RORAPORT ANUAL2011D E Z V O L T A MI M P R E U N AS P I R I T U LD EE C H I P AGROUPE SOCIETE GENERALESUMAR1 MESAJUL PRE{EDINTELUI DIRECTOR GENERAL .......................................................042 PROFIL BANC~ ........................................................................063 CIFRE CHEIE ...............................................................................084 GUVERNAN}~ CORPORATIV~ ...............................105 AC}IUNEA BRD.........................................................................166 ACTIVITATEA COMERCIAL~ .......................................187 MANAGEMENTUL RISCULUI.....................................248 RESURSE UMANE ...............................................................269 BANCA DE INVESTI}II ........................................................2810 SERVICII SPECIALIZATE ...................................................3011 RESPONSABILITATE CORPORATIV~................3312 SITUA}II FINANCIARE ..........................................................3713 CONTACTE ................................................................................1181RAPORTANUALMESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL1MESAJUL PRE{EDINTELUI DIRECTOR GENERAL4MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERALRAPORT ANUAL1G UY POU PETDe[i nc` dificil din punct de vedere macroeconomic, 2011a fost, din multe puncte de vedere, un an pozitiv pentruBRD.Condi]iile macroeconomice s-au mbun`t`]it; produc]iaagricol` una mai bun` dect se estimase a avut un efectfavorabil asupra cre[terii PIB. De asemenea, rata infla]iei asc`zut la cel mai mic nivel dup` 1990.Cu toate acestea, cererea de produse [i servicii bancarenu a cunoscut o cre[tere marcant`, fiind sus]inut`, la nivelulclientelei de persoane fizice, doar de programul Prima Cas`[i de campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice,creditarea a fost sus]inut` n special de marile companii.Ne-am concentrat pe mbun`t`]irea eficien]ei opera]ionale[i am reu[it astfel s` ob]inem o rentabilitate confortabil`,punnd n acela[i timp bazele unor viitoare surse de profit,n special prin intermediul produselor monetice inovante,precum Instant Pay [i solu]ia proprietar` de plat`contactless a transportului n comun, implementat` deja n[ase ora[e din Romnia [i a c`rei originalitate a fost re-cunoscut` la nivel interna]ional.Am reu[it s` r`mnem prezen]i la un nivel nalt pe pia]amarilor corpora]ii [i n egal` m`sur` s` fim unul dintrefinan]atorii entit`]ilor publice, fie ele guvernamentale saucomunit`]i locale.La nivel intern, am continuat s` ne eficientiz`m activitatea,cheltuielile opera]ionale fiind men]inute la un nivel similar cucel din 2010, n timp ce coeficientul nostru de exploatares-a situat la 43%, semnificativ sub media sistemului bancar.Rentabilitatea noastr` a fost [i n 2011 cea mai bun` peansamblul sistemului bancar.La rndul lor, filialele BRD specializate pe leasing financiar,leasing opera]ional [i credite de consum la locul de vnzareau r`mas profitabile, dovedind elasticitate [i rezisten]` lacondi]iile de business prea pu]in ofertante.Performan]ele noastre s-au bucurat [i anul trecut de re-cunoa[tere din partea unora dintre cele mai prestigioasepublica]ii economice din Romnia [i str`in`tate, BRDprimind premiul pentru Cea mai bun` banc` din Romniaatt din partea Global Finance ct [i din partea TheBanker. De asemenea, revista Pia]a Financiar` ne-aacordat titlul de Most Trusted Bank, premiu pe care lpre]uim [i care demonstreaz` aprecierea de care bancanoastr` se bucur` n rndul clien]ilor [i partenerilor s`i.Pornind de la acest nivel, n 2012 ne-am propus s` fimfoarte activi [i s` c[tig`m clien]i noi, mbun`t`]indu-neastfel cota de pia]`. Chiar dac` anul acesta se anun]` la felde problematic precum preceden]ii trei ani, vom ncerca s`facem din el o punte c`tre reviriment.Bazndu-m` pe calitatea echipei BRD, am toate motiveles` cred c` vom reu[i.52RAPORTANUALPROFIL BANC~2PROFIL BANC~6PROFIL BANC~RAPORT ANUAL2I N F O R MA}II GE NE RA L E D ESP RE COMPA NIEPRO FILGROUPE SOCIETE GENERALESocit Gnrale este unul dintre primele grupuri de serviciifinanciare europene. Grupul [i-a construit business-ul peun model diversificat de banc` universal`, urm`rind \nacela[i timp soliditatea financiar` [i strategia de cre[teredurabil` cu ambi]ia de a fi o banc` orientat` c`tre clien]i,de referin]` pe pia]`, o banc` aleas` pentru calitatea servi-ciului [i a personalului.Cei 160, 000 de colaboratori - prezen]i \n 77 de ]`ri - acom-paniaz` zi de zi peste 33 milioane de clien]i \n lumea\ntreag`. Echipele Socit Gnrale ofer` consultan]` [iservicii dedicate persoanelor fizice, companiilor [i institu]iilorpe urm`taorele trei linii de business:nnOferta divers` de produse [i servicii [i apropierea de clientstau \n centrul misiunii noastre comerciale.Banca persoanelor fizicen 2,280,000 clien]in 16.3 miliarde RON credite c`tre popula]ien peste 2.2 milioane de carduri bancare incluse \n sistemul 3D SecureBanca persoanelor juridiceServicii personalizate dedicate clien]ilor corporativi romni,filialelor marilor companii multina]ionale, IMM-urilor, micro\ntre-prinderilor [i autorit`]ilor locale.n 140,000 clien]in 17.2 miliarde RON credite acordateServicii specializaten Opera]iuni interna]ionale: peste 1,100 de coresponden]i bancari \n 100 de ]`ri.n Factoring: 3.84 miliarde RON cifra de afaceri. Cea mai mare realizat` pn` \n prezent de BRD.n BRD Finance - filial` specializat` \n credite de consum. Profitabilitate crescut` [i dezvoltare puternic` a seg- mentului de finan]are auto.n BRD Pensii filial` specializat` \n administrarea de fonduri de pensii 182,000 clien]i [i un volum al sub- scrierilor de peste 10 milioane EUR.n BRD Asigur`ri de Via]` - 320,000 de clien]i \n al treilea an de activitate. Prezent` \n top 10 companii de asigur`ri de via]` din Romnia.n BRD Sogelease filial` specializat` \n leasing. Profit brut de 23 milioane RON.n ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ional complet [i gestiune de flote de autovehicule. Num`rul 1 \n Romnia cu 6,705 vehicule [i 240 clien]i.Banca de investi]iiBrokeraj, opera]iuni de pia]`, gestionarea activelor,depozitarea activelor Organismelor de Plasament Colectiv[i ale Fondurilor de Pensii Private, custodia instrumentelorfinanciare tranzac]ionate pe pie]e locale [i interna]ionale [iservicii de consultan]`. Unul din marii actori din pia]aromneasc` de investment banking.Servicii directe sau prin filialele specializate :n BRD Corporate Finance filial` specializat` \n consultan]` \n privatiz`ri [i fuziuni &achizi]iin BRD Asset Management filial` specializat` \n gestiunea activelor, ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fon- durilor de investi]ii, de]innd \n portofoliu 6 fonduri deschise de investi]ii (OPCVM).nBanca de retail din Fran]a, sub brandurile SocitGenerale, Crdit du Nord [i Boursorama.Banca de retail din afara Fran]ei, prezent` \n EuropaCentral` [i de Est [i Rusia, \n bazinul mediteraneean, \nAfrica subsaharian`, \n Asia [i \n fostele teritorii franceze.Banca de finan]are [i investi]ii cu expertiza global` \ninvesti]ii, finan]`ri [i opera]iuni de pia]a.Socit Gnrale este, de asemenea, un actor important \ndomeniile servicii financiare specializate, asigur`ri, privatebanking, gestiunea activelor [i servicii pentru investitori.Grupul figureaz` \n indicii interna]ionali de dezvoltaredurabil`: FRSE4good, ASPI, DJSI World [i DJSI Europe.PROFIL BRD - GROUPESOCIETE GE NE RA L EBRD Groupe Socit Gnrale este, de mai bine de undeceniu, \n topul b`ncilor universale din Romnia.Cu o ofert` comercial` \n continu` extindere, BRD asigur`produsele [i serviciile potrivite pentru clien]ii s`i, indiferentde momentul vie]ii \n care se afl`. Fie \n calitatea lor depersoane fizice, persoane fizice autorizate, IMM-uri sau maricompanii.Prin re]eaua de agen]ii prezente \n toat` ]ara, suntem \nproximitatea clien]ilor no[tri, care au la dispozi]ie unit`]imoderne [i personal calificat:n 937 de agen]iin 8,979 de angaja]i (BRD [i filiale)Rating-ul B`nciin Fitch:Ratingul pe termen lung \n valut` BBB +n Moodys: Ratingul pentru depozite pe termen lung \n valut` Baa3 Ratingul pentru depozite pe termen lung in moneda locala Baa273RAPORTANUALCIFRE CHEIE3CIFRE CHEIE8CIFRE CHEIERAPORT ANUAL3CI F RE CH E IEVENIT NET BANCAR (milioane RON)3,6933,5852,0563,2681,808IFRSREZULTAT BRUT DIN EXPLOATARE (milioane RON)2,110200920102011200920102011RENTABILITATEA FONDURILOR PROPRII (ROE)25%19%REZULTAT NET (milioane RON)1,1391,0098%498200920102011200920102011EVOLU}IA REZULTATULUI NET/AC}IUNE (RON)1.641.450.71CAPITALURI PROPRII (milioane RON)6,0885,7494,94420092010201120092010201194RAPORTANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~4GUVERNAN}A CORPORATIV~10GUVERNAN}A CORPORATIV~RAPORT ANUAL4G UV E N AN }A CORPORATIV~Guvernan]a corporativ` a BRD - Groupe Socit GnraleS.A reprezint` ansamblul principiilor ce stau la baza cadruluide administrare prin care banca este condus` [i controlat`.Transpuse \n documente normative interne, aceste principiidetermin` eficacitatea mecanismelor de control adoptatecu scopul de a proteja [i a armoniza intereseletuturor categoriilor de participan]i la activitatea desf`[urat`de banc` - ac]ionari, administratori, directori, conduc`toriai diverselor structuri ale societ`]ii, angaja]i [i organiza]iilecare le reprezint` interesele, clien]i [i parteneri de afaceri,autorit`]i centrale [i locale, etc.nDomnul Bernardo Sanchez Incera a fost confirmat ncalitatea de administrator pentru un mandat de 4 ani,prin Hot`rrea Adun`rii Generale Ordinare a Ac]ionarilornr. 105, din data de 14 aprilie 2011, pe locul r`masvancat ca urmare a renun]`rii la mandatul de adminis-trator a doamnei Anne Fossemalle;Mandatul de administrator independet al domnuluiSorin Marian Coclitu a fost re\nnoit pentru o perioad`de 4 ani.nADMINIS TRA RE A { ICONDU C ERE A B ~ N C I IBRD - Groupe Socit Gnrale a adoptat sistemul unitarde administrare \n deplin` concordan]` cu obiectivele uneibune guvernan]e corporative, a transparen]ei informa]ieicorporative relevante, a protec]iei ac]ionarilor [i altorstakeholderi, precum [i a unei func]ion`ri eficiente pe pia]abancar`.CONSILI U L D EADMINIS TRA } I EConsiliul de Administra]ie este format din 11 membri, ale[ide Adunarea General` a Ac]ionarilor pentru un mandat de4 ani [i se \ntrune[te o dat` la trei luni sau ori de cte orieste necesar.Structura Consiliului de Administra]ie asigur` un echilibru\ntre membrii executivi [i ne-executivi, astfel \nct niciopersoan` sau grup restrns de persoane s` nu poat`domina, \n general, procesul decizional al Consiliului deAdministra]ie [i este format din trei membri executivi [i optmembri ne-executivi, dintre care unul ne-executivindependent.Anul 2011 a adus modific`ri \n componen]a Consiliului deAdministra]ie, dup` cum urmeaz`:nPrin decizia Consiliului de Administra]ie nr. 268, din datade 10 martie 2011, doamna Anne Marion-Bouchacourta fost aleas` n calitate de administrator, pentru unmandat de 4 ani, ca urmare a expir`rii mandatului deadministrator al domnului Aurelian Dochia;S-au rennoit mandatelor de administrator ale domnilorPetre Bunescu, Sorin-Mihai Popa, Didier Alix,Jean-Louis Mattei, Bogdan Baltazar, Dumitru Popescu,Ioan Cuzman [i Sorin Marian Coclitu (desemnat, ncontinuare, n calitatea de administrator independent),ncepnd cu data de 18 aprilie 2011, pentru o perioad`de 4 ani;11n4RAPORTANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~COMPONEN}ACONSILIULUIDE ADMINISTRA}IEGuyPOUPET- Pre[edintele Consiliului deAdministra]ie [i Director General- Pre[edintele Consiliului deAdministra]ie al BRD Finance IFN S.A.