Introduction:

This document was prepared to be included with the supporting documents for Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA) application for the United Nations Public Service A d it th f ll iAwards, it covers the following:

History and Background of Bill Payment in Saudi Arabia

SADAD Payment System Overview and Products Offering

SADAD Current State in regard to coverage and number of transactionsSADAD Current State in regard to coverage and number of transactions

SADAD OverviewSaudi Arabian Monetary Agency (SAMA) ApplicationSaudi Arabian Monetary Agency (SAMA) Application for the United Nations Public Service Awards 

February, 2008

Table of Content

History and Background

SADAD Products Offering

SADAD Today

In the 1980s, SAMA mandated banks to accept payments on behalf of billers at no additional cost to customers or billers, and in return Banks recover a small portion of these costs through float incomeportion of these costs through float income

Key Issues

When this mandate was issued electricity and telecom l l h hi

Pre SADAD Bill Payment Network

revenue were largely a government revenue, however this situation has changedIn 2003, approximately 60‐70% of bills are paid at bank branches and a significant proportion of bills are paid by people who are not the bank’s customersBanks pay for the IT integration costs with billersElectricity Bank A

Consumer

p y gBanks incur costs for reconciliation and cash handling related to bill paymentsBanks recover a small portion of these costs through float income, keeping the collected money for 7‐30 days Banks are under further pressure to build additional capabilities for supporting billers

Electricity

Telecom

Bank A

Bank B

capabilities for supporting billersWhen the relationship started between the major billers it was completely manualBanks started to link electronically with billers to reduce the cost of processing the large number of bills manually, and open new electronic payment channels like ATMs and Phone 

Water Bank C

Government Bank D

banking to reduce the use of its branches

SADAD Overview 4

However, The privatization of Saudi Telecom Company, the introduction of mobile telecom services and liberation of the telecom market led to a large increase in the number of bills in Saudi Arabiaincrease in the number of bills in Saudi Arabia…

Number of Electricity and Telecom Subscribers in Saudi Arabia

CAGR 13.6%

Comments

The privatization of STC and the

Number of Electricity and Telecom Subscribers in Saudi Arabia(in thousands)

The privatization of STC and the introduction of the second mobile service provider (Mobily) are the main factors of the high growth rate

Mobile subscribers constitute the largest portion of the billing market share with 61% of the total number of subscripted

Mobile lines subscribers also has the largest Cumulative Annual Growth Rate (CAGR) of 67%Growth Rate (CAGR) of 67%

Government services also grew largely because of the growth of traffic, passports and labour related payments (about 30 million transactions a year)

Fixed Lines Mobile LinesElectricity 

4,172 4,318 4,507 4,661 5,023 5,360 6,051 6,915 7,963 9,554 12,355 14,987 17,362 21,847

SADAD Overview 5

Source:  Ministry of Water and Electricity, and International Telecommunication Union

The payment market in Saudi Arabia is huge with more than 280 million payments occurring every year and the number is growing fast…

Saudi Market Segments

Market

Telecom

Market Size(1)

155.4

Major Players

STC & Mobily

Utiliti 60 1 SEC W t &M fi

SADAD Share

37%

100%

Growth

16.2%

5 6%Utilities 60.1 SEC, Water, & Marafiq

Government 37.2 Passports, Traffic, and Labour

100%

1%

5.6%

6.0%

Airlines 9.4 Saudi and Emirates Airlines 0% 5.0%

I 6 8 CCI 9% 4 %Insurance 6.8 NCCI 9% 47.7%

Real‐estate 6.7 N/A 0% N/A

Instalments 3.6 ALJ, NCB, and Jumaih 0% 3.9%

M di 2 2 Al jd O bi Sh i d A 0% 0%Media 2,2 Almajd, Orbit, Showtime, and ART

Wholesale 2,5 Pepsi, Cock & Dairy Producers

0%

0%

5.0%

4.1%

Education 0.7 Private schools and colleges

M f i / di & bi

5%

%

N/A

/Manufacturing N/A Saudi Aramco & Sabic 0% N/A

Total Market 284.6

SADAD Overview 6

(1)  Million Transactions per Annum

SADAD in market No market share

SAMA mandate led consumers to use bank branches as their primary payment channels (by bank customers and non‐customers), followed by the billers’ collection centers and ATMscollection centers and ATMs…

