto m s, dut i es or other ta x es, f e es, as s ess m ents or cha r ges of a n y ki n d w hatsoever, t o g eth e r with a n y in te r e st, addi t ions or penal t ies withr e spect thereto and a n y in t e r est i n r e spect o f such addi t i o ns or penal t ies, i m posed, assessed or col l ected b y o r und e rthe author i t y of a n y T a x ing Aut h ori t y or p a y a ble purs u a nt to a n y Ta x -shari n g agr e e m ent or other a gre e ment r elating to the p a y ment of a n y such ta x , f e e , assessment or ch ar g e, whether i m posed dire c t l y , under Tr e asu r y R e g u lat i ons S ect i on 1.1502-6 (or a n y si m i l ar provision of state, local o r fo r ei g n la w ), as a r e sult of bei n g a t r ansf e ree, s uccessor or m ember o f an a f filiated, consolida t ed, uni t a r y o r comb i n e d group, b y C o nt r act ( other than com m er c i al

- 10 - 

  

Contr ac ts e nte r e d in t o in the O r dina r y Co u rse of B usiness that do not pr i ma r i l y r e late to T a x e s), pursu a nt t o L aw or oth e r wis e . 

“ T a x R e tur n ” means a n y r eturn, r e p o rt, form, statement or claim for r e fund (includ i ng el e ct i ons,dec l ar a t i ons, schedules, info r mation r e turns or at t ac h ments thereto) filed or r e quired to be filed with a Ta x ing Authori ty wi t h r e spect to Ta x es, inc l uding a n y amendment thereof. 

“ T a x ing Autho r i t y ” m e a ns, with r e s p e ct to a n y T a x , the Governmental A uthori t y that i m posessuch Tax or is cha r g ed with t he col le ct i on of such Ta x . 

“ T e r r i t o r y ” means the e n t i re world, o t her than J a p an. 

“ T ra ns a c t i on E x p e ns e s ” means the a g g re g ate ( i ) amount of f e es and e x penses incurr e d b y Sel l er, C y t o ri UK and their A ffi l iates incident to the n e g ot i at i on, pr e pa r at i on and e x ecut i on of th i s A g r eement,the A n ci l la r y  Agree m ents and the consummation of the transact i ons contempla t ed he r e b y and t h er e b y (other thanConv e y a n ce Ta x es, which a r e separ a t e l y al l o c ated in accor d an c e with Se c t i on 7.01 ), and (ii) amount p a y ableunder a n y emp l o y ment a gr e e m ent, sever a n ce plan o r a n y o t her a r r a n gemen t , in ef fe ct at a n y t i me prior to theClos i n g , under which certain r i g hts a r e tr i g g e r ed sole l y b y a cha n ge in control or as a r esult of the trans a ct i ons conte mp l ated her e i n . 

“ T ra nsi t ion S e rvi c e s A g r ee men t ” means t h e T r a n si t ion S ervices A g r eem e nt to be e x ecutedb y S el l er and B u y er at t he Clos i n g , in form and subs t ance r e a sonab l y a c ceptab l e to B u y er. 

“ T r e a su r y R e g ulation s ” means the re g ulations (includ i ng tempor a r y re g u lations) promul g ated by the Un i ted S tates Dep a rtment o f Tr e asu r y with r espect to the Code o r other f e de r al Tax statutes. 

SEC T I ON 1.02 I nt e rp re t a t i on a nd Rules of Constru c t i o n . I n this Ag ree ment: 

( a )       e x ce pt to the e x tent othe r wise   p rovid e d or  t h a t the c onte x t othe r wi s e r e quir e s, wh e re v e r us e d, the sin g ular includ e s the plur a l, the plur a l includ e s the sin g ula r , the use of a n y g e nd e r sh a ll be a p pl ica ble to a ll g e nd e r s ; 

(b)       the w ord “ o r ” is u s e d in t he inclusive s e nse ( a nd/ o r ) ; 

( c )       the table o f c ontents a nd ca pt i ons of th i s A g r ee m e nt a r e f o r c onv e nie n c e of ref e r e n ce on l y a nd i n no w a y d e fin e , d e s c r i b e , e x tend or l i m i t the s c ope or in t e nt o f th i s Ag ree ment o r the in t e nt ofa n y pro v is i on c ontain e d in t his A g re e ment; 

(d)       the te r m “ includi n g ” o r i t s v a ri a t i ons a s us e d h e r e in do e s not l i m i t the g e n e r a l i t yof a n y d e s c ri p t i on pr e ce di n g su c h te r m a nd sh a ll be c onstru e d a s “ includin g , w i t hout l i m i tation”;

- 11 - 

 

 Dolla r s; and

(viii)    r e fer e n c e s to mo n e ta r y a moun t s a re d e nom i n a ted in United S tat e s

 

 ass i g ns;

(iv)     r e fer e n c e s to a P e rson a re a lso to i t s p e rmit te d su cce ssors   a nd

  

( e )       the lan g u a g e   o f th i s A g r ee ment sh a ll b e  d ee med to be  the la n g u a ge mu t u a l l y c hose n b y the P a rti e s a nd no rule of strict c onstru c t i on sh a ll be a ppl i e d a g a inst e i t h e r P a r t y ; 

(f)       unless otherwise sp e cifi e d or whe r e the conte x t o t herwise r equir e s, 

(i)        r e fer e n c e s in th i s A g r e e ment to a n y A r t i c l e , S e c t i on, S c h e dule or E x hibi t a re ref e r e n ce s t o su c h A r t i c le, S ec t i on, S c h e dule or E x hib i t of th i s A g re e ment, a nd r e fer e n c e s to th i s“ Ag re e ment” a re r e f e r e n ce s to th i s A g r ee ment a nd a ll e x hib i ts a nd s c h e dules h e r e to; 

(ii)       r e fer e n c e s  in   a n y Se c t i on to   a n y c lause a r e ref e r e n ce s  to  su c h c lause ofsu c h S ec t i on; 

(iii)       “ h e r e o f,” “ h e r e to,” “ h e re b y ,” “ h e r e i n ” a nd “ h e r e u nd e r” a nd wo r ds ofsi m i l a r i m port wh e n us e d in th i s A g re e ment r e f e r to th i s A g r ee ment a s a whole a nd not to a n y p a rti c ular prov is i on of t h is A g r ee ment;

 

 (v)       r e fer e n c e s to a L a w in c lude a n y a mendm e nt or mod i fi ca t i on to su c h L a w a nd

a n y rul e s, re g ulations or l e g a l l y bind i ng g uidelines issu e d t h e r e und e r, in eac h ca s e , a s in e f fe c t at the r e lev an t t i m e of re fer e n c e the r e to; 

(vi)      r e fer e n c e s to a n y a g r e e ment, ins t rum e nt or o ther do c ument in th i s Ag ree mentr e f e r to s u c h a g re e ment, ins t rum e nt or other do c u m e nt a s or i g inal l y e x ec uted o r, if subsequ e nt l y a men d e d,r e pla ce d or supp l e ment e d f r om t i me to t i me, a s so a mend e d, r e p l ace d or suppl e ment e d a nd in e f fe c t at the re lev a nt t i m e of r e fer e n c e the r e to; 

(vii)     “e x tent” in the phr a s e “ t o the e x tent” me a ns the d e gr e e to whi c h asubj ec t or other th i n g e x tends, a nd su c h ph r a se do e s not me a n simp l y “ i f ” ;

 

 (i x )     r e fer e n c e s to d a y s ( e x c lud i ng B usiness D a y s) o r mon t hs sh a ll be d ee med r e

fer e n c e s to c a l e nd a r d a y s o r months. 

A R TICLE II P U R C HA S E AN D SALE

SEC T I ON 2.01 P ur c h a se a nd S a le of t h e Equi t y I nte r e st s . Upon t he te r ms a nd subje c t tothe c ondi t ions s e t fo r th in th i s A g re e ment, a t the Clos i n g , S e l l e r sh a ll s e l l , c onv e y , a ss i g n, tr a nsf e r a nd de l i v e r to B u y e r, a nd B u y e r sh a ll pur c h a se a nd ac qui r e f r om S e l l e r, the Equi t y I nt e r e st s , f r e e a n d c le a rof a n y En c umb r a n c e s other than r e strictions i m p os e d und e r a ppl i ca ble s ec urities L a ws, a s p a rti a l consid e r a t ion for the P u r c h a se P ri c e.

- 12 - 

  

S EC T I ON 2.02 P ur c h a se a nd S a l e of Pu r c h a s e d As s e t s . 

( a )       Upon the te r ms a nd subj ec t to the c ondi t ions of t his A g re e ment (in c lud i n g S ec t i on 2.02 (b ) ), a t the Clos i n g , S e l l e r sh a ll s e l l , a ss i g n, t r a nsf e r, c on v e y a nd d e l i v e r, or ca use to be sold, a ss i g n e d,tr a ns f e r re d, c on v e y e d a nd d e l i v e r e d, to B u y e r, a nd B u y e r s h a ll pur c h a se a nd ac quire f rom S e l l e r, f ree a nd c le a r of a n y E n c umbr a n ce s , a ll of S e l l e r ’ s r i ght, t i t l e a nd i n te re st in the a ssets, prop e rti e s a nd ri g htsl i sted b e low ( c ol le c t i v e l y , the “ P ur c h a s e d A sset s ” ) :

 (i)       a ll ri g hts in r e sp e c t of t he L e a s e d R e a l P rop e r t y a nd L e a s e s , in eac h ca se l i

sted on S ec t i o n 2.02 (a ) ( i) o f the Dis c l o sure S c h e dule; 

(ii)       a ll T a n g ib l e P e rso n a l P rop e r t y other than T a n g ib l e P e rson a lProp e r t y s e t fo r th in S ec t ion 2.02 ( b) ( vi) b e low;

 (iii)       a ll I nv e ntor i e s of S e l l e r a nd i t s A f filiat e s (oth e r than the J a p a n I n v e nto r y

), includi n g , b u t not l i m i ted to, the I n v e ntori e s s e t fo r th on Se c t i on 2.02 (a ) (iii) of the Dis c losure S c h e du l e ; 

(iv)       a ll B ooks a nd R ec ords r e lating to the B usiness in the T e r r i t o r y , including p ersonn e l B o o ks a nd R ec o rds r e l a t i ng to a n y T ra n s f e r r e d Emp l o y e e s , but e x c lud i ng the B ooks a nd R ec ords s e t fo r th on Se c t i on 2.02 ( b) ( v) b e low a nd p rovid e d that S e l l e r m a y k ee p a c o p y of su c h B ooks a nd R ecords to the e x tent th e y do not sole l y r e l a te to the B usiness in the T e r r i t o r y ; 

(v)       the g oodwill of Seller in the B usiness in t he T e r r i t o r y ; 

(vi)     the ri g hts of S e l l e r u n d e r the following Contr ac t s (the “ Assi g n e dC ontr ac ts” ) ; (a) the Co n tr ac ts l i sted on S ec t i on 2.02 (a ) ( vi ) ( a ) o f the Di s c losure S c h e dule t h a t B u y e r, in i t ssole disc re t i on, e le c ts to a ssu m e a t C l osing b y g iv i ng w r i t ten n ot i c e to S e l ler of su c h a ssu m pt i on, a nd ( b ) all Contr ac ts l i sted on S ec t i on 2.02 (a ) ( vi ) (b) of t h e Dis c losure S c h e dule;

 (vii)     a ll P ur c h a s e d P e rmit s , to t he e x tent tr a nsf e r a ble;

 (viii)     a ll B usiness I ntelle c tual P rop e r t y , includi n g the a ssets s e t fo r th on

S ec t i on 2.02 (a ) ( vi i i) of t h e Dis c losure S c h e dule, other than the J a p a n e se I n t e ll ec tual Prop e r t y ; 

(i x )       a ll unfill e d pur c h a s e d ord e rs to S e l l e r for p r odu c ts sold a nd s e rvi ce s r e n d er e d b y t h e B usiness in the T e r r i t o r y s e t fo r th on S ec t i on 2.02 (a ) ( i x ) of the Dis c losure S c h e dule; 

( x )       a ll insur a n c e b e n e fits, including r i g hts a nd proc e e ds, a rising f rom or r e lating tothe P ur c h a s e d Ass e ts or the Assumed L iabil i t i e s a nd not a rising f r om a n E x c luded L iabil i t y ; 

( x i)     a ll of S e l l e r ’ s c l a i m s, c a us e s of A c t i on, c ho s e s in A c t i on, rights of r e c ove r y a nd r i g hts of o ff s e t of a n y kind, a g a inst th i rd p a rti e s r e lating to the P ur c h a s e d Ass e ts a nd not a rising f rom a n E x c luded L iabil i t y , w h e ther c ho a te o r inch o a te, k nown or unkn o wn, o r c ont i n g e nt or no n c ont i ng e ntand w h e th e r or not l iqu i d a ted;

- 13 - 

  

( x i i )     a ll of S e l l e r ’ s ri g hts un d e r w a r ra nt i e s, indemni t ies a nd a ll si m i l a r ri g htsa g a inst th i rd p a rti e s to the e x tent re lat e d to a n y P u r c h a s e d Ass e ts o r Assumed L i a bi l i t y a nd not a r is i ng from a n E x c luded L i a bi l i t y with r e s p e c t t o matte r s o cc ur r i n g pr i or to the Closin g ; 

( x i i i)   a ll C l i nic a l F i l e s re lati n g to t he B usiness in t he T e r rito r y ; 

( x iv)   a ll S oft wa re r e lati n g to t he B usiness in the T e r r i t o r y , other than theSoft wa re s e t f o rth in S ec t i on 2.02 ( b) ( x ) b e low; a n d

 ( x v)     a n y other a ssets, p roperti e s a nd ri g hts o f S e l ler that a re not sp ec ifi ca l l y a l l o c a

ted in th i s A g r ee ment a nd t h a t a re us e d in t he B usiness in t he T e r r i t o r y . For clari t y , the P u r cha s ed Assets shall not i n clude a n y r i g ht, t i t l e and in t er e st in the assets, prop e rties  and  r i ghts  of C y t o ri  UK,  which  sh a ll  ins t ead  be acquired   i ndirect l y thro u g h  the pur c hase o f the Equi t y I n terestspursuant t o S ec t i o n 2.01 .

 (b)       Notwithstanding a n y th i n g in Se c t i on 2.02 (a ) to t he c ont r a r y , S e l l e r sh a ll not s e l l , c

onv e y , a ss i g n, t r a nsf e r or d e l i v e r, nor ca use to be sold, c on v e y e d, a ss i g n e d, t r a nsf e r re d or d e l i v e r e d, toB u y e r, a n d B u y e r s h a ll not pu r c h a s e , a nd the P ur c h a s e d A ssets sh a ll not includ e , S e l l e r ’ s r i g ht, t i t l e and i nte re st in or to a n y o f t he followi n g a ssets (the “E x c luded Ass e ts ” ) , whi c h E x c luded A ssets, f or p u rpos e s of cla r i t y , s h a ll not i n c l u de a n y a sset own e d b y C y tori UK : 

(i)         a ll   ca sh   a nd   ca sh   e quival e nts,   s ec urities,   a nd   n e g ot i a ble ins t rum e nts ofS e l l e r or on h a nd, in lock bo x e s, i n fin a n c ial ins t i t ut i ons o r e lse w h e r e , includi n g a ll ca sh r e sid i ng in a n y col l a te ra l ca sh a cc ount s ec uri n g a n y obl i g a t i on or c ont i ng e nt obl i g a t i on of Selle r ; 

(ii)       ( a ) a ll bi l led a nd unbi l led acc ounts r e c e ivable a n d other ri g hts to p a y m e nt f rom c usto m e rs of the S e l l e r o r i t s A f fil i a tes a nd the full b e n e fit of a ll s ec u ri t y for su c h acc ounts or r i g hts to p ay ment, including a ll acc o u nts r e ce i v a ble r e pr e s e nt i ng a moun t s r e c e ivable in r e sp ec t of g oods shipp e d or produc ts sold or s e r vic e s r e nd e r e d to c usto m e rs of the S e l l e r or i t s A f filiat e s a nd ( b ) a n y c l a i m , r e me d y o r othe r ri g ht r e lat e d to a n y o f the fo re g oi n g ; 

(iii)       a ll   I n v e ntori e s   o f   Se l l e r   a nd   i t s   A f filiat e s   s e t   fo r th   onS ec t i on 2.02 ( b) ( i i i) of the Dis c losure S c h e dule (the “ J a p a n I nv e nto r y ” );

 (iv)       a ll d e posits (in c lud i n g , without l i m i tation, l e a s e , v e nd o r a nd c usto m e r d e

posits), p r e p a y m e nts ( e x ce pt to t h e e x tent r e l a t i ng to a n a ss u med obl i g a t i on of B u y e r to pe r fo r m), a ndrefunds s e t fo r th on S ec t i on 2.02 ( b) ( iv) of the Di s c losure S c h e dul e ;

 (v)       the c ompa n y   s ea l, m i n ute books, c h a rt e r do c uments, stock or e qui t y r e c o rd

books a nd su c h other B ooks a nd R ec ords a s p e r t a in to the org a ni z a t i on, e x is t e n c e or ca pi t a l iz a t i on of S e l ler, a s w e ll a s a n y oth e r r ec ords o r mat e ri a ls r e lating to S e l l e r g e n e r a l l y a nd not invo l ving or r e lat e d to the Pur c h a s e d Ass e ts or the op e r a t i ons of the B usiness in the T e r r i t o r y ; 

(vi)     a ll T a n g ib l e Pe rson a l P r o p e r t y s e t fo r th on S ec t i on 2.02 ( b) ( vi);

- 14 - 

 

 Contr ac ts;

( x i i i)   a ll Contr ac ts a nd a g r e e ments of S e l l e r other t h a n the Assi g n e d

 

 J a p a n;

( x i)     a ll C l i nic a l F i l e s r e lating to stud i e s or tri a ls p e r f orm e d prim a ri l y in

 

 S c h e dule;

( x )       the S oft wa re s e t fo r th on S ec t i on 2.02 ( b) ( x ) o f the Dis c losure

  Business;

(vii)     the g oodwill of S e l l e r in the B usiness in J a p a n a nd outs i de of the

  

 (viii)    the P a tent s , T ra d e m a r k s, a nd Dom a in N a mes r e lating to the B usiness in J a p a n

that a r e l i sted on S ec t i on 2.02 ( b ) ( v i ii) of the Dis c losure S c h e d ule a nd S oft w a re in the c ompu t e rs or s e rv e rs orother e le c t ronic stor a g e medium c ontain e d in T a n g ib l e P e rson a l P rop e r t y l o ca ted in J a p a n (the “ J a p a n e se Intelle c t u a l P rop e r t y ”) ;

 (i x )     the I n t e l l ec tual P roper t y t h a t is not r e lat e d to t he Business;

 

 

 ( x i i )   a ll ri g hts of S e l le r u n d e r th i s A g re e ment a n d the An c i l la r y Ag ree ments, a

nd a ll c o r r e s pond e n c e , e m a i l s, a n d B ooks a nd R ec ords r e lating th e r e to to the e x tent not us e d in t he B usinessin t he T e r r i t o r y ;

 

 ( x iv)   a ll P lans a nd trusts or oth e r a ssets a t t ribut a ble t h e r e t o ;

 ( x v)     a ll T a x R e turns a nd r e lat e d wo r k p a p e rs a nd do c uments of S e l l e r a nd a ll T a

x a ssets of the S e l l e r, in c lud i ng T a x r e f unds a nd p re p a y m e nts; 

( x vi)   a ll c ur re nt a nd p r ior insu r a n c e pol i c ies o f Selle r ; ( x vi i)   a ll in t e r c om p a n y , r e lat e d p a r t y re ce ivabl e s;( x vi i i) the proper t y a nd a ssets own e d d i r ec t l y b y C y t o ri J a p a n a nd not us e d in t he

B usiness in t h e T e r r i t o r y , ot h e r th a n I n v e nto r y t h a t i s not J a p a n I n v e nto r y ; a nd( x i x )   a ll a ssets th a t a r e u n r e la t e d to t he B usines s . S

EC T I ON 2.03 Assump t ion and E x c lus i on of L i a bi l i t ie s . 

( a )       Upon the te r ms a nd sub j ec t to the c ondi t i o ns s e t fo r th in th i s A g r e e ment, B u y e r sh a l l, b y e x ec ut i ng a nd d e l i v e ri n g , a t the Clos i n g , the Assi g n ment a nd Assump t ion Ag ree ment, a ssu m e , a n d a g re e to p a y , p e r f o r m a nd disch a rge  wh e n du e , notwi t hstanding a n y th i n g to the c ontr a r y h e r e in or in a n y Assi gn e d Contr ac t, on l y (i) the e x ec uto r y obl i g a t i ons und e r the Ass i g n e d Contr ac ts a rising wi t h r e sp e c t t o matte r so cc u r r i n g a ft e r the Clos i n g D a te a nd r e quir e d to be p e r f o rm e d a ft e r the Clos i n g D a t e a nd (ii) the a c c ountsp a y a ble d e s c rib e d in S ec t i on 2.03 (a ) of the D isclosure S c h e dule ( c ol le c t i v e l y , the “ Assumed Li a bi l i t ie s ”); provid e d , how e v er , that the Assumed L i a bi l i t ies sh a ll n ot include (i) a n y L iab i l i t y   a risi n g un d e r the Assi g ne d Contr a c ts a s a r e sult of a n y p r e - Clos i ng c ond u c t or condi t ion, or (ii) a n y L iabil i t y o f

- 15 - 

 

 S e ll e r;

(v)       a ll L iabil i t i e s a risi n g out of or r e lati n g to I nd e b t e d n e ss incu r r e d b y

  

S e l l e r with r e s p ec t to a n y T a x for a n y Pr e - Clos i ng Pe riod. B u y e r sh a ll n ot a ssu m e or h a ve a n y r e spons i bil i t y for a n y L i a bi l i t y of Sell e r or i t s A f f i l i a tes other than the A ss u med L iabil i t i e s. 

(b)       S e l l e r sh a ll r e tain a nd be s o le l y ( a s with r e sp ec t t o the B u y e r) r e spons i ble for p a y i ng , p e r f o rming a nd disch a r g in g , a nd B u y e r sh a ll not a ssu m e or h a ve a n y r e spons i bi l i t y fo r , a ll L i a bi l i ties of   S e l l e r   a nd i t s A f filiat e s , including those l i sted b e low, other than t h e Assumed L i a bi l i t i e s a nd L iabil i t ie s of C y t o ri U K ( the “ E x c luded L i a bi l i t ies ” ):

 (i)         a ll L iabil i t i e s for a n y acc ounts p a y a ble o f S e l l e r , including acc ounts p a y a ble

in re s p ec t of the B usiness a s of t he Clos i ng D a te; 

(ii)       a ll I n d e mn i fi e d T a x e s; 

(iii)       a ll L iabil i t i e s r e lati n g to or a rising out of the E x c luded A ssets; 

(iv)       a ll L iabil i t i e s r e lati n g to or a rising out o f prod uc t l i a bi l i t y , indemni t y , w a r ra n t y , inf r ingem e nt, m i s a ppro p r i a t i on or si m i l a r c laims b y a n y P e rson in c onn ec t i on with a n y t a n g ib l e orin t a n g ib l e prod u c t s or s e rv i ce s us e d, sold or l i ce ns e d b y S e l l e r that a rise out of or r e late to S e l l e r ’ s own ership a nd op e r a t i on of the P ur c h a s e d Ass e ts prior to the Clos i n g ;

 

 (vi)       a n y L iabil i t i e s with r e s p ec t to the e mp l o y ment, or te r m i n a t i on of e mp l o y

ment, of t h e e m p l o y e e s of S e l l e r ( w hich s h a ll includ e , but not be l i m i t e d to, b e n e fit a nd P lan - r e lat e d L i abi l i t ies, s e v e r a n ce , a c c ru e d but unus e d v a c a t i on, p a y ro l l T a x e s a nd r e lat e d e x p e ns e s); 

(vii)     a ll T ra ns ac t i on E x p e ns e s ; 

(viii)     a ll L iabil i t i e s of C y t o ri J a p a n; a nd 

(i x )     S e l l e r ’ s obli g a t i ons und e r this A g r ee men t . 

SEC T I ON 2.04 Clos i n g .   Pursu a nt to t he te r ms a nd sub j ec t to the c onditions of this Ag ree ment, the c losingo f the tr a ns ac tions c onte m plat e d h e r e b y (the “ Clos i n g ”) sh a ll take place r e mot e l y via the e x c h a n g e of do cuments a nd s i gn a tur e s b y f ac simile or e le c tronic mail on the B usiness D a y immedi a t e l y following the s a tis f ac tionor w a iv e r of the c onditions to Closing c ontain e d in AR T I C L E V I I I . The d a te of the Clos i ng is r e fer re d to h e r e ina s the “ Clos i ng D a t e ”. L eg a l title, e quit a ble titl e , a nd risk of loss with r e s p ec t to the Pur c h a s e d A s s e ts will passto B u y er a t the Closin g , whi c h will be d ee med for ta x , acc o unting a nd other c ompu t a tion a l p u rpos e s a s of11:59 p. m . on the Closi n g D a te. 

SEC T I ON 2.05 Clos i ng D e l i v e ri e s b y Se l l e r . At the Closin g , S e l le r or its A f filiat e s sh a ll d e liv e r orc a use to be d e liv e r e d to B u y er:

- 16 - 

  

( a )       ce rtifi c a tes r e pr e s e nt i ng su c h S e l l e r ’ s in te r e sts in the Equi t y I nte r e st s , du l y endors e d ( o r a c c ompani e d b y du l y e x ec uted sto c k pow e rs ) , f o r t ra ns f e r to B u y e r ; 

(b)       a g ood standing c e rtifi ca te (or i t s e quival e nt) a s o f a r e ce nt d a te is s u e d b y the a ppl i cable G o v e rnm e ntal Autho r i t y of S e l l e r ’s a nd C y tori U K ’s jurisd ic t i o n s of o r g a ni z a t i o n ; 

( c )       a r e s i g nat i on letter f r om eac h of f i c e r, dir e c tor or man a g e r ( a s a ppl i ca ble)of C y tori UK a s r e q u e st e d b y B u y e r, in fo r m and subs t a n c e re a son a b l y s a t i sf ac to r y to B u y e r; 

(d)       the An c i l la r y A g re e me n ts, in eac h ca s e , du l y e x ec uted b y S e l le r a nd/orC y tori U K, a s a ppl i ca ble; 

( e )       su c h other d ee ds, bi l ls of s a le, a ss i g nments, ce rtif i ca tes of t i t l e , do c uments a nd other inst rum e nts of tr a nsf e r a nd c onv e y a n c e a s m a y r ea son a b l y be r e q u e sted b y B u y e r, e ac h in fo r m a nd subs t a nc e to be r e a son a b l y a g r ee d u pon b y B u y e r a nd S e l l e r a nd du l y e x ec uted b y S e l l e r or C y tori U K , a s a ppl ica ble; 

(f)       evidence, in a f o rm reas o nab l y a c ceptable to B u y e r, of (i) the r elease of all Encumbran c es onthe P ur c hased Assets, and (ii) the p a y off of all Tran s a ct i on E x penses of the S el l er, the B usiness and C y t o ri UK; 

(g)       e vid e n c e re a son a b l y s a t isf ac to r y to B u y e r  of   t he  re ce ipt of a ll filin g s r e quir e d tobe made a nd c ons e nts r e qui r e d f r om th i rd p a rti e s (in c lud i ng Gov e rnm e n t a l Autho r i t ies ) , in e ac h ca s e , l isted on S ec t i on 2.05 ( g) of the Dis c losu r e S c h e d ul e ;

 (h)       a true a nd c omp l e te c op y , c e rtifi e d b y the Se c r e t a r y   o r a n Assis t a nt S ec r e t a r y of S

e l l e r, of t he r e solu t ions du l y a nd v a l i d l y a dopted b y t h e B o a rd o f Dire c tors of S e l l e r, e vide n c ing i t s a uthori z a t i on of the e x ec u t i on a nd d e l i v e r y of th i s Ag r e e ment a nd the An c i l la r y A gre e ments a nd the consummation of the tr a ns ac t i ons c ontemplat e d h e r e b y a nd the re b y ; 

(i)       a ce rtifi c a te of the P r e si d e nt or Chief F ina n c ial O f f ic e r o f S e l l e r, d a ted a s of the Clos ing D a te, ce r t i f y i n g that the c ondi t ions s e t fo r th in S ec t i ons 8. 0 1( a ) a nd 8.01 ( b) h a v e b ee n s a t i sfi e d a nd certi f y ing the n a mes a nd s i g n a t ur e s of t h e of f i ce rs o f Se l l e r a uthori z e d to s i g n th i s A g re e ment a nd the An c il la r y A g re e ments a n d the other do c uments to be d e l i v e r e d h e r e und e r a nd the re un d e r; 

(j)       a ce rtifi c a te of the S e c r e ta r y  or a n Assis t a nt S e c r e t a r y  (or e quiva l e nt of f ic e r ) of C yt o ri UK a n y , in fo r m a nd subs t a n c e r e a son a b l y s a t i s f ac to r y t o B u y e r, ce rti f y i n g the O r g a ni z a t i on a lDo c ume nt s of C y tori UK a s t h e n in e f f e c t; 

(k)       a ce rtifi ca t e a s to the n o n - fo re i g n status of S e l le r pursu a nt to T rea su r yR e g ulations S ec t i on 1.1 4 45 - 2(b ) ( 2 ), in a fo r m r ea s on a b l y ac c e ptable to B u y e r; a nd 

(l)       a n y other do c uments a s B u y e r m a y r e a so n a b l y r e qu e st f o r the p urpose o f othe r wise fa c i l i t a t i ng the c onsummation or p e r f o r man c e o f a n y the t r a ns ac t i ons c ontemplat e d b y th i s A g re e ment.

- 17 - 

  

S EC T I ON 2.06 Clos i ng D e l i v e ri e s b y B u y e r .   At the Clos i n g , B u y e r s h a ll d e l i v e r or ca use to bed e l i v e r e d to S e l l e r : 

( a )       a n a mount e qu a l to the P ur c h a se P ri ce , b y wire tr a nsf e r in i m medi a te l y a v a i l a blefunds to the b a nk acc ounts sp ec ifi e d in w r i t ing b y S e l l e r to B u y e r n o less than thr e e (3) B usiness D a y s pri o r tothe Clos i n g ; 

(b)       e x ec uted c ounte r p a rts of eac h A n c i l la r y A g r ee m e n t ; 

( c )       a true a nd c omp l e te c op y , c e rtifi e d b y the Se c r e t a r y   o r a n Assis t a nt S ec r e t a r y o fB u y e r, of t he r e solu t ions du l y a nd v a l i d l y a dopted b y the bo a rd of dir ec t o rs of B u y e r e vide n c i n g i t s a uthori z a t i on of the e x ec u t i on a nd d e l i v e r y of th i s A g re e ment a nd the An c i l la r y A g r ee ments t o whi c h it is a pa r t y a nd the c onsummati o n of the tr a ns a c t i ons c ontemplat e d h e r e b y a nd the re b y ; and 

(d)       a c e rtifi ca te of the P r e si d e nt or a n Chief F inan c i a l O f fi c e r of B u y e r, d a ted a s of theClos i ng D a te, ce rti f y i n g that the c ondi t ions s e t fo r th in S ec t i o ns 8.02 (a ) a nd 8.02 ( b) h a ve b e e n s a t i sfi e d and c e rti f y i n g t h e n a mes a nd si g n a tu r e s of the o f fi c e rs of B u y e r a uthori z e d to si g n th i s A g re e ment a n d theAn c i l la r y A g r ee m e nts a nd the other do c uments to be d e l i v e r e d h e r e und e r a nd th e r e und er . 

SEC T I ON 2.07 T a x W i thho l din g . E ac h of S e ll e r a nd B u y er shall be e ntitl e d to d e du c t a nd withhold f rom a n amount othe r wise p a y ab l e to the oth e r par t y in c onn ec tion  with this Ag ree ment su c h T a x e s a s the pa y er is re quir e d t o d e du c t a nd withhold und e r the Code or a n y other L a w with r e sp ec t to the making of su c h pa y m e n t .   Tothe e x tent that a mounts a re so withheld b y B u y e r or S e ll e r, su c h withheld a m ounts sh a ll be t r ea t e d for a ll purpos e sof this Ag ree ment a s h a vi n g b ee n p a id to the P e r s on in r e spe c t of  which su c h d e du c tion a nd withholding w a smad e , and B u y e r o r S e ll e r, a s a p pli ca ble, sh a ll disburse su c h withheld a mounts to the a ppli ca ble T a x ing Autho r it y . The Parti e s s h a ll c oop e r a te to minimi z e or a void a n y s u c h d e du c tion or withholding of su c h T a x e s that mi ght be impos e d to the e x tent p e rmitt e d b y L aw.

A R TICLE III RE P RE S ENTATIONS A N D W A R R A

N TI E SOF S ELLER

 S e ll e r r e pr e s e nts a nd w ar ra nts, in e a c h c a se a s o f the d a te h e r e o f a nd a s of the Closing or, if

a r e pr e s e n tation or w a rr a n t y is m a de a s of a spe c ifi e d d a t e , a s of s u c h d a te, to B u y e r a s follows, with e ac hsu c h r e p r e s e ntation and w a rr a n t y subj ec t to s u c h e x ce ptions, if a n y , a s a re s e t fo r th in t h e Dis c losure S c h edu l e .   Dis c losur e s in a n y se c tion or para g r a ph of the Dis c losure S c h e dule a re made g e n e r a l l y a nd s h a ll not onl y a d d r e ss the c o rr e sponding se c tion or p a ra g r a ph of this A g r e ement, but a lso other s e ctions or p a ra g r a phs of this Ag ree m e nt to the e x tent that it is r e a di l y   a pp a r e nt from the face of su c h disclosu r e t h a t su c h disclosu r e is appli ca ble to su c h oth e r s ec tions or p a ra g r a phs. 

SEC T I ON 3.01 O r g a ni z a t i on, Autho r i t y a nd Qu a l i fi ca t i on of S e l l e r . Ea c h of S e ll e r a nd C y t o riUK is a n e nti t y du l y  i n c orpor a ted, v a lid l y e x isting a nd, w h e re a p p li ca ble, in g ood standing under the l a ws of thejurisdi c tion of its inco r por a tion a nd h a s a l l n ece ss a r y c o rpo ra te

- 18 - 

  

pow e r a nd a uthori t y to e nter in t o th i s A g re e ment a nd the An c i l la r y A gre e ments, to ca r r y out i t s obl i g a t i ons he r e un d e r a n d the re und e r a nd to c o nsummate the tr a ns ac t i ons c ontemplat e d h e r e b y a nd the re b y a nd to c onduc t i t s bu s iness a s it is n o w b e ing c ondu c ted, to own or use the prop e rti e s a nd a ssets that it purp o rts to own or us e , and to p e r f orm a ll of i t s obl i g a t ions in the B usiness. E ac h of S e l l e r a nd C y to r i UK is du l y l ic e ns e d or qu a l i fi ed to do busin e ss a nd is in g ood standing in eac h jurisd i c t i on in w hich the p rop e rti e s own e d or l e a s e d b y it or the o pe r a t i on of i t s busin e ss mak e s su c h l i ce nsi n g or qu a l i fi ca t i on n ece s s a r y , e x ce pt to the e x tent t h a t the f a i lure to be so l i ce ns e d, qu a l i fi e d or in good standing would not ( a ) a dv e rs e l y a f f e c t the a b i l i t y of S e l le r to c a r ry out i t s obl i g a t i ons und e r, a nd to c onsummate the tr a ns ac t i ons c on t e mp l a t e d b y , th i s A g r ee ment a nd the Anc i l la r y A g r e e ments, or ( b) othe r wise h a ve a M a t e ri a l Adv e r s e E f f e c t. E x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.01of the Dis c losure S c h e dule, no p a rt of the B usiness is c ur re nt l y op e r a ted throu g h a n y e nt i t y oth e r than S e l l e ror C y t o ri UK. The e x ec ut i on a nd d e l i v e r y o f th i s A g re e ment a nd the An c i l la r y A g re e ments b y S e l le r (o r ,a s a p pl i ca ble, C y tori UK), the p e r f orm a n c e b y S e l le r (o r , a s a ppl ic a ble, C y tori UK) of i t s obl i g a t i ons h e r eund e r a nd th e r e und e r a nd the c onsummation b y S e l l e r (o r , a s a ppl i c a ble, C y tori U K ) of the tr a ns ac t i ons c on te mp l a t e d h e r e b y a nd the r e b y h a ve b ee n du l y a uthori ze d b y a ll r e quis i te c orp o rate ac t i on on the p a rt of S el l e r a nd C y tori U K . This Ag ree ment h a s b ee n du l y e x ec uted a nd d e l i v e r e d b y S e l le r a nd u p on their e x ec uti on the An c i l la r y A g r ee ments s h a ll h a ve b e e n , du l y e x ec u ted a nd d e l i v e r e d b y S e l l e r a nd C y tori UK, and ( a ssu m ing due a uthori z a t i on, e x ec ut i on a nd d e l i v e r y b y B u y e r , wh e r e a ppl i ca ble) th i s A g re e ment consti t utes, a nd upon their e x ec ut i on the An c i l la r y A g r ee ments sh a ll c on s t i tu t e , le g a l, v a l i d a nd bind i ng obl ig a t i ons of Se l l e r a nd C y t o ri UK, e n f o r c ea b l e a g a inst S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori UK) in acc o rd a n ce with their r e sp ec t i ve te r ms, subj ec t to b a nkru p t c y , i nsolv e n c y , f r a udulent tr a nsf e r, r e o r g a ni z a t i on, mor atorium or si m i l a r L a ws of g e n e r a l a ppl ic a t i on a f f e c t i ng o r r e lati n g to the e nfo rce m e nt of c r e di t or s ’ ri ghts g e n e r a l l y , a nd subj ec t to e qui t a ble prin c ip l e s of g e n e r a l a ppl i ca bi l i t y , wh e th e r c onsid e r e d in a pro cee d i ng a t law or in e qui t y (the “ En f or c e a bi l i t y E x ce pt i on s ”).

