8/18/2019 Scott earning management

1/29

 

E .

C 11E M

8/18/2019 Scott earning management

2/29

C 11

E M

8/18/2019 Scott earning management

3/29

I E M?

•   E

(), ,

 –    , ,

&D ;

 –    A , ,

,

>> C

8/18/2019 Scott earning management

4/29

I E M? ()

•   H,

 –   N “ ”  :

,

•  

•   N:

•   D:

•   ,

•   J

11 - 4

8/18/2019 Scott earning management

5/29

11.2 E M

  B   I

  I

  I

8/18/2019 Scott earning management

6/29

11.3 E E M

B

  A

    B :  E: H (1985)

     C

    

     E

 M

     H

  

  N J

  C

8/18/2019 Scott earning management

7/29

11.4 O E M

M

•   O

 –  

•   E: D & (2002), 8.5

 –   

( )

 –    •   E: J (1991), 11.3

 –    J .

>> C

8/18/2019 Scott earning management

8/29

O E M M()

•   ’ 

 –  

 –    D

•   E: .., J & L (2010),

’

>> C

8/18/2019 Scott earning management

9/29

O E M M()

• I

 –   

•   C & (2010)

EO.

 –   

 –    OA 3 EO,

•   D, G, L & (2011) ( 11.6). A

EC

11 - 9

8/18/2019 Scott earning management

10/29

11.5 G E M

•   I

 –  

•   B

•   D

’

 –    M

 –    , ,

>> C

8/18/2019 Scott earning management

11/29

G E M()

 C

    ,   B

     N / .

M

 D      N

    C ,

  C

8/18/2019 Scott earning management

12/29

G E M(C)

 

    D & (1987 & )  

  C

8/18/2019 Scott earning management

13/29

G E M()

•   E  – 

  & (2006)•   G (

) . .

 –   O •   B, , & (2008)

•   L, , & (1997)

•   D, , & (2009)

•   C, L & (2012) ( 11.6)•   J (2008) ( )

•   F, LF, O, & (2005) ( )

8/18/2019 Scott earning management

14/29

E M G E

•   , 11.8 & 11.9

•   E GE 19932007

 –    A

 –   

 –    A,

 –    C

•  

 –    A

•   E

 –   

  C

8/18/2019 Scott earning management

15/29

E M G E()

  GE N I

(M)    2008 $17, 235

    2007 22,208

    2006 20,700

    2005 16,353

    2004 16,593

    2003 15,002

    2002 14,118

    2001 $13,684

  

  2000 12,735    1999 10,717

    1998 9,296

    1997 8,203

    1996 7,280

    1995 6,573

    1994 4,726

    1993 4,315   C

8/18/2019 Scott earning management

16/29

E M G E()

  N ,

GE

    M

    D

    C

  I (.., ) ?

8/18/2019 Scott earning management

17/29

E M G E()

  11.2

    GE M 31, 2008    13%

    ?

8/18/2019 Scott earning management

18/29

11.6 B E M

 C

 – 

  H (1985) ( 11.3, 11.6)•  

•   I ?

  C

8/18/2019 Scott earning management

19/29

B E M()

  F

   H (1999)   I ,

  I ,

,   B ,

  C

8/18/2019 Scott earning management

20/29

B E M()

    H ()

  A , ,

    

    N

•   E & H (1996)

 —  EC

•   ?

>> C

8/18/2019 Scott earning management

21/29

B E M()

•   M •   L, N & (2003)

•   C

•   MI & C (2011)

•   I (.., )

>> C

11 - 21

8/18/2019 Scott earning management

22/29

B E M()

•   •   G I., 11.1

•   E

•   C

•   E

•   O C., 11.3

•   E ,

>> C

11 - 22

8/18/2019 Scott earning management

23/29

B E M ()

•  

 – 

  IA 37•   B ,

•  

•  N

•  

 –   AC 4201025

•   N

 –    D ?

•   M

•   F >> C

8/18/2019 Scott earning management

24/29

B E M ()

  D ?

     

   

 

  E

    

  D, L, & (2003), H & H (2008)     M

  (2000)

>> C

8/18/2019 Scott earning management

25/29

B E M ()

•  A M’  D B E M

•  C

•   A  — ..,

•   A /

•   /

•  

•  

•   H, M & (2012)

•

  A ’  ,

•   F

11 - 25

8/18/2019 Scott earning management

26/29

11 - 26

E M C.

•   11.10

•   D  –   

•   N 1 . 1998

 –    I “ ” 

•   ?

>> C

8/18/2019 Scott earning management

27/29

11 - 27

E M C.

8/18/2019 Scott earning management

28/29

B E M ()

  C ?

    ,  

 

  ,

     E

  E      H ( 1999)

8/18/2019 Scott earning management

29/29

11.7 C

  E

  F