redovisningsdagen ifrs 2017, 170927

Praktiska redovisningsfrågor och

tillämpning av nya redovisningsregler

2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.

Document Classification: KPMG Public

Medverkande

Göran ArnellKPMG

Carina EdlundKPMG

Torbjörn WestmanKPMG

Jörgen NilssonKPMG



Medverkande – IFRS 15

Åsa KlassonKPMG

Pär FalkmanKPMG

Jenny InsulanderAtlas Copco

Sara HerreraEricsson




Fredrik EricssonKPMG

Claes WesterdahlKPMG

Roger MolinVolvo Cars




Hans HälleforsKPMG

Pär FalkmanKPMG

Gunnar NymanEricsson



AgendaKl Programpunkt Presentatör09.00 Inledning och översikt aktuella tendenser Göran – KPMG

09.15 Erfarenheter från bokslut 2016 Hans Hällefors – KPMG

09.45 Redovisningsnyheter 2017Nya krav på hållbarhetsrapporteringÖvriga nyheter inom redovisning

Torbjörn Westman – KPMGJörgen Nilsson – KPMG

10.00 Förmiddagskaffe

10.20 Redovisningsnyheter 2017, fortsättning ”

10.50 Intäktsredovisning enligt IFRS 15 - Atlas Copcos transformationsprojekt- Ericssons tillämpning av upplysningskraven- KPMGs erfarenheter

Jennny Insulander – Atlas CopcoSara Herrera – EricssonÅsa Klasson & Pär Falkman – KPMG

12.00-13.00

Lunch

13.00-13.20

Intäktsredovisning enligt IFRS 15, fortsättning ”



AgendaKl Programpunkt Presentatör13.20 Finansiella instrument enligt IFRS 9

- Hur beräkna kreditförluster i praktiken?- Hur påverkas treasury?- Vilka upplysningskrav tillkommer?

Roger Molin – Volvo CarsFredrik Ericsson & Claes Westerdahl –KPMG

14.30 Eftermiddagskaffe

14.50 Leasingredovisning enligt IFRS 16 Gunnar Nyman – EricssonHans Hällefors & Pär Falkman – KPMG

16.05 Övriga redovisningsnyheter 2018 och framåt Carina Edlund – KPMG

16.35 Aktuella redovisningsfrågor med koppling till beskattning

Jörgen Nilsson – KPMG

17.00 Sammanfattning och avslutning Göran Arnell – KPMG

Inledning – översikt och aktuella tendenserGöran Arnell

2017-09-27



Aktuella tendenser● IASB driver krav på bättre kommunikation i finansiella rapporter

- Bristfällig tillämpning av väsentlighetsprincipen- Förtydliganden i IAS 1 samt vägledning i Practice Statement 2 “Making

Materiality Judgements” - Utkast på remiss: “Disclosure Initiative — Principles of Disclosure”- IASB menar att “disclosure overload” ofta beror på beteendeproblem hos

preparers snarare än på krav i IFRS.

● Financial Accounting Standards Board (FASB)- Startat projekt för att reducera onödig komplexitet i finansiell

rapportering



Aktuella tendenser● IASBs projekt ”Primary Financial Statements”

- Performance reporting med renässans för resultaträkningen- Uppstyrning av resultatmått och klassificering- Discussion Paper eller Exposure Draft offentliggörs första

halvåret 2018

● Modernisering av ”corporate reporting”- Integrerad rapportering- Finansiell rapportering, hållbarhet och värdeskapande

● Elektronisk rapportering- Digital inlämning till Bolagsverket möjlig fr o m mars 2018

- Inom EU – öppenhetsdirektivet kräver 2020 elektronisk inläm-ning av årsredovisning för emittenter på reglerad marknad

Nya och ändrade IFRS och IFRIC’s



IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2017

Amendments to IAS 7: Disclosure Initiative 1 januari 2017 Förväntas godkännas iQ4 2017

Amendments to IAS 12: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses

1 januari 2017 Förväntas godkännas iQ4 2017

Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014–2016

1 januari 2017(& 1 januari 2018)

Förväntas godkännas iQ4 2017

Standard Tillämpning enligt IASB/IFRIC Godkänd av EU?

Making Materiality Judgements, Practice Statement 2

14 september 2017, ej bindande

-




IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers 1 januari 2018 1 januari 2018

IFRS 9 Financial Instruments 1 januari 2018 *) 1 januari 2018

Standard/IFRIC Tillämpning enligt IASB/IFRIC

Tillämpning enligt EU

*) Får välja tillämpa IAS 39 för säkringsredovisning tills projekt Dynamic Risk management lett till antagen standard.

Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contractswith Customers

1 januari 2018 Förväntas godkännas i Q4 2017

Amendments to IFRS 2 Classification & Measu-rement of Share-based Payment Transactions


Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 FinancialInstruments with IFRS 4 Insurance Contracts


Amendments to IAS 40 Transfers of Investment Property


Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014-2016

(1 januari 2017 &)1 januari 2018

Förväntas godkännas i Q4 2017

IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration





Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers


Amendments to IFRS 2 Classification and Measurement of Share-based PaymentTransactions


Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts


Amendments to IAS 40 Transfers of Investment Property











IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2019-2021

IFRS 16 Leases 1 januari 2019 Förväntas godkännas i Q4 2017

IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments

1 januari 2019 Förväntas godkännas i under 2018

IFRS 17 Insurance Contracts 1 januari 2021 Förväntas godkännas 2018





IASB’s Work Plan – September 2017 Standard-setting projects

Maintenanceprojects

Research projects



IASB’s Work Plan – September 2017

Göran Arnell 08-723 96 51 [email protected] Hällefors 08-723 94 58 [email protected]örn Westman 08-723 95 71 [email protected]örgen Nilsson 08-723 96 93 [email protected]Åsa Klasson 08-723 90 25 [email protected]är Falkman 031-61 49 15 [email protected] Ericsson 040-35 62 98 [email protected] Westerdahl 08-723 96 13 [email protected] Edlund 08-723 95 80 [email protected]

Kontaktuppgifter KPMG

https://home.kpmg.com/se/sv/home/tjanster/Redovisning.html

mailto:[email protected]











Prenumerera på nyheter via www.kpmg.se



KPMG’s Global IFRS Institute

Our wider offer on IFRS…

Insights into IFRS is now available as an e-book on ProViewTM.

− Fair value measurement: US GAAP and IFRS

Toolkits

Web articles

Breaking news

Latest newsReadiness for new standards

IFRS 15 Revenue: Are you good to go?

IFRS blog − high-level practical tips & insight

Follow ‘KPMG IFRS’ on LinkedIn

− Guides to financial statements

Insights on Proview

− IFRS 15 transition toolkit

− IFRS 15: Illustrative disclosures

https://home.kpmg.com/xx/en/home/services/audit/international-financial-reporting-standards/ifrs-toolkit/ifrs-insights-practical-application-guide.html


https://info.proview.thomsonreuters.com/en.html

https://home.kpmg.com/xx/en/home/services/audit/international-financial-reporting-standards/ifrs-toolkit/ifrs-us-gaap-fair-value-measurement.html

https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2015/08/ifrs-news.html


https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2015/03/ifrs-breaking-news.html





https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2017/03/ifrs15-revenue-are-you-good-to-go.html



https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2016/09/ifrs-blog.html



https://www.linkedin.com/company/kpmg-ifrs



http://www.linkedin.com/


https://home.kpmg.com/xx/en/home/services/audit/international-financial-reporting-standards/ifrs-illustrative-financial-statements.html



Erfarenheter från bokslut 2016

Hans Hällefors

2017-09-27



Nasdaq begär ofta in bolagets dokumentation och beräkningar— Bolaget angav att IFRS 15 preliminärt inte bedömdes få någon effekt på

koncernens resultat – Nasdaq begärde in bolagets dokumentation från genomförd förstudie

— Nasdaq ifrågasätter presentation av rörelsesegment, särskilt ifråga om s.k. ”en-segmentare” och begär rapportpaket för bolagets interna rapportering samt rapportering till styrelsen

— Nedskrivningsprövning av goodwill— Klassificering av kredit som långfristig – Nasdaq ifrågasätter om den inte borde

ha varit kortfristig och begär in bolagets avtal med banken



Nasdaqs synpunkterAlternativa nyckeltal/Alternative performance measures (APM)— Efterfrågar motivering för varje enskilt APM (p. 33-34)— Avstämning kvantitativt av beräkning, t.ex. sysselsatt kapital, EBITDA (p. 26-32)Engångsposter— Omstruktureringskostnader, återkommande kostnader nästan varje år— I strid med IAS 1.BC56 (ESMA:s Public Statment ”European common

enforcement priorities for 2016 financial statements”) om inte ingår i rörelseresultatet

— Se även APM-riktlinjerna p. 25Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter— Varför lämnas ingen specifikation i not? Relevant även för att förklara

kassaflödesanalys.— OBS: Upplysningar om finansiella skulder enligt IFRS 7 (i finansnot)— IAS 1.112 c) – en generalklausul med krav på ytterligare upplysningar där det

behövs för att förstå



Nasdaqs synpunkterDiskonteringsränta för svenska förmånsbestämda pensionsplaner— Nasdaq begär specifikation av vilka bostadsobligationer som ingår i

beräkningarna och brygga som förklarar hur extrapolering skett till använd diskonteringsränta

Diskontering av långfristiga avsättningar— Nasdaq ifrågasätter avsaknad av diskontering— Vår kommentar: om risk beaktad i prognosticerade kassaflöden så är

diskonteringsräntan vanligen låg eller i vissa fall rent av negativ

Upplysning om lånekovenanter— Nasdaq önskar generellt upplysning om lånekovenanterna och om de har

uppfyllts— Upplysning om lånekovenanter och väsentlighetsbedömning inom ramen för IFRS

7.31 behandlas specifikt i IFRS Practice Statement 2, Making MaterialityJudgements, där det framgår att risken för kovenantbrott ska beaktas i kombination med hur allvarlig effekt ett brott skulle ha



Nasdaqs synpunkterKundfordringar— Saknas upplysningar om förfallostruktur enligt IFRS 7.37 a)

Rörelsesegment— Större kunder: IFRS 8.34 – bara krav i förekommande fall, ej s k ”negativ

upplysningsplikt” om sådant som inte finns. Frågan kan även aktualiseras under riskbeskrivningar i förvaltningsberättelsen

— Försäljning per väsentligt land saknas, liksom grund för fördelning (IFRS 8.33a)

Genomsnittlig ränta på räntebärande skulder— Genomsnittlig ränta på upplåning bedömer Bolaget inte vara en väsentlig uppgift

för att bedöma omfattningen av de risker som företaget är exponerat för. Ränterisken beskrivs på ett relevant sätt bland annat i not om marknadsrisker och ränterisk genom känslighetsanalyser av ränterisk. IFRS 7.31 föreskriver inte att genomsnittlig räntenivå ska anges utan föreskriver principbaserat att ränterisk ska beskrivas, vilket Bolaget anser sig ha gjorts genom bland annat känslighetsana-lyserna.