 SEC T I ON 3.02 No Confli c t . Assuming that a ll c ons e nts, a p p rov a ls, a uthoriz a tions a nd other a c tions d e

scrib e d i n S ec t i on 3.04 h a v e b ee n obtain e d, a ll filin g s a nd notifi ca tions listed in S ec t i on 3.02 of the Dis c l osure S ch e dule h a ve b e en mad e , a nd a n y a ppli c able w a iting p e riod h a s e x pir e d or be e n t e rmin a ted, a nd e x ce pt a s m ay r e sult f r om a n y f ac ts or c ir c umst a nc e s r e lating sole l y to B u y er, the e x ec ution, d e liv e r y a nd perform a n c e ofthis A g r ee m e nt a nd the An c illa r y Ag ree ments b y S e ll e r (or, a s a ppli ca ble, C y t o ri UK) do not a nd will no t , dir ect l y or indire c t l y ( w ith or without noti c e or lapse of time) ( a ) vio l a te, c onfli c t with or r e s u lt in the br e ac h o f the certific a te of inco r por a t i on or b y l a ws (or simil a r Or g a ni z a tion a l Do c ume n ts) of S e ll e r or C y tori UK or a n yresolutions a dopted b y t h e B oard of Dir e c tors or the stockhold e rs of S e ll e r or the g overni n g bo d y of C y t o ri UK, (b) confli c t with or viol a te a n y L aw or Gov e rnm e ntal O r d e r a ppli ca ble to S e ll e r or C y t ori UK or g ive a n y G o v e rnme ntal Autho r i t y o r other P e rson t h e ri g h t to c h a ll e n g e a n y of the t r a ns ac tions c ontemplat e d b y this A gre e mentor to e x e r c ise a n y r e m e d y or obtain a n y r e li e f un d e r a n y L a w o r Go v e rn m e ntal O r der a pplic a ble t o S e ll e ror C y tori UK, ( c ) e x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.02 (c ) of t h e D isclosure S c h e dule, c onf l ict with, r e sult in a n ybr e ac h of, c onstitute a def a ult (or e v e nt whi c h with the g ivi n g of noti c e o r lapse of time, or both, would b ec ome a def au l t) und e r, r e qu i re a n y cons e nt und e r, or g ive t o othe r s a n y ri g hts of te r min a tion, a mendm e nt, ac c e l e r a tion,suspension, r e vo ca tion or ca n ce ll a t i on of, a n y note, bond, mort g age or indentur e , C ontr ac t, l e a s e , subl ea s e , l ic ens e , Permit, fr a n c hise or other instrum e nt or a r ra n g e ment to whi c h Sell e r or C y tori UK is a par t y , or (d) r e sult inthe imposition o r c r e a tion of a n y En c umbr a n c e upon or with r e spe c t to a n y o f the Pur c h a s e d Ass e ts o r the Equi ty I nter e sts,

- 19 - 

  

e x ce pt, in the ca se of c l a us e s (b) a nd ( c ), a s wou l d not mat e ri a l l y a nd a d v e rs e l y a f f e c t the a bi l i t y of S e l l er (o r , a s a ppl ic a ble, C y t o ri UK) to c a r r y o u t i t s obl i g a t i ons und e r, a n d to c onsummate the tr a ns ac t i ons contemplat e d b y , th i s A g re e ment a nd the A n c i l la r y A g r ee men t s. 

SEC T I ON 3.03 O w n e rship of the Equi t y I nt e r e st s .   S e ll e r i s , a nd B u y er will a t the Closing b e , the o wn e r of the Equi t y I nter e sts, f re e a nd c l ea r of En c u mbr a n ce s o r a n y ot h e r r e strictions on tr a ns f e r o ther than a ny r e strictions on tr a nsfers impos e d u n d e r f e d e r a l, state a nd provin c ial se c urities laws or a s otherwise s e t fo r t h on Sec t i on 3.03 o f the Dis c losure S c h e dul e . At the Closin g , B u y er w ill ac quire g ood a nd v a l i d title to the Equi t y I nt er e st s , f re e a nd c l ea r of a ll En c umbr a n ce s ( oth e r than a n y r e strictions on tr a nsf e rs impos e d und e r f e der a l,state a nd provin c ial s ec urities l a ws ). 

SEC T I ON 3.04 Gov e rnm e ntal Cons e nts a nd App r ov a l s .   T h e e x ec ution, d e liv e ry a nd p e r f orm a n c eof this A gr e e ment a nd e ac h An c i l lary A g r ee ment b y S e ll e r (or, a s a ppli ca ble, C y t o ri UK) do not a nd will not r equire a n y c o n s e nt, a ppro va l, a uthoriz a tion, or other ord e r of, ac tion b y , fili n g with, o r notifi ca tion to, a n y G ov ernm e ntal Au t hori t y and no re g istr a tions o r d ec lar a tions a re r e qui r ed to be fil e d in c on n ec tion the r ewith, e x ce p t( a ) a s d e s c ri b e d in S ec t i on 3.04 of the Di s c losure S c h e dule, (b) w h e re f a ilure to obtain s u c h c ons e nt, a ppro val, a uthoriz a tion or ac tion, o r to make su c h f ilin g , no t ifi ca tion, d ec la ra tion or r e g istr a tion, would not pr e v e nt or mate ri a l l y d e l a y the c onsummation b y S e ll e r of the tr a ns ac tions c ontemplat e d b y this Ag ree ment a nd the An c i ll a ryA g r ee ments or ( c ) a s m a y be n e c e ssa r y a s a r e sult of a n y fa c ts or c ir c umstanc e s r e lati n g s o le l y to B u y er ora n y of i t s A f filiat e s. 

SEC T I ON 3.05 F inan c ial   I nfo r m a t i o n .     The inf o rm a tion r e l ating to the B usiness pr e s e nted in the audit e d a nnu a l fin a n c ial stat e m e nts fil e d b y S e ller with the SEC on F orm 10 - K for the 2018 fisc a l y e ar (i) w a s deriv e d f r om the B ooks a nd R ec o rds of S e ll e r a nd p r e par e d in acc ord a nce with G A A P on a c onsistent b a sis throu ghout the p e riods c ov e r e d ther e b y   a n d (ii) pr e s e nted f a ir l y , in a ll mat e ri a l r e spe c ts, the r e v e nu e s of the Business a t the r e sp ec tive d a tes the re o f . 

SEC T I ON 3.06 B ooks a nd R ec ords; Control s .   The B ooks a nd R ec ords r e lati n g to the B usiness in t h e T e rr ito r y, a ll of whi c h h a ve be e n made a v a il a ble to B u y er a s of the d a te h e r e o f, a re c ompl e te a nd c o r r e c t in a llmat e ri a l r e sp ec ts a nd r e pr e s e nt a c tual, bona fide tr a ns ac t ions a nd h a ve b ee n maintain e d in acc ord a nce withsound b usiness pr a c ti ce s . S e ll e r maintains a s y s t e m of int e rn a l a c c ounting c ont r ols suf f ici e nt to provide r e a sona b l e a ssu r a n ce s that ( a ) t r a nsa c tions a re e x ec uted in a cc ord a nce with mana g e men t ’ s g e n er a l or sp ec if i c authoriz a t i on, (b) t r a ns ac tions are r e c ord e d a s n ece s s a r y to ( i ) p e rmit pr e p a r a tion of fin a n c ial stat e ments in co nfo r mi t y with GAAP, a nd (ii) maintain acc ou n tabili t y for a ssets, ( c ) a c ce ss to a s s e ts is p e rmit t e d on l y in a cc orda nce with mana g e ment’s g e n e r a l or sp ec if i c a uthoriz a tion a nd ( d ) t h e re c ord e d a c c ountabili t y for a ssets is c omp a r e d with t he e x isting a s s e ts a t re a son a ble int e rv a ls a nd a ppropri a te ac tion is ta k e n with r e sp ec t to a n y diff er e nc e s .   S e ll e r’s int e rn a l acc ounti n g c ontrols, a s in e f f e c t duri n g a ll p e riods c omm e n c i n g after the R e fer ence D a t e, did not c ontain a n y mat e ri a l w ea kn e s s e s . 

SEC T I ON 3.07 Abs e n c e o f Undis c los e d M a te r ial L i a bi l i t ie s .   Th e re are no mat e r i a l L iabiliti e s ofthe B usi n ess r e lati n g to the T e r r it o ry or C y tori UK of a n y n a ture t h at would be r e quir e d to be r e f l ec ted on a consolidat e d b a lan c e sh ee t of the B usi n e ss for  the T e r r ito r y pr e p a r e d in a cc ord a nce with GAAP or the fin a ncialstat e ments of S e ll e r o r C y tori UK, other than

- 20 - 

 

 Course of B usines s ;

(iii)      made a n y mat e ri a l c a pi t a l e x p e ndi t ur e s outs i de the O r din a r y

  

L iabil i t i e s that ( a ) a re s e t fo r th in S ec t i on 3.07 of the Dis c losure S c h e d ule, ( b) w e r e inc u r re d since the R e f e re n c e D a te in the O r dina r y Course of B usines s , (c ) h a ve b ee n incu r r e d pursu a nt to th i s A g r ee ment o r (d) a r e s et f o rth in the fin a n c i a l stat e ments d e s c rib e d i n S ec t i on 3.05 . Oth e r than obl i g a t i ons of C y t ori UK for t h e L eas e d P rop e r t y a nd the I nte r c ompa n y I nd e bted n e s s , C y t o ri U K h a s no L i a bi l i t ies of a n y n a tur e . 

SEC T I ON 3.08 Condu c t i n the O rdin a r y Course . 

( a )       S ince the R e f e r e n c e D a t e , e x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.08 (a ) of the Dis c losure S ch e dul e , the B usiness a nd the bus i n e ss of C y tori UK h a s b ee n c ondu c ted in the O r dina r y  Cour s e o f B u siness a ndth e re h a s n ot o cc u r r e d a n y (i) M a te r ial Ad v e rse E f f ec t , (ii) tr a nsf e r, a ss i g nment, s a le or other disposi t ion ofa n y a s s e t that would be a P ur c h a s e d Ass e t shown or refl ec ted in t h e f inan c i a l stat e ments of S e l l e r a nd C y t o riU K , e x ce pt for the s a l e of I n v e nto r y in the O r dina r y Co u rse of B usiness, or ( i ii) mat e ri a l d a m a g e , d e stru c t ion or los s , or a n y m a te r ial in te r r upt i on in us e , of a n y P ur c h a s e d Ass e ts, wh e t h e r or not c ov e r e d b y i nsu r an ce , or a n y c h a n g e s in t he a m ount or s c ope of insu r a n c e c ov e ra g e . 

(b)       S ince the R e f e r e n c e D a te, e x ce pt a s s e t fo r th i n S ec t i on 3.08 ( b) of the Dis c losure S c he dule, n e i t h e r S e l l e r (to the e x tent r e lat e d to the c ondu c t of the B usi n e ss) nor C y t o ri U K h a s: 

(i)         e nte re d in t o a n y mat e ri a l Contr ac t outs i de the O r dina r y Cour s e of B usiness,with r e sp ec t t o S e l l e r, r e lating to the B usiness or the P ur c h a s e d Ass e ts or a mend e d, te r m i n a ted or w a iv e d a ny mat e ri a l r i g ht und e r a n y m a te r ial Contr a c t, with r e sp ec t to S e l l e r, r e l a ted to the B usiness or the Pur c h a s e dAs s e t s ; 

(ii)       made a n y loans or a dv a n ce s of mon e y ; 

 (iv)     pla ce d a n y E n c umbr a n c e on a n y P u r c h a s e d Ass e t ;

 (v)       suf fe r e d the loss of e mp l o y ment of a n y k e y e m p l o y e e or g roup of e mp l o y e e

s of C y t o ri UK or of the B usi n e ss or b ee n not i fi e d that a n y su c h P e rson or g roup of P e rsons int e nds to te r m i n ate e mp l o y m e nt; 

(vi)       e nte re d in t o or te r m i n a t e d a n y e mp l o y ment Contr ac t or c ol le c t i ve b a r g ain i n g a g re e ment, w r i t ten or or a l, o r mod i f i e d the te r ms of a n y e x i s t i ng su c h Contr ac t or a gr e e m e nt, or e ntere d i n to a n y c ol l ec t i ve b a r g a i ning r e lationshi p , with r e sp ec t to the B usiness Empl o y ee s ; 

(vii)     g r a nted (A) a n y  in c r e a s e in the b a se c ompens a t i on of, ( B ) a n y bonus to, or ( C )a n y o t h e r c h a n g e in e mp l o y m e nt te r ms for a n y of t h e B usiness Empl o y e e s outs i de the O r dina r y Co u rse ofB usines s ;

- 21 - 

  

(viii)     a dopted, a mend e d, m o difi e d, or te r m i n a ted a n y bonus, pro f it sh a rin g , inc e nt iv e , s e v e ra n ce , or o th e r pl a n, Contr a c t, or c om m i t ment f or t h e b e n e fit of a n y of the B usiness Empl o y e e s ( o rt a k e n a n y su c h ac t i on wi t h r e sp ec t t o a n y ot h e r Pl a n); 

(i x )   e nte re d in t o a n y m a t e ri a l s e t t lem e nt, c on c i l iation or si m i l a r a gr e e m e n t ,with r e sp e c t t o S e l l e r, re lat e d to t he B u siness or the P ur c h a s e d Ass e t s ; 

( x )       made or c h a n g e d a n y e le c t i on,   c h a n g e d   a n y a n nu a l   acc ount i n g p eriod, a dopted o r c h a n g e d a n y a cc ount i n g me t hod, fil e d a n y a men d e d T a x R e turn for T a x e s , e nte re d in t o an y c los i n g a gr e e m e nt, settled a n y T a x c laim or a ssessment, s ur re nd e r e d a n y r i g ht t o c laim a r e fund o f T a x es, c ons e nted to a n y e x tension or w a iver o f the l i m i tation p e riod a ppl i ca ble to a n y T a x c laim or a sse s sment, or take n a n y other si m i l a r ac t i on r e lati n g to the filing o f a n y T a x R e turn or the p a y ment o f a n y T a x , if su c h e l e c t ion, a dopt i on, c h a n g e , a mendm e nt, a g re e ment, s e t t lement, sur re nd e r, c o ns e nt or other a c t i on w o uld h a ve h ad the e f f ec t of inc r e a sing the T a x L iabil i t y for a n y P os t - Clos i ng T a x P e riod or d e cr ea sing a n y T a x a t t ributee x is t ing on the Clos i ng D a te; or 

( x i)     a gr e e d, w h e ther or a l l y o r in w r i t in g , to do a n y of the fo re g oi n g or a gr e e d totake a n y ac t i o n , that if tak e n prior to the d a te of th i s A g re e ment, would h a ve ma d e a n y r e pr e s e ntation or w a r ran t y in t his AR T I C L E I I I u n true or in c o r r e c t.

 SEC T I ON 3.09 L i t igatio n .     E x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3 .09 of the Dis c losure S c h e dule, a s of the d

a te h e r e of, t h e re is no A c ti o n b y o r a g a inst S e ll e r (which A c tion r e la t e s to the B usiness) or C y to r i UK p ending b e fore a n y Gov e rnm e n t a l Autho r i t y , or to S e ll e r ’s Kno w le d g e , thre a ten e d. N e ith e r C y tori UK, the Business nor the Pur c h a s e d Ass e ts is su b je c t t o a n y ord e r, injun c tion, jud g ment, d ec r ee , ruli n g , a ssessment or arbit r a tion a w a rd of a n y Gov e rnm e ntal Autho r i t y or a rbitr a tor. 

SEC T I ON 3.10 Comp l ian c e with L a w s . 

( a )       E x ce pt a s s e t fo r th in Se c t i on 3.10 (a ) of the Dis c losure S c h e dule, eac h of S e l l e r a nd Cy tori UK (i) h a s c ondu c ted a nd c ont i nu e s to c ondu c t i t s busin e ss in acc o rd a n c e with a ll L a ws a nd Gov e rnm e ntal O r d e rs a ppl ic a ble to the B usiness in a ll mat e r i a l r e sp ec t s , (ii) n e i t h e r S e l l e r not C y tori UK is i n mat e ri a lvio l a t i on of a n y su c h L a w o r Gov e rnm e ntal O r d e r, includi n g , a ll a ppl i ca ble L a ws (in c lud i ng re g ulations, rule s , g uidan c e , a n d pol i c ie s ) promul g a t e d b y the F DA o r a n y other G o v e rnm e ntal Authori t y r e la t ing to C ur r ent Good M a nuf a c t u ring P r a c t ic e , qu a l i t y s y stems, medi ca l d e vice r e portin g , d e vice d e si g n, e st a bl i shmentre g is t r a t i on a nd prod u c t l i st i n g , tr ac king ( a s a pp l ic a ble), prod uc t e x port, unique d e vice identifi ca t io n , a ndpost ma r k e t surv e i l lan c e re g ula t ions, a nd (iii) no e v e nt h a s o cc ur r e d o r c i r c ums t a n c e e x is t s that ( w i t h orwithout not i c e or lapse of t i me) m a y c onsti t ute or r e sult in a mat e r i a l vio l a t i on b y S e l le r or C y t o ri UK of, or ama t e r ial f a i l ure of S e l l e r o r C y tori UK to c omp l y with, a n y L a w with r e sp e c t to the P ur c h a s e d Ass e ts or theB usiness, a nd (i v ) n e i t h e r S e l l e r n o r C y t o ri UK h a s r e c e ived a n y not i c e or other c om m unic a t i on ( w h ether o r a l or w r i t ten) with r e sp ec t to the B usiness or the P ur c h a s e d Ass e ts f rom a n y Go v e rnm e ntal Auth o ri t y o ra n y ot h e r P e rson re g a rdi n g a n y ac tual, a l l e g e d, poss i ble or potential vio l a t i on of, or f a i l ure to c omp l y with, an y L a w whi c h is mat e ri a l to t he B usiness in the Te r rito r y .

- 22 - 

  

(b)       S ec t i on 3.10 ( b) of the Dis c losure S c h e dule c o ntains a c omp l e te a nd acc u r a te l i st of each P e r m i t r e lating to the B usi n e ss h e ld b y S e l l e r a nd C y t ori UK. S e l l e r h a s made a v a i l a ble to B u y e r c ompl e te c opies of a ll s u c h P e rmit s . E ac h P e r m it l i sted or r e quir e d to be l i sted in S ec t i on 3.1 0 (b) of the Dis c losu r eS c h e dule is v a l i d a nd in full fo r c e a nd e f f e c t . E x ce pt a s s e t fo r th in Sec t i on 3.10 ( b) of the Dis c losure S c h edul e , (i) S e l ler (o r , a s a ppl i ca ble, C y t o ri U K ) is a nd h a s b e e n since the R e f e r e n c e D a t e , in full c omp l ian c ew i t h a ll of the m a te r ial te r ms a nd r e qui r e ments of eac h Pe rmit identifi e d or r e quir e d to b e identi f ied in S ec t i on3.10 ( b) of the Dis c losure S c h e d ule, (ii) no e v e nt h a s o c c ur re d or c i r c ums t a n c e e x is t s that m a y ( with orwithout not i c e or l a pse o f t i me) ( A) c onsti t ute or r e sult dir ec t l y or ind i r e c t l y in a vio l a t i on o f or a f a i l ure to comp l y with a n y ma t e ri a l te r m o r r e q u ir e ment of a n y P e rmit l i sted or r e qui r e d to b e l i sted in S ec t i on 3. 1 0(b)of the Dis c losure S c h e dule or ( B ) r e sult dir ec t l y or ind i r e c t l y in the r e vo ca t i on, withdr a w a l, suspension, ca n cel l a t i on or te r m i n a t i on of, or a n y mod i fi ca t i on to, a n y P e rmit l i sted or r e quir e d to be l i s ted in S ec t i on 3.10 (b) of the Dis c losure S c h e dul e ; (iii) n e i t h e r S e l l e r nor C y t o ri UK h a s r e ce ived a n y not i c e or other c om m unica t i on f r o m a n y Gov e rnm e ntal Autho r i t y or a n y ot h e r P e rson reg a rdi n g ( A ) a n y ac tual, a l le g e d, poss i ble orpotential vio l a t i on of or f a i l ure to c omp l y with a n y mat e r i a l te r m or r e q uir e ment of a n y P e rmit l i sted or r e qu ir e d to be l i sted in S ec t i on 3.10 ( b) of the Dis c losure S c h e dule or ( B ) a n y ac tual, prop o s e d, poss i ble or potential r evo ca t i on, withdr a w a l, suspension, ca n ce l l a t i on, te r m i n a t i on of or mod i fi ca t i on to a n y P e rmit l i sted or r e quire d to be l i s ted in S ec t i on 3.10 ( b) of the Dis c losure S c h e dule, (iv) S e l l e r a nd C y tori UK h a ve p a id a n y a nd a ll sit e re g is t r a t i on f e e s, medi ca l d e vi c e e x c ise t a x e s a nd other f e e s r e l a t i ng to su c h P e r m i ts, (v) a ll a ppl i ca ti ons r e quir e d to h a ve b ee n f il e d for the r e n e w a l of the Pe r m i ts l is t e d or re q u ir e d to be listed in Se c t i on 3.10 (b) of t h e Dis c los u re S c h e du l e h a v e b e e n du l y fil e d on a t i me l y b a sis with the a ppro p ri a te Gov e rnm e ntalAutho r i t ies, a nd (vi) a ll other filin g s r e qui r e d to h a ve b ee n made wi t h r e s p ec t to su c h P e rmits h a ve b ee n du l ymade on a t i me l y b a sis with the a ppro p r iate Gov e rnm e ntal Autho r i t ie s .     The P ur c h a s e d P e rmits l i sted in S ec ti on 3.10 ( b) of the Dis c losure S c h e dule c o l le c t i v e l y c onsti t ute a ll of the P e rmits us e d b y S e l l e r (o r , a s a p p l ica b l e , C y tori U K) to la w f u l l y   c ondu c t a nd op e r a te the B usiness in the T e r r i t o r y in t he man n e r i n whi c h it cur re nt l y is c o ndu c te d . 

( c )       All a ppl i ca t i ons, not i fi ca t i ons, submis s ions, in f orm a t i on, c laims, r e por t s a nd stati s t ic s, a nd other d a ta a nd c o n c lus i ons d e riv e d the r e f r om, ut i l iz e d a s the b a sis for or submi t ted in c onn ec t i on witha n y a nd a ll r e q u e sts to obtain or maintain a n y P ur c h a s e d P e rmi t s f r om, or othe r wise submi t ted to, the U.S. F ooda nd D r ug Admin i str a t i on (the “ F D A ” ) or other Gov e rnm e ntal Autho r i t y , wh e n submi t ted to the F DA or other Gov e rnm e n t a l Autho r i t y w e re (to the Kno w le d g e of S e l le r in the ca se of a n y s u c h mat e ri a ls pr e p a r e d b y a th ird p a r t y ) tr u e , c omp l e te a nd c o r r e c t in a ll mat e ri a l r e s p ec ts a s of the d a te of submi s sion a nd a n y l e g a l l yn ece ss a r y or r e quir e d upd a tes, c h a n g e s, c o r re c t i ons or mod i fi ca t i ons to su c h a ppl i ca t i ons, submis s ions,info r matio n , c laims, r e ports or stati s t i c s h a ve b ee n submi t ted to the F DA a nd other Gov e rnm e ntal Autho r i t i e s. 

(d)       Oth e r than a s s e t  fo r th  in   S ec t i on 3.10( d ) of the Dis c losure S c h e dule, n e i t h e r S e l l e rn o r C y t o ri UK is a w a r e , nor h a s it r e c e ived not i ce , of a n y A c t i on p e ndi n g with r e sp ec t to a vio l a t i on b y Se l l e r or C y tori U K of t he FDC A or other L a w, a nd, to the Kno w le d g e of S e l l e r, th e re a re no f a c ts or c i r c ums t an ce s e x is t i ng t h a t would r ea son a b l y be e x p ec ted to s e r v e a s a b a sis for s u c h a n A c t i on.   Oth e r than a s s e tfo r th in S ec t i on 3.10 ( d) of the Dis c losu r e S c h e dule, n e i t h e r S e l l e r nor C y tori UK is subj ec t to a n F DA c ons ent d e cr e e or w a rning l e t te r or a n y si m i l a r or d e r o f a G ov e rnm e ntal Auth o ri t y . E x ce pt a s would not b e mat eri a l to the busin e ss

- 23 - 

  

in the T e r rito r y , a n y pre c l i nic a l a nd c l i nic a l stu d ies or tests sponso r e d b y the Compa n y a nd i t s S ubsidia r ies r elati n g to t he B usi n e ss in the T e r r i t o r y , h a ve b e en c ond u c t e d in c omp l ian c e with stand a rd medi ca l a nd s cientific r e s e a r c h pr o c e dur e s a nd a ppl i ca ble L a ws (in c lud i ng  Good Cl i nic a l P r a c t i ce s r e q ui r e ments a nd La ws r e str i c t i ng the u s e a nd disc l osure of ind i vidual l y identifi a ble h ea l t h info r mation) a nd (ii) the C o mpa n y a nd it s S ubsidia r ies h a ve not r e ce ived w r i t ten not i c e f rom ( A ) the F D A or a n y oth e r Gov e rnm e ntal Autho r i t y p e r fo rming fun c t i ons si m i l a r to those p e r f orm e d b y the F DA with r e sp ec t to a n y o n g oi n g c l i nic a l or pr e -c l i nica l stud i e s or tests r e quiring t he te r m i n a t i on, suspen s ion or mat e ri a l mod i fi ca t i on of su c h stud i e s or tests or ( B )a n y P e rson re g a rdi n g a n y bre ac h or a l le g e d bre ac h with r e sp ec t to ind i vidual l y identifi a ble h ea l t h info r m a ti on. 

( e )       No Gov e rnm e ntal  Aut h ori t y h a s   c om m e n c e d   o r, to  the Kno w ledge of S e l l e r, thr eaten e d to in i t i a te a n y ac t i on to r e qu e st the r e ca ll of a n y prod uc ts prod uce d the re un d e r, nor h a s S e l l e r o r C ytori UK re ce ived a n y not i c e to su c h e f f ec t a nd, to the Kno w le d g e o f S e l l e r, the r e a re no grou n ds f o r su c h a c ti on. E x ce pt a s noted o n S ec t i on 3.10 (e ) of the Dis c losu r e S c h e dule, th e re a re no o n g oi n g re ca l l s /fi e ld c o r rec t i on on a n y la c k of c o m pl i a n c e with L a ws b y S e l l e r or C y tori U K whi c h c ould r e quire a re ca l l /f i e ld co r rec t i o n . 

(f)        Nei t her S el l er, C y tori U K , nor, to the Know l e d ge of S el l er, a n y of their emp l o y e es or a gents, in their cap a ci t ies as such, have been disqual i fied or debar r ed b y t h e FD A , pursuant to 21 U.S. C . §§ 335( a ) or (b),or been c h a r g ed with or convicted under the L aws of the United S tates for conduct r e lating to the devel o pment or approval,or otherwise r e lati n g to the re g ulation of, a n y pro d uct under the G eneric Dr u g Enf o r c e m ent Act of 1992, or a n y oth er r e levant L a w or been d e barred, disqual i fied o r c onvicted under or f o r a n y equiva l ent or si m i l ar appl i cable f o r e i gn L aw. 

SEC T I ON 3.11 I ntell e c tual P rop e r t y . 

( a )       S ec t i on 3.11 (a ) o f the D i s c losure S c h e dule s e ts f orth a tr u e a nd c omp l e t e l i st of a ll Business I ntel l ec tual P rop e r t y a nd L i c e ns e d I n t e l l ec tual P rop e r t y . W i t h r e sp ec t to eac h i t e m of B usiness Intelle c tual P rop e r t y , S e l l e r ( o r, a s a ppl i ca ble, C y t o ri UK) is the own e r of the e nt i re r i g ht, t i t le a nd in te r e sti n a nd to s u c h i t e m, a nd h a s the r i g ht t o s e l l , c onv e y , a ss i g n, t r a nsf e r a nd d e l i v e r, the B usiness I ntell e ctual P rop e r t y , f r e e a nd c l e a r of a n y En c u m br a n ce s. 

(b)       S ec t i on 3.11 ( b) of t he D i s c losure S c h e dule s e ts f o rth a true a nd c omp l e te l i st of a llContr ac ts, e x c e pt for l ic e ns e s o f S oft w a re g e n e r a l l y publ i c l y a v a i l a ble for a n a nnu a l o r on e- t i me l i cense fee of no more than $ 10,000 ( “ O f f - the - S h e lf S oft wa r e ”) , pursu a nt to whi c h S e l l e r (o r , a s a ppl i ca b l e , C yt o ri U K) l ic e ns e s in or othe r wise is a uthori z e d to use a n y I n t e l l ec tual P rop e r t y o f a n y P e rson in the c ondu c tof the B usiness (in c lud i n g a ll c ontr ac ts for L i ce ns e d I ntell e c tual P rop e r t y ) .   S ec t i on 3.11 ( b) of the Dis c losureS c h e dule fu r ther includ e s, for eac h Contr ac t s e t fo r th t h e r e i n , the d a te o f su c h Cont r a c t a nd a n y a mendm ents, a nd the p a rti e s the r e t o . As of the d a te h e r e o f, S e l l e r h a s made a v a i l a ble to P ur c h a s e r tr u e , c or r ec t and c omp l e te c opies of eac h Contr a c t s e t fo r th on S ec t i on 3.11 ( b) of the Dis c losure S c h e d ul e , to g e t h e r with a lla mendm e nts, m odifi ca t i ons or suppl e ments th e r e t o. 

( c )       E x ce pt   a s  s e t  fo r th  on S ec t i on 3.11 (c ) of the Dis c losure S c h e dule, no l i ce nsing f ee s,r o y a l t ies or p a y m e nts a re due or p a y a ble in c onn e c t i on with a n y B usi n e ss

- 24 - 

  

I ntell e c tual   P ro p e r t y ,   other   than   s t a nd a rd   mainten a n c e   fe e s   a nd   a nnui t ies   p a y a ble   toGov e rnm e ntal Autho r i t i e s for the R e g is t e r e d I ntelle c tual P rop e r t y . 

(d)       E x ce pt for the Contr ac ts l i sted in S ec t i on 3.11 ( b) of the Dis c lo s ure S c h e dule a nd O ff -the - S h e lf S oft wa re p rop e r l y l i ce ns e d b y S e l l e r , the r e a re no I ntelle c tual P rop e r t y r i g hts of th i rd p a rti e sthat a re includ e d in the I ntelle c tual P roper t y us e d in the B usiness. E x ce pt a s s e t f o rth on S ec t i on 3.11 ( d) of the Disc losure S c h e du l e , t h e c onsummation of t h e tr a ns ac t i ons c ontemplat e d b y th i s A g r ee ment will not r e sult in a d ef a ult u nd e r or t e rmin a t i on of a n y of the Contr ac ts s e t fo r th on S ec t i on 3.11 ( b ) of the Dis c losu r e S c h e d u le. Ne i t h e r S e l l e r n o r C y t o ri UK is, nor h a s it r e c e i v e d a n y not i c e that it is in d e f a ult o r ( with the g iv i ng of not ic e o r lapse of t i me or both) would be in d e f a ult und e r a n y  Cont r ac t that c omprises L ic e ns e d I ntell e c tual P rop e r ty . T h e re a re no outs t a nding or, to S e l l e r ’ s Kno w ledg e , thr ea te n e d, A c t i ons with r e sp ec t to a n y Co n tr ac t thatc om p ris e s L i c e ns e d I ntell e c tual P rope r t y .   All O f f -t h e- S h e lf S oftw a re us e d in the o p e r a t i on of the Business, h a s b ee n pro p e r l y l i ce n s e d f r om the own e r of su c h S oft wa r e . 

( e )       S ec t i on 3.11 (e) (i) of t h e Dis c losure S c h e dule s e ts fo r t h a tr u e a n d c omp l e te l i st of all Contr ac ts pursu a nt to whi c h S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y t ori U K ) h a s l i ce n s e d a n y B usiness I n t e l l ec tu al   P rop e r t y to   a n y Pe rs o n  for a n y purp o s e .   E x ce pt a s  s e t  fo r th on S ec t i on 3.11 (e) (ii) o f the Dis c losure S ch e du l e , n o C o ntr ac t to whi c h S e l ler (o r , a s a ppl ic a ble, C y t o ri U K ) is a p a r t y ( i ) c ontains a c ov e n a nt not t oc ompete or ot h e r w ise l i m i ts i t s a bi l i t y to use or e x plo i t ful l y a n y B u s iness I ntell e c tual P rop e r t y ; o r (ii) contains a n a gr e e ment to indemni f y a n y other Pe rson a g a inst a n y c laim of inf r i n g e m e nt, m i s a ppro p ri a t i on, un authori z e d use or oth e r vio l a t i on of a n y I ntelle c t u a l P rop e r t y of a Pe rson. 

(f)       The ope r at i on of the Business does not in t er fe re with, infri n g e upon, m i sappropriate, or othe rwise vio l ate the I ntellec t ual P rop e r t y ri g hts of a n y P erson. E x cept as set forth on S ec t i on 3.11 ( f) of the Disclosure Sche d ule, there is no Act i on pending or, to S el l er’s Knowle d g e, th r eate n ed, against S el l er (or, as ap p l i cable, C y tori UK ) r ela t ing to a n y I n t el l ectual P rop e r t y used or al le ged l y u s ed in the con d uct of B usiness.     E x cept as set f o rthon S ec t i on 3.11 ( f) of the Di s closure S chedu l e, nei t her S el l er nor C y tori UK h a s, since the Re f e r ence Date, r e ceived a n y wri t t e n cha r g e, comp l ain t , claim, demand or not i ce al l e g i n g a n y p ast, p r esent or futu r e infri n gement,m i sappropriat i on or vio l at i on of a n y I ntell e ctual P rop e r t y r i g hts of a n y P erson (includ i n g a n y c l aim that S el l ero r C y to r i UK must l i cen s e or re frain from usi n g a n y I ntell e ctual P rop e r t y ri g h ts of a n y Pe rson). 

(g)     To  the Kno w le d g e of S e l l e r, no   P e rson is  inf r in g i n g upon, m i s a ppro p ri a t i ng or oth er w ise vio l a t i ng a n y B us i n e ss I ntell e c tual P rop e r t y . E x ce pt a s s e t fo r th on S ec t i on 3.11 ( g ) o f the Dis closure S c h e dule, n e i t h e r S e l l e r n o r C y tori U K h a s not bro u g ht a n y A c t i on a g a inst a n y Per son a l le g i n g int e r f e r e n c e with, or inf r i n g e m e nt, m i s a ppro p ri a t i on o r vio l a t i on of a n y B usine s s I n t e l l ec tual P roper t y.   E x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.11 ( g ) of the Dis c losure S c h e dule, (i) the B usiness I ntell e c tual P rop e r t y is notsubj ec t to a n y outs t a n d i n g in j un c t i on, jud g ment, ord e r, d e c r e e , ruli n g , c h ar g e , or s e t t lem e nt a gr e e m ent or st i pulation, a nd (ii) the r e is no A c t i on p e ndi n g or thr e a ten e d b y a n y   P e rson b e fo r e a n y c ourt or tribun a l(in c lud i n g , without l i m i tation, the United S tat e s P a tent a nd T ra d e ma r k O f fi c e or e quival e nt a uthori t y a n y w he r e in the wo r ld) r e l a t i ng to a n y of the B usiness I ntell e c tual P rop e r t y (oth e r than of f ice a c t i ons a nd other expartepros e c ut i on of R e g is t e r e d I ntelle c tual P rop e r t y ), includi n g a n y

- 25 - 

  

c laim that c h a l l e n g e s the v a l i di t y , e nfo r c e a bi l i t y , re g is t r a t i on, s c op e , use o r e x c lus i ve own e rship of an y B usiness I ntell e c tual P rop e r t y , nor is S e l l e r or C y tori UK a w a re of a n y r e a so n a ble b a sis for a n y su c h claim or d e mand. 

(h)       S ec t i on 3.11 ( h) of the Dis c losure S c h e dule l i sts a ll R e g is t e r e d I ntell e c tual P rop e r t y. To the Kno w l e dge of S e l l e r, a ll R e g is t e r e d I n t e l l ec tual P rop e r t y is v a l i d, e nfo r c e a ble a nd subs i st i n g .All n ec e ssa r y re g is t r a t i on a nd re n e w a l fe e s in c onn e c t i on with a ppl i ca t i ons a nd re g is t r a t i ons for R e g iste r e d I ntelle c t u a l P rop e r t y  h a v e b ee n t i me l y m a d e , a nd a ll n e c e ssa r y do c uments a nd c e rtifi ca t e s in conn ec t i on with su c h a ppl i ca t i ons a nd re g is tr a t i ons h a ve b ee n fil e d with t he r e lev a nt Go v e r n ment a l Authorit y in all a ppl i ca ble ju r isd i c t i ons. 