- Membru al Consiliului deAdministra]ie al ALD Automotive SRL- Pre[edintele Consiliului B`nciiMobiasbanca Republica Moldova- Membru al Consiliului deAdministra]ie al Socit GnraleEuropean Business Services SA.Sorin - MihaiPOPA- Membru al Consiliului deAdministra]ie- Director General Delegat- Membru \n Consiliul de Administra]ieal BRD Sogelease IFN S.A.PetreBUNESCU- Membru al Consiliului deAdministra]ie- Director General Adjunct- Vice-Pre[edinte al Asocia]ieiRomne a B`ncilor- Membru \n Consiliul de Administra]ieal Transfond S.A.DidierALIX- Membru ne-executiv al Consiliuluide Administra]ieBernardoSANCHEZ - INCERA- Membru ne-executiv al Consiliului deAdministra]ie- Director General Delegat al GrupuluiSocit GnraleJean-LouisMATTEI- Membru ne-executiv al Consiliului deAdministra]ie- Pre[edinte al Comitetului de Audit- Pre[edinte al Comitetului deRemunerare- Directorul General al BHFM -Divizia Interna]ional` deRetail Banking a Grupului SocitGnraleANNEMARION-BOUCHACOURT- Membru ne-executiv al Consiliuluide Administra]ie Administratie(ncepnd cu data de 15 februarie2012)- Membru al Comitetului deRemunerare;- Director Resurse Umane al GrupuluiSocit GnraleBogdanBALTAZAR- Membru ne-executiv alConsiliului de Administra]ieDumitru D.POPESCU- Membru ne-executiv alConsiliului de Administra]ie- Membru al Comitetului de AuditSorin MarianCOCLITU- Membru ne-executiv alConsiliului de Administra]ie- Membru al Comitetului de Audit- Membru al Comitetului deRemunerare;- Pre[edinte - Director General alFondului Romn de Garantare aCreditelor pentru Intreprinz`torii Priva]i- Vicepre[edinte al ConsiliuluiReprezentan]ilor Ac]ionarilor SIFMunteniaIoanCUZMAN- Membru ne-executiv alConsiliului de Administra]ie- Pre[edinte Director General laFondul Propriet`]ii Private nr.1Banat-Cri[ana.12GUVERNAN}A CORPORATIV~RAPORT ANUAL4REMUNERAREA MEMBRILORCONSILI U LUI DEADMINIS TRA } I EPentru anul 2011, Adunarea General` Ordinar` a Ac]iona-rilor a aprobat o remunera]ie pentru membrii ne-executiviai Consiliului de Administra]ie n valoare de 1,500 EUR/lun`(sum` brut`, echivalent lei) precum [i o limit` general`pentru remunera]iile suplimentare ale administratorilor [i aledirectorilor pentru anul 2011 n sum` de 8 milioane RON,brut.Comitetul este format din membrii Comitetului de Direc]ie[i responsabilii structurilor interne cu un rol important \nadministrarea riscului.CONDUCEREA EXECUTIV~Conducerea operativ` [i coordonarea activit`]ii zilnice ab`ncii este delegat` de c`tre Consiliul de Administra]iec`tre directori.Directorii B`ncii sunt ale[i de c`tre Consiliul deAdministra]ie, dintre administratori sau din afara Consiliului,[i formeaz` \mpreun` Comitetul de Direc]ie.Conform Codului de guvernan]` corporativ` al BRD,Comitetul de Direc]ie este format din minim 5 directori,dintre care un Director General [i este condus de DirectorulGeneral care este [i Pre[edintele Consiliului deAdministra]ie.La 31 decembrie 2011 Comitetul de Direc]ie al BRD eracompus din Directorul General, un Director General Delegat[i 5 Directori Generali Adjunc]i.Fiecare Director este investit cu toate competen]ele de aac]iona \n numele B`ncii [i de a o reprezenta \n rela]iile cuter]ii, \n orice circumstan]` legat` de activit`]ile pe care lecoordoneaz`, cu respectarea dispozi]iilor legale [i aleActului Constitutiv.n limita competen]elor [i r`spunderilor stabilite de Consiliulde Administra]ie, directorii ac]ioneaz` mpreun`, organiza]in Comitetul de Direc]ie, pentru o serie de activit`]i/opera]iuni specifice activit`]ii b`ncii, detaliate \n ActulConstitutiv [i Norma de Func]ionare Intern` a B`ncii.COMITETU L D E A UDI TComitetul de Audit este compus din 3 membri ne-executiviai Consiliului de Administra]ie: Jean-Louis MATTEI (Pre[e-dinte), Dumitru POPESCU ( Membru) [i Sorin MarianCOCLITU (Membru, Administrator independent).Membrii Comitetului de Audit au experien]a cores-punz`toare atribu]iilor specifice ce le revin n cadrul comite-tului [i se reunesc cel pu]in o dat` pe semestru.Comitetul de Audit asist` Consiliul de Administra]ie \n\ndeplinirea responsabilit`]ilor sale pe linia controlului intern[i auditului financiar, adresnd recomand`ri privind strategia[i politica institu]iei de credit n acest domeniu.COMITETU L D EREMUNERAREEste un comitet consultativ constituit \n sprijinul Consiliuluide Administra]ie, n scopul de a elabora [i supravegheaimplementarea politicii de remunerare a B`ncii.Comitetul este format din 3 administratori ne-executivi, dincare unul independent, ale[i de c`tre Consiliul deAdministra]ie din rndul membrilor s`i [i anume: Jean-LouisMATTEI (Pre[edinte), Anne MARION-BOUCHACOURT(Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru, Administratorindependent).COMITETU L D EADMINISTRARE A RISCULUIPrezidat de Directorul General, Comitetul de Administrarea Riscului se ntrune[te trimestrial sau ori de cte ori estenecesar. Obiectivele sale sunt gestionarea riscurilor semni-ficative, riscuri cu impact \nsemnat asupra situa]iei patrimo-niale [i/sau reputa]ionale a b`ncii (riscul de credit, riscul depia]`, riscul de lichiditate, riscul opera]ional [i risculreputa]ional), precum [i riscurile asociate activit`]ilor exter-nalizate.134RAPORTANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~COMPONEN}ACONDUCERIIEXECUTIVEGuyPOUPETPre[edintele-Director GeneralSorin - MihaiPOPADirector General DelegatPetreBUNESCUDirector General AdjunctClaudiuCERCEL-DUCADirector General AdjunctGabrielaGAVRILESCUDirector General AdjunctJean-LucGRASSETDirector General AdjunctGheorgheMARINELDirector General Adjunct(aprobare BNR: 15 februarie 2012)14GUVERNAN}A CORPORATIV~RAPORT ANUAL4D REP TU R IL E AC }I O N A RI L O RBRD respect` drepturile ac]ionarilor s`i [i asigur` acestoraun tratament egal.DREPTUL LA VOTAc]iunile b`ncii sunt indivizibile [i confer` de]in`torilordrepturi egale, orice ac]iune dnd dreptul la un vot \nAdunarea General` a Ac]ionarilor.Adun`rile generale sunt convocate de Consiliul de Adminis-tra]ie. Adun`rile generale sunt ordinare [i extraordinare.Adunarea General` Ordinar` se \ntrune[te cel pu]in o dat`pe an, \n cel mult 5 luni de la \ncheierea exerci]iului financiar,iar Adunarea General` Extraordinar` se \ntrune[te ori de c`teori este necesar.Convocarea se realizeaz` cu cel pu]in 30 de zile \nainte dedata stabilit`, cu respectarea prevederilor legale privind pub-licitatea [i notificarea Comisiei Na]ionale de ValoriMobiliare (CNVM) [i a Bursei de Valori Bucure[ti (BVB).Pentru a asigura tratamentul egal [i exercitarea deplin` [i\ntr-o manier` echitabil` a drepturilor de]in`torilor de ac]iuni,Banca pune la dispozi]ia acestora toate informa]iile relevantecu privire la AGA [i la deciziile adoptate, att prinmijloacele de comunicare \n mas`, ct [i \n sec]iunea spe-cial`, deschis` pe pagina proprie de Internet (www.brd.ro).Ac]ionarii pot participa la lucr`rile Adun`rilor Generale per-sonal, prin reprezentant sau pot vota prin coresponden]`.Formulare de procur` [i de vot prin coresponden]` suntpuse la dispozi]ia ac]ionarilor \n sec]iunea special`,deschis` pe pagina proprie de Internet.Procedurile de desf`[urare a lucr`rilor AGA sunt supuseaprob`rii ac]ionarilor pentru a se asigura o derulareordonat` [i eficient` a lucr`rilor.|n cadrul Adun`rilor Generale ale Ac]ionarilor se permite [ise \ncurajeaz` dialogul \ntre ac]ionari [i membrii Consiliuluide Administra]ie [i/sau ai conducerii executive. Fiecareac]ionar poate adresa administratorilor \ntreb`ri referitoare laactivitatea b`ncii.Ac]ionarii/investitorii pot adresa B`ncii solicitarile lor, att prine-mail, ct [i telefonic, coordonatele fiind afi[ate pe site-ulinstitu]ional. Totodat`, to]i ac]ionarii primesc anual o infor-mare individual` cu privire la situa]ia ac]iunilor [i adividendelor ce le revin pentru exerci]iul financiar ncheiat.Informa]iile relevante sunt publicate pe pagina proprie de in-ternet att \n limba romn` ct [i \n limba englez`.Pentru a face cunoscute rezultatele sale financiare, Bancaorganizeaz` reuniuni cu anali[tii financiari, consultan]ii deplasament, brokerii [i investitorii. Aceste reuniuni ofer`managementului B`ncii [i anali[tilor pie]elor financiare ocaziade a face schimb de opinii.Pentru informarea ac]ionarilor [i investitorilor, Bancastabile[te la \nceput de an un calendar al raport`rilorfinanciare.C AL E NDAR UL F I N AN C I AR 201 2Prezentarea rezultatelor anuale preliminare:14 februarie 2012Adunarea General` a Ac]ionarilor:26 aprilie 2012Prezentare rezultate anuale 2011:Prezentarea rezultatelor trimestrului 1:Prezentarea rezultatelor trimestrului 2:Prezentarea rezultatelor trimestrului 3:26 aprilie 201230 aprilie 201230 iulie 20126 noiembrie 2012ALTE ELEMENTE DEG UV E R N A N} ~ C OR P OR A T I V~CONFLICTE DE INTERESEn 2011, nu au fost identificate conflicte de interese ntremembrii Consiliului de Administratie [i ai Comitetului deDirec]ie [i interesele B`ncii.OPERA}IUNI CU PERSOANE AFLTE |NRELA}II SPECIALE CU BANCACadrul de reglementare intern` stabile[te un set de reguli cetrebuie respectate de to]i membrii Consiliului de Admi-nistra]ie, membrii conducerii executive [i angaja]ii grupului laefectuarea propriilor tranzac]ii, precum [i pentru evitareaconflictelor de interese reale sau aparente (posibile).Competen]a de aprobare a creditelor acordate persoanelorfizice [i juridice aflate n rela]ii speciale cu banca apar]ineConsiliului de Administra]ie.DREPTUL LA DIVIDENTEFiecare ac]iune a b`ncii de]inut` de ac]ionar la data de\nregistrare (stabilit` conform reglement`rilor specifice [iaprobat` de AGA) confer` acestuia dreptul de a beneficia dedividende pentru exerci]iul financiar anterior, \n cuantumul [icondi]iile stabilite de Adunarea Generala a Ac]ionarilor.|n anul 2011, Adunarea General` a aprobat repartizarea unuidividend brut de 0,17957 lei/ac]iune [i a stabilitprocedura de distribuire a dividendelor cuvenite pentru 2010.DREPTUL LA INFORMAREBRD asigur` ac]ionarilor s`i accesul la informa]ii relevante,astfel \nct ace[tia s`-[i exercite toate drepturile de omaniera echitabila.BRD a \nfiin]at [i men]ine o structur` adecvat` pentru rela]iacu investitorii, \n general, [i cu ac]ionarii proprii, \n special.TRANZAC}IILE PERSOANELOR INI}IATEPentru a stabili un cadru de ac]iune preventiv [i securizat derealizare a opera]iunilor pe pia]` de c`tre persoanele careprin pozi]ia lor n banc` au acces la informatii privilegiate,banca a stabilit [i a aplicat o serie de reguli deontologice pecare trebuie s` le respecte administratorii, directorii [i cele-lalte persoane ini]iate pentru a se evita nc`lcarea cadruluilegal aplicabil tranzac]ion`rii cu instrumente financiare emisede BRD.155RAPORTANUALAC}IUNEA BRD5AC}IUNEA BRD16AC}IUNEA BRDRAPORT ANUAL5A C } IU NE A BR DAc]iunile BRD sunt listate la categoria I a Bursei de ValoriBucure[ti \ncepnd cu 15 ianuarie 2001. Ac]iunea BRDeste inclus` \n indicii BET, ROTX, BET-XT [i BET-C.