risk management pgc 2015.pdf
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Risk Management
Gestionando el Riesgo del Negocio
PGC
ESE
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• ¿Qué es riesgo?
•
¿Qué hacer con el riesgo?
• ¿Quién debe hacerse cargo?
• ¿Cómo controlar el riesgo?
• Ejemplos
Qué vamos a ver hoy…
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En una encuesta internacional del Centro de Estudios deInnovación Financiera sobre las mayores preocupaciones de losbanqueros, LA NUMERO 1 FUE:
Los ejecutivos bancarios NO SABEN CUANTO RIESGO seincluyen en los instrumentos derivados NI QUIEN ESFINALMENTE AFECTADO POR ESTOS RIESGOS
Fecha del Estudio: 2003
Riesgos – Crisis Sub Prime
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¿Qué es Riesgo?
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• La posibilidad de que algo perjudicial ocurra si las cosas no salen bien
• Tomar una opción, apostar, donde el resultado puede ser favorable o
adverso
• Un resultado distinto al esperado.
• Riesgo es la posible variación de un resultado con respecto a su
expectativa
o,
• Riesgo es la posibilidad de ocurrencia de un evento que pudiera afectar ellogro de objetivos.
Tres visiones del riesgo…
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Ninguna entidad opera en unambiente libre de riesgos.
Riesgo cero?
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• Riesgo Puro
•
Riesgo especulativo (two-ways)
• Riesgo vs. Incertidumbre
•
Fuente de Riesgo, Exposición y VaR
Tipos de Riesgo
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Riesgos
Ambientales Del Negocio
Estratégicos Operacionales
Comerciales Cumplimiento
Financieros
Clasificación de Riesgos
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• TOLERAR
•
TRATAR
• TRANSFERIR
• TERMINAR
Qué hacer con el Riesgo…Las 4 Ts
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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna,IIA Colombia.
Directorio Aprueba y asigna recursos y
políticas
Riesgos
Definiciones – Políticas – Reportes - Cuantificación
Comité de Riesgo / Auditoría
Responsable Coordinación y Monitoreo
Unidades de Negocio Auto-evaluacionesImplementa cambiosReporta internamente y aRiesgos
Riesgo Operacional Areas de SoporteMonitoreo de Auto-evaluaciones
Análisis de IndicadoresControl planesReportes
Auditoría InternaEvalúa el ProcesoMuestreo de auto-evaluaciónPrueba de controles
Fiscalización
Roles y Responsabilidades
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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna,IIA Colombia.
ResponsablesOtras partesinvolucradas
DirectorioGerente GeneralPlanta EjecutivaEmpleados
Auditores ExternosReguladores
Contratistas ySubcontratistas
Roles y Responsabilidades (cont.)
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Sistema de Valores
Sistema de Límites
Sistema deDiagnóstico
Sistema de Control
Interactivo
Ha comunicado la administración los valoresprincipales de la compañía en forma clara yconvincente?
Ha identificado la administración en forma clara einequívoca las acciones o comportamientoespecíficos que no son aceptables?
Hay en su organización sistemas de gestión,información y diagnóstico adecuados paramonitorear variables críticas de desempeño?
Son los sistemas de control suficientementeinteractivos y simples como para estimular el
aprendizaje por parte de la organización?
y por último….está invirtiendo lo suficiente en actividades de
control interno?
¿Cómo controlar el riesgo?
Los cuatro sistemas básicos de control
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Identificar Riesgos
Evaluar Riesgos
Externos e
Internos
Evaluar Controles
Determinación del Riesgo Residual (“ Análisis de Brecha”)
Desarrollar Plan de
Accion
Evaluar Desempeño
Monitorear y
Gerenciar Riesgos y
Controles
Identificar los Objetivos del Negocio
CATEGORIAS DE
RIESGOS DEL NEGOCIO
• ESTRATEGICO
• OPERACIONAL
• LEGAL / REGULATORIO
• FINANCIERO
• FUENTES DE INFORMACION
• RECURSOS HUMANOS
• CLIENTES/MERCADOS
Proceso de Evaluación de Riesgos delNegocio
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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna, IIA Colombia.
La Administración de Riesgo Empresarial es unproceso , realizado por el consejo directivo de unaentidad, la administración y otro personal ,aplicado en el establecimiento de estrategias para
toda la empresa, diseñada para identificar eventospotenciales que puedan afectar a la entidad, yadministrar los riesgos para mantenerse dentrode su propensión al riesgo y proporcionar una
seguridad razonable referente al logro deobjetivos.
¿Qué es Enterprise Risk Management?
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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna,IIA Colombia.