(i)       All e mp l o y ee s a nd c on t r a c tors of S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y t o ri UK) who h a ve author e d, c o - a uthor e d or othe r wise c o n tribut e d to or p a rti c ipat e d in the c on ce pt i on o r d e v e lop m e nt of a n y I nt e l l ec tual P rop e r t y r e lat i ng to the B usiness on b e h a lf of S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori U K ) ( “ I P P a rtici pa n t ” )   h a ve   e x ec uted a nd d e l i v e r e d to S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y t o ri UK) a prop r iet a r y inf o rm a t i ona gr e e m e nt, pursu a nt to whi c h, interalia, su c h I P P a rti c ipant h a s a ss i gn e d a n y a nd a ll of  su c h I P P a rti cipant ’ s r i g h t s in su c h I n t e l l ec t u a l P rop e r t y to   S e l l e r ( o r, a s   a ppl ic a ble,   C y tori   U K ) a nd h a s a g r ee dto k ee p  s u c h I n t e l l ec tual P rop e r t y c o n fid e nt i a l a n d not use s u c h I n t e l l ec t u a l P rop e r t y for a n y p u r pose unr e l a ted to his or h e r w o rk for S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori U K ) , a nd to S e l l e r ’s Kno w le d g e no I PP a rti c i p a nt is in d e f a ult of a n y s u c h a gr e e m e n t . No c ur re nt or fo r mer I P P a rti c ipant h a s fil e d, a sse r ted inw r i t in g , or thr ea t e n e d i n w r i t ing a n y c laim a g a inst S e l l e r in c onn ec t i on with his or h e r invo l v e ment withsuch I n telle c tu a l P rop e r t y . 

(j)       S e l l e r   (o r ,   a s   a ppl i ca b le,   C y t o ri   UK)   h a s   t a k e n   a ll   c om m e r c i a l l y r e ason a b l e me a su r e s  to  maintain  the c onfid e nt i a l i t y o f T ra d e S ec r e ts  us e d  in  the B usines s , includin g , interalia, r e q uiring a ll c ur r e nt a nd fo r mer e mp l o y e e s, c onsult a nts a nd c ont r ac tors of S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, Cy t o ri UK) a nd a n y o t h e r P e rsons with acce ss to su c h info r mation to e x ec ute a c onfi d e nt i a l i t y or si m i l a r a gree ment, a nd, to the Kno w le d g e of S e l l e r, the r e h a s not b ee n a n y b r e a c h b y a n y s u c h p a r t y to a n y su c h a g ree men t . 

(k)       The S oft wa r e c ontain e d in the B usiness I ntell e c tual P rop e r t y p e r fo r ms in acc or d a n c ewith the do c ument a t i on a nd other w r i t ten mat e ri a ls r e lat e d to su c h S oft wa r e , a nd is f re e f r om a ll virus e s, w orms, T r ojan hors e s, a nd other d e fe c ts in prog ra m m i ng a nd op e r a t i ons, is in ma c hine r e a d a ble fo r m, a nd c on t ains a ll c u r r e nt r e vis i ons of su c h S o ft wa r e .   All S oft w a r e , other than Com m e r c ial O f f - th e - S h e lf S oft wa r e, includ e d in the B usiness I ntell e c tual P rop e r t y w a s d e v e lo p e d: (i) b y e m pl o y e e s of Seller (o r , a s a ppl i ca b le,C y tori U K ) w i th i n the s c ope of su c h e mp l o y e e ’s e mp l o y m e nt dut i e s; (i i ) b y inde p e nd e nt cont rac t o rs a s “w o rk s - mad e- fo r - hir e , ” a s that te r m is d e fin e d und e r the United S tat e s Co p y r i ght A c t, 17 U.S. C . § 101, pursu ant to a w r i t ten a gr e e m e nt b e tw ee n S e l le r a nd e a c h su c h indep e n d e nt c ontr ac tor; or (iii) b y P e rsons who h a ve a ss i g n e d a ll of their r i g h ts the re in to S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y t o ri UK) pursu a nt to a w r i t ten a gr e e m ent with S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori UK ) . S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori U K ) h a s k e pt s ec r e t a nd h as not disclosed the sour c e c o de for the S oft w a re i n c luded in the B usiness I ntell e c tual P roper t y to a n y Pe rson otherthan ce r t a in e mp l o y e e s of S e l l e r who a r e subj ec t to the te r ms of a bind i ng c onf i d e nt i a l i t y a gr e e m e nt withr e sp e c t t h e r e to, a nd to S e l l e r ’ s Kno w le d ge a ll su c h e mp l o y e e s a re in c o mp l ian c e with su c h c onf i d e nt ia l i t y a g r ee ments.

- 26 - 

  

(l)       N e i t h e r Seller nor C y tori UK h a s u s e d a n y Op e n S our c e S oft w a re in a w a y that (i) c r eates or i m pos e s a n y obl i g a t i on on S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y t o ri UK) with r e sp ec t t o Op e n S our c e S oft wa r e ; or (ii) g r a nts, or p u rpo r ts to g r a nt, to a n y th i rd p a r t y , a n y r i g hts or i m mun i t i e s und e r a n y o f the Business I n t e l l ec tu a l P rop e r t y or L ic e n s e d Int e l l ec tual P roper t y of S e l l e r or C y tori UK (in c l uding b y usi n ga n y O p e n S our c e S oft w a re t h a t r e quir e s, a s a c ondi t ion of us e , mod i fi c a t i on a n d/or dis t ribution of su c h Ope n S ou r c e S oft w a r e that oth e r S oft w a re inco r por a ted in t o, d e riv e d f r om or dis t ribut e d wi t h su c h Op e n S ourc e S oft wa re be ( A ) disclos e d or dis t ribut e d in sour c e c ode fo r m, ( B ) l i ce ns e d for the purp o se of making d e ri v a ti ve wo r ks, or (C) be r e dis t ribut a ble a t no c h a r g e . 

(m)       S e l l e r a nd C y tori U K h a s c omp l ied in a ll mat e ri a l r e sp ec ts with a ll L a ws r e lating topriv a c y , d a t a prot ec t i on a nd t h e c ol lec t i on, use a nd s e c uri t y of p e rson a l inf o rm a t i on g a t h e r e d or a c cessed in t he c o u rse o f the op e r a t i ons of the B usiness, a nd h a ve c omp l ied with a ll Contr ac ts e stabli s h e d b y S e l l e ror C y tori UK, a s a ppl i ca ble, f rom t i me to t i me with r e sp ec t to the fo r e g oi n g . No w r i t ten n ot i c e h a s b ee n r ece i v e d f r om a nd no A c t i on i s th r ea ten e d b y , a n y Pe rson a l l e g i n g a vio l a t i on o f s u c h P e rson ’ s r i g hts: (i)und e r a n y su c h L a ws, or (ii) a s a r e sult of a n y br e ac h b y S e l l e r o r C y t o r i UK of a n y of i t s Contr a c ts r e lati ng to priv a c y , d a ta prot ec t i on, use a nd s ec uri t y of p e rson a l in f orm a t i on.   S e l l e r a nd C y t ori UK h a ve ta k e n co m m e r c ial l y r e a so n a ble steps in acc or d a n c e with a ppl i ca ble indust r y sta n d a rds a nd p r ac t i ce s to e n sure thatthe p e rso n a l info r mation g a th e r e d or acce s s e d in the c ourse of the op e r a t i ons of S e l l e r or C y tori UK is prot ected a g a inst loss a nd a g a inst un a uthori z e d a c ce ss, us e , mod i fi ca t i on or disclosur e . S ince the R e f e r e n c e D ate,  the r e h a s b ee n  no mat e ri a l u n a uthori z e d ac c e ss to or us e , mod i fi ca t i on or disclosure of s u c h info r mation.  S e l l e r h a s not e x p e ri e n ce d the c a n c e l l a t i on, te r m i n a t i on or r e vo ca t i on of a n y priv ac y or s ec uri t y c ertifi ca t i o n . 

(n)       No g o v e rnm e nt  funding, f a c i l i t ies of a unive r s it y or ot h e r e d u ca t i on a l ins t i t ut i onor r e s ea r c h ce nter or funding f r om th i rd p a rti e s w a s u s e d in t h e d e v e lop m e nt o f the B usiness I n t e l l ec tual Prop e r t y , a nd no su c h e nt i t y h a s a n y c laim or ri g ht to or in su c h B usiness I ntell e c tual P rop e r t y . 

SEC T I ON 3.12 I ns u r a n c e .  All poli c ies o f insu ra nce that p r ovide cov e ra g e with r e spe c t to the B usinessor Pur c h a sed Ass e ts a re su f fi c ient for c omplian c e with a ll L aws a nd Contr ac ts in a ll mat e ri a l r e s p ec ts. 

SEC T I ON 3.13 R ea l P rop e r t y . 

( a )       C y t o ri UK do e s not o wn a n y Re a l P rop e r t y .   S ec t i on 3.13( a ) of the Dis c losure S c h edu l e l i sts the str e e t a dd r e ss of eac h p a r ce l of L e a s e d R ea l P rop e r t y a nd the identi t y of the less o r, l e ssee a nd cu r re nt o cc u p a nt of e ac h su c h p a rc e l , a nd a ll of the L ea s e s r e lating to s u c h L e a s e d R ea l P rop e r t y . E x c ept a s s e t f o rth on Se c t i on 3.13( a ) o f the Dis c losu r e S c h e dule, (i) S e l l e r h a s made a v a i l a ble to B u y e r, true and c omp l e te a c opy of the L ea s e s in e f fec t a t the d a te h e r e of r e lati n g to the L e a s e d R e a l P rop e r t y , (i i ) a llsu c h L ea s e s r e lati n g to the L e a s e d R ea l P rop e r t y a r e in fu l l fo rc e a nd e f fe c t, (ii i ) S e l l e r (o r , a s a ppl i cable, C y tori UK) is not in br e ac h of or in d e f a u l t of i t s obli g a t i ons th e r e und er , a nd no e v e nt h a s o cc u r r e d whic h, with no t ice or lapse of t i me, or both would c onsti t ute a bre a c h or d e f a ult o r p e rmit te r m i n a t i on, mod i fi ca t ion or a c ce l e r a t i on the r e und e r, (i v ) no L e a s e s r e l a t i ng to the L ea s e d R e a l P roper t y a re subj ec t to a n y En cumbr a n c e or other restriction that i m p a ir s , in a n y mat e ri a l r e sp e c t, the use of the prop e r t y t o

- 27 - 

  

whi c h it r e lat e s in t h e Business a s now c ond u c t e d a nd ( v ) the r e h a s not b ee n a n y subl e a se o r a ss i g nment e nter e d i n to b y S e l l e r (o r , a s a p pl i ca b le, C y t o ri UK) in r e sp ec t of the Lea s e s r e lating to t he L e a s e d R e a l Proper t y . 

(b)       N e i t h e r the whole nor a n y portion of the L ea s e d R ea l P rop e r t y h a s b e e n c ond e mned, re quis i t i on e d or othe r wise tak e n b y a n y Gov e rnm e n t a l Autho r i t y , a nd n e i t h e r S e l l e r nor C y t o ri UK h a s re c e ived a n y not i c e that a ny s u c h c ond e mnation, r e quis i t i on or taking is thr ea ten e d, whi c h c on d e mnation, r equis i t i on or taking would p r ec lude o r mat e ri a l l y i m p a ir t h e c ur re nt use th e r e o f .   A l l bui l din g s, stru c tu r e s and a ppurt e n a n ce s c omp r is i ng a n y p a rt of t h e L e a s e d R ea l P rop e r t y that a re c ur r e nt l y b e i n g us e d in the condu c t o f the B usiness a re in s a t i sf ac to r y c ondi t ion a nd h a ve b ee n w e ll m a in t a ined, norm a l w e a r a nd te a r e xce pte d .   The L e a s e d R ea l P rop e r t y  h a s r e ce i v e d a ll r e qui r e d P e rmits (in c l u din g , without l i m i t a t i on, ace rtifi c a te of o cc u p a n c y or other si m i l a r ce rtifi ca te p e rmit t ing l a w f ul o cc up a n c y of the L e a s e d R ea l P rope r t y ) r e qui r e d in c onn ec t i on with the op e r a t i on the re o f a nd h a ve b ee n op e r a ted a nd maintain e d in acc ord a nc e with L aw .   The L e a s e d R ea l P rop e r t y is supplied with ut i l i t i e s (in c lud i n g , without l i m i t a t i on, w a te r , s ew a g e , di s pos a l, e le c tri c i t y , g a s a n d tel e phon e ) a nd oth e r s e rvi ce s n e ce ss a r y for t h e op e r a t i on of s u c hfa c i l i t y a s c ur r e nt l y o p e r a t e d. 

( c )       E x ce pt a s s e t fo r th in Se c t i on 3.13( c ) o f the Di s c losure S c h e dule, n e i t h e r S e l l e rnor C y tori UK h a s r e c e ived a n y not ic e that it is i n vio l a t i on of a n y z onin g , u s e , o c c up a n c y , bui l din g , w e t la nds or e n vironment a l re g ulation, ordin a n c e o r other L a w or r e quir e m e nt r e lati n g to the L e a s e d R ea l P rop e r ty . S e l l e r h a s not r e ce ived not i c e of a n y , a n d , to the Kno w led g e of S e l l e r, the r e is no thr e a t e n e d, e m i n e ntdomain p ro c ee di n g o r proc ee di n g to c h a n g e or r e d e fine the z oning c lassifi ca t i on with r e sp ec t t o the L e a s e dR ea l P rop e r t y . 

SEC T I ON 3.14 P ur c h a s e d Ass e t s .   S e ller owns, a nd will t r a nsfer, a t t h e Closin g , g ood a nd tr a ns f e r able title to all of the Pur c h a s e d Ass e t s f r ee a nd c l e a r o f a ll E n c umbr a nc e s, e x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.14of the Dis c losure S c h e d ule. E x ce pt a s disclosed in S ec t i on 3.14 of the Dis c losure S c h e dule, a ll T a n g ible P e rso n al Prop e r t y a nd I nv e nto r y incl u d e d in the Pur c h a s e d Ass e ts is in the poss e ssion of S e ll e r ( or, a s a ppli c able, C ytori UK) a t the L e a s e d R ea l Proper t y . 

SEC T I ON 3.15 S uf f ici e n c y of As s e t s .   E x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.15 of the Dis c losure S c h edule, the Pur c h a s e d Ass e ts a nd t he a ssets of C y tori UK ( a ) c onstitute a ll of the a ssets, ta n g ible a nd int a n g ibl e , o fa n y n a t u re wh a t so e v e r, u s e d to op e r a te ( a nd to the Kno w le d ge of S e ll e r, n ece ss a r y to o p e r a t e ) the Business in the T e r r ito r y in the manner pr e s e nt l y o p e r a t e d b y S e ll e r a nd C y tori UK, a n d a s h a s b ee n c ond u cted in the p a st y e ar, in the T e r r ito r y , (b) i n c lude a ll of the op e r a ti n g a s s e ts of the B usiness in the Ter r itory o wn ed, us e d o r Controll e d b y S e ll e r o r a n y of its A f filiat e s , a nd ( c ) other than c h a n g e s in a ssets in the O r dinaryCourse of B usiness, include a ll of the a ssets o f the B usiness us e d in the T e r r ito r y . 

SEC T I ON 3.16 Condi t ion of Ass e t s . E ac h it e m of T a n g ible Per s on a l Prop e r t y includ e d in the Pur c h a se d Ass e ts h a s b ee n r ec ord e d in the B ooks a nd R ec o rds of the S e ll e r in acc o rd a nce with G A AP. All it e ms of T a ng ible P e rso n a l Prop e r t y a nd I nv e nto r y inc l ud e d in the Pur c h a s e d Ass e ts h a ve be e n mainta i n e d in a cc o rd ance with n orm a l industry pr ac tic e . 

SEC T I ON 3.17 I n v e ntori e s . E x ce pt for Inv e ntori e s own e d b y C y t ori J a p a n, n e ith e r S e ller nor C y to ri UK is in po ss e ssion of a n y I nv e ntori e s not own e d b y S e ll e r (o r , a s a ppli ca ble, C y t o ri

- 28 - 

  

U K ), including g oods a l r e a d y sold, a nd no other P e rson holds a n y I n v e n tori e s on c onsi g nment f r om S e l l e r. All Inv e nt o ri e s a re sal e a ble a t pr e v a i l ing ma r k e t pri ce s not le s s than the book v a lue the re of, a nd a re not obsol e te, da mag e d, slo w - mov i ng  or d e f ec t i v e .   The v a lue a t whi c h I n v e ntori e s a r e c a r r ied on the b a lan c e sh e e ts of Se l l e r a nd C y t o ri UK r e fl ec ts the c usto m a r y invento r y v a l u a t i on of S e l l e r ( w hich f a ir l y r e fl e c ts the v a lueof obsol e t e or e x ce ss invento r y ) for stating I n v e ntori e s in ac c ord a n c e with G A A P a n d the r e h a s b e e n no c h an g e to the method o f su c h invento r y v a l u a t i on in the prior thr e e (3) y e a rs. I n v e ntori e s on h a n d that w e re pur c ha s e d a ft e r the R e f e r e n c e D a t e w e re pur c h a s e d in t h e O r di n a r y Cour s e o f B usiness a t a c ost not e x cee dingma r k e t pri c e s pr e v a i l i n g a t the t i me of pur c h a s e .   The qu a n t i t ies of e a c h i t e m o f I n v e ntori e s ( w h e t h er r a w mat e ri a ls, wo r k -in - proc e ss or fi n ished g oods) a re not e x ce ss i ve but a re r e a son a b l e in the pr e s e nt c ir cums t a n ce s of S e l ler (o r , a s a ppl ic a ble, C y t ori U K ).   W or k - in- pro c e ss I n v e ntori e s a re v a lued a c c ordi n g toG AA P .  Th e re a re no b l a nk e t pur c h a se orders f or a n y I n v e ntori e s. 

SEC T I ON 3.18 Empl o y ee s a nd Em p l o y e e B e n e fit Matte r s . 

( a )       S ec t i on 3.18( a ) of the Dis c losure S c h e dule c o ntains a c omp l e te a nd acc u r a te l i st of a lle mp l o y e e s of C y t o ri UK a n d a ll e mp l o y e e s of S e l l e r a ss o c iat e d with the B usiness in the T e r r i t o r y a s o fthe d a t e h e r e of (the “ B usiness Empl o y ee s ” ).   All B usiness Empl o y ee s a r e  l e g a l l y e nt i t l e d to wo r k in theUnited   S tat e s o r  the United  Ki n g dom, a s a ppl i ca ble, a nd, to S e l l e r ’s Kno w le d g e , a ll P e rso n s e mp l o y e d b yS e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y t o ri UK) duri n g the p a st thr e e (3) y ea rs w e re a t the t i me of their e mp l o y ment, lega l l y e nt i t l e d to wo r k in the United S tat e s or t he United Ki n g dom, a s a ppl i ca ble. Oth e r than t h e B usiness Empl o ye e s s e t fo r th in S ec t i on 3.18 ( a ) of t h e Dis c losure S c h e dul e , no other e mp l o y e e s of S e l l e r o r C y t o ri UK a re invo l v e d in t he Business in t he T e r r i t o r y . 

(b)       E x ce pt a s s e t fo r th in S ec t i on 3.18(b) of the D i s c losure S c h e dule, e a c h B usiness Empl oy e e is a n “a t wil l ” e mp l o y e e of S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori UK) a nd m a y te r m i n a te his or h e r e m pl o yment or b e te r m i n a t e d f r om su c h e mp l o y m e nt a t a n y t i me for a n y r e a son  with  or without  prior not i ce .   S ec ti on 3.18(b) of the Dis c los u re S c h e dule l i sts   eac h Contr ac t for the e mp l o y ment of a n y B usiness Empl o y e e on a full - t i me or p a rt - t i me b a si s , a n y s e v e r a n c e a g r ee ment or a n y a g r ee ment o f a n y B u s iness Empl o y e e r equiri n g a n y p a y ment upon a c h a n g e of c ontrol of the B usiness. 

( c )       S e l l e r   a nd C y t o ri UK h a ve   c omp l ied  with a ll L a ws r e lating to the e mp l o y ment ofthe B usiness Empl o y ee s, includin g , without l i m i tation, T i t le V I I of the Fe d e ral Civ i l Ri g hts A c t of 1964, a s amend e d, O cc u p a t i on a l S a f e t y a nd H ea l t h L a ws, a nd those r e lating to hours, w a g e s, c ol le c t i ve b a r g a in i ng , hiri n g , pr o mo t ion, demot i on a nd te r m i n a t i o n . 

(d)     Th e re a r e no man a g e ment, e mp l o y m e nt, c onsult i n g , no n - c ompet e , c onfid e nt i a l i t y ,s e v e r a n c e , c h a n g e o f c ontrol, r e t e nt i on or g u a r a nte e d bon u s c ontr a c ts, or si m i l a r Contr ac ts or a r ra n g eme n ts of a n y n a ture b e t w ee n S e l l e r , C y tori UK, a nd a n y P e rson providi n g s e rvi ce s for o r on b e h a l f of the Business, whi c h b y t h e ir t e rms or o p e r a t i on of l a w will be bind i ng upon B u y e r or result in L i a bi l i t ies to B u y e r. 

( e )       To the Kno w le d ge of Se l l e r, no B usi n e ss Emplo y e e or a g e nt, c onsultant, or c ont r ac tor of the B us i n e ss is bound b y a n y C o ntr ac t that p u rpo r ts to l i m i t the a bi l i t y o f su c h

- 29 - 

  

B usiness Empl o y e e or a g e nt, consultant, or c ontr a c tor (i) to e n g a g e in or c o nt i nue or per f orm a n y c ondu c t, ac t ivi t y , dut i e s or pr a c t i c e r e lating to the B usiness or (ii) to a ss i gn to S e l l e r , C y tori UK, or to a n y other P e rson a n yri g hts to a n y  in v e nt i on, i m prov e ment, o r discov e r y .   To the Kno w le d g e of S e l l e r, n o fo r mer or c ur r e nt B u siness Empl o y e e is a p a r t y to, or is othe r wise bound b y , a n y Contr a c t that in a n y w a y a d v e rs e l y a f f ec ted, a f f ec ts, o r w i ll a f f e c t the a bi l i t y of B u y e r to c ondu c t t he B u s iness in t he T e r r i t o r y a s h e r e tofo r e c a r r ied on by S e l l e r or C y t o ri U K. 

(f)            There is no labor strike, dispute, corporate camp a i g n, slowdown, stopp a g e or lockout or otherlabor dispute pending or, to t he Knowle d g e of S el l er, threatened a g ainst or aff e ct i ng t h e B usiness in the Terri t o r y . 

(g)       None of S e l l e r nor C y t ori UK is a p a r t y to or bound b y a n y c ol l ec t i ve b a r g a in i n g or sim i l a r a gr e e m e nt, or ot h e r a g r ee ment o r und e rst a n din g , with a n y  labor org a ni z a t i on e mp l o y e e a ssoci a t ion or other si m i l a r o r g a ni z a t i on with r e s p ec t to a n y B usi n e ss Emp l o y ee .   No B usin e ss Empl o y e e is r e p r es e nted b y a n y la b or o r g a ni z a t i on a nd, to the Kno w le d g e o f S e l l e r, the r e h a ve b ee n no union o r g a ni z ing act i vi t ies i n volv i ng a n y B usi n e ss Empl o y e e p e ndi n g or t h r e a te n e d a t a n y t i me since the R e f e r e n c e D a te.  S ince the R e f e r e n c e D a te, (i) no lab o r union h a s b ee n ce rtifi e d b y the N a t i on a l L a bor R e latio n s B o a rd a s b ar g a in i ng a g e nt for a n y B usiness E mp l o y ee , (ii) no not i c e h a s b ee n r e c e ived b y S e l l e r or C y tori UK f r om a ny   l a bor union stati n g that it h a s b ee n, o r i s d e manding to b e , d e si g n a ted o r othe r wise r e c o g ni z e d a s the b a r ga i n ing a g e nt f o r a n y B usi n e ss Empl o y e e , (iii) no r e p r e s e ntation pro c ee di n g or p e t i t i on s ee king a r e p r e se ntation proc ee di n g h a s b ee n fil e d (or thr e a t e n e d to be fil e d) with r e sp ec t to a n y B usine s s Empl o y e e a nd (iv)n e i t h e r S e l l e r n o r C y t o ri UK is or h a s b e e n n e g ot i a t i n g , or h a s b ee n a sk e d to n e g ot i a te, a n y c ol l ec t ive b a r g a in i n g a g r ee ment or other a gr e e m e nt or und e rs t a nding with a n y lab o r o r g a n i z a t i on with r e sp ec t t oa n y Business Emp l o y e e . 

(h)       Th e re is no, a nd si n c e the R e f e r e n c e D a te, h a s n ot b ee n a n y , un f a ir lab o r pr a c t i c ec h ar g e o r c omp l a int invo l ving the B usin e ss Empl o y e e s p e ndi n g o r , to the Kno w le d ge of S e l l e r, thr ea te n ed, b e fo r e the N a t i on a l   L a bor R e lations B o a rd or a n y s i m i l a r Gov e rnm e ntal Autho r i t y . 

(i)        Th e re a re no, a nd si n c e the R e fer e n c e D a te, t h e re h a ve not b ee n a n y , c h a r g e s invo lvi n g a n y B usiness Empl o y e e p e n ding b e f o re the f e d e r a l Equ a l Empl o y m e nt Oppo r tun i t y Com m is s io n ,the f e d e r a l D e p a rtm e nt of L a b o r or a n y oth e r G o v e rnm e ntal Autho r i t y r e spons i ble for r e c e iv i ng e mp l oy ment or labo r- r e lat e d c laims or the p r e v e nt i on of unla w ful e mp l o y ment or w a g e a n d hour pr a c t i ce s, n o r, tothe Kno w le d g e of S e l l e r, is the r e a n y b a sis for a n y o f the s a me. 

(j)       N e i t h e r S e l l e r nor C y tori UK h a s r e ce ived not i c e f r om a n y Go v e rnm e ntal Autho r i ty s ee ki n g to c ondu c t a n investi g a t i on, a udit or other inqu ir y sp ec i fi ca l l y with r e sp e c t to the B usiness Empl o y ee s a nd to S e l l e r ’ s Kno w le d g e no s u c h investig a t i on, a udit or inqu ir y is in prog re ss. 

(k)       Th e re   a re   no   A c t i ons   p e nding   in   a n y   f or um   (in c lud i ng   in t e rn a l investi g a t ions or c omp l a i nts) or to S e l l e r ’ s Kno w l e dge th r ea te n e d, b y or on b e h a lf of a n y p r e s e nt or fo r mer B usinessEmp l o y e e , or a n y a ppl i ca nt f o r e mp l o y m e nt for the B u siness a l l e g i n g b r e a c h of a n y e x pr e ss o r i m pl i ed c ontr ac t o f e mp l o y m e nt, vio l a t i on of a n y L a w s g o v e rni n g w a ge a nd

- 30 - 

  

hour r e quir e ments of a n y kind (in c lud i ng c laims for unp a id ov e rtime or a n y other w a g e a nd hour vio l a t i ons r e f er e n ce d in th i s S ec t i on 3.18 ), vio l a t i on of a n y L a ws g o v e rn i ng e mp l o y m e nt or the te r m i n a t i on the re of oro t h e r disc r i m inato r y , w r o n g ful or tortious c ondu c t i n c onn ec t i on with the e mp l o y ment r e lationship, nor, to theKno w le d g e o f Selle r , is t h e re a n y b a s i s for a n y of the s a me. 

(l)       S ec t i on 3.18(l) of the Dis c losure S c h e dule l i sts a ll e mp l o y e e b e n e fit plans ( a s d e fi n e din S ec t i on 3(3) of the Empl o y e e R e t i r e ment I n c ome Sec uri t y A c t of 1974, a s a mend e d ( “ E R I S A ” ) a n d a llbonus, stock opt i o n, stock pur c h a s e , r e strict e d stock, inc e nt i v e , d e f e r r e d c ompens a t i on, r e t i r e e m e dic a l or l i fe insur a n ce , suppl e ment a l r e t ir e ment, s e v e r a n c e o r other b e n e fit plans, prog ra ms or a r ra n g e m e nts, a nda ll e mp l o y ment, te r m i n a t i on, s e v e r a n c e or other Contr ac ts or a g r e e ments, to whi c h S e l l e r o r C y t o ri UK isa p a r t y , with r e sp ec t to whi c h S e l l e r (o r , a s a ppl ic a ble, C y t o ri U K ) h a s a n y obl i g a t i on o r whi c h a re ma intain e d, c ontribut e d to or sponsor e d b y S e l le r for the b e n e fit of a n y Business Emp l o y ee , other than a n y statuto r yor g ov e rnm e n t - sponso r e d plan  to whi c h S e l l e r ( or,   a s a ppl i ca b l e , C y t o ri  UK)  is r e qui r e d to c ontribute orwith wh i c h a n y of t h e m is r e qui r e d to c omp l y p u rsu a nt to L a ws ( c ol l ec t i v e l y , the “ P lans ” ). E a c h P lan isin w r i t in g , a nd S e l le r h a s made a v a i l a b l e to B u y e r a true a nd c omp l e te c o p y o f e a c h P lan. 

(m)     E ac h P lan h a s b ee n o p e r a ted in a ll mat e ri a l r e s p e c ts in a c c or d a n c e with i t s te r ms and is in c omp l ia n c e in a ll mat e ri a l r e sp e c ts with the r e quir e ments of a ll L a ws, includi n g E R I S A a nd  the Cod e.   S e l l e r ( o r, a s   a ppl ica ble, C y tori UK) h a s p e r f orm e d a ll  ma t e ri a l obl i g a t i ons r e quir e d to b e p e r fo rmed b y it und e r, is not i n a n y ma t e ri a l r e s p ec t i n d e f a ult un d e r o r in mat e ri a l vio l a t i on of, a nd to the Kno wled g e of S e l l e r the r e a re  no mat e ri a l d e f a ul t s or vio l a t i ons b y a n y p a r t y t o, a n y P lan. No A c t i on that could h a ve a M a te r ial Adv e rse E f f e c t is p e nding o r thr e a ten e d w i t h r e sp ec t to a n y P lan ( other than c laims for be n e fits in the ordin a r y c ours e ) a nd, to the Kn o wl e dge of S e l l e r, no f a c t or e v e nt e x is t s that c ould g ive rise to a ny su c h A c t i on. 

(n)       E ac h P lan th a t is i ntend e d to be qu a l i f i e d und e r S ec t i on 401( a ) of the Code or S ec t ion401( k ) of the Code h a s t i me l y r e c e iv e d a f a vo r a ble d e te r m i n a t i on letter f r om the I RS c ov e ri n g a ll of the provisions a ppl i ca ble to the P lan for wh i c h d e t e rmin a t i on lette r s a re c ur r e nt l y a v a i l a ble that the P lan is so qu a li fi e d a nd eac h trust e stabli s h e d in c onn ec t i on with a n y P lan whi c h is in t e nd e d to be e x e mpt f r om f e d e r a l in come ta x a t i on und e r S ec t i on 501( a ) of the Code h a s r e ce i v e d a d e te r m i n a t i on letter f r om the I RS that it is so ex e mp t , a nd no f a c t or e v e nt h a s o cc ur r e d since the d a te o f su c h d e t e rm i n a t i on lett e r or lette r s f r om the I RSt o a dv e r s e l y a f f ec t the qu a l i fi e d st a tus of a n y s u c h P lan or the e x e mpt status of a n y s u c h trust. 

(o)       No P lan is ( i) a “ mul t iempl o y e r plan” with i n the me a ning of Se c t i on 3(3 7 ) of E R I S A; o r(ii) a d e fi n e d b e n e fit p e nsion p l a n ( a s d e fin e d in S ec t i on 3( 3 5) of E R I S A) o r plan subj ec t to S ec t i on 412 ofthe Code or Se c t i on 302 of E R I S A. No n e of t he P ur c h a s e d Ass e ts is subj ec t  to   a n y l i e n   o r e n c umbr a n c e im pos e d   u nd e r E R I S A or Se c t i on 430( k ) of the Cod e . N e i t h e r S e l l e r nor C y tori UK h a s a n y l i a bi l i t y rega rding a n y “e mp l o y e e b e n e fit plan,” a s d e fin e d in S ec t i on 3(3) of E R I S A , sol e l y b e c a use of b e i n g tr ea teda s a sin g le e mp l o y e r und e r S ec t i on 414 of the Code with a n y ot h e r t ra d e or b u siness. 

(p)             N e i t h e r     the   e x ec ut i on   a nd   d e l i v e r y    o f     th i s     A g r ee ment   nor    the consummation of the t rans ac t i ons c ontemplat e d b y th i s A gre e ment ( in e ac h ca s e , e i t h e r a lone or

- 31 - 

  

in c omb i n a t i on with a n y other e v e nt) will (i) r e su l t in a n y B usiness E mp l o y e e b ec om i n g e nt i t l e d to a n y une mp l o y ment c o mpens a t i on, d e fer re d c o m p e ns a t i on, bonus or s e v e r a n c e p a y , mat e ri a l l y inc rea s e or other wise e n h a n c e a n y b e n e fits othe r wise p a y a ble b y S e l le r or C y t o ri UK; (ii) r e sult in the ac c e le r a t i on of t i me of p a y ment or v e s t i n g , or a n inc r ea se in the a mount of a n y c ompens a t i on due to a n y B usiness Emp l o y e e; ( i i i) r e sult in fo r g ive n e ss, in whole or in p a rt, of a n y outs t a nding loans m a de b y S e l l e r (o r , a s a pp l ic a ble, C y t o riU K ) to a n y Business E mp l o y e e; or (iv) r e sult in a p a y m e nt or provision of a n y b e n e fit to a n y B usi n e ss Empl o ye e that would be c onsid e r e d a n “e x ce ss p a r a c hute p a y m e nt” w i t hin the m ea ni n g of S ec t i on 2 80G of the Code. 

SEC T I ON 3.19 Environm e ntal M a t t e rs .   E x ce pt a s disclosed in S ec t i on 3.19 of theDis c losure S c h e dule: 

( a )       The B usiness is, a nd a t a ll t i mes h a s b ee n, c ondu c ted a nd op e r a ted in full c omp l ian c ewith, a nd h a s not b ee n a nd is n o t in vio l a t i on of or l i a ble un d e r, a n y Env i ronm e ntal L a w. N e i t h e r S e l l e r norC y t o ri UK h a s a n y b a s i s to e x p ec t, nor h a s it or a n y ot h e r P e rson f o r whose c ondu c t it is or m a y be h e ld to ber e sp o nsib l e r e ce ived, a n y ac t u a l or thr ea te n e d ord e r, not i c e or other c om m unic a t i on of a n y a c tual orpotential vio l a t i on or f a i l ure b y S e l l e r or C y tori UK to c omp l y  with a n y Environm e ntal L a w, or of a n y   ac t u a lor thr ea ten e d obl i g a t i on to und e rt a ke or b e a r the c ost of a n y Environ m e n t a l L iabil i t i e s with r e sp ec t to the Business or the P ur c h a s e d Ass e t s ,  or w i t h  r e sp ec t to a n y L e a s e d  R ea l P rop e r t y a t or to whi c h H a z a rdous Ma te r ials w e r e g e n e r a t e d, manu fac tur e d, r e fin e d , tr a nsf e r r e d, i m port e d, us e d or pro c e ssed b y S e l l e r or Cy tori UK ( or a n y other Pe rson f o r w h ose c ondu c t it is o r m a y be h e ld r e spons i ble) in c onn ec t i on with t he B us i n ess, or f r om which H a z a rdous M a t e ri a ls ha v e b e e n tr a nspor t e d, tr e a ted, stor e d, h a ndled, t ra n s f e rr e d, dispos ed, re c y c led or r e ce i v e d in conn e c t i on with t he B u sines s . 

(b)       Th e re a re no p e ndi n g , thr ea te n e d in w r i t ing or, to S e l l e r ’ s Kno w led g e , othe r wise thre a ten e d c l a i m s, En c umbr a n ce s, o r other r e strictions of a n y n a ture r e sul t ing f rom a n y Environ m e ntal L i a b i l it ies or a rising und e r or pursu a nt to a n y En v ironm e ntal L a w  with r e sp ec t t o C y t o ri U K or a f fec t i n g a n y o p e r at i ons o f the B usiness or t h e P u r c h a s e d As s e t s . 

( c )       N e i t h e r S e l l e r n o r C y t o ri UK h a s t r ea ted, sto r e d, dispos e d of, a r r a n g e d for or p ermit t e d the dispos a l of, tr a nsport e d, h a ndled, manu fac tu r e d, dis t ribut e d, e x po s e d a n y p e rson to, or r e le a s e d an y subs ta n ce , including without l i m i tation a n y h a z a rdous s ubst a n ce , or own e d or op e r a ted a n y p rop e r t y or f ac i l i t y (and no su c h prop e r t y o r f a c i l i t y is c on t a m i n a ted b y a n y s u c h subs t a n ce ) so a s to g ive rise to a n yEnvironm e n ta l L i a bi l i t ies, including a n y l i a bi l i t y for fin e s, p e n a l t ies, r e sponse c os t s, c or r e c t i ve a c t i on co s ts, p e rson a l in j u r y , pr o p e r t y d a m a g e , n a tur a l r e sour c e s d a m a g e s or a t t orn e y s ’ fe e s, pursu a nt toCER C L A or RCRA, a s a mend e d or a n y other Environm e ntal L a ws. 

SEC T I ON 3.20 T a x e s . 