|n cursul anului 2011, pre]ul de \nchidere al ac]iunii BRD aavut o evolu]ie similar` cu indicele BET. Cursul de \nchidereal ac]iunii BRD la data de 30 decembrie 2011, ultima zi detranzac]ionare a anului 2011, a fost de 10.71 RON/ac]iune.La aceea[i dat`, capitalizarea bursier` a fost de peste7,463 milioane RON.Dividendele sunt distribuite ac]ionarilor propor]ional cu cotalor de participare la capitalul social. Venitul generat dedividende este supus impozit`rii la surs`.AC}IUNEA BRDEvolu]ia lunar` a pre]ului ac]iunii BRD [i a indicelui BET \n perioada ianuarie - decembrie 2011BRD-GSG (axa din partea stng`)RON16.00BET ( axa din partea dreapt`)7,000.006,500.006,000.0014.005,500.005,000.0012.004,500.004,000.003,500.0010.003,000.002,500.008.00 ian.-11 feb.- 112,000.00mar.- 11apr.- 11mai.- iun.-11 iul.-11 sep.- oct.-11 nov.- 111111dec.- 11DIVIDENDE|n conformitate cu legisla]ia romn` [i Actul Constitutiv,dividendele se pl`tesc din fondurile constituite \n acest scopdup` aprobarea AGA, \n termen de dou` luni de laAdunarea General` a Ac]ionarilor.Profitul net anual este repartizat sub form` de dividendeconform hot`rrii AGA. Rezultatul distribuibil se bazeaz` perezultatul net \n conformitate cu situa]iile financiare la nivelindividual preg`tite \n conformitate cu standardele locale decontabilitate. Evolu]ia volumului dividendelor aprobate [idistribuite se prezint` astfel:Profit net BRD (RAS)Profit net (RON)Profit distribuibil (RON)Total dividende (RON)Dividend pe ac]iune (RON)Rata de distribu]ie din profitul distribuibil 2010500,589,835500,589,835125,147,459 0.17957 25% 2011465,265,368465,265,368116,316,342 0.16690 25%176RAPORTANUALACTIVITATEA COMERCIAL~6ACTIVITATEA COMERCIAL~18ACTIVITATEA COMERCIAL~RAPORT ANUAL6A C T IV IT ATE A COME RCIA L~|n 2011, BRD Groupe Socit Gnrale a avut \ntre liniileprincipale de ac]iune, conservarea profitabilit`]ii, f`r` s`ignore condi]iile particulare ale mediului \n care evolueaz`,dar nici influen]ele tot mai complexe ale contextului euro-pean.Eforturile echipelor au avut ca rezultat faptul c` BRD a fost[i \n 2011, cea mai profitabil` banc` din Romnia, cu ceamai extins` re]ea de unit`]i dintre b`ncile private, realitatecare ne plaseaz` \ntr-o pozi]ie privilegiat` la apari]ia oric`roroportunit`]i de finan]are - att \n ora[ele mari, ct [i \n celemedii ori \n zonele rurale cu poten]ial.|nc` un argument al avantajului de care beneficiem esteacela c` \n ultimii ani, re]eaua agen]iilor BRD a marcat o im-portant` evolu]ie calitativ`, inova]ia fiind cea care facediferen]a pe o pia]` tot mai concuren]ial`.|n linii mari, au fost deja operate optimiz`rile diverselor ac-tivit`]i, \n consonan]` cu nivelul tehnologic atins de Re]ea,precum [i cu stadiul actual [i cel previzibil pentruurm`toarea perioad` a cererii de finan]are.Evolu]ia depozitelor [i a creditelor demonstreaz` c` BRD[i-a men]inut nivelul activit`]ii n condi]iile unei cereri mo-deste pentru finan]are.DEPOZITE CLIENTEL~28,955 29,561 30,025 30,382milioane RONPersoane juridicePersoane fizice2008200920102011EVOLU}IA NUM~RULUI DE AGEN}II930930937937CREDITE CLIENTEL~32,88833,93733,89534,3422008200920102011milioane RONBaza de clien]i a r`mas robust`, evoluat` calitativ, chiardac` numeric s-a diminuat, iar ritmul de achizi]ie a unorclien]i noi nu a revenit \nc` la caden]a anterioar` lui 2008,fiind puternic influen]at de contextul pie]ei locale.2008200920102011Persoane juridicePersoane fizicePERSOANE JURIDICE ( X 1 000 )162PERSOANE FIZICE ( X 1 000 )2,4301491411372,3792,3342,27920082009201020112008200920102011196RAPORTANUALACTIVITATEA COMERCIAL~BRD continu` s` fie un actor de top \n sistemul bancarromnesc. Suntem a doua banc` din Romnia, din punctulde vedere al activelor, de]innd urm`toarele cote de pia]`n 2011, valoarea angajamentelor la nivel de banc` a fost de45.4 miliarde RON, mpar]it` pe segmente de pia]` astfel:PERSOANE JURIDICE ( % )CREDITE14.2DEPOZITE17.813.116.737%persoane fizice201020112010201116%\ntreprinderi miciPERSOANE FIZICE ( % )17 %30 %\ntreprinderi mariCREDITE15.7DEPOZITE14.1\ntreprinderi medii15.713.52010201120102011BRD a continuat anul trecut s` \mbun`t`]easc` [i s` ex-tind` n permanen]` canalele de banc` la distan]`, rapide[i practice, bine primite de clientel`: Centrul de rela]ii cuclien]ii Vocalis, serviciile de Mobile Banking, InternetBanking [i e-Commerce.La sfr[itul lunii decembrie 2011, num`rul total de abona]iai serviciului de internet banking BRD-Net era de 310.000,iar valoarea total` a tranzac]iilor a fost de 1.2 miliarde RON,cu 20 % mai mare dect la sfr[itul anului precedent.|n 2011, BRD a considerat prioritar` conservarea uneirentabilit`]i ridicate, chiar dac` aceasta a presupus unelesc`deri ale cotelor noastre de pia]`, pe fondul dificult`]ilorpersistente la nivel macroeconomic. |n consecin]`, cerereade produse [i servicii bancare nu a cunoscut o cre[tere fa]`de anul anterior, fiind sus]inut`, la nivelul clientelei persoanefizice, doar de continuarea programului Prima Cas` [i decampania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice,finan]`rile au fost solicitate n special de marile companii.{i \n acest an 2012 competi]ia se anun]` dur`.Gradul de bancarizare \nc` redus al pie]ei romne[ti indic`,\ns`, un poten]ial care va permite sporuri consistente.Avem, a[adar, atuuri majore s` ne consolid`m pozi]ia [ichiar s` ne cre[tem cotele de pia]`.20ACTIVITATEA COMERCIAL~RAPORT ANUAL6B A N CA PE R S OANELOR F IZICECampaniile comerciale desf`[urate \n 2011 au sus]inutlansarea de noi produse, dar [i ofertele de refinan]are, pen-tru atragerea [i avansarea de solu]ii clien]ilor cu credite laalte B`nci. Totodat`, Banca a continuat s` fie partenerulclien]ilor de]in`tori de credite la BRD, oferindu-le, dup` caz,solu]ii personalizate de reesalonare/restructurare a dato-riilor. Prioritare au fost gestionarea corect` a riscului, dar [idezvoltarea portofoliului de clien]i noi. Aceste obiective aufost sus]inute prin oferte special create.BRD a continuat s` demonstreze c` inova]ia nu este doaro teorie \n filosofia B`ncii. |n decursul anului trecut, BRD acreeat, a dezvoltat [i a promovat produse, diversificndoferta existent`.Portofoliul de produse de creditare BRD a fost completatde creditului Casa BRD de 10. Pe parcursul anului 2011BRD a continuat, de asemenea, s` se implice \n programulPrima Cas`, fiind una dintre b`ncile care a participat activ[i cu rezultate notabile \n toate etapele acestui program:BRD a acordat primul credit la momentul lans`rii progra-mului [i continu` s` fie unul dintre vectorii de imagine aiprogramului. Gradul de implicare a b`ncii se va men]ineridicat [i \n 2012 [i se va pastra pn` la consumareaintegral` a plafonului de garantare acordat de FNGCIMM.|n 2011 am continuat s` acord`m o aten]ie deosebit`segmentului de tineri. Dincolo de evolu]ia ofertei, amorganizat dou` mari campanii avnd drept obiective majorepromovarea creditelor Work&Travel, respectiv atragerea,echiparea [i fidelizarea studen]ilor la fiecare \nceput de anuniversitar.Banca a valorificat, de asemenea, experien]a filialelorspecializate din grup [i a diversificat oferta de produse deplasament, pensii private [i bancassurance.INOVA}II BRDCardul Transport card bancar utilizabil pentru platac`l`toriei \n mijloacele de transport \n comun \n Bucure[ti(re]elele RATB [i Metrorex), dar [i \n mai multe ora[e din]ar`. Cardul a fost a fost lansat \n iunie 2011, fiind o inova]iepentru oferta bancar` din Romnia. Clientul poate optapentru introducerea abonamentului pe card sau pentruefectuarea pl`]ii direct din contul cardului, f`r` a fi necesar`achizi]ionarea separat` a creditului pentru c`l`torii. Aceast`solu]ie a fost declarat` unic` \n Europa de c`tre Master-Card. Pe lng` aplica]ia transport [i func]ionalitatile cunos-cute ale unui card clasic, acesta are integrat` [i tehnologiacontactless care permite pl`]i de mic` valoare f`r` PIN.Cardul Suporter lansat \n aprilie 2011, cardul Suporter,echipat cu tehnologia contactless, este singurul card ban-car personalizat cu fotografia juc`torului preferat de fotbalcare func]ioneaz` [i ca abonament sau bilet de acces pestadion. De asemenea, cardul permite efectuarea tuturortipurilor de opera]iuni, fiind un card de debit ata[at unui contcurent \n lei, cu utilizare na]ional` [i interna]ional` care areintegrat` tehnologia contactless.|n 2011 o aten]ie deosebit` a fost acordat` clien]ilor afla]i\n conventiile pay-roll, pensionarilor, tinerilor, dar [i clien]ilorde top ai b`ncii, prin oferte dedicate [i personalizate.216RAPORTANUALACTIVITATEA COMERCIAL~BANCA PERSOANELOR JURIDICECLIENT ELA I MM { IPERSOANE FIZICEA UTO RI ZA T EBRD a relansat \n 2011 oferta de finan]are dedicat`clientelei Intreprinderi Mici [i Mijlocii [i persoanelor fiziceautorizate. Creditarea pe termen scurt, mediu sau lung vizeaz` satisfacerea nevoilor specifice acestui segment \nprivin]a cheltuielilor curente dar mai ales pentru investi]ii,avantajate de subven]iile guvernamentale de pn` la200,000 EUR/IMM.Relansarea [i promovarea ofertei pentru profesiuni liberale [ipersoane fizice autorizate dup` patru ani de la lansare auadus noi credite \n valoare de 84.3 milioane RON, caretotalizeaza 67% din \ntregul portfoliu existent la finalul anului2011.|n linie cu cele enumerate, BRD a semnat \n 2011 noiconven]ii cu Fondul Na]ional de Garantare a Creditelor pentruIMM, Eximbank [i Fondul de Garantare pentru Creditul Rural.Au fost, de asemenea, continuate finan]`rile din surseprovenind de la Banca European` pentru Reconstruc]ie [iDezvoltare [i Banca European` de Investi]ii, destinate, \nprincipal, sus]inerii dezvolt`rii segmentului de IMM.Prin facilitatea EU/BERD pentru eficienta energetic` \n valoarede 10 milioane EUR au fost finan]ate 10 companii care aubeneficiat de:n credite de investi]ii acordate de BRD;n servicii de asisten]` tehnic` gratuit` prin consultan]iangaja]i de BERD;n grant de pn` la 15% din valoarea \mprumutului la finalizarea investi]iei.|n cursul anului 2011, BRD a semnat o a doua facilitateUE/BERD pentru eficien]a energetic` \n valoare de10 milioane EUR.Prin facilitatea BEI, au fost finan]ate 10 IMM-uri, valoareaajungnd la 30 milioane EUR pentru proiecte de dezvoltare aactivit`]ii acestora.Pe de alt` parte, BRD a sprijinit clientela prin restructur`ri sauree[alon`ri ale angajamentelor \n valoare de 9% din totalexpunere.