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    Rapport financier 1er semestre 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL

  • 1 Rapport de gestion du Conseil dadministration

    2 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Sommaire

    1 Rapport semestriel dactivit p. 4 Risques relatifs aux marchs financiers p. 4 Activit du premier semestre 2014 p. 4

    Environnement p. 4 Faits marquants p. 4

    Rsultats financiers du premier semestre 2014 p. 6 Perspectives du second semestre 2014 p. 6

    2 Comptes au 30 juin 2014 p. 7 Rapport des commissaires aux comptes sur linformation financire semestrielle 2014 p. 7 Compte de rsultat p. 8 Bilan p. 9 Tableau de flux de trsorerie p. 10 Annexe aux comptes p. 11

    Principes comptables appliqus p. 11 Immobilisations financires p. 13 Crances p. 13 Capitaux propres p. 14 Emprunts obligataires et assimils p. 15 Emprunts et dettes financires divers p. 16 Dettes dexploitation p. 16 Charges dexploitation p. 16 Charges financires p. 17 Produits financiers p. 17 Engagements hors-bilan p. 18 Consolidation p. 19 Intgration fiscale p. 19 Personnel et organes de direction p. 19

  • TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 3

    Rapport financier 1er semestre 2014

    J'atteste, ma connaissance, que les comptes intermdiaires pour le premier semestre de lexercice 2014 sont tablis conformment aux normes comptables applicables et donnent une image fidle et sincre du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de la socit, et que le rapport semestriel dactivit prsente un tableau fidle des vnements importants survenus pendant les six premiers mois de lexercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties lies, ainsi quune description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de lexercice.

    Le rapport des contrleurs lgaux sur lexamen limit de linformation financire semestrielle 2014 prcite figure dans le prsent rapport financier semestriel.

    A Courbevoie le 27/08/2014

    Patrick de La Chevardire Prsident-Directeur gnral

    Le prsent rapport financier semestriel a t dpos auprs de lAutorit des marchs financiers le 27 aout 2014 conformment au III de larticle L. 451-1-2 du Code montaire et financier.

  • 1 Rapport semestriel dactivit

    4 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Rapport semestriel dactivit Risques relatifs aux marchs financiers

    Total Capital International ralise la plupart de ses oprations en couverture des besoins de liquidit et de risque de taux du groupe Total. Les positions ouvertes, cest--dire spculatives, sont prises dans le respect des limites accordes par le Prsident.

    Activit du premier semestre 2014

    Environnement

    Les prvisions de croissance mondiale pour 2014 ont t abaisses de 0,3 % 3,4 %, en raison de la morosit observe au premier trimestre, en particulier aux tats-Unis, et des perspectives moins optimistes de plusieurs pays mergents.

    Laffaiblissement de la croissance pourrait durer plus longtemps, compte tenu de labsence de dynamique vigoureuse dans les pays avancs, en dpit des taux dintrt extrmement bas et du relchement des autres freins la croissance. Dans certains grands pays mergents, les effets ngatifs des contraintes de loffre et du durcissement des conditions financires sur la croissance observs au cours de lanne coule pourraient se prolonger. Les rendements allemands 10 ans sont passs de 1.925% au 31 dcembre 2013 1.244% au 30 juin 2014. Aux Etats-Unis, les rendements Treasuries 10 ans sont passs

    de 3.028% au 31 dcembre 2013 2.530% au 30 juin 2014. LEuribor 3 mois est pass de 0.287% au 31 dcembre 2013 0,207% au 30 juin 2014 avec un plus bas 0,207% le 30 juin 2014. Dautre part, le Libor USD 3 mois est pass de 0,246% au 31 dcembre 2013 0,231% au 30 juin 2014 avec un plus bas de 0,223% en mai. Lindice Itraxx Main (compos des 125 CDS 5 ans les plus liquides sur des emprunteurs Investment Grade) est pass de 70,3 bp au 31 dcembre 2013 62,2 bp au 30 juin 2014. En 2014, leuro sest dprci par rapport au dollar, son cours cotait 1,3690 USD/EUR le 30 juin 2014 contre 1,3789 USD/EUR le 31 dcembre 2013. Leuro sest galement dprci par rapport la Livre Sterling, cotant 0,800 GBP/EUR le 30 juin 2014 contre 0,832 GBP/EUR le 31 dcembre 2013.