Nasdaqs synpunkterUtställd säljoption till minoritetsägare— Nasdaq anser att optionen ska redovisas till verkligt värde och omfattas av

upplysningar om verkligt värde i IFRS 13— Säljoptionsskulden avseende minoritet ska initialt värderas till nuvärdet av

lösenpriset. Löpande sker uppräkning av ränta och eventuell valutaomräkning via eget kapital eller resultatet (principval).

— Glöm inte upplysa om principer för redovisning av minoritet och säljoption— Får inte blandas ihop med redovisning av villkorad köpeskilling vid rörelseförvärv

som värderas till verkligt värde via resultatet

Löptidsanalys för finansiella skulder— Löptidsanalys saknas för derivatskulder eller uppgifterna är spridda och

svåröverskådliga (IFRS 7.39b)



Nasdaqs synpunkterNedskrivningsprövning— Vanligt med frågor om känslighetsanalys i enlighet med IAS 36.134f

- Ute efter att se till att andra variabler än diskonteringsränta och långsiktig tillväxttakt inkluderas i analysen

- När känslighetsanalys inte lämnas, frågar efter att få se de analyser som gjorts; för att se att alla väsentliga indatavariabler inkluderats och att rimligt möjliga ändringar inte ledde till nedskrivningsbehov

- När känslighetsanalys lämnas, frågar varför t.ex. inte omsättningstillväxt, bruttomarginal etc. inkluderats

Aktierelaterade program för vilka marknadsmässigt pris betalas— I linje med kritikfall från förra året, påpekas i tillsynen att för aktierelaterade

incitamentsprogram där deltagare betalar marknadsmässigt pris gäller IFRS 2- Det finns ingen kostnad att redovisa,- men IFRS 2-upplysningar ska lämnas

Lagen om hållbarhetsrapporteringoch mångfaldspolicyTorbjörn WestmanKPMG Sustainability Reporting and Assurance

2017-09-27

2


© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.

Agenda

• Vilka bolag berörs?

• Vad innebär lagen?

• Vad ska hållbarhetsrapporten innehålla?

• Hur kan detta rapporteras?

• Frågor

3



Vilka bolag berörs?

– Stora organisationer och moderföretag i stora koncerner med minst två av följande:

• > 250 anställda

• Balansomslutning > 175 miljoner kronor

• Nettoomsättning > 350 miljoner kronor

4



Vad innebär lagen?– Organisationen ska upprätta en

hållbarhetsrapport med icke-finansiella upplysningar

• Miljö

• Personal och sociala förhållanden

• Mänskliga rättigheter

• Antikorruption

– Börsnoterade bolag ska även beskriva mångfaldspolicy för styrelse samt dess tillämpning

5



Vad ska hållbarhetsrapporten innehålla?

1. Affärsmodell

2. Policy i frågorna, inklusive förfarande för genomförda granskningar

3. Resultat av policyn

4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet

5. Hur företaget hanterar riskerna

6. Centrala, relevanta resultatindikatorer

6



1. AfärsmodellApotekets & Billerudkorsnäs affärsmodeller

7



2. Policy i frågorna, inklusive förfarande för genomförda granskningar (Billerudkorsnäs)

8



2. Policy i frågorna, inklusive förfarande för genomförda granskningar (Electrolux)

9



3. Resultat av policyn (Electrolux)

10



Policy och resultat (Telia)

11



Policy & Resultat (Ericsson)

12



4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (Sandvik)

13



4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (Atlas Copco)

14



4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (Atlas Copco)

15



4. Väsentliga risker kopplade till organisationens verksamhet (SEK)

16



5. Hur företaget hanterar riskerna (SEK)

17



4&5 Risker & hur dessa hanteras (Dustin)

18



6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (Billerudkorsnäs)

19



6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (Sandvik)

20



6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (Ericsson)

21



6. Centrala, relevanta resultatindikatorer (SEK)

22



Mångfaldspolicy (Nordea)

23



Mångfaldspolicy

24



Q&A

Nyheter 2017fortsättning

Jörgen Nilsson

2017-09-27




Amendments to IAS 7:Disclosure Initiative


Amendments to IAS 12:Recognition of Deferred Tax Assets for UnrealisedLosses


Delar av Annual Improvements to IFRS Standards 2014–2016

1 januari 2017(& 1 januari 2018)

Förväntas godkännas iQ4 2017

Standard Tillämpning enligt IASB/IFRIC Godkänd av EU?

Making Materiality Judgements, Practice Statement 2 14 september 2017, ej bindande

-



— Krav på specifikation förändring av skulder som enligt IAS 7 är hänförliga till finansieringsverksamheten i kassaflödesanalysen

— Upplysning ska lämnas både för förändringar som är kassaflödespåverkandeoch förändringar som inte är kassaflödespåverkande.

— Förändringen av skulder ska delas upp i - kassaflöde avseende upplåning och amortering - förändringar kopplade till avyttring/förvärv av dotterföretag- valutakurseffekter, effekter vid omvärdering till verkligt värde - övriga förändringar

— Upplysningarna kan lämnas genom en IB/UB-analys av skulderna.

— Om upplysningarna lämnas i kombination med t ex förändringar i nettoskuld, ska upplysning lämnas om förändringar i de skulder som är hänförliga till finansieringsverksamheten i enlighet med IAS 7 separat från förändringar i övriga tillgångar och skulder som ingår i nettoskuld.

— Det är inte nödvändigt att presentera jämförande upplysningar när denna ändring tillämpas första gången.

Amendments to IAS 7: Disclosure Initiative



Avstämning av skulderAvstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten – koncernen

Tkr

Checkräkningskredit 10 000 -500 200 9 700

Obligationslån 22 000 -1 000 1 500 500 23 000

Leasingskulder 4 000 -800 300 3 500

Summa skulder härrörande frånfinansieringsverksamheten

36 000 -2 300 1 500 300 700 36 200

UB 2016 Kassaflöden

Förvärv av DB

Nya leasing-avtal

Valutakurs-differenser

UB 2017

Icke-kassaflödespåverkande förändringar



IFRS Nyheter 2017Amendments to IAS 12 Inkomstskatter— Tydliggör att existensen av avdragsgilla temporära skillnader beror enbart på

skillnaden mellan redovisat värde och skattemässigt värde på balansdagen— Vid bedömning av framtida skattepliktiga överskott beaktas om det finns

tillräckliga bevis för att företagets tillgångar kan återvinnas till ett högre belopp än det redovisade

Annual improvements, amendments to IFRS 12 — IFRS 12 Upplysning om andelar i andra företag gäller även för andelar som är

klassificerade som innehavda för försäljning eller avvecklad verksamhet (IFRS 5), förutom upplysningskrav i IFRS 12 B10-B16 för innehav för försäljning.

IFRS 12 B10-B16 behandlar finansiell information i sammandrag om dotterföretag, jv och intresseföretag. Dessa upplysningskrav är således undantagna för innehav för försäljning



Rådet för finansiell rapporteringRFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner (januari 2017)— Inga ändringar jämfört med 2016RFR 2 Redovisning för juridiska personer (januari 2017)— Har tillkommit punkter med avseende på IFRS 15 och IFRS 9, ändringarna ska

börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 15 och IFRS 9 börjar tillämpas i koncernredovisningen

Atlas Copco

IFRS 15 implementation

Jenny InsulanderGroup Financial Controller

September 2017

2

Agenda

Introduction to Atlas Copco– Facts in brief– Deliverables to customers– Organizational structure

IFRS 15 Implementation process– Timeline– Contract analysis– Initial areas of interest– Mandatory IFRS 15 training and published IFRS 15 Guidelines– Areas of interest needing investigation– Parallel reporting of 2017

Questions

3

Introduction to Atlas Copco

Revenue 2016; 101 356 MSEK

More than 44 000 employees in 90 countries

Customers in 180 countries

Facts in brief

South America

North America Asia/Australia

8%

Africa/Middle East

24% 29%

Europe

29%

30%

30%

9%

7%

24%

Figures show percent of revenues 2016.

4


Compressor Technique• Piston compressors for general and specialized applications• Oil-free tooth and scroll compressors for industrial and medical applications• Oil-free blowers for process industry applications• Service

Vacuum Technique• Vacuum solution for manufacturing processes requiring clean vacuum environments• Service

Industrial Technique• Advanced assembly tools and assembly systems for motor vehicle industry• Basic tools for general industrial manufacturing• Advanced assembly systems• Service

Mining and Rock excavation Technique• Underground rock drilling, loading and haulage equipment• Surface drilling equipment• Rock drilling tools• Service

Power Technique• Portable compressors where compressed air is used as power source for equipment• Portable generators for temporary need for electricity• Breakers, cutters and drills to construction, demolition and mining• Service

Deliverables to customers

5


Group Functions

Compressor Technique

7 Divisions

Reporting entities

Vacuum Technique

5 Divisions

Reporting entities

Industrial Technique

5 Divisions

Reporting entities

Mining and Rock Excavation Technique

6 Divisions

Reporting entities

Power Technique

4 Divisions

Reporting entities

Organizational structure

>600 reporting entities

6

IFRS 15 Implementation process

Workshops and interviews

Contract analysis

Business areas to confirm

conclusion

Mandatory IFRS 15 training

Published IFRS 15 guidance

WorkshopsParallel

reporting of 2017

Timeline

7


Disclosure annual report 2016

Group Accounting

analysis

Reporting entities

Divisions

Contract analysis

8


Revenue recognition over time will not be applicable for all current contract using percentage of completion

Separation of performance obligations when equipment and installation is provided

Extended warranty

Constraint on variable consideration

Increased disclosure requirements

Initial areas of interest

9


Workshops and

interviewsContract analysis


conclusion



WorkshopsParallel

reporting of 2017

10


Decision on practical expedients

Decision on threshold for parallel reporting of comparative year 2017

Decisions on thresholds to be used going forward– When mandatory to separate performance obligations– Capitalization of incremental costs

Checking in with external auditors– Providing the mandatory training presentation– Providing IFRS 15 Guidelines– Agreeing on thresholds

Mandatory IFRS 15 training and published IFRS 15 Guidelines

11


Workshops and interviews

Contract analysis


conclusion



WorkshopsParallel

reporting of 2017

12

Areas of interest needing investigation

Revenue recognition over time will not be applicable for all current contract using percentage of completion

Revenue recognition over time for current contract using Point in Time

Separation of performance obligations when equipment and installation is provided

The term of a service contract– Term stated in agreement?– Notice period?– Expected term?

