résumé de la séance - bourse de casablanca · 2016-07-28 · nº 1223 mercredi 27 juillet 2016 2...

Nº1223 mercredi 27 juillet 2016

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Résumé de la séance Cours Variation

quotidienne Variation

YTD MASI 9 923,58 -0,05% 11,18%

MADEX 8 126,61 -0,09% 12,01% FTSE CSE MOROCCO 15 8 642,15 -0,29% 16,40%

FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 386,04 0,11% 12,09% Capitalisation boursière (En MMDHS) 513,83 0,24% 13,35%

Volumes marché action (en MDhs) 102,58

Marché Central 102,58

Marché de Blocs

EvolutionduMASIenintraday

EvolutionduMASIdepuisle31/12/2015

Top5desvolumes Indicateursclésdelaséance

Valeurs Volumes en MDhs

% du volume quotidien Cours en Dhs Variations

SODEP-Marsa Maroc 20,63 20,11% 77,48 0,10%

BRASSERIES DU MAROC 17,16 16,72% 1 600,00 0,00%

LAFARGEHOLCIM MAR 15,67 15,28% 2 197,00 -0,05%

AFRIQUIA GAZ 11,27 10,99% 2 205,00 -2,00%

MANAGEM 8,90 8,67% 942,50 9,99%

Indicateurs Valeurs

Nombre de valeurs traitées 44

Nombre de valeurs non traitées 32

Nombre de valeurs à la hausse 17

Nombre de valeurs à la baisse 21

Nombre de valeurs cotées 76

Palmarèsdelaséance

Alertes

Valeurs Cours Quantité Variations

MANAGEM 942,50 9 460 9,99%

SMI 2 734,00 1 5,97%

HOLCIM ( Maroc ) 2 334,00 9 5,61%

WAFA ASSURANCE 3 579,00 1 4,93%

STOKVIS NORD AFRIQUE 24,80 100 3,33%

Valeurs Cours Quantité Variations

IB MAROC.COM 126,90 40 -6,00%

BMCE BANK 205,50 5 775 -3,97%

DELTA HOLDING 20,00 15 138 -3,66%

SALAFIN 767,10 18 -2,89%

INVOLYS 115,00 561 -2,54%

Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation

27/07/2016 ENNAKL Cours 859 21 986 titres +906,58% volume Moy sur 30 jours

27/07/2016 TAQA MOROCCO Volumétrie 9 500 3 307 titres +421,49% volume Moy sur 30 jours

27/07/2016 IB MAROC.COM Volumétrie 5 Cours : 126,90 Dhs ; Réservation à la baisse

27/07/2016 AFRIQUIA GAZ Volumétrie 62 5 100 titres +841,58% volume Moy sur 30 jours


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Scoring technique

Valeur Sens Evidence Notation

NAKL 74,00% TMA 73,50% ATW 72,60% IAM 72,20% CSR 71,70% LHM 71,40% WAA 71,00% CIH 70,50% CDM 70,20% LYD 69,40%

Commentaire

Niveaud’évidenceHaussierHebdomadaire

Niveaud’évidenceBaissierHebdomadaire

Commentaire

Confortées par l’amélioration de leurs niveaux d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC et DWAY confirment un potentiel haussier pour les deux prochaines séances. Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW et LES restent en territoire neutre.

Pour la semaine, notre système de notation technique détecte un potentiel de poursuite haussière sur les valeurs NAKL, TMA, ATW, IAM, CSR, LHM, WAA, CIH, CDM et LYD. Ces derniers conservent un potentiel de pour-suite haussière avec des indicateurs de pres-sion et de volumes toujours haussiers.

A contrario, les titres LBV, STR, SID, BCE, LES, ATL, SNP, MNG, DWAY et COL pâtis-sent toujours d’un manque de profondeurs et d’indicateurs techniques à orientation baissière.

Valeur Sens Evidence Notation LBV 72,00% STR 71,50% SID 71,20% BCE 70,80% LES 70,00% ATL 69,80% SNP 69,40% MNG 68,30%

DWAY 67,40% COL 66,20%


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Actualités sectorielles (1/2)

0,95 DHHT/min, tandis que l’usage s’est légèrement contracté de 4% à 124 min/mois/client.

Pour le segment Internet, le parc s’élargit annuelle-ment de 32,2% à 14 885 321 abonnés, portant le taux de pénétration à 43,98% (Vs. 33,26% au T2-2015). Cette hausse est liée à la bonification du parc Internet Mobile, lequel s’est renforcé de 34,4% au T2-2016, atteignant 692 862 abonnés. En parallèle, la facture moyenne de l’Internet Mobile (4G+3G) s’est hissée de 13% à 17 DHHT/client/mois.