    Faits Marquants

    Au cours du premier semestre 2014, Total Capital International a continu son activit sur les marchs par des programmes dmissions diversifis, le cas chant associs une activit de gestion de taux.

    Programme EMTN

    Total Capital International agit aux cts de TOTAL S.A., Total Capital, et Total Capital Canada, comme metteur principal sous un programme dun montant de 20 G EUR, sous garantie TOTAL S.A.

    Au premier semestre 2014, Total Capital International a mis pour 2,1 G USD (aprs swaps) demprunts dans le cadre du programme EMTN. Au 30 juin 2014 lencours des fonds levs par Total Capital International dans le cadre de ce programme est de 6.8 G USD (aprs swaps, converti au taux de conversion propre chaque mission).

  • 11 Rapport semestriel dactivit

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 5

    Programme-cadre amricain (Shelf)

    Total Capital International agit aux cts de TOTAL S.A., Total Capital, et Total Capital Canada, comme metteur principal sur un programme enregistr auprs de la Securities & Exchange Commission amricaine.

    Au 1er semestre 2014, Total Capital International a mis pour 4,75 G USD (aprs swaps) sous le programme US SEC Registered Shelf. Au 30 juin 2014 lencours des fonds levs par Total Capital International dans le cadre de ce programme est de 12 G USD (aprs swaps, converti au taux de conversion propre chaque mission).

    Emissions Obligataires hors programmes

    Au cours du premier semestre 2014, Total Capital International na pas mis demprunts obligataires hors programmes.

    Agences de Notation

    Nous vous informons que les programmes dmissions de Total Capital International ont fait lobjet dune notation long terme et court terme par Standard and Poors : AA-/A-1+ avec une perspective Stable et par Moodys : Aa1/P-1 avec une perspective Ngative depuis le 23 aot 2012.

    Ces notations ont t rendues possibles par lmission dune garantie Total S.A adosse ces programmes.

    Garanties de TOTAL S.A.

    Les porteurs de titres mis dans le cadre des programmes de Total Capital International bnficient de la garantie de TOTAL S.A., renouvele par le Conseil dadministration du 11 fvrier 2014, jusqu' hauteur de leurs plafonds qui slvent :

    Programme Montant de la garantieEURO CP 3 G USDUS CP 13 G USDBT 5 G EURUK CP 0,5 G GBPCAD CP 2 G CADEMTN 20 G EURAMTN 2 G AUD

    Total Capital International peut galement mettre dans le cadre de son programme US SEC Registered Shelf sous garantie TOTAL S.A. en 2014.

  • 1 Rapport semestriel dactivit

    6 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Rsultats financiers du premier semestre 2014

    Total des produits et des charges

    Pour le premier semestre 2014, le total des produits financiers est de 60 466 797 Euros, le total des produits dexploitation est nul et les produits exceptionnels sont nuls. Ainsi, le total des produits du premier semestre 2014 slve 60 466 797 Euros.

    Pour le premier semestre 2014, le total des charges dexploitation slve 858 953 Euros, le total des charges financires slve 57 473 436 Euros et celui des charges exceptionnelles est nul. Par ailleurs, le total de limpt sur les bnfices pour le premier semestre 2014 slve 711 469 Euros. Ainsi, le total des charges de Total Capital International, y compris limpt sur les bnfices, pour le premier semestre 2014 slve 59 043 858 Euros.

    Rsultat d'exploitation, rsultat exceptionnel, rsultat net

    Pour le premier semestre 2014, le rsultat dexploitation prsent se solde par une perte de 858 953 Euros, le rsultat financier se solde par un bnfice de 2 993 361 Euros, le rsultat exceptionnel est nul et le rsultat net se solde par un bnfice de 1 422 939 Euros.