13


Workshops and interviews Contract analysis

Business areas to confirm conclusion


Published IFRS 15 guidance Workshops

Parallel reporting of 2017

14


Overall analysis of data based on expectation from workshops and communications with business areas, divisions and reporting entities

Follow up with entities by analyzing and validating the reporting

Parallel reporting of 2017

15

Questions?

16

Committed tosustainable productivity.

IFRS 15 DisclosuresSara Herrera

KPMG RedovisningsdagSeptember 2017

Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 2 2

“An entity shall disaggregate revenue recognised from contracts with customers into categories that depict how the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows are affected by economic factors.”

• Each individual company needs to assess aggregation of revenue necessary to comply with IFRS15.

• Point in time and Overtime revenue needs to be disclosed? if it is analysed internally in such way and / or adds value to the readers of AR / Interim reporting.If not analysed internally, system capturing may be complex and time consuming

Disaggregation of revenue


• Opening and Closing balances, including impairment on Receivables and Contract Assets.

• Receivables - Receivables where an unconditional right to payment exists.

• Contract Assets - Contract Assets where a conditional right to payment exists and includes performance obligation satisfied but not yet billed.

• Contract Liabilities - Deferred Revenue and Advances. Deferred Revenue mainly coming from billed amount but not yet performed obligation but also allocation of revenue to a future performance obligation (for instance discounts / material options).

Receivables, Contract assets and Liabilities Balances


IFRS15 states that, for non cancellable contracts, a Receivable and a Contract Liability, are only allowed to be recognized on due date / payment, whatever is earlier. However, in most systems, a Receivable is recognized at time of billing, not at due or payment. The Receivable will have an of setting account.

• Define accounting for when a Receivable and a Contract Liability should be recognized for invoicing / payments in advances and in relation to cancellable and non cancellable contracts:- Cancellable contracts;

No conditional right to payment (Receivables) and Contract Liability is entered on payment date- Non cancellable contracts;

Unconditional right to payment (Receivables) on due date / payment date (registration note until then) and Contract Liability.

• For a lot of businesses, it may not be as common to have a non cancellable / non refundable contract and therefore not an issue and non material.

Contract Liabilities


• Movements related to the Contract Liability opening balance, normally when release of the balance as revenue is beingrecognized.

• Revenue recognized in the reporting period from performance obligations satisfied (or partially satisfied) in previous years for instance due to contract modifications, penalties / under performances, success fees / over performances and discount adjustments.

Contract assets and liabilities movements


• For the amount of transaction price allocated to the performance obligations that are unsatisfied at the end of the year, not applying excemption related to only disclosing orders backlog related to conctracts with a duration above 1 year.

• Option to apply practical expedient on comparative numbers i e not disclosing restated orders backlog.

• Quantitative or qualitative reporting on timing of revenue;

• Note describing when expected to recognise that amount as revenue. The note includes a description of revenue expected to be recognised in the future relating to performance obligations that are unsatisfied or partially unsatisfied at 31 December 2018. Broken down into description on segments and years.

ORDERS BACKLOG


• Costs to fulfil a contract should be disclosed per main relevant categories.

• Criteria for Costs to fulfil a contract: contract related, expect to be recovered, enhances future performance obligations for instance transformation costs preparing for managed services.

• Identify type of amortization and how the system would capture different amortization over a set / given period of time; Upon transfer of control, either at a certain point in time or over a period.

• Qualitative description on how defined Costs to fulfill a contract amount and method of amortization.

ASSETS RECOGNIZED FROM COSTS TO FULFIL A CONTRACT


• Netting of Closing balance of Contract Assets and Contract Liabilities onContract Level / Combination of Contract Level.

• No separate disclosing item but will impact the total balances disclosed on CA and CL.

• Tip: investigate whether netting on current level today deviates material from netting on IFRS15 contract level and thereby if need to change.

Netting


• Most of the disclosures is for Annual Reporting requirements. Interim reporting requires, in addition of today, disaggregation of revenue and, if significant, recognition of a loss from the impairment of assets arising from contracts with customers (CA, Receivables, Costs to obtain or fulfil a contract), and the reversal of such an impairment loss.

• Even if reported annually, identify areas in your internal reporting that may be reported more frequent to ensure quality.

• Challenges may lie in the internal system and reporting structure.

• Don’t forget about the evidence controls for quality, especially for manual processes….

• ….and supporting documentations for audit review.

Key take aways

Ericsson Internal | 2015-03-31 | Page 10

IFRS 15 - Reflections

Åsa Klasson och Pär Falkman

2017-09-27

2© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.


Broad Impacts on Your Organization?For many companies, implementation of the new revenue recognition standard is not just an accounting exercise, as many different groups across the organization need to be involved.

Revenue Recognition

New Revenue Recognition Standards & Corresponding Accounting Changes

• Impact of new revenue recognition standard and mapping to new accounting rules

• New accounting policies – historical results and transition

• Reporting differences and disclosures

• Tax reporting/planning

Revenue Recognition Automation and ERP Upgrades

• Automation and customization of ERP environment

• Impact on ERP systems

• General ledger, sub-ledgers and reporting packages

• Peripheral revenue systems and interfaces

Financial and Operational Process Changes

• Revenue process allocation and management

• Budget and management reporting

• Communication with financial markets

• Covenant compliance

• Opportunity to rethink business practices

• Coordination with other strategic initiatives

Governance and Change

• Governance organization and changes

• Impact on internal resources

• Project management

• Training (accounting, sales, etc.)

• Revenue change management team

• Multi-national locations



IFRS 15 – Earnings surprises in store?The new revenue recognition standard brings greater transparency, but what do investors need to look out for?

Timing of revenues Increased subjectivity Transition surprises

Revenues may get lumpier –some revenues may be pulled forward and others pushed back

Examples of changes• Greater emphasis on separating

performance obligations could create fluctuations in margins

• Mobilization and activation fees will need to be deferred if they do not represent service delivered to customers

• New criteria for long-term contract accounting could apply to different contract types

Increased management judgment is involved in identifying perfor-mance obligations and allocating consideration

Things to think about• Emphasis on transfer of

control means there is less scope for management to manage revenues through billing schedules

• But, more accounting judgment is needed to determine…− The components of the

contract− The timing for each

component− The revenue to allocate to

each

There is a risk that transition adjustments could obscure underlying trends in companies’ track record

Things to look out for• Revenues that bypass the

income statement: Some revenues pulled forward could be recorded as an adjustment to retained earnings

• Revenues double-counted: Revenues pushed back could appear twice-one in the 2017 income statement and again in 2018



What about IFRS 9 and 16?One conversion at a time?

IFRS 15

IFRS 16 IFRS 9

Finansiella instrument enligt IFRS 9 för icke-finansiella företagFredrik Ericsson och Claes Westerdahl, KPMGRoger Molin, Volvo Cars

2017-09-27

Agenda1. Kraven i IFRS 9 avseende nedskrivning av fordringar 2. Hur kan nedskrivning göras – Modeller3. Specifikt fall – Volvo Cars4. Väsentligt utökade upplysningskrav5. Implikationer för Treasury

1. Kraven i IFRS 9 avseende nedskriv-ning av fordringar



Från ”inträffade” till ”förväntade” förluster Nu (IAS 39): Nedskrivning ska göras när det finns objektiva bevis på inträffad förlusthändelse (”incurred loss model”)

Under IFRS 9 (från och med den 1 januari 2018): Finansiella tillgångar skrivs ner baserat på förväntade framtida kreditförluster, redan innan det finns objektiva bevis på förlusthändelse (”expected loss model”)



Vilka tillgångar omfattas?— Finansiella tillgångar som är skuldinstrument och som värderas till

upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat under IFRS 9, t. ex:- kundfordringar, - placeringar i räntebärande värdepapper (om dessa inte värderas till verkligt

värde via resultaträkningen), - fordringar på intresseföretag och joint ventures- fordringar på dotterbolag i moderbolaget

— Leasingfordringar hos leasegivare.

— Kontraktstillgångar som redovisas enligt IFRS 15..



Tillgångar som inte omfattas — Nedskrivningsreglerna i IFRS 9 gäller inte för:

- Instrument som värderas till verkligt värde via resultatet- Innehav av egetkapitalinstrument (aktier och andelar)



Den generella modellen i IFRS 9

Redovisning initialt Efterföljande redovisning

— Förlustreserv (”loss allowance” ) bokas avseende förlusthändelser som kan förväntas inträffa inom 12 månader

— Om kreditrisken har ökat signifikant sedan initial redovisning reserveras för förlusthändelser som kan förväntas under tillgångens hela livstid

— Om fortfarande hög kreditvärdighet ska redovisning ske baserat på förlusthändelser inom 12 månader



Den generella modellen i IFRS 9 (forts.)

— Om kreditrisken minskar så att ökningen inte längre är signifikant ⇒Gå tillbaka till redovisning baserat på förlusthändelser förväntade inom 12 månader

— Nödvändigt att definiera vad som utgör en ”signifikant ökning av kreditrisk” och följa förändringar i kreditvärdighet.

— Kan behöva definiera ’hög kreditvärdighet’ (jämförs med ’investment grade’) .



Den förenklade modellen— IFRS 9 ger möjlighet att tillämpa en förenklad nedskrivningsmodell för:

- fordringar som är kundfordringar enligt IFRS 15, samt - fordringar som är leasefordringar enligt IAS 17 / IFRS 16.

— För kundfordringar utan en betydande finansieringskomponent redovisas under den förenklade modellen en förlustreserv utifrån förväntade förluster under kreditens hela livstid. (Liten betydelse praktiskt eftersom löptiden för kundfordringar vanligtvis är under 12 månader.)