Bill Payment Channels Top Consumer IssuesBill Payment Channels Top Consumer Issues Concerning Bill Payment

Time consuming

Delays/Loss in postage

Disconnection of service due to 

100

67

72

Overlooking payment dates

delays in bill processing

Inconvenient  63

63

67

Having to keep track of multiple bills

Handling large cash amounts 55

52

Number of mentions, “Time Consuming” =100

0 20 40 60 80 100

SADAD Overview 7

Source:  SADAD Market Research 2002

It was clear that there was a need for a centralize system that acts as an interface between billers and banks, so billers can use the banking channels with low cost…

SADAD Model

SADAD EBPP ModelSADAD Model Key Attributes 

SADAD will serve as a visible trusted brand for facilitating electronic payments – predominantly high volume and low value

Consumer

SADAD was built on an Electronic Bill Presentment and Payment (EBPP) Model, that acts as a single point of linkage into SADAD for Billers and Banks based on open standards

A “thin consolidation” model will be used

SADAD will be an intermediary in the information flow only – it will not hold funds on behalf of billers

SADAD

Biller A

Biller B

Bank A

Bank B

hold funds on behalf of billers

This model will allow more billers to enjoy the wide reach of banking channels in Saudi Arabia

All banking channels will be used to collect billers money from customers, and these channels include (ATM, Phone Banking, Online Banking, Bank Branches, and Point of Sale Terminals)

Biller N Bank N

SADAD will not own customers directly – banks and billers will continue to own and manage customer relationships

Customers don’t have to register with SADAD in order to use its services, where all banked customers are pre‐registered, and non bank customers can use SADAD through bank branches and cash acceptance machinesmachines

A wide range of payment types will be supported via SADAD (e.g.  Post‐paid and Pre‐Paid)

Streamlined processes for information exchange and payment settlement

SADAD Overview 8

Table of Content

History and Background

SADAD Products Offering

SADAD Today

SADAD currently offer three major product through all banking channels (ATM, Phone Banking, Internet Banking and Branches)…

SADAD Products

Post‐Paid Pre‐paid E‐Vouchers

Description Customer enter account or bill 

number and SADAD present the 

Customer enter account number 

and recharge amount

f ll b

Customer don’t enter account 

number and choose from a list of  

hamount

SADAD notify Biller about 

payment and account is settled 

immediately

SADAD notify Biller about 

payment and account is recharged 

immediately

recharge categories

Terminal prints the voucher and 

customer use just like a scratch 

card

SADAD Channels

Automated Teller Machine

Phone Banking Internet Banking Banks Branches

Customers

SADAD Overview 10

SADAD will offer billers a wide range of payment channels through thousands of physical and electronic collection channels and outlets ‐ through the Saudi Banks(1)‐ that reach every potential customer in Saudi ArabiaBanks( )‐ that reach every potential customer in Saudi Arabia…

Geographical Reach Number of Channels Per Bank

Banks Branch ATM POS (1)

ANB

SAMBA

123

65

579

411

7,006

4,455

Province Branch

Central Province

Western Province

436

351

ATM

2,147

1,757 SAMBA

NCB

Riyad

SFB

65

266

200

74

411

1,097

1,336

226

4,455

9,430

6,156

4 775

Western Province

Eastern Province

Northern Province

S h P i

351

230

134

157

1,757

1,171

651

781 SFB

Al Rajhi

74

403

226

1,715

4,775

12,207

SIB 25 209 169

Southern Province

Total

157

1,351

781

7,331

Customer ReachSHB

BAJ

Al Bilad

42

23

60

169

127

300

4,824

0

0

Branches and ATMs are located in about 200 different cities and towns around the country

Electronic Channels (reaches every household in Saudi Arabia)