    Montant des investissements et des dsinvestissements

    Aucun investissement ni aucun dsinvestissement na t ralis au cours du premier semestre 2014.

    Perspectives du second semestre 2014

    Au cours du deuxime semestre 2014, Total Capital International va poursuivre son activit sur les marchs de capitaux par des programmes dmissions diversifis, le cas chant associs une activit de gestion de taux.

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 7

    Rapport des commissaires aux comptes sur linformation financire semestrielle Total Capital International

    Priode du 1er janvier au 30 juin 2014

    Aux Actionnaires,

    En excution de la mission qui nous a t confie par vos assembles gnrales et en application de larticle L.451-1-2 III du Code montaire et financier, nous avons procd :

    - l'examen limit des comptes semestriels de la socit Total Capital International, relatifs la priode du 1er janvier au 30 juin 2014, tels qu'ils sont joints au prsent rapport ;

    - la vrification des informations donnes dans le rapport semestriel dactivit.

    Ces comptes semestriels ont t tablis sous la responsabilit de votre conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limit, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

    Conclusion sur les comptes

    Nous avons effectu notre examen limit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limit consiste essentiellement sentretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et mettre en uvre des procdures analytiques. Ces travaux sont moins tendus que ceux requis pour un audit effectu selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En consquence, lassurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas danomalies significatives obtenue dans le cadre dun examen limit est une assurance modre, moins leve que celle obtenue dans le cadre dun audit.

    Sur la base de notre examen limit, nous n'avons pas relev d'anomalies significatives de nature remettre en cause, au regard des rgles et principes comptables franais, la rgularit et la sincrit des comptes semestriels et limage fidle quils donnent du rsultat des oprations du semestre ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit la fin de ce semestre.

    Vrification spcifique

    Nous avons galement procd la vrification des informations donnes dans le rapport semestriel dactivit commentant les comptes semestriels sur lesquels a port notre examen limit. Nous n'avons pas d'observation formuler sur leur sincrit et leur concordance avec les comptes semestriels.

    Paris-La Dfense, le 29 juillet 2014,

    Les Commissaires aux Comptes KPMG Audit

    Michel Piette Associ

    ERNST & YOUNG Audit Yvon Salan

    Associ

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    8 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Comptes au 30 juin 2014

    Compte de rsultat

    (en euros) 30 juin 2014 31 dc. 2013 30 juin 2013

    Autres produits - - -Produits dexploitation - - -

    Consommation en provenance de tiers 858 953 1 233 827 412 975Impts et taxes 20 500 20 500

    Charges dexploitation (note 8) 858 953 1 254 327 433 475Rsultat dexploitation (858 953) (1 254 327) (433 475)

    Intrts sur Prts Long Terme 60 323 551 74 847 950 32 832 745Intrts sur Prts socits du groupe - - -Intrts sur Comptes courants 1 057 1 176 519Intrts sur Dpts et cautionnements - - -Produits des Swaps ddis - - -Autres intrts et produits assimils - - -Profits de change 142 189 - -Produits financiers divers - - -

    Produits financiers (note 10) 60 466 797 74 849 126 32 833 263Intrts sur Emprunts Obligataires aprs swaps 57 473 399 71 508 543 31 464 537Intrts sur Billets de Trsorerie - - -Intrts sur Emprunts - - -Intrts sur Comptes courants 37 28 18Intrts sur Dpts et cautionnements - - -Intrts sur Swaps ddis - - -Autres charges financires - - -Pertes de change - 85 417 23 789Charges financires diverses - - -

    Charges financires (note 9) 57 473 436 71 593 988 31 488 344Rsultat financier 2 993 361 3 255 138 1 344 919

    Produits exceptionnels - - -Charges exceptionnelles - - -

    Rsultat exceptionnel - - - Impts sur les bnfices 711 469 666 937 303 814Rsultat Net 1 422 939 1 333 874 607 629