( a )       All T a x R e turns r e quir e d to h a ve b e e n fil e d b y the S e l l e r (sol e l y with r e sp ec t to the Pur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L i a bi l i t ies, or the B usiness) or b y C y tori UK h a ve b ee n t i me l y fil e d (t a ki n g int o acc ount a n y e x tension of t i me to file g r a n t e d or o btain e d ) a nd a ll T a x e s ( w h e ther or n o t s h own to be p a y able on s u c h T a x R e turns) h a ve b e e n t i me l y p a id. All T a x R e turns fil e d b y the S e l l e r (sol e l y with r e sp e c t tothe P ur c h a s e d Ass e t s , t h e Assumed L iabil i t i e s, or the B usiness) o r b y C y tori UK a re t r u e , comp l e t e , a nd c o rre c t i n a ll mat e r ial r e sp ec ts.

- 32 - 

  

(b)       E ac h o f the S e l le r (so l e l y  with r e s p ec t to t h e P ur c h a s e d Ass e ts, the Assumed L i a bi li t ies, or t he B usines s ) a nd C y tori UK h a s withheld a nd p a i d a ll T a x e s a nd p a id a ll T a x e s r e quir e d to h a ve b een withheld a nd p a id in c onn ec t i on with a n y a m o unts p a id or owing to a n y e mp l o y e e , indep e n d e nt c ontr ac tor, cr e di t or, stockhold e r, or other th i rd p a r t y , a nd a ll I RS F orms W - 2 a nd 1099 or other fo r ms r e qui r e d wi t h r e sp e ct the r e to h a ve b e e n proper l y c omp l e ted in all m a te r ial re sp e c ts a n d t i me l y fil e d. 

( c )       S e l l e r h a s ma d e a v a i l a b l e to B u y e r tr u e , c o r r e c t a nd c omp l e te c opies of a ll T ax R e turns of C y tori UK, a nd e x a m i n a t i on reports a nd stat e ments o f d e fi c ie n c ies a s s e ssed a g a inst or a gr e e d tob y the S e l l e r (sol e l y with r e sp ec t to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L iabil i t i e s, or the B usin e ss) or b y C ytori U K , si n c e J a nu a r y 1, 2015. 

(d)       N e i t h e r the S e l l e r (so l e l y  with r e sp e c t to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L iabili t i e s, or the B usiness) nor C y tori UK is c ur re nt l y the sub j ec t of a T a x a u dit o r e x a m i n a t i on a nd n e i t h e r the Se l l e r (sol e l y with r e sp ec t to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L iabil i t i e s, or t h e B usiness) nor C y tori UK h as r e c e ived a n y w r i t ten n ot i c e f r om a T a x i n g Autho r i t y ind ic a t i ng a n i ntent to op e n a n a udi t , e x a m i n a t ion, A c t i on or o t h e r r e view or a r e qu e st for info r mation r e l a ted to T a x matte r s. 

( e )       N e i t h e r the S e l l e r (so l e l y  with r e sp e c t to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed Liabil i t i e s, or t he B usiness) n o r C y tori UK h a s c ons e n t e d to e x t e nd the t i me, or is the b e n e fi c i a r y of a n y e x ten sion of t i me, in whi c h a n y T a x m a y b e a ssess e d or c ol l ec ted b y a n y T a x ing Autho r i t y . 

(f)        Nei t her the S el l er (so l e l y with r e sp e ct to the P ur c hased Asset s , the Assumed L iabil i t i es,or the B usines s ) nor C y t o ri UK h as r e c eived from a n y Ta x ing Authori t y a n y w ritten not i ce of pr o posed adjus tment, defic i en c y , under p a y ment of T a x es or a n y oth e r such wri t ten notice which has not been sat i sfied b y p a y mentor been withd r awn. 

(g)       No c laim h a s b ee n m a de b y a n y   T a x ing A uthori t y in w riting in a jurisd i c t i on wh e re theS e l le r (sol e l y  with r e s p ec t to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L iabil i t i e s, or the B usin e ss) or C y tori UK do e s n o t file T a x R e turns that s u c h P e rson is or m a y b e subj ec t t o ta x a t i on b y th a t j urisdiction. 

(h)       N e i t h e r the S e l l e r (so l e l y  with r e sp e c t to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L i a bil i t ies, or the B usiness) n o r C y tori UK h a s a n y T a x R e turn filing obl i g a t i on in a n y jurisd i c t i on outs i de the UnitedS tat e s or h a s a p e rm a n e nt e stabli s hment or other fi x e d pla c e of busin e ss i n a n y c ount r y o ther than the United S t at e s. 

(i)       Th e re a r e no E n c umbr a n ce s f o r T a x e s upon a n y a sset of the S e l le r (sol e l y with r e sp ect to the P ur c h a s e d Ass e t s , the Assumed L iabil i t i e s, or the B usiness) or C y tori UK (oth e r th a n En c um b r a n ce sfor T a x e s not y e t d e l i nqu e n t ). 

(j)        N e i t h e r the S e l l e r (sol e ly wi t h r e sp ec t to the P ur c h a s e d Ass e ts or the B usiness) n o rC y t o ri U K h a s r e qu e sted or r e c e ived a rulin g , te c hni c a l a dvice memo r a ndum, or si m i l a r r ul i ng or m e mo r andum f r om a n y T a x ing A uthori t y or s i g n e d a c los i ng or ot h e r agr e e m e nt with a n y T a x ing Autho r i t y .

- 33 - 

  

(k)       N e i t h e r the S e l l e r (sol e ly with r e sp ec t to the P ur c h a s e d Ass e ts or the B usiness) nor C ytori UK h a s e v e r b e e n a p a r t y to a n y “ l i sted tr a ns ac t i on” with i n the me a ning of S ec t i on 6707A (c ) (1) of t heCode or T r ea su r y R e gulation S ec t i on 1.6011 - 4(b ) . 

(l)       N e i t h e r the S e l ler (sol e ly with r e sp ec t to the P ur c h a s e d Ass e ts or theBusiness) nor C y tori UK is a p a r t y to a n y T a x a l l o ca t i on or T a x sh a ri n g a g r ee ment. 

(m)      The e nt i t y   c l a ss i fi ca t i o n of C y tori U K f o r U . S . f e d e r a l income T a x purp o s e s is se t fo r th on S ec t i on 3.20(m) of the Di s c losure S c h e dul e .

 (n)       C y t o ri UK is not a su c c e ssor for T a x purp o s e s to a n y ot h e r P e rson or h a s a n y  l i a bi l i

t y for T a x e s of a n y   P e rson und e r T r e a su r y  R e g u l a t i on S ec t i on 1.1502 - 6 (or a n y c ompa ra ble p rovision ofloc a l, state or f o r e i g n L a w ) , a s a tr a ns f e ree or s u cce ssor, b y Cont r ac t (oth e r than c om m e r c ial Contr ac ts e nte re d in t o i n the ordin a r y c our s e of busin e ss the prim a r y purp o se of w hich d o e s n ot r e late to T a x e s) or ot h e r w ise. 

(o)       N e i t h e r the B u y e r, C y t o r i UK, nor a n y A f filiate t h e r e of a f t e r t h e Clos i ng D a te,will be r e quir e d to include a n i t e m of incom e , or e x c lude a n i t e m of d e du c t i on, for a n y p e riod a ft e r the Clos i ngD a te a s a r e sult of (in eac h c a s e , with r e s p ec t to C y tori U K ) (i) a n ins t a l l ment s a le tr a ns ac t i on o cc ur r i n g onor b e f or e the Clos i ng D a te g ov e r n e d b y S ec t i on 453 of the Code (or a n y c o r r e s p onding or si m i l a r provis i onof stat e , loc a l or no n - U.S. T a x L a ws ) ; (ii) a tr a ns ac t i on o c c ur r i n g on or b e f o re t h e Clos i ng D a te r e p o rt e da s a n o p e n t r a ns ac t i on for f e d e r a l income T a x purp o s e s ( o r a n y si m i l a r do c trine und e r stat e , loc a l or no n- U.S. L a ws ) ; (iii) a n y pr e p a id a moun t s re ce iv e d on or prior to the Clos i ng D a t e ; (iv) a c h a n g e in method of account i n g r e qu e sted o r o cc u r r i n g o n or prior to the Clos i ng D a te; (v) a n a gr e e m e nt e nte re d in t o with a n y T a xing Autho r i t y (in c lu d ing a “c los i n g a g re e men t ” und e r S ec t i on 7121 of the Cod e ) on or prior to the Clos i ng D a te;(v i ) a n e l ec t i on (in c lud i n g a prot ec t i ve e le c t i on) pur s u a nt to S ec t i on 108(i) or S ec t i on 965 of the Code (or a ny c o r re spondi n g or si m i l a r provision of s tat e , loc a l or no n - U.S. T a x L a w ) ; or (vii) a n in t e r c ompa n y t r a ns ac ti on o r e x ce ss loss acc ount d e s c rib e d in the T r e a su r y R e g ulations und e r Se c t i on 1502 of the Code (or a n y c o r respondi n g or si m i lar provision of stat e , loc a l or non - U.S. T a x L a w) with r e sp ec t to a t r a ns ac t i on o cc u r ring on orprior to the C los i ng D a te. 

(p)       At no t i me duri n g t h e t w o - y e a r p e riod e ndi n g on the d a te h e r e of w a s C y t o ri UK a “dis t ributing c o rpo ra t i on” o r a “c on t roll e d c orpo r a t i on” in a dis t ribution of stock to whi c h S ec t i on 355 of the Codea ppl i e d or wa s in te nd e d to app l y . 

(q)       Th e re a r e no jo i nt v e nt u r e s, p a rtn e rships, l i m i ted l i a bi l i t y c ompani e s, or other a r r an g e ments o r Contr ac ts to whi c h C y t ori UK is a p a r t y that   c ould be tr e a ted a s a p a rtn e rship f o r fe d e r a l i n come t a x pur p os e s. 

(r)         C y t o ri UK has not a g r e e d to, nor is it r e quired t o , include in inco m e a n y adjus t mentpursuant to S ect i on 482 of the Code ( or a n y si m i l ar provision of state, lo c al, or no n - U.S. Tax L aw), nor has a n y wri tten claim b e en made b y a T a x ing Authori t y proposi n g a n y s u ch adjus t ment.

- 34 - 

  

S EC T I ON 3.21 M a te r ial Contr ac t s . 

( a )       S ec t i on 3.21( a ) of t h e Dis c losure S c h e dule l i s t s   eac h   o f the followi n g Contr ac ts of Se l l e r (to t h e e x tent r e lat e d to a nd n ece ss a r y for the B usine s s) or C y t o ri UK, a ll of whi c h h a ve b ee n d e l i v er ed b y S e l le r to B u y e r: ( i ) a ll Contr ac ts i nvolv i ng to t a l a nnu a l p a y ments in e x ce ss of $50,000 that a re not c a n c elable with o ut pen a l t y o r f urth e r p a y ment a nd without more than 30 d a y s ’ not i ce ; (ii) e a c h Contr a c t invo l ving$50,000 or more p e r y ea r in r e v e nue to the B usiness or to C y t o ri U K ; (iii) a l l Contr ac ts r e lating to I nd e bted n e ssfor bor r ow e d mon e y , in eac h ca s e h a vi n g a n out s tanding p rin c ipal a mount in e x ce ss of $100,00 0 ; (iv) e a c h Contra c t with a dis t ributor, c ons i g nor, s a les r e p r e s e n t a t i ve or s a l e s a g e nt; (v) a ll m a te r ial Contr ac ts that l i m i t orpurp o rt to li m it the a bi l i t y o f Selle r , with r e s p ec t t o the B usiness, or C y tori UK to comp e t e in a n y l i ne of busin ess or with a n y P e rson o r in a n y g e o gr a phic a r e a or duri n g a n y p e riod of t i me or that c ontain “ most f a vor e d n a t ions” r e strictions; (vi) a l l Contr ac ts und e r whi c h S e l l e r or C y tori UK h a ve a dv a n ce d or loan e d mon i e s to a n y othe r P e rson; (vii) eac h s e t t l e ment, c on c i l iation or si m i l a r Contr ac t with a n y Gov e rnm e ntal Autho r i t y ; (viii) a llContr ac ts for c a pi t a l e x p e ndi t ur e s in e x ce ss of $50,00 0 ; ( i x ) a ll mat e ri a l Contr ac ts b e tw ee n S e l l e r (in r e spec t of the B usiness) or C y t o ri UK, on t h e one h a nd, a nd a n y A f filiate of S e l l e r, on the ot h e r h a nd; ( x ) e a c h written w a r r a n t y , g u a r a n t y a nd / or other si m i l a r und e rt a king with r e sp ec t to c ontr ac tual p e r f o rm a n c e e xtend e d b y S e l l e r r e lat i ng to the B usiness or b y C y t o ri U K, other than in the O rdin a r y Course of B usiness; a nd ( x i)eac h o ther Contr ac t m a te r ial to the B usiness, wh e ther or not ent e r e d in t o in t he O r dina r y Course o f B u s iness.   S ect i on 3.21( a ) o f the Disclosure S c h e d u le a lso d e s c rib e s a n y c ur re nt n e g ot i a t i ons reg a rding e n t e ri n g in t o ora mendin g , suppl e menting or mod if y i n g a n y Contr ac t l i sted or r e quir e d to be l i sted in su c h s ec t i on. E x ce pt a sdisclosed in S ec t i on 3.21( a ) of the Dis c losure S c h e dul e , eac h M a te r ial Contr a c t (i) is v a l i d a nd b ind i ng on S e l le r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori U K ) a nd, to the Kno w l e d g e o f S e l l e r, the c ounte r p a rti e s the re to, a nd is in full forc e a nd e f f e c t a nd (ii) upon c onsummation of the tr a ns ac t i ons c ontemplat e d b y th i s Ag ree m e nt, e x ce pt to the e xtent that a n y c ons e nts s e t fo r th in S ec t i on 3.02(d) of the D i s c losure S c h e dule a re not obtain e d, sh a ll c ont i nue infull fo rc e a nd e f f e c t without p e n a l t y  or other a dv e r s e c ons e qu e n c e . E x ce pt a s disclosed in of the Dis c losure Sc h e dule, n e i t h e r S e l l e r nor C y tori UK is in br eac h o f, or d e f a ult u nd e r, a n y M a t e ri a l C ont r ac t t o whi c h itis a p a r t y . 

(b)       Th e re a re  no r e n e g ot i a t ions of, a t t e mp t s to r e n e g ot i a t e or outs t a ndi n g ri g hts to r en e g ot i a te a n y mat e ri a l a moun t s p a id or p a y a ble to S e l l e r (o r , a s a ppl i ca ble, C y tori UK) und e r a n y o f theContr ac t s l i sted or r e quir e d to be l i sted on S ec t i on 3.21( a ) of the Dis c losure S c h e dul e . N o P e rson h a s a Contr act u a l or statuto r y r i g ht to d e mand or r e qui r e su c h r e n e g ot i a t i on a nd no su c h P e rson h a s made d e m a nd f o r suc h r e n e g ot i a t i o n . 

SEC T I ON 3.22 P rodu c t s .     E ac h   prod uc t   r e lat e d   to   the   Business   a nd   d e si g n e d, manu fac tu r e d,sold or d e liv e r e d b y S e ller (or, a s a ppli ca ble, C y tori UK) w a s d e si g n e d, manu fac tu r e d, sold or d e liv e r e d, a s app l i c a ble, in c onfo r mi t y with a ll L aws, Contr ac ts, a nd a ll e x pr e ss a nd impli e d w a r ra nti e s .   No produ c t r e lat ed to the B usin e ss that is d e si g n e d, manu fac tu r e d,  sold  or d e liv e r e d   b y S e ll e r (or, a s   a pplic a ble, C y tori UK)is  subj ec t to   a n y g uar a n t y , war ra n t y , or o t h e r indemni t y or simil a r L iabili t y b e y ond the a ppli ca ble stand a rdte r ms a nd c onditions of s a le, w hich h a ve b ee n m a de a v ail a ble to B u y e r . S e ll e r and C y tori UK h a ve no L iabili ty a rising out of a n y inju r y to P e rsons or p rop e r t y a s a r e sult of the own e rship, possession, or use o f a n y prod uc t d e sig n e d, ma n uf ac tu r e d, sold or d e liv e r e d b y S e ll e r (o r , a s a ppli ca ble, C y t o ri U K ) in c on n ec t i on with the Business.   No prod uc t d e s i g n e d,  manu fac tu r e d, sold or

- 35 - 

  

d e l i v e r e d b y S e l l e r (o r , a s a ppl i ca b l e , C y t o ri U K ) in c on n ec t i on with t he B usi n e ss h a s b ee n subj ec t toa r e c all b y S e l l e r or i t s a f f i l iat e s , a n y G ov e rnm e ntal Autho r i t y o r, to the Kno w ledge of S e l l e r, a n y th i rdPe r son. 

SEC T I ON 3.23 R e lationships with S upp l ie r s, Custo m e rs a nd Dist r ibu t ors . 

( a )       S ec t i on 3.23( a ) of t h e Dis c losure S c h e dule s e ts fo r th a l i st of the fi v e la r g e st supp l ie rs for prod uc ts a nd supplies of the B usiness in the T e r r i t o r y (in c lud i n g the c omb i n e d busin e ss o f C y tori UK ) ,including dol la r volu m e, f o r eac h of ca l e nd a r y e a rs 2017 a nd2018 a nd for 2019 y e a r to d a te throu g h the d a te h e r e of.   N e i t h e r S e l l e r nor C y t o ri UK h a s r e ce i v e d a n ynot ic e f r o m a n y s u c h supplier to t he e f f e c t that, a nd, to t h e Kno w le d g e of S e l l e r, the r e is no r e a son to b e l i eve that, a n y su c h supplier will stop, mat e ri a l l y d ec re a se the r a te of, or mat e ri a l l y c h a n ge the t e rms ( w h e th e r re lat e d to p a y m e nt, pri c e or ot h e r wis e ) with r e sp ec t to, supp l y i n g mat e ri a ls, p r o du c ts or s e rvi c e s to S e l l er for purp o s e s o f, or in c onn ec t i on with, the B usiness (in c lud i n g the c omb i n e d busin e ss of C y t ori U K ). 

(b)       S ec t i on 3.23(b) of the Dis c losure S c h e dule s e ts fo r th a l i st of the fi v e la r g e st c usto m e rsof the B usiness in the T e r r i t ory (in c lud i n g the c omb i n e d busin e ss of C y tori UK ) , including dol l a r v o lu me , foreac h o f ca len d a r y e a rs 2017 a nd 2018 a nd for 2019 y e a r to d a te thro u g h the d a te h e r e o f . N e i t h e r S e l l e r n o rC y tori U K h a s re ce ived not i c e f rom a n y s u c h c usto m e r to the e f fec t t h a t, a nd, to the Kno w ledge of S e l l e r, ther e is no r e a son to b e l i e ve that, a n y s u c h c usto m e r will stop, mat e ri a l l y d e c r e a s e the r a te o f, or c h a n g e the ter ms ( w h e th e r r e l a ted to p a y ment, pri c e or o t h e r w ise) with r e sp e c t to, b u y i n g prod uc ts or s e rv i ce s f r om theB usiness (in c lud i ng the c omb i n e d busin e ss of C y tori U K ) . 

( c )       S ec t i on 3.23( c ) of t h e Dis c losure S c h e dule s e ts fo r th a l i st of the fi v e la r g e st dis tributors of t h e B usiness in the T e r r i t o r y (in c lud i n g the c omb i n e d busin e ss of C y tori UK ) , including dol l a r v o lume , for eac h o f ca len d a r y e a rs 2017 a nd 2018 a nd for 2019 y e a r to d a te thro u g h the d a te h e r e o f . N e i t h e r S e l le r n o r C y tori U K h a s re ce ived not i c e f rom a n y s u c h dis t ributor to the e f fec t that, a nd, to the Kno w led g e of S e lle r, the r e is no r e a son to b e l i e ve that, a n y s u c h dis t ributor will stop, mat e ri a l l y d e c re a se the r a te of, o r mat e ri al l y c h a n g e the t e rms ( w h e ther r e lat e d to p a y ment, pri c e or oth e r w is e ) with r e sp ec t to, dis t ri b ut i ng prod uc tsof the B usiness (in c lud i n g the c omb i n e d busin e ss of C y t ori U K ). 

(d)     N e i t h e r S e l l e r, C y t o ri UK, nor to S e l l e r ’ s K nowl e dge a n y of their r e pr e s e ntativesnor a n y P e rson ac t i n g on b e h a lf of a n y of the fo re g oi n g (in c lud i ng throu g h one or more in t e rm e dia r i e s su c ha s a c ons u l t a nt or oth e r th i rd p a r t y ) h a s: (i) m a d e , p a id or re ce ived a n y brib e s, kickb a c ks, or ot h e r si m i l a rp a y ments to o r f r om a n y P e rson (i n c lud i ng a n y c usto m e r o r supplie r ); (ii) made or p a id a n y c ontributions, dir ec tl y o r ind i r e c t l y , in e x c h a nge dir ec t l y or indir ec t l y for busin e ss o r busin e ss oppo r tun i t i e s; (iii) made a n y p a ym e nt d i r e c t l y or ind ir ec t l y , in e x c h a nge dir ec t l y or ind i r e c t l y for busin e ss or bu s iness oppo r tun i t i e s; or(iv) a g re e d to do a n y o f the f ore g oi n g in t he i m medi a te l y fo re g o ing c laus e s (i) t h rou g h (iii). 

SEC T I ON 3.24 R e lationships with A f fil i a te s . E x ce pt a s disclosed in S ec t i on 3.24 of the Dis c losure S c h edu l e , no A f filiate (ot h e r than C y tori UK) of S e ll e r h a s, o r since the R e fer e nce D a te h a s h a d, a n y inter e s t in a ny proper t y ( w h e th e r r e a l, person a l or m i x e d a nd wh e ther ta n g ible or int a n g ibl e ) us e d in or p e rt a ining to the Bus i n e ss in the T e r r itor y .   N e ith e r S e ll e r nor a n y

- 36 - 

  

A f filiate the re o f (oth e r than C y tori UK) owns, or since the R e f e r e n c e D a t e h a s own e d, of r e c ord or a s a b e n e fic ial own e r, a n e qui t y in t e r e st or a n y other fin a n c ial or pro f it in t e r e st in a n y P e rson that h a s (a) h a d busin e s s dea l i n g s o r a m a te r ial fin a n c ial in t e r e st in a n y t r a ns ac t i on with the B usiness other than bus i n e ss d ea l i n g s or tr a ns a c t i ons disclosed in S ec t i on 3.24 of the Dis c losu r e S c h e dule, eac h of whi c h h a s b ee n c ondu c ted in the O rdina r y Course of B u siness with S e l ler (o r , a s a ppl ic a ble, C y tori UK) a t subs t a nt i a l l y   p r e v a i l ing ma r k e t pr ice s a nd on subs t a nt i a l l y pr e v a i l ing m a rk e t t e rms or ( b) e n g a g e d in c om p e t i t i on with the B usiness wi t h r esp ec t to a n y l i n e of the prod uc ts or s e rvi ce s of the B usiness in a n y ma r k e t pr e s e nt l y s e rv e d b y the B usines s , ex ce pt for ow n e rship of less than one p e r ce nt ( 1 % ) of the outs t a ndi n g ca pi t a l stock of a n y su c h c ompeting busin ess that is publ i c l y t r a d e d o n a n y r ec o g ni z e d e x c h a nge or in the ov e r - the - c ounter ma r k e t.   E x ce pt a s s e t forth in S ec t i on 3.24 of t he Dis c losure S c h e dule, no A f filiate o f S e l l e r (oth e r than C y tori U K ) is a p a r t y to a n yContr a c t with, h a s a n y c l a im or right a g a ins t , or is indebt e d to, the B usine s s.   The B usiness is not indebt e d or othe rwise o bl i g a ted to a n y other busin e sses of S e l l e r or i t s A f filiat e s (oth e r than C y tori U K ) , e x ce pt for a moun t sdue un d e r norm a l a r ra n g e ments a p pl i ca ble to a ll e mp l o y e e s g e n e r a l l y a s to s a la r y or r e i m burs e m e nt ofordin a r y busin e ss e x p e ns e s not unusu a l i n a mount or si g nifi c a n ce . 

SEC T I ON 3.25 B rokers .   No brok e r, find e r or investm e nt b a nk e r is e ntitl e d to a n y brok e rag e , find e r ’ sor other f e e or c ommission in c onn ec tion with the tr a n s ac tions c ontemplat e d b y this A g r ee ment or the An c illary A g ree ments b a s e d upon a r ra n g e ments made b y or on b e h a lf of Seller or C y t o ri U K. 

SEC T I ON 3.26 C a pi t a l iz a t i o n . As of t h e d a te of this A gr ee me n t, the e ntire a uthoriz e d C a pit a l Stockof C y tori UK is a s s e t fo r th s e t fo r th in S ec t i on 3. 2 6 of t h e Dis c losure S c h e dule. All of the outst a ndi n g s h a r e so f C a pit a l S tock a n d e qui t y inter e sts of C y t ori UK h a v e be e n du l y a uthoriz e d, v a lid l y issued, a nd a re ful l y p aid a nd no n -a ssess a ble. All of the outst a nding e qui t y int e r e sts   of   C y tori   U K   (in c ludi n g ,   without   limit a tion,   an y   a nd   a ll   options,   w a rr a nts, subsc r iptions,  or other s ec urities   c onvertible into  or e x c h a n g e a ble or e x e r cisable for e qui t y int e r e sts of S e ll e r) are h e ld of r e c o rd a nd b e n e f i c ial l y ow n e d b y S e ll e r. All of the outst anding e qui t y int e r e sts in C y to r i UK a re s e t fo r th in Se c t i on 3.26 of the Dis c losure S c h e dule a nd a re v a lid l y issue d, ful l y p a i d a nd no n - a ssess a ble.   Th e re a re no p r e e mptive ri g hts or oth e r simil a r ri g hts in r e spe c t of a n yequi t y int e r e sts in C y t o ri UK, e x ce pt a s impos e d b y appli ca ble s ec u rities la w s, there are no En c u mbr a n ce s on,or other Cont r ac ts r e lating to, the own e rship, t r a nsf e r or voting of a n y e qui t y in t er e sts in C y t o ri UK, or o t h e r wise a ff ec ti n g the r i ghts of a n y hol d e r o f the e qui t y int e r e sts in C y t o ri UK. Th e re a re outst a n d ing ( i) no C a pit al Stock of C y t o ri UK, a nd no C a pit a l Stock of C y t o ri UK is a uth o riz e d (to t he e x tent a ppli ca bl e ), i s su e d or r eserv e d for issu a n ce , other than a s set fo r th in S ec t i on 3.26 of the Dis c losure S c h e dul e , ( ii) no C a pit a l Stock of C ytori UK c onv e rtib l e into or e x c h a ng ea ble for C a pit a l Stock of C y t o ri UK, (iii) no options, w a rr a nts or other r i g htsto ac quire a n y C a pit a l Stock f r om C y tori UK, (iv) no obli g a tions of C y t o ri UK to issue a n y C a pit a l Stock or s ecurities c onv e rtible into or e x c h a n g e a ble for C a pital Stock of C y t o ri UK, or (v) no e qui t y a ppre c iation, ph a ntom equi t y , p ro f it p a rti c ipation or simil a r ri g hts with r e spe c t to a n y C a pit a l Stock of C y t o ri UK.   C y t o ri UK h a snot a n y a uth o riz e d or outst a nding bonds, d e b e n tur e s, notes or other indebt e dn e ss the holde r s of whi c h h a ve the ri ght to vote (or a re c on v e rtible into, e x c h a n g ea b l e for or e viden c i n g the ri g ht to subsc r ibe for or a c quire s ec urities ha vi n g the r i g h t to vote) with t h e e qui t y holde r s of C y tori UK on a n y matte r . There a re no Contr ac ts to which C y t oriU K is a p a r t y o r b y whi c h it is bound to (i) r e pur c h a s e , r e de e m or othe r wise ac qui r e a n y C a pit a l S tock of C ytori U K or (ii) vote or dispose of a n y C a pit a l S tock of

- 37 - 

  

C y t o ri UK. No P e rson h a s a n y r i g ht of fi r st of f e r, r i g ht of fi r st r e fu s a l or pr e e mp t ive r i g ht in c onn ec t i onwith a n y fu t u re of f e r, s a le o r issu a n c e of C a pi t a l S tock of C y to r i UK.

A R TICLE IV RE P RE S ENTATIONS A N D WA R R A N

TI E SOF BU Y ER

 B u y e r h e re b y rep r e s e nts a nd w a r rants t o S e l l e r as follows:

 SEC T I ON 4.01 O r g a ni z a t i on a nd Aut h ori t y of B u y e r .     B u y e r is a n e nti t y du l y inco r por a ted, v a

lid l y e x isting a nd, where a pplic a ble, in g ood standi n g und e r the la w s of the jurisdi c tion of its inco r p or a tion a nd h a sa ll ne ce s s a r y c o rpo ra te power a nd a uthori t y to e nt e r into this A g r ee ment a nd the An c illa r y A g r ee ments to whi ch it is a par t y , to c a r r y out its oblig a tions h e r e under a nd th e r e under a nd to c onsummate the tr a nsa c tions c ontempla te d her e b y a nd th e r e b y a nd to c ondu c t its business a s it is now b e i n g c o n du c ted, to own o r use t h e properti e s a nda ssets that it purp o rts to own o r us e , a nd to p e r f orm a ll of its obli g a tions in its b usiness. B u y er is du l y li ce ns e d orqu a lifi e d to do busin e ss a nd is in good standing in e a c h ju r isdi c tion in whi c h the prop e rti e s own e d or l e as e d b y itor the op e r a t ion of its busin e ss ma k e s su c h li ce ns i ng  or qu a lifi ca tion n ece s s a r y , e x ce pt to the e x tent that t h e fa ilure to be so li ce ns e d , qu a lifi e d or in g ood standing would not ( a ) a dv e rs e l y a ff ec t the a bili t y of B u y er to ca r r yout its obli g a tions und e r, a nd to c onsummate the tr a n s ac tions c ontemplat e d b y , this Ag r e e ment a nd the An c illa r yA gr e e m e nts, or (b) othe r wi s e h a ve a M a te r ial Adverse Eff e c t. The e x ec ution a nd d e liv e r y of this Ag r e e ment and the An c illa r y A gr e ements to whi c h it is a p a r t y b y B u y e r, the p e r f o rman c e b y B u y er of its obli g a tions h e r eun d er and the re und e r a nd the c onsummation b y B u y er of the tr a ns ac tions c ontemplat e d h e r e b y a nd the re b y h a veb ee n du l y a uthoriz e d b y a ll r e quisi t e c orpor a te a c tion on the p a rt of B u y e r. This A g r ee ment h a s b ee n d u l y e xec uted a nd d e liv e red b y B u y er a nd upon their e x ec ution the Ancillary A g re e ments to   w hich B u y er is a p a r t y s h all h a ve be e n, du l y e x ec uted a nd d e liver e d b y B u y er, a nd ( a ssuming d u e a uthoriz a tion, e x ec ution a nd d e liv e r yb y S e ll e r (o r , a s a ppli ca ble, C y tori U K ) ) this A g reement c onstitutes, a nd u p on th e ir e x ec ution the An c illa r y A gre e ments to whi c h B u y er is a p a r t y sh a ll c onstitute, leg a l, v a lid a nd binding obli g a tions of   B u y e r,  enfo rc e able  a g a inst B u y e r  in acc ord a n c e  with their  r e spe c tive  te r ms, subj ec t to the E nfo r c ea b i li t y E x ce ptions. 

SEC T I ON 4.02 No Confli c t . Assuming that a ll c ons e nts, a p p rov a ls, a uthoriz a tions a nd other a c tions d escrib e d i n S ec t i on 3.04 h a v e b ee n obtain e d, a ll filin g s a nd notifi ca tions listed in S ec t i on 3.04 of the Dis c l osure S ch e dule h a ve b e en mad e , a nd a n y a ppli c able w a iting p e riod h a s e x pir e d or be e n t e rmin a ted, a nd e x ce pt a s m ay r e sult f r om a n y f ac ts or c ir c umst a nc e s r e lating sole l y to S e ll e r (or, a s appli ca ble, C y tori U K ) , t he e x ec ution,d e liv e r y and p e r f orman c e o f this Ag ree ment a nd the An c i ll a ry A gr e e m e nts to whi c h it is a p a r t y b y B u y e rdo not a nd will not, dir ec t l y or indire c t l y ( w ith or w ithout notice or l a p se of tim e ) ( a ) viol a te, c o nfli c t with or re sultin the bre ac h of t h e c e rtific a te of inco r p o r a tion or b y l a ws (or simil a r O r g a n i z a tion a l Do c ument s ) o f B u y e ro r a n y r e solutions a dopted b y the B o a rd of D ire c tors or the st o c kholde r s of B u y er, (b) c onfli c t with or viol a te a n yL aw or Government a l O r der a ppli ca b l e to B u y er or g ive a n y Gov e rnm e ntal Autho r i t y or oth e r P e rson the ri g htto c h a ll e n g e a n y of the t r a ns ac tions c ontemplat e d b y this A g r ee ment or to e x e r c ise a n y r e me d y or obtain a n yr e li e f und e r a n y L aw or Gov e rnm e ntal O r der a p pli ca ble to B u y er, e x c ept, in the ca s e of c la u se (b ) , a s wouldnot

- 38 - 

  

mat e ri a l l y a nd a d v e rs e l y a f fec t the a bi l i t y of B u y e r to c a r r y out i t s obl i g a t i ons und e r, a nd t o consummate the t ra ns a c t i ons c ontemplat e d b y , th i s Ag ree ment a nd the A n c i l l a r y A gre e ment s . 

SEC T I ON 4.03 Gov e rnm e ntal Cons e nts a nd App r ov a l s .   T h e e x ec ution, d e liv e ry a nd p e r f orm a n c eb y B u y e r o f this A g re e ment a nd ea c h An c illa r y A g r ee ment to whi c h B u y er is a p a r t y do not and w ill not r equire a n y c ons e nt, a pprov a l, autho r i z a tion or other order o f , ac tion b y , filing with, or notifi ca t i on to, a n y Go v e rnme nt a l Autho r i t y , e x ce pt (a) wh e re f a ilure to obtain su c h c ons e nt, a p p rov a l, authoriz a tion or ac tion, or to make su ch fi l ing or n otifi ca tion, would not pr e v e nt or mat e ri a l l y d e l ay the c onsummation b y B u y e r of the t r a ns ac tions contemplat e d b y this Ag ree ment a nd the A n c i ll a ry A gr e e m e nts or (b) a s m a y be n ece s s a r y a s a r e sult of a n y fa cts or c ir c umst a nc e s r e lati n g s o le l y to S e l ler or a n y of its A f filiat e s. 

SEC T I ON 4.04 L i t igatio n .   As of the d a te her e of, no A c tion b y o r a g a inst B u y e r is p e nding or, to the b est knowl e dge of B u y er, thre a ten e d, whi c h c ould a ffe c t the le g a li t y , v a lidi t y or e nfor cea bili t y o f this  A g r eement,   a n y An c illa r y A g re e m e nt  or the consummation  of the tr a ns ac tions c ontemplated h e r e b y or t h e r e b y . 

SEC T I ON 4.05 B rokers .   No brok e r, find e r or investm e nt b a nk e r is e ntitl e d to a n y brok e rag e , find e r ’ sor other f e e or c ommission in c onn ec tion with the tr a n s ac tions c ontemplat e d b y this A g re e ment bas e d upon a r ra n ge ments m a de b y or on b e h a lf o f B u y er. 

SEC T I ON 4.06 F inan c ial C a p a c i t y ; S olven c y . I mm e diat e l y prior to a nd a t the Cl o sin g , B u y e r will ha v e imm e diat e l y a v a il a ble c a sh t h a t is suf f ic i e nt to e n able it to p a y t h e full c onsid e r a tion p a y able h er e unde r a nd to m a ke a ll o ther p a y ments r e quired t o be ma d e b y B u y e r in c onn ec tion with the tr a n s ac tions c ontemplat ed her e b y . 

A R TICLE V 

A C TIONS P RIOR TO THE CLO S ING D A TE 

SEC T I ON 5.01 Third - P a r t y Cons e nt s . B u y e r a nd S e ll e r sh a ll t a k e , or ca u s e to be tak e n b y its r e spec tive Affiliat e s ( in c ludi n g C y tori U K ) , a ll c ommer c ial l y r ea s on a ble steps to ob t a in a nd s a tis f y , a t the ea rliestpr a c tic a ble d a t e , a ll R e quir e d Cons e nts a nd a ll other c ons e nts of a ll Gov e rnm e ntal Autho r ities a nd oth e r P ersons that m a y  be r e qui r e d to c onsummate the tr a ns ac tions c ontemplated b y this A g r ee men t ; p r ovided , how e v e r ,t h a t neith e r B u y er nor S e ller sh a ll be r e qui r e d to inc u r a n y fi n a n c ial or other obli g a tion in c on n ec tion the rewith (ot h e r th a n tr a ns ac tion c osts a nd filing fe e s that a re norm a l a nd c ustom a r y or othe r w ise r e qui r e d h e r e b y to be incu r r e d b y su c h P a r t y) . 

SEC T I ON 5.02 Condu c t of B usiness P rior to the Clos i n g . F rom the d a te h e r e of until the Closin g , e x ce pt as otherwise provid e d in this A g r ee ment o r c on s e nted t o in w r iting b y B u y e r ( w hich c on s e nt sh a ll n o t be unre ason a b l y with h e ld, c onditioned or d e l a y e d ), S e ll e r s h a ll a nd sh a ll ca use C y tori UK to (x) c ondu c t the B usi n e ssin the T e rrito r y in the O r din a r y Course o f B usiness; a nd   ( y ) use comm e r c ial l y re a son a ble e f f o rts to maintain   an d pr e serve inta c t their c ur re nt B usiness o r g a n i z a tion, op e r a tions a nd fr a n c hise in the T e rritory a nd to pr e servethe ri g hts, f ra n c hises, g oo d will a nd r e lationships o f its e mpl o y e e s, c ustom e rs, lend e rs, supplie r s, re g ulato r s a ndot h e rs having r e lationships with the B usiness in the T e r r i t or y . Without limiting

- 39 - 

  

the fo r e g oi n g , f r om the d a te h e r e of unt i l the Cl o sing D a te, S e l le r sh a ll not take or p e rmit a n y ac t i on l i sted onS ec t i on 3.08 ( b ) .

