rofin-sinar technologies inc. · 2012-05-23 · rofin-sinar technologies inc....

ROFIN-SINAR Technologies Inc.

Investoren-Präsentation

Nasdaq RSTI US 7750431022

WKN 902757

Geschäftsjahr 2012 / 6 Monate

SAFE HARBOR STATEMENT

During the course of this presentation, we will make projections or other forward-looking

statements regarding future events or the future financial performance of the Company.

We wish to caution you that such statements reflect only our current expectations, and

that actual events or results may differ materially.

We refer you to the risk factors and cautionary language contained in the documents

that the Company files from time to time with the Securities and Exchange Commission,

including the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended

September 30, 2011. Such documents contain and identify important factors that could

cause our actual results to differ materially from those contained in our projections or

forward-looking statements.

We undertake no obligation to update such projections or such forward-looking

statements in the future.

„Safe Harbor“ Statement Under the Private Security Litigation Reform Act

DAS UNTERNEHMEN

GJ 2012/6M: USD 261.0 million GJ 2011: USD 597.8 million

Hauptsitze befinden sich in Hamburg und Plymouth, MI (USA)

Weltweit > 2,150 Mitarbeiter

Über 4.000 Kunden in aller Welt

Globales Vertriebs- & Servicenetzwerk

Installierte Basis von über 42.000 Lasereinheiten

Umsatz mit Servcie u. Ersatzteilen > 25% des Gesamtumsatzes

Überblick Umsätze

Umsatz je Anwendung

6M/GJ2012

Umsatz je Region

6M/GJ2012

Unternehmen

ist weltweit führend in Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von Laser-strahlquellen und laserbasierten Systemen für die industrielle Materialbearbeitung

EUROPA

46%

ASIEN

33%

NORD-

AMERIKA

21%

MICRO &

MARKING

52%

MACRO

37%

KOMPO-

NENTEN

11%

TECHNOLOGIEN

Technology

Gaslaser:

CO2-Laser Festkörperlaser:

Lampen- u. diodengepumpte Festkörperlaser Faserlaser Halbleiterlaser:

Diodenlaser

Technologien Hauptanwendungen

Schneiden, Schweißen,

Oberflächenbehandlung (z.B. Strukturieren) Perforieren, Bohren, Markieren

Schneiden, Schweißen, Oberflächenbehandlung (z.B. Entschichten, Strukturieren, Reinigen), Bohren, Markieren

Wärmeleitungsschweißen,

Hartlöten, Härten, Löten

Technologie

MÄRKTE + WACHSTUMSTREIBER

Aktuelle Marktsituation

Pro

ze

nt

am

la

se

rre

leva

nte

n U

ms

atz

Hauptmärkte Maschinenbau 35%

Autombil- u. Zulieferindustrie 5%

Unterhaltungselektronik

Photovoltaik 28%

Halbleiter

Medizingeräteindustrie

Verpackungsindustrie 32%

Schmuck

Andere

China: Nachfragebelebung; insg. steigendes Geschäftsniveau erwartet; gute Chancen für Faserlaser Weltweit stabiles Geschäft, Wachstumspotential durch Faserlaser (Schweißanwendungen)

Schwächere Nachfrage erwartet durch Modell- wechsel; insg. herausfordernder Solides Geschäft, Volumenpotential vorrangig in Asien; Chance: Effizienzsteigerung Geschäftsbelebung; solides Umsatzniveau für Q3 erwartet (LED & Chip-Verpackungen)

Gute Projektbasis; Wachstumspotential in NA, Europa & Asien, und durch UKP-Laser Nahrungsmittel- u. Verpackungsindustrie: relativ stabil; projektbasiert Stabiles Niveau: abhängig v. Konjunkturklima

z.B. Verteidigungssektor, Raumfahrt, SmartCard, Uhrenindustrie

Umsatz: GJ 2012/6M: USD 261.0 Mio. (davon laserrelevant: USD 160.0 Mio.)