Modelo de ERM vs. Tradicional
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Ambiente Interno
Identificación deEventos
Evaluación del Riesgo
Respuesta al Riesgo
EstablecerObjetivos
Actividades de Control
Información y Comunicación
Supervisión
S u b s i d i ar i a
Uni d a d
d e
N e g o c i o
Di vi s i ó n
Modelo de Gestión de Riesgo – COSO ERM
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Fuente: AIRMIC, ALARM, IRM Standard, 2002. A Risk Management Standard.
Modelo de Gestión de Riesgo – EUStandard
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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna,IIA Colombia.
Componentes clave del ERM
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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna,IIA Colombia.
ActividadesPrimarias de laGestión de Riesgos
Definición ycomprensión deobjetivos
Identificación deeventos
Valoración del riesgo
Respuesta al riesgo
Actividades de control
EstratégicoOperacionalesReporteCumplimiento
Fuente Externa-Económicos-- Negocio
-- Tecnológicos-- Políticos-- Sociales
Fuente Interna-Procesos-- Personas
-- Sistemas-- Infraestructura
Técnicas cuantitativasTécnicas cualitativas
TolerarTratarTransferirTerminar
Políticas y Procedimientos
Entorno Interno
Filosofía Administración deriesgo
Apetito al riesgoSupervisión del DirectorioIntegridad, valores éticosy competencia delpersonal
Autoridad, roles yresponsabilidades yestructura
Información ycomunicación
Identificación y captaciónde datos
Datos internos y externosDatos históricosEsquemas de reporte
Monitoreo
Actividades continuas(KRI)
Actividades esporádicas
Dirección y Soporte
Componentes clave del ERM
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• Alinea la propensión al riesgo y la estrategia.
• Relaciona crecimiento, riesgo y retorno de la inversión
• Amplía las decisiones de respuesta al riesgo.
• Minimiza sorpresas y pérdidas operacionales.
• Identifica y administra riesgos a lo largo de toda la
organización.
• Proporciona respuestas integradas a los múltiples riesgos.
• Toma ventaja de las oportunidades.
• Mejora la asignación de capital.
Beneficios del ERM
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• Se relaciona con la gobernabilidad corporativa
-Proporciona información al Consejo Directivo s/riesgos
-Se conecta con el desempeño de la Administración
• Ayuda a organizaciones a lograr objetivos y evitar pérdidas
• Ayuda a asegurar reportes efectivos
• Ayuda a asegurar el cumplimiento con leyes y reglamentos
• Ayuda a evitar daños en la reputación
Beneficios del ERM (cont.)
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• Compromiso del Consejo de A. Directores Generales yDirectores Ejecutivos
• Adoptar e implantar el sistema ERM desde la base haciaarriba
• Debe ser dirigido y respaldado desde arriba hacia abajo
•
Debe existir un lenguaje común• Proporcionar suficiente entrenamiento a fin de que
todos los empleados entiendan completamente cómoparticipan en el ERM y como el control interno lo apoya
Consideraciones para el éxito…
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EJEMPLOS
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Ejemplo de ERM – Manejo de Caja
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Proceso de planificaciónestratégica
Proceso deelaboración de
presupuesto
Definición metasindividuales
Definición objetivosestratégicos
Análisis de riesgos
Monitoreodesempeño
individual (Senda)
Definición iniciativasestratégicas
Monitoreo gestiónde riesgos(Matrices)
Monitoreo gestiónestratégica(Dashboard)
Definición metas porárea
Monitoreo indicadores degestión (Paneles de control
/Management Report)
Monitoreo avanceiniciativas
estratégicas
Monitoreo/Control
Planificación
88 S
E
R
V
I C
I O
S
D
E
A
P
O
Y O
El modelo para una gestión confiable
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Panel de control operaciónManager Nacional
Panel de control distribución Manager RegionalPanel de control por team por
zona y especialidad
R EA L BU DG ET D e sv . M es D es v. A cu m. C om pr om is o
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
ACCION
Reclamos por oficios deSEC
0 0 0 3
% Avance Plan deMantenimiento
90% 100% -10% 90%
% Avance Inspecciones 90% 100% -10% 100% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Termovisión 78% 100% -22% 87%Por feriado personal de atención de red sepostergo dos semanas la termovisión.-
% Avance LavadoAislación
100% 100% 0% 85% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Limpiezas MT 30% 0% 30% 109%Cortes programas desplazados, limpiezaaislación Inacesa
% Avance Roce 77% 100% -23% 68% Brigada adicional para la actividad de roce.-
KVA NO desconectadospor trabajos realizadospor LLVV
3 5. 24 0 3 5. 24 0Conexión estructuras de arranqueCambio de aislación Inacesa
KVA de las Tresprincipales FALLAS porefecto de Mantenimiento
Principales FallasEl Yeso R-7 por hurto conductor Bramador por alambre en la red (10-septi.)Tierra Amarilla choque de postes en paipoteEl Inca por roce en propiedad particular
Se habilita brigada dinspección nocturna enperiodo de cosecha ValleCopiapó. Se envia carta aMunicipalidad porprocedimiento de roce.
