sas publishing sql processing with the sas system course notes
DESCRIPTION
Very Rare Book of SAS Publishing SQL Processing with the SAS System Course NotesTRANSCRIPT
�
&RXUVH�1RWHV
SQL Processing with the SAS® System Course Notes was developed by Jens Dahl Mikkelsen and Amy Peters. Additional contributions were made by Rich Papel and Roger Staum. Editing and Production support was provided by the Curriculum Development and Support Department.
IBM and all other International Business Machines Corporation product or service names are registered trademarks or trademarks of International Business Machines Corporation in the USA and other countries.
SAS and all other SAS Institute Inc. product or service names are registered trademarks or trademarks of SAS Institute Inc. in the USA and other countries. ® indicates USA registration. Other brand and product names are trademarks of their respective companies.
The Institute is a private company devoted to the support and further development of its software and related services.
SQL Processing with the SAS® System Course Notes
Copyright 2001 by SAS Institute Inc., Cary, NC 27513, USA. All rights reserved. Printed in the United States of America. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted, in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, or otherwise, without the prior written permission of the publisher, SAS Institute Inc.
Book code 57801, course code SQL8, prepared date 17SEP01.
)RU�<RXU�,QIRUPDWLRQ LLL
7DEOH�RI�&RQWHQWV
&RXUVH�'HVFULSWLRQ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������YL
3UHUHTXLVLWHV �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������YLL
*HQHUDO�&RQYHQWLRQV�������������������������������������������������������������������������������������������������������� YLLL
&KDSWHU������,QWURGXFWLRQ����������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH�����������������������������������������������������������������������������������������
������6$6�)XQFWLRQV ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&DVH�6WXG\ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&KDSWHU�6XPPDU\��������������������������������������������������������������������������������������������������������
&KDSWHU������%DVLF�4XHULHV������������������������������������������������������������������������������������������������������
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH ����������������������������������������������������������������������������������
������6SHFLI\LQJ�&ROXPQV������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6SHFLI\LQJ�5RZV������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������3UHVHQWLQJ�'DWD������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������([HUFLVHV �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6XPPDUL]LQJ�'DWD �������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6XETXHULHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������([HUFLVHV �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&KDSWHU�6XPPDU\��������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ������������������������������������������������������������������������������������������������
&KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV�����������������������������������������������������������������������������������������������
������2YHUYLHZ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
LY )RU�<RXU�,QIRUPDWLRQ
������-RLQV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&RPSOH[�-RLQV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������([HUFLVHV ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6HW�2SHUDWRUV ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������([HUFLVHV ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&KDSWHU�6XPPDU\�������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV �������������������������������������������������������������������������������������������������
&KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV �����������������������������������������������������
������&UHDWLQJ�7DEOHV �����������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&UHDWLQJ�9LHZV ������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&UHDWLQJ�,QGH[HV ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
������([HUFLVHV ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV �����������������������������������������������������������������������������������������������������
������([HUFLVHV ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������&KDSWHU�6XPPDU\�������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV �������������������������������������������������������������������������������������������������
&KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV�����������������������������������������������������������������������������������
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV����������������������������������������������������������������������������������������
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV��������������������������������������������������������������������������������������
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���������������������������������������
������3URJUDP�7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH ����������������������������������������������������������������������������
������&KDSWHU�6XPPDU\�������������������������������������������������������������������������������������������������������
$SSHQGL[�$���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV���������������������������������������������������������
)RU�<RXU�,QIRUPDWLRQ Y
$�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�&ROXPQ�1DPHV ���������������������������������������������
$SSHQGL[�%���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV���������������������������������������������������������
%�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�7DEOH�1DPH���������������������������������������������������
$SSHQGL[�&���7DEOH�/LVWLQJV ��������������������������������������������������������������������������������������������������
&�����3DUWLDO�7DEOH�/LVWLQJV�������������������������������������������������������������������������������������������������
,QGH[�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
YL )RU�<RXU�,QIRUPDWLRQ
&RXUVH�'HVFULSWLRQ
64/�3URFHVVLQJ�ZLWK�WKH�6$6��6\VWHP�&RXUVH�1RWHV�VHUYHV�DV�WKH�WH[W�IRU�WKH�64/�3URFHVVLQJZLWK�WKH�6$6�6\VWHP�FRXUVH�
7KLV�WZR�GD\�FRXUVH�IRFXVHV�RQ�XVLQJ�64/�DV�D�GDWD�TXHU\�DQG�PDQLSXODWLRQ�WRRO�ZLWK�6$6VRIWZDUH��<RX�OHDUQ�WR�XVH�WKH�64/�SURFHGXUH�DV�D�SRZHUIXO�DQG�HIILFLHQW�GDWD�UHWULHYDO�WRROZLWKLQ�6$6�SURJUDPV�
$IWHU�FRPSOHWLQJ�WKLV�FRXUVH��\RX�VKRXOG�EH�DEOH�WR
�� SHUIRUP�TXHULHV�RQ�GDWD�LQYROYLQJ�FROXPQ�FDOFXODWLRQV�DQG�IXQFWLRQV��VXEVHWV��VXPPDULHV�DQG�VXETXHULHV
�� UHWULHYH�GDWD�IURP�PXOWLSOH�WDEOHV�XVLQJ�VXETXHULHV��MRLQV��DQG�VHW�RSHUDWLRQV
�� FUHDWH�YLHZV��LQGH[HV��DQG�WDEOHV
�� XSGDWH�RU�GHOHWH�YDOXHV�LQ�H[LVWLQJ�WDEOHV�DQG�YLHZV
�� XVH�64/�SURFHGXUH�IHDWXUHV�WR�GHEXJ��WHVW��DQG�RSWLPL]H�SHUIRUPDQFH�RI�64/�TXHULHV�
7R�OHDUQ�PRUH«
A full curriculum of general and statistical instructor-based training is available at any of the Institute’s training facilities. Institute instructors can also provide on-site training.
For information on other courses in the curriculum, contact the SAS Education Division at 1-919-531-7321, or send e-mail to [email protected]. You can also find this information on the Web at www.sas.com/training/ as well as in the Training Course Catalog.
For a list of other SAS books that relate to the topics covered in this Course Notes, USA customers can contact our SAS Publishing Department at 1-800-727-3228 or send e-mail to [email protected]. Customers outside the USA, please contact your local SAS office.
Also, see the Publications Catalog on the Web at www.sas.com/pubs for a complete list of books and a convenient order form.
)RU�<RXU�,QIRUPDWLRQ YLL
3UHUHTXLVLWHV
%HIRUH�VHOHFWLQJ�WKLV�FRXUVH��\RX�VKRXOG�EH�DEOH�WR
�� VXEPLW�6$6�SURJUDPV�RQ�\RXU�RSHUDWLQJ�V\VWHP
�� FUHDWH�DQG�DFFHVV�6$6�GDWD�VHWV
�� XVH�DULWKPHWLF��FRPSDULVRQ��DQG�ORJLFDO�RSHUDWRUV
�� LQYRNH�6$6�SURFHGXUHV�
<RX�FDQ�JDLQ�WKLV�H[SHULHQFH�IURP�WKH�6$6·�3URJUDPPLQJ�,��(VVHQWLDOV�FRXUVH�
/LWWOH�RU�QR�NQRZOHGJH�RI�64/�LV�QHFHVVDU\�
YLLL )RU�<RXU�,QIRUPDWLRQ
*HQHUDO�&RQYHQWLRQV7KLV�VHFWLRQ�H[SODLQV�WKH�YDULRXV�FRQYHQWLRQV�XVHG�LQ�SUHVHQWLQJ�WH[W��6$6�ODQJXDJH�V\QWD[�DQG�H[DPSOHV�LQ�WKLV�ERRN�
7\SRJUDSKLFDO�&RQYHQWLRQV
<RX�ZLOO�VHH�VHYHUDO�W\SH�VW\OHV�LQ�WKLV�ERRN��7KLV�OLVW�H[SODLQV�WKH�PHDQLQJ�RI�HDFK�VW\OH�
833(5&$6(�520$1 LV�XVHG�IRU�6$6�VWDWHPHQWV��YDULDEOH�QDPHV��DQG�RWKHU�6$6�ODQJXDJHHOHPHQWV�ZKHQ�WKH\�DSSHDU�LQ�WKH�WH[W�
LWDOLF LGHQWLILHV�WHUPV�RU�FRQFHSWV�WKDW�DUH�GHILQHG�LQ�WH[W��,WDOLF�LV�DOVRXVHG�IRU�ERRN�WLWOHV�ZKHQ�WKH\�DUH�UHIHUHQFHG�LQ�WH[W��DV�ZHOO�DV�IRUYDULRXV�V\QWD[�DQG�PDWKHPDWLFDO�HOHPHQWV�
EROG LV�XVHG�IRU�HPSKDVLV�ZLWKLQ�WH[W�
PRQRVSDFH LV�XVHG�IRU�H[DPSOHV�RI�6$6�SURJUDPPLQJ�VWDWHPHQWV�DQG�IRU6$6�FKDUDFWHU�VWULQJV��0RQRVSDFH�LV�DOVR�XVHG�WR�UHIHU�WR�ILHOG�QDPHVLQ�ZLQGRZV��LQIRUPDWLRQ�LQ�ILHOGV��DQG�XVHU�VXSSOLHG�LQIRUPDWLRQ�
VHOHFW LQGLFDWHV�VHOHFWDEOH�LWHPV�LQ�ZLQGRZV�DQG�PHQXV��7KLV�ERRN�DOVRXVHV�LFRQV�WR�UHSUHVHQW�VHOHFWDEOH�LWHPV�
6\QWD[�&RQYHQWLRQV
7KH�JHQHUDO�IRUPV�RI�6$6�VWDWHPHQWV�DQG�FRPPDQGV�VKRZQ�LQ�WKLV�ERRN�LQFOXGH�RQO\�WKDWSDUW�RI�WKH�V\QWD[�DFWXDOO\�WDXJKW�LQ�WKH�FRXUVH��)RU�FRPSOHWH�V\QWD[��VHH�WKH�DSSURSULDWH6$6�UHIHUHQFH�JXLGH�
352&�&+$57�'$7$ 6$6�GDWD�VHW�+%$5�_�9%$5�FKDUW�YDULDEOHV����RSWLRQV!�
581�
7KLV�LV�DQ�H[DPSOH�RI�KRZ�6$6�V\QWD[�LV�VKRZQ�LQ�WH[W�
�� 352&�DQG�&+$57�DUH�LQ�XSSHUFDVH�EROG�EHFDXVH�WKH\�DUH�6$6�NH\ZRUGV��� '$7$ �LV�LQ�XSSHUFDVH�WR�LQGLFDWH�WKDW�LW�PXVW�EH�VSHOOHG�DV�VKRZQ��� 6$6�GDWD�VHW�LV�LQ�LWDOLF�EHFDXVH�LW�UHSUHVHQWV�D�YDOXH�WKDW�\RX�VXSSO\��,Q�WKLV�FDVH�
WKH�YDOXH�PXVW�EH�WKH�QDPH�RI�D�6$6�GDWD�VHW��� +%$5�DQG�9%$5�DUH�LQ�XSSHUFDVH�EROG�EHFDXVH�WKH\�DUH�6$6�NH\ZRUGV��7KH\�DUH
VHSDUDWHG�E\�D�YHUWLFDO�EDU�WR�LQGLFDWH�WKH\�DUH�PXWXDOO\�H[FOXVLYH��\RX�FDQ�FKRRVH�RQH�RUWKH�RWKHU�
�� FKDUW�YDULDEOHV�LV�LQ�LWDOLF�EHFDXVH�LW�UHSUHVHQWV�D�YDOXH�RU�YDOXHV�WKDW�\RX�VXSSO\��� ���RSWLRQV!�UHSUHVHQWV�RSWLRQDO�V\QWD[�VSHFLILF�WR�WKH�+%$5�DQG�9%$5�VWDWHPHQWV�
7KH�DQJOH�EUDFNHWV�HQFORVH�WKH�VODVK�DV�ZHOO�DV�RSWLRQV�EHFDXVH�LI�QR�RSWLRQV�DUH�VSHFLILHG\RX�GR�QRW�LQFOXGH�WKH�VODVK�
�� 581�LV�LQ�XSSHUFDVH�EROG�EHFDXVH�LW�LV�D�6$6�NH\ZRUG�
&KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
������6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH������������������������������������������������������������������������������������������������������� �
������6$6�)XQFWLRQV ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �
������&DVH�6WXG\ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������&KDSWHU�6XPPDU\���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
������6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH �
������6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH
�
2EMHFWLYHV
� 8QGHUVWDQG�WKH�EDFNJURXQG�DQG�DSSOLFDWLRQVRI�6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH�
�
6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH
6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH��64/�
� LV�D�VWDQGDUGL]HG�ODQJXDJH�WKDW�LV�ZLGHO\�XVHGWR�UHWULHYH�DQG�XSGDWH�GDWD�LQ�WDEOHV�DQG�LQYLHZV�EDVHG�RQ�WKRVH�WDEOHV
� ZDV�RULJLQDOO\�GHVLJQHG�DV�D�TXHU\�WRRO�IRUUHODWLRQDO�GDWDEDVHV��EXW�LV�QRZ�XVHG�E\�PDQ\VRIWZDUH�SURGXFWV�
� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
�
6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH��7LPHOLQH
� ���� &RQFHSWXDOL]HG�DQG�SURSRVHGE\�'U��(��)��&RGG�DW�WKH�,%05HVHDUFK�/DERUDWRU\��6DQ�-RVH��&$
� ��������� 'HYHORSHG�E\�,%0
� ���� )LUVW�FRPPHUFLDO�64/�EDVHGSURGXFW��WKH�,%0�64/�'6�6\VWHP
� ���� 2YHU����64/�GDWDEDVHPDQDJHPHQW�V\VWHPV�H[LVW�LQFOXGLQJ�6$6�5HOHDVH������
�
7KH�64/�3URFHGXUH
7KH�64/�SURFHGXUH�XVHV�64/�WR
� TXHU\�6$6�GDWD�VHWV
� JHQHUDWH�UHSRUWV�IURP�6$6�GDWD�VHWV
� FRPELQH�6$6�GDWD�VHWV�LQ�PDQ\�ZD\V
� FUHDWH�DQG�GHOHWH�6$6�GDWD�ILOHV��YLHZV��DQGLQGH[HV
� XSGDWH�H[LVWLQJ�6$6�GDWD�VHWV�
������6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH �
�
6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH
6$6'DWD�)LOHV
6$6'DWD�9LHZV
352&�64/
5HSRUW
6$6�'DWD�)LOH
6$6�'DWD�9LHZ
'%067DEOHV
�
0RUH�$ERXW�WKH�64/�3URFHGXUH
7KH�64/�SURFHGXUH
� HQDEOHV�\RX�WR�XVH�64/�ZLWKLQ�WKH�6$6�6\VWHP
� IROORZV�WKH�JXLGHOLQHV�VHW�E\�WKH�$PHULFDQ1DWLRQDO�6WDQGDUGV�,QVWLWXWH��$16,�
� LQFOXGHV�HQKDQFHPHQWV�IRU�FRPSDWLELOLW\�ZLWK6$6�VRIWZDUH
� LV�SDUW�RI�EDVH�6$6�VRIWZDUH
� FDQ�UHSODFH�WKH�QHHG�IRU�PXOWLSOH�'$7$�DQG352&�VWHSV�ZLWK�RQH�TXHU\�
���
� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
�
7KH�64/�3URFHGXUH
,6�127
� D�UHSODFHPHQW�IRUWKH�'$7$�VWHS
� D�FXVWRP�UHSRUWLQJWRRO�
,6
� D�WRRO�IRU�TXHULHV
� IRU�GDWDPDQLSXODWLRQ
� DQ�DXJPHQWDWLRQ�WRWKH�'$7$�VWHS�
��
6$6�'DWD�6HWV
$�6$6�GDWD�VHW�FDQ�EH�D
� 6$6�GDWD�ILOH�WKDW�VWRUHV�GDWD�GHVFULSWLRQVDQG�GDWD�YDOXHV�WRJHWKHU
� 352&�64/�YLHZ�WKDW�VWRUHV�D�352&�64/�TXHU\WKDW�UHWULHYHV�GDWD�VWRUHG�LQ�RWKHU�ILOHV
� '$7$�VWHS�YLHZ�WKDW�VWRUHV�D�'$7$�VWHS�WKDWUHWULHYHV�GDWD�VWRUHG�LQ�RWKHU�ILOHV
� 6$6�$&&(66�YLHZ�WKDW�VWRUHV�LQIRUPDWLRQUHTXLUHG�WR�UHWULHYH�GDWD�VWRUHG�LQ�D�'%06�
������6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH �
��
7HUPLQRORJ\
)LOH 6$6�'DWD�6HW 7DEOH
5HFRUG 2EVHUYDWLRQ 5RZ
)LHOG 9DULDEOH &ROXPQ
��������'DWD����3URFHVVLQJ �6$6 �64/
� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
������6$6�)XQFWLRQV
��
2EMHFWLYHV
� 5HYLHZ�WKH�FRQFDWHQDWLRQ�RSHUDWRU�DQGYDULRXV�6$6�IXQFWLRQV�
��
6$6�1XPHULF�)XQFWLRQV
GDWD�QHZ����GDWH WRGD\������ELUWK ��MXQ����G����EPRQWK PRQWK�ELUWK�����IXOODJH �GDWH�ELUWK������������DJH LQW�IXOODJH��SURF�SULQW�GDWD QHZ�QRREV����IRUPDW�GDWH�ELUWK�GDWH���UXQ�,17�UHWXUQV�WKH�LQWHJHUSRUWLRQ�RI�D�QXPHULF�YDOXH�
([DPSOH��&DOFXODWH�DJH�DQG�FUHDWH�WZR�QHZYDULDEOHV�
72'$<�UHWXUQVWRGD\V�GDWH�LQ6$6�GDWH�IRUP�
0217+UHWXUQV�WKHPRQWK�SRUWLRQRI�D�6$6�GDWHDV�DQ�LQWHJHU������
���
������6$6�)XQFWLRQV �
��
6$6�1XPHULF�)XQFWLRQV
� 7KH�6$6�6\VWHP������
��GDWH������ELUWK����EPRQWK���IXOODJH����DJH��)(%�������-81�����������������������������
2XWSXW
��
6$6�&KDUDFWHU�)XQFWLRQV
68%675�DUJXPHQW�SRVLWLRQ��OHQJWK!�
DUJXPHQW FDQ�EH�D�FKDUDFWHU�FRQVWDQW��YDULDEOH�RU�H[SUHVVLRQ�
SRVLWLRQ VSHFLILHV�WKH�VWDUWLQJ�SRVLWLRQ�
OHQJWK VSHFLILHV�WKH�QXPEHU�RI�FKDUDFWHUV�WRH[WUDFW��,I�RPLWWHG��WKH�VXEVWULQJFRQVLVWV�RI�WKH�UHPDLQGHU�RI�DUJXPHQW�
8VH�WKH�68%675�IXQFWLRQ�WR�H[WUDFW�LQGLYLGXDOFKDUDFWHUV�IURP�D�FKDUDFWHU�YDOXH�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�68%675�IXQFWLRQ�
�� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
��
GDWD�QHZ����QDPH *RPH]��*DEULHOD������IQDPH� VXEVWU�QDPH���������__�__VXEVWU�QDPH���������IQDPH� WULP�VXEVWU�QDPH����������__�__VXEVWU�QDPH������SURF�SULQW�GDWD QHZ�QRREV�UXQ�
6$6�&KDUDFWHU�)XQFWLRQV
75,0�UHPRYHVWUDLOLQJ�EODQNVIURP�D�YDOXH�/HQJWK�WDNHQIURP�DUJXPHQW�
([DPSOH��&UHDWH�D�IXOO�QDPH�IURP�D�FKDUDFWHU�VWULQJ�
__�FRQFDWHQDWHVFKDUDFWHU�YDOXHV�
68%675�H[WUDFWVSDUW�RI�D�FKDUDFWHUYDOXH��/HQJWKWDNHQ�IURP�ILUVWDUJXPHQW�
���
��
6$6�&KDUDFWHU�)XQFWLRQV
��������������7KH�6$6�6\VWHP
QDPH���������������IQDPH��������������IQDPH�
*RPH]��*DEULHOD���*DEULHOD���*RPH]����*DEULHOD�*RPH]
2XWSXW
������6$6�)XQFWLRQV ��
��
6$6�&KDUDFWHU�)XQFWLRQV
6&$1�DUJXPHQW�Q��GHOLPLWHUV!�
DUJXPHQW FDQ�EH�D�FKDUDFWHU�FRQVWDQW�YDULDEOH��RU�H[SUHVVLRQ�
Q VSHFLILHV�WKH�QWK�ZRUG�WR�H[WUDFW�IURPWKH�DUJXPHQW�
GHOLPLWHUV GHILQHV�FKDUDFWHUV�WKDW�GHOLPLW�VHSDUDWH��ZRUGV�
8VH�WKH�6&$1�IXQFWLRQ�WR�H[WUDFW�WKH�QWK�ZRUG�RID�FKDUDFWHU�YDOXH�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6&$1�IXQFWLRQ�
�� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
��
6$6�&KDUDFWHU�)XQFWLRQV
6&$1�UHWXUQV�DVSHFLILF�ZRUGIURP�D�FKDUDFWHUVWULQJ��'HIDXOWOHQJWK�LV�����
([DPSOH� &UHDWH�D�IXOO�QDPH�IURP�D�FKDUDFWHUVWULQJ�WKDW�FRQWDLQV�D�UHYHUVHG�QDPH�
GDWD�QHZ����QDPH *RPH]��*DEULHOD������ILUVW VFDQ�QDPH���������ODVW VFDQ�QDPH���������IQDPH 0V�__WULP�ILUVW�__�__ODVW�SURF�SULQW�GDWD QHZ�UXQ�
���
7KH�DERYH�SURJUDP�FUHDWHV�),567�DQG�/$67�FROXPQV�XVLQJ�����E\WHV��ZKLFK�LV�WKH�GHIDXOWUHWXUQHG�OHQJWK�IURP�WKH�6&$1�IXQFWLRQ��7R�RYHUULGH�WKLV�GHIDXOW��XVH�D�/(1*7+�VWDWHPHQW��DVVKRZQ�EHORZ�
GDWD�QHZ����OHQJWK�ILUVW�ODVW��������QDPH *RPH]��*DEULHOD������ILUVW VFDQ�QDPH���������ODVW VFDQ�QDPH���������IQDPH 0V�__WULP�ILUVW�__�__ODVW�UXQ�
,I�WKH�VHFRQG�DUJXPHQW�RI�WKH�6&$1�IXQFWLRQ�LV�D�QHJDWLYH�QXPEHU��WKH�IXQFWLRQ�FRXQWV�IURP�WKHULJKW�VLGH�RI�WKH�WH[W�VWULQJ�LQVWHDG�RI�WKH�OHIW�
������6$6�)XQFWLRQV ��
��
6$6�&KDUDFWHU�)XQFWLRQV
�������������7KH�6$6�6\VWHP
�QDPH�������������ILUVW���ODVW��������IQDPH
*RPH]��*DEULHOD��*DEULHOD�*RPH]��0V��*DEULHOD�*RPH]
2XWSXW
��,I�WKH�OHQJWK�RI���WKHVH�WZR�YDULDEOHV���LV������ZKHUH�DUH���WKH�VSDFHV"
���
�� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
������&DVH�6WXG\
��
2EMHFWLYHV
� ([SORUH�WKH�WDEOHV�XVHG�LQ�WKLV�FRXUVH�
7KH�H[DPSOHV�DQG�H[HUFLVHV�LQ�WKLV�FRXUVH�DUH�EDVHG�RQ�WKH�ILOHV�RI�D�ILFWLWLRXV�DLUOLQH�FRPSDQ\�7KHVH�ILOHV�LQFOXGH�LQIRUPDWLRQ�RQ�� DLUOLQH�HPSOR\HHV�� IOLJKWV�� IUHTXHQW�IO\HUV�
������&DVH�6WXG\ ��
��
$LUOLQH�(PSOR\HH�DQG�)OLJKW�7DEOHV
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV
-RE&DWHJRU\6WDWH
$LUOLQH�PDUFKIOLJKWV
%RDUGHG
'DWH'HSDUWXUH7LPH'HSODQHG'HVWLQDWLRQ)OLJKW1XPEHU)UHLJKW0DLO'LVWDQFH1RQUHYHQXH2ULJLQ7UDQVIHUUHG
'DWH'D\2I:HHN'HOD\'HOD\&DWHJRU\'HVWLQDWLRQ'HVWLQDWLRQ7\SH)OLJKW1XPEHU2ULJLQ
'HVWLQDWLRQ)OLJKW1XPEHU
$LUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV
$GGUHVV&LW\)),'3KRQH1XPEHU0HPEHU7\SH0LOHV7UDYHOHG1DPH3RLQWV(DUQHG3RLQWV8VHG6WDWH=LS&RGH
DLUOLQH�HPSOR\HHV IOLJKWV IUHTXHQW�IO\HUV
6DODU\
'DWH2I%LUWK'DWH2I�+LUH
$LUOLQH�SD\UROOPDVWHU
(PS,G
&LW\)LUVW1DPH3KRQH1XPEHU(PS,G/DVW1DPH6WDWH
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU
'DWH'HVWLQDWLRQ)OLJKW1XPEHU(PS,G
$LUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH
(PS,G
%RDUGHG'DWH
$LUOLQH�IOLJKWGHOD\V
3DVVHQJHU&DSDFLW\
IOLJKWV
$LUOLQH�LQWHUQDWLRQDO
-RE&RGH
JHQGHU
! 1RW�DOO�WDEOHV�XVHG�LQ�WKLV�FODVV�DUH�VKRZQ�DERYH�
��
$LUOLQH�'HVWLQDWLRQ�&RGHVDQG�'HVFULSWLRQV
&3+'):)5$/$;/*$/+525'&'*:$6<<=
&RSHQKDJHQ'DOODV�)W��:RUWK)UDQNIXUW/RV�$QJHOHV1HZ�<RUN/RQGRQ&KLFDJR3DULV:DVKLQJWRQ7RURQWR
&2'( ���'HVFULSWLRQ
�� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
��
$LUOLQH�-RE�&RGHV�DQG�'HVFULSWLRQV
&RGH � 'HVFULSWLRQ
%&. %DJJDJH�&KHFN)$ )OLJKW�$WWHQGDQW0( 0HFKDQLF1$ 1DYLJDWRU37 3LORW6&3 6N\FDS7$ 7LFNHW�$JHQW
������&KDSWHU�6XPPDU\ ��
������&KDSWHU�6XPPDU\
6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH��64/��LV�D�VWDQGDUGL]HG�ODQJXDJH�WKDW�LV�ZLGHO\�XVHG�WR�UHWULHYHDQG�XSGDWH�GDWD�LQ�WDEOHV�DQG�YLHZV�EDVHG�RQ�WKRVH�WDEOHV��7KH�64/�SURFHGXUH�HQDEOHV�\RX�WRXVH�64/�ZLWKLQ�WKH�6$6�6\VWHP��<RX�FDQ�XVH�WKH�64/�SURFHGXUH�WR�DFFRPSOLVK�WDVNV�VXFK�DVTXHU\LQJ�6$6�GDWD�VHWV��JHQHUDWLQJ�UHSRUWV�IURP�6$6�GDWD�VHWV��DQG�FRPELQLQJ�6$6�GDWD�VHWV�
7KH�64/�SURFHGXUH�VXSSRUWV�PRVW�RI�WKH�IXQFWLRQV�DYDLODEOH�LQ�WKH�'$7$�VWHS�IRU�GDWD�FUHDWLRQDQG�PDQLSXODWLRQ��7KHUH�DUH�QXPHULF�IXQFWLRQV�WR�PDQLSXODWH�GDWD�YDOXHV�DQG�FKDUDFWHUIXQFWLRQV�WR�PDQLSXODWH�FKDUDFWHU�VWULQJV�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�72'$<�IXQFWLRQ�
72'$<���
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�0217+�IXQFWLRQ�
0217+�6$6�GDWH�YDOXH�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�,17�IXQFWLRQ�
,17�QXPHULF�YDOXH�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�68%675�IXQFWLRQ�
68%675�DUJXPHQW�SRVLWLRQ��OHQJWK!�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�75,0�IXQFWLRQ�
75,0�DUJXPHQW�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6&$1�IXQFWLRQ�
6&$1�DUJXPHQW�Q��GHOLPLWHUV!�
�� &KDSWHU������,QWURGXFWLRQ
&KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������6SHFLI\LQJ�&ROXPQV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��
������6SHFLI\LQJ�5RZV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��
������3UHVHQWLQJ�'DWD ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������([HUFLVHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��
������6XPPDUL]LQJ�'DWD ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������6XETXHULHV ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������([HUFLVHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��
������&KDSWHU�6XPPDU\���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
�������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH ��
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH
�
2EMHFWLYHV
� 6SHFLI\�FROXPQV�
� 6SHFLI\�URZV�
� 3UHVHQW�GDWD�
� 6XPPDUL]H�GDWD�
� 3HUIRUP�VXETXHULHV�
�
)HDWXUHV�RI�352&�64/
� 7KH�352&�64/�VWDWHPHQW�GRHV�QRW�QHHG�WR�EHUHSHDWHG�ZLWK�HDFK�TXHU\�
� (DFK�VWDWHPHQW�LV�SURFHVVHG�LQGLYLGXDOO\�
� 1R�352&�35,17�VWHS�LV�QHHGHG�WR�YLHZ�TXHU\UHVXOWV�
� 1R�352&�6257�VWHS�LV�QHHGHG�WR�RUGHU�TXHU\UHVXOWV�
� 1R�581�VWDWHPHQW�LV�QHHGHG�
� 8VH�D�48,7�VWDWHPHQW�WR�WHUPLQDWH�352&�64/�
64/�LV�D�PRGXODU�ODQJXDJH�EHFDXVH�TXHULHV��RU�VWDWHPHQWV��DUH�FRPSRVHG�RI�VPDOOHU�EXLOGLQJEORFNV��RU�FODXVHV��
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
7KH�6(/(&7�6WDWHPHQW
$�6(/(&7�VWDWHPHQW�LV�XVHG�WR�TXHU\�RQH�RU�PRUH6$6�GDWD�VHWV�
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH��6DODU\������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$������RUGHU�E\�6DODU\�GHVF�
8VH�D�FRPPD�WR�VHSDUDWH�LWHPV�LQ�D�OLVW��VXFK�DV�FROXPQ�RU�WDEOH�QDPHV��3ODFH�D�VLQJOHVHPLFRORQ�DW�WKH�HQG�RI�WKH�ODVW�FODXVH�
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH ��
�
)HDWXUHV�RI�WKH�6(/(&7�6WDWHPHQW
7KH�6(/(&7�VWDWHPHQW
� VHOHFWV�GDWD�WKDW�PHHWV�FHUWDLQ�FRQGLWLRQV
� JURXSV�GDWD
� VSHFLILHV�DQ�RUGHU�IRU�WKH�GDWD
� IRUPDWV�WKH�GDWD
� TXHULHV���WR����WDEOHV�
7DEOH�QDPHV�FDQ�EH���WR����FKDUDFWHUV�LQ�OHQJWK�DQG�DUH�QRW�FDVH�VHQVLWLYH�
9DULDEOH�QDPHV�FDQ�EH���WR����FKDUDFWHUV�LQ�OHQJWK�DQG�DUH�VWRUHG�LQ�PL[HG�FDVH�EXW�DUHQRUPDOL]HG�IRU�ORRNXSV�DQG�FRPSDULVRQV��+RZHYHU��WKH�ILUVW�XVDJH�RI�WKH�YDULDEOH�GHWHUPLQHVWKH�FDSLWDOL]DWLRQ�SDWWHUQ�
/LEUHIV��ILOHUHIV��IRUPDWV��DQG�LQIRUPDWV�DUH�OLPLWHG�WR���FKDUDFWHUV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
6(/(&7�6WDWHPHQW�6\QWD[
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�
6(/(&7�FROXPQ���FROXPQ!���)520�WDEOH_YLHZ��WDEOH_YLHZ!����:+(5(�H[SUHVVLRQ!�*5283�%<�FROXPQ��FROXPQ!«!�+$9,1*�H[SUHVVLRQ!�25'(5�%<�FROXPQ��FROXPQ!«!�
6(/(&7 VSHFLILHV�WKH�FROXPQV�WR�EH�VHOHFWHG�
)520 VSHFLILHV�WKH�WDEOH�WR�EH�TXHULHG�
:+(5( VXEVHWV�WKH�GDWD�EDVHG�RQ�D�FRQGLWLRQ�
*5283�%< FODVVLILHV�WKH�GDWD�LQWR�JURXSV�
+$9,1* VXEVHWV�JURXSV�RI�GDWD�EDVHG�RQ�D�JURXS�FRQGLWLRQ�
25'(5�%< VRUWV�URZV�E\�WKH�YDOXHV�RI�VSHFLILF�FROXPQV�
! 7KH�RUGHU�RI�WKH�DERYH�FODXVHV�ZLWKLQ�WKH�64/�6(/(&7�VWDWHPHQW�GRHV�PDWWHU�
WDEOH LV�D�6$6�GDWD�VHW��GDWD�ILOH�RU�GDWD�YLHZ��
FROXPQ LV�D�FROXPQ�QDPH��H[SUHVVLRQ��RU�VXPPDU\�IXQFWLRQ�
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH ��
�
7KH�9$/,'$7(�.H\ZRUG
���SURF�VTO�������YDOLGDWH������VHOHFW�(PSOR\HH1XPEHU��-RE&RGH��6DODU\���������IURP�DLUOLQH�SD\UROOBPDVWHU���������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$���������RUGHU�E\�6DODU\�GHVF�127(��352&�64/�VWDWHPHQW�KDV�YDOLG�V\QWD[�
3DUWLDO�6$6�/RJ
�
)HDWXUHV�RI�WKH�9$/,'$7(�.H\ZRUG
7KH�9$/,'$7(�NH\ZRUG
� LV�XVHG�RQO\�RQ�D�6(/(&7�VWDWHPHQW
� WHVWV�WKH�V\QWD[�RI�D�TXHU\�ZLWKRXW�H[HFXWLQJWKH�TXHU\
� FKHFNV�FROXPQ�QDPH�YDOLGLW\
� SULQWV�HUURU�PHVVDJHV�IRU�LQYDOLG�TXHULHV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
7KH�12(;(&�2SWLRQ
7KH�12(;(&�RSWLRQ�FDQ�DOVR�EH�XVHG�IRU�V\QWD[FKHFNLQJ�
3DUWLDO�6$6�/RJ
����SURF�VTO�QRH[HF��������VHOHFW�(PSOR\HH1XPEHU�-RE&RGH�6DODU\����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOBPDVWHU����������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$����������RUGHU�E\�6DODU\�GHVF�127(�6WDWHPHQW�QRW�H[HFXWHG�GXH�WR�12(;(&RSWLRQ�
��
$GGLWLRQDO�352&�64/�6WDWHPHQWV
$/7(5�H[SUHVVLRQ�
&5($7(�H[SUHVVLRQ�
'(/(7(�H[SUHVVLRQ�
'(6&5,%(�H[SUHVVLRQ�
'523�H[SUHVVLRQ�
&KDSWHU��
352&�64/�VXSSRUWV�PDQ\�VWDWHPHQWV�LQ�DGGLWLRQWR�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�
352&�64/��RSWLRQ��RSWLRQ!���!�
FRQWLQXHG����
���
$/7(5 DGGV��GURSV��DQG�PRGLILHV�FROXPQV�LQ�D�WDEOH�
&5($7( EXLOGV�QHZ�WDEOHV�
'(/(7( HOLPLQDWHV�XQZDQWHG�URZV�IURP�D�WDEOH�RU�YLHZ�
'(6&5,%( GLVSOD\V�WDEOH�DWWULEXWHV�
'523 HOLPLQDWHV�HQWLUH�WDEOHV��YLHZV��RU�LQGH[HV�
������2YHUYLHZ�RI�WKH�64/�3URFHGXUH ��
��
$GGLWLRQDO�352&�64/�6WDWHPHQWV
,16(57�H[SUHVVLRQ�
5(6(7��RSWLRQ��RSWLRQ!«!�
6(/(&7�H[SUHVVLRQ�
83'$7(�H[SUHVVLRQ�
&KDSWHUV����
&KDSWHU��
&KDSWHU��
���
,16(57 DGGV�URZV�RI�GDWD�WR�WDEOHV�
5(6(7 DGGV�WR�RU�FKDQJHV�352&�64/�RSWLRQV�ZLWKRXW�UH�LQYRNLQJ�WKH�SURFHGXUH�
6(/(&7 VSHFLILHV�FROXPQV�WR�EH�SULQWHG�
83'$7( PRGLILHV�GDWD�YDOXHV�LQ�H[LVWLQJ�URZV�RI�D�WDEOH�RU�YLHZ�
!� 7KH�12(;(&�RSWLRQ�FKHFNV�IRU�LQYDOLG�V\QWD[�LQ�DOO�WKH�VWDWHPHQWV�SUHYLRXVO\PHQWLRQHG��EXW�WKH�9$/,'$7(�RSWLRQ�DSSOLHV�RQO\�WR�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
������6SHFLI\LQJ�&ROXPQV
�
2EMHFWLYHV
� 'LVSOD\�FROXPQV�GLUHFWO\�IURP�D�WDEOH�
� 'LVSOD\�FROXPQV�FDOFXODWHG�IURP�RWKHUFROXPQV�LQ�D�TXHU\�
�
5HWULHYLQJ�'DWD�IURP�D�7DEOH
,I�\RX�DUH�IDPLOLDU�ZLWK�D�WDEOH��\RX�FDQVSHFLI\�FROXPQ�QDPHV�WR�EH�SULQWHG�LQ�WKH6(/(&7�VWDWHPHQW�
([DPSOH� 3ULQW�HPSOR\HH�,'V��MRE�FRGHV�DQG�VDODULHV�
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH��6DODU\������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
������6SHFLI\LQJ�&ROXPQV ��
�
�����7KH�6$6�6\VWHP���������������(PS���-RE���������������,'����&RGH�����6DODU\���������������ccccccccccccccccccccc���������������������7$����������������������������������0(����������������������������������0(����������������������������������)$����������������������������������7$����������������������������������0(����������������������������������6&3���������������������������������37����������������������������������7$�������������
3DUWLDO�2XWSXW
(PSOR\HH�,'V��-RE�&RGHV��DQG�6DODULHV
�
5HWULHYLQJ�'DWD�IURP�D�7DEOH
SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
�����������������������7KH�6$6�6\VWHP���(PS����������-RE����,'��*HQGHU��&RGH���6DODU\���'DWH2I%LUWK��'DWH2I+LUHcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc����������0�����7$������������������6(3���������-81��������������)�����0(������������������2&7���������$8*��������������0�����0(������������������129���������2&7��������������)�����)$������������������6(3���������$8*��������������0�����7$������������������'(&���������129��������������0�����0(������������������$35���������-81����
3DUWLDO�2XWSXW
,I�\RX�DUH�QRWIDPLOLDU�ZLWK�DWDEOH��DQ�DVWHULVNLQ�WKH�6(/(&7VWDWHPHQW�SULQWVDOO�FROXPQV�LQWKHLU�RULJLQDOO\VWRUHG�RUGHU�
,I�\RX�DUH�QRWIDPLOLDU�ZLWK�DWDEOH��DQ�DVWHULVNLQ�WKH�6(/(&7VWDWHPHQW�SULQWVDOO�FROXPQV�LQWKHLU�RULJLQDOO\VWRUHG�RUGHU�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
7KH�)(('%$&.�2SWLRQ
8VH�WKH�)(('%$&.�RSWLRQ�WR�ZULWH�WKH�H[SDQGHG6(/(&7�VWDWHPHQW�WR�WKH�6$6�ORJ�
3DUWLDO�6$6�/RJ
�����SURF�VTO�IHHGEDFN���������VHOHFW� �����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�127(��6WDWHPHQW�WUDQVIRUPV�WR��������VHOHFW�3$<52//0$67(5�(PS,'���������������3$<52//0$67(5�*HQGHU��3$<52//0$67(5�-RE&RGH���������������3$<52//0$67(5�6DODU\���������������3$<52//0$67(5�'DWH2I%LUWK���������������3$<52//0$67(5�'DWH2I+LUH����������IURP�$,5/,1(�3$<52//0$67(5�
! 7KLV�RSWLRQ�H[SDQGV�DQ\�XVH�RI�DQ�DVWHULVN�LQWR�WKH�OLVW�RI�TXDOLILHG�FROXPQV�LWUHSUHVHQWV��12)(('%$&.�LV�WKH�GHIDXOW�
��
([SUHVVLRQV
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH��6DODU\�����������6DODU\� �����DV�%RQXV������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
&DOFXODWH�QHZ�FROXPQV�IURP�H[LVWLQJ�FROXPQV�DQGQDPH�WKH�QHZ�FROXPQV�XVLQJ�WKH�$6�NH\ZRUG�
([DPSOH���&DOFXODWH�HPSOR\HH�ERQXVHV�
7KH�QHZ�FROXPQ�LV�FDOOHG�DQ�DOLDV��7KH�$6�NH\ZRUG�LV�UHTXLUHG��2PLVVLRQ�RI�WKH�DOLDV�FDXVHV�WKHFROXPQ�KHDGLQJ�WR�EH�EODQN�
������6SHFLI\LQJ�&ROXPQV ��
��
3DUWLDO�2XWSXW�������������7KH�6$6�6\VWHP�������������������-RE�����(PS,'���������&RGH�����6DODU\�����%RQXV�����ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�������������������7$������������������������������������������0(������������������������������������������0(������������������������������������������)$������������������������������������������7$������������������������������������������0(������������������������������������������6&3�����������������������������������������37������������������������������������������7$������������������������������������������7$������������������������������������������0(�����������������������
(PSOR\HH�%RQXVHV
��
([SUHVVLRQV
8VH�6$6�'$7$�VWHS�IXQFWLRQV�IRU�FDOFXODWLQJFROXPQV�
([DPSOH���&DOFXODWH�WKH�DJH�RI�HDFK�HPSOR\HH�
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH�����������LQW��WRGD\���'DWH2I%LUWK�������������������DV�$JH������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