GJ 2011: USD 597.8 Mio. (davon laserrelevant: USD 382.5 Mio)

Unternehmen

OEM

MachinenbauTool

Automotive &

Sub-Suppliers

Electronics

Smart Cards

Labels

Consumer Goods

Semicon/Electronics

Medical Device

Jewelry

Photovoltaic

Packaging

Polymers

Tool & Die

Glass & Displays

Surfaces

FOKUSSIERTER VERTRIEB: LASER + SYSTEME

MACRO Schneiden

Schweißen

Oberflächenbearbeitung

MICRO Feinschneiden Feinschweißen Mikrostrukturieren Perforieren

Unternehmen

MARKING Vektor-Markieren

OEM Maschinenbau

Automobil & Zulieferer Elektronik

Smart Cards Labels

Konsumgüter Medizintechnik Halbleiter & Elektronik

Schmuck Dentaltechnik Photovoltaik Verpackung

Kunststoff Formenbau Glas + Displays Oberflächen

ROFIN MARKE

WEITERE

LASER-MAKREN

DER GRUPPE

PRC Laser CO2-Laserstrahlquellen

Lee Laser Laserstrahlquellen

NELC CO2-Laserstrahlquellen

WEITERE MARKEN DER GRUPPE - KOMPONENTEN -

FOKUSSIERTER VERTRIEB: KOMPONENTEN Unternehmen

Lasermarkt

Hauptmärkte

Optiken, Strahlführungen + Netzgeräte

Lasermarkt

Vornehmlich

Hersteller von

Hochleistungslasern

Fasern + Faserlasertechnologie

Luft- und Raumfahrt

Verteidigung

Industrie

Lasermarkt

Medizin

Forschung

Industrie

Lasermarkt

Hauptmärkte

Luft- und Raumfahrt

Verteidigung

Image Recording

Messtechnik

Industrie

Lasermarkt

Medizin

Hauptmärkte

Laserdioden + Diodentechnologie

Spektroskopie

Lasermarkt

Medizin

Industrie

Forschung

http://www.nufern.com/

http://www.pmb-elektronik.de/frame.html

http://www.nufern.com/

http://www.dilas.com/

http://www.m2k-laser.de/m2k-laser_e.htm

258

323

375

421

480

575

350

424

598

261

59 73 76 85

117 143

88

139 153 153

0

10

20

30

40

50

60

70

0

100

200

300

400

500

600

700

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/6M

Umsatz

Auftragseingang

Auftragsbestand

In Mio. USD

_ Gewinn*

In Mio. USD

FINANZDATEN – Historischer Überblick

US$/Euro: 0.93 0.83 0.79 0.81 0.75 0.67 0.74 0.74 0.72 0.75

* Für RSTI

Gewinn: 16.1

6M/2012

Finanzen

Revenue 420.9 479.7 575.3 349.6 423.6 597.8 261.0Cost of goods sold 242.5 276.3 326.9 217.5 257.3 365.7 165.2Gross profit 178.4 203.4 248.4 132.1 166.3 232.1 95.8Selling, general & administrative * 75.9 84.7 105.1 88.9 89.9 107.5 51.1Research & development 23.9 27.8 41.1 31.5 30.1 38.3 20.6Income from operations 75.0 86.6 95.5 8.1 44.0 83.7 22.9Interest expense net (2.6) (5.0) (3.0) 0.3 0.4 (0.1) (0.1)Taxes 27.0 31.8 33.5 5.2 15.4 26.1 8.0Net income (attributable to RSTI) 49.6 55.3 63.8 9.2 29.8 60.0 16.1EPS diluted** 1.58 1.74 2.09 0.31 1.02 2.06 0.56Order entry 429.5 511.4 602.1 293.7 474.9 612.1 261.2Order backlog 84.9 116.6 143.4 87.6 138.9 153.2 153.3

Weighted average s/o in million** 31.4 31.8 30.4 29.2 29.2 29.1 28.8

FINANZDATEN Finanzen

KEY FIGURES (in US$ million) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/6M