 SEC T I ON 5.03 B e st E f f o rts . Subje c t to t he te r ms a nd c onditions of this A g re e ment, e a c h P a r t y will use

b e st e f f or t s to ca use the Closing to o cc ur (in c ludi n g , without lim i tation, the b e st e f f orts to e x ec ute a n y d o cuments r e a so n a b l y r e q u e sted b y e ith e r Par t y h e r e to a nd to s a tis f y su c h P a r t y ’s c onditions to Cl o sing s e t for th h e r e in ) . 

SEC T I ON 5.04 Confid e nt i a l i t y . The terms of the Mutu a l Non d isclosure Ag r e e ment b y a nd b e tw ee n B uy er a nd S e ll e r d a ted J a nu a r y 2 3, 2019 (the “ Confid e nt i a l i t y A gr e e m e n t ” ) a re h e r e b y inco r por a ted h e r ein b y r e f e r e n c e a nd s h a ll c ontinue in full fo rc e a nd e f f e c t until the Closin g , a t whi c h t i me t he Confid e nti a li t yA g r e ement a nd the oblig a tions of B u y er under this S ec t i on 5.04 sh a ll te r m i n a te.   I f this A g r ee me n t is, for a n yre a son, termin a ted prior to the Closin g , the Confid e nti a li t y A gre e ment sh a ll c ontinue in full fo rc e a nd e ffe c t in accord a n c e with its te r ms. 

SEC T I ON 5.05 Notifi ca t i on of C e rt a in Ev e nt s . F rom the d a te h e r e of until the ea rli e r to o cc ur of ( a ) theClosing D a te or (b) t e rmin a tion of this A g re e ment, S e ll e r sh a ll g ive prompt w r itten noti c e to B u y er of (i) the o cc u rre n c e of a n y e v e nt that, individual l y o r in c ombin a tion with a n y other e v e nts, has h a d a M a te r ial Adv e r s e E f f ec t, (ii) a n y f a ilure o f S e ll e r or C y tori UK to c omp l y with or s a tis f y a n y c ov e nant or a g re e ment to be c ompliedwith or s a tisfi e d b y it h e r e unde r , (iii) a n y notice or oth e r c o m munic a tion f r om a n y P e rson a lle g ing that the c on se nt of su c h P e rson is o r m a y be r e qui r e d in c onn ec t i on with the c onsummat i on of the t r a nsa c tions c ontemplat e d by this A gr e e ment or t h e An c illa r y A g r e e m e nts, or (iv) a n y A c tion p e ndi n g or, to the Kno w le d g e of S e lle r , threa ten e d a g a inst a P a r t y o r the P a rti e s r e lating to the tr a n s ac tions c ontemplat e d b y this Agr ee ment or the A n c illar y Ag ree ments. 

SEC T I ON 5.06 E x c lus i vi t y . Until the ea rli e r o f the Closing a nd su c h time a s this Ag ree ment is te r min ated in acc ord a n c e its te r m s , e x ce pt for the tr a ns ac tions c ontemplat e d b y this Ag ree ment or the s a le of the B usinessoutside of the T e r r ito r y (p r ovi d e d su c h s a le sh a ll not include a n y Pur c h a s e d A ssets nor imp a ir or in h ib i t S e ll er ’ s a bili t y to c onsummate the tr a ns ac tion on the te r ms s e t fo r th i n this A g r e e ment, including the An c illa r y A gre ements ) , S e ll e r a nd its A f filiat e s (in c ludi n g C y t ori UK) will not, a nd w i ll ca use their r e sp ec tive r e pr e s e ntativesnot to, dir ec t l y or indir e c t l y , s oli c it, e n c ourage or e n t e r into a n y ne g oti a tion, di s c ussion, c ontra c t, a gr e e m ent, instrum e nt, ar ra n g e m e nt or underst a n ding with a n y p a r t y , wi t h r e sp ec t to the s a le of the Equi t y I nte re sts o rall or subst a nti a l l y a ll t h e a ssets of C y tori UK o r the B usiness in the T e r r ito r y , or a n y m e r g e r, r e ca pit a liz a tionor simi la r tr a nsa c tion with r e spe c t to C y tori U K or the B usiness in the T e rrito r y . 

SEC T I ON 5.07 A cce ss to I nf o rm a t i o n . From the d a te h e r e o f until the ea rli e r to o cc u r of (i) one y e a r aft e r the Closing or (ii) te r min a tion of this A g re e men t , S e ll e r sh a ll to the e x tent p er mitt e d b y a ppli ca ble L aw (A) gi v e , a nd sh a ll ca use its A f filiat e s to g i v e , B u y e r, its p e rson n e l, c ouns e l, fin a n c ial a dvisors, a uditors a nd oth e ra u t horiz e d r e pr e s e ntatives r ea son a ble a c ce ss to its of f ic e s, properti e s, of f icers, e mpl o y ee s, Contr ac ts a nd Books a nd R ec ords to the e x tent r e lating to the B usiness in the T e r r itory or the Pur c h a s e d A sset s , ( B ) fu r nish, a nd sh a ll ca use its A f filiat e s to fu r nish, to B u y er, its p e rsonn e l, c ouns e l, fi n a n c ial a dvisors, a uditors a nd other a uthorize d r e pr e s e ntatives su c h fi n an c ial a nd op e r a ting d a ta a nd other info r mation r e l a ting to C y t o ri UK a s

- 40 - 

  

su c h P e rsons m a y r e a s o n a b l y r e q u e st, a nd (C) ins t ru c t the e mp l o y ee s, c ouns e l a nd fin a n c ial a dvisors of Se l l e r or i t s A f filiat e s to r e a so n a b l y c oop e r a t e with B u y e r in i t s investi g a t i on of C y t o ri UK. A n y in v e st ig a t i on p u rsu a nt to th i s S ec t i on sh a ll be c ondu c t e d in su c h man n e r a s not to unr ea son a b l y in t e r f e r e with the c ondu c t of the B usiness. 

SEC T I ON 5.08 Cross e d B ooks a nd R ec ords a nd S oft wa re . Prior to, a nd for one y e a r a ft e r, the Closin g , theParti e s sh a ll c oop e r a te in good f a ith to tr a nsf e r a n y B ooks a nd R ec o rds or Soft wa re wh i c h h a s b e e n a llo ca t ed to e ith e r P a r t y   h e r e un d e r, but w hich is stor e d in the c omput e rs or s e rv e rs or o ther e le c tronic storage medium contain e d in T a ngible P e rson a l Prop e r t y that h a s b ee n a lloc a ted to the oth e r Pa r t y h e r e under, to the p r op e r Par ty . 

SEC T I ON 5.09 T e rmin a t i on of A f filiate Contr ac t s . Prior to the Closing D a te, e x ce pt a s s e t fo r th on Se c ti on 5.09 of the Dis c losure S c h e dule a nd e x ce pt for the I n t e r c ompa n y I n d e btedn e ss, S e ller sh a l l, a nd sh a ll cause C y t o ri UK to ca us e , a ll L iabiliti e s b e tw ee n C y t o ri UK or, with r e spe c t to the Business in the T e r r ito r y , S e lle r, on the one h a nd, a nd one or mo r e of its A f filiat e s (in c ludi n g S e ll e r but not including C y t o ri UK) on the oth e r h and, including (i) a n y a nd a ll I nd e bted n e ss b e t w e en C y tori UK, on the   o ne  h a nd, a nd o n e  or more  of its A f filiat es (in c luding S e ller but not including C y t ori U K ), o n the other h a nd, a nd (ii) a n y a nd a ll Contr ac ts (oth e r than this Agree m ent a nd a n y A n c illa r y A g r ee ment) b e t w ee n C y t o ri UK or, with r e spe c t to the B usiness in the T e r r i t or y ,S e ll e r, on the o n e hand, a nd o n e or more o f i t s A f filiat e s (in c luding S e ll e r  but not including C y tori U K ),  on theother  h a nd, includi n g all c ontr ac ts listed on S ec t i on 3.24 of the Dis c losure S c h e dule, to be p a id in full a nd s e ttledprior to the Closing without a n y L i a bili t ies ( including L iabiliti e s a ris i ng from su c h t e rmin a tion) on the part of B u y e ror a n y of its A f filiat e s ( i n c ludin g , a ft e r the Closin g , C y tori U K ), e x ce pt for this Ag ree m e nt, the An c illa r y A gre e m e nt s , and those c ont r ac ts or ot h e r t r a ns ac tions s e t fo r th on S ec t i on 5.09 of t h e Dis c losure S c h e dule (the “T e rmin a t i on of the A f f i l i a te Contr a c t s ” ).

 A R TICLE VI A D

DITIONAL A G R E E M ENTSSEC T I ON 6.01 Confidentiali t y . A ft e r the Closin g , S e ller sh a ll h o ld a nd sh a ll ca use e a c h

of i t s A f filiat e s to h o ld, a nd S e l l e r sh a ll use i t s r e a son a ble e f f orts to ca u s e i t s a nd i t s A f filiat e s’ r e sp ec t ive of f i ce rs, dir ec tors, e mp l o y e e s, a c c oun t a nts, c ouns e l, c onsultan t s, a dvisors a nd a g e nts to hold, in c onfid e n ce, unless c ompelled to di s c lose b y L a w, a ll c onf i d e nt i a l do c uments a nd info r mation c on ce rni n g C y t o ri UK or theB usin e ss in the T e r r i t o r y , e x ce p t to the e x tent that su c h info r mation is ( a ) in the publ i c domain throu g h no f a ultof S e l l e r or i t s A f filiate or ( b ) lat e r la w ful l y a c quir e d b y S e l ler following the Clos i ng D a te f r om sour c e s otherthan those r e lat e d to i t s prior own e rship of C y tori UK a nd the B usines s . The obl i g a t i on of S e l le r to hold a nd to cause i t s A f filia t e s to hold a n y su c h info r m a t i on in c o n fid e n c e sh a ll be s a t i sfi e d if it e x e r c ises a t le a st the s ame c a r e with r e s p e c t to su c h info r mation a s it would take to p r e s e r v e the c o n fid e nt i a l i t y o f i t s own si m i l a rin f orm a t i on. 

SEC T I ON 6.02 B usiness R e lationship s . F or a period of 1 y e a r a ft e r the Closin g , S e ll e r sh a ll c oop e r a t ewith B u y e r in its e f f orts to c onti n ue a nd maintain for the b e n e fit of B u y e r those busin e ss r e lationships of S e ll e r and C y tori U K e x i s ting prior to the Closing a nd r e lati n g to the B usiness in the T e rrito r y , including r e l a tionships withlesso r s, e mp l o y e e s, Go v e rnm e ntal

- 41 - 

  

Autho r i t ies, l i ce nsors, c u sto m e rs, supp l ie r s a nd o thers. S e l l e r sh a ll r e fer to B u y e r a ll inqu i ri e s r e lating to the B usiness i n the Te r r i t o r y . 

SEC T I ON 6.03 Cross e d P a y m e nts   . I f, a ft e r t h e Closing D a te, eith e r P a r t y sh a ll r e c e ive a n y p a yments or oth e r funds due to the other Par t y purs u a nt to the te r ms of this A g r ee ment o r a n y A n c illa r y A g r ee me n t,then the P a r t y re ce ivi n g su c h funds sh a ll, within 30 da y s aft e r r ece ipt of su c h funds, fo r w a rd s u c h funds to the prop e r P a r t y . The Parti e s ac kn o wl e dge a nd a g r e e th e re is no ri g ht of of f s e t r e g a rding su c h p a y m e nts a nd a Pa r t y m a y not withhold funds r e ce ived f r om Third P a rti e s for the a c count of the other P a r t y in the e v e nt the r e is adis p ute re g a rdi n g a n y other issue und e r this Ag r e e m e nt or a n y of the A n c illa r y Ag ree ments. 

SEC T I ON 6.04 F urth e r Assu r a n ce s . E a ch of S e ll e r a nd B u y er sh a ll, a t a n y time or f r om time to time af t e r t h e Closin g , a t the r e q u e st a nd e x p e nse of t h e othe r , e x e c ute a nd d e liver to the other a ll su c h instruments and do c uments or fu r ther a ssur a nc e s a s the other m a y r ea son a b l y r e qu e st in ord e r to ( i ) vest in B u y er a ll of S e lle r’s (or S e ll e r ’ s Affiliat e s’) ri g ht, title a nd int e r e st in a nd to the Pur c h a s e d Ass e ts a s c on t e mpl a ted h e r e b y ,(ii) e ff e c t u a te B u y e r ’ s a ssumption of the Assumed L iabiliti e s a nd (iii) g r a nt to eac h P a r t y a ll ri g hts c ontemplat ed h e r e in to be g r a nted to su c h P a r t y und e r this Ag ree ment or the An c illa r y A g re e ments; provid e d , that a ft e r theClosin g , a p a rt f r om su c h fore g oi n g c ustom a r y fu r ther a ss u r a n ce s, n e ith e r S e ll e r n o r B u y er sh a ll h a ve a ny other obli g a tions e x ce pt a s sp ec ific a l l y s e t for t h a nd d e s c rib e d h e r e in or in the An c illa r y Ag ree ments. 

SEC T I ON 6.05 B ulk T ra ns f e r L a w s .   B u y er h e r e b y w a ives c omplian c e b y S e ll e r with a n y a p pli cable bulk s a le or bulk tr a nsf e r la w s of a n y jurisdi c tion in c onne c tion with the s a le of the Pur c h a s e d As s e ts to B u y er. 

SEC T I ON 6.06 Non - Competi t io n . 

( a )       F or a p e riod o f five ( 5) y ea rs c om m e n c i n g on the Clos i ng D a te, S e l le r a nd C y t o ri J ap a n s h a ll not, a nd sh a ll not p e rmit a n y o f the i r A f f i l iat e s , s u cce ssors or a ss i g ns to (S e l l er , C y tori J a p a n, ortheir A f filiat e s a nd their su cce ssors a nd a ss i g n s , the “ S e l l e r R e strict e d P a rti e s ”) , di r ec t l y or ind i r e c t l y (i nc lud i ng thro u g h one o r more in t e rm e d i a r ies) ( i ) own, ma n a g e , op e r a te, c ontrol, be e m pl o y e d b y o r p a rti cipa t e in the own e rship, ma n a g e ment, op e r a t i on or c ontrol of, or othe r wise e ng a g e in or a ss i st othe r s i n e n g a g in g in a n y bu s iness c ompeti t ive with the B usiness in the T e r r i t o r y (t h e “ S e l l e r R e strict e d B usines s ” ); (ii) take an y a c t i on that would or would r e a so n a b l y b e e x p ec ted to a ss i st a n y th ir d p a r t y to c ompete with the B usiness in th e T e r r i t o r y , o r ( iii) h a v e a n in t e r e st in a n y P e rson that e n g a g e s dir ec t l y o r i ndir ec t l y in the S e l l e r R estrict e d B usiness.   Notwithstanding  the f o re g oin g , ( x ) S e l l e r , C y tori, J a p a n, a nd the i r Af f i l iat e s m a y own, dir e c t l y o r ind i re c t l y , sole l y a s a n investm e nt, s e c urities of a n y c om p a n y in the S e l l e r R e strict e d B usiness tra d e d on a n y n a t i o n a l s ec urities e x c h a nge if S e l l e r, C y t o ri J a p a n, a nd their A f filiat e s do not c ontrol, a nd are  n o t memb e rs of a group whi c h c ontrols, su c h c ompa n y a nd do not, di r ec t l y o r ind i r e c t l y , own 5% or more of an y c l a ss of s ec urities of s u c h c ompa n y ; ( y ) S e l l e r, C y t ori J a p a n, a nd their A f f i l iat e s m a y , dir e c t l y o r ind ir ec t l y , ac qui r e , c a r r y on, man a g e , e n g a g e , ta k e p a rt in, r e nd e r s e rvi ce s to , own, sh a r e in the e a rn i n g so f or in v e st in the s ec urities of a n y busin e ss or e nt i t y 1 0 % or l e s s of whose g ross r e v e n u e s for the p r e c e ding calend a r y e a r w e re not, a nd for the ca len d a r y e a r in qu e st i on a re not re a s on a b l y e x p ec ted to b e , d e riv e d f romb e i n g e n g a g e d in the S e l l e r R e st r ict e d B usiness a nd (z) C y t o ri J a p a n ( a nd i t s

- 42 - 

  

su cce ssors or a ss i g ns) m a y c ont i nue to op e r a te t h e B usiness in J a p a n, a s c ur re nt l y c ondu c t e d b y C y t o ri J ap a n ; provid e d S e l l e r , C y tori J a p a n, or a n y su c ce ssors or a ss i g n s of the C y tori J a p a n busin e ss or a ssets m a yn ot manu fac tu r e , m a rk e t, or s e ll pro d u c ts o r oth e r wise c ondu c t a n y p a rt of the B usiness in the T e r r i t o r y . 

(b)       F or a p e riod of five ( 5) y e a rs c om m e n c i n g on the Clos i ng D a te, B u y e r sh a ll not, a nd sha ll not p e rmit a n y o f i t s A f fi l iat e s , su cce ssors o r a ss i g ns  to ( B u y e r o r i t s A f filiat e s a nd their su c c e ssors and a ss i g ns, the “ B u y e r R e strict e d P a rti e s ” ) , dir ec t l y or ind i r e c t l y (in c lud i ng thro u g h o n e o r more in t e rme di a ri e s) ( i ) own, man a g e , o p e r a te, c ontrol, be e mp l o y e d b y or p a rti c ipate in the o wn e rship, man a g e m e nt,op e r a t i on or c ontrol of, or othe r wise e n g a g e in or a ss i st othe r s (oth e r than the S e l l e r R e strict e d Pa rti e s) in e nga g i n g in a ny busin e ss c ompeti t ive with the B usiness in J a p a n (the “ B u y e r R e stric t e d B usines s ” ); (ii) take a n y ac t i on that would or would r e a son a b l y b e e x p ec ted to a ss i st a n y th ir d p a r t y (oth e r than a S e l l e r R e str i c ted Pa r t y ) to c ompete with the B usin e ss in J a p a n, or (ii i ) h a ve a n in t e r e st in a n y P e rs o n (oth e r than a S e l le r R estrict e d P a r t y ) that e ng a g e s dir e c t l y or ind i r e c t l y in the B u y e r R e strict e d B usiness. Notwithstanding the f or e goi n g , ( x ) B u y e r a nd i ts A f fil i a tes m a y own, dir ec t l y or ind i re c t l y , sole l y a s a n investm e nt, s ec urities of a n yc omp an y in the B u y e r R e stric t e d B usiness t r a d e d o n a n y n a t i on a l s e c urities e x c h a n g e if B u y e r a nd i t s Af filiat e s do not c ontro l , a nd a re not memb e rs of a g roup whi c h c ontrols, su c h c ompa n y a nd do not, dir ec t l y or ind irec t l y , own 5% or more of a n y c l a ss of s ec urities of su c h c ompa n y ; ( y ) B u y e r a nd i t s A f filiat e s m a y , dir ec t l yor ind i r e c t l y , ac quir e , c a r r y on, ma n a g e , e n g a g e , t a ke p a rt in, r e nd e r s e rvi c e s t o , o wn, s h a re in the ea rni n g s of or invest in the s e c uri t i e s of a n y busin e ss o r e nt i t y 1 0 % or less of who s e g ross r e v e n u e s f o r the pr e cedi n g c a lend a r y ea r w e re not, a nd for the ca lend a r y e a r in qu e st i o n a re not r e a so n a b l y e x p ec ted to b e , d e rive d f r om b e ing e n g a g e d in the B u y e r R e stric t e d B us i n e s s . F or purp o s e s of c la r i t y , noth i ng in th i s S ec t ion 6.06 ( b) sh a ll p r e v e nt B u y e r or a n y of i t s A f filiat e s f r om o wning a n y in te r e st i n, or e n g a g ing in a n y t r ans ac t i on wi t h, a S e l l e r R e strict e d P a r t y . 

( c )       I t is t h e  d e si r e   a nd in t e nt of  the   Pa rti e s that the  provisions of  th i s S ec t i on 6.06   sh all  be e nfo rce d  to  t h e full e st   e x tent  p e rmissib l e und e r the L a ws   a nd publ i c pol i c ies a ppl i e d in e a c h jurisdiction in whi c h e nf o r c e ment is so u g ht. I f a n y p a rti c ul a r provision of th i s S ec t i on 6.06 is a djud i ca ted to beinvalid or un e nfo r c ea ble, t h e n th i s S ec t i on 6.06 sh a ll be d ee med a mend e d to d e l e te the r e f r om su c h p ro v is ion or portion a djud ic a ted to b e invalid or un e nfo r c ea ble; su c h a m e ndment to a pp l y on l y w i th r e sp ec t to the op e ra t i on of th i s S ec t i on 6.06 in t he p a rti c ular jurisd i c t i on in which su c h a djud ic a t i on is mad e . 

(d)       The P a rti e s re c o g ni z e that the p e r f o rm a n c e of the obl i g a t i ons und e r th i s S ec t i on6.06 b y the R e s t ri c ted P a rti e s is sp ec ial, unique a nd e x tr a ordin a r y in c h a ra c te r .   E ac h R e strict e d P a r t y ackn o wl e d g e s a nd a g re e s that ir re p a r a b l e in j u r y will r e sult to B u y e r, C y tori UK a nd the B usiness in the T e r r it o r y in the e v e nt of a bre ac h o f a n y of t he provisions of th i s S ec t i on 6.06 a nd that B u y er , C y t o ri UK a nd the Business will h a ve no a d e qu a te r e me d y a t law with r e sp e c t the r e to. A c c ordin g l y , in the e v e nt o f the b r e a c h b ya R e str i c ted P a r t y of a n y of the te r ms a nd c ondi t ions of t his S ec t i on 6.06 , in a ddi t ion to a n y ot h e r l e g a l or equi t a ble r e m e d y that B u y e r m a y h a v e , (i) B u y e r sh a ll be e nt i t l e d to obtain d a m a g e s f o r a n y b r e a c h ofth i s S ec t i on 6.06 a nd (ii) without h a ving t o d e monstr a te ( A ) t h e inad e qu a c y o f mon e y d a m a g e s, ( B ) the l i k el i hood of su c c e ss on t h e m e rits, (C) d a m a g e s, or ( D ) ir r e p a r a b l e h a rm a nd (to t h e e x tent p e rmit t e d b y L aw) without posting a b ond or other s ec u ri t y , B u y e r sh a ll be e nt i t l e d to ( 1 ) e nfo r c e the s p ec ific p e r f orm a n c eof e a c h p r ovis i on of th i s S ec t i on 6 .06 b y the R e strict e d Pa rti e s or (2) e njo i n t h e

- 43 - 

  

R e strict e d P a rti e s f r om vio l a t i ng the te r ms of t his S ec t i on 6.0 6 , includ i ng thro u g h e nt r y o f a pr e l i m i n a r yin j un c t i on o r a p e rm a n e nt in j un c t i o n b y a c ourt of c om p e tent jurisd i c t i on.   E ac h R e strict e d P a r t y a g r ees, on b e h a lf of i t s e lf a nd i t s A f filiat e s, to subm i t to t he jurisd i c t i on of su c h c ourt in a n y su c h A c t i on. 

( e )       I n the e v e nt that a R e stric t e d P a r t y  vio l a tes a n y  provision of th i s S ec t i on 6.06 , the R estri c ted P e riod s h a ll be a ut o matic a l l y to l led to a cc o unt for the p e riod of vio l a t i on (in c lud i ng unt i l all app ea ls,i f a n y , a re resolved ) . 

SEC T I ON 6.07 Coop e r a t i on .   I f a Par t y to this A g r ee ment o r a n y o f the i r r e spe c tive A f filiat e s sh a llb ec ome e nga g e d or p a rti c ipate in a n y oth e r l e g a l or re g ulato r y pro cee di n g involving or r e lati n g to ( a ) the t r ans ac tions c on t e mpl a ted b y this A g r e ement a nd the An c illa r y Ag ree ments or (b) a n y a c tion, ac tivi t y , c i r c umstance , c o n dition, c ondu c t, e v e nt, f ac t, f a ilure to ac t, incid e nt, oc c urr e nc e , plan, pra c ti ce , situ a tion, status or tr a nsa ction on or b e fore the Closi n g D a te involvi n g S e ll e r, B u y er, C y tori UK, o r the B usiness in t h e T e r r ito r y, then theother P a r t y sh a ll c oop e r a te with such P a r t y in c onne c tion the re with, includi n g , m a king a v a il a ble to such P a r t y, without c ost, a ll r e lev a nt re c ords a nd usi n g its c omm e r c ial l y r e a s o n a ble e ffo r ts to make a v a il a ble the e mpl oy e e s of su c h Par t y or its A f f i l iat e s who a re re a son a b l y e x p ec ted b y t h e P a r t y e nga g e d in su c h l e g a l or reg ulato r y pro cee di n g to be h e lpful with resp ec t to su c h leg a l or re g ulato r y pro cee di n g and who m a y , f r om time totime, be  r e qu e sted to make  thems e lves a v a il a ble to p r ovide d e p o sitions, testimo n y a nd o t h e r dis c ove r y in c onnec tion with a n y s u c h l e g a l or re g ulato r y proc ee di n g or to provide other info r mation in c onn ec tion wi t h the d e f e nseof su c h matte r s. Notwithstanding t h e fore g oi n g , S e ller s h a ll c ontrol a nd c o n du c t t he pro s ec ution of, a nd d e f ense a g a inst, a n y such leg a l proc ee di n g that m a y c onstitute a n E x c luded L i a bili t y . F or the a voidan c e of doubt, inno inst a n c e sh a ll the obli g a tions s e t fo r th und e r th i s S ec t i on 6.07 ca use or c r e a t e a n y L iabili t y under a n yprovision of this A g r ee ment o r a n y A n c illary A gre e ment for a n y d a m a g e s. 

SEC T I ON 6.08 T e rmin a t i on   of   Cur r e n t   L i c e nse   A g r ee men t .     B u y er   a nd   S e ll e r ac knowl e dge a nd a g ree that upon the Closin g , without a n y fu r ther ac t i on on the p a rt of a n y P e rson, the Am e nd e d a nd R e stat ed L ic e nse a nd Supp l y A gr e e ment d a ted J a nu a r y 30, 2014 a nd a n y a nd a ll outst a ndi n g i nvoic e s r e lat e d th e r eto w ill be te r min a ted a nd ce ase to h a v e a n y fu r th e r fo rc e o r e ff e c t. 

SEC T I ON 6.09 Empl o y ee s a nd Empl o y e e B e n e fit s . 

( a )       On the Clos i ng D a te, S e l l e r sh a ll te r m i n a te a ll e mp l o y e e s identifi e d on S ec t i on6.09 (a) (i) o f the Dis c losure S c h e dule w ho a re a c t i v e l y a t wo r k on the Clos i ng D a te ( the “ T r a nsf e r re d Empl oy ee s ” ) a nd B u y e r, or a n A f filiate of B u y e r, s h a ll of fe r e mp l o y ment, on a n “a t wil l ” b a si s , to su c h T ra nsf e rre d Emp l o y e e s . S e l l e r sh a ll ful l y c omp l y w i t h a n y obl i g a t i ons und e r the W ork e r Adjustment a nd R e tr a in in g N ot i fi ca t i on A c t, a s a me n d e d a nd a n y state law c ounte r p a rt (c ol l ec t i v e l y , the “ W ARN A c t ” ) with r e spec t to the e mp l o y m e nt los s e s pursu a nt t o th i s S ec t i on 6.09 a nd sh a ll b ea r a n y a nd a ll obl i g a t i ons a nd l i a bi li t y und e r r e sul t ing s u c h e mp l o y ment loss e s . 

(b)       S e l l e r sh a ll be sole l y respons i ble, a nd B u y e r s h a ll h a ve no obl i g a t i ons wh a tsoev e rfo r , a n y c o m p e ns a t i on or other a moun t s p a y a ble to a n y c u r r e nt or fo r mer e mp l o y e e ,

- 44 - 

  

of f ic e r, dir ec t or, indep e nd e nt c ontr a c tor or c on s ul t a nt of S e l l e r, includin g , without l i m i tation, hour l y   p a y , com m is s ion, bonus, s a la r y , a c c ru e d v aca t i on, f ring e , p e ns i on or pro f it sh a ri n g b e n e fits or s e v e r a n c e p a yfor a n y p e riod r e l a t i ng to the s e rv i c e with S e l l e r a t a n y t i me on or p rior to the Clo s ing D a te a nd S e l l e r sh a llp a y a ll su c h a moun t s to a ll e nt i t l e d p e rsons on or prior to t h e Clos i ng D a te. 

( c )       S e l l e r sh a ll r e main solely r e spons i ble for the s a t i sf ac t i on of a ll c laims for medi ca l, d ental, l i fe insur a n ce , h ea l t h a c c i d e nt or disabili t y b e n e fits bro u ght b y o r in r e sp e c t of c ur re nt o r fo r m e r e mpl o y ee s, of f i ce rs, d i r e c tors, i nd e p e nd e nt c ontr ac tors o r c onsultants of S e l l e r or the spouses, d e p e nd e n ts or b en e fi c i a ri e s th e r e o f, whi c h c laims r e late to e v e nts o cc u r r i n g on or p r ior to the Clos i ng D a te. S e l l e r a lso sh all r e main sole l y r e spon s ib l e for a ll wo r k e r ’ s c ompens a t i on c laims of a n y c u r r e nt or fo r mer e mp l o y e e s, of fi ce rs, d ir ec tors, inde p e nd e nt c ontr ac tors or c onsultan t s of S e l l e r whi c h r e late to e v e nts o cc ur r i n g on or prior tothe Clo s ing D a te. S e l l e r sh a ll p a y , o r ca use to be p a id, a ll s u c h a moun t s to the a ppro p ri a te p e rsons a s a nd whe n du e . S e l l e r sh a ll r e main sole l y r e spons i ble for maintaining a g roup h ea l t h plan that will h a ve the obl i g a t i onto make g roup h ea l t h p l a n c ont i nu a t i on c o v e rage a v a i l a ble to a n y “ M & A qu a l i fi e d b e n e fi c i a ri e s” (with i n the me a ning of T r ea su r y R e g ulation S ec t i on 54 - 4980 B -9, Q & A -4) w i t h r e sp ec t t o the t ra ns ac t i on c ontemplat e d u n d e r this Ag ree m e n t. 

(d)       Notwithstanding a n y th i ng h e r e in to the c ontr a r y , th i s S ec t i on 6.09   sh a ll not app l y to a ny e mp l o y e e s of C y tori U K or C y t o r i J a p a n . 

SEC T I ON 6.10 Third P a r t y Cons e nt s .   To the e x tent that S e ll e r ’ s ri g hts under a n y Contr ac t or Pur c h a se d Permit c onstituting a Pur c h a s e d As s e t, or a n y oth e r Pur c h a s e d Ass e t, m a y not be a ssi g ned to B u y e r withoutthe c ons e nt of a n other P e rson whi c h h a s n ot b ee n obtain e d, this Ag ree ment s h a ll not c onstitute a n a g r ee ment to assi g n the s a m e if a n a tt e mpt e d a ssi g nment would c onstitute a br e a c h the re of or be unl aw ful, a nd S e ll e r, a t its e xp e ns e , sh a ll use it s c omm e r c ial l y r ea son a b l e e ffo r ts to obtain a n y s u c h r e quir e d c onsent(s) a s prompt l y   a spr a c ti ca b l e . I f a n y su c h c ons e nt sh a ll not be obt a ined or i f a n y a tt e mpt e d a ssi g nment would be ine f fe c tive orwould im p a ir B u y er ’ s r i g hts und e r the Pur c h a s e d A s s e t in q u e stion so that B u y er would not in e f fec t ac qu i rethe b e n e fit of a ll su c h ri g hts, then for a period of 12 months a ft e r the Closin g , S e ll e r, to the m a x imum e x tent p ermitt e d b y l a w a nd the Pur c h a sed Ass e t, sh a ll ac t a ft e r the Closing a s B u y er ’ s a g e nt in ord e r to obtain for it the be n e fits ther e un d e r a nd sh a ll c oo p e r a te, to the ma x im u m e x tent p e rmitt e d b y L aw a nd t he Pur c h a s e d Ass e t,with B u y  e  r  in  a  n  y  other  r  e  a  son  a  b  l  e  ar  ra  n  g  e ment  d  e  si  g  n  e  d  to  p  rovide  s  u  c  h  b  e  n  e  fits  to B u y  e  r.   Notwithstanding a n y provision in this S ec t i on 6.10 to the c ontra r y , ( a ) B u y e r sh a ll not be de e med to h a v e w a ivedits ri g hts und e r S ec t i on 8.01 h e r e of unless a nd until B u y e r provid e s w r itten w a ive r s the re o f a nd (b) nothing inthis S ec t i on 6.10 sh a ll be d ee med to r e li e ve S e ll e r o f its l iabili t y for bre ac h o f S ec t i on 3.02 .

 SEC T I ON 6.11 I nt e r c ompa n y I nd e bted n e s s . The P a rti e s ac kn ow ledge a nd a g ree that a s of the d a te h

e r e of, C y t ori  UK ow e s  S e ll e r $1 , 000,000  of I n d e btedn e s s  (the “ I nte r c ompa n y I n d e btedn e s s ” ) . I mm e dia te l y aft e r t h e Closin g , B u y er sh a ll c a use C y tori UK to r e p a y S e ll e r the I nt e r c ompa n y I nd e bted n e ss b ywire tr a ns f e r in immedi a te l y a v a il a ble funds to the b a nk acc ounts sp ec ifi e d in w r iting b y S e ll e r to B u y er no lessthan thr e e (3) B usiness D a y s prior to the C l osin g . I n the e v e nt, C y t o ri UK h a s a n y I nd e bted n e ss t o a n y P e rsona s of the Closin g , other than the

- 45 - 

  

I nt e r c ompa n y I nd e b t e d n e ss, S e l l e r s h a ll with i n ( 5) d a y s w r i t ten not i c e b y B u y e r p a y the a mount of suc h I nd e b t e dn e ss t o C y t o ri U K in i m medi a te l y a v a i l a ble f unds. 

A R TICLE VII TAXM AT T ERS

SEC T I ON 7.01 Conv e y a n c e T a x e s . All Conve y an c e T a x e s sh a ll be borne a nd p a id 5 0 %by B u y e r a nd 50% b y Se l l e r. W i t h r e sp ec t to the pr e p a r a t i on a nd filing of T a x R e turns for su c h Conv e y a n ce T a x e s, (i) t he p a r t y leg a l l y r e spons i ble for fili n g a n y T a x R e turn r e l a t i ng to su c h Conv e y a n c e T a x e s sha ll t i mely file su c h T a x R e turn; (ii) the p a r t y l e g a l l y r e spons i ble for filing su c h T a x R e turn w i ll u s e c om m e rc ial l y r e a son a ble e f f orts to provide su c h T a x R e turn to t h e other p a r t y a t le a st five (5) B usi n e ss D a y s prior tothe due d a te for su c h T a x R e turn for su c h p a rt y' s r e view a nd c om m e nts ( w hich sh a ll be c onside re d in g ood f a i th), a nd (iii) a t le a st two (2) B usiness D a y s prior to t he due d a te for filing su c h T a x R e turn, the no n - filing p a r t y sh a ll , p a y to the filing p a r t y (or a n y of i t s A f filiat e s , a s a ppl i ca ble ) , 50% of the a mo u nt of a n y Conv e y a n c e T a x es r e quir e d to be p a id with r e sp e c t to su c h T a x R e turn.   The P a rties sh a ll c oop e r a te to m i ni m i z e or a void a n yConv e y a n c e T a x e s that mi g ht be imposed to the e xtent p e rmit t e d by L a w. 

SEC T I ON 7.02 T a x Alloc a t i on . T a x e s for a n y Str a ddle Period sh a ll be a llo ca ted to the Pr e- Closing T a xP e riod a nd the Post - Clo s ing T a x P e riod a s follows: a n y a l loc a tion of ( a ) T a x e s, other than those ref e rred to in thesu ccee di n g c l a use ( b ), sh a ll be made b y means of an int e rim c losing of the books a n d r e c ords of S e ller a nd C y t o riUK a s of t h e e n d of the Closing D a te; provid e d , how e v e r , that e x e mptions, a llow a n ce s or d e du c tions that a re calcul a ted on a n a nnu a l b a sis (in c ludi n g d e p re c iation a nd a mortiz a tion d e du c tions) sh a ll b e a lloc a ted b e t w ee nthe Pre- Closing T a x P e riod a nd t he Post - Closing T a x P e riod in prop o rtion to the r e lative number of da y s in eac h su c hp e riod, a nd (b) prop e r t y T a x e s a nd a d v a lor e m T a x e s sh a ll be a llo ca ted b e t w ee n su c h two p e riods in pro portion to the r e lative number of d a y s in eac h s u c h p e riod. 