  • 332 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 9

    Bilan

    ACTIF (en euros) 30 juin 2014 31 dc. 2013Actif Immobilis

    Prts immobiliss 13 740 531 777 8 645 959 902Tirages sur lignes de crdit Intrts courus sur prts immobiliss 20 962 201 17 023 330Intrts courus sur lignes de crdit

    Immobilisations financires, valeur nette (note 2) 13 761 493 978 8 662 983 232Total Actif Immobilis 13 761 493 978 8 662 983 232Actif Circulant

    Comptes courants et prts socits groupe 2 204 925 1 708 803Crances rattaches - -Dbiteurs divers - -Produits recevoir / swaps ddis - -

    Crances (note 3) 2 204 925 1 708 803Total Actif Circulant 2 204 925 1 708 803 Charges constates davance -Total Actif 13 763 698 903 8 664 692 035 PASSIF (en euros) 30 juin 2014 31 dc. 2013Capitaux Propres (note 4) Capital 300 000 300 000

    Rserve lgale 30 000 30 000Report nouveau 709 099 175 325

    Rserves 739 099 205 325Rsultat de lexercice 1 422 939 1 333 874Total Capitaux Propres 2 462 038 1 839 199

    Provisions - -Dettes

    Emprunts obligataires aprs swaps d'mission 13 740 531 777 8 645 959 902Intrts courus sur emprunts obligataires aprs swaps 19 947 773 16 271 417

    Emprunts obligataires et assimils (note 5) 13 760 479 550 8 662 231 319Dpts et cautionnements - -Comptes courants crditeurs 360 291Dettes rattaches / dettes financires diverses - -Charges payer / swaps ddis - -Crditeurs divers - -

    Emprunts et dettes financires divers (note 6) 360 291Dettes fournisseurs et comptes rattachs 378 955 56 951Dettes fiscales et sociales 378 000 564 275

    Dettes dexploitation (note 7) 756 955 621 226Total Dettes 13 761 236 865 8 662 852 836

    Produits constats davance - -Total Passif 13 763 698 903 8 664 692 035

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    10 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Tableau de flux de trsorerie

    (en milliers deuros) 30 juin 2014 31 dc. 2013 Flux de trsorerie dexploitation

    Rsultat net au 31 dcembre 2013 - 1 334Rsultat net au 30 juin 2014 1 423 - Diminution (Augmentation) du besoin en fonds de roulement (186) 9

    Flux net de trsorerie d'exploitation 1 237 1 343

    Flux de trsorerie dinvestissement

    Augmentation des prts long terme (4 997 517) (4 125 151) Remboursement des prts long terme - -

    Flux net de trsorerie dinvestissement (4 997 517) (4 125 151)

    Flux de trsorerie de financement

    Dividendes pays (800) -Emission nette d'emprunts 5 012 009 4 127 552Variation des dettes financires court terme 322 16Variation des crances court terme (478) (1 016)

    Flux net de trsorerie de financement 5 011 053 4 126 552 Augmentation (diminution) de la trsorerie 14 773 2 744

    Incidence des variations de change (14 773) (2 744)Trsorerie en dbut de priode - -

    Trsorerie en fin de priode - -

  • 332 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 11

    Annexes aux comptes

    Faits marquants

    Au cours du 1er semestre 2014, Total Capital International a continu son activit sur les marchs par des programmes dmissions diversifis, le cas chant associs une activit de gestion de taux.

    A long terme, Total Capital International agit aux cts de TOTAL S.A., Total Capital et Total Capital Canada, comme metteur principal sur un programme EMTN (sous garantie TOTAL S.A.) et sur un programme US SEC Registered Shelf (sous garantie TOTAL S.A.). Total Capital International a galement t ajout comme metteur sur le programme australien AMTN (sous garantie TOTAL S.A.). Total Capital International peut galement mettre des emprunts obligataires hors programme (sous garantie TOTAL S.A.) sur le march suisse.

