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Inversión CánadaTRANSCRIPT
Oportunidades para la inversión de Canadá en Chile Agosto 2013
Documento elaborado por OFICOM Toronto
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I. OBJETIVOS
El objetivo principal del presente informe es dar una visión general de Canadá como fuente de
capital hacia el exterior, enfatizando su potencial como inversionista y develando las áreas que
despiertan su interés para invertir. El estudio se desarrolla en una primera instancia en un
escenario global, para después acotarlo a nivel regional (Latinoamérica) y finalmente llegar a
Chile como destino de inversión.
Asimismo, se expone la opinión que inversionistas y actores relevantes de la industria local
sostienen frente al clima empresarial y a las oportunidades de negocios en Chile; para finalizar
con los lineamientos y recomendaciones que propone la oficina comercial para la atracción de
capitales canadienses hacia nuestro país.
II. CLIMA Y OPORTUNIDADES
1. Clima de inversión en el mercado
Canadá conjuga una serie de factores que lo posicionan entre los polos de inversión más
atractivos y estables del mundo, en base al estudio “Invest in Canada” del Ministerio de
Relaciones Exteriores y Comercio Internacional de Canadá1.
Se destaca por ejemplo su sistema bancario, catalogado como el más seguro del globo según el
Fondo Económico Mundial, lo cual contribuyó a que ningún banco canadiense necesitara
ayuda gubernamental durante la crisis subprime.
Además, posee los costos de producción más bajos entre los países del G-7, ofreciendo una
ventaja de casi 5% respecto a Estados Unidos; mientras que la carga impositiva al sector
empresarial es aproximadamente un 13% inferior a la primera economía mundial,
considerando impuestos federales y provinciales combinados.
1 http://www.international.gc.ca/investors-investisseurs/assets/pdfs/download/invest-in-canada-overview-2012-
accessible.pdf
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Asimismo, es el primer país del G-20 que ofrece una zona libre de aranceles para los
fabricantes industriales y espera eliminar los aranceles para insumos manufactureros hacia el
año 2015, convirtiéndose en una zona franca para las empresas que importan estos insumos.
Finalmente, se jacta de pertenecer a los círculos de elite en los rankings de competitividad
mundial como:
1er puesto entre los países del G-7 y 4to puesto mundial entre los mejores países para hacer negocios durante el período de 2010 a 2014 (Economist Intelligence Unit)
1er puesto entre los países del G-7 y de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) por el bajo número de trámites necesarios para establecer una nueva empresa (Grupo del Banco Mundial)
1er puesto entre los países del G-7 y 2do puesto de la OCDE por la solidez de su reglamentación para protección de los inversionistas (International Institute for Management Development)
2. Identificación de oportunidades del sector
Canadá es la primera fuente de inversión extranjera en Chile durante los últimos 10 años,
siendo responsable por el 21% de los flujos totales (US$ 7.847 millones) desde 2003 a 2012
(ver sección. IV Identificar principales flujos de inversión hacia América Latina por sectores).
Los principales sectores a los que se destinan capitales son Minería primariamente, y en menor
medida, Utilities (Electricidad, Agua y Gas) y Transporte y Almacenaje.
No obstante, más que identificar sectores, el ejercicio que agrega valor es identificar el perfil
de los inversionistas con capacidad y voluntad de invertir en Chile. En este sentido, hemos
definido 3 grandes grupos de inversionistas que actualmente están presentes en nuestro país y
son el motivo subyacente de que Canadá se ubique en el primer lugar del ranking de inversión:
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Vale la pena mencionar que los institucionales no se clasifican en ningún sector sino que son
inversionistas multisectoriales, dispuestos a invertir en industrias relativamente maduras, que
no presenten un gran riesgo asociado y donde puedan capturar rentabilidad en el largo plazo.
A modo de ejemplo, a continuación se presentará un cuadro resumen con las principales
transacciones que los institucionales canadienses han realizado en Chile durante los últimos
años.
Destaca que las inversiones se concentran únicamente en Infraestructura, Energía y Sanitarias,
lo cual corrobora el interés por sectores regulados, que reporten flujos más bien estables y a
un horizonte de largo plazo.
Asimismo, es relevante observar que las participaciones adquiridas en cada oportunidad
siempre bordearon o superaron el 50%, dejando en evidencia el alto potencial que ven los
institucionales canadienses en los proyectos chilenos, para despertar su interés en ingresar al
grupo controlador.