Cantidad de PostesChocados y reemplazadospor otra causa
4 0 -4 224 postes chocados con denuncia y gestiónde pago al Area de Cobranza
Mantenimiento Mayor 9.540 10.069 5 29 1 0. 0 69Codigo en proceso de cierre.Reforzamientored monofásica S/E 327
Mantenimiento Tierras deservicio
1.471 3.536 2 .0 6 5 3 .5 3 6 4 2 % d e a va n c e te rm i n o e n Oc tu b r e
EquipamientoOperacional
13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0
Herramienta captación de carga y soportemastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento porM$ 4.271 medidor de resistividad agua ydetectores de falla.-
Compra programada paraOctubre y Noviembre 2005
Control Sarbox ciclos 4,13, 14, 17. Cero Issue
0 0 0 1
Cumplimiento actividades de control- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13 - pago de facturas Ciclo 11 - hoja de vida proveedores
Cumplimiento semanal deactividades de control y hojade supervisión de actividades.
Senda 62 67 "Todo el personal 2da. Evaluación efectuada
Iniciativas dereconocimiento eintegración
1 1 Actividad de integracaión día 24. 09.2005
Falla alimentador La Puerta por corte de espiga11.567 Kva.
ARE INDICADORE S P OR QUE
INVERSIONES
CALIDAD DESERVICIO
INICIATIVASESPECIFICOS
R EA L BU DG ET D e sv . M es D es v. A cu m. C om pr om is o
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
ACCION
Reclamos por oficios deSEC
0 0 0 3
% Avance Plan deMantenimiento
90% 100% -10% 90%
% Avance Inspecciones 90% 100% -10% 100% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Termovisión 78% 100% -22% 87%Por feriado personal de atención de red sepostergo dos semanas la termovisión.-
% Avance LavadoAislación
100% 100% 0% 85% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Limpiezas MT 30% 0% 30% 109%Cortes programas desplazados, limpiezaaislación Inacesa
% Avance Roce 77% 100% -23% 68% Brigada adicional para la actividad de roce.-
KVA NO desconectadospor trabajos realizadospor LLVV
3 5. 24 0 3 5. 24 0Conexión estructuras de arranqueCambio de aislación Inacesa
KVA de las Tresprincipales FALLAS porefecto de Mantenimiento
Principales FallasEl Yeso R-7 por hurto conductor Bramador por alambre en la red (10-septi.)Tierra Amarilla choque de postes en paipoteEl Inca por roce en propiedad particular
Se habilita brigada dinspección nocturna enperiodo de cosecha ValleCopiapó. Se envia carta aMunicipalidad porprocedimiento de roce.
Cantidad de PostesChocados y reemplazadospor otra causa
4 0 -4 224 postes chocados con denuncia y gestiónde pago al Area de Cobranza
Mantenimiento Mayor 9.540 10.069 5 29 1 0. 0 69Codigo en proceso de cierre.Reforzamientored monofásica S/E 327
Mantenimiento Tierras deservicio
1.471 3.536 2 .0 6 5 3 .5 3 6 4 2 % d e a va n c e te rm i n o e n Oc tu b r e
EquipamientoOperacional
13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0
Herramienta captación de carga y soportemastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento porM$ 4.271 medidor de resistividad agua ydetectores de falla.-
Compra programada paraOctubre y Noviembre 2005
Control Sarbox ciclos 4,13, 14, 17. Cero Issue
0 0 0 1
Cumplimiento actividades de control- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13 - pago de facturas Ciclo 11 - hoja de vida proveedores
Cumplimiento semanal deactividades de control y hojade supervisión de actividades.
Senda 62 67 "Todo el personal 2da. Evaluación efectuada
Iniciativas dereconocimiento eintegración
1 1 Actividad de integracaión día 24. 09.2005
Falla alimentador La Puerta por corte de espiga11.567 Kva.
ARE INDICADORE S P OR QUE
INVERSIONES
CALIDAD DESERVICIO
INICIATIVASESPECIFICOS
R EA L B UD GE T D es v. M es D es v. A cu m. C om pr om is o
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
ACCION
Reclamos por oficios deSEC
0 0 0 3
% Avance Plan deMantenimiento
90% 100% -10% 90%
% Avance Inspecciones 90% 100% -10% 100% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Termovisión 78% 100% -22% 87%Por feriado personal de atención de red sepostergo dos semanas la termovisión.-
% Avance LavadoAislación
100% 100% 0% 85% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Limpiezas MT 30% 0% 30% 109%Cortes programas desplazados, limpiezaaislación Inacesa
% Avance Roce 77% 100% -23% 68% Brigada adicional para la actividad de roce.-
KVA NO desconectadospor trabajos realizadospor LLVV
3 5. 24 0 3 5. 24 0Conexión estructuras de arranqueCambio de aislación Inacesa
KVA de las Tresprincipales FALLAS porefecto de Mantenimiento
Principales FallasEl Yeso R-7 por hurto conductor Bramador por alambre en la red (10-septi.)Tierra Amarilla choque de postes en paipoteEl Inca por roce en propiedad particular
Se habilita brigada dinspección nocturna enperiodo de cosecha ValleCopiapó. Se envia carta aMunicipalidad porprocedimiento de roce.