— För kundfordringar med en betydande finansieringskomponent samt för leasefordringar finns ett val av redovisningsprincip för respektive fordringstyp mellan att:- reservera utifrån förväntade förluster under hela kreditens livstid, eller

- tillämpa den generella modellen enligt föregående bilder.



Beräkning av förväntade kreditförluster

— IFRS 9 anger som princip att beräkningen av förväntade förluster ska göras på ett sätt som återspeglar:- ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestämts genom att utvärdera

ett intervall av möjliga utfall, - pengars tidsvärde, och - rimliga och verifierbara uppgifter som på balansdagen är tillgängliga utan

onödiga kostnader eller insatser (”undue cost or effort”) rörande tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser över framtida ekonomiska förhållanden.

— IFRS 9 anger även att det går att använda praktiska förenklingar (”practical expedients”) för att beräkna förväntade kreditförluster, så länge som dessa är förenliga med ovanstående princip.



Övergångsregler

— Inget krav på att räkna om jämförelsesiffror avseende nedskrivningar vid övergång till IFRS 9.

— Om omräkning ej görs => justering mot eget kapital per den 1 januari 2018 för förändring av förlustreserv.

2. Hur kan nedskrivning göras – Modeller



Nedskrivningar – Förväntade kreditförluster (ECL)– Enligt IFRS9Enligt IFRS9 ska:Förväntade kreditförluster beräknas— Dels för kommande 12 månader— Dels för kreditens/fordrans resterande livstidenBeroende på om signifikant ökning av risk har skett

Förväntade kreditförluster ska:— Vara baserade på alla rimliga och verifierbara uppgifter,

inklusive framåtblickande sådana— Vara objektiva

- Genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall Multipla scenarier

Framåtblickande information



Hur beräkna förväntade kreditförluster?Utgångspunkten är historik— Vilka förluster har historiska portföljer/delsegment genererat?— Historisk datamängd benämns cohort

Hur såg portföljen ut vid en viss tidpunkt, t.ex. utestående volym

Vilka förluster genererade just den portföljen

Exempel på portfölj/delsegment:

• Produkt

• Land

• Antal dagar senT.ex. 0, 30, 60, 90

• Riskklass



Bildandet av cohort

Tillgänglig data

Cohort 1 Cohort 2 Cohort 3 Cohort 4 Cohort 5 Cohort 6

Antal giltiga Antal som fallerar Antal ogiltigaCohort 1 3 2 0Cohort 2 5 2 0Cohort 3 3 0 0Cohort 4 4 2 0Cohort 5 3 2 0Cohort 6 3 1 1



Historisk datamängd - Cohort1. Bildandet av cohort

För en given historisk tidpunkt väljs samtliga dåvarande öppna kontraktAv denna mängd exkluderas kontrakt som ännu inte avslutats

2. Dela upp datamängden (cohort) i delsegmentTill exempel: portfölj, produkt, land, riskklass, antal dagar sena,…

3. Beräkna utestående volymFör respektive delsegment, beräkna den aktuella utestående volymen vid tillfället för den givna historiska tidpunkten

4. Beräkna förlustenFölj respektive kredit/faktura/… framåt i tiden tills den lämnat balansräkningen (eller tills tillräcklig avskrivning gjorts) och summera den totala förlust som genererats av respektive kredit

5. Allokera volymer & förlusternaAllokera utestående volymer och förluster till respektive delsegment

6. Beräkna förlustandelDividera förlusten med utestående volymer per del delsegment

7. UpprepaUpprepa steg 1-6 för en ny historisk tidpunkt, t.ex. nästkommande månad, kvartal eller år.



Historisk datamängd – Cohort - Räkneexempel3. Beräkna utestående volym

Antag att kundreskontran, vid en viss historisk tidpunkt (enligt steg 1), och för respektive segmentering (enligt steg 2), harföljande utestående volymer:

Segment Utestående volymEj sen: 1 000 0000-1 månad sena: 400 0001-2 månader sena: 300 0002-3 månader sena: 200 000>3 månader sena: 100 000

4. Beräkna förlustenFölj respektive kredit/faktura/… framåt i tiden tills den lämnat balansräkningen (eller tills tillräcklig avskrivning gjorts) och summera den totala förlust som genererats. Detta görs per delsegment definierade enligt steg 2.

Segment Utestående volym Total förlust genererad Fortfarande öppnaEj sen: 1 000 000 4 000 200 0000-1 månad sena: 400 000 6 000 100 0001-2 månader sena: 300 000 9 000 02-3 månader sena: 200 000 10 000 0>3 månader sena: 100 000 15 000 0

5 & 6. Beräkna förlustandelarJustera för ej avslutade/fortfarande öppna kontrakt.Segment Förlustandel BeräkningEj sen: 0,5% 4 000/(1 000 000-200 000)0-1 månad sena: 2% 6 000/(400 000-100 000)1-2 månader sena: 3% 9 000/(300 000-0)2-3 månader sena: 5% 10 000/(200 000-0)>3 månader sena: 15% 15 000/(100 000-0)

7. UpprepaUpprepa steg 1-6 för en ny historisk tidpunkt, t.ex. nästkommande månad, kvartal eller år. Beräkna snittet av förlustandelar per segment över tid



Skatta ECL – Förlustandelar vs PD, EAD & LGDBeräkna ECL via förlustandelarECL = Nuvarande volym * Förväntad förlustandel

Beräkna ECL via PD, EAD & LGDPD – Sannolikheten för fallissemangEAD – Exponering vid fallissemangLGD – Förlust givet fallissemangD – Diskontering

Förväntad förlust

Nuvarande exponering

Idag

LGD - Förväntad förlust

Nuvarande

exponering

Idag

EAD – Exponering givet fallissemang

(1-LGD) – Återvinningar

givet fallissemang

Fallissemang

𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 = �𝑡𝑡=1

𝑇𝑇

𝑃𝑃𝑃𝑃𝑡𝑡 � 𝐸𝐸𝐸𝐸𝑃𝑃𝑡𝑡 � 𝐸𝐸𝐿𝐿𝑃𝑃𝑡𝑡 � 𝑃𝑃𝑡𝑡



Information som används ska vara framåtblickandeEnligt IFRS 9 så ska framåtblickande information användas

Bakgrunden är att alla rimliga och verifierbara uppgifter, inklusive framåtblickande sådan, ska beaktas vid bestämningen. Det innebär att information direkt kopplad till motparten och kontraktet ska beaktas men också makroekonomisk information som är relevant och där med kan ha inverkan på bestämningen.

Branschpraxis är att knyta utvecklingen av ECL (eller någon av dess ingående parametrar) till kända & tillgängliga makrovariabler, så som t.ex. BNP,

Ytterligare krav - Framåtblickande information



Enligt IFRS 9.5.5.17 ska ECL ska värderas på ett sätt som bl.a. återspeglar— ett objektivt estimat, fritt från systematiska fel (”unbiased”), och — sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av

möjliga utfall.

Regelverket är otydligt i vad som krävs men branschpraxis är att använda åtminstone 3 scenarier: bas-, positivt- och negativt scenario.

“Ytterligare krav - Multiple scenarios”

Sannolikhetsviktat ECL

Scenario ECL Sannolikhet SannolikhetsviktatPositivt 7 25% 1,8Neutralt 10 55% 5,5Negativt 15 20% 3,0Sannolikhetsviktat 100% 10,3



Betydande ökning av kreditrisk, stadie 1 vs stadie 2Bedömning av om risken för fallissemang har ökat sedan den första redovisningen av krediten/exponeringen, dvs. inte ökning av den förväntade förlusten som inkluderar en ökning av EAD och/eller LGD.— Utgångspunkten ska vara interna processer. — Bedömningen ska göras utifrån exponering, inte kund

Kvantitativt - Utgå från förändringar i kreditens sannolikhet för fallissemang— Förändring av sannolikheten för fallissemang de kommande 12

månaderna/resterande löptid— Relativ/absolut förändring av sannolikheten för fallissemang

— Kalibreras mot de som faktiskt kommer fallera

Logiken för överföring mellan stadierna

3. Specifikt fall – Volvo CarsSeparat presentation

Roger Molin, Volvo Cars

4. Väsentligt utökade upplysningskrav



Upplysningar IFRS 9

— Översikt upplysningar vid övergången till IFRS 9 i: - årsredovisning 2017 - delårsrapporter under 2018 - årsredovisningen för 2018

— Översikt tillkommande (och återkommande) upplysningar i årsredovisningen för 2018 och framåt rörande:

- Säkringsredovisning och riskhantering- Kreditrisk - Övrigt



Upplysningar i årsredovisningen för 2017

För årsredovisningen 2017 gäller ”sedvanliga” krav i IAS 8 (p. 30-31) rörande upplysningar om effekter av nya IFRS:

— Information som är relevant för att bedöma effekten som tillämpningen av IFRS 9 kommer att ha på företagets finansiella rapporter under den period när standarden tillämpas första gången.

— Mera specifikt:- Karaktär på bytet av redovisningsprincip- Datum när standarden ska börja tillämpas- Datum när företaget planerar att tillämpa standarden för första gången- Effekt på som standarden kommer att få på företagets finansiella rapporter



Upplysningar i delårsapporter 2018

— IAS 34 (p. 16A) kräver att upplysning lämnas om förändringar i redovisningsprinciper sedan senaste årsredovisningen. Upplysning ska lämnas om ändringens karaktär och effekt.

— Glöm inte att se över uppställningar över exempelvis klassificering av finansiella tillgångar i delårsrapporten och anpassa dessa till I



Upplysningar i årsredovisningen 2018

Upplysningar om övergången till IFRS 9:— Generella krav i IAS 8 (p.28), såsom:

- Beskrivning av övergångsbestämmelser- Upplysning (i den mån det är praktiskt genomförbart) om effekt på varje påverkad rad i de

finansiella rapporterna samt på resultat per aktie.

— Specifika upplysningskrav för IFRS 9 rörande:- Effekter av förändring av värderingskategori för finansiella tillgångar och finansiella

skulder pga. övergången från IAS 39 till IFRS 9 (IFRS 7.42I samt IFRS 7.42K- IFRS 7.42O, IFRS 7.42R – IFRS 7.42S).