|n acela[i timp, BRD a fost prima banc` ce a lansat ofertapentru achizi]ionarea de autovehicule noi [i tractoare pentrupersoane juridice [i persoane fizice autorizate \n cadrulprogramului REMAT.Programul EUROBRD (finan]are de proiecte de investi]iibeneficiare de fonduri europene nerambursabile) a cunoscut,[i el, o evolu]ie satisf`c`toare. Gama de servicii cuprinde:pre-finan]area [i/sau co-finan]area contribu]iei proprii,finan]area cheltuielilor neeligibile, acoperirea necesarului defond de rulment pentru desf`[urarea activit`]ii curente [i noiinvesti]ii.|n cursul anului 2011 au fost finan]ate \n cadrul programelorcu fonduri europene post-aderare, un num`r de 614 proiectecu o valoare de peste 100 milioane EUR, proiecte derulateatt de companii private, IMM-uri [i intreprinderi mari dinagricultur` [i industrie, ct [i autorit`]i publice locale, institu]iipublice [i organiza]ii nonguvernamentale.Preferin]a clien]ilor pentru Servicii de banc` la distan]` afost eviden]iat` de cre[terea num`rului de abona]i ai servici-ului BRD@ffice cu 15% fa]` de anul anterior. Gradul de uti-lizare al acestui canal s-a m`rit considerabil n cursul anului2011, num`rul tranzac]iilor efectuate prin acest serviciucrescn cu 28% \n 2011 fa]` de 2010 [i totaliznd o valoarede aproximativ 39 miliarde RON.BRD este liderul pie]ei de e-commerce, cu un volumprocesat de peste 136 milioane EUR [i o cot` de pia]` depeste 85%, performan]e care au adus B`ncii, \n cadrulGalei Premiilor E-Commerce 2011, trofeul Banca Anului nE-Commerce.22ACTIVITATEA COMERCIAL~RAPORT ANUAL6MARI C LIEN} I CO R P O R A T I VIn 2011, BRD [i-a propus s`-[i consolideze pozi]ia departener principal al marilor corpora]ii .Expunerea BRD pe sectorul marilor clien]i a crescut n totalcu aproximativ 5%, angajamentele bilan]iere r`mnndrelativ stabile (circa +1% fa]` de decembrie 2010)expunerea extrabilan]ier` fiind n cre[tere (n jur de +11%fa]` de aceea[i perioad` a anului trecut).Cre[terea expunerii s-a concentrat pe clien]ii care [idesf`[oar` activitatea n sectoare strategice pentru econo-mia Romniei precum infrastructura, construc]iile [i energia(inclusiv energia regenerabil`), finan]area municipalit`]ilor (nprincipal finan]area investi]iilor n infrastructur`). Expunereape alte sectoare economice a r`mas stabil`, cu uneleajust`ri legate de activitatea redus a clien]ilor din cauzaevolu]iei economice.Cre[terea depozitelor marilor clien]i corporativi fa]` deaceea[i perioad` a anului trecut a corespuns cu cre[tereaexpunerii bilan]iere pe acest segment de clientel` (aproxi-mativ + 1% comparativ cu aceea[i perioad` a anuluiprecedent).FINAN}~RI NOISectorul energetic: n 30 milioane EUR, credit de investi]ii pe termen mediu pentru unul dintre principalii produc`tori de energie din Romnia; n Participare n valoare de 20 mil. EUR la un credit de tip B din cadrul unui pachet de finan]are acordat de BERD/IFC unei companii de top din sectorul energetic pentru un proiect de energie eolian` n Romnia, n val- oare de 330 mil. EUR.Sectorul construciilor / infrastructurii: n Credit sindicalizat pe termen mediu, n valoare de 145 mil. RON, pentru una dintre principalele firme de construc]ii, partea BRD fiind de 35 milioane RON; BRD a participat ca Aranjor Principal Mandatat [i agent de garantare; n Pachet de finan]are n valoare de 65 milioane EUR n favoarea unei asocieri n participa]iune a unor companii de construc]ii care au c[tigat contractul de construc]ii pentru un proiect de transport feroviar n valoare de 215 milioane EUR.Sectorul de retail: n Credit de investi]ii pe termen lung, n valoare de 35 milioane EUR, pentru unul dintre principalele lan]uri europene de distribu]ii, n vederea dezvolt`rii re]elei sale de magazine din Romnia; n Aranjor al finan]`rii n vederea extinderii unui mall de top din Bucure[ti [i a dezvolt`rii unui nou mall n zona de nord a Romniei pentru actori de vrf din sector (participarea total` a BRD n ambele proiecte este de 15 milioane EUR).Sectorul telecomunicaiilor: n Participare la un credit sindicalizat n valoare de 40 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un furnizor major de cablu TV, TV prin satelit [i internet din Romnia.Sectorul petrol & gaze n Participarea la un credit sindicalizat pe termen mediu, n valoare de 100 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un actor principal din sector.Administraii publice locale: n Credit de investi]ii de 30 milioane EUR pe termen lung pentru programul de investi]ii de interes local; n Credit de investi]ii de 25 milioane RON pe termen mediu pentru modernizarea unor drumuri jude]ene [i consoli- darea spitalului jude]ean;n Credit de investi]ii n valoare de 40 milioane EUR pe ter- men lung pentru co-finan]area proiectelor de infrastruc- tur` cu fonduri europene;n Credit de investi]ii de 21.3 milioane RON pentru achizi]ionarea de troleibuze pentru transportul urban de c`l`tori;OPERA}IUNI DE HEDGING: cre[terea num`rului detranzac]ii de hedging pentru rata de schimb [i rata dobnzii,dar [i pentru pre]urile m`rfurilor, att cu corpora]iimultina]ionale, ct [i cu companii particulare romne[ti;GESTIONAREA TREZORERIEI: semnarea ctorvacontracte de trezorerie centralizat` [i gestionare a trezorerieicu corpora]ii multina]ionale [i companii private romne[ti.237RAPORTANUALMANAGEMENTUL RISCULUI7MANAGEMENTUL RISCULUI24MANAGEMENTUL RISCULUIRAPORT ANUAL7M A N AG E ME NTUL RI S CULUICADRUL GENERALPolitica BRD este s` abordeze riscul \n mod prudent, \n liniecu strategia sa pe termen lung. Prin managementul riscului,concordant cu practicile Socit Gnrale, banca seconcentreaz` asupra identific`rii [i evalu`rii riscurilor \ntr-unstadiu incipient. Implementarea acestei politici serealizeaz` prin intermediul func]iei de management alriscului, care este independent` de structurile comerciale.ORGANIZAREConsiliul de Administra]ie al B`ncii stabile[te viziunea strate-gic` \n domeniul gestion`rii riscurilor, viziune tradus` apoi\n politici de Comitetul de Direc]ie (CD). O parte din respon-sabilit`]ile CD sunt delegate c`tre dou` comitete principale,respectiv Comitetul de Administrare a Riscului [i Comitetulde Gestionare a Activelor [i Pasivelor.Departamentul Control Central de Risc este responsabilpentru monitorizarea [i gestionarea riscului de credit, riscu-lui opera]ional [i a unei p`r]i din riscurile de pia]`, \n timpce riscul de lichiditate [i de dobnda din banking booksunt monitorizate [i gestionate de Departamentul Financiar.RISCUL DE CREDITRiscul de credit este \n principal riscul ca o contrapartid`s` nu \[i indeplineasc` obliga]iile de plat` fa]` de Banc`.Gestionarea riscului de credit \n cadrul b`ncii este integrat`\n procesul de management al riscului al Socit Gnrale.COSTUL RISCULUICostului net al riscului a \nregistrat o sc`dere de 17.2% fa]`de cel \nregistrat \n cursul anului 2010, \ns` a r`mas, \n con-tinuare, la un nivel ridicat. Principalele cauze sunt ritmulfoarte lent de relansare a mediul economic, cu precadere adomeniilor finan]ate tradi]ional de BRD, respectivconstruc]iile [i comertul, precum [i puterea sc`zut` decump`rare a persoanelor fizice.Cu toate acestea, rata creditelor neperformante(*) a r`massub media sistemului bancar ):n BRD: 12.2%n Media sistemului bancar (**): 14.33%(*) Credite clasificate ca Pierdere 2 (serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile [i/sau n cazul c`rora au fost ini]iate proceduri judiciare) din total credite.(**) Surs`: statistici BNRCOSTUL NET AL RISCULUI (RAS)462370309141CNR (puncte baz`)RAS2008200920102011CONTINUITATEA ACTIVIT~}IIManagementul continuit`]ii activit`]ii vizeaz` prevenirea saudiminuarea impactului unor evenimente neprev`zute prindezvoltarea dispozitivelor de continuitate a activit`]ii [igestionare a crizelor. Banca a alocat resurse, a stabilitcentre de repliere, loca]ii unde pot fi reluate activit`]ile vitale[i critice din central` sau re]eaua teritorial` a b`ncii [i a\nfiin]at un centru de back-up informatic. Componenteledispozitivului de continuitate sunt testate anual. Pentru ges-tionareasitua]iilor de criz`, la nivelul structurilororganiza]ionale ale b`ncii, att n central`, ct [i n re]ea aufost constituite celule de criz`, iar la nivelul b`ncii unComitet de criz`.RISCUL OPERA}IONAL {I SUPRAVEGHEREAPERMANENT~BRD dispune de un sistem puternic de pilotaj al risculuiopera]ional [i al sistemului de supraveghere permanent`,ambele beneficiind de un control solid, de un cadru norma-tiv coerent [i de personal bine format.258RAPORTANUALRESURSE UMANE8RESURSE UMANE26RESURSE UMANERAPORT ANUAL8R E SU RS E U M ANECIFRE CHEIEn 8,979 de angaja]i la nivelul BRD [i al entit`]ilor Grupului Socit Gnrale \n Romnian 476 noi angaja]i \n cadrul Grupului BRDn 7.8 % turnover total, din care 4.4 % turnover voluntarn 94.47 % din personal a urmat minim un curs de formare profesional`Sub umbrela programului strategic Ambition 2015, peparcursul anului 2011, \n cadrul Departamentului deResurse Umane au fost dezvoltate [i continuate o serie deproiecte \n vederea dezvolt`rii capitalului uman, promovareaunui nou model de leadership [i optimiz`rii modelului delucru.Astfel, direc]iile strategice \n 2011 au fost: gestiunea cariereiangaja]ilor, managementul persoanelor cu poten]ial, for-marea profesional` cu accent pe formarea managerial`,\mbun`t`]irea culturii organiza]ionale, sistemul de evaluarea performan]ei dar [i optimizarea activit`]ilor.Printre proiectele cheie desf`[urate \n anul 2011 au fost: adoua edi]ie a Barometrului de Satisfac]ie a angaja]ilor,realizarea de prezent`ri [i planuri de ac]iune locale \n urmastudiului de Diagnoz` Organiza]ional`, identificareaangaja]ilor cu poten]ial [i construirea planului de dezvoltarea acestora, continuarea Academiei de management [i a\ntlnirilor anuale de resurse umane, demararea procesuluide implementare a noii aplica]ii de evaluare a peforman]elor[i, nu \n ultimul rnd, acompanierea proceselor de reorga-nizare intern`, de exemplu: \nfiin]area de noi CentreRegionale de Servicii Clien]i.Mobilitatea intern` a personalului s-a men]inut la o valoaresemnificativ` (12% ) reflectnd capacitatea de adaptare astructurilor la cerin]ele contextului macroeconomic iarpromov`rile s-au men]inut la 7% din num`rul total alpersonalului.