SEC T I ON 7.03 T a x Coop e r a t i o n .   B u y e r a nd S e ll e r a g ree to provide a ll r e a son a ble a ssistan c e to, and to c o o p e r a te with, eac h other t o the e xtent r e a son a b l y r e qu e sted f r om a nd a ft e r the Closing D a te in c o nn ection with a n y a nd a ll matte r s whi c h m a y a ri s e with r e sp ec t to T a x do c uments or a n y T a x  issu e s r e lat e d to  the Pu r c h a s e d  Ass e t s , the B u s iness or C y t o ri UK, including providi n g re a son a ble a c c e ss to books and r e c o rds r easo n a b l y ne ce ssa r y for pr e p a r a tion of T a x R e turns.   A n y e x p e ns e s incu r r e d in furnishing su c h inf o rm a tionor a ssistan c e s h a ll be borne b y the P a r t y r e qu e s ting it. 

SEC T I ON 7.04 T a x R e turns . 

( a )       At the sole e x p e nse of S e l l e r, S e l l e r sh a ll ca use to be pr e p a r e d a nd fil e d a ll f e d e r a la nd state i n c ome T a x R e turns r e quir e d to be fil e d b y C y tori U K for ta x a ble p e riods e nding prior to or on the Clos ing D a te whi c h a r e to be fil e d a ft e r the Clos i ng D a te (t h e “ S e l l e r R e turns ” ). E ac h s u c h S e l l e r R e turn sh a llbe prep a r e d in a mann e r c ons i stent with C y tori U K ’s p a st pr a c t i c e e x ce pt a s o t h e r w ise r e qu i r e d b y L a w .S e l l e r sh a ll provide B u y e r with a c o p y o f a n y su c h S e l l e r R e turn for i t s r e view a nd c om m e nt a t le a st th i r ty (3 0 ) d a y s pri o r to i t s filing due d a te a nd S e l l e r sh a ll ma k e a n y c h a n g e s r ea son a b l y r e qu e sted b y B u y e rto su c h S e l l e r R e turn. A f t e r su c h r e vie w , S e l le r w i l l sub m it su c h S e l l e r R e turns to B u y e r f o r f i l ing onb e h a lf of C y tori U K .

- 46 - 

  

(b)       B u y e r sh a ll ca use C y t o r i UK to ca use to be pr e p a r e d a nd fil e d a ll T a x R e turns, otherthan the Se l l e r R e turns, f o r a P r e- Clos i ng T a x P e riod ( a t S e l le r ’s sole e x p e ns e ) or a S tr a ddle P e riod ( a t B uy e r ’ s sole e x p e ns e ) whi c h a re r e quir e d to be fil e d b y C y tori UK a f t e r the Clos i ng D a te (the “ B u y e r R e turns” ).   E a c h su c h B u y e r R e turn sh a ll be pr e p a r e d i n a mann e r c onsistent with C y tori U K ’s p a st pr a c t ic e e x c ept a s othe r wise r e quir e d b y L a w.   B u y e r sh a ll submit a c o p y of e a c h s u c h B u y e r R e t u rn r e lating to i n c omeTa x e s ( “ B u y e r I n c ome T a x R e tur n ”) to S e l l e r a t le a st th i r t y ( 3 0) d a y s prior to the due d a te for the filing of su c h B u y e r I n c ome T a x R e turn (t a king in t o ac c ount a n y v a l i d e x tensi o ns of t i me to fil e ) a nd B u y e r sh a llmake a n y c h a n g e s r ea son a b l y r e q u e sted b y S e l l e r to su c h B u y e r I n c o m e T a x R e tur n . 

( c )       At le a st fi v e ( 5 ) B usi n e s s D a y s p rior to the due d a te f o r fili n g a n y S e l l e r R e turn orB u y e r R e turn, S e l l e r sh a ll prompt l y p a y to B u y e r a ll I nd e mn i fi e d T a x e s (to the e x tent su c h T a x e s w e renot r e f l ec ted a s a l i a bi l i t y in the ca lcul a t i on of I n d e bted n e ss) shown to be due on a n y T a x R e turn to be fil e d by or with r e sp ec t to C y tori U K for a n y Pr e - Clos i ng T a x P e riods whi c h a re d u e a ft e r the C los i ng D a te a nd f o ra n y S tr a ddle Pe r iods. 

SEC T I ON 7.05 P ur c h a se P ri c e Alloc a t i on . 

( a )       B u y e r will p r e p a r e a nd d e l i v e r to S e l le r, with i n six t y (6 0 ) d a y s a f t e r the Clos i ngD a te, a n a l l o ca t i on of the P u r c h a se P ri c e ( a s fin a l l y a djus t e d purs u a nt to th i s Ag r e e ment, a nd including a ny Ass u med L iabil i t i e s tr ea ted a s c onsid e r a t i on for the P u r c h a s e d Ass e ts a nd the Equi t y I nt e r e sts for T a xpurp o s e s) f i rst a mo n g t he P ur c h a s e d Ass e ts a n d the Equi t y I nte r e st s , then, the a mount a l l o c a ted to the P ur ch a s e d A ssets sh a ll be fu r ther a l l o ca ted a mo n g su c h P ur c h a s e d As s e ts (the “ Alloc a t i ons ” ).   I n e ac h ca s e , th e a f o r e mention e d Alloc a t i ons sh a ll be pr e p a r e d in acc or d a n c e with S ec t i on 1060 of the Cod e . The Alloc a t ions sh a ll be d ee med fin a l unless S e l l e r not i fi e s B u y e r in w r i t i n g (su c h w r i t ten not i ce , a n “ Obj ec t i o n Notice ” ) that S e l l e r obje c ts t o one or m o re i te ms r e fl e c ted in the A l l o c a t i ons wit h in tw e n t y ( 2 0 ) d a y s a ft e r d e li v e r y of the Alloc a t i ons to S e l l e r (the “ R e view P e rio d ” ). I n t h e e v e nt o f a n y su c h obje c t i on, S e l l e r a n d Bu y e r sh a ll n e g ot i a te in g ood f a i t h to r e solve su c h dispute; provided, however, t h a t if S e l l e r a nd b u y e r a r eun a ble to r e s o lve a n y dispute with r e s p ec t to the Alloc a t i ons with i n th i r t y (30) d a y s a ft e r  d e l i v e r  of  the  Al lo ca t i ons to S e l l e r,  su c h dispute  sh a ll be  r e solved   a s s e t fo r th on S ec t i ons 7.05 ( b) a nd 7. 0 5( c ) . S e l l e r a ndB u y e r a g r e e to file their r e sp ec t i ve I RS F o rms 8594 a nd a ll f e d e r a l, s t a te, a nd lo c a l T a x R e turns in a ccordan c e with t he Alloc a t i on. 

(b)       W i t h r e sp ec t to a n y dis p uted a moun t s, S e l l e r a nd B u y e r will n e g ot i a te in g ood f a i th during the 3 0- d a y p e riod (the “ R e solu t i on P e rio d ” ) a ft e r the R e v iew P e riod to r e solve a n y su c h disputes.   I fS e l l e r a nd   B u y e r a r e u n a ble to r e sol v e a ll su c h disputes with i n the R e solu t ion P e riod, then e i t h e r Pa r t y ma y submit the disput e s to a N e ut r a l A cc ount i ng F irm th a t i s mu t u a l l y a g r ee d upon b y B u y e r a nd S e l l e r (the “A cc oun t a n t ” ), who w i ll be e ng a g e d b y both p a rti e s to provide a fin a l a nd c on c lus i ve r e solu t i o n of a ll un r esolved disp u tes in a c c ord a n c e with th i s S ec t i on 7.05 .

 ( c )       The A cc ountant will a c t a s a n e x p e rt to d e te r m i ne o n l y  those is s u e s identifi e d in the

Obj ec t i o n Notic e , a nd su c h d e te r m i n a t i on will be b a s e d sole l y on a r e view of the f a c tual mat e ri a ls pr e s e n te d b y S e l l e r a nd B u y e r, e i t h e r on their own in i t i a t i ve or a t the sp ec ific r e qu e st of t h e A c c ount a nt, a nd the appl i c a ble p r ovis i ons of th i s A g r ee m e nt. S e l l e r a nd B u y e r eac h sh a ll be p e rmit t e d t o pr e s e nt a supp o rtingb ri e f to t h e A cc ountant ( whi c h supporti n g br i e f

- 47 - 

  

sh a ll a lso be c o n c ur r e nt l y provi d e d to the oth e r p a r t y ) with i n ten (1 0 ) d a y s of the a ppoin t ment of the A cc oun ta nt. W i t hin ten (10 d a y s of r e c e ipt of a supporti n g br i e f, t h e re ce iv i n g p a r t y m a y pr e s e nt a r e spons i ve bri e fto the A cc ountant ( w h i c h r e spons i ve bri e f sh a ll a lso be c on c u r r e nt l y provid e d to the other p a r t y ). E a c h p a r ty m a y m a ke a n or a l pr e s e ntation t o the A cc ountant (in whi c h c a s e , su c h p r e s e n t ing p a r t y sh a ll not i f y t h eother p a r t y of su c h p r e s e ntation, a nd the other p a r t y s h a ll h a ve the right to be pr e s e nt (but not sp ea k) a t su c h pr es e n t a t i on) with i n fo r t y - fi v e (45) d a y s of the a ppoin t ment of the A c c ountant.  T h e p a rti e s will ins t ru c t t he A cc ountant to not a ss i g n a v a lue to a n y i t e m in d i spute gre a ter t h a n the g r ea test v a l u e f o r su c h i te m a ss i g n e d by B u y e r in the Alloc a t i on, on the o n e h a nd, o r S e l l e r in the O bje c t i on Notic e , on t h e o t h e r h a nd, or le s s thanthe smallest v a lue for s u c h i t e m a ss i g n e d b y B u y e r in t h e Allo c a t i o n , on t he one h a nd, or S e l le r in the Obj ect i on Notic e , on the other h a nd. T h e A cc ountant sh a ll d e l i v e r to B u y e r a nd S e l l e r, a s prompt l y a s p ra c t i ca blea nd in a n y e v e nt with i n six t y (60) d a y s a ft e r i t s a ppoin t ment, a w r i t ten r e port s e t t i n g fo r th the r e solu t ion ofa n y su c h d i s a gr e e m e nt d e te r m i n e d i n acc o rd a n c e with the te r ms of th i s A g re e ment. The d e t e rmin a t i onof t he A c c ountant will be f i n a l a nd bind i ng on the p a rti e s a b s e nt mani f e st e r r or, a nd the Alloc a t i on a s a djus t ed b y su c h d e t e r m i n a t i on will be fin a l. The f ee s a nd e x p e ns e s o f the A cc oun t a nt will be borne b y e ac h p a r t yin t he prop o rtion t h a t the a ggre g a t e dol l a r a mount of i t e ms submi t ted to the A c c ountant that a re u nsu cce ssful l ydisputed b y su c h p a r t y b e a rs to the a g g reg a te dollar a mou n t of a ll i t e ms s ubm i t t e d t o the Acc ountant. 

A R TICLE VIII CON D I T IONS TO CL O S ING

SEC T I ON 8.01 B u y e r Clos i ng Condi t ion s . The obli g a tions of B u y er to c onsummate thetr a ns ac t i ons c ontemplat e d h e r e in sh a ll be subj ec t to the f ulfil l ment, a t or p rior to the Clos i n g , of eac h of t h efollowi n g c o n di t ions: 

( a )       Oth e r than the F und a m e ntal R e pr e s e ntations of S e l l e r , the r e pr e s e ntations a nd w a r rant i e s o f S e l le r c ontain e d in th i s A gr e e ment, the An c i l la r y  Do c uments a nd a n y ce rtifi c a te or other w r i t ing d el i v e r e d pursu a nt h e r e to sh a ll be true a nd c o r rec t in a ll r e sp ec ts (in the ca s e of a n y r e p r e s e n t a t i on or w a r ra n t y qu a l i fi e d b y m a te r iali t y or M a t e r ial Adv e r s e E f f e c t) or in a ll mat e ri a l r e sp ec ts ( i n the ca se of a n y re p r e s e ntation or w a r ra n t y not q u a l i fi e d b y ma t e ri a l i t y or M a te r i a l Adv e rse E f f e c t) on a nd a s o f the d ate h e r e of a nd on a nd a s of the Clos i ng D a te with the  s a me   e f f e c t a s th o u g h ma d e   a t a nd a s o f su c h d a te  ( ex ce pt tho s e  r e p r e s e ntations a nd w a r r a nt i e s that a d d r e ss matte r s on l y a s o f a s p ec ifi e d d a te, the a cc u rac yof whi c h sh a ll b e d e te r m i n e d a s of that s p ec ifi e d d a t e in a ll r e sp ec ts). The F und a m e ntal R e pr e s e ntations ofS e l l e r sh a ll be true a nd c o r r e c t in a ll r e sp e c ts on a nd a s of the d a te h e r e o f a nd on a nd a s of t h e Clos i ng D a tewith the s a me e f fe c t a s thou g h made a t a nd a s of su c h d a te ( e x ce p t those r e pr e s e ntations a nd w a r ra nt i e s that ad d r e ss matte r s on l y a s of a sp ec ifi e d d a te, the a cc u r a c y of whi c h sh a ll be d e te r m i n e d a s of t h a t sp e c ifi e dd a te in all r e sp ec t s ). 

(b)       S e l l e r sh a ll h a ve du l y p e r f orm e d a nd c omp l ied in a ll mat e ri a l r e s p ec ts with a ll a gree ments, c o v e n a nts a nd c ondi t ions r e quir e d b y th i s A gre e ment a nd e a c h of the An c i l la r y Do c uments to be p e rf o rm e d or c omp l ied w i t h b y it prior to or on the Closing D a t e .

- 48 - 

  

( c )       S ince  the d a te of th i s Ag re e ment, th e re  sh a ll not h a ve  o cc u r r e d a n y c h a n g e , c i r cums t a n c e or e f f e c t that, ind i vidual l y o r in the a ggre g a t e , h a s h a d a M a te r ial Adv e rse E f f e c t. 

(d)       S e l l e r sh a ll h a ve d e l i v e re d to B u y e r a ll the i t e ms sp ec ifi e d to b e d e l i v e r e d in Sec t i on 2.05 .

 ( e )       Th e re sh a ll not be in e f f e c t on the Clos i ng D a te a n y L a w or Go v e rnm e ntal O r d e r r e st

r a in i ng or e n j oin i ng the c a r r y i n g out of th i s A g re e ment o r t h e c onsummation of the tr a ns ac t i ons c ontemplat ed b y th i s A g re e men t . 

(f)       The con s ents, ap p rov a ls, waiv e r s , and not i ces set forth on S ec t i on 8.01 ( f ) of the Disclosu r eS c h ed u le shall have b e en obtai n ed in form and subs t a n ce r e aso n ab l y a ccep t able to B u y er (the “ R e qui r e d Cons ent s ”).

 (g)       S e l l e r sh a ll h a v e d e l i v e red to B u y e r t rue a nd c omp l e te c o p ies of a ll p a y o f f lette r s

in fo r m a nd sub s tan c e r ea so n a b l y s a t i sf a c to r y to B u y e r, e viden c ing the r e l e a se of a ll En c umbr a n c e sother than P e rmit t e d L iens upon p a y m e nt of the I n d e btedn e s s of the B usiness a nd C y t o ri U K. 

(h)       All a ppro va ls, c ons e nts, w a ive r s , a mendm e nts, a nd P e rmits that a re l i sted on S ec t i on8.01 ( h) o f t h e Dis c losu r e S c h e du l e s h a ll h a ve b ee n re ce ived in fo r m a nd subs t a n c e r e a son a b l y ac c e ptableto B u y e r . 

(i)       The T e rmin a t i on of t h e A f filiate Contr a c ts sh a ll h a ve b ee n c onsummat e d in fo r m andsubstan c e re a son a b l y a c ce ptable to B u y er . 

SEC T I ON 8.02 S e l l e r Clos i ng Condi t io n s . The obli g a tions of S e l ler to c onsummate the tr a ns ac tions contemplated h e r e in sh a ll be subj ec t to the ful f illm e nt, a t or p rior to the Closin g , of eac h of t h e followi n g c o n ditions: 

( a )       Oth e r than the F und a m e ntal R e pr e s e ntations of B u y e r, the r e pr e s e ntations a nd w a r rant i e s o f B u y e r c on t a ined in th i s A g r ee ment, t h e An c i l la r y  Do c uments a nd a n y ce rtifi c a te or other w r i t ingd e l i v e r e d pursu a nt h e r e to sh a ll be true a nd c o r rec t in a ll r e sp ec ts (in the ca s e of a n y r e p r e s e n t a t i on or w ar r a n t y q u a l i fi e d b y m a te r iali t y or M a t e r ial Adv e r s e E f f e c t) or in a ll mat e ri a l r e sp ec ts ( i n the ca se of a ny r e p r e s e ntation or w a r ra n t y not q u a l i fi e d b y ma t e ri a l i t y or M a te r i a l Adv e rse E f f e c t) on a nd a s o f the da te h e r e of a nd on a nd a s of the Clos i ng D a te with the  s a me   e f f e c t a s th o u g h ma d e   a t a nd a s o f su c h d a te  (e x ce pt tho s e  r e p r e s e ntations a nd w a r r a nt i e s that a d d r e ss matte r s on l y a s o f a s p ec ifi e d d a te, the a cc u racy of whi c h sh a ll b e d e te r m i n e d a s o f that s p ec ifi e d d a te in a ll r e s p e c ts). The F un d a ment a l R e pr e s e n t a t ions of B u y e r sh a ll be true a nd c o r r e c t in a ll r e sp e c ts on a nd a s of the d a te h e r e o f a nd on a nd a s of t h e Clos i ngD a te w i t h the s a me e f f ec t a s thou g h ma d e a t and a s of su c h d a te ) . 

(b)       B u y e r s h a ll h a ve du l y p e r f orm e d a nd c omp l ied in a ll mat e ri a l r e sp e c ts with a ll agre e ments, c o v e n a nts a nd c ondi t ions r e quir e d b y th i s A gre e ment a nd e a c h of the An c i l la r y Do c uments to bep e r f o rm e d or c omp l ied w i t h b y it prior to or on the Closing D a t e .

- 49 - 

  

( c )       S e l l e r sh a ll h a ve du l y p e r f orm e d a nd c omp l ied in a ll mat e ri a l r e s p ec ts with a ll agre e ments, c o v e n a nts a nd c ondi t ions r e quir e d b y th i s A gre e ment a nd e a c h of the An c i l la r y Do c uments to bep e r f o rm e d or c omp l ied w i t h b y it prior to or on the Closing D a te 

(d)       S ince  the d a te of th i s Ag ree ment, th e re  sh a ll not h a ve  o cc u r r e d a n y c h a n g e , c i r cums t a n c e or e f f e c t that, ind i vidual l y o r in the a ggre g a t e , h a s h a d a M a te r ial Adv e rse E f f e c t. 

A R TICLE IX IN D E M N IF IC A TION

SEC T I ON 9.01 S urviv a l of R e pr e s e ntat i ons a nd W a r ra nt i e s .   T he r e pr e s e ntations a ndw a r r a nt i e s of S e l l e r a nd B u y e r sh a ll survive un t il the e i g hte e n (18) mo n th a n n ive r s a r y of the Clos i ng D ate; provid e d , how e v er , that ( a ) t h e F und a ment a l R e pr e s e n t a t i ons sh a ll survive unt i l six t y (60) d a y s a ft e r thee x pir a t i on of the a ppl i c a ble statutes of l i m i tations (t a king in t o a cc ount a n y e x tensions or w a ive r s the re of) a nd (b) the r e sh a ll be no l i m i t a t i ons with r e sp ec t to c laims r e lating to f r a u d , in t e nt i o n a l m i sr e pr e s e ntation or will ful m i s c ondu c t ; a nd provid e d f u rth e r , t h a t a n y c laim ma d e in g o o d f a i t h a nd with re a s o n a ble sp e c ifi c i ty b y the p a r t y s e e ki n g to be indemnifi e d with i n the t i me p e riods s e t fo r th in t h is S ec t i on 9.01 sh a ll sur v ive unt il su c h c laim i s fin a l l y a nd ful l y r e solv e d. The c ov e n a nts a nd o t h e r a g r ee ments of the Pa rti e s c ontain e d in th is Ag ree ment a nd the A n c i l la r y A g r ee ments sh a ll s u rvive the Clos i ng D a te u nt i l t h e y a r e othe r wise te r m i n ated b y their te r m s . 

SEC T I ON 9.02 I n d e mn i fi ca t i on b y S e l le r .   B u y er a nd its Affiliat e s, of f icers, dire c tors, e mpl o y e e s,a g e nts, su c c e ssors a nd a ssi g ns a nd their r e spe c tive sh a r e hol d e rs, dir ec tors, offi c ers a nd e mpl o y e e s (e ac h, a “B u y e r I nd e mn if ied Pa rt y ”) sh a ll be indemnifi e d , r e imburs e d a nd h e ld h a rml e ss   b y S e ll e r for a nd  a g a inst all  loss e s,  d a m a g e s,   c laims,   c ost s , T a x e s a nd   e x p e ns e s, int e r e st, a wards, jud g m e nts a nd p e n a lties (in c lud ing re a son a ble a ttorn e y s’ a nd c onsultants’ f e e s a nd e x p e ns e s) suf f er e d or incu r r e d b y them (her e ina f t e r, a “L os s ”), a ri s ing out of or r e sulting f r om: 

( a )       a n y i n acc u ra c y in or a n y br e ac h of a n y r e p r e s e nta t ion or w a r r a n t y made b yS e ll e r c ontain e d in this A g r ee men t , oth e r th a n brea c h e s of F und a ment a l R e p r e s e ntations; 

(b)       a n y i n acc u ra c y in or a n y br e ac h of a n y r e p r e s e nta t ion or w a r r a n t y made b yS e ll e r in a n y F und a m e ntal Rep re s e ntatio n ; 

( c )       the br e a c h of a n y c o v e n a nt or a g r ee ment b y S e l l e r (o r , a s a ppl ic a ble, C y t o ri U K)c ontain e d in th i s A g re e ment or a n y A n c i l la r y A g re e ment; 

(d)       a n y E x c luded L iabil i t y o r E x c luded A sset; 

( e )       a n y L iabil i t y  i m pos e d upon B u y e r b y   r ea s o n of B u y e r ’ s status a s tr a nsf e r e e o fthe B usi n e ss or the P u r c h a s e d Ass e ts or b y   r ea son o f no n -c omp l ian c e with a ppl i ca ble bulk tr a ns f e rprovisions of L a w in c o nn ec t i on with the tr a ns a c t i ons c ontemplat e d b y th i s A g re e ment;

- 50 - 

  

(f )       I n d e mn i fi e d T a x e s; a nd 

(g)       a n y L i a bi l i t y i m pos e d u pon B u y e r b y a n y sh a re holder of S e l l e r in their ca p a c i t y as such. 

SEC T I ON 9.03 I n d e mn i fi ca t i on b y B u y e r .   S e ll e r a nd its Affiliat e s, o f fic e rs, di r ec tors, e mpl o y e es, a g e nts, suc ce ssors a nd a ssi g ns (e ac h, a “ S e l l e r I nd e mn i fi e d P a r t y ”) s h a ll be indemnifi e d, r e imburs e d a ndh e ld harml e ss b y B u y er for a nd a g a inst a n y and a ll L osses, arising out of or r e sulting from: 

( a )       a n y i n acc u ra c y in or a n y br e ac h of a n y r e p r e s e nta t ion or w a r r a n t y made b yB u y e r c ontain e d in t his Agr ee ment; 

(b)       the br e ac h of a n y   c o v e n a nt or a g r ee ment b y   B u y e r c on t a ined in th i sAg ree ment o r a n y A n c i l la r y A g r ee ment; 

( c )       a n y L i a bi l i t ies fi r st a risi n g out o f B u y e r ’ s op e r a t i on of the B usiness in theT e r r i t o r y a ft e r the Clos i n g , other t h a n E x c luded L i a bi l i t ie s ; or

(d)       a n y Assumed L iabil i t y . S EC T I ON9.04 L i m i t s on I n d e mn i fi ca t i on .

 ( a )       No c laim m a y b e a ss e rt e d nor sh a ll a n y A c t i on be c om m e n ce d a g a inst a n y p a r t y h

e r e to for b re ac h o f a n y r e pr e s e ntation, w ar r a n t y , c ov e n a nt or a g re e ment c ontain e d h e r e in, unless w r i t tennot i c e of su c h c laim or A c t i on is re ce ived b y su c h p a r t y d e s c ribing in re a son a ble d e tail the f a c ts a nd c i r c ums t a n ce s with r e sp ec t to the subj ec t matter of su c h c laim o r A c t i on, to the e x tent known b y the I n d e mn i fi e d P ar t y , on or prior to the d a te on wh i c h the r e p r e s e ntation, w a r r a n t y , c o v e n a nt or a gr e e ment on whi c h s u c h claim or A c t i on is b a s e d c ea s e s to s u rvive a s s e t fo r th in S ec t i on 9.0 1 , i r r e sp ec t i ve o f w h e ther the subj ec tmatter of su c h c laim or A c t i on sh a ll h a ve o c c ur r e d b e f o re or a ft e r su c h d a t e . 

(b)       Oth e r than for c laims r e lating to f r a u d , in t e nt i o n a l m i sr e pr e s e ntation or wil l ful m i s condu c t or f or bre ac h e s of the F u n d a ment a l R e p r e s e ntatio n s ( w hich s h a ll not be subj ec t to a n y l i m i tatio n s he r e in), the in d e mn i fi c a t i on provid e d for in th i s A g r ee ment s h a ll be subj ec t t o the f ol l owing l i m i t a t i on s : 

(i)     S e l l e r sh a ll not h a v e a n y obl i g a t i on to inde m ni f y a n y B u y e r I n d e mn i fi e dP a r t y und e r S ec t i on 9.02 (a ) unless a nd unt i l the a g g re g a te a mount of a ll L osses of B u y e r I n d e mn i fi e d P a rt ie s e x cee d $20,000, in whi c h e v e nt S e l l e r sh a ll be l i a ble for the full a mount of su c h L osses f r om t he fi r st do l lar; 

(ii)       The a ggreg a te a mount r e quir e d to be p a id b y S e l l e r und e rS ec t i on 9.02 (a ) sh a ll not e x cee d $1,145,000; and

 (iii)      n e i t h e r p a r t y h e r e to sh a ll h a ve a n y L i a bi l i t y und e r a n y provision of th i s

A g re e ment or a n y A n c i l la r y A g re e ment for a n y (i) puni t ive d a m a g e s or (ii) sp ec ial, ind i r e c t , or c ons e qu ent i a l d a m a g e s that a re not r ea son a b l y fo re s e ea ble a s of the d a t e of th i s Ag ree m e nt,

- 51 - 

  

e x ce pt to the e x tent that su c h d a m a g e s a re p a id b y a n I n d e mn i fi e d P a r t y to a Third P a r t y in aThird Pa r t y Claim. 

( c )       F or a ll purp o s e s of th i s AR T I C L E I X , L osses s h a ll be r e du c e d b y t h e n e t pro c ee dss u c h I nd e mn i f i e d P a r t y ac tual l y r ec o v e rs f r om a n y th i rd p a r t y or insur a n c e provid e r r e sul t ing f rommaki n g a c laim the re un d e r less t he c osts of r ec o v e ri n g s u c h a moun t s, c osts of investi g a t i on, a n y a ppl ic a ble de du c t i bles a nd p rem i um s . 

(d)       No B u y e r I n d e mn i fi e d P a r t y sh a ll be e nt i t l e d to indemnifi ca t i on und e r S ec t i on9.02 for a n y L o s s e s with r e sp e c t to T a x a t t ribut e s of S e l l e r or a n y L osses a t t ribut a ble to P os t - Clos i ng T a xP e riods (oth e r than L os s e s a rising in a P os t - Clos i ng T a x P e riod a s a r e sult o f a br e ac h o f the r e pr e s e ntations in S ec t i on 3.20(o ) ).

 SEC T I ON 9.05 Not i c e of L oss; Third Pa r t y Claim s . An I n d e mnifi e d P a r t y s h a ll g i v e the I n d e mni f y

i n g P a r t y prompt noti c e ( w ithin 30 da y s o f the inc u r re n c e of t he r e l a ted L oss) of a n y matter whi c h a n I nd e mn ifi e d P a r t y h a s d e t e rmined h a s g iven or c ould r e a s on a b l y be e x p ec t e d to g ive rise to a r i g ht of i n d e mnifi cation und e r this Ag ree m e nt, stating the a mount of the L oss, if known, a nd method of comput a tion the re of, a nd c ontaining ar e f e r e n c e to the spe c ific p rovisions of  this A g r ee ment in r e sp ec t of whi c h su c h ri g ht of  inde m nific a tion is claimed  or   a ri s e s ; provid e d , how e v e r , that the f a ilure to provide s u c h noti c e sh a ll not r e l e a se the I n d e mnif y i ng P a r t y from a n y of its ob l i g a tions und e r this AR T I C L E I X e x ce pt to the e x tent that su c h f a ilure r e sults in a d etriment to the I ndemni f y i n g P a r t y a nd sh a ll not r e li e ve the I n d e mni f y i n g P a r t y f r om a n y  other L iability  t h at it m a y h a v e to a n y I n d e mnifi e d P a r t y other than und e r this AR T I C L E I X .

 ( a )       I f a n I nd e mn i fi e d Pa r t y sh a ll r e c e ive not i c e of a n y A c t i on, a udi t , c laim, d e mand

or a ssessment (e ac h, a “ Third P a r t y Clai m ” ) a g a inst it whi c h m a y g ive rise to a c laim for L oss un d e r th i s AR T I CL E I X , with i n th i r t y (30) d a y s o f the r e c e i p t of su c h not i ce , the I n d e mn i fi e d P a r t y sh a ll give the I nd e mn if y i n g P a r t y not i c e o f su c h Third P a r t y Claim; provid e d , how e v er , t h a t t he f a i l u r e to provide su c h not i c e sh a ll not r e le a se the I n d e mn if y i n g P a r t y f rom a n y of i t s obl i g a t i ons und e r th i s AR T I C L E I X e x c e pt tothe e x tent that s u c h f a i l ure r e sul t s in a d e triment to the I nd e mn i f y i n g P a r t y a nd sh a ll not r e l i e ve the I nd emn i f y i n g P a r t y f rom a n y oth e r L iabil i t y t h a t it m a y h a v e to a n y I n d e mn i fi e d Pa r t y oth e r than und e r th is AR T I C L E I X .   T h e I n d e mn i f y i n g Pa r t y s h a ll be e nt i t l e d to a ssu m e a nd c ontrol the d e f e nse of s u c hThird P a r t y Claim a t i t s e x p e nse a nd through c ouns e l of i t s c hoice if it g ives not i c e of i t s in t e nt i on to do so to theI n d e mn i fi e d P a r t y with i n fi f te e n (15) d a y s of the r e ce ipt of su c h not i c e f r om the I nd e mn i fi e d P a r t y ;provid e d , that the I n d e mn i f y i n g Pa r t y s h a ll not h a ve the ri g h t to a ssu m e the d e f e n s e of su c h Third P a r t yClaim if (i) the I nd e mn i f y i n g P a r t y f a i l s to c ondu c t the d e f e nse of the c laim ac t i v e l y a nd di l i g e nt l y , ( i i) an y a ppl i ca ble l i m i tation h e r e in would s e rve to l i m i t the ob l i g a t i on of the I nd e mn i f y i n g P a r t y t o indem n i fy the I n d e mn i fi e d P a r t y for a ll of the L osses whi c h would be r e a son a b l y a nt i c ipat e d to r e sult f r om su c h c l aim w e re it su c c e ssfu l , (iii) the c laim for indemnifi ca t i on r e lat e s to or a ris e s in c on n ec t i on with a n y c rimin a l A ct i on, ind i c t m e nt or a l l e g a t i on a g a inst the Ind e mn i fi e d P a r t y , (i v ) the I nd e mn i fi e d P a r t y re a son a b l y co n c ludes in g ood f a i t h that, in l i g ht of a n y ac tual or potential c onfli c t of in t e r e st whi c h would be r e a son a b l y l i ke l y to o cc u r, it would be inapp r opri a t e for l e g a l c ouns e l s e le c t e d b y the Ind e mn if y i n g P a r t y to r e pr e s e ntthe I n d e mn i fi e d P a r t y , (v) the I nd e mn if ied P a r t y b e l i e v e s in g o o d f a i t h that a n a dv e rse d e te r m i n a t ion with r e sp e c t to the A c t i on g iv i n g r i se to su c h c laim for ind e mn i fi ca t i on would be

- 52 - 

  

mat e ri a l l y  d e triment a l t o or mat e ri a l l y  in j u r e the I nd e mn i fi e d P a r t y ’ s r e putati o n or futu r e busin e ssprosp ec ts, ( v i) t he I n d e mn if y i n g P a r t y is not r e a son a b l y a nt i c i p a t e d to h a ve the fin a n c ial r e sour c e s toindemni f y t he I nd e mn i fi e d Pa r t y if the c laim is su c c e ssfu l , or (vii) the c laim for indemnifi ca t i on r e lat e s to or a rise s in c onn e c t i on with a T a x whi c h is a ss e ssed or prop o s e d to be a ssess e d a g a inst B u y e r o r a n y of i t s A f filiat es . I f the I nd e mn i f y i n g P a r t y e le c ts to und e rt a ke the d e f e nse of a Third P a r t y Claim, the I n d e mn i fi e d P a r t ym a y p a rti c ipate in su c h d e f e nse a t i t s own e x p e ns e , other than r e a s on a ble c osts of investi g a t i on, a nd the I n de mn i fi e d P a r t y s h a ll c oop e r a te with t he I n d e mn if y i n g Pa r t y in su c h d e f e nse a nd make a v a i l a ble to the In d e mn if y i n g P a r t y , a t the I n d e mn i f y i n g P a r t y ’s e x p e ns e , a ll witness e s, p e rtin e nt r e c ords, mat e ri a ls and info r mation in the I n d e mn i fi e d P a r t y ’s po s s e ss i on or und e r the I n d e mn i fi e d P a r t y ’ s c ontrol r e lating th er e to a s is r e a son a b l y r e quir e d b y the I n d e mn i f y i n g P a r t y . I f t h e I nd e mn i f y i n g P a r t y a ssu m e s the d ef e nse of a Third P a r t y Claim, then no c ompromise or s e t t lem e nt of su c h Third P a r t y Claims m a y b e e f f e c ted b ythe I nd e m ni f y i n g P a r t y without the I nd e mn i fi e d P a r t y ’s c ons e nt (not to be unr e a son a b l y withhel d , c ondi tioned or d e l a y e d ) unless ( A ) the r e is no finding or a dm i ss i on of a n y vio l a t i on of L a w or a n y vio l a t i on of the rig h t s of a n y Pe rson; ( B ) t h e sole r e l i e f provid e d is monet a r y d a m a g e s that a re p a id in full b y the I n d e mn if y in g Pa r t y ; a nd (C) the I nd e mn i fi e d P a r t y h a s no L iabil i t y with r e sp ec t to su c h c ompr o m ise or  s e t t lem e nt.   If not i c e  is g iven to a n I n d e mn i f y i n g P a r t y of t h e a sse r t i on of a n y Third P a r t y Claim a nd the I n d e mn if y i ng P a r t y do e s not, with i n fi f te e n ( 15) d a y s a ft e r the I n d e mn i fi e d P a r t y ’s not i c e is g i v e n, g ive not i c e to t he I n d e mn i fi e d P a r t y of t h e I n d e mn i f y i n g P a r t y ’s e l e c t i on to assume the d e f e n se of su c h Third P a r t yClaim, then the I n d e m n ifi e d P a r t y m a y a ssu m e d e f e nse of su c h Third P a r t y Clai m .   I f the I n d e mn i fi e d P ar t y a ssu m e s the d e f e n s e of su c h T hird P a r t y Clai m , then t h e I nd e mn i f y i n g Pa r t y sh a ll h a ve the ri g ht to p arti c ipate in the s e t t lem e nt or a ssu m e or r e a ssu m e the d e f e n s e of su c h c laims or p r o c e e di n g . 

(b)       W i t h r e sp ec t to a n y T hird P a r t y Claim subj ec t to indemnifi ca t i on und e r th i s AR T I C LE I X : ( i ) b oth the I nd e mn i fi e d P a r t y a nd the I nd e mn i f y in g P a r t y , a s the ca s e m a y b e , sh a ll k ee p the oth e rP e rson ful l y i n fo r med o f the status of su c h Third P a r t y Claim a nd a n y r e lat e d A c t i ons a t a ll st a g e s the r e of (itb e i n g und er stood that if both P a rti e s a re b e i n g r e pr e s e nted b y their own c oun s e l with r e sp ec t to a n y s u c hThird P a r t y Clai m , then th i s c lause (i) will be d ee med to h a ve b e e n m e t, a nd (ii) the P a rti e s a g r e e ( e a c h a t i t sown e x p e ns e ) to r e nd e r to e a c h other su c h a ss i stan c e a s t h e y m a y re a son a b l y r e q u ire of e ac h ot h e r a nd toc oop e r a te in g ood f a i t h wi t h eac h other in o rd e r t o e nsure the p rop e r a nd a d e qu a te d e f e nse o f a n y T hird P a rt y Claim. 

SEC T I ON 9.06 T a x T rea t m e nt of I n d e mn i fi ca t i on Pa y ment s .     All indemnifi ca tion pa y m e nts madeun d e r t his A g r ee ment s h a ll be tr ea ted b y t h e P a rti e s a s a n a djustment to the Pur c h a se Price for tax pur p os e s, unle ss oth e r w ise r e quir e d b y L aw. 

SEC T I ON 9.07 E f f e c t o f I nv e st i g a t i on; E f fec t on I n d e mn i t y . 