- Kvalitativ beskrivning av hur företaget tillämpat klassificeringskriterierna i IFRS 9 och vad förändringen blivit (IFRS 7.42J).

- Avstämning (uppdelad per värderingskategori under IAS 39/IFRS 9) mellan:— UB förlustreserv enligt IAS 39 (och IAS 37) och— IB förlustreserv enligt IFRS 9 (IFRS 7.42P).



Upplysningar i årsredovisningen 2018 och framåt

Säkringsredovisning och riskhantering (urval)— För de säkringar för vilket företag tillämpar säkringsredovisning ska upplysning

lämnas om (IFRS 7.21A):- företagets riskhanteringsstrategi och hur den tillämpas för att hantera risker- hur företagets risksäkring kan påverka belopp, tidpunkt och osäkerhet i fråga om

företagets framtida kassaflöden, och- den effekt som säkringsredovisning har haft på företagets rapport över finansiell ställning,

rapport över totalresultat och redogörelse för förändringar i eget kapital.

— Upplysning om riskhantering (IFRS 7.22A-B):- Hur varje risk uppstår- Hur företaget hanterar varje typ av risk- Omfattningen av de riskexponeringar företaget hanterar- De säkringsinstrument som används- Hur företaget fastställer det ekonomiska sambandet mellan den säkrade posten och

säkringsinstrumentet- Säkringskvot och källor till ineffektivitet.




Säkringsredovisning och riskhantering (urval– forts.)— Upplysningar om säkringsinstrument (IFRS 7.22B samt IFRS 7.23B):

- De säkringsinstrument som används- Hur företaget fastställer det ekonomiska sambandet mellan den säkrade posten och

säkringsinstrumentet- Hur företaget fastställer säkringskvot - Om komponenter säkras: beskrivning av riskkomponenten - Nominella belopp och förfall - Genomsnittliga priser och kurser i säkringsinstrument (t.ex. lösen eller terminspris) - Källor till ineffektivitet per riskkategori




Säkringsredovisning och riskhantering (Exempel på upplysningar under IFRS 7.23)




Säkringsredovisning och riskhantering (urval– forts.)— Effekter av säkringsredovisning på företagets resultat och ställning

(IFRS 7.42A – IFRS 7.42C):

- Redovisat värde på säkringsinstrumentet- Post i balansräkningen som omfattar säkringsinstrumentet - Förändring i verkligt värde som används för att beräkna eventuell ineffektivivitet- Säkringsinstrumentets nominella belopp (t.ex ton eller kubikmeter)- För kassaflödessäkringar: Hur stort belopp som omförts från säkringsreserven för

perioden och den post i resultaträkningen som påverkats.




Säkringsredovisning och riskhantering (Exempel på upplysningar under IFRS 7.42)




Säkringsredovisning och riskhantering (Exempel på upplysningar under IFRS 7.42 – forts.)




Kreditrisk (urval):— Upplysning ska lämnas om (IFRS 7.35B):

- kreditriskhanteringsmetoder och hur de förhåller sig till redovisning och värdering av förväntade kreditförluster, inklusive metoder, antaganden och uppgifter som används för att värdera förväntade kreditförluster

- Kvantitativ och kvalitativ information som gör det möjligt för användarna av de finansiella rapporterna att bedöma beloppen i de finansiella rapporterna till följd av förväntade kreditförluster, inklusive förändringar i förväntade kreditförluster och skälen till dessa förändringar.

- Information om ett företags kreditriskexponering (dvs. den kreditrisk som är förbunden med företagets finansiella tillgångar och åtaganden om att bevilja kredit), inklusive betydande kreditriskkoncentrationer.




Kreditrisk (urval):— Upplysningar om metoder för kreditriskhantering (IFRS 7.35F):

- hur ett företag fastställde huruvida kreditrisken för finansiella instrument har ökat betydligt sedan det första redovisningstillfället

- ett företags definitioner av fallissemang, inbegripet skälen till valet av dessa definitioner- hur instrumenten grupperades om förväntade kreditförluster värderades på kollektiv basis- företagets principer för bortskrivningar

— Upplysningar om metoder för kreditriskhantering (IFRS 7.35G):

- Grunden till indatan och antagandena samt de beräkningsmetoder som används - Hur långsiktig information har införlivats i fastställandet av förväntade kreditförluster,

inklusive användningen av makroekonomisk information




Kreditrisk (urval):— IB-UB Avstämning av förlustreserv för varje klass av finansiella instrument

(IFRS 7.35H - IFRS 7.35I) med särskilt angivande av bland annat:

- Förändringar av reserven hänförliga till 12 månaders ECL- Förändringar av reserven hänförliga till livstids ECL- Förändringar av reserven hänförliga till instrument där kreditrisken ökat signifikant, men

som inte är kreditförsämrade- Förändringar av reserven hänförliga till instrument som är kreditförsämrade per

balansdagen.

— Upplysning om bruttovärden av fordringar per kreditbetyg (IFRS 7. 35M)

- För kundfordringar, avtalstillgångar enligt IFRS 15 samt leasingfordringar kan informationen lämnas baserat på en matris (se tidigare bilder).




Övriga tillkommande upplysningar (urval):— Upplysningar om investeringar i eget kapitalinstrument som redovisas till verkligt

värde via övrigt totalresultat (IFRS 7.11A).

— Upplysning om förlustreserv på fordringar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat under den så kallade ”blandade modellen” (IFRS 7.16A).

— Vinster och förluster som uppstår vid borttagande av finansiella tillgångar från balansräkningen samt en beskrivning av skälen till varför tillgångarna bokats bort (IFRS 7.20A).

5. Implikationer förTreasury



no

no

yes

Fair value throughother

comprehensiveincome (no

reclassification)

FVOCI

Fair value throughother

comprehensiveincome

FVOCI

no

Debtinstruments

Business model”held to collect"

Business model”Mixed"

Cash flowreq. met*

Fair valueoption (FVO)

Amortized cost

AC

Derivatives(no hedge

accounting)

Equity instruments

Held for trading

“OCI Option”

yes

no no

yesyes

yes

Business model”trading”

Fair value throughprofit or loss

FVTPL

Cash flowreq. met?*

Fair valueoption (FVO)

Klassificering av finansiella tillgångar

* Cash flow requirements: Solely Payments of Principal and Interest (SPPI)

Fair value throughprofit or loss (fair

value option

FVO



Klassificering - Implikationer för treasury— Klassificering av likviditetsportföljer

- Treasurytillgångar såsom investeringar i obligationer, certifikat, etc. måste klassificeras i enlighet med den nya modellen i IFRS 9

- Utmaningar:— Hur definiera portföljen? Är det en eller flera portföljer? — Beslut om vilken affärsmodell som är tillämplig är en bedömningsfråga där

indikatorer ibland kan peka på olika modeller.

— Om en portfölj klassificeras under affärsmodell ”blandad” ställer IFRS 9 krav på att beräkna förväntade kreditförluster, trots att posten i balansräkningen värderas till verkligt värde.



Säkringsredovisning - implikationer för treasury— ”Cost of hedging”

- IFRS 9 är mer förmånligt till säkringar med köpta optioner eftersom förändringar i tidsvärdet kan redovisas som ”cost-of-hedging” i övrigt totalresultat istället för att redovisas över resultaträkningen som under IAS 39.

- På samma sätt kan även ”basis spread” i valutaränteswappar (CCIRS) redovisas som cost of hedging.

— Avbryta säkringsredovisning- IFRS 9 tillåter inte att säkringsredovisning avbryts frivilligt. - Finns det några säkringsrelationer vi skulle vilja bryta innan övergången till

IFRS 9?

— Nödvändigt att se över säkringsdokumentation för att säkerställa överensstämmelse med IFRS 9.

— IFRS 9 har avskaffat kravet på retrospektiva effektivitetstester- För mer komplexa säkringsförhållanden kan detta innebära en lättnad av den

administrativa bördan (ineffektiviteten måste dock beräknas ändå).

ifrs 9 för icke-finansiella företag - nedskrivningsmodellRoger Molin27 september 2017

1

Förutsättningar till grund för Volvo Cars bedömning av scope/materialitet vid applicering av IFRS 9:

Volvo Car Group @ 2016-12-31: Omsättning 181 miljarder SEK Balansomslutning 161 miljarder SEK

Karaktär på portföljer av fordringar: Lejonparten av fordringarna är mot återförsäljare, vilka som utgångspunkt är desamma år från år Storleken på portföljerna är ungefär densamma de 3 senaste åren Ingen väsentlig in-house kundfinansieringsverksamhet Historiskt oväsentliga kreditförluster

2

förutsättningar

Två olika typer av portföljer med fordringar som redovisas till amortized cost har identifierats:

Större portfölj: Kortfristiga kundfordringar 8,7 miljarder- globala kundfordringar med kort löptid (ca 30 dgr)

Mindre portfölj: Långfristiga kundfordringar 1,0 miljarder- kund- och leasefordringar med kundfinansieringskaraktär inom Sverige- föremål för factoring med regressrätt (risken kvarstår hos Volvo Cars)

3

Steg 1 – identifiering av portföljer

Simplified model – IFRS 9 p. 5.5.15 Trade receivables that result from transactions that are within the scope of IFRS 15 and do not contain a

significant financing component in accordance with IFRS 15, shall use a simplified approach, whereby the entity measures the loss allowance at an amount equal to lifetime expected credit losses. (5.5.15 (a) (i))

Trade receivables that result from transactions that are within the scope of IFRS 15 and contain a significant financing component in accordance with IFRS 15 may use a simplified approach, whereby the entity measures the loss allowance at an amount equal to lifetime expected credit losses. (5.5.15 (a) (ii))

Lease receivables that result from transactions that are within the scope of IFRS 16 may use a simplified approach, whereby the entity measures the loss allowance at an amount equal to lifetime expected credit losses. (5.5.15 (b))

4

Steg 2 – val av nedskrivningsmodell

Vi bedömer att samtliga våra fordringar är av karaktären kund- och leasefordringar inom scope för IFRS 15 & 16, dvs för samtliga våra fordringar kan vi använda simplified model.