Online bankingEmirates

SABB

1

63

1

336

0

5,784

NBK 1 1 0

Online banking

Phone Banking

11,010,398 active bank cards that can use SADAD

Registration is not required to use SADAD

SADAD Overview 11

Total 1,351 7,331 54,806(1) POS are not yet linked to SADAD 

SADAD Post‐Paid Option offers the Biller the option of uploading exact amounts to be viewed and paid by customers…

Bills Upload Payment Initialisation Acknowledgement Of Transaction

BillerCredit

Account &Approve

Transaction

Upload Bills 

Information

Receive Payment 

Notification

10 11

End

UpdateSADADDatabase

Receive &ValidatePaymentDATA

SendResponse

SendReal‐timePayment

Notification

3 4 9

SADAD

Post‐PaidPaymentBusinessRules

Receive Payment Advise

& Update SADAD DB

8

Bank

CollectAmount& ConfirmPayment

Send PaymentAdvise

Present

ValidReceiveResponse

C t U2

5

6a

6b 7

No

Yes

Customer

ValidationError toCustomer

Capture UserInput & Send to SADAD

Initiate Payment1

End

SADAD Overview 12

SADAD Prepaid Option Billers the option of uploading customer accounts numbers with its business rules…

Act. Upload Payment Initialisation Acknowledgement Of Transaction

BillerCredit

Account &Approve

Transaction

Upload account numbers

Receive Payment 

Notification

10 11

End

UpdateSADADDatabase

Receive &ValidatePaymentDATA

SendResponse

SendReal‐timePayment

Notification

3 4 9

SADAD

Pre‐paidPaymentBusinessRules

Receive Payment Advise

& Update SADAD DB

8

Bank

CollectAmount& ConfirmPayment

Send PaymentAdvise

Present

ValidReceiveResponse

C t U2

5

6a

6b 7

No

Yes

Customer

ValidationError toCustomer

Capture UserInput & Send to SADAD

Initiate Payment1

End

SADAD Overview 13

E‐Vouchers provide billers the option of uploading electronic vouchers with set amounts for their customers to purchase from all the available channels to be used at the biller siteused at the biller site…

Biller

Vouchers Upload Payment Initialisation

Upload Vouchers

SADAD

UpdateSADADD t b

Receive &ValidatePayment

SendVoucher 

Information

3 4

SADAD Database DATAInformation

Bank Provide Voucher Info to Customer

CollectAmount andSend Payment 

Advice

2 5

End

Customer Initiate Payment

1

SADAD Overview 14

SADAD also provide its billers other services and support in addition to its major products…

SADAD Services

Service Description

Real‐time and Batch Payment Notification Real‐time and Batch bill payment notification to Billers

Daily Reconciliation Provide to Billers daily reconciliation reports showing a breakdown of all transactions processed by SADAD

One Business Day Settlement

Settle and collect the money from all the Banks and transfer it to the Biller’s Bank account in one business dayin one business day

Reports Provide periodical reports to billers about all the Biller related activities through SADAD

24/7 Help Desk Provide 24/7 help desk dedicated for serving Billers and Banks only/ p Provide 24/7 help desk dedicated for serving Billers and Banks only

SADAD Portal Provide access to SADAD Portal which have real‐time data about all the transactions, and provide a mean to communicate between the Biller and SADAD

Onboarding Support Provide support for integration activities with SADAD system through a dedicated Onboarding Support pp g y gOnboarding team

SADAD Overview 15

Table of Content

History and Background

SADAD Products Offering

SADAD Today

With every month passes SADAD expanded its network by adding more banks and billers, by January 2008 SADAD linked 28 billers and 12 banks, and expected to reach 50 billers and 15 banks by end of 2008to reach 50 billers and 15 banks by end of 2008

SADAD Network Growth – Billers and Banks (12 months)

45

30

35

40

15 16 17 19 19 2122

2528

15

20

25

6 6 611 11 11 11 11 11 12 12 12

5 5 6

0

5

10

BillersBanks

Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08

SADAD Overview 17

As of Today, SADAD is linked to 12 banks with most of their channels operational and working with the remaining banks to do so…