��������������7KH�6$6�6\VWHP������������(PS�����������-RE������������,'������������&RGH�������$JH������������cccccccccccccccccccccccccccc��������������������������7$��������������������������������������0(��������������������������������������0(��������������������������������������)$��������������������������������������7$��������������������������������������0(��������������������������������������6&3�������������������������������������37��������������������������������������7$��������������������������������������7$������������
3DUWLDO�2XWSXW
(PSOR\HH�$JHV
!� $OO�6$6�'$7$�VWHS�IXQFWLRQV�DUH�VXSSRUWHG�H[FHSW�/$*��',)�
������6SHFLI\LQJ�5RZV ��
������6SHFLI\LQJ�5RZV
�
2EMHFWLYHV
� (OLPLQDWH�GXSOLFDWH�URZV�LQ�D�TXHU\�
� 6XEVHW�WKH�GDWD�GLVSOD\HG�LQ�D�TXHU\�
�
6SHFLI\LQJ�$OO�5RZV�LQ�D�7DEOH
%\�GHIDXOW��DOO�URZV�LQ�D�WDEOH�DUH�UHWXUQHG�LQ�DTXHU\�
([DPSOH� 'LVSOD\�DOO�URZV�DQG�FROXPQV�RI�WKH$,5/,1(�,17(51$7,21$/)/,*+76WDEOH�
SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�LQWHUQDWLRQDOIOLJKWV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
��������������7KH�6$6�6\VWHP
����)OLJKW1XPEHU�������'DWH��'HVWLQDWLRQ�������%RDUGHG����ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc��������������������0$5������<<=�������������������������������������������0$5������/+5�������������������������������������������0$5������&3+�������������������������������������������0$5������)5$�������������������������������������������0$5������/+5�������������������������������������������0$5������<<=�������������������������������������������0$5������&'*�������������������������������������������0$5������<<=�������������������������������������������0$5������/+5�������������������������������������������0$5������&3+�������������������������������������������0$5������)5$�������������������������������������������0$5������/+5�������������������������������������������0$5������<<=�����������������������
3DUWLDO�2XWSXW
$OO�5RZV�LQ�D�7DEOH
�
(OLPLQDWLQJ�'XSOLFDWH�5RZV
8VH�WKH�',67,1&7�NH\ZRUG�WR�HOLPLQDWHGXSOLFDWH�URZV�LQ�TXHU\�UHVXOWV�
([DPSOH� 'HWHUPLQH�WKH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKWVWKDW�ZHUH�IORZQ�GXULQJ�WKH�PRQWK�
SURF�VTO����VHOHFW�GLVWLQFW�)OLJKW1XPEHU�
�'HVWLQDWLRQ������IURP�DLUOLQH�LQWHUQDWLRQDOIOLJKWV�
! 7KH�',67,1&7�NH\ZRUG�DSSOLHV�WR�DOO�FROXPQV�LQ�WKH�6(/(&7�OLVW��2QH�URZ�LV�GLVSOD\HGIRU�HDFK�H[LVWLQJ�FRPELQDWLRQ�RI�YDOXHV�
������6SHFLI\LQJ�5RZV ��
��
��������������7KH�6$6�6\VWHP��������������)OLJKW1XPEHU�'HVWLQDWLRQ��������������cccccccccccccccccccccccccc�������������������������������<<=�������������������������������<<=�������������������������������/+5�������������������������������&'*�������������������������������&3+�������������������������������)5$�������������������������������/+5
3DUWLDO�2XWSXW
(OLPLQDWLQJ�'XSOLFDWH�5RZV
��
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
8VH�D�:+(5(�FODXVH�WR�VSHFLI\�D�FRQGLWLRQ�WKDWWKH�GDWD�PXVW�VDWLVI\�EHIRUH�EHLQJ�VHOHFWHG�
([DPSOH� 'LVSOD\�DOO�HPSOR\HHV�WKDW�HDUQ�PRUHWKDQ����������
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'�-RE&RGH�6DODU\������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�6DODU\�!��������
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
���������������7KH�6$6�6\VWHP���������������(PS�����������-RE���������������,'������������&RGH�����6DODU\���������������ccccccccccccccccccccccccccccc�����������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37������������������������������������������37�������������
3DUWLDO�2XWSXW
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
0QHPRQLF 6\PERO 'HILQLWLRQ
/7 � /HVV�WKDQ
*7 ! *UHDWHU�WKDQ
(4 (TXDO�WR
/( � /HVV�WKDQ�RU�HTXDO�WR
*( ! *UHDWHU�WKDQ�RU�HTXDO�WR
1( ¤�
A�
1RW�HTXDO�WR��(%&',&�
1RW�HTXDO�WR��$6&,,�
<RX�FDQ�XVH�DOO�FRPPRQ�FRPSDULVRQ�RSHUDWRUV�LQD�:+(5(�FODXVH�
������6SHFLI\LQJ�5RZV ��
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
<RX�FDQ�XVH�WKH�,1�RSHUDWRU�WR�FRPSDUH�D�YDOXHWR�D�OLVW�RI�YDOXHV��,I�WKH�YDOXH�PDWFKHV�DW�OHDVWRQH�LQ�WKH�OLVW��WKH�H[SUHVVLRQ�LV�WUXH��RWKHUZLVH�WKH�H[SUHVVLRQ�LV�IDOVH�
ZKHUH�-RE&DWHJRU\�LQ��37�1$�)$�ZKHUH�'D\2I:HHN�LQ��������
<RX�FDQ�VSHFLI\�PXOWLSOH�H[SUHVVLRQV�LQ�D�:+(5(FODXVH�E\�XVLQJ�ORJLFDO�RSHUDWRUV�
0QHPRQLF 6\PERO 'HILQLWLRQ25 �����_ RU��HLWKHU$1' ����� DQG��ERWK127 �����¤ QRW��QHJDWLRQ�(%&',&127 �����A� QRW��QHJDWLRQ�$16,,
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
8VH�HLWKHU�&217$,16�RU�"�WR�VHOHFW�URZV�WKDWLQFOXGH�WKH�VXEVWULQJ�VSHFLILHG�
� ZKHUH�ZRUG�"�/$0
�%/$0(��/$0(17��DQG�%('/$0�DUH�VHOHFWHG��
8VH�HLWKHU�,6�18//�RU�,6�0,66,1*�WR�VHOHFWURZV�ZLWK�PLVVLQJ�YDOXHV�
ZKHUH�)OLJKW1XPEHU�LV�PLVVLQJ
$OWHUQDWLYH�VWDWHPHQWV�DUH
�� ZKHUH�)OLJKW1XPEHU� ��
�� ZKHUH�)OLJKW1XPEHU� ��
:LWK�WKH� �RSHUDWRU��\RX�PXVW�NQRZ�LI�)OLJKW1XPEHU�LV�FKDUDFWHU�RU�QXPHULF��2Q�WKH�RWKHUKDQG��LI�\RX�XVH�0,66,1* ��\RX�GR�QRW�QHHG�DGYDQFH�NQRZOHGJH�RI�FROXPQ�W\SH�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
8VH�%(7:((1�$1'�WR�VHOHFW�URZV�FRQWDLQLQJUDQJHV�RI�YDOXHV��LQFOXVLYHO\�
ZKHUH�'DWH�EHWZHHQ���PDU����G�DQG���PDU����G
ZKHUH�6DODU\�EHWZHHQ�������DQG�������
������6SHFLI\LQJ�5RZV ��
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
8VH�/,.(�WR�VHOHFW�URZV�E\�FRPSDULQJ�FKDUDFWHUYDOXHV�WR�VSHFLILHG�SDWWHUQV�
$���VLJQ�UHSODFHV�DQ\�QXPEHU�RI�FKDUDFWHUV�
ZKHUH�/DVW1DPH�OLNH�+�
�+�SOXV�DQ\�FKDUDFWHUV��IRU�H[DPSOH��+(1'5<�+$1621��DQG�+$//�DUH�VHOHFWHG��
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
$�VLQJOH�XQGHUVFRUH��B��UHSODFHV�LQGLYLGXDOFKDUDFWHUV�
ZKHUH�-RE&RGH�OLNH�BB�
FDSWXUHV�DQ\�WZR�FKDUDFWHUV�DQG����IRU�H[DPSOH�)$���7$���1$��
��XQGHUVFRUHV�IROORZHG�E\�D��
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�WKH�:+(5(�&ODXVH
7KH�VRXQGV�OLNH�� ��RSHUDWRU�VHOHFWV�URZVFRQWDLQLQJ�D�VSHOOLQJ�YDULDWLRQ�RI�WKH�VSHFLILHGZRUG�V��
ZKHUH�/DVW1DPH� �60,7+
VHOHFWV�YDOXHV�60,77��60<7+(��DQG�6027+(�LQ�DGGLWLRQ�WR�60,7+�
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
%HFDXVH�D�:+(5(�FODXVH�LV�HYDOXDWHG�ILUVW�FROXPQV�XVHG�LQ�WKH�:+(5(�FODXVH�PXVW�H[LVW�LQWKH�WDEOH�RU�EH�GHULYHG�IURP�H[LVWLQJ�FROXPQV�
������6SHFLI\LQJ�5RZV ��
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
([DPSOH� 'LVSOD\�RQO\�WKH�IOLJKWV�ZKHUH�WKHWRWDO�QXPEHU�RI�SDVVHQJHUV�ZDVIHZHU�WKDQ�����SHRSOH�
SURF�VTO����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�����������%RDUGHG���7UDQVIHUUHG���1RQUHYHQXH����������DV�7RWDO������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV������ZKHUH�7RWDO�������
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
(5525�7KH�IROORZLQJ�FROXPQV�ZHUH�QRWIRXQG�LQ�WKH�FRQWULEXWLQJ�WDEOHV�7RWDO�
3DUWLDO�/RJ
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
2QH�VROXWLRQ�LV�WR�UHSHDW�WKH�FDOFXODWLRQ�LQ�WKH:+(5(�FODXVH�
SURF�VTO����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU��'DWH��'HVWLQDWLRQ�����������%RDUGHG�7UDQVIHUUHG�1RQUHYHQXH����������DV�7RWDO������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV������ZKHUH�%RDUGHG�7UDQVIHUUHG�1RQUHYHQXH�������
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
$�PRUH�HIILFLHQW�PHWKRG�LV�WR�XVH�WKH&$/&8/$7('�NH\ZRUG�WR�UHIHU�WR�DOUHDG\FDOFXODWHG�FROXPQV�LQ�WKH�6(/(&7�FODXVH�
SURF�VTO����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU��'DWH��'HVWLQDWLRQ�����������%RDUGHG���7UDQVIHUUHG���1RQUHYHQXH����������DV�7RWDO������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV������ZKHUH�FDOFXODWHG�7RWDO�������
������6SHFLI\LQJ�5RZV ��
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
���������������7KH�6$6�6\VWHP����)OLJKW1XPEHU�������'DWH���'HVWLQDWLRQ�����7RWDO����cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc��������������������0$5�������'):��������������������������������������0$5�������:$6��������������������������������������0$5�������:$6��������������������������������������0$5�������:$6��������������������������������������0$5�������:$6������������������
3DUWLDO�2XWSXW
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
<RX�FDQ�DOVR�XVH�WKH�&$/&8/$7('�NH\ZRUG�LQRWKHU�SDUWV�RI�D�TXHU\��IRU�H[DPSOH��LQ�D�6(/(&7FODXVH�
SURF�VTO����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU��'DWH��'HVWLQDWLRQ�����������%RDUGHG���7UDQVIHUUHG���1RQUHYHQXH����������DV�7RWDO�������FDOFXODWHG�7RWDO���DV�KDOI������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
6XEVHWWLQJ�ZLWK�&DOFXODWHG�9DOXHV
� �7KH�6$6�6\VWHP
)OLJKW1XPEHU�����'DWH��'HVWLQDWLRQ�����7RWDO������KDOIcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc��������������0$5������<<=������������������������������������������0$5������/$;������������������������������������������0$5������25'������������������������������������������0$5������/+5������������������������������������������0$5������/$;������������������������������������������0$5������&3+������������������������������������������0$5������:$6����������������������������
3DUWLDO�2XWSXW
������3UHVHQWLQJ�'DWD ��
������3UHVHQWLQJ�'DWD
�
2EMHFWLYHV
� 2UGHU�WKH�GDWD�GLVSOD\HG�LQ�D�TXHU\�
� 8VH�6$6�IRUPDWV��ODEHOV��DQG�WLWOHV�WRHQKDQFH�TXHU\�RXWSXW�
�
2UGHULQJ�'DWD
8VH�WKH�25'(5�%<�FODXVH�WR�VRUW�TXHU\�UHVXOWV�LQ
� DVFHQGLQJ�RUGHU��WKH�GHIDXOW�
� GHVFHQGLQJ�RUGHU�E\�IROORZLQJ�WKH�FROXPQQDPH�ZLWK�WKH�'(6&�NH\ZRUG�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
2UGHULQJ�'DWD
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'�-RE&RGH�6DODU\������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$������RUGHU�E\�6DODU\�GHVF�
<RX�FDQ�VSHFLI\�WKH�FROODWLQJ�VHTXHQFH�E\�XVLQJ�WKH�62576(4 �RSWLRQ�LQ�WKH�352&�64/VWDWHPHQW��8VH�WKLV�RSWLRQ�RQO\�LI�\RX�ZDQW�D�FROODWLQJ�VHTXHQFH�RWKHU�WKDQ�\RXU�V\VWHPªV�RULQVWDOODWLRQªV�GHIDXOW�FROODWLQJ�VHTXHQFH��)RU�DGGLWLRQDO�LQIRUPDWLRQ��VHH�62576(4�XQGHU�WKH6257�SURFHGXUH�LQ�\RXU�RQOLQH�RU�ZULWWHQ�GRFXPHQWDWLRQ�
352&�64/�XVHV�LQIRUPDWLRQ�SURYLGHG�E\�D�WDEOHªV�LQWHUQDO�VRUW�LQGLFDWRU��LI�DYDLODEOH��WR�DYRLGSHUIRUPLQJ�XQQHFHVVDU\�VRUWV�
������3UHVHQWLQJ�'DWD ��
�
7KH�6$6�6\VWHP
���������������(PS���-RE���������������,'����&RGH�����6DODU\���������������ccccccccccccccccccccc���������������������1$����������������������������������1$����������������������������������1$����������������������������������1$����������������������������������1$����������������������������������1$����������������������������������1$����������������������������������1$�������������
3DUWLDO�2XWSXW
2UGHULQJ�'DWD1RWLFH�WKHGHVFHQGLQJRUGHU�RI�6DODU\�
�
2UGHULQJ�'DWD
,Q�DQ�25'(5�%<�FODXVH��\RX�RUGHU�TXHU\�UHVXOWVE\�VSHFLI\LQJ
� DQ\�FROXPQ�RU�H[SUHVVLRQ��GLVSOD\�RUQRQGLVSOD\�
� D�FROXPQ�QDPH�RU�D�QXPEHU�WKDW�UHSUHVHQWVWKH�SRVLWLRQ�RI�DQ�LWHP�LQ�WKH�6(/(&7�OLVW
� PXOWLSOH�FROXPQV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
SURF�VTO����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU��'DWH�����������2ULJLQ��'HVWLQDWLRQ�����������%RDUGHG�7UDQVIHUUHG�1RQUHYHQXH������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV������ZKHUH�'HVWLQDWLRQ /+5������RUGHU�E\�'DWH���GHVF�
2UGHULQJ�'DWD
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�/RQGRQ�IOLJKWV�LQ�GDWHRUGHU�E\�GHVFHQGLQJ�WRWDO�QXPEHU�RISDVVHQJHUV�
0L[�DQG�PDWFK�
� 7KH�6$6�6\VWHP
�)OLJKW1XPEHU�������'DWH��2ULJLQ��'HVWLQDWLRQcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�����������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5����������������������������������0$5������/*$�����/+5�����������������
3DUWLDO�2XWSXW
2UGHULQJ�'DWD
������3UHVHQWLQJ�'DWD ��
(QKDQFLQJ�4XHU\�2XWSXW
<RX�FDQ�XVH�6$6�IRUPDWV�DQG�ODEHOV�WR�FXVWRPL]H352&�64/�RXWSXW��$IWHU�WKH�FROXPQ�QDPH�LQ�WKH6(/(&7�OLVW��\RX�VSHFLI\�WKH
� /$%(/ �RSWLRQ�WR�DOWHU�WKH�FROXPQ�KHDGLQJ
� )250$7 �RSWLRQ�WR�DOWHU�WKH�DSSHDUDQFH�RI�WKHYDOXHV�LQ�WKDW�FROXPQ�
! 7KH�/$%(/��)250$7��,1)250$7��DQG�/(1*7+�RSWLRQV�DUH�QRW�SDUW�RI�WKH�$16,VWDQGDUG��EXW�DUH�6$6�HQKDQFHPHQWV�
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'�ODEHO (PSOR\HH�,GHQWLILHU�����������-RE&RGH�ODEHO -RE�&RGH�����������6DODU\�ODEHO $QQXDO�6DODU\¶
���IRUPDW GROODU����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$������RUGHU�E\�6DODU\�GHVF�
(QKDQFLQJ�4XHU\�2XWSXW
([DPSOH���(QKDQFH�WKH�UHSRUW��'LVSOD\�WKHQDYLJDWRUV�DQG�WKHLU�VDODULHV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
(QKDQFHG�4XHU\�2XWSXW
���������������7KH�6$6�6\VWHP
�����(PSOR\HH����-RE���������$QQXDO�����,GHQWLILHU��&RGH��������6DODU\�����cccccccccccccccccccccccccccccc�����������������1$���������������������������������1$���������������������������������1$���������������������������������1$���������������������������������1$���������������������������������1$���������������������������������1$���������������������������������1$����������������
7R�IRUFH�352&�64/�WR�LJQRUH�SHUPDQHQW�ODEHOV�LQ�D�WDEOH��VSHFLI\�WKH�12/$%(/�V\VWHP�RSWLRQ�
�
(QKDQFLQJ�4XHU\�2XWSXW
<RX�FDQ
� GHILQH�D�FROXPQ�FRQWDLQLQJ�D�FKDUDFWHUFRQVWDQW�E\�SODFLQJ�D�WH[W�VWULQJ�LQ�WKH�6(/(&7OLVW
� XVH�6$6�WLWOHV�DQG�IRRWQRWHV�WR�HQKDQFH�WKHTXHU\¶V�DSSHDUDQFH�
������3UHVHQWLQJ�'DWD ��
�
(QKDQFLQJ�4XHU\�2XWSXW
([DPSOH���'LVSOD\�ERQXV�YDOXHV�IRU�DOO�IOLJKWHQJLQHHUV�
SURF�VTO�WLWOH�&XUUHQW�%RQXV�,QIRUPDWLRQ�WLWOH��1DYLJDWRUV���$OO�/HYHOV����VHOHFW�(PS,'����������ODEHO (PSOR\HH�,GHQWLILHU�����������ERQXV�LV������������6DODU\� ����IRUPDW GROODU����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$������RUGHU�E\�6DODU\�GHVF�
7,7/(�DQG�)227127(�VWDWHPHQWV�PXVW�SUHFHGH�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�
$OVR��D�FROXPQ�RI�QXPHULF�YDOXHV�FDQ�EH�GHILQHG�LQ�D�ZD\�VLPLODU�WR�WKH�DERYH�FKDUDFWHUFRQVWDQW�ERQXV�LV��
�
(QKDQFLQJ�4XHU\�2XWSXW
&XUUHQW�%RQXV�,QIRUPDWLRQ1DYLJDWRUV���$OO�/HYHOV
�����������(PSOR\HH�����������,GHQWLILHU�����������ccccccccccccccccccccccccccccccccccc�����������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV��������������������������������������ERQXV�LV���������������
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
������([HUFLVHV
6XEPLW�D�/,%1$0(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�WKH�OLEUHI�$,5/,1(�WR�WKH�6$6�GDWD�OLEUDU\�IRU�WKLVFRXUVH�
762� OLEQDPH�DLUOLQH��VTO��VDVGDWD�
'LUHFWRU\�EDVHG�V\VWHPV� OLEQDPH�DLUOLQH���
�����4XHU\LQJ�D�7DEOH
D����6XEPLW�D�352&�64/�TXHU\�WKDW�GLVSOD\V�DOO�URZV�DQG�DOO�FROXPQV�RI$,5/,1(�3$<52//0$67(5�
E����5HFDOO�WKH�SUHYLRXV�TXHU\�DQG�DOWHU�LW�VR�WKDW�RQO\�WKH�FROXPQV�IRU�HPSOR\HH�,'��JHQGHU�MRE�FRGH��DQG�VDODU\�DUH�GLVSOD\HG�
F����5HFDOO�WKH�SUHYLRXV�TXHU\�DQG�DOWHU�LW�VR�WKDW�D�QHZ�FROXPQ�LV�GLVSOD\HG�DV�RQH�WKLUG�RIWKH�HPSOR\HHV�VDODU\��1DPH�WKH�QHZ�FROXPQ�7D[�
G����5HFDOO�WKH�SUHYLRXV�TXHU\�DQG�DOWHU�LW�VR�WKDW�WKH�7D[�DQG�6DODU\�FROXPQV�DUH�GLVSOD\HGZLWK�FRPPDV�DQG�WZR�GHFLPDO�SODFHV�
H����5HFDOO�WKH�SUHYLRXV�TXHU\�DQG�DOWHU�LW�VR�WKDW�RQO\�PDOH�HPSOR\HHV�DUH�OLVWHG�
I����5HFDOO�WKH�SUHYLRXV�TXHU\�DQG�DOWHU�LW�VR�WKDW�RQO\�PDOH�IOLJKW�DWWHQGDQWV�DUH�GLVSOD\HG�
�����(OLPLQDWLQJ�'XSOLFDWHV
8VH�WKH�$,5/,1(�67$))0$67(5�WDEOH�WR�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�GLVSOD\V�WKH�FLWLHV�ZKHUHDLUOLQH�HPSOR\HHV�UHVLGH��7KH�UHSRUW�PXVW�FRQWDLQ�RQO\�RQH�URZ�SHU�FLW\��EH�RUGHUHG�E\�FLW\�DQG�KDYH�DQ�DSSURSULDWH�WLWOH�
����������������������&LWLHV�:KHUH�(PSOR\HHV�/LYH
����������������������������&LW\�����������������������������������������������������������������������%5,'*(3257����������������������������07��9(5121����������������������������1(:�<25.����������������������������3$7(5621����������������������������35,1&(721����������������������������67$0)25'����������������������������:+,7(�3/$,16
������([HUFLVHV ��
�����6XEVHWWLQJ�'DWD
8VH�WKH�$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�WDEOH�WR�FUHDWH�D�UHSRUW�WKDW�VKRZV�DOO�IOLJKWV�ZKRVHWRWDO�QXPEHU�RI�SDVVHQJHUV�LV�OHVV�WKDQ�RQH�WKLUG�RI�WKH�DLUSODQHV�FDSDFLW\��'LVSOD\�WKHIOLJKWV�LQ�GHVFHQGLQJ�QXPEHU�RI�WRWDO�SDVVHQJHUV��&UHDWH�DQ�DSSURSULDWH�WLWOH�
)OLJKWV�/HVV�7KDQ�2QH�7KLUG�)XOO
������������������������������������������������������3DVVHQJHU���)OLJKW1XPEHU�������'DWH��'HVWLQDWLRQ�����7RWDO������&DSDFLW\���cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�������������������0$5������25'���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������'):���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������:$6���������������������������������������������������0$5������'):���������������������������������������������������0$5������/$;��������������������������������
�����4XHU\LQJ�'DWD��2SWLRQDO�
$�FXVWRPHU�VHUYLFH�UHSUHVHQWDWLYH�PXVW�FRQWDFW�D�SHUVRQ�LQ�WKH�IUHTXHQW�IO\HU�WDEOH��EXW�WKHVHUYLFH�UHSUHVHQWDWLYH�RQO\�UHPHPEHUV�WKDW�WKH�SHUVRQV�ILUVW�QDPH�EHJLQV�ZLWK�DQ�1��8VHWKH�$,5/,1(�)5(48(17)/<(56�WDEOH�WR�OLVW�WKH�QDPHV�RI�DOO�SRVVLEOH�SHRSOH�
������������������)UHTXHQW�)OLHUV�ZLWK�)LUVW�1DPHV�%HJLQQLQJ�ZLWK�DQ�m1n
�����������������������������������������)UHTXHQW���������������������1DPH����������������)O\HU1XPEHU���������������������cccccccccccccccccccccccccccccccc���������������������&$5$:$<��1(,/�������:'�������������������������&+$30$1��1(,/�������:'�������������������������29(5%<��1$',1(������:'�������������������������:,/'(5��1(,/��������:'�������������������������-21(6��1$7+$1�������:'�������������������������78&.(5��1(,/��������:'�������������������������:(//6��1$',1(�������:'�������������������������6$1'(5621��1$7+$1���:'����
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�����8VLQJ�6$6�)XQFWLRQV��2SWLRQDO�
4XHU\�WKH�$,5/,1(�3$<52//0$67(5�WDEOH�WR�GHWHUPLQH�KRZ�ROG�HDFK�HPSOR\HH�ZDVZKHQ�WKH�HPSOR\HH�ZDV�KLUHG��'LVSOD\�WKH�HPSOR\HHV�,'��ELUWK�GDWH��KLUH�GDWH��DQG�DJH�DWWLPH�RI�HPSOR\PHQW��)RUPDW�WKH�WZR�GDWHV�ZLWK�WKH�00''<<����IRUPDW�DQG�ODEHO�HDFKFROXPQ�DSSURSULDWHO\�
3DUWLDO�2XWSXW��������������������(PSOR\HH�$JH�,QIRUPDWLRQ
����������(PSOR\HH������������������������������$JH�$W����������,'��������%LUWK�'DWH���+LUH�'DWH��(PSOR\PHQW����������cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������6XPPDUL]LQJ�'DWD ��
������6XPPDUL]LQJ�'DWD
2EMHFWLYHV
� 8VH�IXQFWLRQV�WR�VXPPDUL]H�GDWD�LQ�D�TXHU\�
SURF�VTO����VHOHFW�'DWH��)OLJKW1XPEHU��%RDUGHG�����������7UDQVIHUUHG��1RQUHYHQXH�
�VXP�%RDUGHG�7UDQVIHUUHG�1RQUHYHQXH��DV�7RWDO
������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�
([DPSOH��)LQG�WKH�WRWDO�QXPEHURI�SDVVHQJHUV�IRUHDFK�IOLJKW�LQ�0DUFK�
7KLV�FDOFXODWLRQLV�SHUIRUPHGDFURVV�FROXPQVIRU�HDFK�URZ�
6XPPDU\�)XQFWLRQV
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
� �����������7KH�6$6�6\VWHP
�����������)OLJKW�����'DWH��1XPEHU�%RDUGHG��7UDQVIHUUHG��1RQUHYHQXH���7RWDOcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc��0$5�������������������������������������������������������0$5�������������������������������������������������������0$5�������������������������������������������������������0$5�������������������������������������������������������0$5�������������������������������������������������������0$5�������������������������������������������������������0$5����������������������������������������������� �����
,I�\RX�VSHFLI\�PRUH�WKDQ�RQH�FROXPQ�QDPH�LQ�D�VXPPDU\�IXQFWLRQ��WKH�IXQFWLRQ�DFWV�OLNH�D�'$7$�VWHS�IXQFWLRQ��7KH�FDOFXODWLRQ�LV�SHUIRUPHG�IRU�HDFK�URZ�
6XPPDU\�)XQFWLRQV
6XPPDU\�)XQFWLRQV
,I�\RX�VSHFLI\�RQO\�RQH�FROXPQ�QDPH�LQ�DVXPPDU\�IXQFWLRQ��WKH�VWDWLVWLF�LV�FDOFXODWHGGRZQ�WKH�FROXPQ�
([DPSOH� 'HWHUPLQH�WKH�DYHUDJH�VDODU\IRU�WKH�FRPSDQ\�
SURF�VTO����VHOHFW�DYJ�6DODU\��DV�0HDQ6DODU\������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
������6XPPDUL]LQJ�'DWD ��
�����������(PSOR\HH�����������-RE�����������1XPEHU�����*HQGHU��&RGH�������6DODU\����������������������0�������7$�������������������������������������)�������0(�������������������������������������0�������0(�������������������������������������)�������)$�������������������������������������0�������7$�������������������������������������0�������0(�������������������������������������0�������6&3������������������������������������0�������37�������������������������������������0�������7$�������������������������������������)�������7$�������������������������������������0�������0(�������������������������������������0�������37�������������������������������������0�������6&3������������������������������������)�������37�������������������������������������0�������0(�������������������������������������0�������0(�������������������������������������0�������%&.��������������
$YJ�6DODU\��JLYHVD�PHDQ�IRU�DOOURZV�ZLWKLQ�WKLVFROXPQ�RQO\�
'DWD�VHW�$,5/,1(�3$<52//0$67(56XPPDU\�)XQFWLRQV
7KLV�LV�FRPSDUDEOH�WR�D�6$6�SURFHGXUH��IRU�H[DPSOH��WKH�0($16�SURFHGXUH���ZKLFK�FRPSXWHVVWDWLVWLFV�RQ�WDEOH�FROXPQV�
�
6XPPDU\�)XQFWLRQV
�7KH�6$6�6\VWHP
�������������0HDQ6DODU\�������������cccccccccc�����������������������
2XWSXW
7KH�64/�SURFHGXUH�VXSSRUWV�QXPHURXV�IXQFWLRQV�IRU�FDOFXODWLQJ�VWDWLVWLFV��6RPH�IXQFWLRQV�KDYHPRUH�WKDQ�RQH�QDPH�WR�DFFRPPRGDWH�ERWK�6$6�DQG�64/�FRQYHQWLRQV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
6XPPDU\�)XQFWLRQV
$9*��0($1 PHDQ�RU�DYHUDJH�YDOXH&2817��)5(4��1 QXPEHU�RI�QRQPLVVLQJ�YDOXHV0$; ODUJHVW�YDOXH0,1 VPDOOHVW�YDOXH10,66 QXPEHU�RI�PLVVLQJ�YDOXHV67' VWDQGDUG�GHYLDWLRQ680 VXP�RI�YDOXHV9$5 YDULDQFH�
7KH�IROORZLQJ�DUH�VHOHFWHG�IXQFWLRQV�
�
6XPPDU\�)XQFWLRQV
([DPSOH���$GG�WKH�-2%&2'(�FROXPQ�WR�WKHVXPPDUL]HG�TXHU\�
SURF�VTO����VHOHFW�-RE&RGH��DYJ�6DODU\��DV�DYHUDJH������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
������6XPPDUL]LQJ�'DWD ��
�
�������������7KH�6$6�6\VWHP�������������������-RE�������������������&RGH���DYHUDJH�������������������cccccccccccccc�������������������7$�������������������������������0(�������������������������������0(�������������������������������)$�������������������������������7$�������������������������������0(�������������������������������6&3������������������������������37�������������������������������7$�������������������������������7$�������������������������������0(������������
3DUWLDO�2XWSXW
6XPPDU\�)XQFWLRQV
! %\�GHIDXOW��VXPPDU\�IXQFWLRQV�FDOFXODWH�VWDWLVWLFV�EDVHG�RQ�WKH�HQWLUH�WDEOH��7KHDYHUDJH�LV�FDOFXODWHG�DQG�WKHQ�UH�PHUJHG�ZLWK�WKH�LQGLYLGXDO�URZV�LQ�WKH�WDEOH�
+RZ�FDQ�\RX�ILQG�WKH�DYHUDJH�VDODU\�IRU�HDFK�MRE�FRGH"
�
*URXSLQJ�'DWD
<RX�FDQ�XVH�WKH�*5283�%<�FODXVH�WR
� FODVVLI\�WKH�GDWD�LQWR�JURXSV�EDVHG�RQ�WKHYDOXHV�RI�RQH�RU�PRUH�FROXPQV
� FDOFXODWH�VWDWLVWLFV�IRU�HDFK�XQLTXH�YDOXH�RIWKH�JURXSLQJ�FROXPQV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
*URXSLQJ�'DWD
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�DYHUDJH�VDODU\�IRU�HDFKMRE�FRGH�
SURF�VTO����VHOHFW�-RE&RGH��DYJ�6DODU\��DV
�DYHUDJH�IRUPDW GROODU����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������JURXS�E\�-RE&RGH�
7KH�6$6�6\VWHP
�����������������-RE�����������������&RGH�����DYHUDJH�����������������cccccccccccccccc�����������������%&.������������������������������)$�������������������������������)$�������������������������������)$�������������������������������0(�������������������������������0(�������������������������������0(�������������������������������1$�������������������������������1$�������������������������������37�������������������������������37�������������������������������37�������������������������������6&3�������������
*URXSLQJ�'DWD3DUWLDO�2XWSXW
������6XPPDUL]LQJ�'DWD ��
$QDO\]LQJ�*URXSV�RI�'DWD
7KH�&2817� ��VXPPDU\�IXQFWLRQ�FRXQWVWKH�QXPEHU�RI�URZV�
([DPSOH��'HWHUPLQH�WKH�WRWDO�QXPEHU�RI�HPSOR\HHV�
SURF�VTO����VHOHFW�FRXQW� ��DV�FRXQW������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
� 7KH�6$6�6\VWHP
�����������������������FRXQW��������������������cccccccc����������������������������
7KH�&2817�IXQFWLRQ�LV�WKH�RQO\�IXQFWLRQ�WKDW�DOORZV�DQ�DVWHULVN�� ��DV�DQ�DUJXPHQW�
$QDO\]LQJ�*URXSV�RI�'DWD
([DPSOH� 'HWHUPLQH�WKH�WRWDO�QXPEHU�RIHPSOR\HHV�ZLWKLQ�HDFK�MRE�FDWHJRU\�
SURF�VTO����VHOHFW�VXEVWU�-RE&RGH���������������ODEHO -RE�&DWHJRU\�����������FRXQW� ��DV�FRXQW
�IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�JURXS�E\���
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
� ���� �����7KH�6$6�6\VWHP
����������������-RE����������������&DWHJRU\�����FRXQW����������������cccccccccccccccccc����������������%&��������������������������������)$��������������������������������0(��������������������������������1$��������������������������������37��������������������������������6&��������������������������������7$����������������
2XWSXW
$QDO\]LQJ�*URXSV�RI�'DWD
�
([DPSOH� &DOFXODWH�HDFK�QDYLJDWRU¶V�VDODU\�DVD�SHUFHQWDJH�RI�DOO�QDYLJDWRUV¶�VDODULHV�
SURF�VTO����VHOHFW�(PS,'��6DODU\������������6DODU\�VXP�6DODU\���DV�SHUFHQW
IRUPDW SHUFHQW����IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�1$�
$QDO\]LQJ�*URXSV�RI�'DWD
������6XPPDUL]LQJ�'DWD ��
�
���������������7KH�6$6�6\VWHP����������(PS����������,'���������������6DODU\���SHUFHQW����������ccccccccccccccccccccccccccccccccc������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
$QDO\]LQJ�*URXSV�RI�'DWD
2XWSXW
352&�64/�DXWRPDWLFDOO\�UH�PHUJHV�WKH�VXPPDU\�VWDWLVWLF�ZLWK�WKH�WDEOH�WR�FDOFXODWH�WKHSHUFHQWDJH��7KLV�UHTXLUHV�WZR�SDVVHV�WKURXJK�WKH�GDWD��RQH�WR�FRPSXWH�WKH�FROXPQ�VXP�DQGDQRWKHU�WR�FRPSXWH�HDFK�URZªV�SHUFHQWDJH�RI�WKH�WRWDO��$�QRWH�DSSHDUV�LQ�WKH�6$6�ORJ�ZKHQUH�PHUJLQJ�RFFXUV�
3DUWLDO�/RJ127(��7KH�TXHU\�UHTXLUHV�UH�PHUJLQJ�VXPPDU\�VWDWLVWLFV�EDFN
������ZLWK�WKH�RULJLQDO�GDWD�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
SURF�VTO����VHOHFW�-RE&RGH��DYJ�6DODU\��DV�DYHUDJH������IRUPDW GROODU����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU
�JURXS�E\�-RE&RGH�KDYLQJ�DYJ�6DODU\��!�������
7KH�:+(5(�FODXVH�VHOHFWV�GDWD�EDVHG�RQ�YDOXHVIRU�LQGLYLGXDO�URZV��7R�VHOHFW�HQWLUH�JURXSV�RI�GDWD�XVH�WKH�+$9,1*�FODXVH�
([DPSOH� 'LVSOD\�DOO�MRE�FRGHV�ZLWK�DQ�DYHUDJHVDODU\�RI�PRUH�WKDQ���������
6HOHFWLQJ�*URXSV�RI�'DWD�ZLWK�WKH+$9,1*�&ODXVH
! $OWHUQDWLYHO\��\RX�FDQ�FRGH�WKH�+$9,1*�FODXVH�DV�IROORZV�
�� KDYLQJ�DYHUDJH�!�������
�� KDYLQJ�FDOFXODWHG�DYHUDJH�!�������
��
7KH�6$6�6\VWHP
���������������-RE���������������&RGH�����DYHUDJH���������������cccccccccccccccc���������������0(�����������������������������1$�����������������������������1$�����������������������������37�����������������������������37�����������������������������37��������������
6HOHFWLQJ�*URXSV�RI�'DWD�ZLWK�WKH+$9,1*�&ODXVH
3DUWLDO�2XWSXW
������6XETXHULHV ��
������6XETXHULHV
�
2EMHFWLYHV
� 8QGHUVWDQG�KRZ�WR�VXEVHW�GDWD�EDVHG�RQYDOXHV�UHWXUQHG�IURP�RWKHU�TXHULHV�
� 8QGHUVWDQG�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�DFRUUHODWHG�DQG�QRQFRUUHODWHG�VXETXHU\�
�
6XETXHULHV
6XETXHULHV
� DUH�LQQHU�TXHULHV�WKDW�UHWXUQ�YDOXHV�WR�EH�XVHGE\�DQ�RXWHU�TXHU\�WR�FRPSOHWH�D�VXEVHWWLQJH[SUHVVLRQ�LQ�D�:+(5(�RU�+$9,1*�FODXVH
� UHWXUQ�VLQJOH�RU�PXOWLSOH�YDOXHV�WR�EH�XVHG�E\WKH�RXWHU�TXHU\
� FDQ�UHWXUQ�RQO\�D�VLQJOH�FROXPQ�
6XETXHULHV�DUH�DOVR�NQRZQ�DV�QHVWHG�TXHULHV��LQQHU�TXHULHV��DQG�VXE�VHOHFWV�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
6XETXHULHV��1RQFRUUHODWHG
([DPSOH��'LVSOD\�MRE�FRGHV�ZKHUH�WKH�JURXS¶VDYHUDJH�VDODU\�H[FHHGV�WKH�FRPSDQ\¶VDYHUDJH�VDODU\�
SURF�VTO����VHOHFW�-RE&RGH�DYJ�6DODU\��DV�0HDQ6DODU\������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������JURXS�E\�-RE&RGH������KDYLQJ�DYJ�6DODU\��!����������VHOHFW�DYJ�6DODU\�������������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU��(YDOXDWHGILUVW
7KHQ�SDVV�UHVXOWVWR�RXWHU�TXHU\
���
�
��7KH�6$6�6\VWHP���������������-RE���������������&RGH��0HDQ6DODU\���������������cccccccccccccccc���������������0(�����������������������������1$�����������������������������1$�����������������������������37�����������������������������37�����������������������������37�����������������������������7$��������������
6XETXHULHV��1RQFRUUHODWHG
2XWSXW
������6XETXHULHV ��
�
6XETXHULHV��1RQFRUUHODWHG
([DPSOH� 6HQG�ELUWKGD\�FDUGV�WR�HPSOR\HHV�ZLWK)HEUXDU\�ELUWKGD\V��1DPHV�DQGDGGUHVVHV�DUH�LQ�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU��DQGELUWK�GDWHV�LQ�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��&LW\��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�(PS,'�LQ����������VHOHFW�(PS,'����������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU����������ZKHUH�PRQWK�'DWH2I%LUWK� ���
��
1RQFRUUHODWHG�6XETXHULHV�+RZ�'R�7KH\�:RUN"
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
$LUOLQH�SD\UROOPDVWHU3DUWLDO�/LVWLQJ
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH�������&LW\��6WDWH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���ZKHUH�(PS,'�LQ������VHOHFW�(PS,'������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�PRQWK�'DWH2I%LUWK� ���
6WHS����(YDOXDWH�WKH�LQQHU�TXHU\�DQG�EXLOG�DYLUWXDO�WDEOH�WKDW�VDWLVILHV�WKH�:+(5(�FULWHULD�
(PS,'��������'DWH2I%LUWK��
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
1RQFRUUHODWHG�6XETXHULHV�+RZ�'R�7KH\�:RUN"
9LUWXDO�WDEOH�FRQWDLQV������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH�������&LW\��6WDWH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���ZKHUH�(PS,'�LQ������VHOHFW�(PS,'������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�PRQWK�'DWH2I%LUWK� ���
$LUOLQH�SD\UROOPDVWHU3DUWLDO�/LVWLQJ(PS,'��������'DWH2I%LUWK��
��
1RQFRUUHODWHG�6XETXHULHV�+RZ�'R�7KH\�:RUN"
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH�������&LW\��6WDWH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���ZKHUH�(PS,'�LQ��������������������������������������������
6WHS����3DVV������������������������������WR�WKH�RXWHU�TXHU\�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
(PS,'��������'DWH2I%LUWK��
$LUOLQH�SD\UROOPDVWHU3DUWLDO�/LVWLQJ