( a )       The r e pr e s e ntations, w ar r a nt i e s a nd c o v e n a nts o f the I n d e mn i f y i n g P a r t y , a ndthe I n d e mn i fi e d P a r t y ’ s r i g ht to indemnifi ca t i on with r e sp e c t the r e to, s h a ll not be a f f e c ted or d ee med w aived b y re a s o n of a n y investig a t i on made b y or on b e h a lf of t he I nd e mn i fi e d P a r t y (in c lud i ng b y a n y of i t s re pr e s e n t a t i v e s) or b y re a s on of the f a c t that the I n d e mn i fi e d P a r t y or a n y of i t s r e p r e s e ntatives k n e w orshould ha ve kn o wn that a n y su c h r e p r e s e ntation or w a r ra n t y is, w a s or mi g ht b e ina c c urat e .

- 53 - 

  

(b)       F or purp o s e s of ca lcu l a t i ng the a mount of L o s s e s incu r r e d b y a p a r t y s ee king  indemnifi ca t i on   h e r e un d e r   a rising   o u t   of   or   r e sul t ing   f r o m   a n y b r e a c h   of   a r e pr e s e ntation, w a r ra n t y c ov e n a nt or a gr e e m e nt c ontain e d h e r e in, r e fer e n c e s to M a te r ial Adv e r s e E f f e c t o r m a te r iali t y(or other si m i l a r t e rms) sh a ll be disr e g a r d e d. 

SEC T I ON 9.08 No Double R ec ov e r y .   No P a r t y is e ntitl e d t o r e c o v e r a n y L os s e s pursu a nt to this ART I C LE I X to the e x tent su c h P a r t y pr e vious l y ac tual l y r ec ov e r e d the full c a sh a mount of su c h L osses p ursu ant to a nother pro v i s ion of this A g r ee ment. 

SEC T I ON 9.09 R e medi e s .   B u y e r a nd S e ll e r ac know l e d g e a nd a g r e e that other than in the ca se o f claims r e l a ting to fr a u d , int e ntion a l misr e pr e s e n t a ti o n or willful mis c ondu c t ( a ) followi n g the Closin g , theindemnifi ca tion provisions of S ec t i on 9.02 a nd S ec t i on 9.03 sh a ll be the sole a nd e x c lusi v e r e medi e s of B u y er a ndS e ll e r for a n y bre ac h b y the other p a r t y o f the r e pr e s e ntations a nd  w a rr a nti e s in this   A g r ee m e nt a nd for a n yf a ilure   b y the other p a r t y to p e r f orm a nd c omp l y with a n y c ov e n a nts a nd agre e ments in this A g r ee me n t, e x cept that if a n y o f the provisions  of this Ag ree ment a re not p e rform e d  in acc o rd a n c e w ith  their te r ms or a re othe r wisebre ac h e d, t he p a rti e s sh a ll be e ntitl e d t o injun c tive r e li e f or sp ec ific p e r f o rm a nce of the te r ms the re of in addition to a n y other r e me d y a t law or e qui t y , a nd (b) a n y thi n g h e r e in to the c ontr a r y notwithstandin g , no  bre ach  of a n y r e p r e s e ntation,  w a rr a n t y ,  cov e n a nt  or a gr e e m e nt c ontain e d h e r e in sh a ll g ive rise to a n y  r i g hton the p a rt of B u y er or S e ll e r, a f t e r the c onsummation of the pur c h a se a nd s a le of t h e Pur c h a s e d As s e ts a ndthe Equi t y I nter e sts c ontemplat e d b y this Ag ree ment, to r e s c ind this A g r ee ment or a n y of t h e tr a n s ac tions contemplat e d her e b y .   E ac h par t y h e r e to sh a ll take re a son a ble s t e ps   a s r e qui r e d b y law to miti g a te its L ossesup o n a nd aft e r b ec omi n g aw a re of a n y e v e nt which c ould r ea son a b l y b e e x p ec ted to g ive rise to an y L osses. 

A R TICLE X TER MIN A TION

SEC T I ON 10.01 T e rmin a t i on . This A g re e ment m a y be te r min a t e d a t a n y time prior tothe Closin g : 

( a )       b y the mutual w r i t ten c o ns e nt of S e l l e r a nd B u y e r ; 

(b)       b y B u y e r b y w ritten not i c e to S e l l e r if (i) B u y e r is not then in mat e ri a l br e ac h of a n yprovision of th i s Ag ree m e nt a nd t h e re h a s b e e n a b r e a c h, i n acc u r a c y in o r f a i l ure to p e r f orm a n y r e p r e se n t a t i on, w a r r a n t y , c o v e n a n t or a g r ee ment m a de b y S e l l e r pursu a nt to th i s Ag ree ment that would g i verise to the f a i l ure of a n y of the c ondi t ions sp ec ifi e d in S ec t i on 8.01 a nd su c h bre ac h, ina c c u r a c y or f a i l ure h a snot b e e n c ur e d with i n ten d a y s of S e l l e r ’ s re ce ipt of w r i t ten not i c e o f su c h b r eac h f r om B u y e r; or (ii) a n yof t h e c ondi t ions s e t fo r th in Se c t i on 8.01 sh a ll not h a ve b e e n ful f i l led b y the 30th d a y h e r e a f t e r, unless dueto the f a i l ure of B u y e r to p e r f orm or c omp l y with a n y of the c o v e n a nts, a gr e e ments or c ondi t ions h e r e of to bep e r f o rm e d or c omp l ied w i t h b y it p r ior to the Clos i n g ; 

( c )       b y S e l l e r b y w r i t ten not i c e to B u y e r if (i) S e l le r is not then in mat e ri a l br e ac h of a ny provision of th i s Ag r e e m e nt a nd t h e re h a s b e e n a b r e a c h, i n acc u r a c y in o r f a i l ure

- 54 - 

  

to p e r f o rm a n y r e p r e s e n t a t i on, w a r r a n t y , c ov e n a n t or a gr e e m e nt made b y B u y e r pursu a nt to th i s Agree ment that would g i ve rise to the f a i l ure of a n y of the c ondi t ions sp ec ifi e d in S ec t i on 8.02 a nd su c h b r e a c h, inac c u r a c y or f a i l ure h a s not b e e n c u r e d with i n ten d a y s of B u y e r ’ s re ce ipt of w r i t ten not i c e of su c h b r eac hf r om S e l l e r; or (ii) a n y o f the c ondi t ions s e t fo r th in S ec t i on 8.02 sh a ll not h a ve b ee n, or if it b ec omes a pp a r ent that a n y o f su c h c o ndi t ions will not b e , ful f i l led b y the 30th d a y h e re a ft e r, u nless due to the f a i l ure o f S e l l er to p e r f orm o r c o mp l y with a n y of the c ov e n a nts, a g r ee ments o r c ondi t ions h e r e of to be p e r f orm e d o r c ompl ied with b y it prior to the Clos i n g ; or 

(d)              b y B u y e r or S e l l e r in the e v e nt that (i) the r e sh a ll be a n y L a w that m a k e s consummation of the tr a ns ac t i ons c ontempla t e d b y  th i s A g re e ment i l le g a l or othe r wise prohibit e d, or (ii) a n y Gove rn m e ntal Autho r it y s h a ll h a ve is s u e d a Gov e rn m e ntal O rd e r r e str a in i n g   or   e njo i ning   t he   t r a ns a c t ions   c o ntemplat e d   b y   th i s   A g r ee ment,   a nd   su c h Gov e rnm e ntal O rd e r s h a ll h a ve b ec o m e fin a l and no n -a pp ea l a ble. 

SEC T I ON 10.02 E f f e c t o f T e rmin a t i o n .     I n the e v e nt of t h e te r min a tion of this Ag ree ment in a cc orda nce with this AR T I C L E X , this Ag r e e ment sh a ll fo r thwith b ec ome void (oth e r than the p rovisions of S ec t i on 11.03, ART I C L E X I a nd this AR T I C L E X ) p rovid e d that nothing h e r e in shall r e lieve a n y p a r t y f r om liability for a n ybr eac h o f a n y p rovision he re of. 

A R TICLE XI G ENER A L PROVISIONS

SEC T I ON 11.01 E x p e ns e s .   E x ce pt a s o t h e r w ise sp ec ified in this A g re e ment, a ll c ostsand e x penses, includin g , f e es and disburse m ents of counsel, fina n cial ad v isors and accoun t ants, incurr e d in con n ect i onw i t h th i s A g r e e m ent and t h e trans a ct i ons contemplated b y th i s A g r eement shall be borne b y t h e p a r t y incu r ri ng such costs and e x penses, whether o r not the Clos i ng shall have o c cur r ed. 

SEC T I ON 11.02 Notic e s .   A n y noti ce , r e qu e st, d e mand, w a iv e r, c ons e nt, a ppro va l or other c ommunic ation p e rmitt e d or r e qui r e d un d e r this Ag r e e ment ( eac h, a “ Notic e ” ) s h a ll be in w r itin g , s h a ll r e f e r s p ec i f ica l l y to this A g re e ment a nd sh a ll be d ee m e d g iv e n on l y i f d e liv e r e d b y h a nd, s e nt b y intern a ti o n a l l y r e c og ni z e d o v e rn i g ht d e live r y servi c e that maintains re c ords of d e liv e r y , or s e nt b y fa c s i mile or e - mail a ddr e ssedto t h e Parti e s, a s a ppli c able, a t their r e sp ec tive a ddr e sses s p ec ifi e d in this S ec t i on 11.02 or to such other a d d r e ssa s the p ar t y to whom noti c e is to be g iven m a y h a ve provided to the o ther P a rty a t le a st five (5) B usin e ss Da y s priorto su c h a ddr e ss taki n g effe c t in acc ord a nce with this S ec t i on 11.02 .   Su c h Notice sh a ll be d ee m e d to h a ve b ee n gi v e n a s of the d a te d e liv e r e d b y h a nd o r int e rn a tion a l l y r e c o g ni z e d ov e rn i g ht d e liv e r y s e rvi c e o r w h en t r a nsmitt e d if tr a nsmitt e d without indi ca tion of d e liv e r y f a ilure prior to 5:00 p.m. loc a l time for the r e c ipi e nt ( and if tr a nsmitt e d without indi ca tion of d e l ivery f a ilure a f t e r 5:00 p.m. loc a l time for the re c ipi e nt, then d e live r y wi ll be de e med du l y g iven at 9:00 a . m. loc a l time for the r e c ipi e nt on the s ubs e qu e nt B u s iness D a y ) : 

( a )       if to S e l l e r: 

C y tori Th e r a p e ut i c s , I n c .

- 55 - 

  

3020 C a l l a n Ro a dS a n Di e g o, CA 92121

T e lephon e :     (858) 458 - 0999Attention:       M a rc H e dri c kEm a i l :             mhed r ick @ c y tori. c om

and, in each case, a co p y (which shall not constitu t e ef f ect i ve not i c e ) to: L at h am & Wat k ins L L P650 To w n C e nter D r i v e , 20th floorCosta M e s a , CA 92626

 T e lephon e :     (714) 755 - 8069Attention:       D a vid L ee ; C h e ston L a r s onEm a i l :             d a vid. l ee @lw. c om; c h e ston. l a rson @ lw. c om

    

(b)       if to B u y e r: 

Lo r e m V a s c u l a r Pt e . Ltd.L e v e l 122 Qu ee n S tr ee tM e lbourne V I C Au s t r a l i a 3000

 T e lephon e :     + 61 4 0888 6633Attention:       K. T . L i m , Ch a irm a nEm a i l :             kt l i m @lor e mvas c ula r . c o m

   and, in each case, a co p y (which shall not constitu t e ef f ect i ve not i c e ) to: S heppard Mull i

n Richter & Hamp t on L L P12275 El C a m i no R ea l, S ui t e 200S a n Di e g o, CA 9213 0 - 4 0 92T e lephon e : (858) 72 0 - 7 4 7 0 ; (650) 815 - 2674Attention: Mich ae l S . Um a ns k y ; Tobin M. Do m merEm a i l : mu m a ns k y @sh e pp a rdmullin.co m ; t dom me r @ sh e pp a rdmullin.com

 SEC T I ON 11.03 P ubl i c Announ ce ment s . N e ith e r P a r t y to this A g r ee ment sh a ll mak e , or ca use to b e

mad e , a n y pr e ss r e l e a se or public a n n oun ce ment in r e s p ec t of this A g r ee ment or t h e tr a ns ac tions c ontemplatedb y this A g r ee ment or othe r wise c ommunic a te with a n y n e ws med i a without the prior w r itten c ons e nt of the other p a rt y unless oth e r w ise r e quir e d b y L a w o r a ppli ca ble  stock   e x c h a n g e re g ulation, a nd  the p a rti e s to this A g r eement  sh a ll r e a son a b l y c oop e r a t e a s to the tim i ng a nd c ontents of a n y su c h pr e ss r e le a s e , public a nnoun cement or c ommunic a tion; provid ed , that S e ll e r or its A f f iliat e s m a y make a n a nn o u n ce ment to a n y st o c k e x c h ange on whi c h s u c h e nti t y ’s sh a r e s a re re g is t e r e d or oth e r w ise to its s h a r e hold e rs re g a rdi n g

- 56 - 

  

the e nt r y in t o the t r a ns a c t i on pu r su a nt t o th i s A g re e ment; provid e d , fu r th e r, that B u y e r m a y m a ke a n announ c e ment witho u t the c ons e nt of S e l l e r so long a s su c h a nnoun c e ment do e s not disclose the f inan c ial te r ms h er e o f or a n y c o n fid e nt i a l i nf o rm a t i on of S e l l e r. 

SEC T I ON 11.04 S e v e r a bi l i t y .   I f a n y t e rm or other provision of this A g re e ment is invalid, ille g a l or inca pable of b e ing e n fo r c e d b y a n y L aw or pu b lic poli c y , a ll other te r ms a nd provisions of this Ag r eement sh a ll n e ve rt h e less r e main in full for c e a nd ef fec t for so lo n g a s the ec onomic or l e g a l substan c e of t h e tr a n s ac tionscontemplat e d b y this A g r ee ment is not a ff e c t e d in a n y man n e r mat e r i a l l y a dv e r se to e ith e r p a r t y h e r e to.Upon su c h d e te r min a tion that a n y te r m or other provision is i n v a lid, ille g a l or inc a p a b le of b e ing e n fo r c e d, thep a rti e s h e r e to sh a ll n e g oti a t e in g ood f a ith t o modify this A g r ee ment so a s to e f fec t the or i g inal int e nt of the pa rti e s a s c lose l y a s possible in a n a c ce ptable mann e r in ord e r that the tr a nsa c tions c ontemplat e d b y this Ag ree menta re c onsummat e d a s or i g inal l y c onte m plat e d to the gr e a t e st e x tent possible. 

SEC T I ON 11.05 Entire A g re e men t . This Ag ree ment, t h e An c ill a ry A gre e ments a nd the Confid e nti a li t yA g r ee m e nt c onstitute the e ntire a g r ee ment o f the p a rti e s h e r e to with r e spe c t to the subj ec t matter h e r e o f a ndthe re o f a nd su p e rsede a ll prior agre e ments and und e rt a ki n g s, both w r itten a nd o ra l, b e tw ee n S e ll e r a nd B u y erw ith resp ec t to t he subj ec t m a tter h e r e o f a nd th e r e of. 

SEC T I ON 11.06 Assi g nment .     N e ith e r this A g re e ment nor a n y r i g ht, int e r e st or obli g a tion her e underm a y b e a ssi g n e d b y e ith e r p a r t y without the e x pr e ss w r itten c ons e nt of other par t y h e r e to ( w h i ch c ons e nt ma y be gr a nt e d or withheld i n t h e sole disc re tion of S e ll e r o r B u y e r), e x ce pt for a ss i gnments a nd tr a ns f e rs b y ope r a tion of la w ; prov i d e d , that B u y e r m a y a ssi g n or tr a n s f e r a n y o r a ll of their ri g hts a nd obli g a tions h e r eund e r, wit h out c ons e nt, to ( a ) a n y one or more of its A f f i li a tes ( w h e ther b y w a y of a ssi g nment, merg e r o r othe rwis e ), ( b ) a n y fin a n c ial institution pro v iding pur c h a s e mon e y or other fin a n c ing to B u y e r f r om time to t ime a s coll a te ra l s ec uri t y for s u c h fin a n c i n g , o r ( c ) to a n y pos t - Closing pur c h a s e r of t h e B usiness or a subst a nti a l pa rt  of the Pur c h a s e d Ass e ts or the  Equi t y I nt e r e sts.   N o a ssi g n m e nt of a n y obli g a tions h e r e un d e r sh a ll r e lie ve the p a rti e s h e r e to of a n y su c h oblig a tions.   Upon a n y such p e rmitt e d a ssi g n m e nt, the ref e r e n ce s in this Ag re e ment to the a ss i g ni n g p a r t y sh a ll a lso a pp l y t o a n y s u c h a ss i g nee unless the c onte x t oth e r w ise re q uir es. 

SEC T I ON 11.07 Am e ndment; R e medi e s Cumu l a t i v e .   This A g r ee ment m a y not b e a mend e d o r modifie d e x c e pt ( a ) b y a n instrum e nt i n w r iting s i g n e d b y , or o n b e h a lf o f, Seller a nd B u y e r or (b) b y a w a iv e r inacc ord a n c e with S ec t i on 11.08 .   The ri g hts a nd r e medi e s of the p a rti e s h e r e un d e r a re c u mul a tive a nd not a lte rn a tiv e . N e ith e r a n y f a ilure nor a n y d e l a y b y a n y p a r t y in e x e r c isi n g a n y ri g ht, pow e r or privile g e und e rthis A g r ee ment or a n y of the do c uments r e fer re d to in this A gr e ement will op e r a t e a s a w a iver o f su c h r i g ht, pow e r or privile g e , a nd no sin g le or p a rti a l e x e r c i s e of a n y su c h r i g ht, power or privil e ge will pr e c l u de a n y ot he r or fu r th e r e x e r c ise of su c h r i g ht, p ow e r or privile g e o r the e x e r c ise of a n y other r i ght, pow e r or privile g e .To the ma x imum e x tent p e rmitt e d b y L aw, ( a ) n o w a iver that m a y be g iven b y a p ar t y will be a ppli ca ble e x ce ptin the s p ec ific inst a n c e for which it is g iven, a nd (b) no noti c e to or d e mand on one p a r t y will be d ee med to be a waiverof a n y o b li g a tion of that p a r t y or o f the ri g ht of the p a r t y g ivi n g su c h noti c e or demand to take fu r ther a c tionwithout noti c e or d e mand a s provid e d in this Ag ree ment o r the An c ill a ry A g re e ment s .

- 57 - 

  

S EC T I ON 11.08 W a ive r . Either P a r t y to th i s A g re e ment m a y ( a ) e x tend the t i me for the p e r f orm a n ce of a n y of the obl i g a t i ons or other ac ts of the other p a r t y , ( b ) w a ive a n y in a cc u r ac ies in the r e p r e s e n t a t i onsa nd w a r r a nt i e s o f the ot h e r p a r t y c ontai n e d h e r e i n or in a n y do c u m e nt d e l i v e r e d b y the other p a r t ypursu a nt h e r e to or (c) w a ive c omp l ian c e with a n y of the a g re e ments of the other p a r t y or c o n di t ions to su c h p a rt y ’s obl i g a t i ons c ontain e d h e r e i n. A n y su c h e x tension or w a iver s h a ll be v a l i d on l y if s e t f o rth in a n ins trum e nt in w r i t ing si g n e d b y t h e P a r t y to be bound the re b y . A n y w a i v e r of a n y t e rm or c ond i t i on sh a ll notbe c onstr u e d a s a w a iver o f a n y subsequ e nt b r eac h or a s ubs e qu e nt w a iver o f the s a me t e rm or c ondi t ion, or a wa iv e r of a n y other te r m or c ondi t ion of th i s Ag ree ment. The f a i l u r e of e i t h e r P a r t y h e r e to to a sse r t a n y o f i ts ri g hts h e r e und e r sh a ll not cons t i t ute a w a iver o f a n y of s u c h ri g hts. 

SEC T I ON 11.09 No Third - P a r t y B e n e fi c i a ri e s .   This A g re e ment sh a ll be binding upon a nd inure sole ly to the b e n e fit of t h e P a rti e s h e r e t o a nd their r e spe c tive s u cce ssors a nd permitt e d a ssi g ns a nd nothi n g her e in,e x pr e ss or impli e d ( other than the provis i ons of AR T I C L E I X r e lating to I n d e mnifi e d P a rti e s), is int e n d e d to ors h a ll c onfer upon a n y ot h e r P e rson a n y l e g a l or e quit a ble r i g ht, b e n e fit o r r e me d y of a n y n a t u re wh a tsoeve r, including a n y r i g hts o f e mpl o y ment for a n y spe c ifi e d period, und e r or b y r ea son of th i s A g r ee ment. 

SEC T I ON 11.10 Cur re n c y . Unl e ss oth e rwise sp ec ifi e d in this A gr e e ment, a ll r e fer e nc e s to c ur re n c y ,moneta r y values a nd doll a rs s e t fo r th h e r e in s h a ll me a n United Stat e s ( U .S.) doll a rs a nd a ll p a y ments h e r e u nd e r sh a ll be ma d e in Unit e d Stat e s dolla r s. 

SEC T I ON 11.11 Gov e rni n g L a w . This A g r ee ment s h a ll be g ov e rn e d b y , a nd c onstru e d in acc ord a ncewith, the l a ws of the State of D e l a w a r e . All A c tions a rising out of or r e lati n g to this A g re e ment sh a ll be h ea rd a ndd e te r min e d e x c lusiv e l y in a n y f e d e r a l c ourt sitting in the D e la w ar e ; provid e d , h o w e v e r , if su c h f e d e r a lc o urt do e s not h a ve jurisd ic tion ov e r su c h A c tion, su c h A c tion sh a ll be h ea rd a nd d e t e rmin e d e x c lusiv e l y  ina n y D e l a w a re c o u rt sitting in D e la w ar e . Consistent w ith the pre ce di n g s e nte n ce , the parti e s her e to h er e b y ( a) submit to the e x c lusive jurisdi c tion of a n y f e d e r a l or state c ourt sitting in the D e la wa re for the purp o se of a n y A ction a rising out of or r e lating to this Ag ree ment brou g ht b y a n y p a r t y her e to a nd (b) ir re v o ca b l y w a i v e , and a gr ee not to a sse r t b y w a y o f motion, d e f e n s e , or othe r wis e , in a n y su c h A c tion, a n y c laim that it is not subj ec t p erson a l l y to the jurisdi c tion of the a bov e - n a med c ourts, that its prop e r t y i s e x e mpt or immune f r o m a tt ac hment or ex ec ut i on, that the A c tion is brou g ht in a n inconv e n ient fo r um, that the v e nue  of the A c tion is i mprop e r, or that thisAg ree ment or t h e tr a n s a ctions c ontemplat e d b y th i s A g re e ment m a y not be e nfo r c e d in o r b y a n y of the a bove -n a med c ourts. 

SEC T I ON 11.12 W a iver of J u r y T r ia l . E A CH OF T H E PAR T I E S H E RETO H E RE B Y W A I V E S TOTHE F U L L EST E X T E NT PER M I TTED B Y L AW ANY R I G HT I T M A Y H A V E TO A T R I A L B Y J URY W ITH RESPE C T TO A N Y L I T I GA T I O N D I REC T L Y OR I ND I REC T L Y A R I S I N G O U T O F , U NDER OR IN CO N NEC T I O N W I TH TH I S A G REEME N T OR TH E TRANSAC T I O N S C O N TEM P L A TED B Y TH I S AG REEME N T. E A CH     OF     T H E     PAR T I ES     H E RETO     H E RE B Y     ( A ) CER T I F I ES     T H AT     NOREPRESE N T A T I V E , A G E N T OR A T T O R N E Y OF T H E OTH E R PARTY H A S REPRESE N TE D , E X P RESS L Y OR O T H E R W I SE, T H AT SUCH O T H E R PARTY WO U L D N O T, I N T H E E V E NT OF L I T I G AT I ON, SEEK TO E NF ORCE T H E FOREGO I NG W A I V E R A N D ( B ) ACK N O W L E D G ES  T H AT I T   H AS   BEEN I N D U CED TO E N TER I NTO T H I S

- 58 - 

  

A G REEME N T A N D T HE TRANSAC T I O N S CO N TEM P L A T E D B Y T H I S A G REEME N T, AS AP P LI C A BL E, BY, AM O NG O T H E R T H I N G S , T H E MU T UA L W A I V E RS A N D CER T I F I CA T I O NS I N T H I S SEC T I ON 11 . 1 2 .

 SEC T I ON 11.13 Attorn e y s ’ F e e s . I f a n y A c tion is brou g ht for the e nforc e ment of this Ag ree ment, or b e c

a use o f a n a lle g e d dispute, bre ac h, d e f a ult or misr e pr e s e ntation in c onn ec tion with a n y of the p rovisions of this A gre e ment, the su cce ss f ul or pr e v a ili n g par t y s h a ll be e ntitl e d to r e c o v e r r ea son a b l e a t t orn e y s ’ f ee s a nd othe r costs incu r r e d in that A c t i on, in a ddition to a n y other r e li e f to w h i c h it m a y b e e ntitl e d. 

SEC T I ON 11.14 Time of Ess e n c e . With r e g a rd to a ll d a tes a nd t i m e p e riods s e t fo r th or r e fer re d to inthis A g reement, time is of the e sse n ce . 

SEC T I ON 11.15 Counte r p a rts .    This A gr e e ment   m a y be e x ec u t e d  in   a n y number of c ounte r parts, and e ac h s u c h c ounte r p a rt her e of s h a ll be d ee med to be a n o ri g inal instrum e nt, but a ll su c h c ounte r p a rts to g e t he r sh a ll c onstitute b ut one a g r ee ment.   This A g r ee ment a nd e a c h An c illa r y A g re e ment, a n d a n y a mendm e nts he r e to or the re to, to the e x tent si g n e d a nd d e liver e d b y me a ns of a fa c simile ma c hine or s ca nn e d pa g e s via e l e ctronic mail in “ port a ble do c u m e nt fo r mat” form or b y a n y other e le c tron i c me a ns int e nd e d to pr e s e rve the ori ginal g r a phic a nd picto r ial a pp e ar a nce of a do c ument, sh a ll be tre a ted in a ll mann e r a nd r e sp ec ts a s a n or i g inalContr ac t a nd sh a ll be c o nside re d to h a ve the same binding l e g a l e ff ec ts a s p h y sic a l d e live r y o f the p a p e r do cument b e aring the or i g inal si g n a tu r e . At the r e qu e st of a n y p ar t y to this A g re e ment or a n y A n c illa r y A g r ee me nt, e ac h other p a r t y sh a l l r e -e x ec ute o ri g i n a l forms he re of or th e r e of, a s the ca se m a y b e , a nd d e l iver themto e a c h other s u c h p a r t y . No p a r t y to t his A g r ee ment or a n y An c illa r y A gre e ment sh a ll r a ise the use of a f a csimile ma c hine or e mail to d e liv e r a si g n a ture or the f a c t that a n y s i g n a t ure or Contr ac t w a s transmitt e d or communic a ted throu g h the use of f a c simile ma c hine or e mail a s a d e f e n s e to the form a tion of a Contr ac t, a nd eac h p ar t y to this Ag ree ment o r a n y su c h An c illa r y A g r ee ment f o r e v e r w a ives a n y s u c h d e f e ns e . 

SEC T I ON 11.16 S p ec ific P e r fo r man ce . T he p a rti e s h e r e to a g r e e t h a t ir re p a r a ble d a m a ge for whic h mon e ta r y d a mag e s, e v e n if a v a il a ble, would not be a n a d e qu a t e r e me d y , would oc c ur in the e v e nt that thep a r t ies h e r e to do not p e r f o rm the provisions of this Ag ree ment (i n c luding f a iling  to take su c h a ctions a s a re  r equir e d o f it h e r e und e r in ord e r to c onsumm a te th i s Ag ree men t ) in a c c ord a n c e with its sp ec ifi e d t e rms or othe rwise br eac h su c h provisions.   The p a rti e s h e r e to a c knowled g e a nd a g ree that the p a rti e s h e r e to sh a ll be e n t itledto a n injun c tion, sp ec ific p e r f or m a n c e a n d other e quit a ble r e li e f to pr e v e nt br eac h e s of t his A g r ee ment a ndto e nfo r ce sp ec if i ca l l y the te r ms a nd provisions h e r e of, includi n g with r e s p ec t to the making of r e quir e d re g ulator y filings in c onn ec tion with the t r a ns ac tions c on t e mpl a ted h e r e b y , this b e ing in a ddition to a n y other r e m e d y towh i c h th e y a re e n t itled a t L aw or in equi t y . 

[Remainderofpageintentionallyleftblank]

- 59 - 

  

I N W I T N ESS W H E RE OF , S e l l e r a nd B u y e r h a ve ca u s e d th i s A g re e m e nt to be e x ecuted a s of the d a te f i rst w r i t ten a bove b y their r e sp ec t i ve o f f i c e rs th e re unto du l y a u t hori z e d. 

CY T O R I T H E R A P E U T IC S , I NC.    B y :N a me:  

Tit l e :

Si g n a ture Page- 1 -

 

  

  

IN W IT N ESS W H E RE OF , S e l l e r a nd B u y e r h a ve ca u s e d th i s A g re e m e nt to be e x ecuted a s of the d a te f i rst w r i t ten a bove b y their r e sp ec t i ve o f f i c e rs th e re unto du l y a uthori z e d. 

LOREM V A S C U LAR P TE. L T D.    B y :N a me:  

Tit l e :

Si g n a ture Page- 2 -

 

  

  ACK N O W L E D G E D A N D A GREED W I TH RES P ECT TO S EC T I ON 6. 0 6 O N L Y

 CY T O R I T H E RAPEU T IC S , K. K .

    B y :N a me:  

Tit l e :

Si g n a ture Page- 3 -

 

Exhibit 2.2 

THIS AGREEMENT is made on April 19, 2019 

Parties Cytori Therapeutics, Inc.duly incorporated under the laws of Delawareof 3020 Callan Road, San Diego, CA, 92121(the " Seller ")

Seijirō Shirahamaof 1-6-15 Hazawa, Nerima-ku, Tokyo, 176-0003 JAPAN(the " Purchaser ")

Recitals

A The Seller is the registered holder and beneficial owner of the Shares, which are the only shares on issue in the capital of the Company, all of whichare fully paid.

B The Seller is also the legal and beneficial owner of the Assets.

C The Seller has agreed to sell to the Purchaser, and the Purchaser has agreed to purchase from the Seller, the Shares and the Assets on and subject to theprovisions of this Agreement.

D Prior to the date of this Agreement, the Seller and Purchaser have completed, and the Seller has caused the Company to complete, all internal corporategovernance procedures (including a resolution of the Seller's board of directors' meeting to approve the transfer of the Assets, and a resolution of theCompany's board of directors' meeting to approve the transfer of the Shares from the Seller to the Purchaser) and regulatory procedures necessary forClosing to occur.

 The parties agree as follows:

1 Interpretation

1.1 In this Agreement:

  (1) Accrued Rights means  all  rights  attaching  to  or  arising  from the  Shares  on or  after  the  date  of  this  Agreement,  including all  rights  toreceive dividends or other distributions and to receive or subscribe for shares, options, debentures, notes or other securities, declared, paidor issued by the Company;

  (2) Affiliate means, with respect to a body corporate, any person that directly or indirectly controls, or is controlled by, or is under commoncontrol with, that body corporate. For the purpose of the foregoing, " control " means holding ownership of more than fifty percent (50%)of voting stock or other ownership interest entitled to elect a board of directors or comparable managing authority;

  (3) Agreement means this document, including any schedule or annexure to it;

  (4) Assets means Financial Assets, the Assigned Contracts and the Japan IP;

1 

 

  (5) Ass igned Contracts means the contracts contained on Schedule 1 under the heading " Assigned Contracts " ;

  (6) Business means Seller’s  cell  therapy business  of  extracting  a  unique mixed population of  stem,  progenitor  and regenerative  cells  fromhuman and/or animal adipose tissue for the treatment of disease and for other purposes utilizing proprietary hardware and software-baseddevices and single-use reagents and consumable sets to enable doctors to have access to a variety of therapies at the bedside, and/or to bepreserved for later use, including but not limited to Seller’s cell banking expertise and technology;

  (7) Business Day means a day that is not a Saturday, Sunday or any other day which is a public holiday or bank holiday in the place where anact is to be performed or a payment is to be made;

  (8) Claim includes, in relation to a person, a demand, claim, action or proceeding made or brought by or against the person, however arisingand whether present, unascertained, immediate, future, or contingent;

  (9) Closing means closing of the sale and purchase of the Shares in accordance with clause 6 on the Closing Date;

  (10) Closing Date means the date that is 3 Business Days after satisfaction of the Conditions Precedent, or any other date agreed in writingbetween the parties; provided that the parties shall use their commercially reasonable efforts to Close on or before April 25, 2019;

  (11) Company means Cytori Therapeutics K.K., a stock company ( KabushikiKaisha) incorporated under the laws of Japan, with principalplace of business located at Otemachi Park Building, 1-1-1 Otemachi, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan;

  (12) Conditions Precedent means the conditions set out in clause 2.1 and clause 2.2;

  (13) Encumbrances means any security interest or other mortgage, charge, lien, pledge, hypothecation, or other encumbrance;

  (14) Financial Assets means, as of the Closing:

  (a) All of the account payable owed by the Company to the Seller;

  (b) All of the unpaid debt owed by the Company to the Seller; and

  (c) All of the unpaid cost owed by Seller to the Company;

  (15) Government Agency means any government and government body, whether:

  (a) legislative, judicial, or administrative;

  (b) a department, commission, authority, instrumentality, tribunal, agency, or entity; or

  (c) federal, state, prefectural, or local;

  (16) Intellectual Property Rights means

  (a) copyright;

  (b) design, patent, domain name, or trade mark, (whether registered, unregistered or applied for);

  (c) trade, business, or company name;

  (d) trade secret;

  (e) knowhow, inventions, processes, confidential information (whether in writing or

2 

 

  recorded in any form); and

  (f) any  other  proprietary,  licence  or  personal  rights  arising  from  intellectual  activity  in  the  business,  industrial,  scientific  orartistic fields;

  (17) Japan IP means all Intellectual Property Rights listed on Schedule 1 under the heading "Japan IP" that are owned by the Seller and whichare registered in, the subject of an application in, or relate in any way to, Japan;

  (18) Loss includes any damage, loss, cost, liability or expense of any kind and however arising (including as a result of any Claim), includingpenalties,  fines and interest and including any that are prospective or contingent and any the amount of which for the time being is notascertained or ascertainable;

  (19) Material Adverse Effect means a  material  and adverse  effect  in  relation to  the structure,  business,  financial  or  trading position of  theCompany or in relation to the condition, assets or liabilities, profitability or prospects of the Company;

  (20) Personnel means  the  officers,  employees,  contractors  (including  subcontractors  and  their  employees),  professional  advisers,representatives and agents of a party;

  (21) Pre-Closing Obligations means each obligation of the Seller set out in Schedule 2;

  (22) Purchase Price means the total amount of $3,000,000 U.S. dollars, comprised of:

  (a) the sum of $1 U.S. dollar payable by the Purchaser for the Shares;

  (b) the sum of $2,324,999 U.S. dollars payable by the Purchaser for the Financial Assets (after repayment and/or offset stipulatedunder clause 5.4); and

  (c) the sum of $675,000 U.S. dollars payable by the Purchaser for the Assigned Contracts and Japan IP;

  (23) Purchaser Warranty means the warranties set out in Schedule 4;

  (24) Restraint Period means a period of 5 years after the Closing Date;

  (25) Seller Warranty means the warranties set out in Schedule 3; and

  (26) Shares means 200 ordinary shares, being all shares on issue in the capital of the Company.

1.2 In this Agreement, unless otherwise specified:

  (1) Reference to:

  (a) the singular includes the plural and vice-versa;

  (b) parties means the parties to this Agreement;

  (c) a  recital,  clause,  schedule  or  annexure  is  a  reference  to  a  clause of  or  recital,  schedule  or  annexure  to  this  Agreement  andreferences to this Agreement include any recital, schedule or annexure;

  (d) any contract (including this Agreement) or other instrument includes any variation or replacement of it; and

  (e) time is a reference to the time in Tokyo, Japan.

  (2) The words "includes", "including", "for example", or similar words or variations are not words of limitation.

3 

 

  (3) Where a word or expression is given a particular meaning, other parts of speech and grammatical forms of that word or expression have acorresponding meaning.

  (4) Headings and the table of contents do not affect the interpretation of this Agreement.

  (5) If a period of time is specified and dates from a given day or the day of an act or event, it is to be calculated exclusive of that day.

  (6) If an act is to be done on a specified day which is not a business day, the act shall be done instead on the next business day.

1.3 A provision of  this  Agreement  shall  not  be construed to  a  party's  disadvantage  because  that  party  was responsible  for  preparing  this  Agreement  orincluding the provision in this Agreement.

2 Conditions Precedent

2.1 The obligation of the Purchaser to effect the transaction contemplated by this Agreement is subject to the satisfaction of the following conditions on orbefore the Closing Date before Closing may take place, any of which may be waived in whole or in part by the Purchaser:

  (1) The supply agreement set forth in clause 9 and the license agreement set forth in clause 10 have been duly executed; and

  (2) the Purchaser is satisfied that there has not been any breach of this Agreement, including of any Seller Warranty, by the Seller.

2.2 The obligation of the Seller to effect the transaction contemplated by this Agreement is subject to the satisfaction of the following conditions on orbefore the Closing Date before Closing may take place, any of which may be waived in whole or in part by the Seller:

  (1) The supply agreement set forth in clause 9 and the license agreement set in forth clause 10 have been duly executed; and

  (2) the Seller is satisfied that there has not been any breach of this Agreement, including of any Purchaser Warranty, by the Purchaser.