Banks and its Channels

Banks Branch ATM Phone Banking Online Banking CAM

ANB

SAMBA

N/A

NCB

Riyad

SFB N/ASFB

Al Rajhi

N/A

BAJ

SHB

N/A

N/ASHB

Emirates

SABB

N/A

N/A

Testing Phase Not Available

SIB

Al Bilad

N/A

SADAD Overview 18

g

SADAD also linked 28 billers so far, and working with 40+ more (government and private) in different integration stages…

Government Agencies

Water Services

Riyadh Municipality

DZIT

S di

Home PC Initiative 

Medina Municipality

Jeddah Municipality

i i li

King Abdulaziz University

Makkah Municipality

CITC

i i liSaudi Post

Labor Ministry

MOCI

Traffic Police

Eastern Provence Municipality

Tabouk Municipality

Hail Municipality

Jouf Municipality

Jazan Municipality

Najran Municipality

Aseer Municipality

Baha Municipality

Private Sector

Passports

Customs

Qassim Municipality

MOFA

Qiyas

Northern Borders Municipality

Saudi Telecom Company

Marafiq

Samba

B T l

Mobily

National Commercial Bank

American Express

Al I t ll t C

NCCI

Sama Airlines

Saudi Electricity Company

SABB B kBravo Telecom

Saudi Hollandi Bank

Jeddah Chamber

NasAir

Alyusr Installment Company

Mubasher Stock Market Info

Awan Stock Market Info

Sahara Net

SABB Bank

ShowTime

Nesma Internet

Awal Net

SADAD Overview 19

OperationalPreparation Phase

The majority of bills paid in Saudi Arabia are paid through SADAD, which prove SADAD’s value to consumers who opt to use it as their main payment method instead of the old way of doing businessinstead of the old way of doing business…

SADAD Market Share Trends ‐ Bill Volume (12 months)

7 75

73

71%

69%

65%

57%

49%

36%

28%

21%

18%

5

64%

72%

79%

82%

79%

5% % % %

21%

25%

27%

29%

31%

35%

43%

51%

%

Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08

Other ChannelsSADAD

SADAD Overview 20

Other Channels: Billers owned channels, which include collection centers, distributors, credit cards, checks, cash, etc.

SADAD has managed to shift consumers’ behavior by moving them from physical channels (branches) to electronic channels (ATM, Phone Banking, and Online Banking) branches usage went down from 73% to 12%Banking), branches usage went down from 73% to 12%.

SADAD Channels Usage Trends From Beginning to Day

7%1%

19%

27%

19%

Website 27% ebs te

Phone

ATM

Branch73%

42%

Branch

12%

2003 2008

SADAD Overview 21

Currently more consumers are using the internet to query their bills, however most payments are made using Automated Tellers Machines…

SADAD Channel Usage Trends (Jan 2008)

ll

16% 15%

Bill Query Bill Payment

6%

50%47%

26%

ATM

Branch

Phone

Website

28%

12%

SADAD Overview 22

Bill Query: is the process of consumers querying their bills statusBill Payment: is the process of when consumers actually pay their bills

The number of bills paid in SADAD grew steadily in the last 12 months to reach a record 5.3 million bills paid in January 2008 alone, and the number is expected to reach about 8 million monthly payments by end of 2008reach about 8 million monthly payments by end of 2008

SADAD Monthly Payments Transactions ‐ Volume (12 months) (in ,000 payments)

3 506

5,319

1,5861,963

2,377

3,171 3,506

659 870 935 1,037 1,018

1,256 1,586

Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08

SADAD Overview 23

The value of bills paid in SADAD also grew steadily in the last 12 months to reach a record SAR 2.3 billion paid in January 2008 alone, and the number is expected to reach about SAR 3 5 billion monthly by end of 2008to reach about SAR 3.5 billion monthly by end of 2008

SADAD Monthly Payments Transactions ‐ Value (12 months) (in SAR ,000,000)

2,324

1,602 1,609

,

580

823 1,023

1,200

261 382 382 436 426

580

Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08

SADAD Overview 24