IASB considers a provision matrix to be an acceptable method to measure expected credit losses for trade receivables. An entity would adjust historical provision rates, which are an average of historical outcomes, to reflect relevant information about current conditions as well as reasonable and supportable forecasts and their implications for expected credit losses… The IASB believes this would alleviate some of the practical concerns of tracking changes in credit risk for entities that do not have sophisticated credit risk mgmt systems. (BC5.225)

Depending on the diversity of its customer base, the entity would use appropriate groupings if its historical credit loss experience shows significantly different loss patterns for different customer segments. (IFRS 9 p. B5.5.35)

5

Steg 3 – Framtagande av provision matrix

Förväntadkreditförlust

(A)

Bokfört belopp på

"frisk" portfölj (B)

Reserveringför

kreditförlust(A*B)

Grupp 1 1% 100 1Grupp 2 2% 100 2Summa 200 3

Vår provision matrix, per portfölj, har en enda grupp. Detta med anledning av historiskt oväsentliga kreditförluster där det inte går att urskilja ”significantly different loss patterns for customer segments”.

6

Steg 4 – analys av Historiska förlusterPublik information hämtad från koncernårsredovisning not 20 - kundfordringar och övriga omsättningstillgångar

Förändringar i avsättningar för osäkra fordringar:

(MSEK) 2016 2015 2014 2013 2012

Ingående balans 1 januari 71 60 72 141 131Nya avsättningar 25 21 29 24 58Återföringar -35 -5 -29 -83 -44Nedskrivningar -8 -6 -11 -10 -3Omräkningsdifferens 1 1 -1 0 -1Utgående balans 31 december 54 71 60 72 141

Bokförda kundfordringar (brutto) 8 771 8 930 7 734 5 690 4 876

Nedskrivningar / avsättning för osäkra fordringar -11% -10% -15% -7% -2%

Nedskrivningar / totala kundfordringar brutto 0,09% 0,07% 0,14% 0,18% 0,06%

De historiska kundförlusterna är immateriella för respektive portfölj!

Credit provisions under IFRS 9 shall be the collected result of: (B.5.5.51)- factors specific to the borrower- general economic conditions- forecasted direction of conditions

För att estimera ECL på ”friska” fordringar har vi, för respektive portfölj, tagit fram en beräkningsmodell som i korthet baseras på:- ett procentuellt snitt av de senaste fem årens historiska kreditförluster- till detta adderat en multiplier i det fall BNP sjunker mer än ett fastställt gränsvärde

7

Steg 5 – identifiering av ECL

Reservering för ECL på portfölj som är ”performing” görs utöver den reserv som redan finns bokförd på ”non-performing” portfölj.

ECL reserv bokförs på koncernnivå. Detta då det kan finnas legala enheter där reservering på friska fordringar inte är tillåtet enligt local GAAP eller lokala skatteregler.

För de legala enheter som tillämpar IFRS i juridisk person trycks koncernbokningen ned på dessa enheter, såvida det är materiellt för dessa.

8

resultat

[email protected]

9

Leasingredovisning enligt IFRS 16

Pär Falkman, KPMGHans Hällefors, KPMGGunnar Nyman, Ericsson

2017-09-27



Early adoption permitted if applying IFRS 15 Interim report

2016 2017 2018 2019 Mar Jun Sep Dec

Effective date1 January 2019

Annual report31 December 2019IFRS 16 issued

Effective date

• Positive endorsement advice from EFRAG and ARC

• EU final endorsement decision expected Q4 2017



Lessee – what will change?

IAS 17 IFRS 16

Finance Leases

Operating leases

All Leases

Assets ---

Liabilities $$ ---

Off balance sheet rights /obligations

--- ---

IAS 17 IFRS 16

Finance Leases

Operating leases

All Leases

Revenue x x x

Operating costs (excluding depreciation and amortization)

--- ---

EBITDA

Depreciation andamortization

Depreciation---

Operating profit

Finance cost Interest ---

Profit before tax

Singleexpense

Depreciation

Interest

$$$$$

$$$$$$$

Major change for operating leasesA smaller change for finance leases, for residual value guarantee

Inspired by presentation by IASB



Exemptions for lessees – choice

Leases of low value items

Short term leases

• ≤ 12 months• Does not apply for leases

with purchase option• Consistent choice per

class of underlying asset

• ≤ USD5,000 for new asset

• Measured per item• Not subject to a

sublease• Choice on a lease-by-

lease basis

Lessors

Recognised as operating leases are recognised under IAS 17



Identified asset?

Lessee obtains substantially all of the economic benefits?

Lessee directs the use?

Contract is or contains a lease

Contract does not contain

a lease

No

No

No

Yes

Yes

Yes

Definition of a lease



Example of aspects in an analysisRent of copying machine and related servicesSupplier S rents a copying machine / printer, with card reader, to Company C. S also supplies C with paper, toner and maintenance services.

S is required to provide an equivalent machine if the one originally delivered ceases to operate properly. S may also substitute an equivalent machine at any time during the period of use at its expense without C’s approval.

S has other equivalent machines readily available. However, it is not likely that S would earn more rental income by substituting an equivalent machine for the original machine. S would incur costs both to transport and install an equivalent machine at C’s location, and to remove and transport the original machine to storage or to another customer’s location.

At a reference number of copies of 56,000 per year, C is charged 0,70 kr per copy of A4 colour etc.; which includes rent, paper, toner, maintenance. If actual numbers of copies are significantly higher or lower, prices per copy are reviewed.

— Is this a lease?

— If yes, which lease and non-lease components are there?

- How allocate the payments to lease and non-lease components?

— If yes, how calculate any lease liability and ROU asset?

- E.g. variable payments



Identified asset – substantive substitution rights

Practical ability of lessor to substitute asset throughout the period of use?

Lessor benefits economically from substitution?

Yes

Yes

No identified asset

Could be identified asset

No

No



Directs the use – who makes the ”how and for what purpose” decisons



Components of a contract

Separate lease components recognised if

Asset not highly dependent or inter-related with other

assets in the contract

Lessee can benefit from asset on its own or with other

readily available resources

&

Transfers a good or service to the lessee

Separate non-lease components

In scope of other standards than IFRS 16

Does not transfer a good or service to the lessee

Charges that are not separate components

Charge allocated to the components of the contract

Lessee can choose per class of underlying asset• to separate non-lease components for recognition in accordance with other standards (no effect on the lease liability/asset) or• to include non-lease components in the recognition in accordance with IFRS 16 (practical expedient, larger liability/asset)



Allocation of the consideration in the contract

Lessee Lessor

On the basis of— the relative stand-alone price of each

lease component, and— the aggregate stand-alone price of the

non-lease components.Based on the price that a lessor would charge a company for a similar component serparately.May need to estimate stand-alone selling price of the components; maximising the use of observable information.

Applies the allocation requirements of IFRS 15— Relative stand-alone selling prices of the

goods and services included in each component

Activities that are not components in a contract are allocated to the lease and non-lease components as part of the above allocation of the consideration in the contract



Measuring the lease liability

Key inputs

Present value of lease payments during the lease term=Lease liability

Lease term Lease payments

Discount rate

(i) Rate implicit in the lease(ii)

Incremental borrowing rate

Include extension periods if reasonably

certain



Discount rate – rate implicit in the lease

Rate implicit in the lease is the same for both lessee and lessorLack of information available to the lessee typically makes it difficult for the lessee to determine the interest rate implicit in the lease

Present value of lease payments

Present value of unguaranteed residual value

Fair value underlying asset

Initial direct costs



Discount rate – incremental borrowing rateIncremental borrowing rate according to the definition in IFRS 16 (appendix A)The rate is specific to:



Lease payments

Fixed payments

Variable paymentslinked to index or rate

Optional paymentsreasonably certain to occur

Residual value guaranteesamounts expected to be payable

Include in-substance fixed payments

Exclude other variable payments (linked to sales or use of

underlying asset)

Exclude other optional payments (not reasonably certain to

occur)

Inspired by seminar presentation by IASB

Difference compared to finance lease in IAS 17



Practical/ preparer perspective of IFRS 16

1. Practical aspects/ actions

2. Organisation of an IFRS 16 project

3. Improve efficiency by IFRS 16

4. Comments in relation to transition

5. Systems/ processes

6. Future lease policy



Practical aspects/ actions

Identification— Assets under operating leases – typically not registered in an asset register. How

to find them?— Any leases embedded in service contracts ? Complex definition – relevant both

for lessees and lessors – re Assets as a Service (AaaS)

Analysis and calculation— Pilot and full-scale (all contracts)— Example



Organisation of an IFRS 16 project

Centralised or decentralised?

Typical areas, as per lessee and sometimes lessor:— Real estate— Vehicles— Production equipment— IT— Other



Improve efficiency by IFRS 16

Tool to secure control of all de facto CAPEX



Transition alternatives for operating leases— Full retrospective approach (calendar year company not applying early: restate from 1 Jan 2018)

— Modified retrospective approach (calendar year company not applying early: transition on 1 Jan 2019)- Asset equal to liability, or- asset as if depreciated from lease start

- Choice made per asset

— Retrospective or modified chosen consistently for all contracts

— If modified retrospective approach chosen

- Liability on initial application measured with incremental borrowing rate at date of initial application(calendar year company not applying early: 1 January 2019)

- Certain transition disclosures

Transition alternatives



Former operating lease: Choice of transition

Full retrospective approach

2019 Annual report (comparatives): IFRS 16

2018 Annual report: IAS 17

IFRS 16

2019 Annual report disclosures: IAS 17

Data capturefor IAS 8.28 (f) disclosure

Data capturefor IAS 8.28 (f) disclosure

1 Jan 2018 31 Dec 20181 Jan 2019

31 Dec 2019




Former operating lease: Choice of transition

Modified retrospective approach

IAS 17

IFRS 16

Data capture for IFRS 16.C12

transition disclosure

1 Jan 2018 31 Dec 20181 Jan 2019

31 Dec 2019




— No historic data required— ROU asset higher

- Larger future depreciation expense

— Good for high-volume / low-value leases?

— Historic lease data required— More accurate ROU asset

measurement

— Good for individually significant leases?