Cash flow from operations 58.3 67.9 32.6 55.4 36.8 50.0 6.4Cash flow from investing (22.8) (29.5) 52.2 (18.2) (8.3) (28.5) (29.4)

Thereof Capex (6.4) (9.0) (14.5) (7.8) (8.6) (21.8) (13.0)Depreciation/Amortization 9.1 11.0 16.4 13.0 11.6 13.0 6.8

* Excl. „intangibles amortization“ - ** Figures reflect stock split 2007

CASH FLOW (in US$ million) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/6M

GUIDANCE (subject to “Safe harbor Statement”) Q3/2012 FY2012

Revenues $ 130 - 135 million $ 550 - 570 millionGross profit (in percentage of net sales) ~ 38% ~ 37%Period expenses (in percentage of net sales, incl. intangible amortization) 28 - 29% 26 - 27%

EPS $ 0.27 - 0.30

Cost of goods sold 57.6% 57.6% 56.8% 62.2% 60.7% 61.2% 63.3%Gross profit 42.4% 42.4% 43.2% 37.8% 39.3% 38.8% 36.7%Selling, general & administrative 18.0% 17.7% 18.3% 25.4% 21.2% 18.0% 19.6%Research & development 5.7% 5.8% 7.1% 9.0% 7.1% 6.4% 7.9%Income from operations 17.8% 18.1% 16.6% 2.3% 10.4% 14.0% 8.8%Interest expense / (Income) (0.6)% (1.0)% (0.5)% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0%Net income (attributable to RSTI) 11.8% 11.5% 11.1% 2.6% 7.0% 10.0% 6.2%

Effective Tax Rate 35.3% 36.6% 34.4% 36.1% 34.1% 29.9% 32.8%

Revenue from service, training, spare parts 27% 26% 25% 30% 30% 26% 28%

Revenue from components 8% 9% 10% 12% 10% 10% 11%

EBIT 17.6% 17.1% 16.4% 4.2% 10.8% 14.4% 9.2%EBITDA 19.8% 19.4% 19.2% 7.9% 13.5% 16.6% 11.8%

ROE*** 13.7% 12.2% 15.8% 2.2% 7.2% 12.7%

ROWC 17.6% 16.0% 24.7% 3.3% 10.4% 18.0%

FINANZMODELL Finanzen

KEY FIGURES (as percentage of net sales) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/6M

*** Equity excl. Minority interest

RETURN ANALYSIS 2006 2007 2008 2009 2010 2011

STARKE BILANZ Finanzen

ASSETS in US$ million 03/31/2012 09/30/2011

Topic Four

Total current assets 428,851 467,269

Including:

Cash, cash equivalents & short term investments 105,450 130,376

Trade accounts receivable, net 90,873 119,391

Inventories, net 203,617 188,847

Total non-current assets 207,822 186,677

Total assets 636,673 653,946

LIABILITIES & STOCKHOLDERS’ EQUITY

Total current liabilities 100,751 133,941Including:

Short-term debt 4,895 8,121Trade accounts payable 22,708 27,082

Total non-current liabilities 40,805 41,388Including:

Long-term debt 13,801 14,742Net stockholders' equity 495,117 478,617Total liabilities and stockholders’ equity 636,673 653,946

Days Sales Outstanding 64 73

Equity Ratio 78% 73%

1

Eröffnung neuer Märkte u. Anwendungen

Entwicklung neuer Laserprodukte durch technologische Innovation

Nutzung der weltweiten Präsenz zum Ausbau der Kundenbasis

Bereitstellung kundenspezifischer Lösungen basierend auf Standardplattformen

Erwerb neuer Geschäftsbereiche, Technologien oder Produkte

Weitere Expansion in Wachstumsregionen

2 3 4 5 6

WACHSTUMSSTRATEGIE

Kernpunkte

Strategie

Die ROFIN-Aktie

Nasdaq: seit 1996 “RSTI”