Minería
•Amerigo Resources
•Andina Minerals
•Aur Resources
•Barrick Gold
•Bema Gold
•Falconbridge
•First Quantum Minerals
•Goldcorp
•International PBX Ventures
•Kinross Gold
•Mandalay Resources
•Placer Dome
•Quadra Mining
•Rockwell Ventures
•Teck Resources (Teck Cominco)
•Trio Gold
•West Hawk Development
•Yamana Gold
Soluciones de Ingeniería
•AtriaBaird
•Golder&Associates
•Hatch
•SNC Lavalin
•Stantec
•TetraTech
Institucionales
•Alberta Investment Management Corporation (AIMCo)
•British Columbia Investment Corporation (BCIMC)
•Brookfield Asset Management
•Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB)
•Fengate Capital Management
•La Caisse de dépôt et Placement du Québec
•Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS) - Borealis
•Ontario Teachers Pension Plan (OTPP)
•OPTrust
•Public Sector Pension Investment Board (PSP)
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Inversiones de Institucionales Canadienses en Chile (período 2006-2012)
Institucionales Website Inversión Industria Año Adquisic. Participación Monto US$MM
Sociedad
Concesionaria
Autopista Central
Infraestructura 2010 50% 730
Grupo Saesa Energía 2011 50% Confidencial
British Columbia
Investment Management
Corporation (BCIMC)
www.bcimc.com Transelec Energía 2006 100% 2.500
Transelec Energía 2006 100% 2.500
Sociedad
Concesionario
Vespucio Norte
Express S.A
Infraestructura 2011 - 2012 100% 609
Transelec Energía 2006 100% 2.500
Grupo Costanera Infraestructura 2012 49,99% 1.140
Essbio Sanitaria 2007 - 2011 89,6% 541
Esval Sanitaria 2007 - 2011 94,2% -
Grupo Saesa Energía 2008 50% 650
Public Sector Pension
Investment Board (PSP)www.investpsp.ca Transelec Energía 2006 100% 2.500
Ontario Teachers
Pension Plan (OTPP)www.otpp.com
Alberta Investment
Management
Corporation (AIMCo)
www.aimco.alberta.ca
Brookfield Asset
Management (BAM)www.brookfield.com
Canada Pension Plan
Investment Board
(CPPIB)
www.cppib.com
Fuente: Memorias corporativas, press releases, prensa
Con todo, tomando en cuenta la relevancia de Canadá como fuente de inversión extranjera y la
cantidad y calidad de empresas e inversionistas con vínculos comerciales en Chile, podemos
concluir que los inversionistas canadienses ya están en conocimiento del potencial de
crecimiento, la abundancia en recursos naturales, los principales sectores exportables y la
estabilidad político-económica y regulatoria de Chile, por nombrar algunos, posicionándose en
el top of mind como destino potencial de capitales.
Por lo tanto, no es necesario que los esfuerzos de promoción de nuestro país se concentren en
este tipo de inversionistas, ya que no necesitan ser persuadidos para invertir en Chile; de
antemano reconocen y explotan las oportunidades por sí mismos, y al ser testigos de casos de
éxito en proyectos previos (propios o de sus pares), regresan en busca de nuevos proyectos.
Un caso particular que ilustra esta tendencia es el de Transelec, la principal empresa de
transmisión eléctrica en Chile. En el año 2000, la compañía canadiense Hydro-Québec adquirió
el 100% de las acciones de Transelec. Posteriormente, en el año 2006, la propiedad fue
comprada en su totalidad por el consorcio canadiense liderado por Brookfield Asset
Management e integrado por CPP, BCIMC y PSP (ver cuadro: Inversiones de Institucionales
Canadienses en Chile).
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De esta forma, el nuevo foco a nivel país para alcanzar la próxima fase de crecimiento no debe
ser atraer capital canadiense per se, sino que atraer actividades clave que provean algún valor
agregado, industrias proveedoras que permitan aumentar la eficiencia de los actuales sectores
productivos y presenten una mejora transversal a la economía; en definitiva, atraer Tecnología
e Innovación.