������6XETXHULHV ��
��
1RQFRUUHODWHG�6XETXHULHV��2XWSXW
�������������������7KH�6$6�6\VWHP
(PS,'���������/DVW1DPH�������)LUVW1DPH������&LW\�����������6WDWHcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc������������%2:'(1���������($5/�����������%5,'*(3257�����&7������������&$57(5���������'21$/'���������1(:�<25.�������1<������������/21*�����������5866(//��������1(:�<25.�������1<������������0&'$1,(/�������521'$����������1(:�<25.�������1<������������5286(����������-(5(0<���������3$7(5621�������1-������������60$57����������-21$7+$1�������1(:�<25.�������1<
'RHV�WKLVORRN�IDPLOLDU"
��
6HOHFWLQJ�'DWD
,I�\RX�VSHFLI\�WKH�$1<�NH\ZRUG�EHIRUH�DVXETXHU\��WKH�FRPSDULVRQ�LV�WUXH�LI�LW�LV�WUXH�IRUDQ\�RI�WKH�YDOXHV�WKDW�WKH�VXETXHU\�UHWXUQV�
.H\ZRUG�$1< 6LJQLILHV«!�$1<�����������UHWXUQHGIURP�LQQHU�TXHU\
!��
��$1<�����������UHWXUQHGIURP�LQQHU�TXHU\
����
�$1<�����������UHWXUQHGIURP�LQQHU�TXHU\
���RU� ���RU� ��
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
SURF�VTO�WLWOH��)$�V�RU�)$�V�2OGHU�7KDQ�$1<�)$�V�����VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH��'DWH2I%LUWK������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH�LQ��)$��)$�����������DQG�'DWH2I%LUWK���DQ\�������������VHOHFW�'DWH2I%LUWK����������������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU����������������ZKHUH�-RE&RGH )$���
([DPSOH� $UH�DQ\�ORZ�OHYHO�IOLJKW�DWWHQGDQWV�)$��RU�)$���ROGHU�WKDQ�DQ\�RI�WKHKLJK�OHYHO�IOLJKW�DWWHQGDQWV��)$��"
7KH�$1<�.H\ZRUG 7KLQN��VHOHFW�PD[�'DWH2I%LUWK�
!� 7KLV�ZRXOG�EH�HTXLYDOHQW�WR�DVNLQJ��§:KR�LV�ROGHU�WKDQ�DQ\�VLQJOH�OHYHO���IOLJKWDWWHQGDQW"¨�$Q�DOWHUQDWLYH�:+(5(�FODXVH�LV
ZKHUH�-RE&RGH�LQ��)$��)$���DQG�'DWH2I%LUWK����VHOHFW�PD[�'DWH2I%LUWK��IURP�����
�
��������)$�V�RU�)$�nV�2OGHU�7KDQ�$1<�)$�V������������(PS�����������-RE������������,'������������&RGH��'DWH2I%LUWK������������ccccccccccccccccccccccccccccccc��������������������������)$��������0$<������������������������������)$��������'(&������������������������������)$��������-8/������������������������������)$��������-81������������������������������)$��������-81������������������������������)$��������0$<������������������������������)$��������0$5������������������������������)$��������6(3������������������������������)$��������6(3������������������������������)$��������-8/������������������������������)$��������)(%����
2XWSXW
7KH�$1<�.H\ZRUG
������6XETXHULHV ��
�
7KH�$//�.H\ZRUG
7KH�$//�NH\ZRUG�LV�WUXH�RQO\�LI�WKH�FRPSDULVRQLV�WUXH�IRU�DOO�YDOXHV�UHWXUQHG�
.H\ZRUG�$// 6LJQLILHV«!�$//�����������UHWXUQHGIURP�LQQHU�TXHU\
!���
��$//�����������UHWXUQHGIURP�LQQHU�TXHU\
����
�
6HOHFWLQJ�'DWD
([DPSOH� $UH�WKHUH�)$�V�RU�)$�V�ZKR�DUH�ROGHUWKDQ�DOO�RI�WKH�)$�V"
SURF�VTO�WLWOH��)$�V�RU�)$�V�2OGHU�7KDQ�$//�)$�V�����VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH��'DWH2I%LUWK������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH�LQ�)$��)$�����������DQG�'DWH2I%LUWK���DOO
��VHOHFW�'DWH2I%LUWK�� �IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�� �ZKHUH�-RE&RGH )$���
7KLQN��VHOHFW�PLQ�'DWH2I%LUWK�
$Q�DOWHUQDWLYH�:+(5(�FODXVH�LVZKHUH�-RE&RGH�LQ�)$��)$���DQG�'DWH2I%LUWK����VHOHFW�PLQ�'DWH2I%LUWK��IURP������
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
�������)$�V�RU�)$�V�2OGHU�7KDQ�$//�)$�V
����������(PS�����������-RE����������,'������������&RGH��'DWH2I%LUWK����������ccccccccccccccccccccccccccccccc������������������������)$��������-8/����������������������������)$��������0$5����
6HOHFWLQJ�'DWD
2XWSXW
��
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
&RUUHODWHG�VXETXHULHV
� FDQQRW�EH�HYDOXDWHG�LQGHSHQGHQWO\��EXWGHSHQG�RQ�WKH�YDOXHV�UHWXUQHG�E\�WKH�RXWHUTXHU\�IRU�WKHLU�UHVXOWV
� DUH�HYDOXDWHG�IRU�HDFK�URZ�LQ�WKH�RXWHUTXHU\�
������6XETXHULHV ��
��
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU
�ZKHUH�1$ �����VHOHFW�-RE&DWHJRU\
�������������IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV�������������ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' �������������������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�QDPHV�DQG�VWDWHV�RI�DOOQDYLJDWRU�PDQDJHUV�
<RX�PXVWTXDOLI\�HDFKFROXPQ�ZLWKD�WDEOH�QDPH�
���
:KDW�GRHV�LW�PHDQ�WR�TXDOLI\�D�FROXPQ"�:KHQ�D�FROXPQ�DSSHDUV�LQ�PRUH�WKDQ�RQH�WDEOH��WKHFROXPQ�QDPH�LV�SUHFHGHG�ZLWK�WKH�WDEOH�QDPH�RU�DOLDV�WR�DYRLG�DPELJXLW\��,Q�WKLV�H[DPSOH�\RXXVH�WKH�WDEOH�QDPHV�67$))0$67(5�DQG�683(59,6256�LQ�IURQW�RI�WKH�FROXPQ�QDPH�RI(PS,'��$OWKRXJK�WDEOH�DOLDVHV�DUH�QRW�XVHG�LQ�WKLV�H[DPSOH��WKH\�DUH�PHUHO\�WDEOH�QLFNQDPHVDQG�DUH�GLVFXVVHG�IXUWKHU�LQ�6HFWLRQ�����
���
&RUUHODWHG6XETXHULHV
6WHS����7KH�RXWHU�TXHU\�WDNHV�WKH�ILUVW6WHS����7KH�RXWHU�TXHU\�WDNHV�WKH�ILUVWURZ�LQ�$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG�ILQGVURZ�LQ�$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG�ILQGVWKH�WKH�(PS,'(PS,'���/DVW1DPH�/DVW1DPH����)LUVW1DPH)LUVW1DPH��DQG��DQG6WDWH�6WDWH�
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
���
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
���
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
6WHS����0DWFK�67$))0$67(5�(03,'6WHS����0DWFK�67$))0$67(5�(03,'ZLWK�683(59,6256�(03,'�WR�ILQGZLWK�683(59,6256�(03,'�WR�ILQGWKH�TXDOLI\LQJ�URZ�LQ�$,5/,1(�683(59,6256�WKH�TXDOLI\LQJ�URZ�LQ�$,5/,1(�683(59,6256�
$,5/,1(�67$))0$67(5�(03,' $,5/,1(�683(59,6256�(03,'"
&RUUHODWHG6XETXHULHV
12�0$7&+
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
���
���
&RUUHODWHG6XETXHULHV
6WHSV���DQG����UHSHDWHG���5HDG�WKHQH[W�URZ�IURP�$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG�LGHQWLI\�WKH�TXDOLI\LQJ�URZ�LQ$,5/,1(�683(59,6256�
6WHSV���DQG����UHSHDWHG���5HDG�WKHQH[W�URZ�IURP�$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG�LGHQWLI\�WKH�TXDOLI\LQJ�URZ�LQ$,5/,1(�683(59,6256�
0$7&+
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
$,5/,1(�67$))0$67(5�(03,' $,5/,1(�683(59,6256�(03,'"
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
���
������6XETXHULHV ��
��
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$ 7$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
&RUUHODWHG6XETXHULHV
6WHS����7KH�LQQHU�TXHU\�QRZ�SDVVHV�WKH-RE&DWHJRU\�RI�WKH�VHOHFWHG�URZ�LQ$,5/,1(�683(59,6256�EDFN�WR�WKH�RXWHUTXHU\�YLD�WKH� �RSHUDWRU��ZKHUH�WKH-RE&DWHJRU\�LV�PDWFKHG�IRU�VHOHFWLRQ�LQ�WKHRXWHU�TXHU\�
6WHS����7KH�LQQHU�TXHU\�QRZ�SDVVHV�WKH-RE&DWHJRU\�RI�WKH�VHOHFWHG�URZ�LQ$,5/,1(�683(59,6256�EDFN�WR�WKH�RXWHUTXHU\�YLD�WKH� �RSHUDWRU��ZKHUH�WKH-RE&DWHJRU\�LV�PDWFKHG�IRU�VHOHFWLRQ�LQ�WKHRXWHU�TXHU\�
$,5/,1(�67$))0$67(5�(03,' $,5/,1(�683(59,6256�(03,'"
��� $LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
5HVROYHVWR�)$/6(
��
&RUUHODWHG6XETXHULHV
&RQWLQXH�UHSHDWLQJ�VWHSV���DQG��XQWLO�DOO�URZV�DUH�UHDG�IURP$,5/,1(�67$))0$67(5�
&RQWLQXH�UHSHDWLQJ�VWHSV���DQG��XQWLO�DOO�URZV�DUH�UHDG�IURP$,5/,1(�67$))0$67(5�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
$,5/,1(�67$))0$67(5�(03,' $,5/,1(�683(59,6256�(03,'"
12�0$7&+
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
���
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
&RUUHODWHG6XETXHULHV
&RQWLQXH�UHSHDWLQJ�VWHSV���DQG��XQWLO�DOO�URZV�DUH�UHDG�IURP$,5/,1(�67$))0$67(5�
&RQWLQXH�UHSHDWLQJ�VWHSV���DQG��XQWLO�DOO�URZV�DUH�UHDG�IURP$,5/,1(�67$))0$67(5�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
0$7&+
$,5/,1(�67$))0$67(5�(03,' $,5/,1(�683(59,6256�(03,'"
��� $LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
��
&RUUHODWHG6XETXHULHV
3DVV�-RE&DWHJRU\�IURP$,5/,1(�683(59,6256�WR�RXWHUTXHU\�IRU�FRPSDULVRQ�
3DVV�-RE&DWHJRU\�IURP$,5/,1(�683(59,6256�WR�RXWHUTXHU\�IRU�FRPSDULVRQ�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$ 1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
5HVROYHVWR�758(
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
���
������6XETXHULHV ��
��
&RUUHODWHG6XETXHULHV
:ULWH�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��DQG6WDWH�IURP�$,5/,1(�67$))0$67(5DV�WKH�ILUVW�URZ�LQ�D�QHZO\�FUHDWHGUHSRUW�
:ULWH�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��DQG6WDWH�IURP�$,5/,1(�67$))0$67(5DV�WKH�ILUVW�URZ�LQ�D�QHZO\�FUHDWHGUHSRUW�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6WDWH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�1$ 1$
���VHOHFW�-RE&DWHJRU\���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV
���ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������VXSHUYLVRUV�(PS,'��
$LUOLQH�VWDIIPDVWHU���3DUWLDO�/LVWLQJ
����������&7����%&
����������1<����%&
����������&7����)$
����������1-����)$
����������&7����0(
����������1-����0(
����������1<����0(
����������&7����1$
����������1-����1$
����������1<����1$
����������&7����37
����������1-����37
����������1-����6&
����������1<����6&
����������1-����7$
����������1<����7$
$LUOLQH�VXSHUYLVRUV���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������$'$06�������������*(5$/'��������������������$9(5<��������������-(55<��������������������&$6721������������)5$1./,1��������������������)(51$1'(=����.$75,1$��������������������),(/'6��������������',$1$��������������������.5$0(5����������-$&.621��������������������1(:.,5.��������6$1'5$��������������������1(:.,5.��������:,//,$0��������������������5,9(56�������������6,021
(PS,'���6WDWH���-RE&DWHJRU\
(PS,'��/DVW1DPH��)LUVW1DPH
5HVROYHVWR�758(
���
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
���/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������6WDWH���ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc����)(51$1'(=��������.$75,1$����������&7
%XLOG�ILUVW�URZ�RI�UHSRUW�
6$6�FRQWLQXHV�WKLV�SURFHVV�XQWLO�DOO�URZV�DUH�UHDG�IURP�WKH�WDEOH�UHIHUUHG�WR�LQ�WKH�RXWHU�TXHU\�$,5/,1(�67$))0$67(5��$W�WKDW�SRLQW�WKH�WKLUG�DQG�ILQDO�URZ�RI�WKH�UHSRUW�LV�ZULWWHQ��DVQRWHG�LQ�WKH�IROORZLQJ�VOLGH�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
���
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
����/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������6WDWH�����ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�����)(51$1'(=��������.$75,1$����������&7�����1(:.,5.����������:,//,$0����������1-�����5,9(56�����������6,021������������1<
%XLOG�WKLUG��DQG�ILQDO��URZ�RI�UHSRUW�
���
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
7KH�(;,676�FRQGLWLRQ�WHVWV�IRU�WKH�H[LVWHQFH�RI�DVHW�RI�YDOXHV�UHWXUQHG�E\�WKH�VXETXHU\�
� 7KH�(;,676�FRQGLWLRQ�LV�WUXH�LI�WKH�VXETXHU\UHWXUQV�DW�OHDVW�RQH�URZ�
� 7KH�127�(;,676�FRQGLWLRQ�LV�WUXH�LI�WKHVXETXHU\�UHWXUQV�QR�GDWD�
������6XETXHULHV ��
��
7KH�SRSXODWLRQ�RIIOLJKW�DWWHQGDQWV
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
([DPSOH� 7KH�WHPSRUDU\�WDEOH�:25.�)$�LV�DVXEVHW�RI�$,5/,1(�67$))0$67(5FRQWDLQLQJ�WKH�QDPHV�DQG�,'V�RI�DOOIOLJKW�DWWHQGDQWV�
7KH�$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(�WDEOH�FRQWDLQV�DURZ�IRU�HDFK�FUHZ�PHPEHU�DVVLJQHG�WR�D�IOLJKWIRU�HDFK�GDWH�
:25.�)$$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(
6WDII�VFKHGXOHGWR�ZRUN
��
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH������IURP�ZRUN�ID
�ZKHUH�QRW�H[LVWV�����VHOHFW�
�������������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH�������������ZKHUH�ID�(PS,' ����������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��
([DPSOH� 'HWHUPLQH�ZKLFK�IOLJKW�DWWHQGDQWVKDYH�QRW�EHHQ�VFKHGXOHG�
7KH�SRSXODWLRQRI�IOLJKWDWWHQGDQWV
6WDIIVFKHGXOHGWR�ZRUN
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
���
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
��
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH������IURP�ZRUN�ID
�ZKHUH�QRW�H[LVWV�����VHOHFW�
���IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH�������������ZKHUH�ID�(PS,' ����������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��
«ZKR�GR�QRW�H[LVW�KHUH�
)LQGHPSOR\HHVZKR�H[LVWKHUH���
��
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
:KDW�\RX�ZDQW��7KRVHHPSOR\HHV�ZKR�DUH�KHUH«
EXW�QRW�KHUH����
&RUUHODWHG6XETXHULHVSURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
���
������6XETXHULHV ��
��
&RUUHODWHG6XETXHULHV
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
)LUVW1DPH���/DVW1DPH������(PS,'
0$7&+
���
���
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
0$7&+
���
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
���
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH�������(PS,'
12�0$7&+
���
� �
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
7KHUHIRUH��WKH�127�(;,676�FODXVHLV�VDWLVILHG�DQG�WKH�ILUVW�URZ�LVZULWWHQ�WR�WKH�2XWSXW�UHSRUW�
7KHUHIRUH��WKH�127�(;,676�FODXVHLV�VDWLVILHG�DQG�WKH�ILUVW�URZ�LVZULWWHQ�WR�WKH�2XWSXW�UHSRUW�
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
(PSOR\HH/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������1XPEHU
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
9(*$�������������)5$1./,1����������
&RUUHODWHG6XETXHULHV
���
������6XETXHULHV ��
� �
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
(PSOR\HH/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������1XPEHUccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
9(*$�������������)5$1./,1����������
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
0$7&+
���
� �
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
(PSOR\HH/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������1XPEHU
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
9(*$�������������)5$1./,1����������
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
12�0$7&+
���
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�
(PSOR\HH/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������1XPEHUccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
9(*$�������������)5$1./,1����������3$77(5621��������5(1((����������������
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
0$7&+
���
�
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
(PSOR\HH/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������1XPEHUccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
9(*$�������������)5$1./,1����������3$77(5621��������5(1((����������������
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
)$�(03,'� �)/,*+76&+('8/(�(03,'"
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
0$7&+
���
������6XETXHULHV ��
�
������������������������������
5$1'$//�����3(7(56�������������
1$7+$1������6$1'(5621����������
)5$1./,1����9(*$���������������
0$5,(�������)/(7&+(5�����������
5(1((�������3$77(5621����������
-(11<�������81'(5:22'����������
������������������������������
(2)
)LQDO�5HSRUW)LQDO�5HSRUW
352&�64/�WHUPLQDWHG�DW�(2)�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��(PS,'������IURP�ZRUN�ID������ZKHUH�QRW�H[LVWV���������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH������������ZKHUH�ID�(PS,' ������������IOLJKWVFKHGXOH�(PS,'��TXLW�
:25.�)$���3DUWLDO�/LVWLQJ
��������������������������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������&'*�������
��������0$5������<<=�������
��������0$5������/+5�������
��������������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(3DUWLDO�/LVWLQJ
)OLJKW1XPEHU�'DWH�'HVWLQDWLRQ�(PS,'
(PSOR\HH/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������1XPEHUccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
9(*$�������������)5$1./,1����������3$77(5621��������5(1((����������������
&RUUHODWHG6XETXHULHV
)LUVW1DPH�����/DVW1DPH��������(PS,'
���
�
&RUUHODWHG�6XETXHULHV
����������������������������������(PS/DVW1DPH���������)LUVW1DPH��������,'ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc9(*$�������������)5$1./,1�������������3$77(5621��������5(1((����������������
)LQDO�5HSRUW
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
������([HUFLVHV
6XEPLW�D�/,%1$0(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�WKH�OLEUHI�$,5/,1(�WR�WKH�FRXUVH�6$6�GDWD�OLEUDU\��762�RQO\��',63 6+5�
762� OLEQDPH�DLUOLQH��VTO��VDVGDWD�
'LUHFWRU\�EDVHG�V\VWHPV� OLEQDPH�DLUOLQH���
�����6XPPDUL]LQJ�'DWD
8VH�WKH�$,5/,1(�)/,*+7'(/$<6�WDEOH�WR�DQVZHU�WKH�TXHVWLRQV�
D����:KDW�ZDV�WKH�PD[LPXP�GHOD\�H[SHULHQFHG�IRU�DQ\�IOLJKW�LQ�WKH�WDEOH"
E����:KDW�ZDV�WKH�PD[LPXP�GHOD\�H[SHULHQFHG�E\�HDFK�RI�WKH�GHVWLQDWLRQV"
F����:KDW�ZDV�WKH�DYHUDJH�GHOD\�IRU�HDFK�GHVWLQDWLRQ"
G����:KLFK�GHVWLQDWLRQV�KDYH�DQ�DYHUDJH�GHOD\�WKDW�LV�JUHDWHU�WKDQ�WKH�RYHUDOO�DYHUDJHGHOD\"
�����6XPPDUL]LQJ�'DWD�LQ�*URXSV
8VH�WKH�$,5/,1(�67$))0$67(5�WDEOH�WR�GHWHUPLQH�WKH�QXPEHU�RI�SHRSOH�HPSOR\HG�E\WKH�DLUOLQH�LQ�HDFK�FLW\��2UGHU�WKH�UHSRUW�E\�VWDWH�DQG�FLW\�
2XWSXW
1XPEHU�RI�(PSOR\HHV�LQ�(DFK�&LW\
��������������������������������������������1XPEHU
��������������6WDWH��&LW\�����������������(PSOR\HG
��������������cccccccccccccccccccccccccccccccccccc
��������������&7�����%5,'*(3257�������������������
��������������&7�����67$0)25'���������������������
��������������1-�����3$7(5621���������������������
��������������1-�����35,1&(721��������������������
��������������1<�����07��9(5121�������������������
��������������1<�����1(:�<25.���������������������
��������������1<�����:+,7(�3/$,16�����������������
������([HUFLVHV ��
�����6XETXHULHV
(DFK�PRQWK�D�PHPR�LV�SRVWHG�WKDW�OLVWV�WKH�HPSOR\HHV�ZKR�KDYH�HPSOR\PHQW�DQQLYHUVDULHVIRU�WKDW�PRQWK��&UHDWH�WKH�UHSRUW�IRU�)HEUXDU\�DQG�OLVW�WKH�ILUVW�DQG�ODVW�QDPHV�RI�DOOHPSOR\HHV�ZKR�ZHUH�KLUHG�GXULQJ�WKH�PRQWK�RI�)HEUXDU\�RI�DQ\�\HDU��<RX�FDQ�ILQG�HPSOR\HHQDPHV�LQ�WKH�$,5/,1(�67$))0$67(5�WDEOH��DQG�HPSOR\HH�KLUH�GDWHV�LQ�WKH$,5/,1(�3$<52//0$67(5�WDEOH��2UGHU�WKH�UHSRUW�E\�HPSOR\HH�ODVW�QDPH�
2XWSXW
(PSOR\HHV�ZLWK�)HEUXDU\�$QQLYHUVDULHV
����������������)LUVW1DPH��������/DVW1DPH
����������������cccccccccccccccccccccccccccccccc
����������������-867,1�����������%/$,5
����������������-$621������������%52:1
����������������*(5$/'�����������)267(5
����������������0,&+$(/����������+2:$5'
����������������0$5,/<1����������5(('
����������������:$<1(������������7+203621
����������������.$7+<������������75,33
����������������)5$1./,1���������9(*$
����������������&+,1�������������:$1*
����������������(/$,1(�����������:$5'
����������������&$52/<1����������:+$/(<
�����&RUUHODWHG�6XETXHULHV��2SWLRQDO�
&UHDWH�D�UHSRUW�WKDW�VKRZV�WKH�QXPEHU�RI�HPSOR\HHV�ZKR�DUH�IUHTXHQW�IO\HUV�RI�WKH�DLUOLQH�(PSOR\HHV�DUH�OLVWHG�LQ�$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG�IUHTXHQW�IO\HUV�DUH�LQ$,5/,1(�)5(48(17)/<(56���+LQW��1DPHV�DUH�VWRUHG�GLIIHUHQWO\�LQ�WKH�WZR�WDEOHV��
2XWSXW
1XPEHU�RI�(PSOR\HHV�/LVWHG
�������������������������������FRXQW
����������������������������cccccccc
������������������������������������
������6XPPDUL]LQJ�'DWD��2SWLRQDO�
D����8VH�WKH�$,5/,1(�)/,*+7'(/$<6�WDEOH�WR�GHWHUPLQH�WKH�QXPEHU�RI�WLPHV�HDFK�IOLJKWZDV�GHOD\HG�LQ�0DUFK���+LQW��7KHUH�VKRXOG�EH�RQH�URZ�IRU�HDFK�IOLJKW���2UGHU�WKH�UHSRUWE\�IOLJKW�QXPEHU�
3DUWLDO�2XWSXW'HOD\HG�$UULYDOV
��������������������������������������������7LPHV
��������������)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ���'HOD\HG
��������������ccccccccccccccccccccccccccccccccccc
����������������������������/$;������������������
����������������������������<<=������������������
����������������������������<<=������������������
����������������������������:$6������������������
����������������������������25'������������������
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
E����8VH�WKH�$,5/,1(�)/,*+7'(/$<6�WDEOH�WR�GHWHUPLQH�WKH�QXPEHU�RI�WLPHV�HDFK�IOLJKWZDV�RQ�WLPH��7LPHV�'HOD\HG ���LQ�0DUFK��2UGHU�\RXU�UHSRUW�E\�IOLJKW�QXPEHU�
3DUWLDO�2XWSXW2Q�7LPH�$UULYDOV
�������������������������������������������������2Q�WLPH
���������������������)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ�����&RXQW
���������������������ccccccccccccccccccccccccccccccccccc
�����������������������������������/$;������������������
�����������������������������������<<=������������������
�����������������������������������<<=������������������
�����������������������������������:$6������������������
�����������������������������������25'������������������
������&KDSWHU�6XPPDU\ ��
������&KDSWHU�6XPPDU\
7KH�64/�SURFHGXUH�HQDEOHV�\RX�WR�XVH�64/�VWDWHPHQWV�LQ�D�6$6�SURJUDP��:KHQ�\RX�XVH�WKH64/�SURFHGXUH��\RX�GR�QRW�QHHG�WR�UHSHDW�WKH�352&�64/�VWDWHPHQW�ZLWK�HDFK�TXHU\��DQG�\RXGR�QRW�QHHG�D�581�VWDWHPHQW��5HVXOWV�RI�WKH�TXHU\�DUH�GLVSOD\HG�DXWRPDWLFDOO\�DQG�FDQ�EHRUGHUHG��4XHULHV�FRQWDLQ�VWDWHPHQWV�WKDW�DUH�FRPSRVHG�RI�FODXVHV�
$�6(/(&7�VWDWHPHQW�LV�XVHG�WR�TXHU\�RQH�RU�PRUH�6$6�GDWD�VHWV��8VH�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQWWR�UHWULHYH�GDWD�IURP�D�WDEOH�DQG�WR�VSHFLI\�KRZ�WR�GLVSOD\�D�UHSRUW�
<RX�FDQ�XVH�WKH�9$/,'$7(�NH\ZRUG�WR�YHULI\�WKH�YDOLGLW\�RI�WKH�TXHU\V�V\QWD[��0HVVDJHV�DUHSULQWHG�LQ�WKH�6$6�ORJ�
<RX�FDQ�FDOFXODWH�QHZ�FROXPQV�E\�XVLQJ�H[SUHVVLRQV�RU�'$7$�VWHS�IXQFWLRQV��<RX�FDQ�VXEVHWURZV�E\�XVLQJ�D�:+(5(�FODXVH�RU�HOLPLQDWH�GXSOLFDWH�URZV�E\�XVLQJ�WKH�',67,1&7�NH\ZRUG�7KH�&$/&8/$7('�NH\ZRUG�HQDEOHV�\RX�WR�XVH�D�SUHYLRXVO\�FDOFXODWHG�YDOXH�HOVHZKHUH�LQ�WKHTXHU\��8VH�D�*5283�%<�FODXVH�WR�DSSO\�VXPPDU\�IXQFWLRQV�WR�JURXSV�RI�YDOXHV�DQG�LQFOXGH�DQ25'(5�%<�FODXVH�WR�VRUW�WKH�RXWSXW��<RX�FDQ�FXVWRPL]H�RXWSXW�ZLWK�6$6�IRUPDWV��ODEHOV��DQGWLWOHV�
6XPPDU\�IXQFWLRQV�DUH�DYDLODEOH�WR�VXPPDUL]H�GDWD�IRU�WKH�HQWLUH�WDEOH�RU�IRU�JURXSV�RI�GDWD�LQWKH�WDEOH��<RX�FDQ�VHOHFW�JURXSV�RI�GDWD�WR�EH�SURFHVVHG�E\�XVLQJ�D�+$9,1*�FODXVH�
<RX�FDQ�XVH�D�VXETXHU\�WR�VHOHFW�GDWD�IURP�D�WDEOH�EDVHG�RQ�WKH�UHVXOW�UHWXUQHG�E\�DQRWKHUTXHU\��6XETXHULHV�DUH�W\SLFDOO\�XVHG�LQ�D�:+(5(�RU�+$9,1*�FODXVH�DQG�DUH�HYDOXDWHG�EHIRUHWKH�RXWHU�TXHU\��$�FRUUHODWHG�VXETXHU\�LV�D�VXETXHU\�WKDW�GHSHQGV�RQ�YDOXHV�UHWXUQHG�E\�WKHRXWHU�TXHU\�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�
6(/(&7�FROXPQ���FROXPQ!��)520�WDEOH_YLHZ���WDEOH_YLHZ!���:+(5(�H[SUHVVLRQ!�*5283�%<�FROXPQ���FROXPQ!��!�+$9,1*�H[SUHVVLRQ!�25'(5�%<�FROXPQ���FROXPQ!��!�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
�������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV
�����4XHU\LQJ�D�7DEOH
D����SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
E����VHOHFW�(PS,'��*HQGHU��-RE&RGH��6DODU\���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
F����VHOHFW�(PS,'��*HQGHU��-RE&RGH��6DODU\��������6DODU\���DV�7D[���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
G����VHOHFW�(PS,'��*HQGHU��-RE&RGH��������6DODU\�IRUPDW FRPPD������������6DODU\���DV�7D[�IRUPDW FRPPD�������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
H����VHOHFW�(PS,'��*HQGHU��-RE&RGH��������6DODU\�IRUPDW FRPPD������������6DODU\���DV�7D[�IRUPDW FRPPD�������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���ZKHUH�*HQGHU 0�
I����VHOHFW�(PS,'��*HQGHU��-RE&RGH��������6DODU\�IRUPDW FRPPD������������6DODU\���DV�7D[�IRUPDW FRPPD�������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���ZKHUH�*HQGHU 0DQG�-RE&RGH�FRQWDLQV�)$�
�����(OLPLQDWLQJ�'XSOLFDWHVSURF�VTO�WLWOH�&LWLHV�:KHUH�(PSOR\HHV�/LYH����VHOHFW�GLVWLQFW�&LW\������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������RUGHU�E\�&LW\�
�����6XEVHWWLQJ�'DWDSURF�VTO�WLWOH�)OLJKWV�/HVV�7KDQ�2QH�7KLUG�)XOO����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU��'DWH��'HVWLQDWLRQ�����������%RDUGHG�7UDQVIHUUHG�1RQUHYHQXH�DV�7RWDO�����������3DVVHQJHU&DSDFLW\���IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV���ZKHUH�FDOFXODWHG�7RWDO��3DVVHQJHU&DSDFLW\������RUGHU�E\���GHVF�
�������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ��
�����4XHU\LQJ�'DWD��2SWLRQDO�SURF�VTO�WLWOH��)UHTXHQW�)OLHUV�ZLWK�)LUVW�1DPHV�%HJLQQLQJ�ZLWK�DQ�1�����VHOHFW�1DPH��IILG������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV������ZKHUH�1DPH�OLNH����1��
$OWHUQDWH�6ROXWLRQVHOHFW�1DPH��IILG���IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV���ZKHUH�OHIW�VFDQ�1DPH�������OLNH�1��
�����8VLQJ�6$6�)XQFWLRQV��2SWLRQDO�SURF�VTO�WLWOH�(PSOR\HH�$JH�,QIRUPDWLRQ����VHOHFW�(PS,'�ODEHO (PSOR\HH�,'�����������'DWH2I%LUWK�IRUPDW PPGG\\������������������ODEHO %LUWK�'DWH�����������'DWH2I+LUH�IRUPDW PPGG\\������������������ODEHO +LUH�'DWH�����������LQW��'DWH2I+LUH�'DWH2I%LUWK�������������������������ODEHO $JH�$W�(PSOR\PHQW������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
�����6XPPDUL]LQJ�'DWD
D����SURF�VTO�WLWOH�0D[LPXP�'HOD\�([SHULHQFHG����VHOHFW�PD[�'HOD\��ODEHO 0D[�'HOD\������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�
E����WLWOH�0D[LPXP�'HOD\�([SHULHQFHG�WLWOH��E\�(DFK�'HVWLQDWLRQ����VHOHFW�'HVWLQDWLRQ�����������PD[�'HOD\��ODEHO 0D[�'HOD\������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������JURXS�E\�'HVWLQDWLRQ�
F����WLWOH�$YHUDJH�'HOD\�IRU�(DFK�'HVWLQDWLRQ����VHOHFW�'HVWLQDWLRQ�����������DYJ�'HOD\��ODEHO $YHUDJH�'HOD\������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������JURXS�E\�'HVWLQDWLRQ�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
G����WLWOH�'HVWLQDWLRQV�+DYLQJ�$YHUDJH�'HOD\�WLWOH��([FHHGLQJ�2YHUDOO�$YHUDJH����VHOHFW�'HVWLQDWLRQ�����������DYJ�'HOD\��ODEHO $YHUDJH�'HOD\������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������JURXS�E\�'HVWLQDWLRQ������KDYLQJ�DYJ�'HOD\�!����������VHOHFW�DYJ�'HOD\�������������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V��
�����6XPPDUL]LQJ�'DWD�LQ�*URXSVSURF�VTO�WLWOH�1XPEHU�RI�(PSOR\HHV�LQ�(DFK�&LW\����VHOHFW�6WDWH��&LW\�����������FRXQW� ��ODEHO 1XPEHU�(PSOR\HG������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������JURXS�E\�6WDWH��&LW\������RUGHU�E\�6WDWH��&LW\�
�����6XETXHULHVSURF�VTO�WLWOH�(PSOR\HHV�ZLWK�)HEUXDU\�$QQLYHUVDULHV����VHOHFW�)LUVW1DPH��/DVW1DPH������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�(PS,'�LQ����������VHOHFW�(PS,'������������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������������ZKHUH�PRQWK�'DWH2I+LUH� ���
�����&RUUHODWHG�6XETXHULHV��2SWLRQDO�SURF�VTO�WLWOH�1XPEHU�RI�(PSOR\HHV�/LVWHG�WLWOH��LQ�)UHTXHQW�)O\HU�7DEOH����VHOHFW�FRXQW� ��DV�FRXQW������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV������ZKHUH�H[LVWV����������VHOHFW� ������������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������������ZKHUH�1DPH WULP�/DVW1DPH�__��__)LUVW1DPH��
������6XPPDUL]LQJ�'DWD��2SWLRQDO�
D����SURF�VTO�WLWOH�'HOD\HG�$UULYDOV����VHOHFW�GLVWLQFW�)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ�����������FRXQW� ��ODEHO 7LPHV�'HOD\HG������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������ZKHUH�'HOD\!�������JURXS�E\�)OLJKW1XPEHU������RUGHU�E\�)OLJKW1XPEHU�
�������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ��
E����WLWOH�2Q�WLPH�$UULYDOV����VHOHFW�GLVWLQFW�)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ�����������FRXQW� ��ODEHO 2Q�WLPH�&RXQW������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������ZKHUH�'HOD\ �������JURXS�E\�)OLJKW1XPEHU������RUGHU�E\�)OLJKW1XPEHU�
�� &KDSWHU������%DVLF�4XHULHV
&KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
������2YHUYLHZ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������-RLQV ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
������&RPSOH[�-RLQV ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������([HUFLVHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������6HW�2SHUDWRUV��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������([HUFLVHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������&KDSWHU�6XPPDU\�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���
�� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
������2YHUYLHZ ��
������2YHUYLHZ
�
2EMHFWLYHV
� 'LVWLQJXLVK�EHWZHHQ�MRLQV�DQG�VHW�RSHUDWLRQV�
�
&RPELQLQJ�'DWD�IURP�0XOWLSOH�7DEOHV
-RLQV�FRPELQH�WDEOHV�KRUL]RQWDOO\��VLGH�E\�VLGH��
�7DEOH�$ 7DEOH�%�7DEOH�$ 7DEOH�%
�� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�
&RPELQLQJ�'DWD�IURP�0XOWLSOH�7DEOHV
6HW�RSHUDWLRQV�FRPELQH�WDEOHV�YHUWLFDOO\��RQH�RQWRS�RI�WKH�RWKHU��
�7DEOH�$�7DEOH�$
�7DEOH�%�7DEOH�%
:KLFK�'$7$�VWHS�VWDWHPHQWV�SHUIRUP�VLPLODU�RSHUDWLRQV"
������-RLQV ��
������-RLQV
�
2EMHFWLYHV
� 'HVFULEH�WKH�GLIIHUHQW�MRLQV�DYDLODEOHLQ�352&�64/�
� 8VH�D�WDEOH�DOLDV�
� &RPSDUH�64/�MRLQV�WR�'$7$�VWHS�PHUJHV�
�
7\SHV�RI�-RLQV
352&�64/�VXSSRUWV�WZR�W\SHV�RI�MRLQV�
� LQQHU�MRLQV
� RXWHU�MRLQV�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�
7\SHV�RI�-RLQV
,QQHU�MRLQV
� UHWXUQ�RQO\�PDWFKLQJ�URZV
� DOORZ�D�PD[LPXP�RI����WDEOHV�WR�EH�MRLQHG�DWWKH�VDPH�WLPH�
! ,I�WKH�MRLQ�LQYROYHV�YLHZV��WKH�QXPEHU�RI�WDEOHV�XQGHUO\LQJ�WKH�YLHZV��QRW�WKH�YLHZVWKHPVHOYHV��FRXQWV�WRZDUGV�WKH�OLPLW�RI����
��
7\SHV�RI�-RLQV
2XWHU�MRLQV
� UHWXUQ�DOO�PDWFKLQJ�URZV��SOXV�QRQPDWFKLQJURZV�IURP�RQH�RU�ERWK�WDEOHV
� FDQ�EH�SHUIRUPHG�RQ�RQO\�WZR�WDEOHV�RU�YLHZVDW�D�WLPH�
/HIW )XOO 5LJKW
������-RLQV ���
��
&DUWHVLDQ�3URGXFW
$�TXHU\�WKDW�OLVWV�PXOWLSOH�WDEOHV�LQ�WKH�)520FODXVH��ZLWKRXW�URZ�UHVWULFWLRQV��UHVXOWV�LQ�DOOSRVVLEOH�FRPELQDWLRQV�RI�URZV�IURP�DOO�WDEOHV�7KLV�LV�FDOOHG�D�&DUWHVLDQ�SURGXFW�
VHOHFW� ���IURP�RQH��WZR�
��
; $� D�� �G� E
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ ; %
� D � [� D � \� D � Y� G � [� G � \� G � Y� E � [� E � \� E � Y
&DUWHVLDQ�3URGXFW
���
102 Chapter 3 Combining Tables
22
Cartesian Product
The number of rows in a Cartesian product is the product of the number of rows in the contributing tables.
1,000 x 1,000 = 1,000,000
3 X 3 = 9
...
! A Cartesian product is rarely a desired query outcome. The SQL processor prints a warning in the log if a query involved a Cartesian product:
NOTE: The execution of this query involves performing one or more Cartesian product joins that cannot be optimized.