Frankfurt: seit Juli 2001 ISIN: US7750431022

Indizes: Russell 2000, S&P SmallCap 600

Ausstehende Aktien (verwässert, nach Split): ~ 28.8 Mio. (GJ 2012/6M)

Freefloat: ~ 100%

Aktionärsstruktur: ~ 85% USA, ~ 15% Europa/Übrige

GJ endet am 30. September

Ergebnisbekanntgabe 3. Quartal GJ 2012: 2. August 2012

ROFIN-SINAR Technologies Inc. Investor Relations Kontakt:

c/o ROFIN-SINAR Laser GmbH Katharina Manok

Berzeliusstrasse 87 Tel.: ++49-40-73363-4256

22113 Hamburg, Germany Fax: ++49-40-73363-4138

www.rofin.com email: [email protected]

DIE AKTIE

Common Stock

Aktie

MEILENSTEINE DER FIRMENGESCHICHTE

Appendix - Company

1975 - Gründung Rofin-Sinar Laser

1987 - Übernahme durch die Siemens AG

1988 - Akquisition von Spectra Physic’s Industrial Laser Division (US)

1989 - Übernahme von Laser Optronic (Markierbereich)

1996 - IPO an der NASDAQ; erster 100% Spin-off der Siemens AG

1997 - Akquisition von Dilas Diodenlaser, Deutschland

1998 - Akquisition von Palomar Technology UK (heute: Rofin-Sinar UK)

2000 - Akquisition Carl Baasel Lasertechnik, Deutschland

2001 - Akquisition Z-Laser S.A., Spanien

2001 - Zweitlisting an der Frankfurter Wertpapierbörse (TecDax: 2004 - 2010)

2002 - Expansion in Asien; Firmengründungen in Taiwan und Korea

2004 - Akquisition Optoskand, Schweden

2004 - Ausgabe von 2,86 Millionen neuer Aktien

2004 - Akquisition von PRC und Lee Laser, USA

2005 - Expansion in China, Kanada und USA (Dilas Diode Laser, Inc.)

2007 - Akquisition von Corelase Oy, m2k-laser GmbH, ES Technology

2008 - Akquisition von Nufern, USA (Faser- u. Faserlasertechnologie)

2008 - Gründung der ROFIN-BAASEL Swiss AG

2008 - Gründung Nanjing Eastern Technologies und Dilas Diodelaser China

2009 - Abschluss der Übernahme von NELC, China

2010 - Übernahme der LASAG AG (Thun/Schweiz) und derer weltweiter Aktivitäten

2011 - Gründung einer Tochtergesellschaft in Indien

Anhang

GLOBALES NETZWERK: PRODUKTION, VERTRIEB & SERVICE

Appendix - Company

Anhang

- Über 20 Produktionsstandorte in Nordamerika, Europa und Asien

- Kundenservice in mehr als 50 Ländern

- Ca. 140 Vertriebsingenieure und über 400 Servicetechniker/-mitarbeiter

- Regional- u. branchenspezifisch spezialisierte Vertriebsingenieure

PRODUKTPORTFOLIO

Remote Welding System

CO2-Laserstrahlquellen

CO2-Lasersysteme

Profile Welding System Laser-Perforiersystem

„StarPerfo“

Sealed-Off Laser

100 - 600 W

Multiscan

Markierer CO2 Laser Markier-

system

Diodenlaser

StarShape

CO2

Diodenlasersysteme

„MINI“ Diodenlaser-

System „COMPACT“ Dioden-

laser-System

Anhang

Diffusionsgekühlte CO2-Laser

1.000 - 8.000 W

Schnelllängsgeströmte CO2-Laser

1.000 - 8.000 W

Hochleistungs-Diodenlaser

700 - 3.600 W

Diodenlaser

120 - 400 W

PRODUKTPORTFOLIO

Desktop-

Markierer

Festkörperlaser - Strahlquellen

Festkörperlaser - Systeme

Manuelles

Laserschweiß-

system

„Performance“

Manuelles

Laserschweiß-

system

„Select“

Stent-Schneidsystem

„StarCut Tube“

All-in-one

Lasermarkier-

system

„CombiLine

Cube“

StarPulse

Laser

40 - 500 W

StarFiber OEM

Endgepumptes

Festkörperlaser-

markiersystem

„PowerLine Prime“

Faserlaser-

Markierer

Pikosekunden-

Faserlaser

„X-Lase“

Modulares

Produktions-

system („MPS“)