Cantidad de PostesChocados y reemplazadospor otra causa
4 0 -4 224 postes chocados con denuncia y gestiónde pago al Area de Cobranza
Mantenimiento Mayor 9.540 10.069 5 29 1 0. 0 69Codigo en proceso de cierre.Reforzamientored monofásica S/E 327
Mantenimiento Tierras deservicio
1.471 3.536 2 .0 6 5 3 .5 3 6 4 2 % d e a va n c e te rm i n o e n Oc tu b r e
EquipamientoOperacional
13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0
Herramienta captación de carga y soportemastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento porM$ 4.271 medidor de resistividad agua ydetectores de falla.-
Compra programada paraOctubre y Noviembre 2005
Control Sarbox ciclos 4,13, 14, 17. Cero Issue
0 0 0 1
Cumplimiento actividades de control- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13 - pago de facturas Ciclo 11 - hoja de vida proveedores
Cumplimiento semanal deactividades de control y hojade supervisión de actividades.
Senda 62 67 "Todo el personal 2da. Evaluación efectuada
Iniciativas dereconocimiento eintegración
1 1 Actividad de integracaión día 24. 09.2005
Falla alimentador La Puerta por corte de espiga11.567 Kva.
ARE INDICADORES POR QUE
INVERSIONES
CALIDAD DESERVICIO
INICIATIVASESPECIFICOS
R EA L BU DG ET D e sv . M es D es v. A cu m. C om pr om is o
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
M$ oCantidad
ACCION
Reclamos por oficios deSEC
0 0 0 3
Avance lan eMantenimiento
90% 100% -10% 90%
% Avance Inspecciones 90% 100% -10% 100% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Termovisión 78% 100% -22% 87%Por feriado personal de atención de red sepostergo dos semanas la termovisión.-
% Avance LavadoAislación
100% 100% 0% 85% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan
% Avance Limpiezas MT 30% 0% 30% 109%Cortes programas desplazados, limpiezaaislación Inacesa
% Avance Roce 77% 100% -23% 68% Brigada adicional para la actividad de roce.-
KVA NO desconectadospor trabajos realizadospor LLVV
3 5. 24 0 3 5. 24 0Conexión estructuras de arranqueCambio de aislación Inacesa
KVA de las Tresprincipales FALLAS porefecto de Mantenimiento
Principales FallasEl Yeso R-7 por hurto conductor Bramador por alambre en la red (10-septi.)Tierra Amarilla choque de postes en paipoteEl Inca por roce en propiedad particular
Se habilita brigada dinspección nocturna enperiodo de cosecha ValleCopiapó. Se envia carta aMunicipalidad porprocedimiento de roce.
Cantidad de PostesChocados y reemplazadospor otra causa
4 0 -4 224 postes chocados con denuncia y gestiónde pago al Area de Cobranza
Mantenimiento Mayor 9.540 10.069 5 29 1 0. 0 69Codigo en proceso de cierre.Reforzamientored monofásica S/E 327
antenimiento Tierras eservicio
1.471 3.536 2 .0 6 5 3 .5 3 6 4 2 % d e a va n c e te rm i n o e n Oc tu b r e
EquipamientoOperacional
13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0
Herramienta captación de carga y soportemastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento porM$ 4.271 medidor de resistividad agua ydetectores de falla.-
Compra programada paraOctubre y Noviembre 2005
Control Sarbox ciclos 4,13, 14, 17. Cero Issue
0 0 0 1
Cumplimiento actividades de control- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13 - pago de facturas Ciclo 11 - hoja de vida proveedores
Cumplimiento semanal deactividades de control y hojade supervisión de actividades.
Senda 62 67 "Todo el personal 2da. Evaluación efectuada
Iniciativas dereconocimiento eintegración
1 1 Actividad de integracaión día 24. 09.2005
Falla alimentador La Puerta por corte de espiga11.567 Kva.