������-RLQV ���
��
,QQHU�-RLQV
,QQHU�MRLQ�V\QWD[�UHVHPEOHV�&DUWHVLDQ�SURGXFWV\QWD[��EXW�LW�KDV�D�:+(5(�FODXVH�WKDW�UHVWULFWVKRZ�WKH�URZV�FDQ�EH�FRPELQHG�
6(/(&7�FRO���FRO���«)520�WDEOH���WDEOH���«:+(5(�MRLQ�FRQGLWLRQ�V�
�$1'�RWKHU�VXEVHWWLQJ�FRQGLWLRQV!�RWKHU�FODXVHV!�
! 7KH�GLVWLQJXLVKLQJ�FKDUDFWHULVWLFV�RI�LQQHU�MRLQ�V\QWD[�DUH
�� D�OLVW�RI�WZR�RU�PRUH�WDEOH�QDPHV�LQ�WKH�)520�FODXVH�� RQH�RU�PRUH�MRLQ�FRQGLWLRQV�LQ�WKH�:+(5(�FODXVH�
��
,QQHU�-RLQV
� ILUVW�EXLOGV�D�&DUWHVLDQ�SURGXFW
� WKHQ�DSSOLHV�WKH�VSHFLILHG�UHVWULFWLRQ�V��DQGUHPRYHV�URZV�
&RQFHSWXDOO\��352&�64/
���
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
,QQHU�-RLQV
; $� D�� �G� E
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ ; %
� D � [� D � \� D � Y� G � [� G � \� G � Y� E � [� E � \� E � Y
VHOHFW� ���IURP�RQH��WZR����
���
��
; $� D�� �G� E
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ ; %
� D � [� D � \� D � Y� G � [� G � \� G � Y� E � [� E � \� E � Y
VHOHFW� ���IURP�RQH��WZR���ZKHUH�RQH�[ WZR�[�
,QQHU�-RLQV
���
������-RLQV ���
��
; $� D�� �G� E
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ ; %
� E � [VHOHFW� ���IURP�RQH��WZR���ZKHUH�RQH�[ WZR�[�
,QQHU�-RLQV
$Q�LQQHU�MRLQ�LV�VRPHWLPHV�FDOOHG�D�FRQYHQWLRQDO�MRLQ��QDWXUDO�MRLQ��RU�HTXLMRLQ�
! 7DEOHV�GR�QRW�KDYH�WR�EH�VRUWHG�EHIRUH�WKH\�DUH�MRLQHG�
&ROXPQ�;�H[LVWV�LQ�ERWK�WDEOHV�DQG�RFFXUV�WZLFH�LQ�WKH�TXHU\�UHVXOW�
��
'LVSOD\�WKH�;�FROXPQ�RQO\�RQFH�
; $
� D
� G
� E
; %
� [
� \
� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ %
� E [
VHOHFW�RQH�[��D��E���IURP�RQH��WZR���ZKHUH�RQH�[ WZR�[�
,QQHU�-RLQV
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
; $ ; %
� E� � [�� E� � [�� E� � [�� E� � [�
,QQHU�-RLQV
; %� [�� [�� \� Y
7DEOH�7+5(( 7DEOH�)285; $� D�� D�� E�� E�� G
VHOHFW� ����IURP�WKUHH��IRXU����ZKHUH�WKUHH�[ IRXU�[�
'LVSOD\�DOO�FRPELQDWLRQV�RI�URZV�ZLWK�PDWFKLQJNH\V��LQFOXGLQJ�GXSOLFDWHV�
+RZ�PDQ\�URZV�GRHV�D�'$7$�VWHS�PDWFK�PHUJH�SURGXFH�IRU�;� ��"
��
,QQHU�-RLQV
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�QDPHV��MRE�FRGHV�DQG�DJHV�RI�DOO�1HZ�<RUN�HPSOR\HHV�
� (PSOR\HH�QDPHV�DUH��IRXQG�LQ�WKH�$,5/,1(�67$))0$67(5�WDEOH�
� (PSOR\HH�MRE�FRGHV�DQG�ELUWK�GDWHV�DUH�IRXQGLQ�WKH�$,5/,1(�3$<52//0$67(5�WDEOH�
������-RLQV ���
��
WLWOH�1HZ�<RUN�(PSOR\HHV����VHOHFW�VXEVWU�)LUVW1DPH�����__���__����������/DVW1DPH�DV�1DPH�����������-RE&RGH�����������LQW��WRGD\���'DWH2I%LUWK����������������������DV�$JH������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������������DLUOLQH�VWDIIPDVWHU������ZKHUH�SD\UROOPDVWHU�HPS,'
��VWDIIPDVWHU�HPS,'������������DQG�6WDWH 1<������RUGHU�E\�-RE&RGH�
,QQHU�-RLQV
��
,QQHU�-RLQV
�����������1HZ�<RUN�(PSOR\HHV��������������������-RE1DPH����������������&RGH�������$JHcccccccccccccccccccccccccccccccccc5��/21*�������������%&.�����������/��*25'21�����������%&.�����������-��3($5621����������%&.�����������1��-21(6������������%&.�����������7��%851(77(���������%&.�����������5��9$1'(86(1��������%&.�����������-��0$5.6������������%&.�����������'��:22'�������������)$������������
3DUWLDO�2XWSXW
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
2XWHU�-RLQV
<RX�FDQ�UHWULHYH�QRQPDWFKLQJ�URZV��DV�ZHOO�DVPDWFKLQJ�URZV��E\�XVLQJ�DQ�RXWHU�MRLQ��2XWHUMRLQV�DUH�OLPLWHG�WR�WZR�WDEOHV�DW�D�WLPH�
/HIW )XOO 5LJKW
! $Q�RXWHU�MRLQ�LV�DQ�DXJPHQWDWLRQ�RI�DQ�LQQHU�MRLQ��,W�UHWXUQV�DOO�WKH�URZV�JHQHUDWHG�E\�DQLQQHU�MRLQ��SOXV�RWKHUV�
������-RLQV ���
��
2XWHU�-RLQV
*HQHUDO�IRUP�RI�DQ�RXWHU�MRLQ�
6(/(&7 FRO���FRO���«)520�WDEOH�
/()7_5,*+7_)8//�-2,1WDEOH�
21�MRLQ�FRQGLWLRQ�V��RWKHU�FODXVHV!�
7KH�GLVWLQJXLVKLQJ�FKDUDFWHULVWLFV�RI�RXWHU�MRLQ�V\QWD[�DUH�� H[DFWO\�WZR�WDEOH�QDPHV�IODQNLQJ�RQH�RI�WKH�WKUHH�-2,1�RSHUDWRUV�LQ�WKH�)520�FODXVH�� D�VSHFLDO�21�FODXVH�VSHFLI\LQJ�WKH�MRLQ�FRQGLWLRQ�V��
$�:+(5(�FODXVH�LV�SHUPLWWHG�LQ�RUGHU�WR�VSHFLI\�JHQHUDO�VXEVHWWLQJ�FRQGLWLRQV�
��
2XWHU�-RLQV$�OHIW�MRLQ�UHWULHYHV�PDWFKLQJ�URZV�IURP�ERWK�WDEOHV�SOXV�QRQPDWFKLQJ�URZV�IURP�WKH�OHIW�WDEOH��WKH�ILUVWWDEOH�LQ�WKH�)520�FODXVH��
VHOHFW� ���IURP�RQH�OHIW�MRLQ�WZR���RQ�RQH�[ WZR�[�
; $� D� E� G
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ ; %
� D �� E � [� G �
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
$�ULJKW�MRLQ�UHWULHYHV�PDWFKLQJ�URZV�IURP�ERWK�WDEOHV�SOXV�QRQPDWFKLQJ�URZV�IURP�WKH�ULJKW�WDEOH��WKHVHFRQG�WDEOH�LQ�WKH�)520�FODXVH��
; $� D� E� G
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
VHOHFW� ���IURP�RQH�ULJKW�MRLQ�WZR���RQ�RQH�[ WZR�[�
; $ ; %
� E � [� � \� � Y
2XWHU�-RLQV
������-RLQV ���
��
$�IXOO�MRLQ�UHWULHYHV�PDWFKLQJ�URZV�DQGQRQPDWFKLQJ�URZV�IURP�ERWK�WDEOHV�
; $� D� E� G
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $ ; %
� D �� E � [� � \� G �� � Y
VHOHFW� ����IURP�RQH�IXOO�MRLQ�WZR���RQ�RQH�[ WZR�[�
2XWHU�-RLQV
&RPSDUH�WKLV�UHVXOW�ZLWK�WKH�&DUWHVLDQ�SURGXFW�GHPRQVWUDWHG�HDUOLHU�
<RX�FDQ�DOVR�ZULWH�DQ�LQQHU�MRLQ�XVLQJ�WKLV�VW\OH�RI�V\QWD[�
6(/(&7� )520�RQH�,11(5�-2,1�WZR21�RQH�[� �WZR�[�
EXW�WKH�MRLQ�LV�OLPLWHG�WR�WZR�WDEOHV�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
2XWHU�-RLQV
([DPSOH� /LVW�DOO�IOLJKWV�GXULQJ�0DUFK�ZLWKFRUUHVSRQGLQJ�GHOD\�LQIRUPDWLRQ�LI�LW�H[LVWV��
! $,5/,1(�)/,*+7'(/$<6�GRHV�QRW�FRQWDLQ�GHOD\�LQIRUPDWLRQ�IRU�DOO�RI�WKH�0DUFK�IOLJKWV�
��
WLWOH�$OO�0DUFK�)OLJKWV����VHOHFW�PDUFKIOLJKWV�GDWH�����������PDUFKIOLJKWV�IOLJKWQXPEHU
��������ODEHO )OLJKW�1XPEHU�����������PDUFKIOLJKWV�GHVWLQDWLRQ �����
��������ODEHO /HIW�����������IOLJKWGHOD\V�GHVWLQDWLRQ
���ODEHO 5LJKW�����������GHOD\������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�OHIW�MRLQ
������DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������RQ�PDUFKIOLJKWV�GDWH IOLJKWGHOD\V�GDWH���������DQG�PDUFKIOLJKWV�IOLJKWQXPEHU
���IOLJKWGHOD\V�IOLJKWQXPEHU������RUGHU�E\�GHOD\�
2XWHU�-RLQV
������-RLQV ���
��
���������������$OO�0DUFK�)OLJKWV
�����������)OLJKW��������������������'HOD\,Q�����'DWH��1XPEHU��/HIW��5LJKW�������0LQXWHVcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc��0$5��������������)5$������������������������0$5��������������:$6������������������������0$5��������������<<=������������������������0$5��������������&'*������������������������0$5��������������:$6������������������������0$5��������������<<=�����������������������������������������<<=������������������������0$5��������������25'������������������������0$5��������������:$6������������������������0$5��������������/$;������������������������0$5��������������:$6������������������������0$5��������������'):������������������������0$5��������������:$6���:$6������������������0$5��������������/+5���/+5������������������0$5��������������/+5���/+5����������������
3DUWLDO�2XWSXW
2XWHU�-RLQV
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
8VLQJ�D�7DEOH�$OLDV
$Q�DOLDV�LV�D�WDEOH�QLFNQDPH��<RX�FDQ�DVVLJQ�DQDOLDV�WR�D�WDEOH�E\�IROORZLQJ�WKH�WDEOH�QDPH�LQWKH�)520�FODXVH�ZLWK�WKH�$6�NH\ZRUG�DQG�DQLFNQDPH�IRU�WKH�WDEOH��7KHQ�XVH�WKH�DOLDV�LQRWKHU�FODXVHV�RI�WKH�48(5<�VWDWHPHQW�
!� $�WDEOH�DOLDV�LV�SULPDULO\�XVHG�WR�UHGXFH�WKH�DPRXQW�RI�W\SLQJ�UHTXLUHG�WR�ZULWH�D�TXHU\�,W�LV�XVXDOO\�RSWLRQDO��7KHUH�DUH��KRZHYHU��WZR�VLWXDWLRQV�WKDW�UHTXLUH�D�WDEOH�DOLDV��� D�VHOI�MRLQ��D�WDEOH�LV�MRLQHG�WR�LWVHOI���IRU�H[DPSOH�
IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V�
�� ZKHQ�UHIHUHQFLQJ�VDPH�QDPHG�FROXPQV�IURP�VDPH�QDPHG�WDEOHV�LQ�GLIIHUHQW�OLEUDULHV�IRU�H[DPSOH�IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�DV�DG����ZRUN�IOLJKWGHOD\V�DV�ZG������ZKHUH�DG�GHOD\�!�ZG�GHOD\
������-RLQV ���
��
VHOHFW�O�GDWH��������O�IOLJKWQXPEHU
�����ODEHO )OLJKW�1XPEHU��������O�GHVWLQDWLRQ�ODEHO /HIW��������U�GHVWLQDWLRQ�ODEHO 5LJKW��������GHOD\���IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�DV�O��������OHIW�MRLQ��������DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�DV�U���RQ�O�GDWH U�GDWH�DQG������O�IOLJKWQXPEHU U�IOLJKWQXPEHU���RUGHU�E\�GHOD\�
8VLQJ�D�7DEOH�$OLDV
! 7KH�$6�NH\ZRUG�LV�RSWLRQDO�LQ�D�WDEOH�DOLDV��7KH�DOLDV�FDQ�GLUHFWO\�IROORZ�WKH�WDEOH�QDPHLQ�WKH�)520�FODXVH�
��
64/�-RLQ�YHUVXV�'$7$�6WHS�0HUJH
$�'$7$�VWHS�ZLWK�0(5*(�DQG�%<�VWDWHPHQWVFRPELQHV�URZV�GLIIHUHQWO\�IURP�DQ�RXWHU�MRLQ�
GDWD�PHUJHG�����PHUJH�RQH�WZR����E\�[�UXQ�
; $ %
� D� E [� \� G� Y
7DEOH�0(5*('
; $� D� E� G
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
SURF�VTO����VHOHFW�RQH�[��D��E������IURP�RQH�IXOO�MRLQ�WZR������RQ�RQH�[ WZR�[�
; $ %
� D� E [
\� G
Y
64/�-RLQ�YHUVXV�'$7$�6WHS�0HUJH
$�'$7$�VWHS�ZLWK�0(5*(�DQG�%<�VWDWHPHQWVFRPELQHV�URZV�GLIIHUHQWO\�IURP�DQ�RXWHU�MRLQ�
; $� D� E� G
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
,Q�WKH�64/�SURFHGXUH��WKH�WZR�;�FROXPQV�DUH�QRW�RYHUODLG�E\�GHIDXOW�
+RZ�FDQ�\RX�DFKLHYH�WKH�VDPH�UHVXOW�XVLQJ�352&�64/"
������-RLQV ���
��
<RX�FDQ�XVH�WKH�&2$/(6&(�IXQFWLRQ�WR�RYHUOD\WZR�FROXPQV�
VHOHFW�FRDOHVFH�RQH�[�WZR�[�����������ODEHO [��D��E���IURP�RQH�IXOO�MRLQ�WZR����RQ�RQH�[ WZR�[�
; $ %
� D� E [� \� G� Y
; $� D� E� G
; %� [� \� Y
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
64/�-RLQ�YHUVXV�'$7$�6WHS�0HUJH
7KH�&2$/(6&(�IXQFWLRQ�� UHWXUQV�WKH�ILUVW�YDOXH�WKDW�LV�D�6$6�QRQPLVVLQJ�YDOXH�� UHTXLUHV�DOO�DUJXPHQWV�WR�KDYH�WKH�VDPH�GDWD�W\SH�
,I�\RX�RPLW�WKH�/$%(/ �RSWLRQ�RU�DQ�DOLDV�LQ�D�FRDOHVFHG�FROXPQ��LW�DSSHDUV�ZLWKRXW�D�FROXPQKHDGLQJ�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
64/�-RLQ�YHUVXV�'$7$�6WHS�0HUJH
-RLQV�GR�QRW�UHTXLUH
� VRUWHG�RU�LQGH[HG�WDEOHV
� VDPH�QDPHG�FROXPQV�LQ�MRLQ�H[SUHVVLRQV
� HTXDOLW\�LQ�MRLQ�H[SUHVVLRQV�
7DEOHV�FDQ�EH�MRLQHG�RQ�LQHTXDOLWLHV��IRU�H[DPSOH�VHOHFW�FROXPQV���IURP�WDEOH��DV�D��WDEOH��DV�E���ZKHUH��D�LWHPQXPEHU E�LWHPQXPEHU������DQG�D�FRVW�!�E�SULFH�
������-RLQV ���
��
,QWHUQDO�3URFHVVLQJ�RI�-RLQV
&RQFHSWXDOO\��GXULQJ�D�MRLQ�
� D�&DUWHVLDQ�SURGXFW�LV�EXLOW�LQWHUQDOO\
� :+(5(�SURFHVVLQJ�VHOHFWV�WKH�DSSURSULDWHURZV�
,Q�UHDOLW\��KRZHYHU��WKH�352&�64/�RSWLPL]HUEUHDNV�WKH�&DUWHVLDQ�SURGXFW�LQWR�VPDOOHU�SLHFHV�
6$6�GDWD�VHWV�DUH�VWRUHG�LQ�SDJHV�WKDW�FRQWDLQ�D�FHUWDLQ�QXPEHU�RI�REVHUYDWLRQV��7R�UHGXFHLQSXW�RXWSXW��WKH�64/�SURFHGXUH�RSWLPL]HU�XVHV�WKHVH�SDJHV�LQ�LWV�SURFHVVLQJ�
'XULQJ�D�WZR�ZD\�MRLQ��WKH�IROORZLQJ�WDVNV�DUH�FRPSOHWHG�
��� 7KH�ILUVW�SDJH�IURP�WDEOH�$�LV�UHDG�LQWR�PHPRU\��ZLWK�DV�PDQ\�RI�WKH�ILUVW�SDJHV�IURP�WDEOH%�WKDW�FDQ�ILW�LQWR�DYDLODEOH�PHPRU\�
��� 9DOLG�URZV�DUH�VHOHFWHG�
��� 7KH�ILUVW�SDJH�RI�WDEOH�$�LV�NHSW�LQ�PHPRU\��$OO�VXEVHTXHQW�SDJHV�IURP�WDEOH�%�WKDW�FDQ�ILWLQWR�PHPRU\�DUH�UHDG�DQG�VWHS���LV�UHSHDWHG�
��� $OO�SDJHV�IURP�WDEOH�%�DUH�SURFHVVHG�LQ�FRPELQDWLRQ�ZLWK�SDJH���IURP�WDEOH�$��6WHSV��WKURXJK���DUH�UHSHDWHG�IRU�SDJH���IURP�WDEOH�$��7KH�HQWLUH�SURFHVV�VWRSV�RQFH�DOO�URZV�LQERWK�WDEOHV�DUH�SURFHVVHG�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
7KH�64/�SURFHGXUH�RSWLPL]HU�FDQ�SURFHVV�DQ�HTXLMRLQ��D�MRLQ�RQ�DQ�HTXDOV�FRQGLWLRQ��IRUH[DPSOH��ZKHUH�[�LGQXP \�LGQXP��PRUH�HIILFLHQWO\�WKDQ�D�MRLQ�LQYROYLQJ�DQ�LQHTXDOLW\�
'XULQJ�D�WZR�ZD\�HTXLMRLQ��WKH�IROORZLQJ�WDVNV�DUH�FRPSOHWHG�
��� %RWK�WDEOHV�DUH�VRUWHG�E\�WKH�PDWFKLQJ�FROXPQ��LI�QHFHVVDU\��DQG�DUH�JURXSHG�E\�WKHPDWFKLQJ�FROXPQV�YDOXH�LQWR�FKXQNV�
��� 7KH�&DUWHVLDQ�SURGXFW�LV�RQO\�SHUIRUPHG�RQ�PDWFKLQJ�SRUWLRQV�RI�GDWD�
��� 2QFH�D�VHFWLRQ�RI�GDWD�LV�SURFHVVHG��LW�LV�QRW�SURFHVVHG�DJDLQ�
! 7KH�64/�SURFHGXUH�RSWLPL]HU�KDV�RWKHU�DOJRULWKPV�IURP�ZKLFK�WR�VHOHFW�ZKHQ�\RXRSWLPL]H�D�MRLQ��)RU�H[DPSOH��\RX�FDQ�XVH�D�KDVKLQJ�DOJRULWKP�ZKHQ�\RX�MRLQ�D�VPDOOWDEOH�ZLWK�D�ODUJH�WDEOH�
,Q�D�PXOWLZD\�MRLQ��PRUH�WKDQ�WZR�WDEOHV���LQ�RUGHU�WR�PLQLPL]H�WKH�&DUWHVLDQ�SURGXFW��WKH�64/SURFHGXUH�RSWLPL]HU�� VSOLWV�WKH�MRLQ�LQWR�D�QXPEHU�RI�WZR�ZD\�MRLQV��DQG�HOLPLQDWHV�URZV�DQG�FROXPQV�IURP�WKHLQWHUPHGLDWH�WDEOHV�DV�VRRQ�DV�WKH\�DUH�QR�ORQJHU�UHTXLUHG
�� GHFLGHV�WKH�RUGHU�LQ�ZKLFK�WKH�WDEOHV�DUH�SURFHVVHG�� SURFHVVHV�WKH�MRLQV�LQ�WKH�RUGHU�WKDW�PLQLPL]HV�WKH�LQWHUPHGLDWH�&DUWHVLDQ�SURGXFW�
������&RPSOH[�-RLQV ���
������&RPSOH[�-RLQV
��
2EMHFWLYHV
� 8QGHUVWDQG�WHFKQLTXHV�WKDW�VLPSOLI\�WKHFRGLQJ�RI�D�FRPSOH[�TXHU\�
� &RPSDUH�VROYLQJ�D�SUREOHP�XVLQJ�352&�64/ZLWK�WUDGLWLRQDO�6$6�SURJUDPPLQJ�
��
,Q�/LQH�9LHZV
$Q�LQ�OLQH�YLHZ�LV
� D�WHPSRUDU\�WDEOH�WKDW�H[LVWV�RQO\�GXULQJTXHU\�H[HFXWLRQ
� FUHDWHG�ZKHQ�D�)520�FODXVH�FRQWDLQV�D�TXHU\H[SUHVVLRQ�LQ�SODFH�RI�D�WDEOH�QDPH�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
,Q�/LQH�9LHZV
([DPSOH� :KLFK�GHVWLQDWLRQV�H[SHULHQFH�WKHZRUVW�GHOD\V"
+RZ�GR�\RX�GHILQH��ZRUVW�GHOD\V�"
��
2XWSXW�������������������������������1XPEHU����1XPEHU�������������$YHUDJH��0D[LPXP������RI��RI�(DUO\��3UREDELOLW\'HVWLQDWLRQ����'HOD\����'HOD\��'HOD\V��$UULYDOV�����RI�'HOD\cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc:$6���������������������������������������������������������<<=���������������������������������������������������������'):���������������������������������������������������������25'���������������������������������������������������������/$;���������������������������������������������������������/+5���������������������������������������������������������&3+���������������������������������������������������������)5$���������������������������������������������������������&'*���������������������������������������������������������
,Q�/LQH�9LHZV
������&RPSOH[�-RLQV ���
��
VHOHFW�GHVWLQDWLRQ���VXPPDUL]HG�FROXPQV���ODWH����ODWH���HDUO\��DV�SURE
����������IRUPDW ���������ODEHO 3UREDELOLW\�RI�'HOD\
���IURP�VXPPDUL]HG�WDEOH���RUGHU�E\��QG�FROXPQ�
,Q�/LQH�9LHZV
��
%RROHDQ�H[SUHVVLRQV�FDQ�EH�XVHG�LQ�WKH�6(/(&7FODXVH�
VHOHFW�'HOD\���������'HOD\�!����DV�/DWH���IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�
�'HOD\������/DWHcccccccccccccccccc����������������������������������������������������������������
,Q�/LQH�9LHZV
$�%RROHDQ�H[SUHVVLRQ�UHVROYHV�HLWKHU�WR����WUXH��RU����IDOVH��
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
VHOHFW� ��/DWH��/DWH�(DUO\��DV�SURE�������IRUPDW ����ODEHO 3UREDELOLW\�RI�'HOD\���IURP��VHOHFW�'HVWLQDWLRQ���������������DYJ�'HOD\��DV�DYHUDJH�����������IRUPDW ����ODEHO $YHUDJH�'HOD\���������������PD[�'HOD\��DV�PD[�����������IRUPDW ����ODEHO 0D[LPXP�'HOD\���������������VXP�'HOD\�!����DV�ODWH�����������IRUPDW ����ODEHO 1XPEHU�RI�'HOD\V���������������VXP�'HOD\�� ����DV�HDUO\�����������IRUPDW �����������������ODEHO 1XPEHU�RI�(DUO\�$UULYDOV�����������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�����������JURXS�E\������RUGHU�E\���
,Q�/LQH�9LHZV
:KHQ�LW�LV�VXPPHG��D�%RROHDQ�H[SUHVVLRQ�GLVSOD\V�WKH�QXPEHU�RI�URZV�WKDW�DUH�WUXH�
<RX�FDQ�XVH�WKH�FDOFXODWHG�FROXPQV�/$7(�DQG�($5/<�LQ�WKH�6(/(&7�OLVW�EHFDXVH�WKH�LQ�OLQHYLHZ�LV�HYDOXDWHG�ILUVW�
��
2XWSXW�������������������������������1XPEHU����1XPEHU�������������$YHUDJH��0D[LPXP������RI��RI�(DUO\��3UREDELOLW\'HVWLQDWLRQ����'HOD\����'HOD\��'HOD\V��$UULYDOV�����RI�'HOD\cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc:$6���������������������������������������������������������<<=���������������������������������������������������������'):���������������������������������������������������������25'���������������������������������������������������������/$;���������������������������������������������������������/+5���������������������������������������������������������&3+���������������������������������������������������������)5$���������������������������������������������������������&'*���������������������������������������������������������
,Q�/LQH�9LHZV
������&RPSOH[�-RLQV ���
��
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
:KDW�DUH�WKH�QDPHV�RI�WKH�VXSHUYLVRUVIRU�WKH�FUHZ�RQ�WKH�IOLJKW�WR�&RSHQKDJHQRQ�0DUFK��������"
%HFDXVH�WKLV�TXHU\�LQYROYHV�IRXU�WDEOHV�� �$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(�� $,5/,1(�67$))0$67(5�� $,5/,1(�3$<52//0$67(5�� $,5/,1(�683(59,6256LW�PD\�QRW�EH�HDV\�WR�FRGH�DOO�DW�RQFH��6SOLW�WKH�TXHU\�LQWR�VPDOO�SDUWV�DQG�WHVW�LW�HDFK�WLPH�WKDWD�QHZ�SDUW�LV�DGGHG�
7KH�FROXPQV�QHHGHG�IRU�WKLV�TXHU\�DUH�� HPSLG�� ILUVWQDPH�� ODVWQDPH�� GDWH�� GHVWLQDWLRQ�� MREFDWHJRU\�� VWDWH
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
6WHS��� ,GHQWLI\�WKH�FUHZ�IRU�WKH�IOLJKW�
VHOHFW�(PS,'���IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH���ZKHUH�'DWH ��PDU����G���������DQG�'HVWLQDWLRQ &3+�
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
��
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
6WHS���2XWSXW
(PS,'cccc������������������������
������&RPSOH[�-RLQV ���
��
6WHS��� )LQG�WKH�VWDWHV�DQG�MRE�FDWHJRULHV�RI�WKHFUHZ�UHWXUQHG�IURP�WKH�ILUVW�TXHU\�
VHOHFW�VXEVWU�-RE&RGH������DV�-RE&DWHJRU\��������6WDWH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���ZKHUH�V�HPSLG S�HPSLG�DQG�V�HPSLG�LQ�������VHOHFW�(PS,'���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH���������ZKHUH��'DWH ��PDU����G������������DQG�'HVWLQDWLRQ &3+��
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
7KHUH�LV�RQH�VXSHUYLVRU�IRU�HDFK�VWDWH�DQG�MRE�FDWHJRU\�
��
6WHS���2XWSXW
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
-RE&DWHJRU\��6WDWHcccccccccccccccccc)$�����������&7)$�����������1<1$�����������1<37�����������1<37�����������&7)$�����������1<
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
6WHS��� )LQG�WKH�HPSOR\HH�QXPEHUV�RI�WKH�FUHZVXSHUYLVRUV�EDVHG�RQ�WKH�VWDWHV�DQG�MREFDWHJRULHV�JHQHUDWHG�E\�WKH�VHFRQGTXHU\�
��
VHOHFW�(PS,G���IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV�DV�P��������VHOHFW�VXEVWU�-RE&RGH������DV�-RE&DWHJRU\���������������6WDWH���������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���������ZKHUH�V�HPSLG S�HPSLG�DQG�V�HPSLG�LQ�������������VHOHFW�(PS,'���������������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH���������������ZKHUH�'DWH ��PDU����G�DQG����������������������'HVWLQDWLRQ &3+���DV�F���ZKHUH��P�MREFDWHJRU\ F�MREFDWHJRU\������DQG�P�VWDWH F�VWDWH�
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
! <RX�FDQ�DVVLJQ�DQ�DOLDV�WR�DQ�LQOLQH�YLHZ�
������&RPSOH[�-RLQV ���
��
6WHS���2XWSXW
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
6XSHUYLVRU,G
cccccccccc������������������������
��
6WHS��� )LQG�WKH�QDPHV�RI�WKH�VXSHUYLVRUV�
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
VHOHFW�)LUVW1DPH��/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�ZKHUH�HPSLG�LQ�������VHOHFW�(PS,'���������IURP�DLUOLQH�VXSHUYLVRUV�DV�P��������������VHOHFW�VXEVWU�-RE&RGH������DV��������������������-RE&DWHJRU\��6WDWH���������������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������������������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���������������ZKHUH�V�HPSLG S�HPSLG�DQG�V�HPSLG�LQ�������������������VHOHFW�(PS,'���������������������IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH���������������������ZKHUH�'DWH ��PDU����G�DQG���������������������������'HVWLQDWLRQ &3+���DV�F���ZKHUH��P�MREFDWHJRU\ F�MREFDWHJRU\������DQG�P�VWDWH F�VWDWH��
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
��
)LUVW1DPH��������/DVW1DPHcccccccccccccccccccccccccccccccc6+$521�����������'($152*(5������������'(11,6-$63(5�����������0$56+%8516,021������������5,9(56'(%25$+����������<281*
6WHS���2XWSXW
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
������&RPSOH[�-RLQV ���
��
<RX�FDQ�DOVR�VROYH�WKLV�SUREOHP�E\�XVLQJ�DPXOWLZD\�MRLQ�
VHOHFW�GLVWLQFW�H�ILUVWQDPH��H�ODVWQDPH���IURP�DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH�DV�D���������DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�E���������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�F���������DLUOLQH�VXSHUYLVRUV�DV�G���������DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�H���ZKHUH�D�GDWH ��PDU����G�DQG���������D�GHVWLQDWLRQ &3+�DQG���������D�HPSLG E�HPSLG�DQG���������D�HPSLG F�HPSLG�DQG���������G�MREFDWHJRU\ VXEVWU�F�MREFRGH����������DQG�G�VWDWH E�VWDWH�DQG���������G�HPSLG H�HPSLG�
+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
7KLV�FRGH�SURYLGHV�D�PRUH�HIILFLHQW�VROXWLRQ�WR�WKH�TXHU\��EXW�LW�LV�PRUH�GLIILFXOW�WR�EXLOGVWHS�E\�VWHS�
<RX�PXVW�KDYH�WZR�FRSLHV�RI�WKH�67$))0$67(5�WDEOH��RQH�WR�ORRN�XS�WKH�VWDWHV�RI�WKHFUHZPHPEHUV��DQG�WKH�RWKHU�WR�ORRN�XS�WKH�QDPHV�RI�WKH�VXSHUYLVRUV��,I�\RX�XVH�D�VLQJOH�FRS\�RIWKH�WDEOH��LW�UHVWULFWV�WKH�TXHU\�WR�VXSHUYLVRUV�ZKR�ZHUH�DFWXDOO\�LQ�WKH�IOLJKW�FUHZ��LI�DQ\�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
&RPSDULVRQ�ZLWK�7UDGLWLRQDO�6$6�3URJUDPV
3HUIRUP�WKH�VDPH�WDVN�XVLQJ�WUDGLWLRQDO�6$6�SURJUDPPLQJ�
� �)LQG�WKH�FUHZ�IRU�WKH�IOLJKW�� �
SURF�VRUW�GDWD DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH��GURS IOLJKWQXPEHU�����������RXW FUHZ��NHHS HPSLG�����ZKHUH�GHVWLQDWLRQ &3+�DQG�GDWH ��0$5����G����E\�HPSLG�UXQ�
� �)LQG�WKH�6WDWH�DQG�MRE�FRGH�IRU�WKH�FUHZ�� �
SURF�VRUW�GDWD DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU����������������NHHS HPSLG�MREFRGH�����������RXW SD\UROO����E\�HPSLG�UXQ�
SURF�VRUW�GDWD DLUOLQH�VWDIIPDVWHU��������������NHHS HPSLG�VWDWH�ILUVWQDPH�ODVWQDPH�����������RXW VWDII����E\�HPSLG�UXQ�
GDWD�VWBFDW��NHHS VWDWH�MREFDWHJRU\�����PHUJH�FUHZ��LQ F����������VWDII���������SD\UROO����E\�HPSLG����LI�F����MREFDWHJRU\ VXEVWU�MREFRGH������UXQ�
� �)LQG�WKH�VXSHUYLVRU�,'V�� �
SURF�VRUW�����GDWD VWBFDW���������E\�MREFDWHJRU\�VWDWH�UXQ�
SURF�VRUW�GDWD DLUOLQH�VXSHUYLVRUV����������RXW VXSHUY����E\�MREFDWHJRU\�VWDWH�UXQ�
GDWD�VXSHU��NHHS HPSLG�����PHUJH�VWBFDW�LQ V����������VXSHUY����E\�MREFDWHJRU\�VWDWH����LI�V�UXQ�
������&RPSOH[�-RLQV ���
� �)LQG�WKH�QDPHV�RI�WKH�VXSHUYLVRUV�� �
SURF�VRUW�GDWD VXSHU����E\�HPSLG�UXQ�
GDWD�QDPHV�GURS HPSLG�����PHUJH�VXSHU��LQ VXSHU����������VWDII��NHHS HPSLG�ILUVWQDPH�ODVWQDPH�����E\�HPSLG����LI�VXSHU�UXQ�
SURF�SULQW�GDWD QDPHV�QRREV�XQLIRUP�UXQ�
2XWSXW/DVW1DPH������)LUVW1DPH
��������������������������0$56+%851�����-$63(5
��������������������������'(11,6��������52*(5
��������������������������5,9(56��������6,021
��������������������������<281*���������'(%25$+
��������������������������'($1����������6+$521
��������������������������'($1����������6+$521
! 7KH�64/�TXHU\�HOLPLQDWHG�WKH�GXSOLFDWH�QDPHV�VHHQ�LQ�WKLV�RXWSXW�
,Q�WKH�H[DPSOH��WKH�64/�TXHU\�XVHV�OHVV�&38�WLPH��EXW�PRUH�,�2�RSHUDWLRQV��WKDQ�WKH�QRQ�64/SURJUDP��EDVHG�RQ�D�PDLQIUDPH�EHQFKPDUN�LQ�EDWFK�PRGH��
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
&KRRVLQJ�%HWZHHQ�64/�-RLQV�DQG'$7$�6WHS�0HUJHV
� '$7$�VWHS�PHUJHV�DUH�XVXDOO\�PRUH�HIILFLHQWWKDQ�64/�MRLQV�LQ�FRPELQLQJ�VPDOO�WDEOHV�
� 64/�MRLQV�DUH�XVXDOO\�PRUH�HIILFLHQW�WKDQ'$7$�VWHS�PHUJHV�LQ�FRPELQLQJ�ODUJH�XQVRUWHG�WDEOHV�
� 64/�MRLQV�DUH�XVXDOO\�PRUH�HIILFLHQW�WKDQ'$7$�VWHS�PHUJHV�LQ�FRPELQLQJ�D�ODUJH�LQGH[HG�WDEOH�ZLWK�D�VPDOO�WDEOH�
$�'$7$�VWHS�PHUJH�UHTXLUHV�VRUWHG�GDWD�WKDW�FDOO�IRU�RQH�RU�PRUH�6257�SURFHGXUH�VWHSV��352&64/�GRHV�QRW�UHTXLUH�VRUWHG�GDWD�
��
&KRRVLQJ�%HWZHHQ�64/�-RLQV�DQG'$7$�6WHS�0HUJHV
� )RU�DG�KRF�TXHULHV��VHOHFW�WKH�PHWKRG�WKDW\RX�FDQ�FRGH�LQ�WKH�VKRUWHVW�WLPH�
� )RU�SURGXFWLRQ�MREV��H[SHULPHQW�ZLWK�GLIIHUHQWFRGLQJ�WHFKQLTXHV�DQG�HYDOXDWH�SHUIRUPDQFHVWDWLVWLFV�
������([HUFLVHV ���
������([HUFLVHV
6XEPLW�D�/,%1$0(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�WKH�OLEUHI�$,5/,1(�WR�WKH�FRXUVH�6$6�GDWD�OLEUDU\�
762� OLEQDPH�DLUOLQH��VTO��VDVGDWD�
'LUHFWRU\�EDVHG�V\VWHPV� OLEQDPH�DLUOLQH���
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHV
'LVSOD\�WKH�QDPHV�RI�HPSOR\HHV�ZKR�KDYH�PRUH�WKDQ����\HDUV�RI�VHUYLFH�DV�RI�-DQXDU\���������7KH�$,5/,1(�67$))0$67(5�WDEOH�FRQWDLQV�HPSOR\HH�QDPHV��DQG�WKH$,5/,1(�3$<52//0$67(5�WDEOH�FRQWDLQV�KLUH�GDWH�LQIRUPDWLRQ��2UGHU�WKH�RXWSXW�E\HPSOR\HH�ODVW�QDPH�
(PSOR\HHV�ZLWK�!����<HDUV�RI�6HUYLFHDV�RI���-$1����
)LUVW1DPH��������/DVW1DPHcccccccccccccccccccccccccccccccc-26(3+�����������%$5()227-867,1�����������%/$,5'$9,6������������&$5$:$<'21$/'�����������&$57(552*(5������������'(11,6.$75,1$����������)(51$1'(=5$<021'����������+$57)25'$11(�������������.,5%<52<��������������/8).,1$/,&(������������0853+<-$0(6������������3($562152%(57�����������67(3+(1621:$<1(������������7+203621$/$1�������������78&.(57+(5(6$����������83',.((/$,1(�����������:$5''$5,86�����������:(/&+
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHV
(QKDQFH�WKH�RXWSXW�IURP�([HUFLVH���E\�VKRZLQJ�WKH�QXPEHU�RI�\HDUV�RI�VHUYLFH�IRU�HDFKHPSOR\HH�DV�RI�-DQXDU\���������
(PSOR\HHV�ZLWK����<HDUV�RI�6HUYLFHDV�RI���-$1����
���������������������������������������<HDUV2I)LUVW1DPH��������/DVW1DPH��������������6HUYLFHcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-26(3+�����������%$5()227���������������������-867,1�����������%/$,5������������������������'$9,6������������&$5$:$<����������������������'21$/'�����������&$57(5�����������������������52*(5������������'(11,6�����������������������.$75,1$����������)(51$1'(=��������������������5$<021'����������+$57)25'���������������������$11(�������������.,5%<������������������������52<��������������/8).,1�����������������������$/,&(������������0853+<�����������������������-$0(6������������3($5621����������������������52%(57�����������67(3+(1621�������������������:$<1(������������7+203621���������������������$/$1�������������78&.(5�����������������������7+(5(6$����������83',.(�����������������������(/$,1(�����������:$5'�������������������������'$5,86�����������:(/&+������������������������
������([HUFLVHV ���
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHV
&UHDWH�D�UHSRUW�WKDW�FRPSDUHV�WKH�QXPEHU�RI�SDVVHQJHUV�ERDUGHG�ZLWK�WKH�FDSDFLW\�RI�WKHIOLJKW�IRU�DOO�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKWV��7KH�$,5/,1(�,17(51$7,21$/)/,*+76�WDEOH�FRQWDLQVERDUGLQJ�LQIRUPDWLRQ�IRU�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKWV��DQG�WKH�$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�WDEOHFRQWDLQV�FDSDFLW\�LQIRUPDWLRQ�IRU�DOO�IOLJKWV��2UGHU�WKH�RXWSXW�E\�IOLJKW�QXPEHU�DQG�GDWH�
+LQWV��� 8VH�WKH�3(5&(17���IRUPDW�IRU�WKH�FROXPQ�FDOFXODWHG�DV�%RDUGHG�3DVVHQJHU&DSDFLW\��� ,JQRUH�WKH�%2$5'('�FROXPQ�LQ�$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�
3DUWLDO�2XWSXW
&DSDFLW\�)LJXUHV�IRU�,QWHUQDWLRQDO�)OLJKWV
��������������������������������������3DVVHQJHU)OLJKW1XPEHU�������'DWH���%RDUGHG������&DSDFLW\��3HUFHQWcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�����������������������������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5����������������������������������������������������0$5������������������������������������
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�����6XPPDUL]LQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHV
5HSRUW�WKH�QXPEHU�RI�HPSOR\HHV�SHU�MRE�FRGH�IRU�HDFK�VWDWH��$OVR�GLVSOD\�WKH�DYHUDJH�PD[LPXP��DQG�PLQLPXP�VDODULHV�ZLWKLQ�WKH�MRE�FRGH�IRU�HDFK�VWDWH��7KH$,5/,1(�67$))0$67(5�WDEOH�FRQWDLQV�VWDWH�GDWD��DQG�WKH�$,5/,1(�3$<52//0$67(5WDEOH�FRQWDLQV�MRE�FRGH�DQG�VDODU\�GDWD��2UGHU�WKH�UHSRUW�E\�VWDWH�DQG�MRE�FRGH�
3DUWLDO�2XWSXW
6DODU\�6WDWLVWLFV�E\�6WDWH�DQG�-RE�&RGH
�������-RE����������7RWDO�������$YHUDJH�������0D[LPXP�������0LQLPXP6WDWH��&RGH�����(PSOR\HHV��������6DODU\��������6DODU\��������6DODU\ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc&7�����%&.���������������������������������������������������������&7�����)$����������������������������������������������������������&7�����)$����������������������������������������������������������&7�����)$����������������������������������������������������������&7�����0(����������������������������������������������������������&7�����0(����������������������������������������������������������&7�����0(����������������������������������������������������������&7�����1$����������������������������������������������������������&7�����1$����������������������������������������������������������&7�����37����������������������������������������������������������&7�����37����������������������������������������������������������&7�����7$����������������������������������������������������������&7�����7$����������������������������������������������������������&7�����7$����������������������������������������������������������
������([HUFLVHV ���
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�0XOWLSOH�7DEOHV��2SWLRQDO�
&UHDWH�D�IOLJKW�DQG�HPSOR\HH�VFKHGXOH�WKDW�LV�RUGHUHG�E\�IOLJKW�QXPEHU��GDWH��ODVW�QDPH��DQGILUVW�QDPH��7KH�GDWD�LV�LQ�WKH�WDEOHV�$,5/,1(�67$))0$67(5��QDPH�LQIRUPDWLRQ��$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(��VFKHGXOH�LQIRUPDWLRQ���DQG�$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�IOLJKW�LQIRUPDWLRQ��
3DUWLDO�2XWSXW
)OLJKW�6FKHGXOH�IRU�$LUOLQH�(PSOR\HHV
)OW�����������������������������������������(PS�����'HS1XP�������'DWH��)LUVW1DPH�������/DVW1DPH����1XP����7LPH��'HVWccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�������0$5������-21$7+$1��������%2<&(��������������������<<=�������0$5������6+$521����������'($1���������������������<<=�������0$5������-$0(6�����������1(:721�������������������<<=�������0$5������-(5(0<����������5+2'(6�������������������<<=�������0$5������-21$7+$1��������60$57��������������������<<=�������0$5������'(%25$+���������:22'���������������������<<=�������0$5������0$56+$//��������&$+,//�������������������<<=�������0$5������-$&.621���������-2+1621������������������<<=�������0$5������/(6/,(����������-21(6��������������������<<=�������0$5������-$0(6�����������1(:721�������������������<<=�������0$5������0,&+$(/���������3(11,1*721���������������<<=�������0$5������-(5(0<����������5+2'(6�������������������<<=�������0$5������-21$7+$1��������%2<&(��������������������<<=�������0$5������'2527+<���������&$57(5�������������������<<=�������0$5������-(5(0<����������5+2'(6�������������������<<=
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�0XOWLSOH�7DEOHV��2SWLRQDO�
'LVSOD\�WKH�IOLJKW�DWWHQGDQWV��MRE�FRGH�RI�)$B��ZKR�DUH�VFKHGXOHG�WR�IO\�WR�&RSHQKDJHQ�&3+���*DWKHU�LQIRUPDWLRQ�IURP�WKH�WDEOHV�$,5/,1(�67$))0$67(5��QDPH�LQIRUPDWLRQ��$,5/,1(�3$<52//0$67(5��MRE�FRGH�LQIRUPDWLRQ���DQG�$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(�VFKHGXOH�LQIRUPDWLRQ���2UGHU�WKH�UHSRUW�E\�HPSOR\HH�ODVW�QDPH�
)OLJKW�$WWHQGDQWV�6FKHGXOHG�IRU�&RSHQKDJHQ
)LUVW1DPH��������/DVW1DPHcccccccccccccccccccccccccccccccc%$5%$5$����������$57+85'2527+<����������&$57(5'2527+<����������&$57(5$17+21<����������&223(5$/,&,$�����������($721',$1$������������),(/'60$5,(������������)/(7&+(5/(6/,(�����������-21(6.$7+<������������/$:5(1&(&$52/������������3($5&((',7+������������6$1'(5621-21$7+$1���������60$57-(11<������������81'(5:22'$11$�������������9(*$$11$�������������9(*$',$1(������������:$/7(56'(%25$+����������:22''(%25$+����������<281*
������6HW�2SHUDWRUV ���
������6HW�2SHUDWRUV
��
2EMHFWLYHV
� 8VH�WKH�64/�VHW�RSHUDWRUV�
� &RPSDUH�WKH�64/�VHW�RSHUDWRUV�WR�WUDGLWLRQDO6$6�SURJUDPPLQJ�WRROV�
��
7\SHV�RI�6HW�2SHUDWRUV
6HW�RSHUDWRUV�FRPELQH�URZV�IURP�WZR�WDEOHVYHUWLFDOO\�
7KHUH�DUH�IRXU�VHW�RSHUDWRUV�
� (;&(37
� ,17(56(&7
� 81,21
� 287(5�81,21�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
'HIDXOW�%HKDYLRU�RI�6HW�2SHUDWRUV
(;&(37
,17(56(&7
81,21
� &ROXPQV�DUH�PDWFKHGE\�SRVLWLRQ�DQG�PXVW�EH�WKH�VDPH�GDWD�W\SH�
� &ROXPQ�QDPHV�LQ�WKH�UHVXOW�VHW�DUH�GHWHUPLQHG�E\�WKH�ILUVW�WDEOH�
287(5�81,21
� $OO�FROXPQV�IURP�ERWK�WDEOHV�DUH�VHOHFWHG�
���
��
7\SHV�RI�6HW�2SHUDWRUV
(;&(37
� 8QLTXH�URZV�IURP�WKH�ILUVWWDEOH�WKDW�DUH�QRW�IRXQGLQ�WKH�VHFRQG�WDEOH�DUHVHOHFWHG�
������6HW�2SHUDWRUV ���
��
7\SHV�RI�6HW�2SHUDWRUV
,17(56(&7
� &RPPRQ�XQLTXH�URZVIURP�ERWK�WDEOHV�DUHVHOHFWHG�
��
7\SHV�RI�6HW�2SHUDWRUV
81,21
� $OO�XQLTXH�URZV�IURP�ERWKWDEOHV�DUH�VHOHFWHG�ZLWKFROXPQV�RYHUODLG�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
7\SHV�RI�6HW�2SHUDWRUV
287(5�81,21
� $OO�URZV�IURP�ERWKWDEOHV��XQLTXH�DV�ZHOODV�QRQ�XQLTXH��DUHVHOHFWHG�
� &ROXPQV�DUH�QRWRYHUODLG�
��
0RGLILHUV
<RX�FDQ�XVH�WZR�NH\ZRUGV�WR�PRGLI\�WKHEHKDYLRU�RI�VHW�RSHUDWRUV�
� $//
� &255(6321',1*�
������6HW�2SHUDWRUV ���
��
0RGLILHUV
$//
� GRHV�QRW�UHPRYH�GXSOLFDWH�URZV��DQG�VRDYRLGV�DQ�H[WUD�SDVV�WKURXJK�WKH�GDWD��8VHWKH�$//�NH\ZRUG�IRU�EHWWHU�SHUIRUPDQFH�ZKHQLW�LV�SRVVLEOH�
� LV�QRW�DOORZHG�LQ�FRQQHFWLRQ�ZLWK�DQ�287(581,21�RSHUDWRU���,W�LV�LPSOLFLW��
8VH�$//�ZKHQ�� \RX�GR�QRW�FDUH�LI�WKHUH�DUH�GXSOLFDWHV�� GXSOLFDWHV�DUH�QRW�SRVVLEOH��IRU�H[DPSOH��WKHUH�LV�D�XQLTXH�RU�SULPDU\�NH\�FRQVWUDLQW�RQ�WKHFROXPQ�
��
0RGLILHUV
&255(6321',1*
� RYHUOD\V�FROXPQV�E\�QDPH��LQVWHDG�RI�E\SRVLWLRQ
� UHPRYHV�DQ\�FROXPQV�QRW�IRXQG�LQ�ERWKWDEOHV�ZKHQ�XVHG�LQ�(;&(37��,17(56(&7��DQG81,21�RSHUDWLRQV
� FDXVHV�FRPPRQ�FROXPQV�WR�EH�RYHUODLG�ZKHQXVHG�LQ�287(5�81,21�RSHUDWLRQV
� FDQ�EH�DEEUHYLDWHG�DV�&255�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
��
(;&(37
� 8QLTXH�URZV�IURP�WKH�ILUVWWDEOH�WKDW�DUH�QRW�IRXQGLQ�WKH�VHFRQG�WDEOH�DUHVHOHFWHG�
��
7KH�(;&(37�2SHUDWRU'LVSOD\�WKH�XQLTXH�URZV�LQ�WDEOH�21(�WKDW�DUHQRW�IRXQG�LQ�WDEOH�7:2�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $
� D� E� F� H� J
VHOHFW� ���IURP�RQHH[FHSWVHOHFW� ���IURP�WZR�
! 'XSOLFDWH�URZV�DUH�RPLWWHG�
+RZ�FDQ�\RX�LQFOXGH�GXSOLFDWH�URZV"
������6HW�2SHUDWRUV ���
��
7KH�(;&(37�2SHUDWRU'LVSOD\�WKH�URZV��GXSOLFDWHV�LQFOXGHG��WKDW�DUHIRXQG�LQ�WDEOH�21(�EXW�QRW�LQ�WDEOH�7:2�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $
� D� D� E� F� H� J
VHOHFW� ���IURP�RQHH[FHSW�DOOVHOHFW� ���IURP�WZR�
��
7KH�(;&(37�2SHUDWRU'LVSOD\�WKH�XQLTXH�URZV�WKDW�H[LVW�LQ�WDEOH�21(�DQGQRW�LQ�WDEOH�7:2��EDVHG�RQ�VDPH�QDPHG�FROXPQV�
VHOHFW� ���IURP�RQHH[FHSW�FRUUVHOHFW� ���IURP�WZR�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
;
�
�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
7KH�(;&(37�2SHUDWRU
$,5/,1(�67$))&+$1*(6�DQG$,5/,1(�3$<52//&+$1*(6�FRQWDLQ�LQIRUPDWLRQDERXW
� FXUUHQW�HPSOR\HHV�ZKR�KDYH�VDODU\�RU�MREFRGH�FKDQJHV
� QHZ�HPSOR\HHV�
7KH�QHZ�WDEOHV�KDYH�WKH�VDPH�OD\RXW�DV�WKH$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG$,5/,1(�3$<52//0$67(5�WDEOHV�
���
7KH�(;&(37�2SHUDWRU
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�QDPHV�RI�QHZ�HPSOR\HHV�
VHOHFW�)LUVW1DPH��������/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHV������H[FHSW�DOOVHOHFW�)LUVW1DPH��������/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�
������6HW�2SHUDWRUV ���
���
7KH�(;&(37�2SHUDWRU
)LUVW1DPH��������/DVW1DPHcccccccccccccccccccccccccccccccc$0<��������������%5,'(6721-,0��������������32:(//
���
([DPSOH� +RZ�PDQ\�HPSOR\HHV�KDYH�QR�FKDQJHVLQ�VDODU\�RU�MRE�FRGH"
VHOHFW�FRXQW� ��ODEHO 1R��RI�3HUVRQV���IURP��VHOHFW�(PS,'������������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���������H[FHSW�DOO���������VHOHFW�(PS,'������������IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHV��
7KH�(;&(37�2SHUDWRU
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
7KH�(;&(37�2SHUDWRU
�������1R��RI������3HUVRQV�����cccccccc�������������
���
,17(56(&7
� &RPPRQ�XQLTXH�URZVIURP�ERWK�WDEOHV�DUHVHOHFWHG�
������6HW�2SHUDWRUV ���
���
7KH�,17(56(&7�2SHUDWRU'LVSOD\�WKH�XQLTXH�URZV�FRPPRQ�WR�WDEOH�21(DQG�WDEOH�7:2�
VHOHFW� ���IURP�RQHLQWHUVHFWVHOHFW� ���IURP�WZR�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
; $
� Y
'RHV�WKH�DGGLWLRQ�RI�WKH�$//�NH\ZRUG�KDYH�DQ\�HIIHFW�LQ�WKLV�H[DPSOH"
���
7KH�,17(56(&7�2SHUDWRU'LVSOD\�WKH�XQLTXH�URZV�FRPPRQ�WR�WDEOH�21(DQG�WDEOH�7:2��EDVHG�RQ�VDPH�QDPHG�FROXPQV�
VHOHFW� ���IURP�RQHLQWHUVHFW�FRUUVHOHFW� ���IURP�WZR�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
;
�
�
�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
7KH�,17(56(&7�2SHUDWRU
([DPSOH� :KDW�DUH�WKH�QDPHV�RI�WKH�ROGHPSOR\HHV�ZKR�KDYH�FKDQJHG�VDODU\RU�MRE�FRGH"
VHOHFW�)LUVW1DPH��������/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHULQWHUVHFW�DOOVHOHFW�)LUVW1DPH��������/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHV�
���
7KH�,17(56(&7�2SHUDWRU
)LUVW1DPH��������/DVW1DPHcccccccccccccccccccccccccccccccc',$1(������������:$/7(56.$5(1������������&$57(51(,/�������������&+$30$15$<021'����������6$1'(56
������6HW�2SHUDWRUV ���
���
81,21
� $OO�XQLTXH�URZV�IURP�ERWKWDEOHV�DUH�VHOHFWHG�ZLWKFROXPQV�RYHUODLG�
���
7KH�81,21�2SHUDWRU)LQDO�UHVXOW�VHW�
VHOHFW� ���IURP�RQHXQLRQVHOHFW� ���IURP�WZR�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2 ; $
� D� E� [� F� \� Y� ]� H� Z� J
'RHV�WKH�DGGLWLRQ�RI�WKH�$//�NH\ZRUG�PDNH�DQ\�GLIIHUHQFH�LQ�WKLV�H[DPSOH"
1RWLFH�WKH�RYHUOD\�RI�FROXPQV�$�DQG�%�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
7KH�81,21�2SHUDWRU)LQDO�UHVXOW�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
VHOHFW� ���IURP�RQHXQLRQ�FRUUVHOHFW� ���IURP�WZR�
;
������
���
7KH�81,21�2SHUDWRU
([DPSOH� $GG�WKH�PLOHV�WUDYHOHG��ERQXV�SRLQWVHDUQHG��DQG�ERQXV�SRLQWV�XVHG�E\IUHTXHQW�IO\HUV�
������6HW�2SHUDWRUV ���
���
WLWOH�3RLQWV�DQG�0LOHV�7UDYHOHG�������E\�)UHTXHQW�)O\HUV�VHOHFW�7RWDO�3RLQWV�(DUQHG����������VXP�3RLQWV(DUQHG��IRUPDW FRPPD������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV
XQLRQVHOHFW�7RWDO�3RLQWV�8VHG������������VXP�3RLQWV8VHG��IRUPDW FRPPD������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV
XQLRQVHOHFW�7RWDO�0LOHV�7UDYHOHG���������VXP�0LOHV7UDYHOHG��IRUPDW FRPPD������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV�
7KH�81,21�2SHUDWRU
���
7KH�81,21�2SHUDWRU
3RLQWV�DQG�0LOHV�7UDYHOHG�E\�)UHTXHQW�)O\HUV�����ccccccccccccccccccccccccccccccccccc7RWDO�3RLQWV�(DUQHG����������������7RWDO�3RLQWV�8VHG������������������7RWDO�0LOHV�7UDYHOHG���������������
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
287(5�81,21
� $OO�URZV�IURP�ERWKWDEOHV��XQLTXH�DV�ZHOODV�QRQ�XQLTXH��DUHVHOHFWHG�
� &ROXPQV�DUH�QRWRYHUODLG�
���
7KH�287(5�81,21�2SHUDWRU
'LVSOD\�DOO�GDWD�YDOXHV�IURP�WDEOH�21(�DQG�WDEOH�7:2�
; $ ; %
� D �� D �� E �� F �� Y �� H �� J �� � [� � \� � ]� � Y� � Z
VHOHFW� ���IURP�RQHRXWHU�XQLRQVHOHFW� ���IURP�WZR�
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
:LWK�WKH�287(5�81,21�RSHUDWRU��WKH�$//�NH\ZRUG�LV�LPSOLHG�
������6HW�2SHUDWRUV ���
���
7KH�287(5�81,21�2SHUDWRU'LVSOD\�DOO�GDWD�YDOXHV�IURP�WDEOH�21(�DQG�WDEOH7:2��EXW�RYHUOD\�FRPPRQ�FROXPQV�
VHOHFW� ���IURP�RQHRXWHU�XQLRQ�FRUUVHOHFW� ���IURP�WZR�
; $ %
� D� D� E� F� Y� H� J� [� \� ]� Y� Z
; $
� D� D� E� F� Y� H� J
; %
� [� \� ]� Y� Z
7DEOH�21( 7DEOH�7:2
&RPPRQ�FROXPQV�FDQ�EH�RYHUODLG�XVLQJ�WKH�&255�NH\ZRUG�
7KH�VDPH�UHVXOW�LV�REWDLQHG�E\�XVLQJ�D�'$7$�VWHS�ZLWK�D�6(7�VWDWHPHQW�
���
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�HPSOR\HH�QXPEHUV��MREFRGHV��DQG�VDODULHV�RI�DOO�PHFKDQLFV�
VHOHFW� ���IURP�DLUOLQH�PHFKDQLFVOHYHO�������RXWHU�XQLRQ�FRUUVHOHFW� ���IURP�DLUOLQH�PHFKDQLFVOHYHO�������RXWHU�XQLRQ�FRUUVHOHFW� ���IURP�DLUOLQH�PHFKDQLFVOHYHO��
7KH�287(5�81,21�2SHUDWRU
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
7KH�287(5�81,21�2SHUDWRU
�����(PSOR\HH������-RE�����1XPEHU��������&RGH�����6DODU\�����ccccccccccccccccccccccccccccc�������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(��������������������������������0(�������������
3DUWLDO�2XWSXW
���
7KH�IROORZLQJ�SURJUDPV�SURGXFH�WKH�VDPH�UHSRUW�
GDWD�WKUHH����VHW�RQH�WZR�UXQ�SURF�SULQW�GDWD WKUHH�QRREV�UXQ�
SURF�VTO����VHOHFW� �IURP�RQH������RXWHU�XQLRQ�FRUU���VHOHFW� �IURP�WZR�TXLW�
SURF�DSSHQG�EDVH RQH�GDWD WZR�UXQ�SURF�SULQW�GDWD RQH�QRREV�UXQ�
64/�YHUVXV�7UDGLWLRQDO6$6�3URJUDPPLQJ
������6HW�2SHUDWRUV ���
���
&RPSDULQJ�0HWKRGV�RI�&RPELQLQJ7DEOHV�9HUWLFDOO\
� 352&�$33(1'�LV�WKH�IDVWHVW�PHWKRG�RISHUIRUPLQJ�D�VLPSOH�FRQFDWHQDWLRQ�RI�WZRWDEOHV��7KH�%$6( �WDEOH�LV�QRW�FRPSOHWHO\UHDG��RQO\�WKH�'$7$ �WDEOH�LV�FRPSOHWHO\UHDG�
� :KHQ�ORJLFDO�FRQGLWLRQV�DUH�LQYROYHG��\RX�FDQFKRRVH�HLWKHU�WKH�'$7$�VWHS�RU�352&�64/�
FRQWLQXHG���
���
&RPSDULQJ�0HWKRGV�RI�&RPELQLQJ7DEOHV�9HUWLFDOO\
� 64/�VHW�RSHUDWRUV�JHQHUDOO\�UHTXLUH�PRUHFRPSXWHU�UHVRXUFHV��EXW�DUH�PRUH�FRQYHQLHQWDQG�IOH[LEOH��WKDQ�WKH�'$7$�VWHS�HTXLYDOHQWV�
� :LWK�WKH�'$7$�VWHS��\RX�FDQ�SURFHVV�DQXQOLPLWHG�QXPEHU�RI�WDEOHV�DW�RQH�WLPH�
� :LWK�64/�VHW�RSHUDWRUV��\RX�FDQ�ZRUN�RQ�RQO\WZR�WDEOHV�DW�D�WLPH�
FRQWLQXHG���
! $OWKRXJK�VHW�RSHUDWRUV�ZRUN�RQ�RQO\�WZR�WDEOHV�DW�D�WLPH��\RX�FDQ�FKDLQ�PXOWLSOHRSHUDWRUV�WRJHWKHU��DV�LQ�WKH�0HFKDQLFV�H[DPSOH�GHPRQVWUDWHG�HDUOLHU�LQ�WKLV�VHFWLRQ�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
���
&RPSDULQJ�0HWKRGV�RI�&RPELQLQJ7DEOHV�9HUWLFDOO\
� ,I�PXOWLSOH�'$7$�VWHSV�DUH�UHTXLUHG�WRSHUIRUP�WKH�WDVN��FRQVLGHU�XVLQJ�352&�64/�
� ,I�\RX�DUH�XQVXUH�ZKLFK�PHWKRG�LV�EHVW�EHQFKPDUN�XVLQJ�WKH�WHFKQLTXHV�GLVFXVVHGLQ�&KDSWHU���
������([HUFLVHV ���
������([HUFLVHV
6XEPLW�D�/,%1$0(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�WKH�OLEUHI�$,5/,1(�WR�WKH�FRXUVH�6$6�GDWD�OLEUDU\�
762� OLEQDPH�DLUOLQH��VTO��VDVGDWD�
'LUHFWRU\�EDVHG�V\VWHPV� OLEQDPH�DLUOLQH���
�����8VLQJ�6HW�2SHUDWRUV
&UHDWH�D�UHSRUW�WKDW�GLVSOD\V�RQO\�WKH�GRPHVWLF��QRQLQWHUQDWLRQDO��IOLJKW�QXPEHUV�DQGGHVWLQDWLRQV��$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�FRQWDLQV�GDWD�RQ�DOO�IOLJKWV�$,5/,1(�,17(51$7,21$/)/,*+76�FRQWDLQV�GDWD�RQ�RQO\�WKH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKWV�
)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ
ccccccccccccccccccccccccc
��������������/$;
��������������:$6
��������������25'
��������������:$6
��������������:$6
��������������25'
��������������:$6
��������������/$;
���
��������������/$;
��������������25'
��������������:$6
��������������/$;
��������������'):
��������������'):
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�����+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
$,5/,1(�3$<52//&+$1*(6�DQG�$,5/,1(�67$))&+$1*(6�FRQWDLQ�GDWD�RQHPSOR\HHV�ZLWK�FKDQJHV�LQ�MRE�FRGH�RU�VDODU\��DV�ZHOO�DV�GDWD�RQ�QHZ�HPSOR\HHV��&UHDWH�DUHSRUW�WKDW�GLVSOD\V�LQIRUPDWLRQ�RQ�QHZ�HPSOR\HHV�RQO\��DV�VKRZQ�EHORZ�
������������������������������������������������������-RE
(PS,'��������)LUVW1DPH��������/DVW1DPH���������6WDWH��&RGH��'DWH2I+LUH
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
��������������$0<��������������%5,'(6721��������1<�����)$�������129����
��������������-,0��������������32:(//�����������1<�����6&3������129����
7R�SURGXFH�WKLV�UHSRUW��EUHDN�WKH�SUREOHP�LQWR�VHYHUDO�VWHSV�
D����)LQG�WKH�(PS,'�YDOXHV�RI�WKH�QHZ�HPSOR\HHV��'DWD�RQ�ORQJ�VWDQGLQJ�HPSOR\HHV�LV�VWRUHGLQ�$,5/,1(�67$))0$67(5��$,5/,1(�67$))&+$1*(6�FRQWDLQV�GDWD�RQ�H[LVWLQJHPSOR\HHV�ZLWK�VWDWXV�FKDQJHV��SOXV�QHZ�HPSOR\HHV�
E����,Q�D�VHSDUDWH�TXHU\��GLVSOD\�WKH�(PS,'��)LUVW1DPH��/DVW1DPH��DQG�6WDWH�FROXPQV�IURP$,5/,1(�67$))&+$1*(6��ZLWK�WKH�-RE&RGH�DQG�'DWH2I+LUH�FROXPQV�IURP$,5/,1(�3$<52//&+$1*(6���6L[�URZV�DUH�GLVSOD\HG��
F����&RPELQH�WKH�WZR�TXHULHV�LQ�SDUWV�D�DQG�E��VR�WKDW�WKH�UHVXOWV�RI�E��GLVSOD\LQJ�VL[HPSOR\HHV��DUH�VXEVHW�WR�GLVSOD\�RQO\�HPSOR\HHV�UHWXUQHG�IURP�D�
������&KDSWHU�6XPPDU\ ���
������&KDSWHU�6XPPDU\
352&�64/�SURYLGHV�PDQ\�ZD\V�WR�FRPELQH�GDWD�IURP�PXOWLSOH�WDEOHV��-RLQ�RSHUDWLRQV�HQDEOH\RX�WR�FRPELQH�WDEOHV�KRUL]RQWDOO\�XVLQJ�D�NH\�YDOXH��<RX�FDQ�XVH�DQ�LQQHU�MRLQ�WR�UHWULHYH�URZVIURP�XS�WR����WDEOHV��&RQFHSWXDOO\��352&�64/�IRUPV�D�&DUWHVLDQ�SURGXFW��DOO�SRVVLEOHFRPELQDWLRQV�RI�URZV��DQG�WKHQ�VHOHFWV�WKH�URZV�WKDW�VDWLVI\�WKH�:+(5(�H[SUHVVLRQ�V��
2XWHU�MRLQV�HQDEOH�\RX�WR�VHOHFW�PDWFKLQJ�URZV�DV�ZHOO�DV�QRQPDWFKLQJ�URZV��$�OHIW�MRLQ�VHOHFWVPDWFKLQJ�URZV�SOXV�QRQPDWFKLQJ�URZV�IURP�WKH�OHIW�WDEOH��$�ULJKW�MRLQ�VHOHFWV�PDWFKLQJ�URZVSOXV�QRQPDWFKLQJ�URZV�IURP�WKH�ULJKW�WDEOH��$�IXOO�MRLQ�VHOHFWV�PDWFKLQJ�URZV�SOXV�QRQPDWFKLQJURZV�IURP�ERWK�WDEOHV��VLPLODU�WR�D�'$7$�VWHS�PHUJH���7KH�&2$/(6&(�IXQFWLRQ�LV�DYDLODEOH�WRRYHUOD\�FROXPQV�LQ�WKH�RXWSXW��<RX�FDQ�DVVLJQ�DQ�DOLDV�WR�D�WDEOH�WR�VLPSOLI\�TXDOLILHG�FROXPQUHIHUHQFHV�LQ�WKH�TXHU\�
$Q�LQ�OLQH�YLHZ�LV�FUHDWHG�ZKHQ�WKH�)520�FODXVH�FRQWDLQV�D�TXHU\�H[SUHVVLRQ�LQVWHDG�RI�DFWXDOWDEOH�QDPHV��DQG�H[LVWV�RQO\�GXULQJ�WKH�H[HFXWLRQ�RI�WKH�TXHU\�
<RX�FDQ�XVH�VHW�RSHUDWRUV�WR�FRPELQH�WZR�WDEOHV�YHUWLFDOO\��WKDW�LV��RQH�WDEOH�GLVSOD\HGLPPHGLDWHO\�DERYH�WKH�RWKHU��7KH�(;&(37�RSHUDWRU�VHOHFWV�XQLTXH�URZV�IURP�WKH�ILUVW�WDEOHWKDW�DUH�QRW�IRXQG�LQ�WKH�VHFRQG�WDEOH��7KH�,17(56(&7�RSHUDWRU�VHOHFWV�XQLTXH�URZV�IRXQG�LQERWK�WDEOHV��7KH�81,21�RSHUDWRU�VHOHFWV�DOO�XQLTXH�URZV�IURP�ERWK�WDEOHV��7KH�287(5�81,21RSHUDWRU�FRQFDWHQDWHV�WKH�WZR�WDEOHV��<RX�FDQ�XVH�WKH�$//�NH\ZRUG�WR�SUHYHQW�GXSOLFDWH�URZVIURP�EHLQJ�HOLPLQDWHG��7KH�&255(6321',1*�NH\ZRUG�IRUFHV�352&�64/�WR�FRPSDUH�FROXPQVE\�QDPH�UDWKHU�WKDQ�E\�SRVLWLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�DQ�LQQHU�MRLQ�
6(/(&7�FRO���FRO����)520�WDEOH���WDEOH����:+(5(�MRLQ�FRQGLWLRQ�V�
�$1'�RWKHU�VXEVHWWLQJ�FRQGLWLRQV!�RWKHU�FODXVHV!�
*HQHUDO�IRUP�RI�DQ�RXWHU�MRLQ�
6(/(&7�FRO���FRO����)520�WDEOH�
/()7_5,*+7_)8//�-2,1WDEOH�
21�MRLQ�FRQGLWLRQ�V��RWKHU�FODXVHV!�
*HQHUDO�IRUP�RI�DQ�LQQHU�MRLQ�WKDW�LV�OLPLWHG�WR�WZR�WDEOHV�
6(/(&7� )520�RQH�,11(5�-2,1�WZR21�RQH�[� �WZR�[�
*HQHUDO�IRUP�RI�D�OHIW�MRLQ�
6(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH�����)520�WDEOH�QDPH�/()7�-2,1�WDEOH�QDPH21�H[SUHVVLRQ�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
*HQHUDO�IRUP�RI�D�ULJKW�MRLQ�
6(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH�����)520�WDEOH�QDPH�5,*+7�-2,1�WDEOH�QDPH21�H[SUHVVLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�D�IXOO�MRLQ�
6(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH�����)520�WDEOH�QDPH�)8//�-2,1�WDEOH�QDPH21�H[SUHVVLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�D�VHW�RSHUDWLRQ�
6(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH�����)520�WDEOH�QDPH
VHW�RSHUDWRU6(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH�����
)520�WDEOH�QDPH�
6HW�RSHUDWRUV�
(;&(37
,17(56(&7
81,21
287(5�81,21
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ���
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHVVHOHFW�)LUVW1DPH��������/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���ZKHUH�V�(PS,' S�(PS,'������DQG�LQW����MDQ����G���'DWH2I+LUH����������!������RUGHU�E\�/DVW1DPH�
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHVVHOHFW�)LUVW1DPH��������/DVW1DPH��������LQW����MDQ����G���'DWH2I+LUH���������������������DV�<HDUV2I6HUYLFH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���ZKHUH�V�(PS,' S�(PS,'������DQG�FDOFXODWHG�<HDUV2I6HUYLFH�!������RUGHU�E\�/DVW1DPH�
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHVVHOHFW�L�)OLJKW1XPEHU��������L�'DWH��������L�%RDUGHG��������3DVVHQJHU&DSDFLW\��������L�%RDUGHG���3DVVHQJHU&DSDFLW\�DV�3HUFHQW����������IRUPDW SHUFHQW�����IURP�DLUOLQH�LQWHUQDWLRQDOIOLJKWV�DV�L���������DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�DV�P���ZKHUH�L�)OLJKW1XPEHU P�)OLJKW1XPEHU������DQG�L�'DWH P�'DWH���RUGHU�E\�����������������
�����6XPPDUL]LQJ�'DWD�IURP�7ZR�7DEOHVVHOHFW�6WDWH��������-RE&RGH��������FRXQW� ��DV�7RWDO(PSOR\HHV��������DYJ�6DODU\��DV�$YHUDJH6DODU\����������IRUPDW GROODU������������PD[�6DODU\��DV�0D[LPXP6DODU\����������IRUPDW GROODU������������PLQ�6DODU\��DV�0LQLPXP6DODU\����������IRUPDW GROODU�������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���ZKHUH�V�(PS,' S�(PS,'���JURXS�E\�6WDWH�������������-RE&RGH���RUGHU�E\�6WDWH�������������-RE&RGH�
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�0XOWLSOH�7DEOHV��2SWLRQDO�VHOHFW�I�)OLJKW1XPEHU��������I�'DWH��������)LUVW1DPH�IRUPDW ������������/DVW1DPH�IRUPDW ������������I�(PS,'��������'HSDUWXUH7LPH�DV�'HS7LPH��������I�'HVWLQDWLRQ�DV�'HVW���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH�DV�I���������DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�DV�P���ZKHUH�V�(PS,' I�(PS,'������DQG�I�)OLJKW1XPEHU P�)OLJKW1XPEHU������DQG�I�'DWH P�'DWH���RUGHU�E\������������
�����&RPELQLQJ�'DWD�IURP�0XOWLSOH�7DEOHV��2SWLRQDO�
VHOHFW�GLVWLQFW�)LUVW1DPH�����������������/DVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�DV�S���������DLUOLQH�IOLJKWVFKHGXOH�DV�I���ZKHUH�V�(PS,' S�(PS,'������DQG�V�(PS,' I�(PS,'������DQG�-RE&RGH�OLNH�)$B������DQG�'HVWLQDWLRQ &3+���RUGHU�E\�/DVW1DPH�
�����8VLQJ�6HW�2SHUDWRUVVHOHFW�)OLJKW1XPEHU��������'HVWLQDWLRQ���IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWVH[FHSWVHOHFW�)OLJKW1XPEHU��������'HVWLQDWLRQ���IURP�DLUOLQH�LQWHUQDWLRQDOIOLJKWV�
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ���
�����+DQGOLQJ�D�&RPSOH[�4XHU\
D����VHOHFW�(PS,'���IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHVH[FHSW�DOOVHOHFW�(PS,'���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�
E����VHOHFW�V�(PS,'��������)LUVW1DPH��������/DVW1DPH��������6WDWH��������-RE&RGH��������'DWH2I+LUH���IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHV�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOFKDQJHV�DV�S���ZKHUH�V�(PS,'� �S�(PS,'�
F����VHOHFW�V�(PS,'��������)LUVW1DPH��������/DVW1DPH��������6WDWH��������-RE&RGH��������'DWH2I+LUH���IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHV�DV�V���������DLUOLQH�SD\UROOFKDQJHV�DV�S���ZKHUH�V�(PS,'� �S�(PS,'������DQG�V�(PS,'�LQ����������VHOHFW�(PS,'������������IURP�DLUOLQH�VWDIIFKDQJHV����������H[FHSW�DOO����������VHOHFW�(PS,'������������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU��
��� &KDSWHU������&RPELQLQJ�7DEOHV
&KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ7DEOHV�DQG�9LHZV
������&UHDWLQJ�7DEOHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���
������&UHDWLQJ�9LHZV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������&UHDWLQJ�,QGH[HV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������([HUFLVHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������([HUFLVHV���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������&KDSWHU�6XPPDU\�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
������&UHDWLQJ�7DEOHV
�
2EMHFWLYHV
� 'HILQH�WKH�FROXPQ�VWUXFWXUH�RI�D�QHZ�WDEOH�RUXVH�WKH�FROXPQ�GHILQLWLRQV�IURP�DQ�H[LVWLQJWDEOH�
� /RDG�GDWD�LQWR�D�QHZ�WDEOH�
� &UHDWH�D�QHZ�WDEOH�IURP�WKH�UHVXOWV�RI�DTXHU\�
�
&UHDWLQJ�7DEOHV
&5($7(�7$%/(�WDEOH�QDPH��FROXPQ�QDPHW\SH�OHQJWK����FROXPQ�QDPH��W\SH�OHQJWK�!�������
&5($7(�7$%/(�WDEOH�QDPH�/,.(�WDEOH�QDPH�
&5($7(�7$%/(�WDEOH�QDPH�$6�TXHU\�H[SUHVVLRQ�
8VH�WKH�&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW�LQ�WKUHH�ZD\V�
3RSXODWHV�WDEOHZLWK�D�TXHU\UHVXOW��0HWKRG����
&UHDWHV�DQ�HPSW\WDEOH��0HWKRGV�$�DQG��%��
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
�
0HWKRG��$� 'HILQH�WKH�FROXPQV�DQG�ILOO�LQWKH�GDWD�URZV�ODWHU�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�DLUOLQH�GLVFRXQW������GHVW�FKDU����
%HJLQ'DWH�QXP�IRUPDW GDWH���(QG'DWH�QXP�IRUPDW GDWH���'LVFRXQW�QXP��
&UHDWLQJ�7DEOHV
1DPH�WKH�WDEOH�
'HILQH�WKH�WDEOH�
�
'HILQLQJ�&ROXPQV
352&�64/�DFFHSWV
� W\SHV�RI�&+$5$&7(5�RU�9$5&+$5��EXWLQWHUSUHWV�ERWK�DV�6$6�&+$5$&7(5��'HIDXOWOHQJWK�LV���E\WHV�
� W\SHV�RI�,17(*(5��60$//,17��'(&,0$/�180(5,&��)/2$7��5($/��DQG�'28%/(35(&,6,21��LQWHUSUHWLQJ�DOO�DV�6$6�180(5,&ZLWK�D�OHQJWK�RI���E\WHV�
� D�W\SH�RI�'$7(��LQWHUSUHWHG�DV�D�6$6180(5,&��ZLWK�D�OHQJWK�RI���E\WHV�DQG�D'$7(��LQIRUPDW�DQG�IRUPDW�
���
$OWKRXJK�6$6�UHDGV�DOO�RI�WKH�DERYH�PHQWLRQHG�GDWD�W\SHV��RQO\�&+$5$&7(5�DQG�180(5,&DUH�XVHG�LQ�6$6�WDEOHV�
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
�
'HILQLQJ�&ROXPQV��0RUH�([DPSOHV
0HWKRG��$�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�[�������1DPH�FKDU������������%LUWK'DWH�GDWH��������6DODU\�QXP�IRUPDW FRPPD������������9DULDEOH�����7\SH����/HQ����)RUPDW�ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc������1DPH���������&KDU�������������%LUWK'DWH����1XP������������'$7(�������6DODU\�������1XP������������&200$����
7KH�WDEOH�FUHDWHG�DERYH�GRHV�QRW�FRQWDLQ�DQ\�URZV��8VH�WKLV�PHWKRG�ZKHQ�WKH�WDEOH�\RX�ZDQW�WRFUHDWH�LV�XQOLNH�DQ\�RWKHU�H[LVWLQJ�WDEOH�
�
'HILQLQJ�&ROXPQV��0RUH�([DPSOHV
0HWKRG��$�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�\�������'HSW�YDUFKDU�
��&RGH�LQWHJHU�ODEHO 'HSW�&RGH��
������9DULDEOH����7\SH����/HQ����/DEHOccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc������'HSW��������&KDU�������������&RGH��������1XP������������'HSW�&RGH
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
�
'HILQLQJ�&ROXPQV
([DPSOH� &UHDWH�D�WDEOH�WR�VWRUH�GLVFRXQWV�IRUFHUWDLQ�GHVWLQDWLRQV�DQG�WLPH�SHULRGV�LQ0DUFK��'HILQH�FROXPQV�IRU�GHVWLQDWLRQ�GLVFRXQW��DQG�EHJLQQLQJ�DQG�HQGLQJGDWHV�RI�WKH�GLVFRXQW�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�GLVFRXQW�������'HVWLQDWLRQ�FKDU�����������%HJLQ'DWH�GDWH�ODEHO %(*,16��������(QG'DWH�GDWH�ODEHO (1'6��������'LVFRXQW�QXP��
127(�7DEOH�:25.�',6&2817�FUHDWHG��ZLWK���URZVDQG���FROXPQV�
��
&UHDWLQJ�7DEOHV
0HWKRG��%��&RS\�D�WDEOH��8VH�FROXPQ�GHILQLWLRQVIURP�DQRWKHU�WDEOH�DQG�ILOO�LQ�WKH�URZV�RI�GDWD�ODWHU�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�DLUOLQH�GHOD\FDW����
��GURS GHOD\&DWHJRU\�'HVWLQDWLRQ7\SH��������OLNH�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�
7KH�FROXPQV�LQWKLV�WDEOH�DUHFRSLHG�WR�WKHQHZ�WDEOH�
���
8VH�0HWKRGV��$�DQG��%�WR�FUHDWH�WDEOHV�FRQWDLQLQJ�FROXPQV�WKDW�GR�QRW�DOUHDG\�H[LVW�LQ�RWKHUWDEOHV��WKDW�LV��GHILQH�\RXU�RZQ�FROXPQV�
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
��
&UHDWLQJ�7DEOHV
0HWKRG����6WRUH�D�TXHU\�UHVXOW�LQ�D�WDEOH�WKDWGHILQHV�ERWK�FROXPQV�DQG�URZV�SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�DLUOLQH�ID�DV������VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��6DODU\���������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���������������DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���������ZKHUH�SD\UROOPDVWHU�(PS,'��������������� VWDIIPDVWHU�(PS,'
DQG�-RE&RGH�FRQWDLQV�)$�������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�ID�
7KLV�PHWKRG�LV�SDUWLFXODUO\�KHOSIXO�ZKHQ�\RX�FUHDWH�VXEVHWV�RU�VXSHUVHWV�RI�WDEOHV�
8VH�RI�WKH�&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW�VKXWV�RII�WKH�DXWRPDWLF�UHSRUW�JHQHUDWLRQ��$OVR��WKLV�LVWKH�RQO\�PHWKRG�RI�WKH�WKUHH�WKDW�ERWK�FUHDWHV�DQG�SRSXODWHV�D�WDEOH�DW�WKH�VDPH�WLPH�
! 8VH�WKLV�PHWKRG�ZKHQ�WKH�WDEOH�\RX�ZDQW�WR�FUHDWH�LV�VLPLODU�RU�LGHQWLFDO�WR�DQRWKHUH[LVWLQJ�WDEOH�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
�������������7KH�6$6�6\VWHP
�/DVW1DPH���������)LUVW1DPH�����������6DODU\�ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�$57+85�����������%$5%$5$��������������������&$+,//�����������0$56+$//�������������������&$57(5�����������'2527+<��������������������&223(5�����������$17+21<��������������������'($1�������������6+$521���������������������'81/$3�����������'211$����������������������($721������������$/,&,$���������������������),(/'6�����������',$1$����������������������)/(7&+(5���������0$5,(����������������������*20(=������������$/$1����������������������
3DUWLDO�2XWSXW
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
0HWKRG�$��7KH�6(7�&ODXVH
,16(57�,172�WDEOH�QDPH�6(7�FROXPQ�QDPH YDOXH�FROXPQ�QDPH YDOXH�����
0HWKRG�%��7KH�9$/8(6�&ODXVH
,16(57�,172�WDEOH�QDPH���FROXPQ�OLVW�!9$/8(6���YDOXH�YDOXH�YDOXH�������
0HWKRG�&��$�4XHU\�H[SUHVVLRQ
,16(57�,172�WDEOH�QDPH���FROXPQ�OLVW�!6(/(&7�FROXPQV�)520�WDEOH�QDPH
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
2QFH�WKH�WDEOH�LV�FUHDWHG��\RX�FDQ�HQWHU�URZV�RIGDWD�XVLQJ�WKH�,16(57�VWDWHPHQW�ZLWK�RQH�RIWKUHH�PHWKRGV�
0HWKRG�$��7KH�6(7�&ODXVH
SURF�VTO����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW������VHW�'HVWLQDWLRQ /+5�����������%HJLQ'DWH ��0$5����G�
�����(QG'DWH ��0$5����G�'LVFRXQW ���������VHW�'HVWLQDWLRQ &3+�����������%HJLQ'DWH ��0$5����G�����������(QG'DWH ��0$5����G��'LVFRXQW ����
3RSXODWH�',6&2817ZLWK�WKHVH�YDOXHV�
<RX�PD\�QHVW�D�6(/(&7�VWDWHPHQW�ZLWKLQ�D�6(7�VWDWHPHQW��DV�IROORZV�
SURF�VTO����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW������VHW�'HVWLQDWLRQ /+5��%HJLQ'DWH VHOHFW�PD[�'DWH�����������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V�
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
0HWKRG�%��7KH�9$/8(6�&ODXVH
SURF�VTO����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW������YDOXHV�/+5���0$5����G����������������0$5����G�����������YDOXHV�&3+���0$5����G����������������0$5����G������
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
0HWKRG�&��$�4XHU\�H[SUHVVLRQ
SURF�VTO����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW�'HVWLQDWLRQ�'LVFRXQW�������VHOHFW�'HVWLQDWLRQ��5DWH ���
����IURP�ZRUN�IDUHV����ZKHUH�7\SH VSHFLDO�
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
([DPSOH���&UHDWH�WKH�GLVFRXQW�WDEOH��LQVHUW�IRXUURZV�RI�GDWD��DQG�GLVSOD\�WKH�WDEOH�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�GLVFRXQW�������'HVWLQDWLRQ�FKDU�����������%HJLQ'DWH�GDWH�ODEHO %(*,16��������(QG'DWH�GDWH�ODEHO (1'6��������GLVFRXQW�QXP������LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW���YDOXHV�/+5���0$5����G���0$5����G��������YDOXHV�&3+���0$5����G���0$5����G��������YDOXHV�&'*���0$5����G���0$5����G��������YDOXHV�/+5���0$5����G���0$5����G������
����1DPH�WKH�WDEOH�
'HILQH�WKH�WDEOH�
3RSXODWH�WKH�WDEOH�
���
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH
�������������7KH�6$6�6\VWHP
��'HVWLQDWLRQ���%(*,16�����(1'6�����GLVFRXQW
���/+5����������0$5����������0$5���������������&3+����������0$5����������0$5���������������&'*����������0$5����������0$5���������������/+5����������0$5����������0$5������������
VHOHFW� ���IURP�GLVFRXQW�
2XWSXW
<RX�FDQ�XVH�352&�35,17�LQ�SODFH�RI�WKH�ILQDO�6(/(&7�VWDWHPHQW�
��
,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV
� ,QWHJULW\�FRQVWUDLQWV�DUH�UXOHV�WKDW�WDEOHPRGLILFDWLRQV�PXVW�IROORZ�WR�JXDUDQWHHYDOLGLW\�RI�GDWD�
� <RX�FDQ�SUHVHUYH�WKH�FRQVLVWHQF\�DQGFRUUHFWQHVV�RI�GDWD�E\�VSHFLI\LQJ�LQWHJULW\FRQVWUDLQWV�IRU�D�6$6�GDWD�ILOH�
� 6$6�XVHV�WKH�LQWHJULW\�FRQVWUDLQWV�WR�YDOLGDWHGDWD�ZKHQ�\RX�LQVHUW�RU�XSGDWH�WKH�YDOXHV�RID�YDULDEOH�IRU�ZKLFK�\RX�KDYH�GHILQHGLQWHJULW\�FRQVWUDLQWV�
���
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV
,QWHJULW\�FRQVWUDLQWV
� DUH�SDUW�RI�9HUVLRQ���RI�EDVH�6$6�VRIWZDUH
� IROORZ�$16,�VWDQGDUGV
� FDQQRW�EH�GHILQHG�IRU�YLHZV
� FDQQRW�EH�GHILQHG�IRU�KLVWRULFDO�YHUVLRQV�RIJHQHUDWLRQ�GDWD�VHWV
� FDQ�EH�VSHFLILHG�ZKHQ�D�WDEOH�LV�FUHDWHG�RUODWHU�ZKHQ�D�WDEOH�FRQWDLQV�GDWD�
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
��
)LYH�,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV
*HQHUDO�
� 127�18//
� &+(&.
� 81,48(
5HIHUHQWLDO�
� 35,0$5<�.(<
� )25(,*1�.(<
127�18// PHDQV�WKDW�GDWD�LV�UHTXLUHG�DQG�HQVXUHV�WKDW�FRUUHVSRQGLQJ�FROXPQV�KDYHQRQ�PLVVLQJ�YDOXHV�LQ�HDFK�URZ�
&+(&. VSHFLILHV�ZKDW�YDOXHV�PD\�EH�HQWHUHG�LQ�D�FROXPQ��,I�D�XVHU�DWWHPSWV�WR�HQWHUGDWD�WKDW�YLRODWHV�WKLV�FRQVWUDLQW��6$6�UHMHFWV�WKH�YDOXH�
81,48( HQVXUHV�WKDW�HYHU\�YDOXH�LQ�D�FROXPQ�LV�XQLTXH��7KH�VDPH�FROXPQ�FDQ�EHGHILQHG�DV�18//��EXW�RQO\�D�VLQJOH�QXOO�YDOXH�LV�DOORZHG�SHU�81,48(FROXPQ�
35,0$5<�.(< LGHQWLILHV�WKH�FROXPQ�DV�WKH�WDEOHªV�SULPDU\�NH\��2QO\�XQLTXH�YDOXHV�DUHSHUPLWWHG�DQG�WKH�SULPDU\�NH\�FDQQRW�FRQWDLQ�PLVVLQJ�YDOXHV�
)25(,*1�.(< OLQNV�RQH�RU�PRUH�URZV�LQ�D�WDEOH�WR�D�VSHFLILF�URZ�LQ�DQRWKHU�WDEOH�E\PDWFKLQJ�D�IRUHLJQ�NH\�LQ�RQH�WDEOH�ZLWK�WKH�SULPDU\�NH\�LQ�DQRWKHU�WDEOH�7KLV�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLS�OLPLWV�PRGLILFDWLRQV�PDGH�WR�ERWK�SULPDU\�DQGIRUHLJQ�NH\V��7KH�RQO\�DFFHSWDEOH�YDOXHV�IRU�D�IRUHLJQ�NH\�DUH�YDOXHV�RI�WKHSULPDU\�NH\�RU�PLVVLQJ�YDOXHV�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
8VLQJ�352&�64/�WR�&UHDWH�,QWHJULW\&RQVWUDLQWV
352&�64/�&5($7(�7$%/(�WDEOH
�FROXPQ�VSHFLILFDWLRQ�«�FRQVWUDLQW�VSHFLILFDWLRQ�«!�
*HQHUDO�IRUP�RI�352&�64/�XVLQJ�LQWHJULW\FRQVWUDLQWV�
��
8VLQJ�352&�64/�WR�&UHDWH�,QWHJULW\&RQVWUDLQWV
([DPSOH� 5H�FUHDWH�WKH�',6&2817�WDEOHZLWK�DQ�LQWHJULW\�FRQVWUDLQWWR�OLPLW�WLFNHW�GLVFRXQWLQJ�
SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�GLVFRXQW�������'HVWLQDWLRQ�FKDU����
��%HJLQ'DWH�GDWH�ODEHO %(*,16���(QG'DWH�GDWH�ODEHO (1'6���GLVFRXQW�QXP�
�������&21675$,17�RNBGLVFRXQW�FKHFN�����������GLVFRXQW�OH������
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
��
8VLQJ�352&�64/�WR�&UHDWH�,QWHJULW\&RQVWUDLQWV
SURF�VTO����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW������YDOXHV�&'*���0$5����G���0$5����G�����������YDOXHV�/+5���0$5����G���0$5����G������
6WRFNKROGHUV�PD\�QRWWROHUDWH�H[FHVVLYHDLUOLQH�JHQHURVLW\�
([DPSOH� ,QVHUW�WZR�URZV�XVLQJ�GHIDXOW81'2B32/,&<�RSWLRQ��UHTXLUHG��
��
8VLQJ�352&�64/�WR�&UHDWH�,QWHJULW\&RQVWUDLQWV
SURF�VTO����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW������YDOXHV�&'*���0$5����G���0$5����G�����������YDOXHV�/+5���0$5����G���0$5����G������(5525��$GG�8SGDWH�IDLOHG�IRU�GDWD�VHW�:25.�',6&2817EHFDXVH�GDWD�YDOXH�V��GR�QRW�FRPSO\�ZLWK�LQWHJULW\FRQVWUDLQW�RNBGLVFRXQW�127(��7KLV�LQVHUW�IDLOHG�ZKLOH�DWWHPSWLQJ�WR�DGGGDWD�IURP�9$/8(6�FODXVH���WR�WKH�GDWDVHW�127(��'HOHWLQJ�WKH�VXFFHVVIXO�LQVHUWV�EHIRUH�HUURUQRWHG�DERYH�WR�UHVWRUH�WDEOH�WR�D�FRQVLVWHQW�VWDWH�
��URZV�LQVHUWHG�
3DUWLDO�/RJ
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
5ROOEDFNV
,I�DQ�,16(57�RU�83'$7(�VWDWHPHQW�H[SHULHQFHVDQ�HUURU�ZKLOH�LW�SURFHVVHV�WKH�VWDWHPHQW�WKHQ�WKH�LQVHUWV�RU�XSGDWHV�WKDW�ZHUH�FRPSOHWHGXS�WR�WKH�SRLQW�RI�WKH�HUURU�E\�WKDW�VWDWHPHQWFDQ�EH�XQGRQH�E\�XVH�RI�WKH�81'2B32/,&<RSWLRQ�
��
5ROOEDFNV�ZLWK�WKH�81'2B32/,&<2SWLRQ
� 81'2B32/,&< 5(48,5('��WKH�GHIDXOW�
XQGRHV�DOO�LQVHUWV�RU�XSGDWHV�WKDW�KDYH�EHHQGRQH�WR�WKH�SRLQW�RI�WKH�HUURU��6RPHWLPHVWKH�81'2�RSHUDWLRQ�FDQQRW�EH�GRQH�UHOLDEO\�
� 81'2B32/,&< 121(
SUHYHQWV�DQ\�XSGDWHV�RU�LQVHUWV�IURP�YLRODWLQJD�FRQVWUDLQW�
� 81'2B32/,&< 237,21$/
UHYHUVHV�DQ\�XSGDWHV�RU�LQVHUWV�WKDW�LW�FDQUHYHUVH�UHOLDEO\�
! 7KH�52//%$&.�VWDWHPHQW��DOWKRXJK�$16,�VWDQGDUG��LV�QRW�FXUUHQWO\�VXSSRUWHG�LQ�WKH64/�SURFHGXUH�
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
81'2B32/,&< 5(48,5('
352&�64/�SHUIRUPV�81'2�SURFHVVLQJ�IRU�,16(57�DQG�83'$7(�VWDWHPHQWV�
,I�WKH�81'2�RSHUDWLRQ�FDQQRW�EH�GRQH�UHOLDEO\��352&�64/�GRHV�QRW�H[HFXWH�WKH�VWDWHPHQW�DQG�LVVXHV�DQ�(5525�PHVVDJH�
81'2�FDQQRW�EH�DWWHPSWHG�UHOLDEO\�LQ�WKH�IROORZLQJ�VLWXDWLRQV�
��� $�6$6�GDWD�VHW�RSHQHG�ZLWK�&17//(9 5(&25'�FDQ�DOORZ�RWKHU�XVHUV�WR�XSGDWH�QHZO\LQVHUWHG�UHFRUGV��$Q�HUURU�GXULQJ�WKH�LQVHUW�GHOHWHV�WKH�UHFRUG�WKDW�WKH�RWKHU�XVHU�LQVHUWHG�
��� $�6$6�$&&(66�YLHZ�LV�QRW�DEOH�WR�UROOEDFN�WKH�FKDQJHV�PDGH�E\�WKLV�VWDWHPHQW�ZLWKRXWUROOLQJ�EDFN�RWKHU�FKDQJHV�DW�WKH�VDPH�WLPH�
'HIDXOW��81'2B32/,&< 5(48,5('
81'2B32/,&< 121(
352&�64/�VNLSV�UHFRUGV�WKDW�FDQQRW�EH�LQVHUWHG�RU�XSGDWHG��DQG�ZULWHV�WR�WKH�6$6�ORJ�DZDUQLQJ�PHVVDJH�VLPLODU�WR�WKDW�ZULWWHQ�E\�352&�$33(1'�
81'2B32/,&< 237,21$/
352&�64/�SHUIRUPV�81'2�SURFHVVLQJ�LI�LW�FDQ�EH�GRQH�UHOLDEO\��,I�WKH�81'2�FDQQRW�EH�GRQHUHOLDEO\��WKHQ�QR�81'2�SURFHVVLQJ�LV�DWWHPSWHG�
7KLV�RSWLRQ�LV�D�FRPELQDWLRQ�RI�WKH�ILUVW�WZR��,I�81'2�FDQ�EH�GRQH�UHOLDEO\��WKHQ�LW�LV�GRQH�352&�64/�SURFHHGV�DV�LI�81'2B32/,&< 5(48,5('�LV�LQ�HIIHFW��2WKHUZLVH��LW�SURFHHGV�DV�LI81'2B32/,&< 121(�ZDV�VSHFLILHG�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
8VLQJ�352&�64/�WR�&UHDWH�,QWHJULW\&RQVWUDLQWV
SURF�VTO�XQGRBSROLF\ QRQH����LQVHUW�LQWR�GLVFRXQW����YDOXHV�&'*���0$5����G���0$5����G���������YDOXHV�/+5���0$5����G���0$5����G������
([DPSOH� ,QVHUW�WZR�URZV�XVLQJ81'2B32/,&< 121(�
! $Q�DOWHUQDWLYH�LV�WR�FUHDWH�FRQVWUDLQWV�XVLQJ�352&�'$7$6(76�
��
8VLQJ�352&�64/�WR�&UHDWH�,QWHJULW\&RQVWUDLQWV
:$51,1*��7KH�64/�RSWLRQ�81'2B32/,&< 5(48,5('�LV�QRWLQ�HIIHFW��,I�DQ�HUURU�LV�GHWHFWHG�ZKHQ�SURFHVVLQJWKLV�,16(57�VWDWHPHQW�WKDW�HUURU�ZLOO�QRW�FDXVH�WKHHQWLUH�VWDWHPHQW�WR�IDLO�(5525��$GG�8SGDWH�IDLOHG�IRU�GDWD�VHW�:25.�',6&2817EHFDXVH�GDWD�YDOXH�V��GR�QRW�FRPSO\�ZLWK�LQWHJULW\FRQVWUDLQW�RNBGLVFRXQW�127(��7KLV�LQVHUW�IDLOHG�ZKLOH�DWWHPSWLQJ�WR�DGGGDWD�IURP�9$/8(6�FODXVH���WR�WKH�GDWD�VHW�127(����URZV�ZHUH�LQVHUWHG�LQWR�:25.�',6&2817��2IWKHVH���URZ�ZDV�UHMHFWHG�DV�DQ�(5525��OHDYLQJ���URZWKDW�ZDV�LQVHUWHG�VXFFHVVIXOO\�
��RI���URZV�LQVHUWHG�VXFFHVVIXOO\�
3DUWLDO�/RJ
������&UHDWLQJ�7DEOHV ���
��
'RFXPHQWLQJ�7DEOH�DQG�9LHZ'HILQLWLRQV�DQG�,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�'(6&5,%(�VWDWHPHQW�
352&�64/�'(6&5,%(�7$%/(�WDEOH�QDPH���WDEOH�QDPH!«�
��� '(6&5,%(�9,(:�SURF�VTO�YLHZ���SURF�VTO�YLHZ!«���� '(6&5,%(�7$%/(�&21675$,176�WDEOH�QDPH
��WDEOH�QDPH!�«�
7KH�'(6&5,%(�VWDWHPHQW�GLVSOD\V�WKH�GHILQLWLRQ�RIWKH�YLHZ�RU�&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW�RI�D�WDEOH�
7KH�'(6&5,%(�7$%/(�VWDWHPHQW��ZLWKRXW�WKH�&21675$,176�NH\ZRUG��ZULWHV�D�&5($7(7$%/(�VWDWHPHQW�WR�WKH�6$6�ORJ�IRU�WKH�VSHFLILHG�WDEOH�UHJDUGOHVV�RI�KRZ�WKH�WDEOH�ZDVRULJLQDOO\�FUHDWHG��IRU�H[DPSOH��ZLWK�D�'$7$�VWHS��
,I�WKH�WDEOH�FRQWDLQV�DQ�LQGH[��&5($7(�,1'(;�VWDWHPHQWV�IRU�WKRVH�LQGH[HV�DUH�DOVR�ZULWWHQ�WRWKH�6$6�ORJ��$�GLVFXVVLRQ�RI�LQGH[HV�LV�LQ�6HFWLRQ�����
��
'RFXPHQWLQJ�7DEOH�'HILQLWLRQVDQG�,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV
([DPSOH� 6KRZ�WKH�FRQVWUDLQWVIRU�WKH�',6&2817�WDEOH�
SURF�VTO����GHVFULEH�WDEOH�GLVFRXQW�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
'RFXPHQWLQJ�7DEOH�'HILQLWLRQVDQG�,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV
127(��64/�WDEOH�:25.�',6&2817�ZDV�FUHDWHG�OLNH�
FUHDWH�WDEOH�:25.�',6&2817��EXIVL]H ������������'HVWLQDWLRQ�FKDU�������%HJLQ'DWH�QXP�IRUPDW '$7(��LQIRUPDW '$7(��ODEHO %(*,16����(QG'DWH�QXP�IRUPDW '$7(��LQIRUPDW '$7(��ODEHO (1'6����GLVFRXQW�QXP���������������$OSKDEHWLF�/LVW�RI�,QWHJULW\�&RQVWUDLQWV�����
���������������,QWHJULW\���������������:KHUH���������������&RQVWUDLQW�����7\SH�����&ODXVH����������cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc���������������RNBGLVFRXQW����&KHFN����GLVFRXQW� ���
������&UHDWLQJ�9LHZV ���
������&UHDWLQJ�9LHZV
��
2EMHFWLYHV
� &UHDWH�DQ�64/�YLHZ�DQGXQGHUVWDQG�KRZ�LW�LVEHVW�XVHG�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&UHDWLQJ�D�9LHZ
$�352&�64/�YLHZ
� LV�D�VWRUHG�TXHU\��,W�FRQWDLQV�QR�URZV�RI�GDWD�
� FDQ�EH�XVHG�LQ�6$6�SURJUDPV�LQ�SODFH�RI�DQDFWXDO�6$6�GDWD�ILOH�
� FDQ�EH�GHULYHG�IURP�RQH�RU�PRUH�WDEOHV�352&�64/�YLHZV��'$7$�VWHS�YLHZV��RU6$6�$&&(66�YLHZV�
� H[WUDFWV�XQGHUO\LQJ�GDWD�ZKHQ�XVHG��WKXVDFFHVVLQJ�WKH�PRVW�FXUUHQW�GDWD�
���
9LHZV�DUH�QRW�VHSDUDWH�FRSLHV�RI�WKH�GDWD�DQG�DUH�UHIHUUHG�WR�DV�YLUWXDO�WDEOHV�EHFDXVH�WKH\�GRQRW�H[LVW�DV�LQGHSHQGHQW�HQWLWLHV�DV�GR�UHDO�WDEOHV��,W�PD\�EH�KHOSIXO�WR�WKLQN�RI�D�YLHZ�DV�DPRYDEOH�IUDPH�RU�ZLQGRZ�WKURXJK�ZKLFK�\RX�FDQ�VHH�WKH�GDWD�
7KXV��ZKHQ�WKH�YLHZ�LV�UHIHUHQFHG�E\�D�6$6�SURFHGXUH�RU�LQ�D�'$7$�VWHS��LW�LV�H[HFXWHG��DQGFRQFHSWXDOO\��DQ�LQWHUQDO�WDEOH�LV�EXLOW��352&�64/�SURFHVVHV�WKLV�LQWHUQDO�WDEOH�DV�LI�LW�ZHUH�DQ\RWKHU�WDEOH�
������&UHDWLQJ�9LHZV ���
��
&UHDWLQJ�D�9LHZ
&5($7(�9,(:�YLHZ�QDPH�$6TXHU\�H[SUHVVLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�&5($7(�9,(:�VWDWHPHQW�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&UHDWLQJ�D�9LHZ
([DPSOH� &UHDWH�D�YLHZ�FRQWDLQLQJ�SHUVRQDOLQIRUPDWLRQ�IRU�IOLJKW�DWWHQGDQWV��+DYHWKH�YLHZ�DOZD\V�UHWXUQ�WKH�HPSOR\HH¶VDJH�DV�RI�WKH�FXUUHQW�GDWH�
SURF�VTO����FUHDWH�YLHZ�DLUOLQH�ID�DV������VHOHFW�/DVW1DPH�)LUVW1DPH��*HQGHU�� ��������LQW��WRGD\���'DWH2I%LUWK�������������������������DV�$JH��������������VXEVWU�-RE&RGH������DV�/HYHO��������������6DODU\���������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���������������DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�)$�DQG���������������VWDIIPDVWHU�(PS,' ���������������SD\UROOPDVWHU�(PS,'�
,Q�WKLV�H[DPSOH��WKH�YLHZ�$,5/,1(�)$�FUHDWHV�D�YLUWXDO�WDEOH�IURP�WKH�DFFRPSDQ\LQJ�6(/(&7VWDWHPHQW��$OWKRXJK�WKH�XQGHUO\LQJ�WDEOHV��$,5/,1(�3$<52//0$67(5�DQG$,5/,1(�67$))0$67(5��FDQ�FKDQJH��WKH�LQVWUXFWLRQV��ZKLFK�FRPSULVH�WKH�YLHZ��VWD\FRQVWDQW��)XUWKHU��ZKHQ�WKLV�352&�64/�VWHS�LV�H[HFXWHG��6$6�GRHV�QRW�DFWXDOO\�H[HFXWH�WKH6(/(&7�VWDWHPHQW�IROORZLQJ�WKH�$6�NH\ZRUG��EXW�LQVWHDG�SDUWLDOO\�FRPSLOHV�DQG�VWRUHV�WKH6(/(&7�VWDWHPHQW�LQ�D�GDWD�ILOH�ZLWK�D�PHPEHU�W\SH�RI�9,(:�
,Q�WKH�DERYH�H[DPSOH��LI�WKH�DOLDV�$JH�ZHUH�RPLWWHG��6$6�FUHDWHV�D�VHTXHQWLDOO\�VXIIL[HGYDULDEOH��VWDUWLQJ�ZLWK�B7(09�����7KH�OLEUHIV�IRU�WKH�WDEOHV�LQ�WKH�)520�FODXVH�DUH�RSWLRQDO�LQWKLV�FDVH��,W�LV�DVVXPHG�WKDW�WKH�FRQWULEXWLQJ�WDEOHV�DUH�VWRUHG�LQ�WKH�VDPH�OLEUDU\�DV�WKH�YLHZLWVHOI��XQOHVV�RWKHUZLVH�VSHFLILHG�
������&UHDWLQJ�9LHZV ���
��
8VLQJ�D�9LHZ
3DUWLDO�2XWSXW
SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�ID�
<RXU�YLHZWR�WKH�GDWD
��
8VLQJ�D�9LHZ
SURF�WDEXODWH�GDWD DLUOLQH�ID����FODVV�/HYHO����YDU�$JH����WDEOH�/HYHO $JH PHDQ�UXQ�
<RXU�YLHZ�
([DPSOH� &DOFXODWH�WKH�IOLJKW�DWWHQGDQWV¶�PHDQDJH��E\�OHYHO��XVLQJ�WKH�$,5/,1(�)$�YLHZ�
,Q�ERWK�RI�WKH�DERYH�H[DPSOHV��LW�RQO\�DSSHDUV�WKDW�WKH�352&�64/�YLHZ��$,5/,1(�)$��LV�DWDEOH�EHFDXVH�WKH�YLHZ�QDPH�LWVHOI�LV�XVHG�LQ�WKH�VDPH�ZD\�DV�D�6$6�WDEOH�QDPH��+RZHYHU��LW�LVQRW�D�WDEOH�EXW�D�VWRUHG�TXHU\�H[SUHVVLRQ�RQO\��%RWK�WDEOHV�DQG�YLHZV�DUH�FRQVLGHUHG�6$6�GDWDVHWV�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
8VLQJ�D�9LHZ
7KH�6$6�6\VWHP
/HYHO
��������������������������������������
����������$JH����������$JH����������$JH
����������0HDQ���������0HDQ���������0HDQ
��������������������������������������������
352&�7$%8/$7(�2XWSXW
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV
SURF�VTO����GHVFULEH�YLHZ�DLUOLQH�ID�
127(��64/�YLHZ�$,5/,1(�)$�LV�GHILQHG�DV�
VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��*HQGHU��������,17��72'$<���'DWH2I%LUWK����������DV�$JH��������68%675�-RE&RGH��������DV�/HYHO��6DODU\���IURP�$,5/,1(�3$<52//0$67(5��$,5/,1(�67$))0$67(5������ZKHUH�-RE&RGH�FRQWDLQV�)$�DQG�������VWDIIPDVWHU�(PS,' SD\UROOPDVWHU�(PS,'��
([DPSOH� :ULWH�WKH�YLHZ�GHILQLWLRQIRU�$,5/,1(�)$�WR�WKH�6$6�ORJ�
������&UHDWLQJ�9LHZV ���
��
:K\�8VH�9LHZV"
<RX�FDQ
���
� DFFHVV�WKH�PRVW�FXUUHQW�GDWD�LQ�FKDQJLQJWDEOHV��'$7$�VWHS�YLHZV��RU�6$6�$&&(66�YLHZV
� SXOO�WRJHWKHU�GDWD�IURP�PXOWLSOH�GDWDEDVH�WDEOHVRU�HYHQ�GLIIHUHQW�GDWDEDVHV
� VLPSOLI\�FRPSOH[�TXHU\�H[SUHVVLRQV�DQG�SUHYHQWXVHUV�IURP�DOWHULQJ�FRGH
� DYRLG�VWRULQJ�D�6$6�FRS\�RI�D�ODUJH�WDEOH�
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV�6RPH�*HQHUDO�*XLGHOLQHV
� $YRLG�WKH�25'(5�%<�FODXVH�LQ�D�YLHZGHILQLWLRQ��2WKHUZLVH��WKH�GDWD�PXVW�EH�VRUWHGHDFK�WLPH�WKH�YLHZ�LV�UHIHUHQFHG�
� ,I�WKH�VDPH�GDWD�LV�XVHG�PDQ\�WLPHV�LQ�RQHSURJUDP��FUHDWH�D�WDEOH�UDWKHU�WKDQ�D�YLHZ�
� $YRLG�VSHFLI\LQJ�WZR�OHYHO�QDPHV�LQ�WKH�)520FODXVH�ZKHQ�\RX�FUHDWH�D�SHUPDQHQW�YLHZWKDW�UHVLGHV�LQ�WKH�VDPH�OLEUDU\�DV�WKHFRQWULEXWLQJ�WDEOH�V��
���
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV
SURF�VTO����FUHDWH�YLHZ�VDVGDWD�PDVWHU�DV������VHOHFW�
����IURP�VDVGDWD�SD\UROOPDVWHU�
,W�LVEHWWHUWR�RPLWWKLV�
([DPSOH�
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV�2PLWWLQJ�WKH�/LEUHI
SURF�VTO����FUHDWH�YLHZ�VDVGDWD�PDVWHU�DV������VHOHFW�
����IURP�SD\UROOPDVWHU�
7KLV�ORRNV�OLNHZRUN�SD\UROOPDVWHU�����
«�EXW�LV�LQ�UHDOLW\VDVGDWD�SD\UROOPDVWHU�
([DPSOH�
������&UHDWLQJ�9LHZV ���
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV��:K\�,V�,W%HWWHU�WR�2PLW�WKH�/LEUHI"
6$6�GDWD�OLEUDU\
7DEOH�1DPH���7DEOH�7\SH
�0DVWHU������������YLHZ
�3D\UROO0DVWHU���GDWDOLEQDPH�DLUOLQH�6$6�GDWD�OLEUDU\�
OLEQDPH DLUOLQH
6WHS����([HFXWH�LQVWUXFWLRQV�LQ�YLHZ�
6WHS����$VVLJQ�OLEUHI�
(5525��/LEQDPH�6$6'$7$�LV�QRWDVVLJQHG�(5525��64/�9LHZ�$,5/,1(�0$67(5FRXOG�QRW�EH�SURFHVVHG�
6WHS����6HHZKDW�ZHQWZURQJ�
���
SURF�SULQW�GDWD DLUOLQH�PDVWHU�UXQ�
� �PDVWHU�YLHZ� �
VHOHFW� ���IURP�VDVGDWD�SD\UROOPDVWHU�
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV��:K\�,V�,W%HWWHU�WR�2PLW�WKH�/LEUHI"
6$6�GDWD�OLEUDU\
OLEQDPH�DLUOLQH�6$6�GDWD�OLEUDU\�
OLEQDPH DLUOLQH
SURF�SULQW�GDWD DLUOLQH�PDVWHU�UXQ�
6WHS����([HFXWH�LQVWUXFWLRQV�LQ�YLHZ�
6WHS����$VVLJQ�OLEUHI�
VHOHFW� IURP�SD\UROOPDVWHU�
���
7DEOH�1DPH���7DEOH�7\SH
�0DVWHU������������YLHZ
�3D\UROO0DVWHU���GDWD
$LUOLQH�SD\UROO0DVWHU
6WHS����5HOD[�DQG�EH�KDSS\�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&UHDWLQJ�9LHZV
&5($7(�9,(:�SURF�VTO�YLHZ�$6�TXHU\�H[SUHVVLRQ�86,1*�VWDWHPHQW���OLEQDPH�FODXVH!�����!��
7KLV�DOORZV�\RX�WR�VWRUH�D�6$6�OLEUHI�LQ�WKH�YLHZDQG�GRHV�QRW�FRQIOLFW�ZLWK�DQ�LGHQWLFDOO\�QDPHGOLEUHI�LQ�WKH�6$6�VHVVLRQ�
$Q�DOWHUQDWLYH� (PEHG�WKH�/,%1$0(�VWDWHPHQWZLWKLQ�D�86,1*�FODXVH�
��
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV��8VLQJ�WKH(PEHGGHG�/,%1$0(�6WDWHPHQW
OLEQDPH�VDVGDWD�6$6�GDWD�OLEUDU\�RQH�OLEQDPH�DLUOLQH�6$6�GDWD�OLEUDU\�WZR�
SURF�VTO����FUHDWH�YLHZ�VDVGDWD�MRXUQH\PHQ�DV���VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�MREFRGH�OLNH�BB�������XVLQJ�OLEQDPH�DLUOLQH�6$6�GDWD�OLEUDU\�WKUHH�TXLW�SURF�SULQW�GDWD� �VDVGDWD�MRXUQH\PHQ��UXQ����:KLOH�WKH�YLHZ6$6'$7$�-2851(<0(1LV�H[HFXWLQJ�����
���«�OLEUHI�$,5/,1(EHFRPHV�DFWLYH����
���«�RYHUULGLQJ�DQ\HDUOLHU�DVVLJQPHQWIRU�WKH�GXUDWLRQ�RIWKH�YLHZ¶V�H[HFXWLRQ�
���$IWHU�YLHZ�H[HFXWHV��RULJLQDO�OLEUHIDVVLJQPHQW�����LV�UH�HVWDEOLVKHG�DQGHPEHGGHG�DVVLJQPHQW�����LV�FOHDUHG�
���
������&UHDWLQJ�9LHZV ���
��
)$��,1)2
)$��,1)2
)$��,1)2
FUHDWH�YLHZ�PDQDJHU�LQIR�DV���VHOHFW� ������IURP�ID��LQIR���RXWHU�XQLRQ�FRUU���VHOHFW� ������IURP�ID��LQIR���RXWHU�XQLRQ�FRUU���VHOHFW� ������IURP�ID��LQIR�
([DPSOH��&UHDWH�D�YLHZ�WR�PDLQWDLQ�WDEOH�VHFXULW\�
$GPLQLVWHULQJ�9LHZV
7KH�0$1$*(5�GDWD�OLEUDU\�FDQ�EH�DVVLJQHG�DFFHVV�SULYLOHJHV�DW�WKH�RSHUDWLQJ�V\VWHP�OHYHO�DQGWKHUHE\�SUHYHQW�QRQ�PDQDJHULDO�IOLJKW�DWWHQGDQWV�IURP�UHDGLQJ�WKH�OLEUDU\�ZKLOH�SHUPLWWLQJPDQDJHUV��ZKR�DUH�DXWKRUL]HG�WR�DFFHVV�DOO�6$6�GDWD�OLEUDULHV��WR�YLHZ�DOO�LQIRUPDWLRQ�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
������&UHDWLQJ�,QGH[HV
��
2EMHFWLYHV
� &UHDWH�DQ�LQGH[�RQ�D�WDEOH�
� 8QGHUVWDQG�KRZ�DQ�LQGH[�LV�EHVW�XVHG�
��
&UHDWLQJ�,QGH[HV
$Q�LQGH[�LV�DQ�DX[LOLDU\�GDWD�VWUXFWXUH�WKDWVSHFLILHV�WKH�ORFDWLRQ�RI�URZV�EDVHG�RQ�WKHYDOXHV�RI�RQH�RU�PRUH�NH\�FROXPQV�
<RX�FDQ�XVH�LQGH[HV�IRU�VXEVHWWLQJ��JURXSLQJ�DQG�MRLQLQJ�WDEOHV�
7KH�LQGH[�LV�D�VWUXFWXUH�WKDW�ERRVWV�SURJUDP�SHUIRUPDQFH�E\�VHUYLQJ�DV�D�ORJLFDO�SRLQWHUWR�D�SK\VLFDO�ORFDWLRQ�RI�D�JLYHQ�YDOXH�
������&UHDWLQJ�,QGH[HV ���
��
&UHDWLQJ�,QGH[HV,QGH[HG
6$6�'DWD�6HW,QGH[�)LOH
.H\�&ROXPQ -REFRGH
.H\������/RFDWLRQ9DOXH��3DJH�URZ�URZ«�)$�����������«����«��«)$�����������«����«��«)$�����������«����«��«
5RZ��(PS,'�*HQGHU�-REFRGH������������)������)$�������������)������)$�������������0������)$����������������������0������)$����������
'$7$�RU�352&�6WHS
ZKHUH�-REFRGH )$��
'DWD�3URFHVVHG
52:�(PS,'�*HQGHU�-REFRGH�����������)�����)$������������0�����)$�������������������������������������
��
&UHDWLQJ�,QGH[HV��2YHUYLHZ
,QGH[HV�SURYLGH�IDVW�DFFHVV�WR�VPDOO�VXEVHWVRI�GDWD���SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU
�ZKHUH�-RE&RGH 1$��
2QH�RI�PDQ\�YDOXHVRI�WKH�YDULDEOH�-RE&RGH
! $�VPDOO�VXEVHW�LV�� �����
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&UHDWLQJ�,QGH[HV���2YHUYLHZ
����DQG�DOVR�HQKDQFH�MRLQ�SHUIRUPDQFH�
SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,'
��SD\UROOPDVWHU�(PS,'�
:KHQ�\RX�VXEVHW�GDWD��\RX�FDQ�VHOHFW�DQ�LQGH[�WR�RSWLPL]H�QRW�RQO\�D�:+(5(�FODXVHZLWK�DQ�HTXDOV�FRPSDULVRQ��EXW�DOVR�D�:+(5(�FODXVH�ZLWK�WKH�75,0�RU�68%675�IXQFWLRQRU�WKH�&217$,16�RU�/,.(�RSHUDWRU�
������&UHDWLQJ�,QGH[HV ���
��
,QGH[�7HUPLQRORJ\
7ZR�W\SHV�RI�LQGH[HV�DUH
VLPSOH EDVHG�RQ�YDOXHV�RI�RQO\�RQH�FROXPQ
FRPSRVLWH EDVHG�RQ�YDOXHV�RI�PRUH�WKDQ�RQHFROXPQ�FRQFDWHQDWHG�WR�IRUP�DVLQJOH�YDOXH��IRU�H[DPSOH��'DWH�DQG)OLJKW1XPEHU�
���
! ,QGH[�QDPLQJ�UXOHV�DUH�WKH�VDPH�DV�WKH�UXOHV�IRU�RWKHU�6$6�GDWD�ILOHV��6WDUW�ZLWK�D�OHWWHURU�XQGHUVFRUH��DQG�FRQWLQXH�ZLWK�D�FRPELQDWLRQ�RI�OHWWHUV��FKDUDFWHUV��RU�QXPEHUV��ZLWKD����FKDUDFWHU�PD[LPXP�
��
,QGH[�7HUPLQRORJ\
$�WDEOH�FDQ�KDYH
� PXOWLSOH�VLPSOH�DQG�FRPSRVLWH�LQGH[HV
� FKDUDFWHU�DQG�QXPHULF�NH\�FROXPQV�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&UHDWLQJ�DQ�,QGH[
�'HVLJQDWH�WKH�NH\�FROXPQ�V��
� 6HOHFW�D�QDPH�IRU�WKH�LQGH[��$�VLPSOHLQGH[�PXVW�KDYH�WKH�VDPH�QDPHDV�WKH�FROXPQ�� 6SHFLI\�LI�WKH�LQGH[�LV�WR�EH�XQLTXH�
SURF�VTO�FUHDWHRQ�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�(PS,'��
(PS,'XQLTXH
���
LQGH[
������&UHDWLQJ�,QGH[HV ���
��
&UHDWLQJ�DQ�,QGH[
&5($7(��81,48(!�,1'(;�LQGH[�QDPH������21�WDEOH�QDPH�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH��
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�&5($7(�,1'(;�VWDWHPHQW�
3UHFHGH�WKH�,1'(;�NH\ZRUG�ZLWK�WKH�81,48(NH\ZRUG�WR�GHILQH�D�XQLTXH�LQGH[�
8VH�RI�WKH�RSWLRQDO�81,48(�NH\ZRUG�HQVXUHV�WKDW�YDOXHV�LQ�WKH�URZ�DUH�XQLTXH��,I�D�WDEOHFRQWDLQV�PXOWLSOH�RFFXUUHQFHV�RI�WKH�VDPH�YDOXH��WKH�81,48(�NH\ZRUG�LV�QRW�DFFHSWHG�DQG�WKHLQGH[�LV�QRW�GHILQHG�RQ�WKDW�FROXPQ��6LPLODUO\��LI�\RX�DOUHDG\�KDYH�D�XQLTXHO\�GHILQHG�LQGH[�RQ�DFROXPQ�DQG�DWWHPSW�WR�DGG�D�GXSOLFDWH�YDOXH�WR�WKH�WDEOH��WKH�URZ�LV�QRW�LQVHUWHG��)RU�H[DPSOH�DQ�LQGH[�FDQ�EH�FUHDWHG�RQ�D�FROXPQ�FRQWDLQLQJ�GULYHU�OLFHQVH�RU�VRFLDO�VHFXULW\�QXPEHUV��DQGWKHUHE\�FDQ�SUHYHQW�GXSOLFDWH�DGGLWLRQV�
$GGLWLRQDO�QRWHV�
��� ,QGH[HV�FDQ�EH�EDVHG�RQ�HLWKHU�D�FKDUDFWHU�RU�QXPHULF�YDULDEOH�
��� <RX�GR�QRW�ZDQW�WR�FUHDWH�WZR�LQGH[HV�RQ�WKH�VDPH�YDULDEOH�
��� <RX�FDQ�DFKLHYH�LPSURYHG�LQGH[�SHUIRUPDQFH�LI�\RX�FUHDWH�WKH�LQGH[RQ�D�SUH�VRUWHG�GDWD�VHW�
��� $�FRPSRVLWH�LQGH[�FDQQRW�KDYH�WKH�VDPH�QDPH�DV�D�YDULDEOH�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&UHDWLQJ�DQ�,QGH[��([DPSOHV
7KLV�VLPSOH�LQGH[�LV�EDVHG�RQ�(PS,'�DQG�DOORZVQR�GXSOLFDWH�,'�QXPEHUV�LQ�WKH�WDEOH�
SURF�VTO����FUHDWH�XQLTXH�LQGH[�(PS,'������RQ�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�(PS,'��
1DPHV�PXVWPDWFK�IRU�DVLPSOH�LQGH[�
���
��
&UHDWLQJ�DQ�,QGH[��([DPSOHV
7KH�FRPSRVLWH�LQGH[�QDPHG�'$,/<�LV�EDVHG�RQ)/,*+7180%(5�DQG�'$7(�
SURF�VTO����FUHDWH�XQLTXH�LQGH[�GDLO\������RQ�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�)OLJKW1XPEHU�'DWH��
&DQQRW�EH�DFROXPQ�QDPH�
7R�GHWHUPLQH�LI�DQ�LQGH[�LV�XVHG��VSHFLI\�WKH�6$6�V\VWHP�RSWLRQ�06*/(9(/ ,��$�QRWH�DSSHDUVLQ�WKH�6$6�ORJ�ZKHQ�DQ�LQGH[�LV�VHOHFWHG�IRU�SURFHVVLQJ�
������&UHDWLQJ�,QGH[HV ���
��
,QGH[LQJ�DQG�3HUIRUPDQFH
([DPSOH� $Q�LQGH[�ZDV�FUHDWHG�IRU�WKH�-RE&RGHFROXPQ�RI�$,5/,1(�3$<52//0$67(5�8VH�WKH�06*/(9(/ ,�V\VWHP�RSWLRQ�WRGHWHUPLQH�ZKLFK�TXHULHV�XVHG�WKH�LQGH[�
RSWLRQV�PVJOHYHO� �L�SURF�VTO����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�-RE&RGH� �1$��,1)2�,QGH[�-RE&RGH�VHOHFWHG�IRU�:+(5(�FODXVH�RSWLPL]DWLRQ����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������ZKHUH�VDODU\�JW��������
$SSOLHV�WRWKLV�:+(5(FODXVH�RQO\�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&RQWURO�2YHU�,QGH[�8VDJHLQ�D�:+(5(�([SUHVVLRQ
7ZR�GDWD�VHW�RSWLRQV�FRQWURO�WKH�XVH�RI�LQGH[HV�
� ,';:+(5( <(6�_�12
� ,';1$0( �QDPH!�
)RUFHVLQGH[�XVDJH�
3UHYHQWVLQGH[�XVDJH�
:KHQ�WKH�,';:+(5( �RSWLRQ�LV
<(6 6$6�XVHV�WKH�EHVW�DYDLODEOH�LQGH[�WR�SURFHVV�WKH�:+(5(�H[SUHVVLRQ��HYHQ�LI�6$6HVWLPDWHV�WKDW�VHTXHQWLDO�SURFHVVLQJ�LV�IDVWHU�
12 6$6�SURFHVVHV�WKH�GDWD�VHTXHQWLDOO\�HYHQ�LI�6$6�HVWLPDWHV�WKDW�SURFHVVLQJ�ZLWK�DQLQGH[�LV�EHWWHU�
:KHQ�WKH�,';1$0( �RSWLRQ�LV
�QDPH! 6$6�XVHV�WKH�QDPHG�LQGH[�UHJDUGOHVV�RI�SHUIRUPDQFH�HVWLPDWHV�
,I�\RX�GR�QRW�XVH�WKH�,';:+(5( �RSWLRQ��6$6�FKRRVHV�ZKHWKHU�WR�XVH�DQ�LQGH[��<RX�FDQ�XVHHLWKHU�WKH�,';:+(5( �RU�WKH�,';1$0( �GDWD�VHW�RSWLRQ��EXW�QRW�ERWK�
������&UHDWLQJ�,QGH[HV ���
��
,QGH[LQJ�DQG�3HUIRUPDQFH
6XJJHVWHG�JXLGHOLQHV�IRU�XVLQJ�LQGH[HV�
� .HHS�WKH�QXPEHU�RI�LQGH[HV�WR�D�PLQLPXPWR�UHGXFH�GLVN�VWRUDJH�DQG�XSGDWH�FRVWV�
� 'R�QRW�FUHDWH�DQ�LQGH[�IRU�VPDOO�WDEOHV�VHTXHQWLDO�DFFHVV�LV�IDVWHU�RQ�VPDOO�WDEOHV�
� 'R�QRW�FUHDWH�DQ�LQGH[�EDVHG�RQ�FROXPQVZLWK�D�YHU\�VPDOO�QXPEHU�RI�GLVWLQFW�YDOXHV�IRU�H[DPSOH��0DOH�DQG�)HPDOH�
� $Q�LQGH[�SHUIRUPV�EHVW�ZKHQ�LW�UHWULHYHV�DUHODWLYHO\�VPDOO�QXPEHU�RI�URZV��WKDW�LV�������
���
��
,QGH[LQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�7UDGHRIIV
%HQHILWV
� )DVW�DFFHVV�WR�D�VPDOOVXEVHW�RI�GDWD�������
� (TXLMRLQV�FDQ�EHSHUIRUPHG�ZLWKRXWLQWHUQDO�VRUWV�
� &DQ�HQIRUFHXQLTXHQHVV�
� %<�JURXS�SURFHVVLQJZLWKRXW�VRUWLQJ�
&RVWV
� ([WUD�&38�F\FOHV�DQG,�2�RSHUDWLRQV�WR�FUHDWHDQ�LQGH[�
� ([WUD�GLVN�VSDFH�WRVWRUH�WKH�LQGH[�ILOH�
� ([WUD�PHPRU\�WR�ORDGLQGH[�SDJHV�DQG�FRGHIRU�XVH�
� ([WUD�&38�F\FOHV�DQG,�2�RSHUDWLRQV�WRPDLQWDLQ�WKH�LQGH[�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
������([HUFLVHV
6XEPLW�D�/,%1$0(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�WKH�OLEUHI�$,5/,1(�WR�WKH�FRXUVH�6$6�GDWD�OLEUDU\��762�RQO\��',63 6+5�
762� OLEQDPH�DLUOLQH��VTO��VDVGDWD�
'LUHFWRU\�EDVHG�V\VWHPV� OLEQDPH�DLUOLQH���
�����&UHDWLQJ�D�7DEOH
$�IUHTXHQW�IO\HU�HDUQV�SRLQWV�IRU�HDFK�PLOH�WUDYHOHG�ZLWK�WKH�DLUOLQH��$IWHU�DFFXPXODWLQJ�DFHUWDLQ�QXPEHU�RI�SRLQWV��WKH�IUHTXHQW�IO\HU�LV�HOLJLEOH�IRU�DQ�DZDUG��0RUH�DFFXPXODWHGSRLQWV�JXDUDQWHHV�WKDW�D�EHWWHU�DZDUG�FDQ�EH�FODLPHG�
D����&UHDWH�D�WHPSRUDU\�WDEOH�QDPHG�$:$5'6�WR�VWRUH�DZDUG�GDWD��7KH�WDEOHV�FROXPQVPXVW�KDYH�WKH�IROORZLQJ�DWWULEXWHV�
1DPH 7\SH /HQJWK )RUPDW /DEHO
3765(4' 180 � 3RLQWV�5HTXLUHG5$1. 180 � ��$:$5' &+$5 ��
E����/RDG�WKH�IROORZLQJ�GDWD�LQWR�WKH�WDEOH�
3765(4' 5$1. $:$5'
���� � IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO����� � ����GLVFRXQW�RQ�IOLJKW����� � IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW����� � IUHH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKW
F����'LVSOD\�WKH�QHZ�WDEOH�
������([HUFLVHV ���
G����7KH�$,5/,1(�)5(48(17)/<(56�WDEOH�FRQWDLQV�WKH�QXPEHU�RI�SRLQWV�HDFK�IUHTXHQWIO\HU�HDUQHG��3RLQWV(DUQHG��DQG�XVHG��3RLQWV8VHG���'HWHUPLQH�DOO�DSSURSULDWH�DZDUGVIRU�HDFK�IUHTXHQW�IO\HU�EDVHG�RQ�WKH�QXPEHU�RI�UHPDLQLQJ�SRLQWV�IRU�HDFK�IUHTXHQW�IO\HU�$Q�LQGLYLGXDO�FDQ�UHFHLYH�PXOWLSOH�DZDUGV��$ZDUG�OHYHOV�DUH�IRXQG�LQ�WKH�QHZ�$:$5'6WDEOH��3URFHVV�RQO\�WKH�IUHTXHQW�IO\HUV�ZKR�OLYH�LQ�$UL]RQD��67$7( $=���2UGHU�WKHUHSRUW�E\�)),'�
$ZDUGV�$YDLODEOH�WR�$=�)UHTXHQW�)O\HUV
���������������������������������$YDLODEOH
����)),'����������1DPH��������������3RLQWV��$ZDUG
����ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
����:'������������)267(5��*(5$/'����������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������)267(5��*(5$/'������������IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW
����:'������������)267(5��*(5$/'������������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������%267,&��0$5,(�����������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������%267,&��0$5,(�������������IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW
����:'������������%267,&��0$5,(�������������IUHH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKW
����:'������������%267,&��0$5,(�������������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������&$+,//��/(21$5'���������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������&$+,//��/(21$5'�����������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������&$+,//��/(21$5'�����������IUHH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKW
����:'������������&$+,//��/(21$5'�����������IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW
����:'������������21($/��$/,&(�����������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������21($/��$/,&(�������������IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW
����:'������������21($/��$/,&(�������������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������52'5,*8(=��0$5,$����������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������52'5,*8(=��0$5,$��������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������52'5,*8(=��0$5,$����������IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW
����:'������������60$57��-21$7+$1�����������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������60$57��-21$7+$1���������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������/21*��&$6(<���������������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������/21*��&$6(<�������������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW
����:'������������&223(5��$17+21<�����������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
����:'������������&22.��-(11,)(5������������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
H�����2SWLRQDO��'HWHUPLQH�ZKLFK�IUHTXHQW�IO\HUV�DUH�QRW�HOLJLEOH�IRU�DQ\�DZDUG��2UGHU�WKHUHSRUW�E\�)),'��,QFOXGH�DOO�VWDWHV�
)UHTXHQW�)O\HUV�,QHOLJLEOH�IRU�$ZDUGV
������������������������������������������������$YDLODEOH
��������������)),'����������1DPH�������������������3RLQWV
��������������ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
��������������:'������������-$&.621��/$85$���������������
��������������:'������������*25'21��$11(�����������������
��������������:'������������%52:1��-$621�����������������
��������������:'������������*5$+$0��0$5<�����������������
��������������:'������������1(/621��)(/,&,$��������������
��������������:'������������:22'��$/$1�������������������
��������������:'������������3(11,1*721��0,&+$(�����������
��������������:'������������-2+1621��$17+21<�������������
��������������:'������������('*(5721��:$<1(��������������
��������������:'������������)/2:(56��$11(77(�������������
��������������:'������������),(/'6��',$1$����������������
��������������:'������������'21$/'621��.$5(1�������������
��������������:'������������+817(5��&/<'(����������������
��������������:'������������%2<&(��5$1'$//���������������
�����&UHDWLQJ�D�9LHZ
D����&UHDWH�D�WHPSRUDU\�YLHZ�QDPHG�96&+('�WKDW�H[WUDFWV�VFKHGXOH�LQIRUPDWLRQ�IRU�DLUOLQHHPSOR\HHV��96&+('�PXVW�MRLQ�GDWD�IURP�WKH�WDEOHV�$,5/,1(�67$))0$67(5�DQG$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(��7KH�YLHZ�PXVW�LQFOXGH�GDWH��IOLJKW�QXPEHU��DQGGHVWLQDWLRQ��LQ�$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(���DQG�WKH�QDPH�DQG�,'�QXPEHU�RI�HDFKFUHZ�PHPEHU�DVVLJQHG�WR�WKDW�IOLJKW��LQ�$,5/,1(�67$))0$67(5���'LVSOD\�WKH�YLHZDQG�RUGHU�WKH�UHSRUW�E\�GDWH��IOLJKW�QXPEHU��DQG�HPSOR\HH�ODVW�QDPH�
3DUWLDO�2XWSXW9LHZ�96&+('
'DWH�������)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ��)LUVW1DPH����/DVW1DPH��������(PS,'
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
��0$5��������������������<<=����������-21$7+$1�����%2<&(���������������
��0$5��������������������<<=����������6+$521�������'($1����������������
��0$5��������������������<<=����������-$0(6��������1(:721��������������
��0$5��������������������<<=����������-(5(0<�������5+2'(6��������������
��0$5��������������������<<=����������-21$7+$1�����60$57���������������
��0$5��������������������<<=����������'(%25$+������:22'����������������
��0$5��������������������<<=����������)5$1./,1�����&$6721��������������
��0$5��������������������<<=����������52*(5��������'(11,6��������������
��0$5��������������������<<=����������$/$1���������*20(=���������������
��0$5��������������������<<=����������$/,&(��������0853+<��������������
��0$5��������������������<<=����������5$1'$//������9(17(5��������������
��0$5��������������������<<=����������-2$11��������<281*���������������
������([HUFLVHV ���
E����8VH�WKH�96&+('�YLHZ�WR�GLVSOD\�WKH�VFKHGXOH�RI�'HERUDK�<RXQJ��(PS,' �������2UGHUWKH�UHSRUW�E\�GDWH�DQG�IOLJKW�
6FKHGXOH�IRU�'HERUDK�<RXQJ
'DWH�������)OLJKW1XPEHU��'HVWLQDWLRQ��)LUVW1DPH���/DVW1DPH��������(PS,'
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
��0$5��������������������&3+����������'(%25$+�����<281*����������������
��0$5��������������������)5$����������'(%25$+�����<281*����������������
��0$5��������������������/+5����������'(%25$+�����<281*����������������
��0$5��������������������<<=����������'(%25$+�����<281*����������������
��0$5��������������������/+5����������'(%25$+�����<281*����������������
F�����2SWLRQDO��8VH�WKH�YLHZ�96&+('�DQG�WKH�WDEOH�$,5/,1(�)/,*+7'(/$<6�WRGHWHUPLQH�KRZ�PDQ\�GHOD\HG�IOLJKWV��'(/$<!���HDFK�FUHZ�PHPEHU�ZDV�RQ��2UGHU�WKHUHSRUW�E\�HPSOR\HH�ILUVW�QDPH�DQG�ODVW�QDPH�
3DUWLDO�2XWSXW1XPEHU�RI�'HOD\HG�)OLJKWV
([SHULHQFHG�E\�(DFK�&UHZ�0HPEHU
������������������)LUVW1DPH��������/DVW1DPH������������FRXQW
������������������cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
������������������$'$0�������������67(3+(1621���������������
������������������$*1(6������������:(//6��������������������
������������������$/$1�������������*20(=��������������������
������������������$/,&(������������0853+<�������������������
������������������$/,&,$�����������($721��������������������
������������������$/9,1������������*5$+$0�������������������
������������������$11$�������������9(*$���������������������
������������������$11(�������������3$5.(5�������������������
������������������$17+21<����������&223(5�������������������
������������������%$5%$5$����������$57+85�������������������
������������������&$52/������������3($5&(�������������������
������������������&$6(<������������5,&+$5'6�����������������
������������������&+$5/(6����������+$55,6�������������������
������������������&+5,67,1(��������%5$'<��������������������
������������������&/<'(������������+817(5�������������������
������������������'$1,(/�����������*5$17��������������������
������������������'(%25$+����������:22'���������������������
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV
��
2EMHFWLYHV
� 8SGDWH�RU�GHOHWH�GDWD�YDOXHV�LQ�DQ�H[LVWLQJWDEOH�
� $GG��GURS��RU�DOWHU�WKH�DWWULEXWHV�RI�FROXPQV�LQD�WDEOH�
� 'HOHWH�WDEOHV��YLHZV��DQG�LQGH[HV�
��
0DLQWDLQLQJ�7DEOHV��2YHUYLHZ
<RX�FDQ�XVH�352&�64/�WR
� PRGLI\�YDOXHV�LQ�D�WDEOH�RU�YLHZ
� DGG�URZV�WR�D�WDEOH�RU�YLHZ
� GHOHWH�URZV�IURP�D�WDEOH�RU�YLHZ
� DOWHU�FROXPQ�DWWULEXWHV�RI�D�WDEOH
� DGG�QHZ�FROXPQV�WR�D�WDEOH
� GURS�FROXPQV�IURP�D�WDEOH
� GHOHWH�DQ�HQWLUH�WDEOH��64/�YLHZ��RU�LQGH[�
���
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
8SGDWLQJ�'DWD�9DOXHV
8VH�WKH�83'$7(�VWDWHPHQW�WR�PRGLI\�FROXPQYDOXHV�LQ�H[LVWLQJ�URZV�RI�D�WDEOH�RU�6$6�$&&(66YLHZ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�83'$7(�VWDWHPHQW�
83'$7(�WDEOH�QDPH6(7�FROXPQ�QDPH H[SUHVVLRQ�6(7�FROXPQ�QDPH H[SUHVVLRQ�«:+(5(�H[SUHVVLRQ�
&DUHIXO��,I�\RX�RPLWWKH�:+(5(�H[SUHVVLRQ�DOO�URZV�DUH�XSGDWHG�
��
;���<
���D����E����D����E�
8SGDWLQJ�'DWD�9DOXHV
;���<
���D����E����D����E�
XSGDWH�RQH��VHW�[ [ ���ZKHUH�\�FRQWDLQV�D�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
8SGDWLQJ�'DWD�9DOXHV
([DPSOH���*LYH�DOO�OHYHO���HPSOR\HHV�D����UDLVH�
SURF�VTO����XSGDWH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������VHW�6DODU\ 6DODU\� �����
�ZKHUH�-RE&RGH�OLNH�BB�����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
$�6$6�'$7$�VWHS�HTXLYDOHQW�LV�DV�IROORZV�
GDWD�DLUOLQH�WHVW����PRGLI\�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�������LI�VXEVWU�-RE&RGH��� ��WKHQ���������6DODU\ 6DODU\� ������UXQ�
! <RX�FDQQRW�FUHDWH�DGGLWLRQDO�FROXPQV�XVLQJ�WKH�83'$7(�VWDWHPHQW�
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
&RQGLWLRQDO�3URFHVVLQJ
8VH�D�&$6(�H[SUHVVLRQ�WR�SHUIRUP�FRQGLWLRQDOSURFHVVLQJ��$VVLJQ�QHZ�VDODULHV�EDVHG�RQ�MREOHYHO��7ZR�PHWKRGV�DUH�DYDLODEOH�
0HWKRG���SURF�VTO����XSGDWH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������VHW�6DODU\ 6DODU\�
�����FDVH�VXEVWU�-RE&RGH��������ZKHQ���WKHQ��������ZKHQ���WKHQ��������ZKHQ���WKHQ��������HOVH�����HQG�
$�&$6(�H[SUHVVLRQ�UHWXUQV�D�VLQJOH�YDOXH��,W�LV�FRQGLWLRQDOO\�HYDOXDWHG�IRU�HDFK�URZ�RI�D�WDEOH�RUYLHZ��8VH�PXOWLSOH�:+(1�FODXVHV�ZKHQ�\RX�ZDQW�WR�H[HFXWH�WKH�&$6(�H[SUHVVLRQ�IRU�VRPH�EXWQRW�DOO�URZV�LQ�WKH�WDEOH��7KH�RSWLRQDO�(/6(�H[SUHVVLRQ�SURYLGHV�DQ�DOWHUQDWH�DFWLRQ�LI�QRQH�RIWKH�7+(1�H[SUHVVLRQV�LV�H[HFXWHG�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
&RQGLWLRQDO�3URFHVVLQJ
0HWKRG���
SURF�VTO����XSGDWH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������VHW�6DODU\ 6DODU\�
�����FDVH�ZKHQ�VXEVWU�-RE&RGH����� �������������������WKHQ��������������������ZKHQ�VXEVWU�MRE&RGH����� �������������������WKHQ�����
�����ZKHQ�VXEVWU�-RE&RGH����� �������������������WKHQ�����
�����HOVH�����HQG�
0HWKRG���DERYH�LV�PRUH�HIILFLHQW�EHFDXVH�WKH�68%675�IXQFWLRQ�LV�HYDOXDWHG�RQO\�RQFH��7KLVPHWKRG�DOVR�DVVXPHV�DQ� �FRPSDULVRQ�RSHUDWRU��ZKLFK�PHDQV�WKDW�LI�\RX�QHHG�D�GLIIHUHQWRSHUDWRU��\RX�PXVW�XVH�0HWKRG���
,I�QR�(/6(�H[SUHVVLRQ�LV�SUHVHQW�DQG�HYHU\�:+(1�FRQGLWLRQ�LV�IDOVH��WKH�UHVXOW�RI�WKH�&$6(H[SUHVVLRQ�LV�D�PLVVLQJ�YDOXH�
��
&RQGLWLRQDO�3URFHVVLQJ
<RX�FDQ�DOVR�XVH�D�&$6(�H[SUHVVLRQ�LQ�RWKHUSDUWV�RI�D�TXHU\��VXFK�DV�ZLWKLQ�D�6(/(&7VWDWHPHQW��WR�FUHDWH�QHZ�FROXPQV�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�&$6(�H[SUHVVLRQ�ZLWKLQ�WKH6(/(&7�VWDWHPHQW�6(/(&7�FROXPQ���FROXPQ!����
&$6(��FDVH�RSHUDQG!:+(1�ZKHQ�FRQGLWLRQ�7+(1�UHVXOW�H[SUHVVLRQ�:+(1�ZKHQ�FRQGLWLRQ�7+(1�UHVXOW�H[SUHVVLRQ!�(/6(�UHVXOW�H[SUHVVLRQ!