2.3 Each party must co‑operate with the other party and do all things reasonably necessary to ensure that the Conditions Precedent are satisfied as soon aspossible but in any event before 3 Business Days prior to the Closing Date.

2.4 Without limiting the generality of clause 2.3:

  (1) each party must make all necessary and appropriate applications and supply all necessary and appropriate information for the purpose ofenabling the Conditions Precedent to be fulfilled;

  (2) neither party may withdraw or procure the withdrawal of any application made or information supplied under clause 2.4(1);

  (3) neither  party  may take  any action,  or  fail  to  take  any action,  that  would or  would be  likely  to  prevent  or  hinder  the  satisfaction  of  theConditions Precedent; and

  (4) each party must:

  (a) supply  to  the  other  party  copies  of  all  applications  made  and  all  information  supplied  for  the  purpose  of  enabling  theConditions Precedent to be satisfied; and

  (b) keep the other party informed in a timely manner of the status of any discussions or negotiations with relevant third partiesregarding the Conditions Precedent.

2.5 If a party becomes aware:

4 

 

  (1) that a C ondition Precedent has been satisfied; or

  (2) of any facts, circumstances or matters that may result in a Condition Precedent not being or becoming incapable of being satisfied,

that party must promptly notify the other party accordingly.

3 Sale and purchase

3.1 The Seller hereby agree to sell the Shares and the Assets to the Purchaser and the Purchaser hereby agree to purchase the Shares and the Assets fromthe Seller free from all Encumbrances and otherwise on and subject to the provisions of this Agreement.

3.2 The Shares must be transferred by the Seller to the Purchaser together with all Accrued Rights.

3.3 Title  to  the  Shares  and  Assets  (and  property  and  risk  in  them)  remains  solely  with  the  Seller  until  Closing  and  subject  to  the  provisions  of  thisAgreement, and passes from the Seller to the Purchaser with effect from Closing.

4 Purchase Price

4.1 In consideration for the sale of the Shares and the Assets to the Purchaser, the Purchaser must pay the Purchase Price to the Seller on the Closing Date.

5 Pre-Closing obligations

5.1 From the date of this Agreement until Closing, the Seller must ensure that the Company complies with, each of the Pre-Closing Obligations.

5.2 In complying with clause 5.1, the Seller is not required to do or omit to be done anything which would, in its reasonable opinion:

  (1) disrupt or adversely affect the day to day operations of the Company;

  (2) adversely affect any of the Assets; or

  (3) prevent or hinder Closing taking place.

5.3 The Seller must:

  (1) use  its  reasonable  endeavours  to  ensure  that  until  Closing  the  Purchaser  and  its  Personnel  are  given  reasonable  access  during  businesshours to all assets (including the premises and the books and records) of and under the control of the Company, so long as:

  (a) reasonable notice is given of any request for access; and

  (b) that  access  does  not  in  the  reasonable  opinion  of  the  Seller  disrupt  or  adversely  affect  the  day  to  day  operation  of  theCompany;

  (2) use its reasonable endeavours to ensure that until Closing the relevantly responsible officers and employees of the Seller and the Companyare available during business hours to assist the Purchaser and its Personnel with explanations about the Company;

  (3) ensure that the Purchaser is entitled, at the Purchaser's expense, to take copies of and extracts from the books and records to which theyhave access.  However, the Purchaser is not entitled to take copies of or extracts from customer lists or documents containing informationrelating to the Seller’s business planning or strategic direction.

5 

 

5.4 Immediately prior to the Closing:

  (1) the Company must transfer to the Seller all cash held by the Company immediately prior to Closing, and such transfer will repay a portionof the Financial Assets owed by the Company to Seller;

  (2) the  Purchaser  must  replace  the  Company's  lease  deposit  of  JPY  35,000,000,  and  upon  such  replacement,  the  Company  must  repay  toSeller the intercompany debt owed by the Company to the Seller relating to such deposit; and

  (3) the Seller and Company must offset (i) the amount of any remaining Financial Assets owed by Seller to the Company against (ii) an equalamount of the Financial Assets owed by the Company to Seller.

6 Closing

6.1 Closing will take place on the Closing Date, at the Tokyo office of Anderson Mōri and Tomotsune or such other place as the Seller and the Purchasermay agree in writing.

6.2 At Closing, the Seller must deliver (or, where appropriate, ensure that the Company delivers) to the Purchaser:

  (1) all share certificates representing the Shares;

  (2) assignments of the Japan IP, signed by the Seller and all owners of the Japan IP;

  (3) assignments of the Assigned Contracts, signed by the Seller;

  (4) evidence to the reasonable satisfaction of the Purchaser that the conditions in clause 2.1 have been satisfied; and

  (5) the written resignations of Marc H Hedrick and Tiago Marques Girao as directors of the Company and Alan Lins as a company auditor ofthe Company, taking effect at Closing.

6.3 At Closing:

  (1) the Purchaser must deliver to the Seller evidence to the reasonable satisfaction of the Seller that the conditions in clause 2.2 for which thePurchaser is responsible have been satisfied;

  (2) the Purchaser must accept and assume the Assigned Contracts; and

  (3) the Purchaser must pay the Seller the Purchase Price.

6.4 At Closing, the Seller must:

  (1) do  (at  the  Seller’s  cost)  all  things  (including  executing  deeds,  documents,  and  instruments)  reasonably  required  by  the  Purchaser  totransfer the legal and beneficial ownership of the Assets to the Purchaser; and

  (2) assign  to  the  Purchaser  the  benefit  of  all  Japan IP that  is  capable  of  being  assigned without  any third  party’s  consent,  and use  its  bestendeavours to give notice to each such third party of the assignment.

6.5 The  requirements  of  clauses  6.2,  6.3,  and  6.4  are  interdependent  and  are  to  be  carried  out  contemporaneously  and,  as  nearly  as  may  be  possible,simultaneously.  No delivery, payment, or other event referred to in clauses 6.2, 6.3, and 6.4 will be regarded as having been made or occurred until alldeliveries and payments have been made and all other events have occurred.

6.6 If an obligation of any party required to be performed at Closing is not performed at Closing, and regardless of whether it is waived as a condition orrequirement of Closing, the relevant party remains

6 

 

obliged to perform that obligation, except to the extent performance of that obligation is also waived.

7 Payments

7.1 All  payments  in  connection  with  this  Agreement  must  be  made  without  setoff  by  way  of  direct  transfer  of  immediately  available  funds  to  a  bankaccount nominated in writing by the party to whom the payment is due, or in such other form of immediately available funds or cleared funds as maybe agreed in writing between the parties.

8 Post-Closing obligations

8.1 If after Closing, any liability, right, property, asset, or contract excluded from the sale to the Purchaser under the terms of this Agreement is found tohave been directly or indirectly transferred to the Purchaser or the Company in error, to the extent practicable, the Purchaser shall transfer, or cause tobe transferred for no consideration payable by the Seller, such liability, right, property or asset to the Seller as soon as practicable and the Seller shallaccept such transfer.

8.2 If after Closing, any liability, right, property, asset, or contract to be included in the sale to the Purchaser under the terms of this Agreement is found tohave not been directly or indirectly transferred to the Purchaser in error, to the extent practicable, the Seller shall transfer, or cause to be transferred forno consideration payable by the Purchaser, such liability, right, property or asset to the Purchaser as soon as practicable and the Purchaser shall acceptsuch transfer.

9 Supply after Closing

9.1 At the Closing, the Seller (or any party that acquires the Business outside of Japan from Seller) and the Purchase shall enter into a supply agreementwith the Company in a form to be reasonably agreed upon by the parties.

10 Cross-licence

10.1 At the Closing, the Seller (or any party that acquires the Business outside of Japan from Seller) and the Purchaser shall enter into a license agreementwith the Company in a form to be reasonably agreed upon by the parties.

11 Right of first negotiation

11.1 The parties acknowledge that the Seller has entered into an asset and equity purchase agreement with a third party concerning the sale of the globalBusiness outside of Japan conducted by the Seller and associated assets.

11.2 If the Seller and third party referred to in clause 11.1 terminate the asset and equity purchase agreement for the sale of the Business outside of Japan,the Seller must notify the Purchaser of this as soon as practicable.

11.3 The Purchaser shall, for a period of 2 weeks from the date of delivery the notice under clause 11.2, have the right, but not the obligation, excercisableby  written  notice  to  the  Seller,  to  negotiate  with  the  Seller  for  the  sale  to  and  purchase  by  the  Purchaser  of  the  Business  outside  of  Japan.    If  thePurchaser does not elect to exercise this right within 48 hours of the delivery of the notice under clause 11.2, then the Seller may freely deal with theBusiness outside of Japan.

11.4 During the  negotiation period referred  to  in  clause  11.3,  the Seller  must  not,  and must  ensure  that  none of  its  officers,  employees,  advisers,  or  anyentity on the Seller's behalf:

  (1) directly or indirectly solicit, initiate, or participate in discussions or negotiations with any third party in relation to the Business outside ofJapan; or

7 

 

  (2) provide any information to any third party with a view to that third party investigating entering into such a transaction with the Seller.

11.5 If the Purchaser delivers notice to the Seller under clause 11.3, each party agrees to use its commercially reasonable endeavours and negotiate witheach other  in  good faith  to  agree  the  terms of,  and execute  all  necessary  documentation  to  affect,  the  sale  and purchase  of  the  Business  outside  ofJapan.

12 Warranties

12.1 The Seller warrants to the Purchaser that each statement in Schedule 3 is true and accurate on the date of this Agreement and on Closing.  Each SellerWarranty is a separate warranty in no way limited by any other Seller Warranty.

12.2 The Seller must disclose to the Purchaser anything which has or will constitute a breach of a Seller Warranty or cause a Seller Warranty to be untrue orinaccurate in any material respect, as soon as possible after the Seller becomes aware of it.  This obligation applies from the date of this Agreementuntil Closing.

12.3 If the Purchaser is liable for tax on any payment it receives from the Seller for breach of clause 12.1, the amount payable by the Seller is increased sothat, after the tax is paid, the Purchaser receives the amount it would have received had there been no tax payable.

12.4 The  Purchaser  warrants  to  the  Seller  that  each  statement  in  Schedule  4  is  true  and  accurate  on  the  date  of  this  Agreement  and  on  Closing.    EachPurchaser Warranty is a separate warranty in no way limited by any other Purchaser Warranty.

12.5 The Purchaser must disclose to the Seller anything which has or will constitute a breach of a Purchaser Warranty or cause a Purchaser Warranty to beuntrue or inaccurate in any material respect, as soon as possible after the Purchaser becomes aware of it.  This obligation applies from the date of thisAgreement until Closing.

12.6 If the Seller is liable for tax on any payment it receives from the Purchaser for breach of clause 12.4, the amount payable by the Purchaser is increasedso that, after the tax is paid, the Seller receives the amount it would have received had there been no tax payable.

13 Indemnity

13.1 The  Seller  indemnifies  the  Purchaser  against,  and  shall  reimburse  the  Purchaser  for,  any  and  all  Losses  which  the  Purchaser  suffers,  sustains,  orbecomes subject to, as a result of, relating to, or arising, directly or indirectly, from or in connection with:

  (1) any breach of any Seller Warranty; or

  (2) any breach or non-fulfillment of any obligation set forth in this Agreement to be performed or complied with by the Seller.

13.2 The  Purchaser  indemnifies  the  Seller  against,  and  shall  reimburse  the  Seller  for,  any  and  all  Losses  which  the  Seller  suffers,  sustains  or  becomessubject to, as a result of, relating to, or arising, directly or indirectly, from or in connection with:

  (1) any breach of any Purchaser Warranty; or

  (2) any breach or non-fulfillment of any obligation set forth in this Agreement to be performed or complied with by the Purchaser.

14 Restraint

14.1 During the Restraint Period, Seller shall not, and shall not permit any of its Affiliates, successors or

8 

 

assigns to, directly or indirectly (including through one or more intermediaries) (i) own, manage, operate, control, be employed by or participate in theownership, management, operation or control of, or otherwise engage in or assist others in engaging in any business competitive with the Business inJapan; (ii)  take any action that would or would reasonably be expected to assist any third party to compete with the Business in Japan , or (iii) have aninterest  in any Person that engages directly or indirectly in the Business in Japan .  Notwithstanding the foregoing, (x) Seller and its Affiliates mayown, directly or indirectly, solely as an investment, securities of any company traded on any national securities exchange if Seller and its Affiliates donot control, and are not members of a group which controls, such company and do not, directly or indirectly, own 5% or more of any class of securitiesof such company; and (y)  Seller and its Affiliates may, directly or indirectly, acquire, carry on, manage, engage, take part in, render services to, own,share in the earnings of or invest in the securities of any business or entity 10% or less of whose gross revenues for the preceding calendar year werenot, and for the calendar year in question are not reasonably expected to be, derived from being engaged in the Business in Japan.

14.2 During the Restraint  Period, Purchaser shall  not,  and shall  not permit  any of its Affiliates,  successors or assigns to,  directly or indirectly (includingthrough  one  or  more  intermediaries)  (i)  own,  manage,  operate,  control,  be  employed  by  or  participate  in  the  ownership,  management,  operation  orcontrol of, or otherwise engage in or assist others in engaging in any business competitive with the Business outside of Japan; (ii) take any action thatwould or would reasonably be expected to assist any third party to compete with the Business outside of Japan, or (iii) have an interest in any Personthat engages directly or indirectly in the Business outside of Japan.  Notwithstanding the foregoing, (x) Purchaser and its Affiliates may own, directlyor  indirectly,  solely  as  an  investment,  securities  of  any  company  traded  on  any  national  securities  exchange  if  Purchaser  and  its  Affiliates  do  notcontrol, and are not members of a group which controls, such company and do not, directly or indirectly, own 5% or more of any class of securities ofsuch company; and (y) Purchaser and its Affiliates may, directly or indirectly, acquire, carry on, manage, engage, take part in, render services to, own,share in the earnings of or invest in the securities of any business or entity 10% or less of whose gross revenues for the preceding calendar year werenot, and for the calendar year in question are not reasonably expected to be, derived from being engaged in the Business outside of Japan.

14.3 Each party agrees that the restrictions contained in this clause 14 are no greater than is reasonable and necessary for the protection of the interests ofthe other party. If any restriction is held to be void, but would be valid if deleted in part or reduced in application, the restriction will apply with thenecessary deletion or modification to make it valid and enforceable.

14.4 Each party acknowledges that damages alone would not be adequate to compensate the other party for any breach of this clause 14 and agrees that,without limiting the relief that the other party is entitled to seek, the other party may seek an injunction in respect of any breach or threatened breach orif the other party reasonably believes that there may be a breach of this clause 14.

14.5 In the event that a party violates any provision of this clause 14, the Restraint Period shall be automatically tolled with respect to such party to accountfor the period of violation (including until all appeals, if any, are resolved).

15 Default

15.1 Either party may terminate this Agreement at any time before Closing, immediately on written notice to the other party if the other party commits anymaterial  breach of its  obligations under this  Agreement,  which is  not capable of  being remedied,  or  (where the breach is  capable of  remedy) is  notremedied within 5 Business Days, or such other period of time as agreed between the parties,  after  being notified of the requirement to remedy thebreach.

15.2 If this Agreement is terminated for any reason:

  (1) termination, however caused, will be without prejudice to the accrued rights and liabilities of the parties as at the date of termination; and

  (2) the Purchaser must promptly return or delete all copies of any confidential information and intellectual property in its possession, custody,or control and which it obtained from the Seller under this Agreement.

9 

 

15.3 If a party terminates this Agreement under clause 15.1 then, in addition to any other rights, powers or remedies provided by law or in equity:

  (1) subject  to clause 15.3(2),  each party is released from its obligations and liabilities  under or in connection with this Agreement and thisAgreement will have no further force of effect, other than under this clause 15, clause 1, clause 16, clause 17, and clause 26;

  (2) each  party  retains  the  rights,  remedies  and  powers  it  has  in  connection  with  any  past  breach  or  any  claim  that  has  arisen  beforetermination.

16 Confidentiality

16.1 Each party must keep confidential the existence and terms of:

  (1) this Agreement (and any draft of this Agreement); and

  (2) all negotiations in connection with it,

and must ensure that their respective Personnel do likewise.

16.2 Notwithstanding clause 16.1, a party may disclose information:

  (1) on a confidential basis to its advisers (including bankers and other financial institutions for the Purchaser to secure the financing to satisfyits  obligations  under  this  Agreement)  to  enable  them  to  advise  in  connection  with  this  Agreement  (including  its  administration  orenforcement);

  (2) to a person whose consent is needed in connection with this Agreement if the party seeking consent uses reasonable endeavours to get theconsenting person to agree to keep the information confidential (and then only to the extent that the consenting person needs to know theinformation in order to decide whether to consent);

  (3) to any of its Personnel who need to know the information;

  (4) if that information is in the public domain (other than because the party has disclosed it);

  (5) if the party lawfully had the information before it was disclosed to them in connection with this Agreement;

  (6) with the consent of the other party;

  (7) to a purchaser of the Business outside of Japan;

  (8) in connection with legal or other proceedings relating to this Agreement;

  (9) if compelled by law or by any Government Agency, including any stock exchange; or

  (10) if this Agreement expressly requires or permits a party to disclose information.

16.3 A party disclosing under clause 16.2(9) must, as far as practical, consult with the other party beforehand as to the content and timing of the disclosure.

16.4 The  parties  may  in  good  faith  agree  at  or  before  Closing  on  the  form  of  any  press  announcement  or  public  statement  that  they  will  each  makeconcerning this Agreement.

16.5 Without limiting clause 16.1, after the Closing, the Seller must keep confidential all information concerning the Company, which is in its knowledge,possession, or control and must ensure that its Personnel do likewise.  However, the Seller may disclose information where permitted to do so underclause 16.2.

16.6 This clause continues to bind the parties after Closing and after the parties’ other obligations under this

10 

 

agreement terminate.

17 Notices

17.1 A notice or other communication connected with this Agreement (a " Notice ") has no legal effect unless it is in writing.

17.2 In addition to any other method of service provided by law, the Notice may be:

  (1) sent by prepaid post (first  class or recorded delivery) to the address for service of the addressee,  in which case it  will  be deemed to bereceived by the addressee on the 5th Business Day after posting;

  (2) sent by email to the email address of the addressee, in which case it will be deemed to be received by the addressee on the same day if sentprior to 5pm on a Business Day at the place of receipt, otherwise on the next Business Day; or

  (3) delivered at the address for service of the addressee, in which case it will be deemed to be received by the addressee on the same day ifdelivered prior to 5pm on a Business Day at the place of delivery, otherwise on the next Business Day.

17.3 Despite clause 17.2(2), an email message is not treated as given or received if the sender’s computer reports that the message has not been delivered.

17.4 A Notice sent or delivered in a manner provided by clause 17.2 must be treated as validly given to and received by the party to which it is addressedeven if:

  (1) the addressee is absent from the place at which the Notice is delivered or to which it is sent;

  (2) the Notice is returned unclaimed; or

  (3) in the case of a Notice sent by email, the email message is not delivered or opened (unless the sender’s computer reports that it has notbeen delivered).

17.5 The Seller’s address for service is:

  Name :Cytori Therapeutics, Inc.  Attention :Marc Hedrick  Address :3020 Callan Road  San Diego, CA 92121  U.S.A.  Email address :mhedrick@cytori.com

 With a copy (which copy shall not constitute notice) to:

  Name :Latham & Watkins LLP  Attention :David Lee; Cheston Larson  Address :650 Town Center Drive, 20th floor  Costa Mesa, CA 92626  U.S.A.  Email address :david.lee@lw.com; cheston.larson@lw.com

 

11 

 

17.6 The Purchaser ’ s address for service is :

  Name :Seijiro Shirahama  Address :1-6-15 Hazawa, 

Nerima-ku, Tokyo 176-0003, JAPAN  Email address :sshirahama@cytori.co.jp

 With a copy (which copy shall not constitute notice) to:

  Name :Anderson Mōri and Tomotsune  Attention :Raku Raku  Address :Otemachi Park Building, 1-1-1 Otemachi  Chiyoda-ku, Tokyo 100-8136 Japan  Email address :raku.raku@amat-law.com

 

17.7 A party may change its address for service or email address by giving Notice of that change to the other party.

18 Entire Agreement

18.1 This Agreement:

  (1) is the entire agreement and understanding between the parties on everything connected with the subject matter of this Agreement; and

  (2) supersedes any prior agreement or understanding on anything connected with that subject matter.

19 Variation

19.1 An amendment or variation to this Agreement is not effective unless it is in writing and signed by the parties.

20 Assignment

20.1 Subject to clause 20.3, neither party may assign or transfer or purport to assign or transfer its rights under this Agreement, or create or allow to existany  third  party  interest  over  them,  without  the  prior  written  consent  of  the  other  party.    A  party  is  not  required  to  give  consent  or  justify  thewithholding of consent.

20.2 Any act or omission in contravention of clause 20.1 is ineffective.

20.3 The Purchaser may at any time prior to, or after, Closing assign all or part of its rights and obligations under this Agreement to two investment limitedpartnerships which the Purchaser and ACA Inc. may incorporate for the sole purpose of acquiring the Shares and Assets or the Company and the Sellerconsents to such assignment.

21 Severability

21.1 If anything in this Agreement is unenforceable, illegal or void then it is severed and the rest of this Agreement remains in force.

12 

 

22 Waiver

22.1 A party’s failure or delay to exercise a power or right does not operate as a waiver of that power or right.

22.2 The exercise of a power or right does not preclude either its exercise in the future or the exercise of any other power or right.

22.3 A waiver is not effective unless it is in writing.

22.4 Waiver of a power or right is effective only in respect of the specific instance to which it relates and for the specific purpose for which it is given.

23 Further assurance

23.1 Each party must promptly at its own cost do all things (including executing and if necessary delivering all documents) necessary or desirable to givefull effect to this Agreement.

24 Time of the essence

24.1 Time is of the essence of this Agreement.

24.2 If the parties agree to vary a time requirement the time requirement so varied is of the essence of this Agreement.

25 Execution of counterparts

25.1 This Agreement may be executed in any number of counterparts.  Each counterpart is an original but the counterparts together are one and the sameagreement.

26 Governing Law and Jurisdiction

26.1 This Agreement is governed by, and construed in accordance with, the laws of Japan.  

26.2 All  disputes  which  may  arise  between  the  parties  in  connection  with  this  Agreement  shall  be  finally  settled  by  arbitration  in  Tokyo,  Japan  inaccordance with the Commercial Arbitration Rules of the Japan Commercial Arbitration Association.  The arbitration must be conducted in Englishand be held by a sole arbitrator.  Any arbitral decision must be final and binding on the parties.

      

13 

Exhibit 2.2 

S chedule 1 - Japan Intellectual Property Rights and Assigned Contracts 

1. Japan IP

Patents:

Cytori Reference:Knobbe Reference: Title of Invention: Country: Status:Application

No.Patent No:

MA9673JP CYTH.001VJP

METHODS  OF  USING

ADIPOSE  TISSUE-

DERIVED  CELLS  IN  THE

TREATMENT  OF

CARDIOVASCULAR

CONDITIONS

JP Issued 2006-503755 4971787

MA9889JP CYTH.002Q3JP

METHODS  OF  USING

ADIPOSE  TISSUE-

DERIVED  CELLS  IN  THE

TREATMENT  OF

CARDIOVASCULAR

CONDITIONS

JP Issued 2008-513441 5210155

14 

 

Cytori Reference: Knobbe Reference: Title of Invention: Country: Status:Application

No.Patent No:

MA9889JPDIV1 CYTH.002Q3JPD1

METHODS  OF  USING

ADIPOSE  TISSUE-

DERIVED  CELLS  IN  THE

TREATMENT OF

CARDIOVASCULAR

CONDITIONS

JP Issued 2011-229609 5628131

MA9796JP CYTH.002QJP

SYSTEMS  AND

METHODS  FOR

ISOLATING  AND  USING

CLINICALLY  SAFE

ADIPOSE  DERIVED

REGENERATIVE CELLS

JP Issued 2007-519184 4731556

MA9790JP CYTH.002QJP4

METHODS  OF  USING

REGENERATIVE  CELLS

IN  THE  TREATMENT  OF

MUSCULOSKELETAL

DISORDERS

JP Issued 2007-519186 4937119

MA9793JP CYTH.002QJP6

METHODS  OF  USING

REGENERATIVE  CELLS

TO  PROMOTE  WOUND

HEALING

JP Issued 2007-519185 4733699

  CYTH.002QJP6D1

METHODS  OF  USING

REGENERATIVE  CELLS

TO  PROMOTE  WOUND

HEALING

JP Unfiled    

MA9658JP CYTH.002VJP

SYSTEMS  AND

METHODS  FOR

TREATING  PATIENTS

WITH  PROCESSED

LIPOASPIRATE CELLS

JP Issued 2003-554106 4653952

15 

 

Cytori Reference: Knobbe Reference: Title of Invention: Country: Status:Application

No.Patent  No:

MA9658JPDV1 CYTH.002VJPD1

SYSTEMS  AND

METHODS  FOR

TREATING  PATIENTS

WITH  PROCESSED

LIPOASPIRATE CELLS

JP Issued 2010-001420 5883553

MA9658JPDIV2 CYTH.002VJPD2

SYSTEMS  AND

METHODS  FOR

TREATING  PATIENTS

WITH  PROCESSED

LIPOASPIRATE CELLS

JP Issued 2012-091080 5575174

MA9658JPDIV3 CYTH.002VJPD3

SYSTEMS  AND

METHODS  FOR

TREATING  PATIENTS

WITH  PROCESSED

LIPOASPIRATE CELLS

JP Issued 2013-242179 5938029

MA9684JPDIV1  CYTH.003QJPD1

SYSTEMS  AND

METHODS  FOR

SEPARATING  AND

CONCENTRATING

REGENERATIVE

CELLS FROM TISSUE

JP Issued 2011-217918 5604397

16 

 

Cytori  Reference:Knobbe Reference: Title of Invention: Country: Status:Application

No.Patent No:

MA9794JP CYTH.004QJP

METHODS  OF  USING

REGENERATIVE

CELLS  IN  THE

TREATMENT  OF

PERIPHERAL

VASCULAR  DISEASE

AND RELATED

DISORDERS

JP Issued 2006-526870 5019511

MA9685JP CYTH.005QJP

METHODS  OF  USING

ADIPOSE  TISSUE-

DERIVED  CELLS  IN

AUGMENTING

AUTOLOGOUS  FAT

TRANSFER

JP Issued 2006-517438 4722041

MA9976JP CYTH.075JP

SYSTEMS,  METHODS

AND  COMPOSITIONS

FOR  OPTIMIZING

TISSUE  AND  CELL

ENRICHED GRAFTS

JP Transferred 2012-508801 5917392 

MA112JP CYTH.112JP

METHODS  OF  USING

ADIPOSE  TISSUE-

DERIVED  CELLS  IN

THE  MODULATION

OF  PAIN  AND/OR

FIBROSIS

JP Published 2016-515549  

17 

 

Cytori

Reference:Knobbe Reference:Title of Invention: Country: Status:

Application

No.Patent No:

MA118JP CYTH.118JP

USE  OF  REGENERATIVE

CELLS  IN  MITIGATING

BURN PROGRESSION AND

IMPROVING  SKIN  GRAFT

INCORPORATION AND

HEALING

JP Published 2017-517678  

MA124JP CYTH.124JP

REGENERATIVE  CELL

THERAPY  FOR

MUSCULOSKELETAL

DISORDERS

JP To be filed    

MA9843JP CYTH.2Q12JP

DEVICES  AND  METHODS

FOR  MONITORING,

MANAGING,  AND

SERVICING  MEDICAL

DEVICES

JP Issued 2007-550348 5138384

 

18 

 Trademarks unique to the Japanese territory that would be included in the Japan IP and sold to Purchaser:

Case No. Title: Country: Status:Application No. orInternational Reg

No.Reg No:

CYTH.035WJP STEMBANK JP Renewed 2003-017657 4937925CYTH.138WJP SAME DAY

REGENERATIVEMEDICINE

JP Registered 2017-091900 6059611

CYTH.032WJP STEMSOURCE JP Renewed 2007-117034 5208354CYTH.042WJP CELUTION JP Renewed 2004-106453 5033248CYTH.043IJP CYTORI

THERAPEUTICSJP Renewed 899295 899295

CYTH.051IJP CELASE JP Renewed 968466 968466CYTH.060WJP CYTORI and

DesignJP Registered 2008-070808 5260767

CYTH.061WJP CELUTION andDesign

JP Registered 2008-070809 5260768

CYTH.070WJP INTRAVASE JP Registered 2009-014722 5278525CYTH.082IJP CELBRUSH JP Registered 1040124 1040124CYTH.122WJP HABEO JP Registered 2017-58573 6037735

 

Software – a copy of the software underlying the Stem Source website will be included in the Japan IP sold to Purchaser.  Seller will also retain a copyof such software.  Both parties will have a full copy and full rights to this software.

 

19 

Exhibit 2.2 

 

2. Assigned Contracts

  a. Letter Agreement, effective as of November 21, 2017, by and between Cytori Therapeutics, Inc. and Osaka Medical College Hospital.

  b. Letter Agreement, effective as of August 30, 2017, by and between Cytori Therapeutics, Inc. and Kanazawa University Hospital.

20 

 

S chedule 2 - Pre-Closing obligations 

1 The Seller must ensure that the Company:

  (1) carries on its business as a going concern in the ordinary and normal course, with due care, following normal and prudent practice, andcomplying with all applicable laws;

  (2) takes all reasonable steps to protect and maintain its assets (including the goodwill of its business);

  (3) maintains its current liabilities at normal levels and discharges current liabilities as they fall due;

  (4) collects receivables using the same method and policy as before the date of this Agreement;

  (5) promptly notifies the Purchaser of anything of which it becomes aware that:

  (a) has or may have a Material Adverse Effect on the conduct of its business; or

  (b) makes any Seller Warranty false or inaccurate; and

  (6) maintains adequate insurance (for amounts which would be maintained in accordance with prudent business practice) of its business andits assets until the end of the Closing Date (including insurance against the risk of business interruption and loss of profits).  

  (7) does not take any action that the Purchaser considers (acting reasonably) would have a Material Adverse Effect on its financial position orperformance;

  (8) does not enter into, vary, or terminate, or gives any consent, approval, release or waiver under, a contract or commitment relating to itsbusiness;

  (9) does  not  enter  into,  vary,  or  terminate,  or  gives  any  consent,  approval,  release  or  waiver  under,  a  contract  or  commitment  with  anymember of the Seller or any Affiliate of the Seller or the Company;

  (10) does not enter into, vary or repay a contract or commitment relating to borrowings or other financial accommodation;

  (11) does not incur capital expenditure (other than in the ordinary course of business);

  (12) does not incur any liability or discharge or settle any liability (other than in the ordinary course of business);

  (13) does not acquire, dispose of or agree to acquire or dispose of an asset (other than in the ordinary course of business);

  (14) does not create an Encumbrance over any of its assets;

  (15) does not cease operating any of its undertakings or make any substantial change in the operations of any of its undertakings;

  (16) does not enter into or resolve to enter into any compromise, arrangement, scheme or other form of arrangement with a creditor, receiver,receiver and manager, administrator or other controller in relation to any of its assets or undertakings;

  (17) does not hire a person or end the employment of an employee, or alter the terms of employment or benefits of an employee (other than inthe ordinary course of business);

  (18) does not allot or issue, or agree to allot or issue, any shares or other securities (including any

21 

 

  options or convertible securities) in its capital;

  (19) does not redeem, buy back, reduce or cancel any shares or other securities in its capital;

  (20) does not vary or cancel any rights or restrictions attached to shares or other securities in its capital;

  (21) does not alter (including by way of consolidation or division) its capital in any way;

  (22) does not modify or repeal its articles of association;

  (23) does not declare, decide to pay, or pay a dividend, make a distribution or revalue any asset; or

  (24) does not or omit to do anything that would make any Seller Warranty false or inaccurate. 

 

 

22 

Exhibit 2.2 

S chedule 3 - Seller's Warranties 

1 The Seller

1.1 The Seller is duly incorporated and validly exists under the law of its place of incorporation.

1.2 The  Seller  has  full  corporate  power  and  authority  to  enter  into  this  Agreement  and  perform  its  obligations  under  this  Agreement,  to  carry  out  thetransactions contemplated by this Agreement, and to own its property and assets and carry on its business.

1.3 The entry into and performance of this Agreement has been properly authorised by all necessary corporate action of the Seller.

1.4 This Agreement constitutes a valid and binding obligation of the Seller, enforceable against the Seller in accordance with its terms.

1.5 The entry into and performance of this Agreement and each transaction contemplated by this Agreement does not and will  not (with or without thegiving of notice or the lapse of time or both):

  (1) contravene or conflict with or result in a breach of or default under:

  (a) a law or treaty or a judgment, ruling, order or decree of a Government Agency binding on the Seller;

  (b) the Seller’s articles of association or other constituent documents; or

  (c) any other contract or commitment which is binding on the Seller.

1.6 The Seller:

  (1) is not wound up, no resolution for its  winding up has been passed and no meeting of members or creditors  has been convened for thatpurpose;

  (2) is not the subject of a winding up application which has been made to a court, and no event has occurred which would entitle any personto apply to a court to wind up the Seller;

  (3) has not proposed or taken any steps to implement a scheme of arrangement or other compromise or arrangement with any of its creditors;or

  (4) is not insolvent, or in receivership and none of its assets are in the possession of or under the control of a mortgagee.

1.7 The Seller has not received from any Government Authority any notice warning of possible cancellation of registration of the Seller.

1.8 No legal proceedings, arbitration, mediation or other dispute resolution process is taking place, pending or threatened, the outcome of which is likely tohave a material and adverse affect on the ability of the Seller to perform its obligations under this Agreement.

2 The Shares

2.1 The Seller is the registered holder and beneficial owner of the Shares.

2.2 The Shares are free from any Encumbrance, except for a security interest held by the Seller’s lender, which will be removed at the Closing. No personhas claimed an interest of any kind in respect of the Shares.

23 

 

2.3 The Shares comprise the whole of the issued capital of the Company and are fully paid.

2.4 There is no restriction on the sale or transfer of the Shares to the Purchaser, save that the approval of the board of directors' meeting may be required inorder to register the transfer of the Shares to the Purchaser.

2.5 No person has any right, including a contractual right, an option, a right of first refusal, a right of pre‑emption or other right, to acquire or to restrainany person from acquiring any of the Shares that has not been waived.

2.6 The  share  certificates  to  be  delivered  by  the  Seller  to  the  Purchaser  at  Closing  are  the  sole,  genuine  and  valid  share  certificates  of  the  Companyrepresenting  the  Shares  and,  upon  the  delivery  of  such  share  certificates  at  Closing,  the  Purchaser  will  acquire  the  complete  ownership  title  to  theShares free from all Encumbrances.

3 The Company

3.1 The Company is duly incorporated and validly exists under the law of its place of incorporation.

3.2 The copy of the articles of association of the Company provided to the Purchaser prior to executing this Agreement is a true and accurate copy andincludes  all  modifications  approved  by  special  resolution  passed  on  or  before  the  date  of  this  Agreement.    No  resolution  to  repeal  the  articles  ofassociation of the Company has been passed.

3.3 The Company is not a member of any partnership, joint venture, society or other unincorporated association.

3.4 The Company is and has always been duly recognised or registered and authorised to do business in every country or other jurisdiction in which thenature of its business or its property or assets makes such recognition, registration or authorisation necessary.

3.5 The Company has not given to any person any power of attorney or other authority to act on behalf of the Company. 

24 

 

S chedule 4 - Purchaser ' s Warranties 

1 The Purchaser

1.1 The Purchaser:

  (1) is not bankrupt, of unsound mind or incapable of managing his own affairs; and

  (2) has  full  legal  capacity  and  power  to  enter  into  this  Agreement  and  perform  his  obligations  under  this  Agreement,  to  carry  out  thetransactions contemplated by this Agreement, and to own his property and assets and carry on his business.

1.2 No application has been made for the bankruptcy of the Purchaser and the Purchaser has not filed for bankruptcy.

1.3 No receiver, receiver and manager, trustee for creditors or trustee in bankruptcy or analogous person has been appointed to, any property or assets ofthe Purchaser and no creditor of the Purchaser has taken possession of any such property or assets.

1.4 No voluntary arrangement has been proposed or reached with a creditor of the Purchaser.

1.5 The entry into and performance of this Agreement and each transaction contemplated by this Agreement does not and will  not (with or without thegiving of notice or the lapse of time or both):

  (1) contravene or conflict with or result in a breach of or default under:

  (a) a law or treaty or a judgment, ruling, order or decree of a Government Agency binding on the Purchaser; or

  (b) any other contract or commitment which is binding on the Purchaser.

1.6 No legal proceedings, arbitration, mediation or other dispute resolution process is taking place, pending, or threatened, the outcome of which is likelyto have a material and adverse affect on the ability of the Purchaser to perform its obligations under this Agreement.

2 Knowledge

2.1 As at the time of execution by the Purchaser of this Agreement, the Purchaser does not know of anything which may, or would with a lapse of time orgiving of notice or both, be likely to become a breach by the Seller of any Seller Warranty.

 

25 

 IN WITNESS WHEREOF , the p arties have executed this Agreement on the date first written above in two ( 2 ) counterparts, each p arty to retain one (1) fullyexecuted counterpart.   Cytori Therapeutics, Inc. By: _______________________________ Name: Title:  

26 

 IN WITNESS WHEREOF , the p arties have executed this Agreement on the date first written above in two ( 2 ) counterparts, each p arty to retain one (1) fullyexecuted counterpart.   Seijirō Shirahama By: ________________________________ Name: Seijirō Shirahama  

27