ARE INDICADORES POR QUE
INVERSIONES
CALIDAD DESERVICIO
INICIATIVASESPECIFICOS
Team Manager 2
Sesión Directorio
Team Manager 1
Team Manager 3
Team Manager 4
FEEDBACK
Análisis de Desviaciones
Compromisos de Acción
Ciclo mensual
EMEL CONSOLIDATEDSummarized IncomeStatement(US GAAP, US$ '000)
November2006
Month Variance YTD(Fiscal) Variancefavorable/(adverse) favorable/(adverse)
Actual(1) Budget (2) Total (3) Constant(4) Co nst an t( %) N et In co me Ac tu al (1) Budget(2) Total (3) Constant(4) Constant(%)
7 .8 94 6 .7 48 1 .1 45 3 08 5 % D is tr ib ut io nG ro ss Ma rg in 9 3. 27 4 7 9. 26 5 1 4. 00 8 4 .3 94 6 %28 .06 2 21 .27 9 6 .7 83 3. 80 8 18 % E ne rgy Sa le s 30 0. 37 0 24 9. 58 3 50 .7 87 1 9. 78 0 8 %( 20 .1 69 ) ( 14 .5 31 ) ( 5. 63 8) ( 3. 49 9) - 24 % E ne rg yP ur ch as es ( 20 7. 09 6) ( 17 0. 31 8) ( 36 .7 78 ) ( 15 .3 86 ) - 9%
2 .56 5 1 .96 6 5 99 32 7 17 % Ot he rB usi nes sMa rg in 2 8. 42 0 2 2. 11 7 6 .3 04 3. 37 3 1 5%
4 .6 46 3 .4 12 1 .2 33 7 41 2 2% O th er B us in es sr ev en ue s 4 7. 64 5 3 7. 78 9 9 .8 56 4 .9 28 1 3%( 2. 08 1) ( 1. 44 6) ( 63 4) ( 41 3) - 29 % O th er B us in es sc os ts ( 19 .2 25 ) ( 15 .6 72 ) ( 3. 55 3) ( 1. 55 5) - 10 %
46 31 15 10 32% Non electrical revenues 700 389 311 238 61%
10 .50 5 8 .74 6 1 .7 60 64 6 7% Gro ss Ma rg in 12 2. 39 4 10 1. 77 1 20 .6 23 8. 00 5 8 %
( 7. 76 9) ( 4. 11 2) ( 3. 65 7) ( 2. 83 4) - 68 ,9 % O &M a nd S G& A ( 60 .1 43 ) ( 50 .0 83 ) ( 1 0 .0 60 ) ( 3. 86 4) - 8%
( 4. 03 2) ( 2. 11 3) ( 1. 91 9) ( 1. 49 1) - 71 % P er so nn el co st s ( 31 .8 81 ) ( 25 .1 45 ) ( 6. 73 6) ( 3. 44 0) - 14 %( 2. 50 3) ( 1. 21 4) ( 1. 28 9) ( 1. 02 3) - 84 % T hi rd p ar ty se rv ic es ( 17 .3 60 ) ( 15 .3 06 ) ( 2. 05 4) ( 26 3) - 2%
(201) (146) (56) (34) -24% Mater ials (2.119) (2.107) (13) 207 10%( 1. 03 3) ( 63 9) ( 39 4) ( 28 5) - 45 % O th er o pe ra ti ng ex pe ns es ( 8. 78 2) ( 7. 52 5) ( 1. 25 7) ( 36 8) - 5%
2 .73 6 4 .63 4 ( 1. 898 ) ( 2. 18 8) - 47 % E BI TDA 6 2. 25 1 5 1. 68 8 10 .5 63 4. 14 1 8 ,0%
( 1.3 31 ) ( 1. 323 ) ( 8) 13 3 10 % De pr ecia ti on ( 9. 18 0) ( 15 .29 2) 6 .1 12 7. 16 9 4 7%
1 .40 5 3 .31 1 ( 1. 906 ) ( 2. 05 5) - 62 % EB IT 5 3. 07 1 3 6. 39 6 16 .6 75 1 1. 31 0 3 1%
( 43 0) ( 1. 43 4) 1 .0 03 1 .0 49 7 3% I nt er es te xp en se s ( 17 .5 33 ) ( 16 .5 10 ) ( 1. 02 3) 7 05 4 %
7 02 4 45 2 57 1 83 4 1% O th er In co me an d( De du ct io ns ) 4 .0 16 4 .9 57 ( 94 2) ( 1. 36 3) - 27 %
463 379 83 34 9% Financial Income 6.466 4.211 2.255 1.593 38%2 33 6 6 1 67 1 42 2 17 % O th er i nc om e/ ( ex pe ns es ) ( 2. 63 0) 7 71 ( 3. 40 2) ( 3. 14 0) - 40 7%
7 0 7 6 Foreign ExchangeGain (Loss) 180 (25) 205 184 746%
1.676 2.322 (646) ( 823) -35% PBT 39.555 24.844 14.711 10.653 43%
398 (400) 798 756 189% Local taxes 3 .7 11 ( 4. 23 1) 7 .9 42 7 .7 10 1 82 %
2 .0 75 1 .9 22 1 52 ( 68 ) - 4% N et In co me be fo re Mi n. I nt er es t 4 3. 26 6 2 0. 61 3 2 2. 65 3 1 8. 36 3 8 9%
(100) (203) 103 114 56% MinorityInterest ( 4 .4 1 8) ( 2 .1 5 3) ( 2 .2 6 5) ( 1 .8 3 1) - 8 5%
1.975 1.720 255 46 3% Net Income 38.848 18.460 20.388 16.532 90%
D e pr e ci a ti o n Us g aa p A d ju s tm en t 1 4 .7 2 9 0 1 4 .7 2 9 1 3 .4 4 7
N e tI n co me p u rg e d f o r Us g aa p a d j us t me n t 2 4 .1 1 9 1 8 .4 6 0 5 . 65 9 3 . 08 4 1 7 %
OFFBALANCEHEDGECOST
Hedgeof Earnings
Notes:
(1): In$at actualFX
(2): In$at budget FX(3): TotalVariance= (Actualresults/ FXactual - Budget results/ FXbudget)
(4): Constant Variance= (Actualresults/ FXbudget - Budget results/ FXbudget)
YTDConstantVariance
(5.000)
(4.000)
(3.000)
(2.000)
(1.000)
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