    Au cours du 1er semestre 2014, Total Capital International a mis pour 2,1 G USD (aprs swaps) demprunts dans le cadre du programme EMTN et 4,75 G USD (aprs swaps) sous le programme US SEC Registered Shelf sous garantie TOTAL S.A.

    Les programmes dmissions de Total Capital International font lobjet dune notation long terme et court terme par Standard and Poors : AA-/A-1+ avec une perspective Stable et par Moodys : Aa1/P-1 avec une perspective Ngative depuis le 23 aot 2012. Ces notations ont t rendues possibles par lmission dune garantie TOTAL S.A. adosse ces programmes.

    Des oprations de taux et de change ont galement t conclues par des entits habilites du groupe TOTAL S.A. en prolongement du dveloppement des activits financires de Total Capital International, tant vis--vis du groupe que du march.

    1) Principes, rgles et mthodes comptables

    Principes gnraux

    Le bilan et le compte de rsultat sont tablis conformment aux dispositions de la lgislation franaise et aux pratiques comptables gnralement admises dans les socits commerciales.

    Rgles et mthodes comptables

    Les oprations de financement long et moyen terme lintrieur du groupe Total sont enregistres en immobilisations financires pour leur valeur nominale.

    Oprations en devises

    Compte tenu de son activit financire et du caractre significatif de ses flux en devises, la socit utilise une comptabilit multi-devises sur le modle des tablissements de crdit.

    De ce fait, en date d'arrt, Total Capital International ne comptabilise pas les carts de conversion dans des comptes carts de conversion actif et passif mais procde une rvaluation des postes du bilan et du hors bilan dont l'impact est enregistr en compte de rsultat (gains et pertes de change latents).

    La rvaluation du hors-bilan long terme en devises est raffecte aux postes du bilan auxquels les instruments financiers drivs sont adosss (emprunts obligataires).

    La rvaluation du hors-bilan court-terme en devises est enregistre dans le poste produits recevoir sur rvaluation des positions de change hors-bilan ou charges payer sur rvaluation des positions de change hors-bilan .

    Les positions en devises sont converties en euros sur la base du cours de change la clture de lexercice.

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    12 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Instruments financiers de taux et de devises

    Les oprations sur instruments financiers terme non dnoues figurent dans les engagements hors-bilan. Il sagit essentiellement de contrats dchange de taux dintrt et de devises ngocis dans un but de couverture afin de grer lexposition de Total Capital International aux fluctuations des taux dintrt et des cours de change des devises.

    Les diffrentiels dintrts et les reports ou dports attachs ces swaps ou contrats terme sont constats prorata temporis dans le compte de rsultat, en charges ou produits financiers, sur la dure de vie des lments auxquels ils sont adosss.

    Les ventuelles pertes latentes accessoires aux oprations, pour lesquelles les critres de qualification comptable de couverture ne sont pas respects, sont provisionnes.

    Emprunts obligataires

    Les emprunts obligataires transforms en dollars US ou en EUR par lintermdiaire de swaps dmission adosss individuellement, sont prsents en devise aprs swaps dans le bilan et le compte de rsultat. Ils sont convertis au taux de clture en date darrt. Les pertes et profits rsultant de la conversion au cours de clture des emprunts en devise et des swaps dmission sont enregistrs en rsultat sous la rubrique : Pertes et Profits de change.

    Prsentation des intrts sur swaps dmission

    Les charges sur emprunts sont prsentes aprs impact des swaps. Cette prsentation permet une cohrence entre le compte de rsultat et le bilan les emprunts tant prsents aprs impact de la rvaluation au titre du change des swaps d'mission et de constater directement le cot global de la dette. Au bilan, les charges payer sur emprunts et les intrts courus sur swaps sont donc aussi prsents en net.

  • 332 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 13

    2) Immobilisations financires

    Suite l'absorption de la socit Total Finance Exploitation par Total Finance au 01/01/2014, les immobilisations financires de Total Capital International sont dsormais uniquement constitues de prts long terme en dollars contracts avec Total Finance pour un montant de 13,741 milliards d'euros, ventil comme suit :

    - Prts long terme contracts avec Total Finance Exploitation jusqu'au 31/12/2013 et repris par Total Finance : 6,765 milliards d'euros.