III. CARACTERIZACION DE LA EXPORTACION DE CAPITALES Principales sectores, grupos de inversionistas y destinos de la exportación de capitales
En base a cifras de Statistics Canada2, el stock de IED canadiense en el mundo totalizó
US$ 711.621 millones en el año 2012. El principal destino de la inversión fue Estados Unidos
con un 40,7% del total, seguido de lejos por Reino Unido, Barbados y las Islas Caimán. Cabe
mencionar que los 15 principales destinos de los fondos acumulan casi el 86% de la inversión
hacia el exterior.
Los fondos dirigidos a América Central y del Sur alcanzaron como un todo un 5,7% (US$ 40.381
millones), donde Chile fue el país con más inversión, ubicándose en el 8vo puesto del ranking
con el 1,9% del total, superando a pares como Brasil y Perú.
Al mirar la historia, podemos observar que la distribución de la inversión canadiense se ha
mantenido bastante estable durante los últimos 10 años. Así, del total invertido entre el 2003
y el 2012, Estados Unidos se mantuvo como el receptor indiscutido de inversión con el 42,2%
del total, mientras que Chile obtuvo el 11vo lugar con el 1,6% del total, por sobre potencias
mundiales como Alemania y Japón.
2 http://www.statcan.gc.ca/start-debut-eng.html
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Inversión Canadiense en el Exterior Inversión Canadiense en el Exterior
2012, MM US$ 2003-2012, MM US$
País IED Ranking % País IED Ranking %
United States 289.426 1 40,7% United States 2.381.721 1 42,2%
United Kingdom 86.813 2 12,2% United Kingdom 644.416 2 11,4%
Barbados 59.305 3 8,3% Barbados 429.895 3 7,6%
Cayman Islands 30.170 4 4,2% Ireland 202.121 4 3,6%
Australia 26.895 5 3,8% Cayman Islands 197.798 5 3,5%
Luxembourg 19.733 6 2,8% Australia 133.322 6 2,4%
Ireland 15.832 7 2,2% Bermuda 125.549 7 2,2%
Chile 13.726 8 1,9% France 119.557 8 2,1%
Hungary 13.692 9 1,9% Netherlands 104.949 9 1,9%
Bermuda 11.774 10 1,7% Hungary 103.774 10 1,8%
Netherlands 11.646 11 1,6% Chile 89.926 11 1,6%
Brazil 9.844 12 1,4% Germany 88.092 12 1,6%
Germany 7.415 13 1,0% Brazil 85.000 13 1,5%
Hong Kong 7.130 14 1,0% Luxembourg 72.724 14 1,3%
Peru 6.908 15 1,0% Japan 61.843 15 1,1%
Subtotal Top 15 610.309 85,8% Subtotal Top 15 4.840.687 85,8%
Otros 101.312 14,2% Otros 802.670 14,2%
TOTAL 711.621 100,0% TOTAL 5.643.357 100,0%
Fuente: Statistics Canada Fuente: Statistics Canada
Al analizar la inversión canadiense hacia el exterior por sectores, el siguiente gráfico ilustra que
en el año 2012 casi la mitad del stock corresponde a la industria de Finanzas y Seguros. Luego,
el sector de Administración da cuenta del 13% del total, seguido por Manufactura con un 10%.
No obstante, es importante identificar que al combinar las actividades de Minería y Extracción
de Petróleo y Gas, el sector minero consolidado corresponde al segundo más relevante, con el
16% de la inversión.
40%
13%10%
9%
7%
21%
IED Canadiense al Mundo por Sector (2012)
Finanzas y Seguros
Administracion
Manufactura
Extraccion de Petroleo y Gas
Mineria (excepto Petroleo y Gas)
Otras Industrias
Fuente: Statistics Canada
Asimismo, al ver la evolución de los sectores a donde se dirige la inversión al exterior, vemos
que el sector de Finanzas y Seguros es el que más ha aumentado su participación en los
últimos 10 años, pasando de un 36% al 40% del total. También el sector Administración ha
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mostrado una tendencia alcista, mientras que Minería y Extracción de Petróleo y Gas han
aumentado su peso relativo, aunque de forma más moderada en comparación a los sectores
anteriores. Por el contrario, Manufactura ha presentado una abrupta caída en la última
década, descendiendo de explicar el 25% de la inversión al exterior hasta sólo un 10% en el
2012.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolucion IED Canadiense al Mundo por Sector
Finanzas y Seguros
Administracion
Manufactura
Extraccion de Petroleo y Gas
Mineria (excepto Petroleo y Gas)
Otras Industrias
Fuente: Statistics Canada
IV. IDENTIFICAR PRICIPALES FLUJOS DE INVERSIÓN HACIA AMERICA LATINA POR SECTORES
Como se había mencionado previamente, un 5,7% del total de inversión canadiense
“exportada” durante el 2012, equivalente a US$ 40.381 millones, fue destinada a América
Central y del Sur.