|n 2011 am continuat dezvoltarea parcursurilor de formareasociate parcursurilor de carier` [i derularea de noi proiectede formare care s` sus]in` business-ul, precum {coalacomercial` - program de formare a for]ei de vnzare \nvederea cre[terii calit`]ii serviciilor oferite clien]ilor no[tri. Deasemenea, \n cadrul programului Academia de Manage-ment au fost forma]i aproximativ 900 de manageri, mediazilelor deformare/salariat atingnd 5 zile.Politica de resurse umane a r`mas constant` \n ceea ceprive[te pachetul salarial. Am continuat s` recompens`mperforman]a, att cea colectiv`, ct [i cea individual`\ntr-o manier` adaptat` la context.De asemenea, noi ini]iative de asigurare a protec]iei socialea angaja]ilor au fost demarate, precum introducerea pro-gramului de echilibru via]` privat`/via]` profesional`,cre[terea num`rului de parteneri \n programul de discounts[i beneficii oferite salaria]ior \n completarea beneficiilor ex-istente (servicii medicale, tichete de mas`, diverse indem-niza]ii, fond privat de pensii, asigurare de accident,indemniza]ii de pensionare, etc).279RAPORTANUALBANCA DE INVESTI}II9BANCA DE INVESTI}II28BANCA DE INVESTI}IIRAPORT ANUAL9B A N CA DE INVE STI}I IACTIVITATEA DE BROKERAJ|n cursul anului 2011 BRD s-a pozi]ionat ca un participantimportant [i \n privin]a opera]iunilor derulate pe pia]a decapital din Romnia.De asemenea, \ncepnd cu 2011 BRD ofer` servicii deintermediere a tranzac]iilor cu ac]iuni [i exchange tradedfunds (ETF) pe principalele pie]e bursiere europene,diversificnd astfel gama de produse oferite clien]ilor b`ncii.PIE}E FINANCIAREn cursul anului 2011, BRD [i-a men]inut pozi]ia de formatorde pia]` [i furnizor de lichiditate \n RON pe pie]ele localevalutar`, monetar` [i a titlurilor de stat.BRD a pus la dispozi]ia clien]ilor solu]ii de acoperire ariscurilor de dobnd`, valutar [i de pre] al marfurilor,precum [i diverse produse de plasament de tipuldepozitelor structurate, titlurilor de stat, \nregistrnd ocre[tere important` att a num`rului de tranzac]ii \ncheiate,ct [i a volumetriei asociate.GESTIUNEA ACTIVELORCu 6 fonduri de investi]ii (OPCVM) \n portofoliu [i o cot` depia]` la finele lui 2011 de 9.13%, BRD Asset Managementocup` pozi]ia a treia pe pia]a fondurilor de investi]ii, activelegestionate crescnd cu 38.4% fa]` de anul 2010.DEPOZITAREA / CUSTODIA DE TITLURICu o experien]` de peste 14 ani ca banc` depozitar` / cus-tode, precum [i beneficiind de expertiza Grupului SocitGnrale - a doua banc` custode din Europa [i a [apteadin lume, cu o re]ea de coresponden]i care acoper` 85 de]`ri - BRD [i-a dezvoltat [i diversificat activitatea \n concor-dan]` cu l`rgirea ofertei de produse [i servicii.Banca s-a implicat activ \n proiectele de dezvoltare a pie]eide capital fiind membru [i partener al proiectelor RO NPMG(Romanian National Market Practice Group) care vizeaz`alinierea [i armonizarea practicilor din pia]a de capitalautohton` la standardele interna]ionale, membrii \n Comisiade Exper]i a Romania Market Implementation Group(RO MIG) consolidndu-[i \n acela[i timp pozi]ia de lider \nactivitatea de custodie / depozitare de pe pia]aromneasc`, dup` criteriul activelor aflate \n custodie/de-pozitare.Pentru a r`spunde ct mai bine nevoilor specifice clientelei,BRD a participat la proiectul Harmony XL, o ini]iativ` deascultare a nevoilor [i a[tept`rilor clien]ilor, un instrumentstrategic de dezvoltare a rela]iilor parteneriale avnd ca fi-nalitate fidelizarea [i cre[terea \ncrederii clien]ilor fa]` deprodusele [i serviciile oferite de banc`.Beneficiind de cea mai mare re]ea bancar` din Romnia,BRD s-a implicat activ [i \n distribu]ia de dividende pentrucompaniile listate, asigurnd acest serviciu pentru clien]iprecum Fondul Proprietatea, OMV, Transgaz, Lafarge, etc.SERVICII DE CONSULTAN}~|n anul 2011, pia]a de fuziuni [i achizi]ii din Romnia a \nreg-istrat un num`r redus de tranzac]ii (aproximativ 100 deopera]iuni finalizate) ale c`ror valori au fost foarte mici, \ngeneral situate sub pragul de 20 milioane de EUR.Chiar [i \n acest context dificil de pia]`, BRD CorporateFinance a reu[it s` se men]in` printre liderii pie]ei de con-sultan]` din Romnia, printre opera]iunile majore aleanului la care BRD Corporate Finance a participatnum`rndu-se opera]iunea de preluare a activit`]iiinterna]ionale a Volksbank International unde SocitGnrale a avut calitatea de consultant al Sberbank, pre-cum [i alte opera]iuni de corporate finance cum ar fi testulinvestitorului privat prudent \n economia de pia]`, asisten]`\n ob]inerea de finan]`ri complexe de la organismeinterna]ionale sau consultan]` privind opera]iunile de trans-fer pricing realizate pentru societ`]i din Romnia.2910RAPORTANUALSERVICII SPECIALIZATE10SERVICII SPECIALIZATE30SERVICII SPECIALIZATERAPORT ANUAL10F I N A N }~R I D ES TINA TE PERSOA NEL ORF I Z IC ECREDITE DE CONSUMBRD Finance, filiala specializat` \n credite de consum acor-date \n mgazin, s-a impus - imediat dupa momentul\nfiin]`rii, \n 2004 - ca unul dintre principalii juc`tori ai pie]eicreditelor de consum din Romnia, \nregistrnd o dez-voltare accelerat` la nivelul portofoliului de produse, alparteneriatelor strategice [i al clientelei.Contextul macroeconomic dificil, instalat \ncepnd din anul2009, a condus la reducerea semnificativ` a cererii decredite de consum, precum [i la sc`derea capacit`]ii derambursare a clien]ilor, influen]nd direct activitatea BRDFinance. Totu[i, compania a reu[it s`-[i ating` obiectiveleanuale propuse, prin politici adaptate de dezvoltarecomercial`, optimizare opera]ional` [i de risc.|ntr-un mediu economic \n continuare delicat, strategiilecomerciale ale companiei s-au axat pe consolidareaparteneriatelor de afaceri cu principalii retaileri din pia]a(Carrefour, Real, Altex, Domo, Ikea, s.a.), \n vederea ofeririiunei game competitive de carduri de credit, credite deconsum [i credite de nevoi personale.O cre[tere semnificativ` a avut [i finan]area auto, printr-oabordare dinamic` [i flexibil` a activit`]ii de vnzare a prin-cipalelor re]ele de dealeri auto din ]ar`.Celelalte prghii importante de cre[tere a performan]eicompaniei au fost reprezentate \n anul 2011 de\mbun`t`]irea costurilor [i calit`]ii proceselor interne, prinintermediul programelor de Business Process Manage-ment desf`[urate, precum [i de sc`derea importanta acostului riscului, datorit` politicii performante de risc [irecuperare.P E NS I I P RI V AT EEforturile companiei BRD Pensii, societate de administrarea fondurilor de pensii private, au fost ndreptate pe parcur-sul anului 2011, n mod deosebit c`tre securizareainvesti]iilor clien]ilor s`i [i stabilizarea businessului.Evenimentul major al anului a fost fuziunea prin absorp]ie acelor dou` fonduri de pensii facultative pe care leadministra. Acest proces a condus la consolidarea fonduluide pensii facultative BRD Medio (fond absorbant), lacre[terea volumului de active [i implicit la consolidareaportofoliului de investi]ii care este mai bine structurat [iadaptat noului context economic.Totodat`, acest demers a propulsat fondul BRD Medio ntopul fondurilor de pensii private facultative, astfel c` lasfrsitul anului 2011 acesta a nregistrat o cot` de pia]` de3.06 % [i aproape 8,000 de participan]i.n ceea ce prive[te Fondul de Pensii Administrat PrivatBRD, chiar [i n contextul unui an 2011 extrem de dificilacesta a nregistrat o cot` de pia]` de 3.2 %, n cre[terefa]` de 2010 [i num`r` 174,345 de participan]i.Filiala BRD Pensii administreaz` n prezent economiile apeste 182,000 de clien]i [i active de aproximativ180 milioane RON, pentru pensiile private obligatorii [ipensiile private facultative.ASIGUR~RI DE VIA}~Rezultatele ob]inute de BRD Asigur`ri de Via]` \n 2011arat` unitatea [i soliditatea grupului BRD, precum[i valorificarea la maximum a sinergiilor dintre liniile debussines ale grupului.BRD Asigur`ri de Via]` se situa \n 2011 \n primele 10 nclasamentul celor 22 de companii de asigur`ri de via]`existente pe pia]a romaneasc`, reu[ind o majorare aprimelor cu aproximativ 169 % pn` la un volum al sub-scrierilor de peste 10 milioane de EURO [i o majorare acotei de pia]` printr-o cre[tere peste medie (+1.48%).BRD Asigur`ri de Via]`, a continuat demersurile de extin-dere a portofoliului, adaugnd n oferta sa produse noi [i,n plus, a continuat s` dezvolte un alt parteneriat strategicnceput n anul 2010 cu BRD Finance, oferind clien]ilor ogam` larf` de produse de asigurare asociate creditelor [icardurilor.EVOLU}IA REZULTATULUI (MRON)6835rezultatul net conform normelor contabile1215320108costul net al riscului20092011*Cheia \mbun`t`]irii continue a profitabilit`]ii companiei sedatoreaz` administr`rii eficace a mixului dintre nivelulmarjelor, al cheltuielilor [i al costului de risc.3110RAPORTANUALSERVICII SPECIALIZATEFINAN}~RI DESTINATE COMPANIILOROPERA} IU NII NTERN A}I ON A LEL EA S INGBRD Sogelease filial` specializat` \n leasing a \ncheiat anul2011 cu peste 1, 400 contracte de leasing, \n contextul unuimediu din ce \n ce mai concuren]ial. Suma bunurilorfinan]ate de companie se ridic` la 75 milioane EUR [i totalsold crean]e la 172 milioane EUR.Structura portofoliului BRD Sogelease era, la 31 decembrie2011: autovehicule comerciale (39%), autoturisme (16%),echipamente de construc]ii (13%), echipamente medicale,industriale [i agricole (19%), echipamente IT [i office (3%),sectorul imobiliar (10%).|ncepnd cu 2011 obiectivele BRD Sogelease suntdiferen]ierea fa]` de concuren]` prin oferirea unor produsecompetitive [i distincte raportat la cele ale concuren]ei :n Oferte /pachete comerciale competitive de servicii [i prin sinergii de cross - selling cu entit`]ile Grupului BRD din Romnia: BRD Finance, ALD Romania [i Econocom.n Dezvoltatea de rela]ii de parteneriat cu vendori [i dealeri auto. Un parteneriat a fost \ncheiat cu Citroen. a cunoscut o cre[terea volumului cu 30% fa]a de 2010, cre[tere datorat` cuprec`dere opera]iunilor documentare care [i-au p`strattrendul ascendent \nceput \n anii trecu]i.Printr-o ofert` complet` de produse de comer] interna]ional(acreditive, incasso, garan]ii, ordine de plat` condi]ionate,acreditive stand-by, cecuri si avaluri) [i servicii de transferuride fonduri Western Union (att inboud ct [i outbound),BRD pune la dispozi]ia clien]ilor s`i profesionalismul echipeisale de speciali[ti [i rela]iile cu peste 1,100 de b`ncicorespondente din 100 de ]`ri.Vasta re]ea de coresponden]i din \ntreaga lume [i sprijinulGrupului Socit Gnrale reprezint` reale avantajecompetitive, aducnd un plus de calitate [i promptitudineserviciilor dedicate pie]ei interna]ionale.S ERVIC I I D E F A C TO RI N G2011 a fost un an de succes pentru activitatea de factoring,att din punct de vedere al volumelor derulate, ct [i alveniturilor ob]inute. Cifra de afaceri a \nregistrat o cre[teresemnificativ`, cu 53% fa]` de anul precedent, situndu-sela un nivel de 3.84 miliarde RON, reprezentnd, totodat`,cea mai mare cifra de afaceri din opera]iuni de factoringrealizat` pn` \n prezent \n BRD. |n acela[i timp, venitul netbancar a crescut cu 36%, iar num`rul de clien]i \n sold lafinal de an a crescut cu 63% fa]` de anul 2010.|n structura cifrei de afaceri, opera]iunile de factoring internau avut, \n continuare, o pondere important`, aproximativ67%, \n timp ce opera]iunile de factoring interna]ional s-aumen]inut ca pondere la 27%. Opera]iunile de reversefactoring, ini]iate \n 2010 au continuat s` se dezvolte peparcursul anului 2011, ponderea acestora crescnd la 6%\n total cifra de afaceri.