Dic-05Ene-06Feb-06Mar-06Abr-06May-06Jun-06Jul-06 Ago-06Sep-06Oct-06Nov-06
DistributionGross Margin OtherBusiness Margin O&M andSG&A
YTDConstantVariance
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
D i c -0 5 En e - 0 6 F e b - 0 6 Ma r - 0 6 Ab r - 06 Ma y - 0 6 J u n - 0 6 J u l - 0 6 Ag o - 06 Se p -0 6 O c t- 0 6 N o v - 0 6
E BI T P BT N et I nc om e
Reporte
Reporte
Reporte
Feedback
Feedback
89 S
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Ciclo de Reporting Mensual
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Matriz de Riesgos Probable > 60% Posible 30%>< 60% Remota < 30%
abr-07
COD
Descripción Riesgo
GrupodeRiesgo
Descripción del Impacto Probabilidad Impacto Anual
MMUSDProvisión
Plan de Mitigación
1 Riesgo por
inestabilidad deproveedorXXX paraentregarlosserviciosactuales
TI - Indisponibilidad de
plataformas y sistemas críticospara el negocio- Impacto en generación deinformación necesaria paraestados financieros- Impacto en recaudación yciclos comerciales- Bajo rendimiento de lossistemas críticos de lacompañía
- Indisponibilidad deaplicaciones críticas- Información financiera nodisponibleEl costo por hora de no contarcon aplicaciones críticas es deUS$ 11.408 aprox.Mínimo 12 horas (US$134.000) y Máximo 24 horas (274.000).
Posible
0,274
- Desarrollar el modelo de operación a presentar para los
servicios que actualmente entrega XXX (Plan B) - 15 deDiciembre. (Hecho)- Aprobar e Implementar Plan B del Proyecto TIH paraterminar nuestra relación contractual con XXX. Sujeto adecisión de XXX. (Pendiente por John B negociando en XXXUS)- Se reportará mensualmente el monitoreo de la calidad de losservicios prestados por XXX:
- Software de herraminetas SDO-RCO-AMO seencuentra en proceso de acuerdo a planificación.
(Implementado en Marcha Blanca)- Acordado informalmente con XXX cambio de site DRS.XXX debe entregar carta formal con el detalle de dichoacuerdo.- El nivel del servicio entregado por XXX para el mes de Marzofue de:
Atención Llamadas: 96,8% (Mínimo 89%)Incidentes : 98,7% (Mínimo 85%)Operaciones : 99,4% (Mínimo 95%)
Informe al Directorio – Matriz de Riesgos
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Matriz de Riesgos
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Matriz de Riesgos – Riesgos Residuales
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Calculadora del Riesgo
Fuente: Simon, Robert L.; A note on Identifying Strategic Risk, HBS 9-199-031
Presión porDesempeño
Velocidad deExpansión
Inexperienciade Personal
Clave
_________ Puntaje
_________ Puntaje
_________ Puntaje
Incentivos portoma deriesgos
Resistenciaejecutiva a lasmalas noticias
Nivel decompetencia
interna
_________ Puntaje
_________ Puntaje
_________ Puntaje
Aumento de lacomplejidad
detransacciones
Brechas enmedición deldesempeño
Descentralización de la toma
de decisión
_________ Puntaje
_________ Puntaje
_________ Puntaje
+ +
+ +
+ +
=
=
=
Errores deomisión ocomisión
_________ Puntaje
InformaciónGerencial
Incompleta
_________ Puntaje
Ineficiencias yFallas
_________ Puntaje
Crecimiento
Cultura
Manejo de laInformación
1 2 3
4 5 6
987
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FIN
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I N F O . R E S O U R C E S
Backup & RecoveryDocumentationError ProceduresInformation Access / Security /
Integrity & ReliabilityInput / Processing / Output
ControlsNew TechnologiesProgram Change ControlSystem AcquisitionSystem AdministrationSystem DevelopmentSystem ImplementationSystem Interfaces
System MaintenanceTechnology InfrastructureTesting ProceduresVerification of System ResultsEtc.