(1'�
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
&RQGLWLRQDO�3URFHVVLQJ
([DPSOH� 'LVSOD\�HPSOR\HH�QDPHV��MRE�FRGHV�DQG�MRE�OHYHOV�
SURF�VTO����VHOHFW�/DVW1DPH��)LUVW1DPH��-RE&RGH�����������FDVH�VXEVWU�-RE&RGH�����
���ZKHQ���WKHQ�MXQLRU���ZKHQ���WKHQ�LQWHUPHGLDWH���ZKHQ���WKHQ�VHQLRU
�������������HOVH�QRQHHQG�DV�OHYHO
�IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU��������DLUOLQH�VWDIIPDVWHU�ZKHUH�VWDIIPDVWHU�(PS,'
������������SD\UROOPDVWHU�(PS,'�
,Q�WUDGLWLRQDO�6$6�SURJUDPPLQJ�ODQJXDJH��\RX�FUHDWH�D�XVHU�GHILQHG�IRUPDW�ZLWK�WKH)250$7�SURFHGXUH�WR�GLVSOD\�D�FKDUDFWHU�VWULQJ�RI�\RXU�FKRLFH��LQ�SODFH�RI�D�VWRUHG�YDOXH�
��
&RQGLWLRQDO�3URFHVVLQJ
�������������7KH�6$6�6\VWHP������������������������������-RE/DVW1DPH���������)LUVW1DPH����&RGH��OHYHOcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$'$06������������*(5$/'�������7$����LQWHUPHGLDWH$/(;$1'(5��������686$1��������0(����LQWHUPHGLDWH$33/(������������752<���������0(����MXQLRU$57+85�����������%$5%$5$������)$����VHQLRU$9(5<������������-(55<��������7$����VHQLRU%$5()227���������-26(3+�������0(����VHQLRU%$8&20�����������:$/7(5�������6&3���QRQH%/$,5������������-867,1�������37����LQWHUPHGLDWH%/$/2&.����������5$/3+��������7$����LQWHUPHGLDWH%267,&�����������0$5,(��������7$����VHQLRU
3DUWLDO�2XWSXW
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
/RDGLQJ�'DWD�LQWR�D�7DEOH���5HYLHZ
0HWKRG�$��7KH�6(7�&ODXVH
,16(57�,172�WDEOH�QDPH�6(7�FROXPQ�QDPH YDOXH�FROXPQ�QDPH YDOXH�����
0HWKRG�%��7KH�9$/8(6�&ODXVH
,16(57�,172�WDEOH�QDPH���FROXPQ�OLVW�!9$/8(6���YDOXH�YDOXH�YDOXH�������
0HWKRG�&��$�4XHU\�H[SUHVVLRQ
,16(57�,172�WDEOH�QDPH���FROXPQ�OLVW�!6(/(&7�FROXPQV�IURP�WDEOH�QDPH
��
8VH�WKH�'(/(7(�VWDWHPHQW�WR�HOLPLQDWH�XQZDQWHGURZV�IURP�D�D�WDEOH�RU�6$6�$&&(66�YLHZ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�'(/(7(�VWDWHPHQW�
'(/(7(�)520�WDEOH�QDPH:+(5(�H[SUHVVLRQ�
'HOHWLQJ�5RZV
! ,I�\RX�GR�QRW�VSHFLI\�D�:+(5(�FODXVH��DOO�URZV�DUH�GHOHWHG�
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
'HOHWLQJ�5RZV
;���<
���D�
���E�
���D�
���E�
GHOHWH�IURP�RQH���ZKHUH�\�FRQWDLQV���
;���<
���D�
���E�
21( 21(
���
:KDW�KDSSHQV�LI�\RXDFFLGHQWDOO\�SODFH�DVHPLFRORQ�KHUH"
��
'HOHWLQJ�5RZV
([DPSOH� )URP�WKH�$,5/,1(�)5(48(17)/<(56WDEOH��GHOHWH�DOO�IUHTXHQW�IO\HUV�ZKRKDYH�HLWKHU�XVHG�XS�WKHLU�SRLQWV�RUXVHG�PRUH�WKDQ�WKH\�KDYH�
SURF�VTO����GHOHWH�IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV������ZKHUH�3RLQWV(DUQHG�3RLQWV8VHG�� ���
127(�����URZV�ZHUH�GHOHWHG�IURP�$,5/,1(�)5(48(17)/<(56�
3DUWLDO�/RJ
! &RPSDUH�WKLV�SURFHVV�ZLWK�WKH�VXEVHWWLQJ�,)�VWDWHPHQW�XVHG�LQ�WUDGLWLRQDO�6$6SURJUDPPLQJ�ODQJXDJH�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
$OWHULQJ�&ROXPQV
8VH�WKH�$/7(5�VWDWHPHQW�WR�PDQLSXODWH�FROXPQVLQ�D�WDEOH�WKUHH�GLIIHUHQW�ZD\V�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�$/7(5�VWDWHPHQW�
$/7(5�7$%/(�WDEOH�QDPH$''�FROXPQ�GHILQLWLRQ��FROXPQ�GHILQLWLRQ��«'523�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH��«02',)<�FROXPQ�GHILQLWLRQ��FROXPQ�GHILQLWLRQ��«�
��
$OWHULQJ�&ROXPQV
�� $GG�FROXPQV�WR�D�WDEOH�
SURF�VTO����DOWHU�WDEOH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������DGG�%RQXV�QXP�IRUPDW FRPPD�����
�����/HYHO�FKDU����
<RX�DUH�HQODUJLQJ�WKH�WDEOH�
$IWHU�DGGLQJ�FROXPQV��XVH�WKH�83'$7(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�YDOXHV�WR�WKRVH�FROXPQV��7KHVHDGGHG�FROXPQV�LQLWLDOO\�FRQWDLQ�PLVVLQJ�YDOXHV�
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
$OWHULQJ�&ROXPQV
�� �'URS�FROXPQV�IURP�D�WDEOH�
SURF�VTO����DOWHU�WDEOH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������GURS�'HVWLQDWLRQ7\SH�
<RX�DUH�VKULQNLQJ�WKH�WDEOH�
$Q�DOWHUQDWLYH�LV�WR�XVH�WKH�'523 �GDWD�VHW�RSWLRQ�DV�IROORZV�FUHDWH�WDEOH�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V���VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V��GURS GHVW\SH��
��
$OWHULQJ�&ROXPQV
�� 0RGLI\�DWWULEXWHV�RI�H[LVWLQJ�FROXPQV�LQ�DWDEOH��<RX�FDQ�DOWHU�D�FROXPQ¶V�OHQJWK�LQIRUPDW��IRUPDW��DQG�ODEHO�
SURF�VTO����DOWHU�WDEOH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU������PRGLI\�%RQXV�QXP�IRUPDW FRPPD�����������������/HYHO�FKDU�������������������ODEHO (PSOR\HH�/HYHO�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
$OWHULQJ�&ROXPQV
SURF�VTO���DOWHU�WDEOH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�����DGG�$JH�QXP�����PRGLI\�'DWH2I%LUWK�GDWH�IRUPDW PPGG\\��������GURS�'DWH2I+LUH���XSGDWH�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU����VHW�DJH LQW��WRGD\���GDWH2I%LUWK����������
3RSXODWH�WKHURZV�KHUH�
([DPSOH� $OWHU�$,5/,1(�3$<52//0$67(5�DV�IROORZV�
���$GG�D�QHZ�FROXPQ�QDPHG�$JH�
���&KDQJH�WKH�'DWH2I%LUWK�FROXPQ�WR��WKH�00''<<����IRUPDW�
���'URS�WKH�'DWH2I+LUH�FROXPQ�
&UHDWHWKH�FROXPQVKHUH�
��
$OWHULQJ�&ROXPQV
��������������������������7KH�6$6�6\VWHP���������������-RE(PS,'��*HQGHU��&RGH���6DODU\��'DWH2I%LUWK��'DWH2I+LUHccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc����������0����7$�����������������6(3���������-81��������������)����0(�����������������2&7���������$8*��������������0����0(�����������������129���������2&7����
���������������7KH�6$6�6\VWHP����������������-RE(PS,'���*HQGHU��&RGH�����6DODU\��'DWH2I%LUWK���$JHcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc���������0������7$�����������������������������������������)������0(�����������������������������������������0������0(��������������������������������
%HIRUH�DOWHULQJ
$IWHU�DOWHULQJVHOHFW� ���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
'HOHWLQJ�7DEOHV��,QGH[HV��DQG�9LHZV
8VH�WKH�'523�VWDWHPHQW�WR�GHOHWH�DQ�HQWLUHWDEOH��64/�YLHZ��RU�LQGH[�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�'523�VWDWHPHQW�
'523�7$%/(�WDEOH�QDPH��WDEOH�QDPH��«�'523�9,(:�YLHZ�QDPH��YLHZ�QDPH��«�'523�,1'(;�LQGH[�QDPH��LQGH[�QDPH��«
)520�WDEOH�QDPH�
��
'HOHWLQJ�7DEOHV��,QGH[HV��DQG�9LHZV
([DPSOH� 'HOHWH�WKH�LQGH[�(PS,'�IURP�WKH$,5/,1(�3$<52//0$67(5�WDEOH�DQGGHOHWH�WKH�WHPSRUDU\�WDEOH�',6&2817�
SURF�VTO����GURS�LQGH[�(PS,'��������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
127(��,QGH[�(PS,'�KDV�EHHQ�GURSSHG����GURS�WDEOH�'LVFRXQW�
127(��7DEOH�:25.�',6&2817�KDV�EHHQ�GURSSHG�
:KHQ�\RX�GHOHWH�D�WDEOH��DOO�LQGH[HV�RQ�WKDW�WDEOH�DUH�DXWRPDWLFDOO\�GHOHWHG��,I�\RX�FRS\�D�WDEOH�DOO�LQGH[HV�DUH�FRSLHG�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
� $/7(5��$''��'523��02',)<
$GGV�RU�GURSV�FROXPQV�RU�FKDQJHV�FROXPQ�DWWULEXWHV�
� 83'$7(��6(7��&$6(
0RGLILHV�YDOXHV�LQ�H[LVWLQJ�FROXPQV�WKDW�LV��FKDQJHV�URZ�YDOXHV�
� '523 'HOHWHV�DQ�HQWLUH�WDEOH��YLHZ��RU�LQGH[�
� ,16(57��6(7��9$/8(6
,QVHUWV�GDWD�URZV�DW�HQGRI�H[LVWLQJ�WDEOHV�
,Q�6XPPDU\
� '(/(7(5HPRYHV�URZV�DV�VSHFLILHGZLWK�D�:+(5(�H[SUHVVLRQ�
��
8SGDWLQJ�9LHZV
<RX�FDQ�XSGDWH�WKH�GDWD�XQGHUO\LQJ�352&�64/YLHZV�XVLQJ�WKH�,16(57��'(/(7(��DQG�83'$7(VWDWHPHQWV��EXW� \RX�FDQ�RQO\�XSGDWH�D�VLQJOH�WDEOH�WKURXJK�DYLHZ��,W�FDQQRW�EH�MRLQHG�RU�OLQNHG�WR�DQRWKHUWDEOH��QRU�FRQWDLQ�D�VXETXHU\�
� \RX�FDQ�XSGDWH�D�FROXPQ�XVLQJ�WKH�FROXPQ¶VDOLDV��EXW�QRW�D�GHULYHG�FROXPQ�
� \RX�FDQQRW�XSGDWH�WKH�WDEOH�WKURXJK�DVXPPDU\�TXHU\�
� \RX�FDQQRW�XSGDWH�D�YLHZ�FRQWDLQLQJ�DQ25'(5�%<�FODXVH�
������0DLQWDLQLQJ�7DEOHV ���
��
8SGDWLQJ�9LHZV
SURF�VTO����FUHDWH�YLHZ�DLUOLQH�UDLVH�DV������VHOHFW�(PS,'��-RE&RGH��������������6DODU\��6DODU\����������������DV�0RQWKO\6DODU\�������������IRUPDW GROODU������������IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
&UHDWH�D�YLHZ���
����DQG�WKHQ�XSGDWH�WKH�YLHZ�SURF�VTO����XSGDWH�DLUOLQH�UDLVH������VHW�6DODU\ 6DODU\� �����������ZKHUH�-REFRGH 37��
���
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
������([HUFLVHV
6XEPLW�D�/,%1$0(�VWDWHPHQW�WR�DVVLJQ�WKH�$,5/,1(�WR�WKH�FRXUVH�6$6�GDWD�OLEUDU\�
762� OLEQDPH�DLUOLQH��VTO��VDVGDWD�
'LUHFWRU\�EDVHG�V\VWHPV� OLEQDPH�DLUOLQH���
�����0RGLI\LQJ�D�7DEOH
D����&UHDWH�D�WHPSRUDU\�WDEOH�QDPHG�7'(/$<�WKDW�LV�D�FRS\�RI�WKH�WDEOH$,5/,1(�)/,*+7'(/$<6��EXW�FRQWDLQV�RQO\�WKH�GDWD�IRU�0DUFK���������
E����)OLJKW�QXPEHUV�PXVW�EH�PRGLILHG�WR�GLIIHUHQWLDWH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKWV�IURP�GRPHVWLFIOLJKWV��&KDQJH�WKH�)/,*+7180%(5�FROXPQ�LQ�WKH�7'(/$<�WDEOH�IURP���FKDUDFWHUVWR���FKDUDFWHUV�ZLGH�
F����0RGLI\�WKH�IOLJKW�QXPEHUV�VR�WKDW�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKWV�'(67,1$7,217<3( ,QWHUQDWLRQDO��KDYH�IOLJKW�QXPEHUV�EHJLQQLQJ�ZLWK�,��'RPHVWLFIOLJKW�QXPEHUV�UHPDLQ�WKH�VDPH��'LVSOD\�7'(/$<�
G����(OLPLQDWH�WKH�'(67,1$7,217<3(�FROXPQ�IURP�7'(/$<�
H����'HOD\�FDWHJRULHV�PXVW�EH�DOWHUHG�WR�UHIOHFW�QHZ�VWDQGDUGV��&KDQJH�WKH�YDOXHV�RI�WKH'(/$<&$7(*25<�FROXPQ�DV�LQGLFDWHG�EHORZ��'LVSOD\�WKH�7'(/$<�WDEOH�
9DOXH�RI�'(/$< 1HZ�9DOXH�RI'(/$<&$7(*25<
��DQG�EHORZ 1R�'HOD\
��WR��� $FFHSWDEOH
���DQG�RYHU ([FHVVLYH
I����'HOHWH�WKH�7'(/$<�WDEOH�
������&KDSWHU�6XPPDU\ ���
������&KDSWHU�6XPPDU\
<RX�FDQ�XVH�352&�64/�WR�FUHDWH�WDEOHV�LQ�VHYHUDO�ZD\V��<RX�FDQ�GHILQH�FROXPQV�RU�ERUURZFROXPQ�GHILQLWLRQV�ZLWK�WKH�&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW��8VH�DQ�,16(57�VWDWHPHQW�WR�HQWHUURZV�RI�GDWD�LQWR�WKH�WDEOH��8VH�WKH�&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW�ZLWK�DQ�$6�NH\ZRUG�WR�VWRUHWKH�UHVXOW�RI�D�TXHU\�LQWR�D�WDEOH�
$�YLHZ�LV�D�VWRUHG�TXHU\�WKDW�FRQWDLQV�QR�GDWD�EXW�FDQ�EH�XVHG�DV�D�WDEOH��<RX�FDQ�FUHDWH�RUXSGDWH�YLHZV�XVLQJ�352&�64/��<RX�FDQ�XVH�WKH�'(6&5,%(�VWDWHPHQW�WR�GLVSOD\�WKH�GHILQLWLRQRI�D�352&�64/�YLHZ�LQ�WKH�6$6�ORJ�
<RX�FDQ�XVH�352&�64/�WR�FUHDWH�LQGH[HV�RQ�WDEOHV��352&�64/�FDQ�XVH�LQGH[HV�WR�RSWLPL]H�WKHSURFHVVLQJ�RI�:+(5(�FODXVHV�DQG�MRLQV�
352&�64/�HQDEOHV�\RX�WR�DOWHU�RU�GHOHWH�URZV�RI�GDWD�LQ�H[LVWLQJ�WDEOHV�RU�YLHZV�XVLQJ�WKH83'$7(�DQG�'(/(7(�VWDWHPHQWV��UHVSHFWLYHO\��<RX�FDQ�XVH�WKH�$/7(5�VWDWHPHQW�WR�DGG�GHOHWH��RU�PRGLI\�WKH�DWWULEXWHV�RI�FROXPQV�LQ�DQ�H[LVWLQJ�WDEOH��8VH�WKH�'523�VWDWHPHQW�WRGHOHWH�WDEOHV��YLHZV��DQG�LQGH[HV�
*HQHUDO�IRUP�RI�352&�64/�XVLQJ�LQWHJULW\�FRQVWUDLQWV�
352&�64/�&5($7(�7$%/(�WDEOH
�FROXPQ�VSHFLILFDWLRQ���FRQVWUDLQW�VSHFLILFDWLRQ��!
*HQHUDO�IRUPV�RI�WKH�&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW�
&5($7(�7$%/(�WDEOH�QDPH�FROXPQ�QDPH�W\SH�OHQJWK��FROXPQ�QDPH�W\SH�OHQJWK������
&5($7(�7$%/(�WDEOH�QDPH/,.(�WDEOH�QDPH�
&5($7(�7$%/(�WDEOH�QDPH�$66(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH���
)520�WDEOH�QDPH���
*HQHUDO�IRUPV�RI�WKH�,16(57�VWDWHPHQW�
,16(57�,172�WDEOH�QDPH6(7 FROXPQ�QDPH YDOXH�
FROXPQ�QDPH YDOXH����
,16(57�,172�WDEOH�QDPH9$/8(6��YDOXH�YDOXH�����
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
,16(57�,172�WDEOH�QDPH6(/(&7�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH���
)520�WDEOH���
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�&5($7(�9,(:�VWDWHPHQW�
&5($7(�9,(:�YLHZ�QDPH�$6TXHU\�H[SUHVVLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�'(6&5,%(�VWDWHPHQW�
'(6&5,%(�9,(:�YLHZ�QDPH�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�&5($7(�,1'(;�VWDWHPHQW�
&5($7(��81,48(!�,1'(;�LQGH[�QDPH21�WDEOH�QDPH�FROXPQ�QDPH�FROXPQ�QDPH��
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�83'$7(�VWDWHPHQW�
83'$7(�WDEOH�QDPH�_�YLHZ�QDPH6(7�FROXPQ�QDPH �H[SUHVVLRQ�6(7�FROXPQ�QDPH �H[SUHVVLRQ���:+(5(�H[SUHVVLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�&$6(�H[SUHVVLRQ�ZLWKLQ�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�
6(/(&7�FROXPQ���FROXPQ!��&$6(��FDVH�RSHUDQG!:+(1�ZKHQ�FRQGLWLRQ�7+(1�UHVXOW�H[SUHVVLRQ�:+(1�ZKHQ�FRQGLWLRQ�7+(1�UHVXOW�H[SUHVVLRQ!�(/6(�UHVXOW�H[SUHVVLRQ!
(1'�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�'(/(7(�VWDWHPHQW�
'(/(7(�)520�WDEOH�QDPH:+(5(�H[SUHVVLRQ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�$/7(5�VWDWHPHQW�
$/7(5�7$%/(�WDEOH�QDPH$''�FROXPQ�GHILQLWLRQ��FROXPQ�GHILQLWLRQ���'523�FROXPQ�QDPH��FROXPQ�QDPH����02',)<�FROXPQ�GHILQLWLRQ��FROXPQ�GHILQLWLRQ���
*HQHUDO�IRUPV�RI�WKH�'523�VWDWHPHQW�
'523�7$%/(�WDEOH�QDPH��WDEOH�QDPH����'523�YLHZ�QDPH��YLHZ�QDPH����'523�,1'(;�LQGH[�QDPH��LQGH[�QDPH���)520�WDEOH�QDPH�
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ���
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV
�����&UHDWLQJ�D�7DEOH
D����SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�DZDUGV�������SWVUHTG�QXP�ODEHO 32,176�5(48,5('�������UDQN�QXP�IRUPDW ���������DZDUG�FKDU������
E����LQVHUW�LQWR�DZDUGV���YDOXHV�����������IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO����YDOXHV���������������GLVFRXQW�RQ�IOLJKW����YDOXHV�����������IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW����YDOXHV����������������IUHH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKW��
$OWHUQDWH�6ROXWLRQ
LQVHUW�LQWR�DZDUGV���VHW�SWVUHTG ������UDQN ���������DZDUG IUHH�QLJKW�LQ�KRWHO���VHW�SWVUHTG �������UDQN ���������DZDUG ����GLVFRXQW�RQ�IOLJKW���VHW�SWVUHTG �������UDQN ���������DZDUG IUHH�GRPHVWLF�IOLJKW���VHW�SWVUHTG �������UDQN ���������DZDUG IUHH�LQWHUQDWLRQDO�IOLJKW�
F�������VHOHFW� ������IURP�DZDUGV�
G����WLWOH�$ZDUGV�$YDLODEOH�WR�$=�)UHTXHQW�)O\HUV����VHOHFW�IILG�QDPH�������3RLQWV(DUQHG�3RLQWV8VHG������ODEHO $YDLODEOH�3RLQWV�������DZDUG������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV�DZDUGV������ZKHUH��3RLQWV(DUQHG�3RLQWV8VHG�! SWVUHTG������DQG�VWDWH $=������RUGHU�E\���
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
H�����2SWLRQDO�
WLWOH�)UHTXHQW�)O\HUV�,QHOLJLEOH�IRU�$ZDUGV����VHOHFW�)),'��1DPH�����������3RLQWV(DUQHG�3RLQWV8VHG����������ODEHO $9$,/$%/(�32,176������IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV������ZKHUH��3RLQWV(DUQHG�3RLQWV8VHG��DOO����������VHOHFW�SWVUHTG������������IURP�DZDUGV�������RUGHU�E\���
�����&UHDWLQJ�D�9LHZ
D����SURF�VTO����FUHDWH�YLHZ�YVFKHG�DV������VHOHFW�GDWH��)OLJKW1XPEHU��������������IOLJKWVFKHGXOH�'HVWLQDWLRQ��������������)LUVW1DPH��/DVW1DPH��VWDIIPDVWHU�(PS,'���������IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU��DLUOLQH�)OLJKW6FKHGXOH���������ZKHUH�6WDIIPDVWHU�(PS,' )OLJKW6FKHGXOH�(PS,'�WLWOH�9LHZ�96&+('����VHOHFW� ������IURP�YVFKHG������RUGHU�E\�GDWH��)OLJKW1XPEHU��/DVW1DPH�
E����WLWOH�6FKHGXOH�IRU�'HERUDK�<RXQJ����VHOHFW� ������IURP�YVFKHG������ZKHUH�(PS,' ����������RUGHU�E\�'DWH��)OLJKW1XPEHU�
F�����2SWLRQDO�
WLWOH�1XPEHU�RI�'HOD\HG�)OLJKWV�WLWOH��([SHULHQFHG�E\�(DFK�&UHZ�0HPEHU����VHOHFW�)LUVW1DPH��/DVW1DPH�����������FRXQW� ��DV�FRXQW������IURP�YVFKHG��DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V������ZKHUH�YVFKHG�)OLJKW1XPEHU IOLJKWGHOD\V�)OLJKW1XPEHU�DQG������������YVFKHG�GDWH IOLJKWGHOD\V�GDWH�DQG������������'HOD\!�������JURXS�E\�)LUVW1DPH��/DVW1DPH������RUGHU�E\�)LUVW1DPH��/DVW1DPH�
������6ROXWLRQV�WR�([HUFLVHV ���
�����0RGLI\LQJ�D�7DEOH
D����SURF�VTO����FUHDWH�WDEOH�WGHOD\�DV������VHOHFW� ���������IURP�DLUOLQH�IOLJKWGHOD\V���������ZKHUH�GDWH ��PDU����G�
E����DOWHU�WDEOH�WGHOD\���PRGLI\�IOLJKWQXPEHU�FKDU����
F����XSGDWH�WGHOD\���VHW�IOLJKWQXPEHU ,__IOLJKWQXPEHU���ZKHUH�'HVWLQDWLRQ7\SH ,QWHUQDWLRQDO�VHOHFW� ���IURP�WGHOD\�
G����DOWHU�WDEOH�WGHOD\���GURS�'HVWLQDWLRQ7\SH�
H����XSGDWH�WGHOD\���VHW�'HOD\FDWHJRU\ ������FDVH���������ZKHQ�'HOD\� ��WKHQ�1R�'HOD\���������ZKHQ���'HOD\� ���WKHQ�$FFHSWDEOH���������HOVH�([FHVVLYH������HQG�VHOHFW� ���IURP�WGHOD\�
I����GURS�WDEOH�WGHOD\�
��� &KDSWHU������&UHDWLQJ�DQG�0RGLI\LQJ�7DEOHV�DQG�9LHZV
&KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO����������������������������������������������������� ���
������3URJUDP�7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH ��������������������������������������������������������������������������������������� ���
������&KDSWHU�6XPPDU\�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV ���
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV
�
2EMHFWLYHV
� 8VH�352&�64/�RSWLRQV�WR�FRQWURO�SURFHVVLQJGHWDLOV�
� 5HVHW�352&�64/�RSWLRQV�ZLWKRXW�UH�LQYRNLQJWKH�SURFHGXUH�
�
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
7KH�64/�SURFHGXUH�RIIHUV�D�YDULHW\�RI�RSWLRQVDQG�VWDWHPHQWV�WKDW�DIIHFW�SURFHVVLQJ�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�352&�64/�VWDWHPHQW�
352&�64/�RSWLRQV�
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
�
,12%6 Q VHWV�D�OLPLW�RI�Q�URZV�IURP�HDFKVRXUFH�WDEOH�WKDW�FRQWULEXWHV�WR�DTXHU\�
2872%6 Q UHVWULFWV�WKH�QXPEHU�RI�URZV�WKDWD�TXHU\�RXWSXWV��GLVSOD\V�RUZULWHV�WR�D�WDEOH��
/2236 Q UHVWULFWV�WKH�QXPEHU�RI�LWHUDWLRQVRI�WKH�LQQHU�ORRS�RI�352&�64/�
6HOHFWHG�RSWLRQV�
FRQWLQXHG���
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
�
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
12352037_352037 PRGLILHV�WKH�HIIHFW�RI�WKH,12%6 ��2872%6 ��DQG/2236 �RSWLRQV�VR�WKDW�\RX�DUHSURPSWHG�WR�VWRS�RU�FRQWLQXHZKHQ�D�VSHFLILHG�OLPLW�LVUHDFKHG�
35,17_1235,17 FRQWUROV�ZKHWKHU�WKH�UHVXOWV�RI�D6(/(&7�VWDWHPHQW�DUH�GLVSOD\HG�
12180%(5_180%(5 FRQWUROV�ZKHWKHU�WKH�URZQXPEHU�LV�SULQWHG�DV�WKH�ILUVWFROXPQ�LQ�WKH�RXWSXW�
FRQWLQXHG���
7KH�GHIDXOW�YDOXH�DSSHDUV�ILUVW�LQ�WKH�VOLGHV��7KH�352037�RSWLRQ�RQO\�ZRUNV�LQ�LQWHUDFWLYHPRGHV�
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV ���
�
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
12'28%/(_'28%/( GRXEOH�VSDFHV�WKH�UHSRUW�
12)/2:_)/2:_)/2: Q_)/2: Q�P
FRQWUROV�WKH�DSSHDUDQFH�RIZLGH�FKDUDFWHU�FROXPQV��7KH)/2:�RSWLRQ�FDXVHV�WH[W�WR�EHIORZHG�LQ�LWV�FROXPQ�UDWKHUWKDQ�ZUDSSLQJ�WKH�HQWLUH�URZ�6SHFLI\LQJ�Q�GHWHUPLQHV�WKHZLGWK�RI�WKH�IORZHG�FROXPQ�6SHFLI\LQJ�Q�DQG�P�IORDWV�WKHZLGWK�RI�WKH�FROXPQ�EHWZHHQWKH�OLPLWV�WR�DFKLHYH�DEDODQFHG�OD\RXW�
�
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
([DPSOH� 'LVSOD\�WKH�$:$5'6�WDEOH�ZLWK�IORZHGFKDUDFWHU�FROXPQV�DQG�GRXEOH�VSDFLQJ�
SURF�VTO�IORZ ���GRXEOH����VHOHFW� ������IURP�DZDUGV�
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
�
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
�����3RLQWV����5HTXLUHG������5DQN��$ZDUGccccccccccccccccccccccccccccccccccccc������������������������IUHH�QLJKW������������������������LQ�KRWHO
����������������������������GLVFRXQW������������������������RQ�IOLJKW
������������������������IUHH�GRPHVWLF������������������������IOLJKW
������������������������IUHH������������������������LQWHUQDWLRQDO������������������������IOLJKW
��
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
([DPSOH� 3URPSW�WKH�XVHU�WR�VWRS�RU�FRQWLQXHSURFHVVLQJ�DIWHU����URZV�DUH�UHDG�IURP$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�
SURF�VTO�LQREV ���SURPSW����VHOHFW�)OLJKW1XPEHU�����������'DWH������IURP�DLUOLQH�PDUFKIOLJKWV�
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV ���
��
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
/LPLW�VSHFLILHG�E\�,12%6 �RSWLRQ�KDV�EHHQUHDFKHG�
l 6�WR�VWRS
m &�WR�FRQWLQXH
2.
7KH�SURPSWHU�ZLQGRZ�DOORZV�\RX�WR�GHFLGH�ZKHWKHU�WR�VWRS�DIWHU�WKH�ILUVW����URZV��RU�WR�FRQWLQXHIRU�DQRWKHU����URZV�
��
)OLJKW1XPEHU�������'DWHccccccccccccccccccccccc����������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5��������������������0$5����
2XWSXW
&RQWUROOLQJ�3URFHVVLQJ
!� $IWHU�\RX�VSHFLI\�DQ�RSWLRQ��LW�UHPDLQV�LQ�HIIHFW�XQWLO�\RX�FKDQJH�LW�RU�\RX�UH�LQYRNH352&�64/�
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
5HVHWWLQJ�2SWLRQV
<RX�FDQ�XVH�WKH�5(6(7�VWDWHPHQW�WR�DGG�RUFKDQJH�352&�64/�RSWLRQV�ZLWKRXW�UH�LQYRNLQJ�WKHSURFHGXUH�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�5(6(7�VWDWHPHQW�
5(6(7�RSWLRQV�
��
([DPSOH� 'LVSOD\�WZR�URZV�IURP�WKH�SD\UROO�WDEOH�DQGSULQW�WKH�URZ�QXPEHU��7KHQ�GLVSOD\�WKHURZV�ZLWKRXW�SULQWLQJ�WKH�URZ�QXPEHU�
SURF�VTO�RXWREV ��QXPEHU�VHOHFW� �IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
������(PS�����������-RE�5RZ��,'����*HQGHU��&RGH�����6DODU\��'DWH2I%LUWK��'DWH2I+LUHcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc������������0�������7$�������������������6(3���������-81����������������)�������0(�������������������2&7���������$8*����
5HVHWWLQJ�2SWLRQV
������6HWWLQJ�352&�64/�2SWLRQV ���
��
5HVHWWLQJ�2SWLRQV
UHVHW�QRQXPEHU�VHOHFW� IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU�
�������������������-RE(PS,'����*HQGHU��&RGH�����6DODU\��'DWH2I%LUWK��'DWH2I+LUHccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc�������������0����7$������������������6(3���������-81�����������������)����0(������������������2&7���������$8*����
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV
��
2EMHFWLYHV
� 8VH�GLFWLRQDU\�WDEOHV�DQG�YLHZV�WR�REWDLQLQIRUPDWLRQ�DERXW�6$6�ILOHV�
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV ���
��
2YHUYLHZ
<RX�FDQ�UHWULHYH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�6$6�VHVVLRQPHWDGDWD�E\�TXHU\LQJ�GLFWLRQDU\�WDEOHV�ZLWK352&�64/��'LFWLRQDU\�WDEOHV�DUH
����FUHDWHG�DW�LQLWLDOL]DWLRQ
����XSGDWHG�DXWRPDWLFDOO\
����OLPLWHG�WR�UHDG�RQO\�DFFHVV�
§0HWDGDWD�FRQVLVW�RI�LQIRUPDWLRQ�WKDW�FKDUDFWHUL]HV�GDWD��0HWDGDWD�DUH�XVHG�WR�SURYLGHGRFXPHQWDWLRQ�IRU�GDWD�SURGXFWV��,Q�HVVHQFH��PHWDGDWD�DQVZHU�ZKR��ZKDW��ZKHQ��ZKHUH�ZK\��DQG�KRZ�DERXW�HYHU\�IDFHW�RI�WKH�GDWD�WKDW�DUH�EHLQJ�GRFXPHQWHG�¨
KWWS���JHRORJ\�XVJV�JRY�WRROV�PHWDGDWD�WRROV�GRF�IDT�KWPO�PRWLYDWLRQ
��
2YHUYLHZ
7KH�PHWDGDWD�DYDLODEOH�LQ�GLFWLRQDU\�WDEOHVLQFOXGHV
� 6$6�ILOHV
� H[WHUQDO�ILOHV
� V\VWHP�RSWLRQV��PDFURV��WLWOHV��DQG�IRRWQRWHV�
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
',&7,21$5<�0(0%(56 JHQHUDO�LQIRUPDWLRQ�DERXWGDWD�OLEUDU\�PHPEHUV
',&7,21$5<�7$%/(6 GHWDLOHG�LQIRUPDWLRQ�DERXWGDWD�VHWV
',&7,21$5<�&2/8016 GHWDLOHG�LQIRUPDWLRQ�RQYDULDEOHV�DQG�WKHLU�DWWULEXWHV
',&7,21$5<�&$7$/2*6 LQIRUPDWLRQ�DERXW�FDWDORJHQWULHV
',&7,21$5<�9,(:6 JHQHUDO�LQIRUPDWLRQ�DERXWGDWD�YLHZV
',&7,21$5<�,1'(;(6 LQIRUPDWLRQ�RQ�LQGH[HVGHILQHG�IRU�GDWD�ILOHV
6$6�)LOH�0HWDGDWD
2YHUYLHZ
��
2YHUYLHZ
',&7,21$5<�(;7),/(6 FXUUHQWO\�DVVLJQHG�ILOHUHIV
',&7,21$5<�237,216 FXUUHQW�VHWWLQJV�RI�6$6V\VWHP�RSWLRQV
',&7,21$5<�0$&526 LQIRUPDWLRQ�DERXW�PDFURYDULDEOHV
',&7,21$5<�7,7/(6 WH[W�DVVLJQHG�WR�WLWOHV�DQGIRRWQRWHV
2WKHU�0HWDGDWD
6$6�OLEUHIV�DUH�OLPLWHG�WR���FKDUDFWHUV��',&7,21$5<�LV�DQ�DXWRPDWLFDOO\�DVVLJQHG��UHVHUYHGZRUG�
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV ���
��
([SORULQJ�'LFWLRQDU\�7DEOHV
GHVFULEH�WDEOH�GLFWLRQDU\�WDEOHV�
3DUWLDO�/RJ
FUHDWH�WDEOH�',&7,21$5<�7$%/(6������OLEQDPH�FKDU����ODEHO /LEUDU\�1DPH����PHPQDPH�FKDU�����ODEHO 0HPEHU�1DPH����PHPW\SH�FKDU����ODEHO 0HPEHU�7\SH����PHPODEHO�FKDU������ODEHO 'DWDVHW�/DEHO����W\SHPHP�FKDU����ODEHO 'DWDVHW�7\SH����FUGDWH�QXP�IRUPDW '$7(7,0(�LQIRUPDW '$7(7,0(ODEHO 'DWH�&UHDWHG�������
7KH�'(6&5,%(�7$%/(�VWDWHPHQW�LV�D�JRRG�WRRO�IRU�H[SORULQJ�GLFWLRQDU\�WDEOHV��7KH�FRPSOHWHORJ�QRWHV�IURP�WKH�DERYH�VWDWHPHQW�DUH
FUHDWH�WDEOH�',&7,21$5<�7$%/(6
���
���OLEQDPH�FKDU����ODEHO /LEUDU\�1DPH�
���PHPQDPH�FKDU�����ODEHO 0HPEHU�1DPH�
���PHPW\SH�FKDU����ODEHO 0HPEHU�7\SH�
���PHPODEHO�FKDU������ODEHO 'DWDVHW�/DEHO�
���W\SHPHP�FKDU����ODEHO 'DWDVHW�7\SH�
���FUGDWH�QXP�IRUPDW '$7(7,0(�LQIRUPDW '$7(7,0(�ODEHO 'DWH�&UHDWHG�
���PRGDWH�QXP�IRUPDW '$7(7,0(�LQIRUPDW '$7(7,0(�ODEHO 'DWH�0RGLILHG�
���QREV�QXP�ODEHO 1XPEHU�RI�2EVHUYDWLRQV�
���REVOHQ�QXP�ODEHO 2EVHUYDWLRQ�/HQJWK�
���QYDU�QXP�ODEHO 1XPEHU�RI�9DULDEOHV�
���SURWHFW�FKDU����ODEHO 7\SH�RI�3DVVZRUG�3URWHFWLRQ�
���FRPSUHVV�FKDU����ODEHO &RPSUHVVLRQ�5RXWLQH�
���HQFU\SW�FKDU����ODEHO (QFU\SWLRQ�
���QSDJH�QXP�ODEHO 1XPEHU�RI�3DJHV�
���SFRPSUHVV�QXP�ODEHO 3HUFHQW�&RPSUHVVLRQ�
���UHXVH�FKDU����ODEHO 5HXVH�6SDFH�
���EXIVL]H�QXP�ODEHO %XIVL]H�
���GHOREV�QXP�ODEHO 1XPEHU�RI�'HOHWHG�2EVHUYDWLRQV�
���LQG[W\SH�FKDU����ODEHO 7\SH�RI�,QGH[HV
����
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
([DPSOH� 'LVSOD\�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�ILOHVLQ�WKH�$,5/,1(�OLEUDU\�
RSWLRQV�QRODEHO�QRFHQWHU�VHOHFW�PHPQDPH�IRUPDW ������������QREV��������QYDU��������FUGDWH���IURP�GLFWLRQDU\�WDEOHV���ZKHUH�OLEQDPH $,5/,1(�
��
PHPQDPH������������������QREV������QYDU������������FUGDWHccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc)/,*+7'(/$<6�������������������������������0$5�����������)/,*+76&+('8/(�����������������������������0$5�����������)5(48(17)/<(56�����������������������������0$5�����������,17(51$7,21$/)/,*+76�����������������������0$5�����������0$5&+)/,*+76�������������������������������0$5�����������0(&+$1,&6/(9(/�����������������������������0$5�����������0(&+$1,&6/(9(/�����������������������������0$5�����������0(&+$1,&6/(9(/�����������������������������0$5�����������3$<52//&+$1*(6�����������������������������0$5�����������3$<52//0$67(5������������������������������0$5�����������67$))&+$1*(6�������������������������������0$5�����������67$))0$67(5��������������������������������0$5�����������683(59,6256��������������������������������0$5�����������
2XWSXW
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV ���
��
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
([DPSOH� 'HWHUPLQH�ZKLFK�WDEOHV�FRQWDLQ�WKH(PS,'�FROXPQ�
VHOHFW�PHPQDPH���IURP�GLFWLRQDU\�FROXPQV���ZKHUH�OLEQDPH $,5/,1(������DQG�QDPH (PS,'�
��
PHPQDPHcccccccccccccccccccccccccccccccc)/,*+76&+('8/(0(&+$1,&6/(9(/�0(&+$1,&6/(9(/�0(&+$1,&6/(9(/�3$<52//&+$1*(63$<52//0$67(567$))&+$1*(667$))0$67(5683(59,6256
2XWSXW
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
7R�XVH�VHVVLRQ�PHWDGDWD�LQ�RWKHU�SURFHGXUHV�RU�LQD�'$7$�VWHS��\RX�FDQ
� FUHDWH�D�352&�64/�YLHZ�EDVHG�RQ�D�GLFWLRQDU\WDEOH
� XVH�YLHZV�SURYLGHG�LQ�WKH�6$6+(/3�OLEUDU\�WKDWDUH�EDVHG�RQ�WKH�GLFWLRQDU\�WDEOHV�
��
([DPSOH� 8VH�6$6+(/3�90(0%(5�WR�H[WUDFWLQIRUPDWLRQ�IURP�',&7,21$5<�0(0%(56LQ�D�352&�7$%8/$7(�VWHS�
SURF�WDEXODWH������GDWD VDVKHOS�YPHPEHU������IRUPDW ������FODVV�OLEQDPH�PHPW\SH����NH\ODEHO�1 �����WDEOH�OLEQDPH��PHPW\SH����������UWV ���PLVVWH[W 1RQH�UXQ�
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
������'LFWLRQDU\�7DEOHV�DQG�9LHZV ���
��
dcccccccceccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccfb��������b������������������PHPW\SH�������������������bb��������gccccccccecccccccceccccccccecccccccceccccccccib��������b&$7$/2*�b��'$7$��b,7(06725b��0''%��b��9,(:��bgcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchccccccccibOLEQDPH�b��������b��������b��������b��������b��������bgcccccccci��������b��������b��������b��������b��������bb$,5/,1(�b��������b��������b����1RQHb����1RQHb����1RQHbgcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchccccccccib0$36����b��������b��������b����1RQHb����1RQHb����1RQHbgcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchccccccccib6$6+(/3�b��������b��������b��������b��������b��������bgcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchccccccccib6$686(5�b��������b��������b��������b����1RQHb����1RQHbgcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchcccccccchccccccccib:25.����b��������b����1RQHb��������b����1RQHb����1RQHbjcccccccckcccccccckcccccccckcccccccckcccccccckccccccccl
2XWSXW
8VLQJ�'LFWLRQDU\�,QIRUPDWLRQ
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO�
��
2EMHFWLYHV
� &UHDWH�DQG�XVH�6$6�PDFUR�YDULDEOHVLQ�352&�64/�
� 8QGHUVWDQG�WKH�XVH�RI�6$6�PDFURVZLWK�64/�SURFHVVLQJ�
� 8VH�WKH�DXWRPDWLF�6$6�PDFUR�YDULDEOHVFUHDWHG�E\�352&�64/�
��
5HVROYLQJ�6\PEROLF�5HIHUHQFHV
0DFUR�YDULDEOH�UHIHUHQFHV�HPEHGGHG�ZLWKLQ352&�64/�FRGH�DUH�UHVROYHG�DV�WKH�VRXUFH�FRGHLV�WRNHQL]HG�
7KLV�VRXQGVIDPLOLDU�
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���
��
�OHW�GDWDVHWQDPH SD\UROOPDVWHU��OHW�ELJVDODU\ �������
6<0%2/�7$%/(1DPH�������������9DOXH
GDWDVHWQDPH SD\UROOPDVWHUELJVDODU\ ������
���
5HVROYLQJ�6\PEROLF�5HIHUHQFHV
��
VHOHFW� ���IURP�DLUOLQH�GDWDVHWQDPH���ZKHUH�6DODU\�!�ELJVDODU\�
���
5HVROYLQJ�6\PEROLF�5HIHUHQFHV
6<0%2/�7$%/(1DPH�������������9DOXH
GDWDVHWQDPH SD\UROOPDVWHUELJVDODU\ ������
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
VHOHFW�� ���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���ZKHUH�6DODU\�!��������
5HVROYLQJ�6\PEROLF�5HIHUHQFHV
6<0%2/�7$%/(1DPH�������������9DOXH
GDWDVHWQDPH SD\UROOPDVWHUELJVDODU\ ������
��
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV
64/�DOORZV�D�TXHU\�WR�SDVV�GDWD�YDOXHV�WRYDULDEOHV�LQ�WKH�KRVW�VRIWZDUH�V\VWHP��7KH�6$66\VWHP�FKRVH�WR�LPSOHPHQW�WKHVH�KRVW�YDULDEOHVDV�PDFUR�YDULDEOHV�
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���
��
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV
352&�64/�FDQ�FUHDWH�RU�XSGDWH�PDFUR�YDULDEOHVXVLQJ�DQ�,172�FODXVH��7KLV�FODXVH�FDQ�EH�XVHG�LQWKUHH�ZD\V�
352&�64/�FDQ�FUHDWH�RU�XSGDWH�PDFUR�YDULDEOHV�LQ�HLWKHU�ORFDO�RU�JOREDO�V\PERO�WDEOHV�
! 7KH�,172�FODXVH�RFFXUV�EHWZHHQ�WKH�6(/(&7�DQG�)520�FODXVHV��,W�FDQQRW�EH�XVHG�LQ�D&5($7(�7$%/(�RU�&5($7(�9,(:�VWDWHPHQW��8VH�WKH�1235,17�RSWLRQ�LI�\RX�GR�QRWQHHG�D�GLVSOD\�RI�WKH�TXHU\�UHVXOW�
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�ZLWK�DQ,172�NH\ZRUG�
6(/(&7�FRO���FRO�������,172��PYDU����PYDU������)520����
0HWKRG���H[WUDFWV�YDOXHV�RQO\�IURP�WKH�ILUVWURZ�RI�WKH�TXHU\�UHVXOW�
7KLV�PHWKRG�LV�RIWHQ�XVHG�ZLWK�TXHULHV�WKDW�UHWXUQ�RQO\�RQH�URZ�
��
([DPSOH
UHVHW�QRSULQW�VHOHFW�DYJ�VDODU\���������PLQ�VDODU\���������PD[�VDODU\����LQWR��PHDQ���PLQ���PD[���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU��SXW�PHDQ�PLQ�PD[�
��������������������������/RJ
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���
��
([DPSOH
&DOFXODWH�WKH�DYHUDJH�VDODU\�RI�HPSOR\HHV�ZLWK�DSDUWLFXODU�MRE�FRGH��6WRUH�WKH�DYHUDJH�LQ�DPDFUR�YDULDEOH�DQG�XVH�WKH�DYHUDJH�WR�GLVSOD\DOO�HPSOR\HHV�LQ�WKDW�MRE�FRGH�ZKR�KDYH�D�VDODU\DERYH�WKH�DYHUDJH��3ODFH�WKH�DYHUDJH�LQ�D�WLWOH�
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
��
([DPSOH
�OHW�FRGH 1$��VHOHFW�DYJ�6DODU\��LQWR��PHDQ���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���ZKHUH�-RE&RGH �FRGH��
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
UHVHW�SULQW�WLWOH���FRGH�(PSOR\HHV�(DUQLQJ�$ERYH�$YHUDJH�6DODULHV��WLWOH���$YHUDJH�6DODU\�IRU�FRGH�(PSOR\HHV�,V�PHDQ��VHOHFW� ���IURP�DLUOLQH�SD\UROOPDVWHU���ZKHUH�6DODU\�!�PHDQ���������������DQG���������-RE&RGH �FRGH��
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
��
1$��(PSOR\HHV�(DUQLQJ�$ERYH�$YHUDJH�6DODULHV$YHUDJH�6DODU\�IRU�1$��(PSOR\HHV�,V���������
�������������-RE(PS,'�*HQGHU�&RGH�����6DODU\��'DWH2I%LUWK��'DWH2I+LUHccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc��������)����1$�������������������'(&���������-8/������������0����1$�������������������6(3���������-81������������)����1$�������������������129���������6(3����
2XWSXW
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���
��
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�WR�FUHDWH�DPDFUR�YDULDEOH�
6(/(&7�D��E�����,172��D���DQ���E���EQ)520����
0HWKRG���H[WUDFWV�YDOXHV�IURP�WKH�ILUVW�Q�URZVRI�WKH�TXHU\�UHVXOW��DQG�SXWV�WKHP�LQWR�D�VHULHVRI�Q�PDFUR�YDULDEOHV�
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
��
([DPSOH
+RZ�PDQ\�IUHTXHQW�IO\HUV�DUH�LQ�HDFK�RI�WKHWKUHH�PHPEHU�W\SHV��*2/'��6,/9(5��%521=(�"
UHVHW�QRSULQW�VHOHFW�0HPEHU7\SH��������FRXQW� ��DV�)UHTXHQF\���LQWR��PHPW\SH���PHPW\SH�����������IUHT���IUHT����IURP�DLUOLQH�IUHTXHQWIO\HUV���JURXS�E\�0HPEHU7\SH�
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
�SXW�0HPEHU�W\SHV��PHPW\SH��PHPW\SH��PHPW\SH���SXW�)UHTXHQFLHV��IUHT��IUHT��IUHT��
/RJ
0HPEHU�W\SHV��%521=(�*2/'�6,/9(5)UHTXHQFLHV����������
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
��
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�WR�FUHDWH�DPDFUR�YDULDEOH�
6(/(&7�FRO���FRO������,172��PDFURYDU����PDFURYDU�������
6(3$5$7('�%<�GHOLPLWHU)520����
0HWKRG���H[WUDFWV�YDOXHV�IURP�DOO�URZV�RI�WKHTXHU\�UHVXOW��DQG�SXWV�WKHP�LQWR�D�VLQJOH�PDFURYDULDEOH��VHSDUDWHG�E\�WKH�VSHFLILHG�GHOLPLWHU�
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���
��
3XW�WKH�XQLTXH�YDOXHV�RI�DOO�LQWHUQDWLRQDOGHVWLQDWLRQV�LQWR�D�VLQJOH�PDFUR�YDULDEOH�
VHOHFW�GLVWLQFW�'HVWLQDWLRQ���LQWR��DLUSRUWFRGHV������VHSDUDWHG�E\�����IURP�DLUOLQH�LQWHUQDWLRQDOIOLJKWV��SXW�DLUSRUWFRGHV�
&'*�&3+�)5$�/+5�<<=
/RJ
&UHDWLQJ�0DFUR�9DULDEOHV��0HWKRG��
7KH�ORQJ�VWULQJ�YDOXH�LQ�WKH�PDFUR�YDULDEOH�FDQ�EH�SDUVHG�XVLQJ��6&$1�LQWR�WKH�LQGLYLGXDOVKRUW�YDOXHV�
��
([HFXWLRQ�RI�D�352&�64/�TXHU\�RU�QRQ�TXHU\VWDWHPHQW�XSGDWHV�WKH�IROORZLQJ�DXWRPDWLFPDFUR�YDULDEOHV�
64/2%6 UHFRUGV�WKH�QXPEHU�RI�URZVRXWSXW�RU�GHOHWHG
64/5& FRQWDLQV�WKH�UHWXUQ�FRGHIURP�HDFK�64/�VWDWHPHQW
64/2236 FRQWDLQV�WKH�QXPEHU�RI�LWHUDWLRQVSURFHVVHG�E\�WKH�LQQHU�ORRS�RI352&�64/�
$XWRPDWLF�0DFUR�9DULDEOHV
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
0DFUR�3URJUDP�([DPSOH
:ULWH�D�PDFUR�WKDW�DFFHSWV�D�VWDWH�FRGH�DV�DSDUDPHWHU�DQG�FUHDWHV�D�WDEOH�FRQWDLQLQJHPSOR\HHV�IURP�WKDW�VWDWH��'LVSOD\�DPD[LPXP�RI����URZV�IURP�WKH�WDEOH�
$XWRPDWLF�0DFUR�9DULDEOHV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
�PDFUR�VWDWH�VW��SURF�VTO�FUHDWH�WDEOH�VW�DVVHOHFW�/DVW1DPH��������)LUVW1DPH���IURP�DLUOLQH�VWDIIPDVWHU���ZKHUH�6WDWH �VW���SXW�127(��7KH�WDEOH�VW�KDV�VTOREV�URZV��
$XWRPDWLF�0DFUR�9DULDEOHV
������,QWHUIDFLQJ�352&�64/�ZLWK�0DFUR�/DQJXDJH��2SWLRQDO� ���
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
WLWOH���VW�(PSOR\HHV���LI�VTOREV�!�����WKHQ��GR�����SXW�127(��2QO\�WKH�ILUVW����URZV�DUH�GLVSOD\HG�����WLWOH���127(��2QO\����URZV�DUH�GLVSOD\HG������UHVHW�RXWREV ����HQG�VHOHFW� �IURP�VW�TXLW��PHQG�VWDWH�
$XWRPDWLF�0DFUR�9DULDEOHV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
�VWDWH�1<�
/RJ
127(��7DEOH�:25.�1<�FUHDWHG��ZLWK����URZVDQG���FROXPQV�
127(��7KH�WDEOH�1<�KDV����URZV�127(��2QO\�WKH�ILUVW����URZV�DUH�GLVSOD\HG�:$51,1*��6WDWHPHQW�WHUPLQDWHG�HDUO\�GXH�WR2872%6 ���RSWLRQ�
$XWRPDWLF�0DFUR�9DULDEOHV
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
2XWSXW1<�(PSOR\HHV127(��2QO\����URZV�DUH�GLVSOD\HG�
/DVW1DPH���������)LUVW1DPHcccccccccccccccccccccccccccccccc$33/(������������752<$57+85�����������%$5%$5$%$8&20�����������:$/7(5%/$/2&.����������5$/3+%267,&�����������0$5,(%2<&(������������-21$7+$1%5$'/(<����������-(5(0<%5<$17�����������/(21$5'%851(77(���������7+20$6&$+,//�����������0$56+$//
$XWRPDWLF�0DFUR�9DULDEOHV
������3URJUDP�7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH ���
������3URJUDP�7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH
��
2EMHFWLYHV
� 8VH�352&�64/�RSWLRQV�WR�WHVW�64/�FRGH�
� 8QGHUVWDQG�6$6�ORJ�PHVVDJHVDQG�DFFXUDWHO\�EHQFKPDUN�6$6�FRGH�
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
352&�64/�VWDWHPHQW�RSWLRQV�DUH�DYDLODEOH�WR�DLGLQ�WHVWLQJ�SURJUDPV�DQG�HYDOXDWLQJ�SHUIRUPDQFH�7KH�IROORZLQJ�DUH�VHOHFWHG�RSWLRQV�
� (;(&_12(;(&�FRQWUROV�ZKHWKHU�VXEPLWWHG�64/VWDWHPHQWV�DUH�H[HFXWHG�
� 1267,0(5_67,0(5�UHSRUWV�SHUIRUPDQFHVWDWLVWLFV�LQ�WKH�6$6�ORJ�IRU�HDFK�64/�VWDWHPHQW�
� 12(55256723_(55256723�LV�XVHG�LQ�EDWFK�DQGQRQLQWHUDFWLYH�MREV�WR�PDNH�352&�64/�HQWHUV\QWD[�FKHFN�PRGH�DIWHU�DQ�HUURU�RFFXUV�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
! 7R�XVH�WKH�67,0(5�64/�RSWLRQ��WKH�V\VWHP�RSWLRQ�67,0(5�RU�)8//67,0(5PXVW�DOVR�EH�LQ�HIIHFW�
2WKHU�352&�64/�VWDWHPHQW�RSWLRQV�WKDW�DUH�XVHIXO�LQ�WHVWLQJ�LQFOXGH�� ,12%6 Q�� 2872%6 Q�� /2236 Q
������3URJUDP�7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH ���
��
([DPSOH
'LVSOD\�WKH�FROXPQV�WKDW�DUH�UHWULHYHG�ZKHQ�\RXXVH�6(/(&7� �LQ�D�TXHU\�DQG�GLVSOD\�DQ\�PDFURYDULDEOH�UHVROXWLRQV��EXW�GR�QRW�H[HFXWH�WKHTXHU\�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
�OHW�GDWDVHWQDPH SD\UROOPDVWHU�
SURF�VTO�����IHHGEDFN�����QRH[HF����VHOHFW� ������IURP�DLUOLQH�GDWDVHWQDPH�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
/RJ127(��6WDWHPHQW�WUDQVIRUPV�WR�
VHOHFW�3$<52//0$67(5�(PS,'��3$<52//0$67(5�*HQGHU�3$<52//0$67(5�-RE&RGH�3$<52//0$67(5�6DODU\��3$<52//0$67(5�'DWH2I%LUWK�3$<52//0$67(5�'DWH2I+LUH����������IURP�$,5/,1(�3$<52//0$67(5�
127(��6WDWHPHQW�QRW�H[HFXWHG�GXH�WR�12(;(&�RSWLRQ�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
��
([DPSOH
7KLV�LV�D�ORJ�IURP�D�352&�64/�VWHS�ZLWK�WKH�67,0(5VWDWHPHQW�RSWLRQ��H[HFXWLQJ�D�VLQJOH�TXHU\��7KH�ILUVWQRWH�FRQFHUQV�WKH�LQYRFDWLRQ�RI�352&�64/�
127(��7KH�64/�VWDWHPHQW�XVHG�WKH�IROORZLQJ�UHVRXUFHV�������&38�����WLPH����������������������������(ODSVHG�WLPH����������������������������(;&3�FRXQW�������������7DVN�PHPRU\�������.����.�GDWD����.�SURJUDP�������7RWDO�PHPRU\������.�����.�GDWD�����.�SURJUDP�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
!� 7KLV�SURJUDP�ZDV�UXQ�LQ�EDWFK�XQGHU�096�;$��3HUIRUPDQFH�PHDVXUHV��DV�ZHOO�DV�WKHDFWXDO�QXPEHUV��YDU\�JUHDWO\�DFURVV�LQVWDOODWLRQV�DQG�RSHUDWLQJ�V\VWHPV���7KH�TXHU\XVHG�LV�WKH�RQH�DERXW�WKH�VXSHUYLVRUV�RI�WKH�FUHZ�RQ�WKH�&RSHQKDJHQ�IOLJKW��XVLQJVXETXHULHV�DQG�LQOLQH�YLHZV��IURP�6HFWLRQ������
������3URJUDP�7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH ���
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
7KH�VHFRQG�QRWH�FRQFHUQV�WKH�TXHU\�LWVHOI�
127(��7KH�64/�VWDWHPHQW�XVHG�WKH�IROORZLQJ�UHVRXUFHV�������&38�����WLPH����������������������������(ODSVHG�WLPH����������������������������(;&3�FRXQW��������������7DVN��PHPRU\�������.�����.�GDWD�����.�SURJUDP�������7RWDO�PHPRU\�������.������.�GDWD�����.�SURJUDP�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
��
([DPSOH��FRQWLQXHG�
7KH�WKLUG�QRWH�UHIOHFWV�WKH�WRWDOV�IRU�WKH�SURFHGXUH�
127(��7KH�64/�SURFHGXUH�XVHG�WKH�IROORZLQJ�UHVRXUFHV�������&38�����WLPH����������������������������(ODSVHG�WLPH����������������������������(;&3�FRXQW��������������7DVN��PHPRU\�������.�����.�GDWD�����.�SURJUDP�������7RWDO�PHPRU\�������.������.�GDWD�����.�SURJUDP�
7HVWLQJ�DQG�3HUIRUPDQFH�2SWLRQV
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
��
*HQHUDO�*XLGHOLQHV�IRU%HQFKPDUNLQJ�3URJUDPV
� 1HYHU�XVH�HODSVHG�WLPH�IRU�FRPSDULVRQEHFDXVH�LW�PD\�EH�DIIHFWHG�E\�FRQFXUUHQWWDVNV�
� %HQFKPDUN�WZR�SURJUDPV�LQ�VHSDUDWH�6$6VHVVLRQV��,I�EHQFKPDUNLQJ�LV�GRQH�ZLWKLQ�RQH6$6�VHVVLRQ��VWDWLVWLFV�IRU�WKH�VHFRQGSURJUDP�FDQ�EH�PLVOHDGLQJ�EHFDXVH�WKH�6$6VXSHUYLVRU�PLJKW�KDYH�ORDGHG�PRGXOHV�LQWRPHPRU\�IURP�SULRU�VWHSV�
��
*HQHUDO�*XLGHOLQHV�IRU%HQFKPDUNLQJ�3URJUDPV
� 5XQ�HDFK�SURJUDP�PXOWLSOH�WLPHV�DQGDYHUDJH�WKH�SHUIRUPDQFH�VWDWLVWLFV�
� 8VH�UHDOLVWLF�GDWD�IRU�WHVWV��3URJUDP�$�FRXOGEH�EHWWHU�WKDQ�SURJUDP�%�RQ�VPDOO�WDEOHV�DQGZRUVH�RQ�ODUJH�WDEOHV�
������&KDSWHU�6XPPDU\ ���
������&KDSWHU�6XPPDU\
<RX�FDQ�XVH�RSWLRQV�LQ�WKH�352&�64/�VWDWHPHQW�WR�DIIHFW�64/�SURFHVVLQJ��<RX�FDQ�OLPLW�WKHQXPEHU�RI�URZV�UHDG�RU�ZULWWHQ�GXULQJ�D�TXHU\�RU�OLPLW�WKH�QXPEHU�RI�LQWHUQDO�ORRSV�352&�64/SHUIRUPV��352&�64/�FDQ�QRWLI\�\RX�ZKHQ�DQ\�RI�WKH�SURFHVVLQJ�OLPLWV�WKDW�\RX�VHW�KDYH�EHHQUHDFKHG�
2SWLRQV�DUH�DOVR�DYDLODEOH�WKDW�DIIHFW�WKH�IRUP�RI�WKH�RXWSXW��<RX�FDQ�IORZ�FKDUDFWHU�FROXPQV�QXPEHU�\RXU�URZV��RU�GRXEOH�VSDFH�RXWSXW��7KH�5(6(7�VWDWHPHQW�HQDEOHV�\RX�WR�FKDQJHRSWLRQV�ZLWKRXW�KDYLQJ�WR�UH�LQYRNH�WKH�SURFHGXUH�
'LFWLRQDU\�WDEOHV�FDQ�EH�TXHULHG�WR�GLVSOD\�6$6�VHVVLRQ�PHWDGDWD��7KH�GLFWLRQDU\�WDEOHV�DUHJHQHUDWHG�DW�UXQ�WLPH�DQG�DUH�UHDG�RQO\��<RX�FDQ�DOVR�XVH�YLHZV�VWRUHG�LQ�WKH�6$6+(/3�OLEUDU\WKDW�DUH�EDVHG�RQ�WKH�GLFWLRQDU\�WDEOHV�
<RX�FDQ�FRPELQH�WKH�6$6�PDFUR�IDFLOLW\�ZLWK�352&�64/�LQ�WKH�VDPH�ZD\�DV�DQ\�RWKHU�6$6VWHS��352&�64/��KRZHYHU��LV�FDSDEOH�RI�SDVVLQJ�GDWD�IURP�D�TXHU\�UHVXOW�LQWR�D�PDFUR�YDULDEOH�352&�64/�DOVR�XSGDWHV�VHYHUDO�DXWRPDWLF�PDFUR�YDULDEOHV�WKDW�FRQWDLQ�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKHODVW�TXHU\�H[HFXWHG�
7KHUH�DUH�352&�64/�VWDWHPHQW�RSWLRQV�DYDLODEOH�WR�WHVW�DQG�HYDOXDWH�SURJUDP�SHUIRUPDQFH�)RU�H[DPSOH��WKH�67,0(5�RSWLRQ�LQ�WKH�352&�64/�VWDWHPHQW�FDQ�UHTXHVW�UHVRXUFH�XVDJHLQIRUPDWLRQ�RQ�HDFK�VWDWHPHQW�H[HFXWHG��7KH�6$6�ORJ�GLVSOD\V�LQIRUPDWLRQ�RQ�&38�XVDJH��,�2FRXQWV��DQG�RWKHU�VWDWLVWLFV�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�352&�64/�VWDWHPHQW�
352&�64/�RSWLRQV�
*HQHUDO�IRUP�RI�WKH�5(6(7�VWDWHPHQW�
5(6(7�RSWLRQV�
*HQHUDO�IRUPV�RI�WKH�6(/(&7�VWDWHPHQW�ZLWK�DQ�,172�NH\ZRUG�
6(/(&7�FRO���FRO����,172��PYDU����PYDU����)520��
6(/(&7�D��E���,172��D���DQ���E���EQ)520 ��
6(/(&7�FRO���FRO����,172��PDFURYDU����PDFURYDU����
6(3$5$7('�%<�GHOLPLWHU)520��
��� &KDSWHU������$GGLWLRQDO�64/�)HDWXUHV
0DFUR�YDULDEOHV�FUHDWHG�E\�352&�64/�
64/2%6
64/5&
64/2236
6HOHFWHG�352&�64/�VWDWHPHQW�RSWLRQV�
,12%6 Q
2872%6 �Q
/2236 �Q
12352037_352037
35,17_1235,17
12180%(5_180%(5
12'28%/(_'28%/(
12)/2:_)/2:_)/2: Q_)/2: Q�P
(;(&_12(;(&
1267,0(5_67,0(5
12(55256723_(55256723
$SSHQGL[�$���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG&ROXPQ�1DPHV
$�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�&ROXPQ�1DPHV��������������������������������������������������������� ���
��� $SSHQGL[�$���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV
A.1 Table and Column Names Sorted by Column Names ���
A.1 Table and Column Names Sorted by Column Names
&ROXPQ�1DPH 7DEOH�1DPHV
$GGUHVV )5(48(17)/<(56
%RDUGHG
,17(51$7,21$/)/,*+76
0$5&+)/,*+76
&LW\ )5(48(17)/<(56
67$))&+$1*(6
67$))0$67(5
'DWH )/,*+7'(/$<6
)/,*+76&+('8/(
,17(51$7,21$/)/,*+76
0$5&+)/,*+76
'DWH2I%LUWK 3$<52//&+$1*(6
3$<52//0$67(5
'DWH2I+LUH 3$<52//&+$1*(6
3$<52//0$67(5
'D\2I:HHN )/,*+7'(/$<6
'HOD\ )/,*+7'(/$<6
'HOD\&DWHJRU\ )/,*+7'(/$<6
'HSDUWXUH7LPH 0$5&+)/,*+76
'HSODQHG 0$5&+)/,*+76
'HVWLQDWLRQ )/,*+7'(/$<6
)/,*+76&+('8/(
,17(51$7,21$/)/,*+76
0$5&+)/,*+76
'HVWLQDWLRQ7\SH )/,*+7'(/$<6
'LVWDQFH 0$5&+)/,*+76
(PS,' )/,*+76&+('8/(
0(&+$1,&6/(9(/�
0(&+$1,&6/(9(/�
0(&+$1,&6/(9(/�
3$<52//&+$1*(6
3$<52//0$67(5
67$))&+$1*(6
67$))0$67(5
683(59,6256
)),' )5(48(17)/<(56
)LUVW1DPH 67$))&+$1*(6
67$))0$67(5
&ROXPQ�1DPH 7DEOH�1DPHV
)OLJKW1XPEHU )/,*+7'(/$<6
)/,*+76&+('8/(
,17(51$7,21$/)/,*+76
0$5&+)/,*+76
)UHLJKW 0$5&+)/,*+76
*HQGHU 3$<52//&+$1*(6
3$<52//0$67(5
-RE&DWHJRU\ 683(59,6256
-RE&RGH 0(&+$1,&6/(9(/�
0(&+$1,&6/(9(/�
0(&+$1,&6/(9(/�
3$<52//&+$1*(6
3$<52//0$67(5
/DVW1DPH 67$))&+$1*(6
67$))0$67(5
0DLO 0$5&+)/,*+76
0HPEHU7\SH )5(48(17)/<(56
0LOHV7UDYHOHG )5(48(17)/<(56
1DPH )5(48(17)/<(56
1RQUHYHQXH 0$5&+)/,*+76
2ULJLQ )/,*+7'(/$<6
0$5&+)/,*+76
3DVVHQJHU&DSDFLW\ 0$5&+)/,*+76
3KRQH1XPEHU )5(48(17)/<(56
67$))&+$1*(6
67$))0$67(5
3RLQWV(DUQHG )5(48(17)/<(56
3RLQWV8VHG )5(48(17)/<(56
6DODU\ 0(&+$1,&6/(9(/�
0(&+$1,&6/(9(/�
0(&+$1,&6/(9(/�
3$<52//&+$1*(6
3$<52//0$67(5
6WDWH )5(48(17)/<(56
67$))&+$1*(6
67$))0$67(5
683(59,6256
7UDQVIHUUHG 0$5&+)/,*+76
=LS&RGH )5(48(17)/<(56
��� Appendix A Overview of Table and Column Names
$SSHQGL[�%���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG&ROXPQ�1DPHV
%�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�7DEOH�1DPH ��������������������������������������������������������������� ���
��� $SSHQGL[�%���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV
%�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�7DEOH�1DPH ���
%�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�7DEOH�1DPH
&ROXPQ &ROXPQ� � &ROXPQ� � � �7DEOH�1DPH� &ROXPQ�1DPH� � 7\SH� � /HQJWK� � )RUPDW� � � �
)/,*+7'(/$<6 )OLJKW1XPEHU FKDU �'DWH QXP � '$7(��2ULJLQ FKDU �'HVWLQDWLRQ FKDU �'HOD\&DWHJRU\ FKDU ��'HVWLQDWLRQ7\SH FKDU ��'D\2I:HHN QXP �'HOD\ QXP �
)/,*+76&+('8/( )OLJKW1XPEHU FKDU � ���'DWH QXP � '$7(��'HVWLQDWLRQ FKDU � ���(PS,' FKDU �
)5(48(17)/<(56 )),' FKDU �0HPEHU7\SH FKDU �1DPH FKDU �� ����$GGUHVV FKDU ��3KRQH1XPEHU FKDU ��&LW\ FKDU �� ����6WDWH FKDU � ���=LS&RGH FKDU � ���0LOHV7UDYHOHG QXP � ���3RLQWV(DUQHG QXP � ���3RLQWV8VHG QXP � ���
,17(51$7,21$/)/,*+76 )OLJKW1XPEHU FKDU �'DWH QXP � '$7(��'HVWLQDWLRQ FKDU �%RDUGHG QXP �
��� $SSHQGL[�%���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV
&ROXPQ &ROXPQ� � &ROXPQ� � � �7DEOH�1DPH &ROXPQ�1DPH� � 7\SH� � /HQJWK� � )RUPDW� � � �
0$5&+)/,*+76 )OLJKW1XPEHU FKDU �'DWH QXP � '$7(��'HSDUWXUH7LPH QXP � 7,0(��2ULJLQ FKDU �'HVWLQDWLRQ FKDU �'LVWDQFH QXP �0DLO QXP �)UHLJKW QXP �%RDUGHG QXP �7UDQVIHUUHG QXP �1RQUHYHQXH QXP �'HSODQHG QXP �3DVVHQJHU&DSDFLW\QXP �
0(&+$1,&6/(9(/� (PS,' FKDU �-RE&RGH FKDU �6DODU\ QXP � '2//$5��
0(&+$1,&6/(9(/� (PS,' FKDU �-RE&RGH FKDU �6DODU\ QXP � '2//$5��
0(&+$1,&6/(9(/� (PS,' FKDU �-RE&RGH FKDU �6DODU\ QXP � '2//$5��
3$<52//&+$1*(6 (PS,' FKDU �*HQGHU FKDU �-RE&RGH FKDU �6DODU\ QXP � '2//$5��'DWH2I%LUWK QXP � '$7(��'DWH2I+LUH QXP � '$7(��
3$<52//0$67(5 (PS,' FKDU �*HQGHU FKDU �-RE&RGH FKDU �6DODU\ QXP � '2//$5��'DWH2I%LUWK QXP � '$7(��'DWH2I+LUH QXP � '$7(��
%�����7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV�6RUWHG�E\�7DEOH�1DPH ���
&ROXPQ &ROXPQ� � &ROXPQ� � � �7DEOH�1DPH &ROXPQ�1DPH� � 7\SH� � /HQJWK� � )RUPDW� � � �
67$))&+$1*(6 (PS,' FKDU �/DVW1DPH FKDU ��)LUVW1DPH FKDU ��&LW\ FKDU ��6WDWH FKDU �3KRQH1XPEHU FKDU ��
67$))0$67(5 (PS,' FKDU �/DVW1DPH FKDU ��)LUVW1DPH FKDU ��&LW\ FKDU ��6WDWH FKDU �3KRQH1XPEHU FKDU ��
683(59,6256 (PS,' FKDU �6WDWH FKDU �-RE&DWHJRU\ FKDU �
��� $SSHQGL[�%���2YHUYLHZ�RI�7DEOH�DQG�&ROXPQ�1DPHV
$SSHQGL[�&���7DEOH�/LVWLQJV
&�����3DUWLDO�7DEOH�/LVWLQJV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���
��� $SSHQGL[�&���7DEOH�/LVWLQJV
&�����3DUWLDO�7DEOH�/LVWLQJV ���
&�����3DUWLDO�7DEOH�/LVWLQJV
$,5/,1(�)/,*+7'(/$<6�7DEOH
����������������������������������������������������������������������������������'D\
)OLJKW������������������������������������������'HOD\�����������'HVWLQDWLRQ��������2I
1XPEHU���������'DWH����2ULJLQ����'HVWLQDWLRQ����&DWHJRU\��������7\SH��������������:HHN����'HOD\
������������0$5���������/*$����������<<=��������1R�'HOD\��������,QWHUQDWLRQDO�����������������
������������0$5���������/*$����������/$;�������������0LQXWHV����'RPHVWLF����������������������
������������0$5���������/*$����������25'��������1R�'HOD\��������'RPHVWLF����������������������
������������0$5���������/*$����������/+5������������0LQXWHV�����,QWHUQDWLRQDO�����������������
������������0$5���������/*$����������/$;��������1R�'HOD\��������'RPHVWLF����������������������
$,5/,1(�)/,*+76&+('8/(�7DEOH
)OLJKW��������������������������������(PS
1XPEHU���������'DWH����'HVWLQDWLRQ�����,'
������������0$5������������<<=������������
������������0$5������������<<=������������
������������0$5������������<<=������������
������������0$5������������<<=������������
������������0$5������������<<=������������
$,5/,1(�)5(48(17)/<(56�7DEOH
����������0HPEHU
�)),'������7\SH�����1DPH�����������������������$GGUHVV����������3KRQH1XPEHU
:'��������%521=(����&223(5��/(6/,(�����������'5,9,1*�:$<��������������������
:'��������%521=(����/21*��5866(//��������������6807(5�648$5(����������������
:'��������*2/'������%5<$17��$/721�������������7+,67/(�'5,9(�����������������
:'��������6,/9(5����1255,6��',$1(������������3$5.:$<�3/$=$������������������
:'��������6,/9(5����3($5621��%5<$1�������������0$5.83�0$125�����������������
���������������������������������=LS�����������0LOHV��������3RLQWV
&LW\��������������������6WDWH����&RGH�������7UDYHOHG��������(DUQHG����3RLQWV8VHG
/LWWOH�5RFN��������������$5�����������������������������������������������������
0RQWLFHOOR���������������$5�����������������������������������������������������
%DX[LWH������������������$5�����������������������������������������������������
1RUWK�/LWWOH�5RFN��������$5�����������������������������������������������������
%HOOD�9LVWD��������������$5�����������������������������������������������������
��� $SSHQGL[�&���7DEOH�/LVWLQJV
$,5/,1(�,17(51$7,21$/)/,*+76�7DEOH
)OLJKW
1XPEHU���������'DWH����'HVWLQDWLRQ����%RDUGHG
������������0$5������������<<=�������������
������������0$5������������/+5�������������
������������0$5������������&3+�������������
������������0$5������������)5$�������������
������������0$5������������/+5�������������
$,5/,1(�0$5&+)/,*+76�7DEOH
�������������������������������������������������������������������������������������������3
�������������������������������������������������������������������������������������������D
�������������������������������������������������������������������������������������������V
�������������������������������������������������������������������������������������������V
������������������������'������������������������������������������������������������������H
�)����������������������H������������������������������������������������������������������Q
�O����������������������S������������'�����������������������������������7�����������������J
�L����������������������D������������H�����������������������������������U����1������������H
�J����������������������U������������V�����������������������������������D����R������������U
�K����������������������W������������W�������'���������������������������Q����Q�����'������&
�W����������������������X������������L�������L�������������)������%������V����U�����H������D
�1����������������������U�����2������Q�������V�������������U������R������I����H�����S������S
�X����������������������H�����U������D�������W�������������H������D������H����Y�����O������D
�P�������������'��������7�����L������W�������D������0������L������U������U����H�����D������F
�E�������������D��������L�����J������L�������Q������D������J������G������U����Q�����Q������L
�H�������������W��������P�����L������R�������F������L������K������H������H����X�����H������W
�U�������������H��������H�����Q������Q�������H������O������W������G������G����H�����G������\
���������0$5�����������������/*$����<<=������������������������������������������������������
���������0$5�����������������/*$����/$;������������������������������������������������������
���������0$5�����������������/*$����25'������������������������������������������������������
���������0$5�����������������/*$����/+5������������������������������������������������������
���������0$5�����������������/*$����/$;������������������������������������������������������
$,5/,1(�0(&+$1,&6/(9(/��7DEOH
(PS�����-RE
�,'�����&RGH�������6DODU\
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
&�����3DUWLDO�7DEOH�/LVWLQJV ���
$,5/,1(�0(&+$1,&6/(9(/��7DEOH
(PS�����-RE
�,'�����&RGH�������6DODU\
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
$,5/,1(�0(&+$1,&6/(9(/��7DEOH
(PS�����-RE
�,'�����&RGH�������6DODU\
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
��������0(���������������
$,5/,1(�3$<52//&+$1*(6�7DEOH
(PS���������������-RE���������������������'DWH2I�������'DWH2I
�,'�����*HQGHU����&RGH�������6DODU\��������%LUWK���������+LUH
����������)�������7$���������������������-81����������-$1����
����������0�������0(���������������������-$1����������-$1����
����������0�������7$���������������������'(&����������2&7����
����������)�������)$���������������������6(3����������2&7����
����������)�������)$���������������������$8*����������129����
$,5/,1(�3$<52//0$67(5�7DEOH
(PS���������������-RE���������������������'DWH2I�������'DWH2I
�,'�����*HQGHU����&RGH�������6DODU\��������%LUWK���������+LUH
����������0�������7$���������������������6(3����������-81����
����������)�������0(���������������������2&7����������$8*����
����������0�������0(���������������������129����������2&7����
����������)�������)$���������������������6(3����������$8*����
����������0�������7$���������������������'(&����������129����
��� $SSHQGL[�&���7DEOH�/LVWLQJV
$,5/,1(�67$))&+$1*(6�7DEOH
(PS������������������)LUVW
�,'�����/DVW1DPH�����1DPH���������&LW\������6WDWH����3KRQH1XPEHU
��������&$57(5�������.$5(1������67$0)25'�����&7������������������
��������&+$30$1������1(,/�������1(:�<25.�����1<������������������
��������6$1'(56������5$<021'����1(:�<25.�����1<������������������
��������:$/7(56������',$1(������1(:�<25.�����1<������������������
��������%5,'(6721����$0<��������1(:�<25.�����1<������������������
$,5/,1(�67$))0$67(5�7DEOH
(PS������������������)LUVW
�,'�����/DVW1DPH�����1DPH����������&LW\�������6WDWH����3KRQH1XPEHU
��������$'$06��������*(5$/'�����67$0)25'�������&7������������������
��������$/(;$1'(5����686$1������%5,'*(3257�����&7������������������
��������$33/(��������752<�������1(:�<25.�������1<������������������
��������$57+85�������%$5%$5$����1(:�<25.�������1<������������������
��������$9(5<��������-(55<������3$7(5621�������1-������������������
$,5/,1(�683(59,6256�7DEOH
(PS����������������-RE
�,'�����6WDWH����&DWHJRU\
���������&7���������%&
���������1<���������%&
���������&7���������)$
���������1-���������)$
���������1<���������)$
,QGH[
""�RSHUDWRU����
�RSHUDWRU���������
$DOLDV�������������±�����������������$//�NH\ZRUG���������±�����������������$/7(5�VWDWHPHQW
DOWHULQJ�FROXPQV�����±��64/�SURFHGXUH���������±�������
$1<�NH\ZRUG����±��$33(1'�SURFHGXUH����������$6�NH\ZRUG���������±�������
%EHQFKPDUNLQJ�SURJUDPV
JXLGHOLQHV�����%(7:((1�$1'�RSHUDWRU����%RROHDQ�H[SUHVVLRQ�����±��%<�VWDWHPHQW
'$7$�VWHS�����±��
&&$/&8/$7('�NH\ZRUG����±��&DUWHVLDQ�SURGXFW�����±�����������±��&$6(�H[SUHVVLRQ�����±�������FKDUDFWHU�IXQFWLRQV���±��FODXVHV
)520��������������������±���������������������
*5283�%<����+$9,1*��������,172�����±��21�����25'(5�%<����±������������6(/(&7����±�������6(7�����±�������9$/8(6�����±��:+(1�����±��:+(5(����±��������������±�������������
��������&2$/(6&(�IXQFWLRQ�����FRPSDULVRQ�RSHUDWRUV
:+(5(�FODXVH����FRQFDWHQDWLRQ����������FRQFDWHQDWLRQ�RSHUDWRU����&21675$,176�NH\ZRUG�����
&217$,16�RSHUDWRU���������FRQYHQWLRQDO�MRLQV�����&255(6321',1*�NH\ZRUG�����±�������&2817�IXQFWLRQ����&5($7(�,1'(;�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH����������&5($7(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH����&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW
GHILQLQJ�FROXPQV�����±��64/�SURFHGXUH��������������������
&5($7(�9,(:�VWDWHPHQW64/�SURFHGXUH����������
'GDWD
DQDO\]LQJ�JURXSV����±��FRPELQLQJ�IURP�PXOWLSOH�WDEOHV����JURXSLQJ����ORDGLQJ�LQWR�D�WDEOH�����±��RUGHULQJ����±��VHOHFWLQJ�JURXSV����
'$7$�VWHS�����±�������%<�VWDWHPHQW�����±��HTXLYDOHQW�WR�64/�����IXQFWLRQV����±��/(1*7+�VWDWHPHQW����0(5*(�VWDWHPHQW�����±��PHUJHV����������PHWDGDWD�����6(7�VWDWHPHQW�����YLHZV����������
'$7$6(76�SURFHGXUH�����'(/(7(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH���������±�������'(6&�NH\ZRUG����'(6&5,%(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH���������GLFWLRQDU\�WDEOHV�����±��',)�IXQFWLRQ����',67,1&7�NH\ZRUG����'28%/(�RSWLRQ�����'523�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH��������������'523 �RSWLRQ�����
((/6(�H[SUHVVLRQ�����±��HTXLMRLQV����������(55256723�RSWLRQ�����(;&(37�RSHUDWRU�����±�������±��(;(&�RSWLRQ�����(;,676�FRQGLWLRQ�RSHUDWRU����
��� ,QGH[
H[SUHVVLRQV&$6(�����±�������(/6(�����±��7+(1�����
))(('%$&.�RSWLRQ����)/2:�RSWLRQ�����)227127(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH����)250$7�SURFHGXUH�����)250$7 �RSWLRQ����)520�FODXVH��������������������±��������
�������������)8//67,0(5�RSWLRQ�����IXQFWLRQV
FKDUDFWHU���±��&2$/(6&(�����&2817����'$7$�VWHS����±��',)����,17���/$*����0217+���QXPHULF���6&$1����±��6281'(;����68%675�������������VXPPDU\����±��72'$<���75,0���������
**5283�%<�FODXVH����
++$9,1*�FODXVH��������
,,';1$0( �RSWLRQ�����,';:+(5( �RSWLRQ�����,)�VWDWHPHQW
VXEVHWWLQJ�����,1�RSHUDWRU����,1'(;�NH\ZRUG�����LQGH[HV
FUHDWLQJ�����±���GHOHWLQJ�����QDPLQJ�UXOHV�����SHUIRUPDQFH�LVVXHV����������W\SHV�����
LQOLQH�YLHZV�����±�������LQQHU�MRLQV����±��������±�����������±��
FRQYHQWLRQDO�MRLQV�����HTXLMRLQV�����QDWXUDO�MRLQV�����
,12%6 �RSWLRQ���������������
,16(57�VWDWHPHQW64/�SURFHGXUH��������������±�������
,17�IXQFWLRQ���LQWHJULW\�FRQVWUDLQWV�����±��
&+(&.�����)25(,*1�.(<�����127�18//�����35,0$5<�.(<�����81,48(�����
,17(56(&7�RSHUDWRU�����±������������±��,172�FODXVH�����±��,6�0,66,1*�RSHUDWRU����,6�18//�RSHUDWRU����
--2,1�RSHUDWRU�����MRLQV���������±��
FRQYHQWLRQDO�����IXOO�����LQQHU����±��������±�����������±��OHIW�����PXOWLZD\����������QDWXUDO�����RXWHU����±��������±��ULJKW�����64/��FRPSDULQJ�ZLWK�'$7$�VWHS�PHUJH�
���WZR�ZD\�����±��ZLWK�YLHZV�����
.NH\ZRUGV
$//���������±�����������������$1<����±��$6���������±�������&$/&8/$7('����±��&21675$,176�����&255(6321',1*�����±�������'(6&����',67,1&7����,1'(;�����81,48(�����
//$%(/ �RSWLRQ���������/$*�IXQFWLRQ����/(1*7+�VWDWHPHQW
'$7$�VWHS����/,%1$0(�VWDWHPHQW����������/,.(�RSHUDWRU���������ORJLFDO�RSHUDWRUV
:+(5(�FODXVH����/2236 �RSWLRQ����������
0PDFUR�YDULDEOHV
DXWRPDWLF�����±��
,QGH[ ���
FUHDWLQJ�����±��HPEHGGHG�UHIHUHQFHV�����±��
0($16�SURFHGXUH����0(5*(�VWDWHPHQW
'$7$�VWHS�����±��PHUJHV
'$7$�VWHS��FRPSDULQJ�ZLWK�64/�MRLQV�����PHWDGDWD����������PRGLILHUV
VHW�RSHUDWRUV�����±��0217+�IXQFWLRQ���06*/(9(/ �RSWLRQ�����PXOWLZD\�MRLQV����������
1QDWXUDO�MRLQV�����12(;(&�RSWLRQ����±��12)(('%$&.�RSWLRQ����12/$%(/�RSWLRQ����1235,17�RSWLRQ�����127�(;,676�FRQGLWLRQ�RSHUDWRU����180%(5�RSWLRQ�����
221�FODXVH�����RSHUDWRUV
"���� ���������%(7:((1�$1'����FRPSDULVRQ����&217$,16���������(;&(37�����±�������±��(;,676�FRQGLWLRQ����,1����,17(56(&7�����±������������±��,6�0,66,1*����,6�18//����-2,1�����/,.(���������ORJLFDO����127�(;,676�FRQGLWLRQ����287(5�81,21����������±�������±��VHW�����±��VRXQGV�OLNH����81,21�����±������������±��
RSWLRQVFRQWUROOLQJ�SURFHVVLQJ�LQ�WKH�64/
SURFHGXUH�����±��'28%/(�����'523 �����(55256723�����(;(&�����)(('%$&.����)/2:�����)250$7����)8//67,0(5�����,';1$0( �����,';:+(5( �����,12%6 ���������������/$%(/ ���������
/2236 ����������06*/(9(/ �����12(;(&����12)(('%$&.����12/$%(/����1235,17�����180%(5�����2872%6 ����������35,17�����352037�����UHVHWWLQJ�����62576(4 ����64/�WHVWLQJ�DQG�SHUIRUPDQFH�����±��67,0(5�����81'2B32/,&<�����±��9$/,'$7(����
25'(5�%<�FODXVH����±������������RXWHU�MRLQV����±��������±��
IXOO�MRLQV�����OHIW�MRLQV�����ULJKW�MRLQV�����
287(5�81,21�RSHUDWRU����������±�������±��
2872%6 �RSWLRQ����������
335,17�RSWLRQ�����35,17�SURFHGXUH���������SURFHGXUHV
$33(1'����������'$7$6(76�����)250$7�����0($16����35,17����6257�������������64/���±���������������������������
352037�RSWLRQ�����
4TXHULHV
DG�KRF�����FRPSOH[�����±��
TXHU\�RXWSXWHQKDQFLQJ����±��RUGHULQJ����±��
48(5<�VWDWHPHQW�����TXHU\�H[SUHVVLRQ���������������48,7�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH����
55(6(7�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH���������ULJKW�MRLQV�����52//%$&.�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH�����581�VWDWHPHQW����
��� ,QGH[
66$6�GDWD�VHWV���6$6�IRUPDWV����6$6�ODEHOV����6$6�$&&(66�YLHZV������������������������
���6$6+(/3�OLEUDU\�����6&$1�IXQFWLRQ����±��6(/(&7�FODXVH����±�������6(/(&7�VWDWHPHQW�����
64/�SURFHGXUH����±������±����������������������������������
6(7�FODXVH�����±�������VHW�RSHUDWLRQV����VHW�RSHUDWRUV�����±��
GHIDXOW�EHKDYLRU�����PRGLILHUV�����±��
6(7�VWDWHPHQW'$7$�VWHS�����64/�SURFHGXUH����������
6257�SURFHGXUH�������������62576(4 �RSWLRQ����6281'(;�IXQFWLRQ����VRXQGV�OLNH�RSHUDWRU����64/��6HH�6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH64/�SURFHGXUH���±����������������������������
���±��$/7(5�VWDWHPHQW���������±�������&5($7(�,1'(;�VWDWHPHQW����������&5($7(�VWDWHPHQW����&5($7(�7$%/(�VWDWHPHQW����������������
���&5($7(�9,(:�VWDWHPHQW����������'$7$�VWHS�HTXLYDOHQW�����GDWD�W\SHV�����'(/(7(�VWDWHPHQW���������±�������'(6&5,%(�VWDWHPHQW���������'523�VWDWHPHQW��������������)227127(�VWDWHPHQW����,16(57�VWDWHPHQW��������������±�������LQWHJULW\�FRQVWUDLQWV�����±��RSWLPL]HU�����±��RSWLRQV�����±��RSWLRQV��FRQWUROOLQJ�SURFHVVLQJ�����±��48,7�VWDWHPHQW����5(6(7�VWDWHPHQW���������UHVHWWLQJ�RSWLRQV�����52//%$&.�VWDWHPHQW�����6(/(&7�VWDWHPHQW����±������±�����������
�����������������������6(7�VWDWHPHQW����������7,7/(�VWDWHPHQW����83'$7(�VWDWHPHQW���������±�������±���
��������9$/,'$7(�VWDWHPHQW����
64/�YLHZV�������������������������VWDWHPHQWV
$/7(5���������±�������%<�����±��&5($7(����&5($7(�,1'(;����������
&5($7(�7$%/(���������������&5($7(�9,(:����������'(/(7(���������±�������'(6&5,%(���������'523��������������)227127(����,16(57��������������±�������/,%1$0(����������0(5*(�����±��48(5<�����48,7����5(6(7���������52//%$&.�����581����6(/(&7����±������±���������������������
�������������6(7���������������VXEVHWWLQJ�,)�����7,7/(����83'$7(���������±�������±������������9$/,'$7(����
67,0(5�RSWLRQ�����6WUXFWXUHG�4XHU\�/DQJXDJH��64/����±�
FRPSDULVRQ�ZLWK�WUDGLWLRQDO�6$6�SURJUDPV����±�������±��
VXETXHULHV����±��FRUUHODWHG����±��QRQFRUUHODWHG����±��
VXEVHWWLQJZLWK�FDOFXODWHG�YDOXHV����±��ZLWK�WKH�:+(5(�FODXVH����±��
VXEVHWWLQJ�,)�VWDWHPHQW�����68%675�IXQFWLRQ�������������VXPPDU\�IXQFWLRQV����±��
7WDEOH�QDPHV
QDPLQJ�FRQYHQWLRQV����WDEOHV
GHOHWLQJ�����PDLQWDLQLQJ�����±��
7+(1�H[SUHVVLRQ�����7,7/(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH����72'$<�IXQFWLRQ���75,0�IXQFWLRQ���������WZR�ZD\�MRLQV�����±��
881'2B32/,&<�RSWLRQ�����±��81,21�����81,21�RSHUDWRU�����±�������±��81,48(�NH\ZRUG�����83'$7(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH���������±�������±�����������
,QGH[ ���
99$/,'$7(�RSWLRQ����9$/,'$7(�VWDWHPHQW
64/�SURFHGXUH����9$/8(6�FODXVH�����±��YDULDEOH�QDPHV
QDPLQJ�FRQYHQWLRQV����YLHZV
DGPLQLVWHULQJ�����±��FUHDWLQJ�ZLWK�WKH�64/�SURFHGXUH�����±��'$7$�VWHS����������GHOHWLQJ�����LQOLQH�����±�������6$6�$&&(66����������������������������
64/�������������������������XSGDWLQJ�����
YLUWXDO�WDEOHV�����
::+(1�FODXVH�����±��:+(5(�FODXVH�����������������������������
���DOWHUQDWLYHV����±��FRPSDULVRQ�RSHUDWRUV����ORJLFDO�RSHUDWRUV����VXEVHWWLQJ����±��VXEVHWWLQJ�ZLWK�FDOFXODWHG�YDOXHV����±��
��� ,QGH[