En particular, Chile fue responsable por un 35% de este monto, siendo el foco favorito del
inversionista canadiense. Luego, le siguen Brasil y Perú, aunque Chile lleva una brecha
importante de ventaja, como se observa en el siguiente gráfico.
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35%
25%
18%
12%
5%
3% 2% 0%
IED Canadiense a Centro y Sud America 2012 (US$MM 40.381)
Chile
Brazil
Peru
Argentina
Colombia
Uruguay
Venezuela
Bolivia
Fuente: Statistics Canada
En vista de que Statistics Canada (la fuente oficial de cifras canadienses), no entrega un cruce
entre la inversión al extranjero por país y por sector, podemos aproximarnos a la información
sectorial de Chile basándonos en la fuente chilena, el Comité de Inversiones Extranjeras (CIE)3.
Al analizar los datos que proporciona el CIE, los flujos canadienses ingresados a Chile vía D.L
600 en el año 2012 bordearon los US$ 945 millones, posicionándose como el tercer mayor
inversionista extranjero tras Estados Unidos y Japón. La inversión se concentró únicamente en
3 sectores: Transporte y Almacenaje (51%), Minería (47%) y Comercio (2%).
En tanto, al expandir el análisis a los últimos 10 años, Canadá se convierte en la primera fuente
de inversión extranjera, siendo responsable por el 21% de los flujos totales (US$ 7.847
millones) desde 2003 a 2012. Siempre destaca la importancia de Minería, pero al ampliar el
horizonte de tiempo aparecen otros sectores como Utilities (Electricidad, Agua y Gas) y
Química, Goma y Plásticos, con un relevante peso relativo.
63%
24%
8%
3% 1% 1%
IED Canadiense en Chile 2003-2012 (US$MM 7.847 )
Mineria
Electricidad, Gas y Agua
Transporte y Almacenaje
Quimica, Goma y Plasticos
Comercio
Otros
Fuente: CIE
3 http://www.ciechile.gob.cl/
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A pesar de que las inversiones canadienses en Chile se mantienen concentradas en torno a
Minería, en los últimos años se vislumbra una tendencia a la diversificación de los sectores
económicos, dando paso a industrias de mayor valor agregado como por ejemplo los Servicios
de Ingeniería.
En este punto, cabe destacar que después de Minería, que recibió inversión canadiense
constantemente cada año en la última década, los Servicios de Ingeniería son la industria con
mayor estabilidad de flujos, siendo receptor de inversión durante 7 años en el período
analizado, de igual forma que los Utilities.
Inversión Minera Canadiense en Latinoamérica
La efervescente demanda por diversos metales y minerales ha despertado un gran interés por
la inversión en minería a nivel global, y Canadá no ha estado exento de sumarse a esta
tendencia. De esta forma, cada vez más compañías canadienses están adquiriendo
propiedades mineras para la exploración y la extracción en Latinoamérica.
Actualmente, existen alrededor de 64 proyectos mineros en la región y más de 20 en
construcción, y se estima que los ingresos derivados de estos proyectos bordean los US$
18.750 millones4.
Al ver el gráfico a continuación se detecta claramente que las empresas canadienses de mayor
envergadura con presencia en Latinoamérica, medido en ingresos estimados por empresa son:
Barrick Gold
Yamana Gold
Goldcorp
Teck
Kinross Gold
Pan American Silver
Sherrit International
Adicionalmente, tal como se ilustra, los minerales que más dividendos reportan son el oro y el
cobre.
4 http://cidpnsi.ca/blog/portfolio/canadian-mining-investments-in-latin-america/
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Fuente: Canadian International Development Platform
En términos geográficos, las inversiones se concentran principalmente en 5 países, por
cantidad de proyectos: México (21), Chile (11), Perú (9), Brasil (7) y Argentina (6). En conjunto,
estos países explican el 84% de los proyectos en la región.