    - Prts long terme contracts avec Total Finance jusqu'au 31/12/2013 : 1,881 milliards d'euros. - Prts long terme contracts avec Total Finance compter du 01/01/2014 : 5,095 milliards d'euros.

    a) Mouvements des immobilisations financires

    (en milliers d'euros)

    Immobilisations Situation au dbut de lexerciceAugmentations,

    acquisitions, apportsDiminutions

    cessions Valeur brute la

    clture

    Prts immobiliss 8 645 960 5 094 572 13 740 532 Intrts courus sur prts immobiliss 17 023 21 071 17 132 20 962 Total 8 662 983 5 115 643 17 132 13 761 494

    b) Echancier des immobilisations financires

    (en milliers d'euros)

    Montant brut A moins dun an Entre 1 et 5 ans A plus de 5 ans

    Prts immobiliss 13 740 532 5 850 288 7 890 244 Intrts courus sur prts immobiliss 20 962 20 962 Total 13 761 494 20 962 5 850 288 7 890 244

    3) Crances

    Les crances sont 100 % avec Total Treasury pour un montant de 2,205 millions d'euros.

    Echancier

    (en milliers

    d'euros)

    Montant brut A moins dun an Entre 1 et 5 ans A plus de 5 ans

    Comptes courants et prts socits groupe 2 205 2 205 Intrts courus / prts socits groupe et comptes courants Dbiteurs divers Produits recevoir sur swaps et oprations terme Total des crances 2 205 2 205

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    14 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    4) Capitaux propres

    a) Variation des capitaux propres

    2013 (en milliers d'euros)

    Situation au dbut de lexerciceAffectation du rsultat 2012

    Situation au 31 dcembre 2013

    Capital social 300 300 Rserve lgale 30 30Report nouveau (48) 223 175 Rsultat de l'exercice 2012 253 (253) 0 Distribution de dividende Rsultat au 31 dcembre 2013 1 334 Total des capitaux propres 505 0 1 839

    2014 (en milliers d'euros)

    Situation au dbut de lexerciceAffectation du rsultat 2013

    Situation au 30 juin 2014

    Capital social 300 300 Rserve lgale 30 30 Report nouveau 175 534 709 Rsultat de l'exercice 2013 1 334 (1 334) 0 Distribution de dividende 800 Rsultat au 30 juin 2014 1 423 Total des capitaux propres 1 839 0 2 462

    b) Composition du capital social

    Le capital social de Total Capital International est constitu de 30 000 actions d'une valeur nominale de 10 euros, elle est dtenue de la manire suivante :

    Actionnaire Nombre dactions

    TOTAL S.A. 29 994 actions soit 99,98%Administrateurs 6 actions soit 0,02%

  • 332 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 15

    5) Emprunts obligataires et assimils

    Les emprunts obligataires ci-dessous sont prsents, dans un premier temps, en devise d'mission puis en quivalent euros au cours de clture de l'exercice. Ils sont rembourss in fine.

    Au 30 juin 2014 Au 31 dcembre 2013 Nominal en

    devise Devise Dtail

    En milliers deuros

    moins

    dun an

    Entre 1 et 5 ans

    A plus de 5 ans

    Nominal en devise

    en milliers deuros

    350 000 AUD Existant AU 31/12/2013 240 765 240 765 350 000 226 934 150 000 150 M AUD 4,125% 103 185 103 185 100 000 100 M AUD 3,75% 68 790 68 790

    200 000 CAD Existant au 31/12/2013 137 090 137 090 200 000 136 323

    2 550 000 EUR Existant au 31/12/2013 2 550 000 2 550 000 2 550 000 2 550 000

    100 000 100 M EUR 3% 100 000 100 000 850 000 850 M EUR 2,5% 850 000 850 000 250 000 250 M EUR 2,5% 250 000 250 000

    2 650 000 NOK Existant au 31/12/2013 315 345 315 345 2 650 000 316 872

    7 550 000 USD Existant au 31/12/2013 5 527 896 3 111 729 2 416 167 7 550 000 5 474 585