Modified retrospective approach

Simplified right-of-use asset measurement available on a lease-by-lease basis

ROU asset = lease liability Measure ROU asset retrospectivelyor




Data needs – previous operating leases

— Contracts open at beginning of the comparative year

— Historical lease payments

— Discount rate at commencement date of lease contract, or certain re-assessment or modification dates

— Historical information management would have used to make judgements and estimates

- Lease term and whether reasonably certain to use renewal option or not use termination option

- Whether reasonably certain to use purchase option

- Amounts expected to be paid under residual value guarantees

- Amortisation and impairment of ROU asset

Full retrospective

— Contracts open on the date of initial application (1 January 2019 for calendar year companies)

— Liability = present value of remaining lease payments

— Discount rate is the lessee’s incremental borrowing rate on the date of initial application

— Practical expedients possible to use

- Possible to use short-term lease exemption when less than one year left

- Can ignore initial direct costs

- Same discount rate for portfolio of similar leases

- Can use provision for onerous contracts on transition instead of impairment testing

- May use hindsight, e.g. regarding the use of any renewal or termination options

Modified retrospective



Transition options – example

7-year equipment lease from 1 Jan 2016

CU10,000 per annum in arrears

Discount rate: 6%

20192016

Discount rate: 4%

Present valueof CU10,000 per annum

(CU)

7 years6%

7 years4%

4 years6%

4 years4%

56,000 60,000 34,000 36,000



Transition options – example solution

Full retrospectiveModified retrospective

ROU asset option 1

ROU asset option 2

ROU asset at 1 Jan 2019

Lease liability at 1 Jan 2019

Net lease position at 1 Jan 2019Depreciation for 2019

Interest for 2019

Total lease expense for 2019

CU34,000

(CU36,000)

(CU2,000)

CU36,000

(CU36,000)

-

CU32,000

(CU34,000)

(CU2,000)

(CU8,000)

(CU2,100)

(CU10,100)

(CU8,500)

(CU1,400)

(CU9,900)

(CU9,000)

(CU1,400)

(CU10,400)



Transition options – ongoing impact on comparabilityAssumptions (simplified)— Monthly rental of 100 (prepaid)— Lease term of 10 years— Discount rate, 1 January 2019 and onwards: 5 %— Discount rate, historical up until 31 December 2018: 6 % in one scenario, 4 % in other scenario— New lease entered into as each lease expires (monthly)— Zero inflation

800

850

900

950

1000

1050

1100

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Depreciation expense

Modified, A=L (5%) Modified, A retro (5%) Full retro (6%) Full retro (4%)



Transition options – impact year of initial applicationDepreciation expense in the year of initial application— Same simplified assumptions as on previous slide, except that lease term and discount rate (on date of initial

application and onwards) are varied

— Longer lease term, larger percentage difference

— Higher discount rate, larger percentage difference

— Larger amounts of operating lease payments, larger absolute effect on depreciation expense and as a consequence EBIT

3 years 5 years 10 years 15 years 20 yearsModified, A retro 1 166 1 143 1 089 1 038 990Modified, A=L 1 178 1 166 1 138 1 111 1 086Difference, % 1% 2% 5% 7% 10%Modified, A retro 1 149 1 116 1 038 968 904Modified, A=L 1 167 1 150 1 109 1 071 1 036Difference, % 2% 3% 7% 11% 15%Modified, A retro 1 133 1 090 991 904 828Modified, A=L 1 157 1 134 1 082 1 034 990Difference, % 2% 4% 9% 14% 20%Modified, A retro 1 117 1 064 947 847 761Modified, A=L 1 146 1 119 1 055 999 948Difference, % 3% 5% 11% 18% 25%Modified, A retro 1 101 1 040 905 794 701Modified, A=L 1 136 1 104 1 030 966 909Difference, % 3% 6% 14% 22% 30%Modified, A retro 1 086 1 016 866 746 649Modified, A=L 1 126 1 089 1 006 935 873Difference, % 4% 7% 16% 25% 35%

6%

7%

Lease term

2%

3%

4%

5%



Comments in relation to transitionEssential to decide a method that gives the least impact on the statement of profit or loss - considering that all data for full retrospective may not be available



Systems/ processes

Focus on underlying needs or accounting primarily

No ”one size fits all” exists – as we understand



Future lease policyLeasing one source for funding according to IFRS

Consider— Impact on B/S, EBIT and EBITDA— Other Treasury aspects— Interest— Residual value— Admin

Impact on B/S, lease vs buy— Real estate – ROU value < market value

— Vehicles – ROU value < market value –approx. 50% (?)- If residual value guaranteed – full guarantee

amount not included in asset/liability

— IT equipment – lessee pays full value

Economic life

Lease term

Economic life

Lease term

Economic life

Lease term



Lease disclosures pre adoption of IFRS 16

IFRSs issued but not yet applied— Known or reasonably estimable information

relevant to assessing the possible impact that application of IFRS 16 will have on the financial statements in the period of initial application.

IAS 8.30-31

Common enforcement priorities for 2016 financial statements— 2017 priorities not published yet.

— Reminds of the importance of providing high quality disclosures in relation to

i. the future minimum lease payments under non-cancellable operating leases by periods,

ii. the general description of leasing arrangements and

iii. the lease payments recognised as an expense in the period

as required by IAS 17.35.

— The relevance of these disclosures increased as they might enable users to estimate the potential magnitude of the impacts of IFRS 16 in financial statements.

ESMA



Quantitative disclosures for all+ Maturity analysis separately from and as for other

financial liabilities (IFRS 7)Year ended 31 December 2019 SEK million

Lease expense disclosures Depreciation of ROU assets X Interest expense on lease liability X

X

Depreciation by class of underlying asset Property X Other classes of underlying asset X

X

Short term lease expense X

Low-value asset lease expense X

Variable lease expense X

Income from sub-leasing ROU assets X

Gain/loss from sale and leaseback transactions X

Lease cash flow disclosures Total cash outflow for leases X

Lease asset and liability disclosures Carrying amount of lease assets Property X Other classes of underlying asset X

X

Additions to ROU assets X

Lease liabilities X

Used by analysts to estimate whole assets

Information about lease payments not included in lease liability

Not clear from the statement of cash flows

Information similar to capex

Inspired by presentation by IASB



Entity specific disclosures – future cash flows not included in liability

Quantitative and

qualitative disclosures

Variable lease payments

Residual value guarantees

Extension and termination options

Committed leases not yet commenced

For instance

— Why have them

— Prevalence within lease portfolio

— Relative magnitude of variable payments vs fixed payments

For instance

— Why have them


— Nature of assets

— Magnitude of exposure to residual value risk

For instance

— Why have them


— Relative magnitude of optional payments vs committed payments

For instance

— Why have them

— Prevalence

— Nature of assets

— Magnitude of commitments



Entity specific disclosures – otherNature of lessee’s leasing activities

Restrictions or covenants imposed by leases

Sale and leaseback transactions

Whether the recognition exemption for short-term or low-value leases is applied



IFRS 16 publications

Övriga nyheter 2018 och framåt

Carina Edlund

2017-09-27




Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers


Amendments to IFRS 2 Classification and Measurement of Share-based PaymentTransactions


Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts


Amendments to IAS 40 Transfers ofInvestment Property











IFRS – Publicerat från IASB tillämpning 2019-2021

IFRS 16 Leases 1 januari 2019 Förväntas godkännas i Q4 2017

IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments

1 januari 2019 Förväntas godkännas i under 2018

IFRS 17 Insurance Contracts 1 januari 2021 Anges ej på EFRAGshemsida





IFRS Nyheter 2018Amendments to IFRS 2 Aktierelaterade ersättningarBehandlar tre delar:

Anger hur omklassifi-cering från kontant-reglerad till eget kapital-reglerad aktierelaterad ersättning ska redovisas

Anger hur aktierelaterad ersättning ska klassifi-ceras i fall då företaget avser innehålla aktier motsvarande värdet på de anställdas inkomst-skatter, klassas då normalt som eget kapital reglerade

Anger hur olika typer av villkor ska hanteras då verkligt värde beräknas för kontantreglerade ersättningar, värderingen görs då på samma sätt som för egetkapital-reglerade program

1 2 3



IFRS Nyheter 2018, fortsAmendments to IFRS 4 Försäkringsavtal— Behandlar tillägg i IFRS 4 avseende implementeringen av IFRS 9, Finansiella

instrument, för företag som bedriver försäkringsverksamhet— Försäkringsföretag kan om vissa kriterier är uppfyllda senarelägga

implementering av IFRS 9 till år 2021, då IFRS 17 förväntas träda ikraft. — Förutsätter att den dominerande delen av verksamheten ska vara hänförlig till

försäkringsverksamhet och bedöms med utgångspunkt från andelen skulder som redovisas enligt IFRS 4 i förhållande till övriga skulder. Företagen behöver dock följa vissa upplysningskrav i enlighet med IFRS 9 redan 2018

Amendments to IAS 40 Förvaltningsfastigheter— Behandlar förtydliganden om omklassificering till/från förvaltningsfastighet— Omklassificering görs endast då det är en faktisk förändring i hur fastigheten

används



IFRS Nyheter 2018, fortsAnnual improvements, amendments to IAS 28 “Intresseföretag och JV”— Riskkapitalorganisationer, aktiefonder och liknande företag kan värdera innehav i

intresseföretag och JV till verkligt värde via resultatet. Tillägget innebär att detta val kan göras per investering.

— Företag som har innehav i intresseföretag och JV som är investmentföretag får redovisa deras innehav i dotterföretag till verkligt värde. Tillägget innebär att detta val kan göras per innehav under vissa villkor.



IFRS Nyheter, tillämpning efter 2017IFRIC 22 Foreign currency translation and Advance Consideration— Behandlar transaktioner i utländsk valuta där ett företag redovisar en icke-

monetär tillgång eller icke monetär skuld som uppkommer vid förskottsbetalning. Transaktionsdagen är dagen då den icke-monetära tillgången/skulden redovisas.

IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments— Behandlar osäkra skattepositioner. En bedömning görs om beslutande instans

kommer att acceptera t ex yrkade avdrag.

- Om ja, beakta det yrkade avdraget i de finansiella rapporterna. Kan bli aktuellt att lämna upplysning om osäkerhet.

- Om nej, beakta inte det yrkade avdraget i de finansiella rapporterna.

Vid bedömningen utgår man från att den beslutande instansen har full information.