H U M A N R E S O U R C E S
Availability of Qualified Labor Benefits AdministrationClarity of CommunicationsCompensation & RecognitionDiversityPerformance ManagementPersonnel / Skills Development &
TrainingPersonnel Recruitment &
RetentionEtc.
C U S T O M E R S /
M A R K E T S
Brand Reputation / Public ImageCustomer Acquisition & RetentionCustomer SatisfactionCustomer ServiceCustomer SupportMarket Share
S T R A T E G I C
Alignment of Goals & ObjectivesBusiness EnvironmentBusiness Mission & VisionCapital Resource AllocationChanges in Laws / RegulationsCompany ReputationCompetition / Industry ChangesContinuous ImprovementDue Diligence ActivitiesEnhancing Shareowner ValueExit StrategyFinancial Success / FailureGrowth ProjectionsHedging Strategy
Joint VenturesLeadership & DirectionMacroeconomic EnvironmentMergers & AcquisitionsNew Technologies / Products /
ServicesPolicy Development and
AdherencePolitical / Sovereign / Cultural
IssuesReturn on Investment / NPV /
IRR / SVA / etc.Risk ManagementStrategic Planning & Strategic FitEtc.
O P E R A T I O N A L
Asset Management Availability & Access to Power
Supply & Raw MaterialsBusiness Continuity / Emergency
PlanningBusiness Relationships /
ContractsBusiness ResultsBusiness Results MonitoringConstruction ActivitiesContract ManagementCycle TimeEfficiency & Effectiveness of
Business Processes
Event RiskInterconnection / Transmission /
Distribution AvailabilityLoad LimitsMaintenance ActivityPerformance MetricsPhysical SecurityProcess Ownership &
AccountabilityProduct / Service / Equipment
FailureProduct DevelopmentProject DevelopmentProject ManagementQuality Assurance
Records ManagementSafetyScheduling and ExecutionSegregation of DutiesUnplanned OutagesWeather ConditionsEtc.
L E G A L / C O M P L I A N C E
Compliance With:- Laws- Regulatory Matters- Policies & Procedures- Codes of Conduct- Standards of Conduct &
IntegrityContractual RisksCorporate GovernanceCounter-Party RisksEnvironmentalEthics / Standards of ConductFraud / Illegal ActsLitigation
Permitting RequirementsRate RegulationRegulatory InterventionEtc.
F I N A N C I A L
Accuracy / Transparency /Completeness of Accounting &Financial Reporting
Application of AccountingPrinciples
Billing & CollectionsCapital Investment & AvailabilityCash FlowCorporate DisbursementsCost ManagementCounter-Party PerformanceCreditDecommissioningDelegation of Authority
E-CommerceEffectiveness of Management
ReportingFinancial Instruments &
DerivativesFinancial Transaction
AuthorizationFinancingGoodwill ImpairmentInterest Rate / Commodity Price /
Foreign Currency RisksLiquidityMarket ConfidenceMovement in Forward Price
Curve
Payroll OperationsPlanning / Forecasting & CashManagement
Procurement Practices &Inventory
Repatriation of ProfitsShareholder RelationsTax ImplicationsEtc.
New MarketsPricingProduct AvailabilityProvider of Last ResortPublic RelationsEtc.
Matriz de Potenciales Riesgos del Negocio
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•
ARTICULO 39: …Cada director tiene derecho a ser informado plena y documentadamente, yen cualquier tiempo, por el gerente, o el que haga sus veces, de todo lo relacionado con lamarcha de la empresa. Este derecho debe ser ejercido de manera de no afectar la gestiónsocial….
• ARTICULO 40º.- El directorio de una sociedad anónima,… está investido de todas lasfacultades de administración y disposición que la ley o el estatuto no establezcan comoprivativas de la junta general de accionistas...
•
ARTICULO 41º.- Los directores deberán emplear en el ejercicio de sus funciones el cuidado ydiligencia que los hombres emplean ordinariamente en sus propios negocios y responderánsolidariamente de los perjuicios causados a la sociedad y a los accionistas por sus actuacionesdolosas o culpables.