    500 000 500 M USD 1% 366 086 366 086 750 000 750 M USD 2,125% 549 129 549 129

    1 250 000 1250 M USD 3,75% 915 215 915 215

    200 000 200 M USD USLIB 3M+0,38% 146 434 146 434

    250 000 250 M USD USLIB 3M+0,35% 183 043 183 043

    1 000 000 1000 M USD 2,1% 732 171 732 171 1 000 000 1000 M USD 2,75% 732 171 732 171

    Total 13 767 320 5 807 333 7 959 987 8 704 714

    Ces emprunts obligataires ont fait majoritairement l'objet d'un swap de taux et de change afin de transformer la dette en taux variable en US Dollars ou en euros en fonction des besoins de financement relatifs aux prts immobiliss et aux tirages de lignes de crdit.

    L'impact de la rvaluation des swaps est prsent ci-dessous.

    (en milliers d'euros)

    30 juin 2014 A moins dun anEntre 1 et

    5 ans A plus de 5

    ans31 dcembre

    2013 Total des emprunts obligataires avant swaps d'mission 13 767 320 5 807 333 7 959 987 8 704 714

    Impact de la rvaluation des swaps d'mission (26 788) (26 788) (58 754)Total des emprunts obligataires aprs swaps d'mission 13 740 532 (26 788) 5 807 333 7 959 987 8 645 960

    Intrts courus sur emprunts obligataires aprs swaps(1) 19 948 19 948 16 271

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    16 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    Total des dettes 13 760 480 (6 840) 5 807 333 7 959 987 8 662 231

    (1) dont intrts courus nets des swaps associs aux emprunts obligataires

    6) Emprunts et dettes financires divers

    Echancier des emprunts et dettes financires divers

    (en milliers d'euros)

    30 juin 2014 A moins dun anEntre 1 et 5

    ans A plus de 5

    ans 31 dcembre

    2013 Dpts et cautionnements Comptes courants crditeurs Dettes rattaches / dettes financires diverses Charges payer / swaps Crditeurs divers Total des dettes

    7) Dettes dexploitation

    Echancier des dettes dexploitation

    (en milliers d'euros)

    30 juin 2014 A moins dun anEntre 1 et 5

    ansA plus de 5

    ans 31 dcembre

    2013 Dettes fournisseurs et comptes rattachs 379 379 57 Dettes fiscales et sociales 378 378 564 Total des dettes 757 757 621

    8) Charges dexploitation

    (en milliers d'euros)

    Au 30 juin 2014 Au 31 dcembre 2013 Au 30 juin 2013

    Entreprises lies Autres TotalEntreprises

    lies Autres TotalEntreprises

    lies Autres Total

    Consommation en provenance des tiers 422 437 859 842 391 1 233 342 71 413

    Impts et taxes 21 21 20 20Total 422 437 859 842 412 1 254 342 91 433

  • 332 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 17

    9) Charges financires

    (en milliers d'euros) Au 30 juin 2014 Au 31 dcembre 2013 Au 30 juin 2013

    Entreprises lies Autres Total Entreprises

    lies Autres Total Entreprises

    lies Autres Total

    Intrts sur Emprunts Obligataires aprs swaps(1) (67 864) 125 337 57 473 (54 156) 125 665 71 509 (21 647) 53 112 31 465

    Intrts sur Emprunts Intrts sur Comptes courants Intrts sur Dpts et cautionnements

    Intrts sur Swaps Autres charges financires Charges financires diverses Pertes nettes de change (2) 85 85 24 24 Total (67 864) 125 337 57 473 (54 156) 125 750 71 594 (21 647) 53 135 31 488

    (1) Les charges et produits financiers raliss sur des swaps associs des emprunts obligataires sont rattachs aux intrts de ces mmes emprunts et prsents en net.