De son côté, la parc ADSL a augmenté de 11,7% au T2-2016 à 1 190 092 abonnés, avec une stagnation de la facture moyenne à 97 DHHT/client/mois.

Ainsi, la facture moyenne d’Internet (toute technologie confondue) a augmenté de 4% à 24 DHHT/client/mois.

ANRT : Une baisse des prix de communications de 23% au T2-2016

Dans la même tendance que les trimestres précédents, les prix de communication sur le mobile affichent une poursuite de la baisse pour atteindre 0,23 Dhs/min pour le mobile.

Au niveau du parc mobile, ce dernier a perdu 3,65% au T2-2016, en variation annuelle, pour se situer à 41 440 mille abonnés, correspondant à un taux de pénétration de 122,43% (Vs. 127,07% au T2-2015).

Par opérateur, MAROC TELECOM est la seule à afficher une évolution de son parc de 0,37% à 18 147 mille abonnés, tandis que les deux autres opéra-teurs connaissent un repli de leur parc à hauteur de 13,78% pour IINWI à 10 115 mille abonnés et 0,15% à 13 178 mille abonnés pour MEDITEL. Ainsi, MAROC TELECOM contrôle près de 43,79% du marché, suivi par MEDITEL avec une part de 31,80% et INWI avec une part de 24,41%.

En terme de prix, l’ARPM mobile s’est réduit de 23% au T2-2016 pour atteindre 0,23 DHHT/min, suite à la poursuite de la chute de l’ARPM mobile prépayé de 21% à 0,23 DHHT/min et du post-payé de 31% à 0,22 DHHT/min.

Du côté de l’usage, le T2-2016 a connu une hausse de près de 19% pour atteindre 112 min/mois/client. Cette augmentation est attribuable à l’amélioration de l’usage du prépayé de 10% à 75 min/mois/client, pour une hausse de l’usage du post-payé de 14% à 634 min/client/mois.

Sur un autre plan, la téléphonie fixe affiche une baisse du parc globale de 8,7% à 2 173 815 abonnés, sanction-née en majeure partie par la compression significative du parc à mobilité restreinte de 40,6% à 407 993 abonnés. A cet effet, le taux de pénétration du fixe se réduit à 6,30%, contre 6,90% à fin T2-2015. Pour sa part, l’ARPM fixe a grimpé de 12% à


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Actualités sectorielles (2/2)

de LAAYOUNE avec une contribution de 26,7% au total des débarquements à 176 073 tonnes, contre 120 206 au S1-2015. Enfin le port de DAKHLA accapare 13,8% du total avec 97 485 (contre 108 051 une année auparavant).

TRAFIC AERIEN : Progression de 0,31% du trafic commercial au S1-2016 à 8 289 475 passagers

Selon les statistiques de l’Office National des Aéroports, le flux de passagers transitant par les aéroports nationaux a évolué de 0,31% au premier semestre par rapport à la même période une année auparavant, pour s’établir à 8 289 475 passagers.

Cette évolution a été rendue possible grâce aux performances des aéroports de Rabat-Salé (8,42%), de Dakhla (0,90%) et Laâyoune (0,12%) qui ont enregistré les plus fortes hausses.

Par origine, le flux domestique a marqué une bonifi-cation de 4,31% à 880 843 passagers tandis que le trafic international a connu une légère baisse de 0,14% à 7 408 632 passagers.

Par région, l’Europe demeure le premier marché, accaparant 69,3% du trafic international, suivi par le Moyen et Extrême Orient (7,7%) et l’Afrique (6,9%).

Concernant le mouvement d’avions au S1-2016, ce-lui-ci a affiché une progression de 1,31% à 74 793 mouvements. Ainsi, les aéroports de Mohammed V, de Marrakech Ménara et d’Agadir Al Massira ont contribué respectivement avec 49,9%, 19,2% et 7,2%.

Le trafic du fret s’est, quant à lui, augmenté de 11,6% à 34 689,13 tonnes, contre 31 096,76 tonnes durant le S1-2015.

PECHE : Accroissement de 21% des captures de poissons au S1-2016 à 660 704 tonnes

L’Office National de la Pêche a publié les statistiques des captures de poissons au titre du premier semestre 2016. Il en ressort une progression de 21%, comparati-vement à une année auparavant à 660 704 tonnes. Cette évolution recouvre principalement :

Une hausse de 24% du poisson pélagique à 582 986 tonnes ;

Un affermissement de 1% du poisson blanc à 43 234 tonnes ;

Un accroissement de 1% des céphalopodes à 24 762 tonnes ;

Et, une bonification de 6% des crustacés à 3 379 tonnes.