• ARTICULO 43º.- Los directores están obligados a guardar reserva respecto de los negocios dela sociedad y de la información social a que tengan acceso en razón de su cargo y que no hayasido divulgada oficialmente por la compañía…
• ARTICULO 44º.- Una sociedad anónima sólo podrá celebrar actos o contratos en los que unoo más directores tengan interés por sí o como representantes de otra persona, cuando dichasoperaciones sean conocidas y aprobadas por el directorio y se ajusten a condiciones de equidadsimilares a las que habitualmente prevalecen en el mercado. Los acuerdos que al respectoadopte el directorio serán dados a conocer en la próxima junta de accionistas por el que lapresida, debiendo hacerse mención de esta materia en su citación.
Ley de Sociedades Anónimas
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ARTICULO 45º.- Se presume la culpabilidad de los directores respondiendo, en consecuencia,solidariamente de los perjuicios causados a la sociedad, accionistas o terceros, en los siguientescasos:
Si la sociedad ocultare sus bienes, reconociere deudas supuestas o simulareenajenaciones.
• ARTICULO 46º.- El directorio deberá proporcionar a los accionistas y al público lasinformaciones suficientes, fidedignas y oportunas que la ley, y, en su caso, la Superintendencia
determinen respecto de la situación legal, económica y financiera de la sociedad.• ARTICULO 48º.-…El director que quiera salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo
del directorio, deberá hacer constar en el acta su oposición, debiendo darse cuenta de ello en lapróxima junta ordinaria de accionistas por el que presida….
• ARTICULO 50 bis.- Las sociedades anónimas abiertas deberán designar el comité dedirectores
a que se refiere este artículo, cuando tengan un patrimonio bursátil igual o superior alequivalente a 1.500.000 unidades de fomento….
•
…Los directores que integren el comité en el ejercicio de las funciones que señala este artículo,además de la responsabilidad inherente al cargo de director, responderán solidariamente de losperjuicios que causen a los accionistas y a la sociedad….
Ley de Sociedades Anónimas
Mitos sobre el ERM
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Es un “cúralo-todo” con el que se pueden tomar decisionesbasados en información 100% confiable y basada eninformación sin margen de error.
Sólo sirve para catalogar o tomar inventario de todos los
riesgos que afectan a una organización
Con él, las auditorías serán infalibles
ERM es sobre seguros
Es un proceso independiente y aislado del resto de laorganización
Cuesta demasiado implementarlo.
Mitos sobre el ERM
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Todas las entidades existen para darle valor a susaccionistas
Todas las entidades enfrentan la incertidumbre, por lotanto, ¿cuánta es aceptable?
La incertidumbre puede ser un riesgo o unaoportunidad
ERM no se refiere a controles, se refiere a desempeño
Diariamente la Dirección toma decisiones sobreestrategias y operaciones.
Premisas Fundamentales
Premisas Fundamentales
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El valor es creado, preservado o erosionado por lasdecisiones de la Dirección
Las organizaciones agregan valor cuando se derivanbeneficios que satisface a:
Accionistas Clientes o usuarios
Gobierno
Aplicación de recursos (gente, capital, tecnología, nombrecomercial) a modo que los beneficios sean mayores quelos recursos utilizados.
Premisas Fundamentales
Los pilares de la gestión de riesgo en EMEL
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Los pilares de la gestión de riesgo en EMEL
Matrices decontrol interno
MatricesSOX
Matriz deriesgos claves
Cultura y fuerza laboral
Tone of the Top
Cultura de riesgo en
la organización
Capacitación de los empleados
par administrar riesgos
Auditoria Interna
Control interno
Ambiente de Tecnología de
la Información
Ambiente de los procesosHerramientas de gestión deriesgo
Inventario de riesgos yacciones / planes mitigantes
Flujograma (porprocesos y portransacción)
Políticas yprocedimientos
Roles y
responsabilidades
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con resultados concretos
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…con resultados concretos
Certificación Sarbanes-Oxley de PPL desde el año 2003
Informe de auditores externos (PWC) sobre el control interno sin ninguna observaciónen 2004 y 2005
En el año 2006 los nuevos auditores externos (EY) realizan el informe al directorio con
cero observaciones de Sarbanes-Oxley y dos oportunidades de mejora en control interno
Certificaciones ISO 9001, 14001, 18001 OSHA en proceso
190 políticas
485 procedimientos
640 actividades de control
2 monitoreos anuales
1 sistema central Poderoso
1 taller anual de CI para actualizar estructura eIncorporar Mejores Practicas
Riesgos Recurrentes / Sistematicos Riesgos No Recurrentes / No Sistematicos
1 Panel Regional Gestión de Riesgo al mes
1 Panel Gerencial Gestión de Riesgo al mes
1 Panel Nacional Gestión de Riesgo al mes
1 Panel Corporativo Gestión de Riesgo al mes
Sistemas de Identificación, Mitigación y Gestión
de Riesgos
1 taller anual de CI para actualizar estructura e
Incorporar Mejores Practicas
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