zum Fein-

schneiden &

Feinschweißen

„Grüne“ Nd:YAG-

Laser

StarFiber

100 - 600 W

Universal Laser-

Schweißsystem Scanner-

Schweißsystem

Anhang

Gütegeschaltete Laser

500 - 1.000 W

Hochleistungs-

Faserlaser

500 - 4.000 W

Dioden-endgepumpte

Festkörperlaser

UNTERNEHMENSSTRUKTUR

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

ROFIN-SINAR Technologies Inc. Plymouth, USA

ROFIN-SINAR Technologies

Europe S.L., Barcelona, Spain

ROFIN-BAASEL Singapore Pte. Ltd.

Singapore

ROFIN-BAASEL UK Ltd.

Daventry, UK

ROFIN-BAASEL Espana S.L.

Pamplona, Spain

ROFIN-BAASEL Lasertech GmbH & Co. KG

Starnberg, Germany

ROFIN-BAASEL, Inc.

Devens / Chandler, USA

WB-PRC Laser Service GmbH

Zorneding, Germany

PMB Elektronik GmbH

Starnberg, Germany

ROFIN-SINAR Laser GmbH

Hamburg / Munich, Germany

95 %

100 %

ROFIN-BAASEL Italiana S.r.l.

Monza, Italy

ROFIN-BAASEL France S.A.

Paris, France

100 %

DILAS Diodenlaser GmbH

Mainz, Germany

100 % ROFIN-SINAR UK Ltd.

Willerby, UK

ROFIN-BAASEL Taiwan Ltd.

Taipei, Taiwan

100 % ROFIN-BAASEL Korea Co., Ltd.

Seoul, Korea

100 %

100 % OPTOSKAND AB

Gothenburg, Sweden

PRC Laser Corp.

Landing, USA

Lee Laser, Inc.

Orlando, USA

100 %

80 % 100 %

Mitarbeiter per 31. März 2012: 2,162

DILAS Diode Laser, Inc.

Tucson, USA

100 %

100 % H2B Photonics GmbH

Starnberg, Germany

ROFIN-BAASEL Canada

Ltd., Toronto, Canada

100 %

ROFIN-SINAR, Inc.

Plymouth, USA

m2k-laser GmbH

Freiburg, Germany

90%

100 %

Corelase Oy

Tampere, Finland

ES Technology Ltd.

Oxford, UK

Nufern

East Granby, USA

100 %

ROFIN-BAASEL Swiss AG

Biel, Switzerland 100 %

Dilas Diodelaser China

Co. Ltd., Nanjing, China

95 %

Nanjing Eastern

Technologies Co.Ltd.

Nanjing, China

100 % PRC Europe NV

Oudenaarde, Belgium

100 %

Nanjing Eastern

LASER Co., Ltd.

Nanjing, China

80 %

ROFIN-BAASEL Benelux B.V.

Ablasserdam, Netherlands

100 % 100 % ROFIN-LASAG AG

Thun, Switzerland

RASANT-ALCOTEC Besch. GmbH

Overath, Germany

88 % ROFIN-BAASEL Japan Corp.

Atsugi, Japan

80 % ROFIN-BAASEL China Co., Ltd.

Shanghai, China

99 % ROFIN BAASEL Laser India Pvt. Ltd.

Mumbai, India

1 %

Anhang

1 %

DILAS Diode Laser, Inc.

Tucson, USA

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