S’agissant du chiffre d’affaires, ce dernier a enregistré un accroissement de 5% à 3 246,2 MDhs au S1-2016. Cette variation intègre :

Une augmentation de 14% des ventes du poisson pélagique à 1 431,3 MDhs ;

Une hausse de 1% du volume d’affaires du poisson blanc à 757,1 MDhs ;

Un repli de 4% du chiffre d’affaires des céphalo-podes à 1 047 MDhs ;

Et, une progression de 18% des crustacés à 154,4 MDhs .

Par zone géographique, les débarquements de poissons pour la zone Méditerranée ont diminué de 7% à 10 376 tonnes pour un recul de 12% en valeur à 173,2 MDhs. Sur la zone Atlantique, les captures ont augmenté de 22% à 650 328 tonnes (98,4% du total des débarquements) pour une hausse de 6% en valeur à 3 238,2 MDhs.

Par port d’embarquement, le port de DAKHLA (STOCK C) occupe la 1ère place avec 206 497 tonnes au S1-2016 (Vs. 146 353 un an plutôt), soit 31,3% du total des captures. Non loin derrière, nous retrouvons le port


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Annexes (1/5)

Tableaudebordboursierdu27/07/2016(1/2)


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Annexes (2/5)

Tableaudebordboursierdu27/07/2016(2/2)


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Annexes (3/5)

CalendrierdesAGetdesdividendes(1/2)

VALEUR DPA (En Dhs) 2014

DPA (En Dhs) 2015

DATE D'ASSEMBLEE GLE NATURE D'AG DATE DE DETACHE-

MENT DATE DE PAIEMENT

ADDOHA 2 2,25 28/06/2016 AGO 19/09/2016 28/09/2016

AFRIC INDUSTRIES 20 20 16/05/2016 AGO 21/06/2016 30/06/2016

AFRIQUIA GAZ 105 105 25/03/2016 AGO 08/04/2016 19/04/2016

AGMA LAHLOU TAZI 225 205 23/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016

ALLIANCES 0 0 30/06/2016 AGO - - ALUMINIUM DU MA-ROC

90 80 31/05/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016

ATLANTA 1,5 1,5 03/05/2016 AGO 26/05/2016 06/06/2016

ATTIJARIWAFA BANK 10 11 28/04/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016

AUTO HALL 3,5 3,5 31/05/2016 AGO 15/06/2016 24/06/2016

2,5 - - - 15/04/2016 31/05/2016

AUTO NEJMA 50 60 31/05/2016 AGO 17/06/2016 28/06/2016

AXA CREDIT 22 0 15/06/2016 AGO - -

AFMA - 52 16/06/2016 AGO 04/07/2016 18/07/2016

BALIMA 4,2 4,4 27/06/2016 AGO - -

BCP 5,25 5,75 23/05/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016

BMCE BANK 4,4 5 30/05/2016 AGM 29/06/2016 13/07/2016

BMCI 30 30 27/05/2016 AGM 13/06/2016 22/06/2016 BRASSERIES DU MA-ROC

46 92 25/04/2016 AGO 12/05/2016 23/05/2016

CARTIER SAADA 0,6 1 06/09/2016 AGO - 28/09/2016

CDM 22 8 15/04/2016 AGO 14/06/2016 23/06/2016

CENTRALE DANONE 0 10,5 10/06/2016 AGO 18/07/2016 27/07/2016

CIH 16 14 20/04/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016

CIMENTS DU MAROC 50

55 29/03/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016 28

CMT 134 83

01/06/2016 AGO 16/06/2016 27/06/2016

52 26/09/2016

COLORADO 5,5 4,25 02/05/2016 AGO 18/05/2016 27/05/2016

COSUMAR 10,3 10,8 27/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016

CTM 32 43 21/06/2016 AGO 23/08/2016 01/09/2016

DARI COUSPATE 55 65 21/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016

DELTA HOLDING 1,5 1,2 31/05/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016

DELATTRE LEVIVIER MAROC 5 5,5 06/05/2016 AGO 01/09/2016 15/09/2016

DISWAY 16 20 11/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016

EQDOM 85 90 19/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016

ENNAKL 2,4 3,2 19/05/2016 AGO 11/07/2016 20/07/2016

FENIE BROSSETTE 0 0 10/06/2016 AGO - -

HOLCIM 121 103 24/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016

HPS 17 25 27/06/2016 AGO 20/07/2016 29/07/2016

IAM 6,9 6,36 26/04/2016 AGO 24/05/2016 02/06/2016

IB MAROC 0 0 - - - -

NC = non communiqué


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Annexes (4/5)

CalendrierdesAGetdesdividendes(2/2)