Rådet för finansiell rapportering



Förslag till uttalande på remiss



● RFR 1 och RFR 2 på remiss, remisstid 1 november, publicering i årsuppdateringen

● Omarbetning av förord samt inledning till RFR 1 samt RFR 2

● Motivering till avvikelse från IFRS tas bort, ersätts med hänvisning till ändringsmeddelande

● Strukturen på hemsidan ändras något, sker när Ändringsmeddelandet är publicerat

Förslag till ändringsmeddelande för RFR 1 och RFR 2- på remiss



Rådets hemsida



● Redovisning av negativ goodwill – IFRS 3— Tidigare undantag föreslås tas bort

● Redovisning av värdeförändring på vissa skulder värderade till verkligt värde i enlighet med IFRS 9

— Vissa undantag för dem som väljer att tillämpa IFRS 9 i juridisk person, avser förändringar utifrån egen kreditrisk

● Amendments to IFRS 2: Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions

— Inga undantag eller tillägg

● Amendments to IFRS 4: Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts

— Ny punkt föreslås att läggas till i RFR 2

● Amendments to IAS 40: Transfers of Investment Property— Inga undantag eller tillägg

● IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Considerations— Inga undantag eller tillägg

Rapportering från Rådet/Expertpanelen – på remiss, forts.



● Annual Improvements to IFRS Standards 2014-2016 Cycle

Uppdateringen innebär följande ändringar:— Borttagande av några kortfristiga undantag i IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas som

inte längre är aktuella.

— Förtydligande av upplysningskraven i IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag avseende andelar som klassificerats som innehav för försäljning i enlighet med IFRS 5.

— Förtydligande i IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint ventures som avser redovisning av intresseföretag och joint ventures som innehas av värdepappersfonder eller liknande.

● Ändringarna av IFRS 12 tillämpas för räkenskapsår som börjar 1 januari 2017 eller senare och ändringarna av IFRS 1 och IAS 28 för räkenskapsår som börjar 1 januari 2018 eller senare, förutsatt att EU godkänner ändringarna.

— Inga undantag eller tillägg

Rapportering från Rådet/Expertpanelen – på remiss, forts.

Digital rapportering



● Bolagetsverket har fått Regeringens uppdrag att införa en digital tjänst för inlämning av årsredovisningar

● Uppdraget genomförs i samarbete med Bokföringsnämnden, Skatteverket, Statistiska centralbyrån och Finansinspektionen

● Uppdraget ska slutredovisas den 31 mars 2018 – digital inrapportering ska då vara möjlig

Övriga nyheter – Digital inlämning av årsredovisning



● Bolagsverket tillsammans med Bokföringsnämnden, Finansinspektionen, Skatteverket och Statistiska centralbyrån — utvecklar gemensam begreppsstandard och — utveckla K2-taxonomin för mindre aktiebolag

● Tillämpa iXBRL

● Ägande och förvaltning av begrepp och taxonomier föreslås ges till Bokföringsnämnden

● Vad händer inom IASB?— Taxonomi/XBRL— European Single Electronic Format (ESEF) från och med 2020— IFRS 17 Insurance finns ”taggad” i XBRL och iXBRL

Övriga nyheter – Digital inlämning av årsredovisning, forts.

Övrigt



Fas 2 i Redovisningsutredning – förändringar i ÅRL – status?

Frågor som utreds:1. Mikroföretag

2. Undertecknande och offentliggörande

3. Elektronisk ingivning

4. Indelning av poster i lång- och kortfristiga

5. Tillämpning av kapitalandelsmetoden i juridisk person

6. Värdering av förvaltningsfastigheter till verkligt värde (föreslås att inte tillåtas)

7. Finansiella företag

8. Nya årsredovisningslagar

9. Bokföringsskyldighet för ideella föreningar m.fl.

Ändringar föreslås i utredningen träda i kraft 1 jan 2017, men propositionen verkar dröja…

Inget är beslutatNästa steg: Proposition

Aktuella redovisnings-frågor och koppling till beskattningJörgen Nilsson

2017-09-27

Aktuella redovisningfrågor ochkoppling till beskattning1. Förslag: Nya skatteregler för företagssektorn2. Förslag: Nya skatteregler vid paketering av fastigheter3. Egenupparbetad utvecklingstillgång kontra förvärv av tillgång

Förslag: Nya skatteregler för företagssektorn



Nya skatteregler för företagssektornPromemoria från Finansdepartementet, publicerad i juni 2017Förslagen föreslås träda i kraft 1 juli 2018Regler om begränsning av ränteavdrag

Påverkar redovisningen av leasing— I dagsläget

- Finansiell leasing får redovisas som operationell i juridisk person- Förenkling- Leasingavgiften är avdragsgill

— Förslaget- Finansiell leasing ska hanteras som finansiell leasing skattemässigt- Klassificering på samma sätt som i K3- K1, K2 och K3 kan behöva justeras (?)- Behöver bara tillämpas om leasingskulden i en intressegemenskap överstiger

3 mkr.

Inget är beslutat Nästa steg: Proposition

Förslag: Nya skatteregler vid paketering av fastigheter



Nya skatteregler vid paketering av fastigheterUtdrag från förslaget:

— När ett företag, direkt eller indirekt, avyttrar delägarrätter och tillgångarna i det avyttrade företaget huvudsakligen ( > 75%) består av fastigheter så ska en s.k. avskattning ske.

Med detta menas att det överlåtna företaget ska ta upp skillnaden mellan marknadsvärdet och det skattemässiga värdet till beskattning.

— Det avskattade marknadsvärdet ska utgöra det nya anskaffningsvärdet för fastigheten.

— Utöver avskattning enligt ovan ska det överlåtna företaget ta upp en schablonintäkt motsvarande

7,09% av det högsta av fastighetens marknadsvärdet dess taxeringsvärde



Exempel, redovisning i Bolag BBolag A äger Bolag B som äger en fastighet. Bolag A har beslutat att avyttra Bolag B. Bolag B bedriver ingen rörelse.

Detta innebär att avskattning kommer att ske av Bolag B vid den tidpunkt som avtal föreligger mellan Bolag A samt köparen av aktier i Bolag B.

Beskattning hos säljaren av försäljningenSäljaren avyttrar näringsbetingade aktier varför detta sker skattefritt hos säljaren.



Exempel, redovisning i Bolag B, forts

Bokfört värde på fastigheten i Bolag B 200

Skattemässigt värde på fastigheten i Bolag B 200

Marknadsvärde 1 000

Före transaktionen

Redovisning i Bolag B

Aktuell skattekostnad 176 (22%*1000-200)

Aktuell skatteskuld 176

Aktuell skattekostnad 16 (Schablonintäkt 7,09% av 1000*22%)

Aktuell skatteskuld 16

FrågorVid vilken tidpunkt ska Bolag B redovisa skatt?

Den dag då Bolag A har skrivit avtal om att avyttra aktierna

Steg 1 Debet Kredit



Exempel, redovisning i Bolag B, forts


Skattemässigt värde på fastigheten i Bolag B 1 000

Marknadsvärde 1 000

Efter transaktionen

Steg 2

IB Aktuell skatteskuld 176


Uppskjuten skattefordran 176

Uppskjuten skatteintäkt 176

Debet Kredit



FrågeställningHur ser tillträdesbalansen ut för det köpande bolaget?

När Bolag B förvärvas så finns en aktuell skatteskuld redovisad i Bolag B på 176 och 16, dvs totalt 192.

PPA av tillgångsförväv upprättad enligt K3 och RFR 2

Köpeskilling 808

Eget kapital 184

Fastighet 800

Uppskjuten skatt 176

984 984

Fastighet 1000 med avdrag för aktuell skatteskuld 192.

Fastighet 200 och uppskj skattefordran 176, avdrag aktuell skatteskuld 192

Marknadsvärdet minus det bokförda värdet i bolaget, (1000-200).

Bortbokning av uppskj skattefordran eftersom det inte finns någon temporär skillnad eftersom bokfört värde i koncernen på fastigheten är lika med dess skattemässiga värde.



Exempel, avyttring av fastighet i Bolag B


Skattemässigt värde på fastigheten i Bolag B 1 000

Försäljningspris 1 000

Vid försäljning av fastigheten i Bolag B

Skatteberäkning

Pris 1 000

Skattemässigt värde -1 000

Beskattningsbart resultat 0

Steg 3



Debet Kredit

Fastighet 200

Kassa 1 000

Realisationsresultat 800

Uppskjuten skattefordran 176

Uppskjuten skattekostnad 176

IB Uppskjuten skattefordran 176

Vi utgår ifrån att den aktuella skatten regleras mot kassan

Egenupparbetad utvecklingstillgång kontra förvärv av tillgång



Egenupparbetat kontra förvärv”unik” eller ”inte unik” tillgång?

K2 Årsredovisning i mindre företag (2016:10) samt ändrad K3 Årsredovisning och koncernredovisning (2012:1) har infört begreppet ”unik” för gränsdragningen mellan egenupparbetade utvecklingstillgångar och förvärvade.

Detta har betydelse för kostnadsföringen.



Egenupparbetad immateriell tillgång i K2 och K3

Förvärvad Egen-upparbetad

Tillgång

Tillgång

Kostnad

UnikELLER

K2

K3

Aktiveringsmodell

Kostnadsföringsmodell

Utvecklings-fond för allt!



RFR – inga skrivningar om förvärvat<-> egenupparbetat

Göran Arnell 08-723 96 51 [email protected] Hällefors 08-723 94 58 [email protected]örn Westman 08-723 95 71 [email protected]örgen Nilsson 08-723 96 93 [email protected]Åsa Klasson 08-723 90 25 [email protected]är Falkman 031-61 49 15 [email protected] Ericsson 040-35 62 98 [email protected] Westerdahl 08-723 96 13 [email protected] Edlund 08-723 95 80 [email protected]

Kontaktuppgifter KPMG

https://home.kpmg.com/se/sv/home/tjanster/Redovisning.html












Prenumerera på nyheter via www.kpmg.se



KPMG’s Global IFRS Institute

Our wider offer on IFRS…

Insights into IFRS is now available as an e-book on ProViewTM.

− Fair value measurement: US GAAP and IFRS

Toolkits

Web articles

Breaking news

Latest newsReadiness for new standards

IFRS 15 Revenue: Are you good to go?

IFRS blog − high-level practical tips & insight

Follow ‘KPMG IFRS’ on LinkedIn

− Guides to financial statements

Insights on Proview

− IFRS 15 transition toolkit

− IFRS 15: Illustrative disclosures



https://info.proview.thomsonreuters.com/en.html




















https://home.kpmg.com/xx/en/home/services/audit/international-financial-reporting-standards/ifrs-illustrative-financial-statements.html




The KPMG name, logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International.

The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavour to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.

kpmg.com/socialmedia kpmg.com/app

© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.

redovisningsdagen ifrs 2017, 170927

Economy & Finance