|n ceea ce prive[te structura portofoliului pe tipuri deopera]iuni: cu regres sau f`r` regres, s-a remarcatponderea important` a opera]iunilor de factoring f`r`regres, respectiv 70%, clien]ii b`ncii find interesa]i s` aib`acoperit riscul de neplat` al debitorilor att interni, ct [iexterni, \n condi]iile unui mediu economic incert.Ca reconfirmare a calit`]ii serviciilor de factoring, BRD aob]inut locul 5 pentru calitatea serviciilor de factoring dinultimii 5 ani [i locul 6 \n clasamentul celor mai buni factoride import & export \n cadrul Factors Chain International(FCI), aceasta fiind [i cea mai bun` pozi]ie \n ierarhia FCI aunui Factor din Romnia.53% *cota de pia]` \n Romnia pe pia]a opera]iunilor defactoring interna]ional derulate prin intermediul FCI.Conform statistici FCIL EA S ING OP E R A } ION A L {IM A NAGE M E N T U L F L OT E LO RDE AUTOVEHICULECu e experien]` \n pia]a din Romnia de [apte ani,ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ionalofer` servicii de leasing opera]ional full service, asigurndfinan]are [i o gam` complet` de servicii de administrarepentru flote de autovehicule. La sfr[itul anului 2011, ALDAutomotive \nregistra o cot` de pia]` de 18% [i administrao flot` de 6.705 de autovehicule pentru 236 de clien]i, fiindliderul pie]ei de leasing opera]ional [i gestionarea flotelorauto din Romnia.www.aldcarmarket.ro, platforma online de licita]ii \nchiseALD Automotive, destinat` promov`rii [i vnz`rii vehiculelorrulate returnate la terminarea contractelor de leasingopera]ional, a facilitat \n comercializarea a 1,218 deautovehicule uzate dintr-un total de 1,302 de autovehiculeuzate vndute.|n 2011, ALD Automotive a primit premiul Best inoperational leasing acordat de Finmedia \mpreun` curevista financiar bancara Pia]a Financiar` [i a fostinclus` pe locul 34 \n topul celor mai performante 50 decompanii private romne[ti, realizat de Coface Romania,pe baza indicatorilor de performan]` ai activit`]ii raporta]ide companii \n 2010.ALD Automotive are o echip` de 62 de angaja]i [i o re]eade peste 1,000 de furnizori pe \ntreg teritoriul ]`rii.32IMPLICARE |N COMUNITATERAPORT ANUAL1111IMPLICARE |N COMUNITATE3311RAPORTANUALIMPLICARE |N COMUNITATERE S P ON SAB ILITATE S OC IAL~Strategia de dezvoltare a BRD este de a-[i desf`[uraactivitatea respectnd mediul \nconjur`tor, drepturile [ilibert`]ile umane [i valorile societ`]ii romne[ti.|n acord cu politica Grupului Socit Gnrale, implicareaBRD \n proiectele de solidaritate social` [i de mediu dincomunitate, se manifest` \n intern printr-o gestiune respon-sabil` a resurselor, iar \n extern prin controlul propriilorac]iuni asupra mediului \nconjur`tor [i prin angajamenteleasumate in cadrul comunit`]ii.BRD a devenit de asemenea, din 2011, Partener Oficial alFedera]iei Romne de Handbal.Tenisul este o ax` foarte important` \n strategia de spon-sorizare a BRD, drept urmare, pe lng` tradi]ionalul CircuitBRD Futures din Her`str`u, banca a devenit pentru trei aniconsecutivi (2011 2013) Partener Principal al turneului in-terna]ional de tenis BRD N`stase }iriac Trophy cel maiimportant turneu din Sud Estul Europei.|n cadrul unui parteneriat tot pe trei ani (2010 2012),Banca a continuat sus]inerea programului dedicat copiilortalenta]i la fotbal, derulat de Academia Gheorghe Hagi.SO LIDA RI TA TE S O CI A L~Axele prioritare ale BRD \n acest domeniu sunt: educa]ia,promovarea [i sus]inerea tinerilor talenta]i, lupta impotrivaabandonului [colar, inser]ia profesional` a persoanelorexcluse de pe pia]a muncii [i s`n`tatea.Cteva proiecte din 2011:n S`pt`mna Solidarit`]ii: 230 de angaja]i au devenit noi donatori \n programul intern de dona]ii salariale Schimb` un destin. D` valoare unei vie]i. Suma total` strns` \n 2011 de to]i cei 1,500 de angaja]i donatori din program, a fost de 200,000 de EUR. Banii vor fi dubla]i de BRD [i investi]i \n educa]ia [i inser]ia pe pia]a muncii a copiilor [i tinerilor \n dificultate.nR E S PON S AB IL IT A TE A F A } ~DE MEDIUBRD - Groupe Socit Gnrale a achizi]ionat \n 2011certificate de credit carbon, compensndu-[i \n acest feltoate emisiile de C02 corespunz`toare anului 2010.Investi]iile \n acest program de mediu se ridic` la630,000 de EUR.Ini]iativa BRD se \nscrie \n politica Grupului SocitGnrale care a decis s`-[i neutralizeze complet emisiile deCO2 pn` \n 2012.Angajat` voluntar \n acest demers, BRD a demarat lamijiocul anului 2010 proiectul Plan Carbon care vizeaz`reducerea propriilor emisii de CO2, cu trei axe principale deinterven]ie:n optimizarea consumurilor (\n special de electricitate, h`rtie, carburant),n cre[terea eficacit`]ii energetice a cl`dirilorn sc`derea impactului negativ al activit`]ii IT asupra mediului|n paralel, au fost demarate [antiere care au vizat ameliorareaprocesului de reporting, implementarea unor programena]ionale de reciclare [i dezvoltarea \n intern a unor practicieco-responsabile.De la lansarea Planului Carbon, BRD a realizat investi]ii de peste630,000 de EUR, \n special \n proiecte IT, sisteme de video-conferin]e, optimiz`ri energetice [i achizi]ia de certificatecarbon.BRD favorizeaz` de asemenea comportamentele eco alecolaboratorilor s`i [i construie[te cu furnizorii rela]ii de \ncrederebazate [i pe dezvoltarea practicilor eco-responsabile.BRD se angajeaz` s`-[i pun` \n practic` angajamentele [i s`progreseze de manier` continu`.Citizen Awards 2011: Peste 500 de angaja]i au votaton-line proiectul Fiecare copil la gr`dini]` al Asocia]ieiOvidiu Rom. Datorit` votului lor, ONG-ul a primit premiul 2al competi]iei Citizen Awards, constnd \ntr-o finan]are de40,000 de euro. Acest lucru a permis includerea a \nc` 80de copii din comunit`]i s`race din Romnia \n programulde prevenire a abandonului [colar.Vrei s` fii Mo[ Cr`ciun? : 2,350 de copii \n dificultate auscris scrisori c`tre Mo[ Cr`ciunii din BRD, care le-au oferitcadourile visate. 59,000 de EUR a fost suma investit` deangaja]ii b`ncii \n acest proiect pentru cadourile copiilor.nCULTUR~BRD a continuat [i \n 2011 parteneriatele tradi]ionale cuOpera Na]ional` din Bucure[ti [i cu Muzeul Satului DimitrieGusti, dar a sus]inut [i organizarea de expozi]ii de art` \nmuzee [i de concerte de muzic` clasic`. Cea maiimportant` ax` cultural` \n strategia BRD pe 2011, aconstituit-o rela]ia cu Centrele Culturale Franceze dinRomnia.SPORTDe 11 ani, BRD este partener Oficial al Federa]iei Romanede Ciclism [i Triatlon, sponsorizand Turul Ciclist alRomniei.34IMPLICARE |N COMUNITATERAPORT ANUAL11Indicatori de MediuPerimetrul colect`riiConsumul total de energieConsumul total/ angajatConsumul total/ mConsumul de ap`Consumul/angajatConsumul hrtie birouDin care hrtie certificat` FSCUnitate%GWhKWhKWhMii de m3m3Tonetone%2011100%737,72621012213671671100%7116,8171,7832010100%818,77123213114749749100%8118,0931,9662009100%808,73524339443567567100%6219,6422,1382008100%929,69436930332263263100%2820,02,100Consum hrtie/angajatDeplas`ri profesionaleDeplas`ri profesionale/angajatkgMii de KmKm3512RAPORT FINANCIARSITuATII FINANCIARE CONSOlIdATESI INdIvIduAlE................................................................................................3712RAPORTFINANCIARSituatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011CatreconducereasiactionariiBRDGroupeSocieteGeneraleS.A.RAPORTULAUDITORULUIINDEPENDENTRaportasuprasituatiilorfinanciare1. Am auditat situatiile financiare consolidate anexate ale societatii BRD Groupe Societe Generale S.A.,(Grupul) care cuprind bilantul consolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de profit si pierdere consolidat,situatia modificarilor capitalului propriu consolidata si situatia fluxurilor de trezorerie consolidata pentru exercitiulfinanciar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.De asemenea, am auditat situatiile financiare individuale anexate ale societatii BRD Groupe SocieteGenerale S.A., (Banca) care cuprind bilantul neconsolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de profitsi pierdere neconsolidat, situatia modificarilor capitalului propriu neconsolidata si situatia fluxurilor detrezorerie neconsolidata pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabilesemnificative si alte note explicative.Responsabilitateaconduceriipentrusituatiilefinanciare2. Conducerea Bancii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiarein conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, sipentru acel control intern pe care conducerea l considera necesar pentru a permite ntocmirea de situatiifinanciare care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.Responsabilitateaauditorului3. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatiifinanziare individuale. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standardecer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurarirezonabile ca situatiile financiare nu cuprind denaturari semnificative.4. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele siinformatiile prezentate in situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional alauditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, datorate fraudeisau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea siprezentarea fidela a situatiilor financiare ale Grupului/ale Bancii pentru a stabili procedurile de audit relevantein circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al societatii.Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitateaestimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luatein ansamblul lor.5. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui bazaopiniei noastre de audit.OpiniaGrupul6. n opinia noastra situatiile financiare consolidate prezinta cu fidelitate sub toate aspectele semnificative,pozitia financiara consolidata a BRD Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum siperformanta sa financiara consolidata, fluxurile de trezorerie consolidate pentru anul ncheiat la aceasta data,n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.OpiniaBanca7. n opinia noastra situatiile financiare individuale prezinta cu fidelitate sub toate aspectele semnificative,pozitia financiara neconsolidata a BRD Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum siperformanta sa financiara neconsolidata, fluxurile de trezorerie neconsolidate pentru anul ncheiat la aceastadata, n conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.38Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE La 31 DECEMBRiE 2011 RAPORTFINANCIAR12RaportasupraconformitatiiraportuluiadministratorilorcusituatiilefinanciareconsolidateIn concordanta cu Ordinul Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 13 din 24 decembrie 2008cu modificarile ulterioare, articolul 223 litera e), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilorfinanciare consolidate. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare consolidate. Inraportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare istorice care sa fie in mod semnificativneconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate alaturate.Petr Pruner, Audit PartnerInregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romaniacu certificatul Nr. 4147/11.01.2012In numele:DELOITTE AUDIT S.R.L.Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romaniacu Nr. 25/25.06.2001Bucuresti, Romania22 martie 201239Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE La 31 DECEMBRiE 2011 RAPORTFINANCIAR12Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a pOzitiEi FiNaNCiaRE La 31 DECEMBRiE 2011GrupACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivate si titluride tranzactieCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentruvanzareInvestitii in asociati si subsidiareImobilizari corporaleFondul comercialImobilizari necorporaleAlte activeTotal activeDATORII SI CAPITALURI PROPRIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumut subordonatInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat datorieAlte datoriiTotal datoriiCapital socialRezerve privind activele disponibilepentru vanzareRezultat reportatInteres minoritarTotal capitaluri propriiTotal datorii si capitaluri propriiBancaNote 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010456789101112131415 662,1948,743,1271,035,020 313,78831,859,329 732,665 4,877,014 95,427 1,180,794 50,130 94,451 235,13249,879,071 611,5709,429,298 662,001 85,83932,243,213 871,821 4,081,509 78,237 1,177,066 50,151 97,661 278,53749,666,903 662,1718,741,778 995,384 316,47831,555,334 - 4,876,826 153,452 1,150,743 50,130 84,891 163,81148,750,998 611,5479,428,409 622,363 92,15431,893,224 - 4,032,352 153,603 1,149,988 50,151 89,647 164,87048,288,30816171819 72113,233,63721,253,245 7,716,276 874,161 170,812 19,731 148,089 374,72443,790,6752,515,622 (15,430)3,544,63343,571 6,088,39649,879,07113,965,11417,936,16010,508,800 864,219 91,639 2,383 193,164 356,35743,917,8362,515,622 24,6043,167,47641,365 5,749,06749,666,90313,264,72221,307,792 6,793,165 874,161 170,812 16,867 145,812 287,43042,860,7612,515,622 (15,430)3,390,045- 5,890,23748,750,99813,976,85918,001,057 9,303,620 864,219 91,639 - 195,793 277,92342,711,1102,515,622 21,7863,039,790- 5,577,19848,288,3082223Situatiile financiare au fost autorizate de catre conducere pe 22 martie 2012 si sunt semnate din partea Grupului de:Guy PoupetPresedinte Director General Petre BunescuDirector General AdjunctNotele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )4112RAPORTFINANCIARSituatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a VENituRiLOR Si ChELtuiELiLOR pENtRuaNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011NoteVenituri din dobanziCheltuieli cu dobanzileVenituri nete din dobanziVenituri din comisioane, netCastiguri din diferente de cursCastiguri din instrumente financiarederivate si titluri de tranzactie(Pierderi)/Castiguri din asociatiAlte venituriRezultat operational 31Cheltuieli cu salariile si asimilateAmortizarea si deprecierea imobilizarilor 32 33Alte cheltuieli operationaleTotal cheltuieli operationale 34Costul net al risculuiProfit brut (inainte de impozitul pe profit)Cheltuiala cu impozitul pe profit curent(Cheltuiala)/venitul din impozitpe profit amanatTotal impozit pe profitProfitul exercitiului financiar(Profit) atribuibil interesului minoritarProfit atribuibil actionarilor societatii mama202025262728 Grup2011 3,443,671(1,270,811) 2,172,860 782,611238,210 93,839 19,598(39,320)3,267,798(712,435)(147,092)(600,441)(1,459,968)(1,252,993) 554,837(99,602) 43,251(56,351)498,486 (2,207)496,2792010 3,693,670(1,370,293) 2,323,377 791,671329,62992,409 23747,8893,585,212(699,079)(131,553)(644,903)(1,475,535) (882,945)1,226,732(112,071)(105,838)(217,909)1,008,823 (900)1,007,923 Banca2011 3,298,021(1,229,480) 2,068,541 767,185238,437 93,839 2,408(44,555)3,125,855(673,552)(142,541)(562,823)(1,378,916)(1,229,468) 517,471(96,738) 48,644(48,094)469,377 -469,3772010 3,535,238(1,327,267) 2,207,971 777,669326,56792,409 8,049 (168)3,412,497(662,122)(128,089)(585,859)(1,376,070) (831,772)1,204,655(103,403)(104,915)(208,318)996,337 -996,3372930Rezultat pe actiune (in RON)400.71211.44630.67351.429742Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE La 31 DECEMBRiE 2011 RAPORTFINANCIAR12Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a REzuLtatuLui gLOBaL pENtRu aNuL iNChEiatLa 31 DECEMBRiE 2011Profitul anuluiAlte elemente ale rezultatului global:Castiguri/(pierderi) nete aferente activelor financiaredisponibile pentru vanzareImpozitul pe profit aferent componentelor altorelemente ale rezultatului globalAlte elemente ale rezultatului global, dupa taxe:Total rezultat global al anului, dupa taxeAtribuibil:Actionarilor societatii mamaInteresului minoritar Grup 2011498,486 20101,008,823 Banca 2011469,377 2010996,337(41,859) 1,825(40,034)458,452(12,895) 2,691(10,204)998,619(38,555) 1,339(37,216)432,161(13,995) 2,884(11,111)985,226456,245 2,207997,719 900432,161 -985,226 -Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a MODiFiCaRiLOR iN CapitaLuRi pROpRii pENtRuaNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011GrupNoteCapital Rezerve privind activelesocial disponibile pentru vanzare2,515,622 - - -2,515,622 - - -2,515,622 34,808(10,204) - - 24,604(40,034) - -(15,430)Rezultatreportat InteresminoritarTotal31 decembrie 2009Total venituri de natura rezervelorCresterea capitalului socialDistribuirea dividendelor31 decembrie 2010Total venituri de natura rezervelorTranzactii cu plata pe baza de actiuniDistribuirea dividendelor 2231 decembrie 2011Banca2,353,2501,007,923 1,070 (194,767)3,167,476 496,279 6,025 (125,147)3,544,63340,465 900 - -41,365 2,206 - -43,5714,944,145 998,619 1,070 (194,767)5,749,067 458,451 6,025 (125,147)6,088,396NoteCapital Rezerve privind activelesocial disponibile pentru vanzare2,515,622 - - -2,515,622 - - -2,515,622 32,897(11,111) - - 21,786(37,216) - -(15,430)RezultatreportatTotal31 decembrie 2009Total venituri de natura rezervelorCresterea capitalului socialDistribuirea dividendelor31 decembrie 2010Total venituri de natura rezervelorTranzactii cu plata pe baza de actiuniDistribuirea dividendelor31 decembrie 2011222,237,149 996,338 1,070 (194,767)3,039,790 469,377 6,025 (125,147)3,390,0454,785,668 985,227 1,070 (194,767)5,577,198 432,161 6,025 (125,147)5,890,237Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )4312RAPORTFINANCIARSituatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011Situatia conSolidata Si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiatla 31 decembrie 2011NoteGrup20112010Banca20112010FluxuriledetrezoreriealeactivitatiioperationaleProfit inainte de impozitAjustari pentru elementele nemonetareCheltuieli cu deprecierea si amortizarea si pierdere/(castig) net cu scoaterea din gestiune a activelorcorporale si necorporalePlati bazate pe actiuniPierdere/(castig) din reevaluarea investitiilorDeprecierea creditelor si alte cheltuieli cu provizioanelePlati privind impozitul pe profitProfitinaintedemodificareaactivelorsipasiveloroperationaleModificarialeactivelorsipasivelordinactivitateaoperationalaRezerve minime obligatorii la BNRDepozite blocate si sume in tranzit cu bancileActive disponibile pentru vanzareCrediteCreante din leasingAlte activeDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenAlte datoriiTotalmodificarialeactivelorsipasiveloroperationaleDisponibilitatidinactivitatioperationaleActivitatideinvestitiiAchizitii titluri de participatieVanzari titluri de participatieAchizitii de active corporale si necorporaleIncasari din vanzarea de active corporale si necorporaleDisponibilitatidinactivitatideinvestitiiActivitatidefinantare(Scaderea) /Cresterea imprumuturilorPlati de dividendeDisponibilitatinetedinactivitatidefinantare 686,171 (113,633) (835,539) (900,751) 139,156 (141,293) (731,477)3,317,085 20,7381,440,4573,365,326 (210,180) 93,698(1,816,578) (476,398) 210,307 (60,519) (653,788)(3,164,182) 151,542(5,926,098)(3,768,597) 686,631 (113,633) (881,690) (914,438) - (174,618) (712,137)3,306,735 10,3111,207,1613,068,206 (210,476) 93,698(1,843,674) (460,683) - (93,596) (659,976)(3,362,898) 160,501(6,377,104)(4,301,440)554,8371,226,732517,4711,204,655147,092 6,025 (17,190)1,293,807 (59,702)131,555 1,070 (4,950) 912,795(109,701)142,541 6,025 (5,833)1,258,159 (57,318)128,091 1,070 (12,424) 857,673(103,402)351,924,8692,157,5011,861,0452,075,664 - -(149,276) 1,687(147,589) (7,237) 5,984(126,572) 5,854(121,971) - 5,984(140,207) 1,687(132,536) (6,591) 6,294(125,631) 5,810(120,118)(2,782,582) (125,145)(2,907,727) 4,236,442 (195,043)4,041,399)(2,500,513) (125,145)(2,625,658)4,767,423 (195,043)4,572,380continuare total la pagina 4544Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE La 31 DECEMBRiE 2011 RAPORTFINANCIAR12Situatia conSolidata Si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiatla 31 decembrie 2011GrupNote20112010Banca20112010Modificari nete in disponibilitati siasimilateDisponibilitati si asimilatela inceputul perioadeiDisponibilitati si asimilatela sfarsitul perioadei310,010150,831310,012150,822351,026,923876,092987,262836,440351,336,9331,026,9231,297,274987,262Fluxuri operationale din dobanzi sidividendeDobanzi platiteDobanzi incasateDividende primite20111,310,6343,206,123 2,78720101,376,8573,477,652 2,34220111,213,5203,054,530 2,78720101,398,3513,326,887 2,342Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )4512RAPORTFINANCIARSituatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La31 DECEMBRiE 20111. informatii generaleBRD-Groupe Societe Generale (Banca sau BRD) este o societate pe actiuni inregistrata in Romania.Banca si-a inceput activitatea ca societate bancara cu capital de stat la sfarsitul anului 1990, prinpreluarea patrimoniului fostei Banci de Investitii. Banca are sediul central si sediul social in Bucuresti,Blvd Ion Mihalache nr. 1-7.BRD impreuna cu subsidiarele sale (Grupul) ofera o gama larga de servicii bancare si financiare destinatepersoanelor fizice si juridice, conform legislatiei in vigoare. Banca accepta depozite si acorda credite si leas-ing, efectueaza plati prin transfer in Romania si strainatate, presteaza servicii de schimb valutar si alte serviciifinanciare pentru clienti persoane fizice si juridice.Societatea mama este Societe Generale S.A. (Societatea mama sau SG).Banca are 937 unitati in tara ( 937 la 31 Decembrie 2010).Numarul mediu de angajati ai Grupului in cursul anului 2011 a fost de 9,046 (9,098 la 2010) iar la sfarsitulanului de 8,747 (9,227 la 31 Decembrie 2010).Numarul mediu de angajati ai Bancii in cursul anului 2011 a fost de 8,491 (8,498 la 2010) iar la sfarsitul anuluide 8,245 (8,598 la 31 Decembrie 2010).BRD-Groupe Societe Generale este cotata la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti (BVB) incepand cu 15ianuarie 2001.Structura actionariatului se prezinta astfel:31 decembrie 2011Societe Generale FranceSIF OlteniaSIF Banat CrisanaSIF TransilvaniaSIF MunteniaSIF MoldovaFondul ProprietateaBanca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare(BERD)Alti actionariTotal60.17% 4.64% 4.66% 3.77% 4.15% 3.28% 3.64% 0.00% 15.69%100.00%31 decembrie 201059.37% 5.51% 4.66% 4.37% 4.14% 3.87% 0.00% 5.00% 13.08%100.00%46Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE La 31 DECEMBRiE 2011 RAPORTFINANCIAR12NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La31 DECEMBRiE 20112. Bazele pregatiriia)BazelepregatiriiIn conformitate cu Reglementarile Europene 1606/2002 