VALEUR DPA (En Dhs) 2014

DPA (En Dhs) 2015 DATE D'ASSEMBLEE GLE NATURE D'AG DATE DE DETACHEMENT DATE DE PAIEMENT

JET CONTRACTORS 8 5 29/04/2016 AGO 06/09/2016 20/09/2016

INVOLYS 8 8 29/06/2016 AGO 19/07/2016 28/07/2016

LABEL VIE 31,43 31,43 28/06/2016 AGO - -

LAFARGE CIMENTS 66

86 27/04/2016 AGO 17/05/2016 26/05/2016 17,5

LESIEUR CRISTAL 5,2 5 09/06/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016

LYDEC 24,5 24,5 07/06/2016 AGO 13/07/2016 22/07/2016

MED PAPER 0 0 24/06/2016 AGO - -

M2M GROUP 12 12 21/06/2016 AGM - 30/09/2016

MAGHREBAIL 50 46 27/04/2016 AGM 28/06/2016 12/07/2016

MAGHREB OXYGENE 4 4 25/03/2016 AGO 08/04/2016 19/04/2016

MANAGEM 25 20 27/05/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016

MAROC LEASING 15 16 15/04/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016

MICRODATA 12,5 12,5 22/06/2016 AGO 03/08/2016 12/08/2016

NEXANS MAROC 7 7 30/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016

OULMES 50 60 05/05/2016 AGO 26/05/2016 06/06/2016

PROMOPHARM 80 169 25/04/2016 AGO 20/05/2016 31/05/2016

REBAB 2,5 0 23/05/2016 AGO - - RESIDENCES DAR SAA-DA

6,4 6,9 03/06/2015 AGO - -

RISMA 2,5 0 30/06/2016 AGO - -

SAHAM ASSURANCE 36 40 17/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016

SALAFIN 44 57 31/05/2016 AGO 09/06/2016 15/06/2016

SAMIR 0 NC - - - -

SMI 200 220 27/05/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016

S2M 18 18,5 28/06/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016

SNEP 0 0 21/06/2016 AGO - -

SONASID 41 0 24/06/2016 AGO - -

SOTHEMA 40 48 11/05/2016 AGM 23/06/2016 04/07/2016

SRM 0 20 17/06/2016 AGO 26/07/2016 04/08/2016 STOKVIS NORD AFRIQUE

0,5 0 26/05/2016 AGO - -

STROC 0 0 30/06/2016 AGM - -

TAQA MOROCCO 22 30 12/04/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016

TASLIF 1 1 15/04/2016 AGO 05/09/2016 19/09/2016

TIMAR 8 0 17/05/2016 AGO - -

TOTAL MAROC 34,6 41,95 25/05/2016 AGO 16/06/2016 27/06/2016

UNIMER 3 3 29/06/2016 AGO - -

WAFA ASSURANCE 239 160 12/04/2016 AGO 23/05/2016 01/06/2016

ZELLIDJA 0 0 23/05/2016 AGO - -

NC = non communiqué


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N° 4

Annexes (5/5)

Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :

- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;

- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;

- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;

- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.

Détailsduscoringtechnique

Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVI-

DENCES

ADH + - - - - - - + - 28%

ADI - - - - - - + + - 31%

ATL + - - + - - + - - 29%

ATW + + - + + - - + + 46%

BCP + + - + - - - + - 39%

BCE - - - - - - + - - 24%

BCI - + - - + - - + + 47%

CDM - + - - + - + + - 48%

CIH - - - - - - - - - 32%

CMA + - - - - - - + + 35%

SAH + + - + + + Neutre + + 35%

COL + - - + - - + - + 34%

CMT + - - + - - + - - 30%

CSR - - - + - - - - - 25%

DHO + + - + + + Neutre Neutre + 35%

DWAY + - - + - - - + - 34%

NAKL - + - - + - - + + 48%

HOL - + - - + - - + + 46%

IAM + - - + - - + + - 37%

LAC + - - - - - - + - 30%

LES + - - - - - - + - 28%

MNG + - - - - - + + - 32%

MASI - + - + - - - + - 46%

SMI - + - - + - - + + 46%

SNP - - - - - - + + + 31%

SID + - - - - - - - - 24%

WAA - + - - + - - - - 39%

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N° 4

Upline Securities

Président du Directoire

Ali HACHAMI [email protected]

Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Directeur d’Intermédiation

Equity Sale

Responsable Agence des particuliers

Mohamed HASKOURI [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Conseiller en investissement des

particuliers

Imane CHEKROUN [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)

Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90

Analyses et Recherches

Responsable

Nasreddine LAZRAK [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Analystes

Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

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résumé de la séance - bourse de casablanca · 2016-07-28 · nº 1223 mercredi 27 juillet 2016 2...

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