No obstante, cabe destacar que a pesar de que México cuente con un mayor número de
proyectos, Chile es el principal país de donde las mineras canadienses con presencia en
Latinoamérica derivan sus ingresos, con el 23% de los ingresos totales.
23%
20%
17%
16%
12%
12%
Ingresos Minería Canadienseen LatAm 2011
Chile
Mexico
Argentina
Peru
Brazil
Otros
Fuente: Canadian International Development Platform
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Por último, en el mapa a continuación se presenta la distribución de los proyectos por país,
ilustrando los polos de concentración en México, Chile y Perú principalmente.
Fuente: Canadian International Development Platform
V. IDENTIFICAR EMPRESAS QUE
HAN INGRESADO INVERSIONES A CHILE
A) DL 600
Para conocer el detalle de los principales inversionistas canadienses que han ingresado
capitales a Chile desde el año 1974 hasta el 2012, desglosado por empresa receptora, monto
materializado, área económica y región, ver ANEXO 1: Principales Inversionistas Período 1974 -
2012 (fuente: Comité de Inversiones Extranjeras).
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B) Principales proyectos en Chile
Proyecto Breve reseña País Monto (Millones US$)
Empresas involucradas
1 Pascua Lama Proyecto de Oro y Plata, una
de las mayores reservas del
mundo
Canadá
8.500 Barrick Gold (100%)
2 Cerro Casale Proyecto de Oro, Plata y
Cobre
Canadá 6.000
Barrick Gold (75%)
y Kinross (25%)
3 Quebrada Blanca
Fase 2
Expansión de la producción
de Cobre de Quebrada
Blanca
Canadá
5.590 Teck Resources
(76,5%)
4 El Morro Proyecto de Oro y Cobre Canadá 3.900 Goldcorp (70%)
5 Lobo-Marte Proyecto de Oro Canadá 800 Kinross (100%)
Fuente: Consejo Minero y páginas corporativas
1. Pascua Lama - Barrick Gold Corporation (100%)
Inversión Estimada: US$ 8.500 millones
Reservas Probadas: Oro (17,9 millones oz) y Plata (676 millones oz)
Descripción: localizada en la frontera entre Chile (región de Atacama) y Argentina (provincia de
San Juan) a una altura de 3.800 a 5.200 metros sobre el nivel del mar, es una de las mayores
reservas de oro y plata en el mundo, con una esperanza de vida de 25 años de explotación. Sin
embargo, en mayo 2013, Barrick recibió una resolución de la Superintendencia del Medio
Ambiente de Chile (SMA) notificando una multa de CLP$8.000 millones (US$16,5 millones) y la
paralización de la construcción del proyecto hasta ejecutar íntegramente el Sistema de Manejo
de Aguas, de acuerdo al permiso ambiental, lo cual se estima debería completarse hacia fines
del 20145. Los diversos contratiempos que ha enfrentado el proyecto han encarecido su costo,
actualmente estimado en US$8.500 millones, de los cuales Barrick declara haber invertido
US$5.400 MM al 30 junio 20136.
2. Cerro Casale - Barrick Gold Corporation (75%) y Kinross (25%)
Inversión Estimada: US$ 6.000 millones
Reservas Probadas: Oro (5,8 millones oz), Plata (14,7 millones oz) y Cobre (1.444 millones lbs)
Descripción: ubicada a 145 kms al sudeste de Copiapó, directamente al sur de la mina
Maricunga de Kinross, Cerro Casale es un yacimiento de oro, plata y cobre aún no explotado.
5 http://pascua-lama.com/2013/05/24/barrick-cumplira-con-la-resolucion-de-la-sma/
6 http://www.barrick.com/operations/projects/pascua-lama/default.aspx
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Fue descubierto en 1996 y su propiedad es compartida por Barrick Gold y Kinross, con 75% y
25% de participación respectivamente.