din 19 iulie 2002 privind aplicarea StandardelorInternationale de Contabilitate, BRD a intocmit situatiile financiare consolidate si individuale ale Bancii sifilialelor sale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 conform cu Standardele Internationale de RaportareFinanciara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana (UE) si care sunt in vigoare la aceasta data (acestestandarde sunt disponibile pe website-ul Comisiei Europene http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_en.htm )Situatiile financiare consolidate contin situatia consolidata a pozitiei finaciare, contul de rezultat consolidat,situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a miscarilor in capitaluri proprii, situatiaconsolidata a rezultatului global, situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie si note.Situatiile financiare individuale contin situatia consolidata a pozitiei financiare, contul de rezultat individual,situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a miscarilor in capitaluri proprii, situatia individualaa rezultatului global, situatia individuala a fluxurilor de trezorerie si note.Situatiile financiare consolidate si individuale sunt prezentate in lei romanesti (RON), care reprezinta pentruGrup si filialele sale moneda functionala si de prezentare, rotunjite la 1.000 unitati, cu exceptia situatiilor incare este indicat in mod specific altfel. Situatiile financiare consolidate si individuale sunt intocmite in bazacostului istoric, cu exceptia investitiilor disponibile pentru vanzare, instrumentelor financiare derivate, alteactive sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare sau a activelor si datoriilor financiare la valoareajusta prin contul de profit si pierdere, care sunt toate evaluate la valoare justa.b)BazeleconsolidariiSituatiile financiare consolidate cuprind situatiile financiare ale BRD - Groupe Societe Generale si ale filialelorsale la 31 decembrie 2011. Situatiile financiare ale filialelor sunt intocmite pentru aceeasi perioada de raportareca a societatii-mama, folosindu-se politici contabile consecvente.O filiala este o intreprindere asupra careia Banca exercita controlul. Controlul se presupune ca existaatunci cand Banca detine in mod direct sau indirect mai mult de 50% din actiunile cu drept de vot ale uneiintreprinderi. Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale BRD - Groupe Societe Generale SA siale urmatoarelor filiale: BRD Sogelease IFN S.A (detinere de 99,98%, 2010: 99,98%), BRD Finance IFNS.A (detinere de 49%, 2010: 49%, control prin autoritatea de a conduce politicile financiare si de exploatareale entitatii prin contract sau statut), BRD Securities - Groupe Socit Gnrale S.A. (detinere 99,9996%,2010: 99,9996%), BRD Corporate Finance SRL (detinere 100% , 2010: 100 %), BRD Asset Management SAI SA(detinere 99,98%, 2010: 99,95%). Toate tranzactiile si soldurile dintre BRD - Groupe Societe Generale sifilialele consolidate, precum si castigurile si pierderile nerealizate din tranzactii intre banca si filiale, au fosteliminate la consolidare.BRD - Securities Groupe Societe Generale SA, nu a mai fost consolidata in 2011, deoarece in cursul anului afost lichidata si toate activele si pasivele au fost preluate de catre BRD - Groupe Socit Gnrale SA.Filialele sunt consolidate de la data achizitiei, aceasta fiind data la care banca obtine controlul si continua safie consolidate pana la data cand acest control inceteaza. Capitalurile proprii si profitul net atribuibil interesuluiminoritar sunt prezentate separat in situatia pozitiei financiare, respectiv in contul de profit si pierdere.Achizitiile de interese minoritare sunt contabilizate, astfel nct diferenta dintre suma platita si valoarea justa aactivelor nete cumparate este recunoscuta ca fond comercial. Orice diferenta negativa ntre costul de achizitiesi valorile juste ale activelor nete identificabile dobndite (pierdere la achizitie) este recunoscuta direct ncontul de profit n anul de achizitie. Banca contabilizeaza investitiile n filiale si asociati, n situatiile financiareindividuale la cost minus deprecierea potentiala.Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )4712RAPORTFINANCIARSituatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La31 DECEMBRiE 20112.Bazelepregatirii(continuare)c)ModificarialepoliticilorcontabilesiadoptareaunorIFRSrevizuite/modificatePoliticile contabile adopate sunt consistente cu cele utilizate in exercitiul precent.Urmatoarele standarde si interpretari sau amendamente la standarde au fost de asemenea adoptate in situatiilefinanciare consolidate. Aplicarea acestor noi standarde si interpretari nu au avut nici un impact material asuprasumelor raportate in anul curent si anterior dar pot afecta contabilizarea viitoarelor tranzactii sau aranjamente. IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile afiliate (ca parte a imbunatatirilor aduse IFRS-urilor emise in 2009) Modifica cerintele versiunii anterioare a IAS 24: Ofera o scutire partiala de la cerintele de prezentare a informatiilor privind partile afiliate pentru entitati guvernamentale Clarifica definitia unei parti afiliate Include o cerinta explicita de a prezenta angajamentele cu privire la partile afiliateBancile vor trebui sa ia in considerare definitia revizuita a partilor afiliate pentru a se asigura ca toate informatiilerelevante sunt surprinse. IFRS 2 Plata pe baza de actiuni se modifica in scopul de a clarifica contabilitatea pentru tranzactiile cu platape baza de actiuni decontate in numerar. O entitate care primeste bunuri sau servicii intr-un acord de plata pe bazade actiuni trebuie sa contabilizeze aceste bunuri sau servicii, indiferent de care entitate din cadrul grupului stabilestetranzactia, si indiferent daca tranzactia este decontata n actiuni sau n numerar.Modificarile la IFRS 2 includ recomandari incorporate anterior in IFRIC 8 Scopul IFRS2 si IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzactiicu grupul si actiuni de trezorerie, si drept consecinta aceste doua interpretari sunt inlocuite de modificarile mentionate. IAS 32 Instrumente financiarePrezentarea se modifica n scopul de a solicita ca un instrument financiar care da detinatorului dreptul de adobndi un numar fix de instrumente de capitaluri proprii pentru o suma fixa in orice moneda sa fie clasificatdrept un instrument de capitaluri proprii daca, si numai daca, entitatea acorda instrumentului financiar oprorata conform cu toti detinatorii aceleiasi clase de instrumente de capitaluri proprii non-derivate. nainte deaceasta modificare, emiterea de drepturi (drepturi, optiuni sau garantii), exprimate ntr-o alta moneda dectmoneda functionala a emitentului erau contabilizate ca instrumente derivate.Modificarea ofera scutire companiilor care emit drepturi intr-o alta moneda decat cea functionala, si apoitrateaza drepturile ca si derivative cu modificarile de valoare justa inregistrate in contul de profit si pierdere. IFRS 7 Instrumente financiare: Informatii de furnizatFace modificari la IFRS 7 Instrumente financiare: Informatii de furnizat, rezultate din revizuirea IASB aactivitatilor din afara bilantului.Modificarile introduc informatii suplimentare, concepute pentru a permite utilizatorilor situatiilor financiare saisi mbunatateasca ntelegerea asupra operatiunilor de transfer de active financiare (de exemplu, securitizari),inclusiv ntelegerea efectelor posibile ale oricaror riscuri care ar putea ramne la entitatea care a transferatactivele. Modificarile necesita, de asemenea, informatii suplimentare, n cazul n care un numar foarte mare detranzactii de transfer sunt efectuate n jurul sfrsitului perioadei de raportare.48Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare ( Sume in mii lei )Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE La 31 DECEMBRiE 2011 RAPORTFINANCIAR12NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La31 DECEMBRiE 20112.Bazelepregatirii(continuare)c)ModificarialepoliticilorcontabilesiadoptareaunorIFRSrevizuite/modificate(continuare) IFRIC 19 Distingerea datoriilor de instrumentele de capitaluriNecesita stingerea unei datorii financiare prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii care urmeaza sa fieevaluate la valoarea justa (de preferinta valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii emise), cu diferentadintre valoarea justa a instrumentului emis si valoarea contabila a datoriei stinse fiind recunoscute n profit saupierdere.Interpretarea nu se aplica n cazul n care conditiile de conversie au fost incluse n contractul initial (cumar fi n cazul datoriei convertibile), sau a tranzactiilor comune de control. Ca si impact, IFRIC 19 va rezulta ntr-uncastig recunoscut in contul de profit si pierdere pentru ca valoarea justa a instrumentului de capital emis va fiadesea mai mica decat valoarea contabila a datoriei. Determinarea valorii juste a instrumentului de capital poatefi dificila daca actiunile nu sunt tranzactionate. IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de finantareAcest amendament la IFRIC 14 ofera indrumari suplimentare in evaluarea valorii recuperabile a unui activenet de pensii. Amendamentul permite unei banci sa trateze plata in avans a unei cerinte minime de finantareca un activ. Aceasta modificare este aplicata retroactiv de la inceputul primei perioade prezentate in primelesituatii financiare in care entitatea a aplicat prima data IFRIC 14. Bancile trebuie sa determine daca platile inavans facute trebuie sa fie reanalizate din punct de vedere al impactului asupra recuperarii activelor de pensii.d)StandardesiinterpretariemisedarcarenuauintratincainvigoareStandardele emise dar care nu au intrat inca in vigoare la data emiterii situatiilor financiare ale bancii suntenumerate mai jos. Banca se asteapta ca aceasta lista de standarde si interpretari emise sa fie aplicabila la odata viitoare. Banca intentioneaza sa adopte aceste standarde atunci cand acestea vor intra in vigoare.Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, modificarile la standardele existente si interpretarileaduse nu vor avea un impact material asupra situatiilor financiare ale bancii in perioada de aplicare initiala. IAS 27 Situatii financiare individualeVersiunea modificata a IAS 27 se ocupa acum doar cu cerintele pentru situatiile financiare individuale, caresunt reportate n mare parte neschimbate fata de IAS 27 Situatii financiare consolidate si individuale. Cerintepentru situatiile financiare consolidate sunt acum incluse n IFRS 10 Situatiile financiare consolidate.Standardul prevede ca, atunci cnd o entitate ntocmeste situatii financiare individuale, investitiile n filiale,entitati asociate, precum si entitati controlate n comun sunt contabilizate fie la cost, fie n conformitate cuIFRS 9 Instrumente financiare.Standardul se ocupa de asemenea cu recunoasterea dividendelor, anumite reorganizari de grup si include oserie de cerinte de prezentare. I