    10) Produits financiers

    (en milliers d'euros) Au 30 juin 2014 Au 31 dcembre 2013 Au 30 juin 2013

    Entreprises lies Autres Total Entreprises

    lies Autres Total Entreprises

    lies Autres Total

    Intrts sur Prts Long Terme 60 324 60 324 74 848 74 848 32 833 32 833Intrts sur Lignes de Crdits Intrts sur Prts socits du groupe

    Intrts sur Comptes courants 1 1 1 1 Intrts sur Dpts et cautionnements

    Produits des Swaps Autres intrts et produits assimils

    Produits financiers divers Autres produits Profits nets de change (2) 142 142 Total 60 325 142 60 467 74 849 0 74 849 32 833 0 32 833 (2) Les profits et pertes nets de change s'analysent ainsi :

    30 juin 2014 31 dcembre 2013(en milliers d'euros)

    30 juin 2013 Pertes de change (129 653) (341 288) (144 602) Profits de change 129 795 341 203 144 579 Total 142 (85) (24)

  • 2 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    18 TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014

    11) Engagements hors-bilan

    a) Portefeuille dinstruments financiers drivs

    Les engagements hors bilan sur les instruments financiers drivs sont prsents ci-dessous. Ces montants fixent le niveau d'engagement notionnel sans tre reprsentatifs d'une perte ou d'un gain latent. (en milliers d'euros)

    Au 30 juin 2014 Au 31

    dcembre 2013

    Gestion du risque de taux Total 2014 2015 2016 2017 2018 et aprs Total

    Swaps d'mission et de couverture d'missions obligataires taux fixe (1)

    montant notionnel 11 819 933 986 613 2 678 372 8 154 948 7 099 515 Swaps d'mission et de couverture d'missions obligataires taux variable (1)

    montant notionnel 300 000 300 000 300 000 Swaps de taux et de change long terme Swaps prteurs taux fixe

    montant notionnel Swaps prteurs taux variable

    montant notionnel

    Swaps de taux Swaps prteurs taux fixe

    montant notionnel Swaps prteurs taux variable

    montant notionnel (1) cross currency swaps et swaps de taux adosss aux emprunts obligataires (en milliers d'euros)

    Au 30 juin 2014 Au 31

    dcembre 2013

    Gestion du risque de change Total 2014 2015 2016 2017 2018 et aprs Total

    Swaps de change

    montant notionnel Contrats terme de devises

    montant notionnel

  • 332 Total Capital International Comptes au 30 juin 2014

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Rapport financier 1er semestre 2014 19

    b) Valorisation de march des instruments financiers drivs

    Au 30 juin 2014, la valorisation de march des instruments financiers drivs s'tablit avec la dcomposition suivante :

    (en milliers d'euros)

    30 juin 2014 31 dcembre 2013

    Swaps d'mission 124 058 (1) (135 321) (1) Swaps de taux court terme Swaps de taux classique Instruments financiers terme de devises (1) la valeur de march des swaps est donne "pied de coupon"

    c) Autres engagements hors-bilan

    (en milliers d'euros)

    30 juin 2014__ 31 dcembre 2013

    Entreprises lies Autres Entreprises

    lies Autres

    Engagements donns - Lignes de crdit accordes - Tirages sur lignes de crdit - Lignes de crdit accordes non utilises Engagements reus - Lignes de crdit alloues - Tirages sur lignes de crdit - Lignes de crdit alloues non utilises

    12) Consolidation

    Les comptes de Total Capital International sont consolids par intgration globale dans les comptes du Groupe Total S.A.

    13) Intgration fiscale

    Total Capital International, filiale de Total S.A. est comprise dans le primtre d'intgration fiscale de Total S.A.

    14) Personnel et organes de direction

    Total Capital International bnficie de l'assistance technique et administrative du personnel du Groupe Total et ne verse aucune rmunration aux membres du Conseil d'administration.

  • TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL Sige social : 2, place Jean Millier La Dfense 6 - 92400 Courbevoie Capital social : 300 000 euros 479 858 854 RCS Nanterre

    TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL

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