3. Quebrada Blanca Fase 2 - Teck Resources (76,5%)
Inversión Estimada: US$ 5.590 millones
Reservas Probadas: Cobre (603,9 millones lbs)
Descripción: Quebrada Blanca es una mina de cobre ubicada a 4.400 metros sobre el nivel de
mar, a 240 kms al sudeste de Iquique. El proyecto Quebrada Blanca Fase 2 tiene por objetivo
aumentar la producción de la mina en más de un 100% y extender su vida útil en más de 30
años. No obstante, a mediados del 2012, Teck decidió retirar el Estudio de Impacto Ambiental
(EIA) del proyecto para revisar los comentarios de las entidades reguladoras, aunque declaró
que al finalizar dicho proceso volvería a mandar el EIA7. Teck posee el 76,5% de Quebrada
Blanca, mientras que la propiedad restante está en manos de Inversiones Mineras S.A. (13,5%)
y ENAMI (10%).
4. El Morro - Goldcorp Inc. (70%)
Inversión Estimada: US$ 3.900
Reservas Probadas: Oro (8,4 millones oz) y Cobre (6.100 millones lbs)
Descripción: en enero 2012, Goldcorp aprobó la construcción del proyecto El Morro, la cual se
extenderá durante un periodo de 5 años. El Morro promete ser un importante productor de
oro y cobre a bajo costo, con gran potencial de exploración, y una expectativa de vida de la
mina de 17 años. Se espera que la producción comience en el 2017 y que esté produciendo al
100% en el 2018. Goldcorp es propietario de un 70% del proyecto y es también el operador del
mismo, con el 30% restante en manos de New Gold.
5. Lobo-Marte - Kinross (100%)
Inversión Estimada: US$ 800 millones
Reservas Probadas: Oro (6,0 millones oz)
Descripción: proyecto localizado en el distrito de Maricunga (cercano a Copiapó), entre dos
minas en operación de Kinross (Maricunga y La Coipa). La propiedad fue adquirida en el año
2009 a Teck Cominco Ltd. y Anglo American Plc. Actualmente, acorde a la priorización de
capitales de Kinross, el proyecto Lobo-Marte se ha aplazado y aún se encuentra en etapa de
evaluación y optimización8.
Para ver las principales operaciones de empresas canadienses vigentes en Chile, ver ANEXO 2:
Principales Operaciones Canadienses En Chile; y ANEXO 3: Mapa Minero de Chile. 7 http://www.teck.com/Generic.aspx?PAGE=Teck+Site%2fMedia+Pages%2fMedia+Detail&releaseNumber=12-30-
TR&portalName=tc 8 http://www.kinross.com/operations/dp-lobo-marte-chile.aspx
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VI. PERCEPCIÓN DE LOS INVERSIONISTAS/GRUPOS EMPRESARIALES DEL CLIMA DE NEGOCIOS Y DE LAS OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN CHILE
Ítem a evaluar Entrevistado 1 Entrevistado 2 Entrevistado 3
Conocimiento de Chile y su
economía
”La seriedad y seguridad
jurídica que existe para
invertir en Chile está muy
clara en Canadá”
“Chile antes era la única
opción lógica de inversión
para un canadiense en
Latinoamérica. Ahora
también aparecen
atractivos otros actores
como Perú y Colombia”
“Se conoce de Chile pero
más que nada sus
excelentes vinos y el
vínculo con Canadá en el
sector minero, pero falta
un conocimiento más
profundo del mercado”
Principal área o sector
económico donde invertiría
en Chile
“Invertiría desarrollando
iniciativas innovadoras
para industrias
consolidadas en Chile”
“Todo lo relacionado a
proveer de bienes y
servicios a la industria
minera se ve muy
atractivo”
“Se ve que Chile está
buscando convertirse en
un polo de innovación”
¿Qué necesitaría para
evaluar/materializar una
inversión en Chile?
“La principal facilitación
de las decisiones de
inversión siempre viene
por el lado de obtener
información precisa de
cuáles son las
oportunidades”
“Se valora mucho la
posibilidad de poder
visitar el país y comenzar
a establecer relaciones de
negocios con futuros
clientes”
“Para llegar a
materializar una
inversión se debe ir paso
a paso, conocer el
mercado primero y
establecer confianzas con
actores clave”
¿Cuál es la principal
dificultad que es necesario
superar para
evaluar/materializar una
inversión en Chile?
“Más que grandes
dificultades, uno de los
temas es que la lejanía
relativa del mercado hace
difícil ver las
oportunidades”
“Se observa con cierta
preocupación como
algunos proyectos de
inversión de empresas
canadienses han tenido
demoras en su
implementación en Chile”
“Una dificultad que se
encuentra es la falta de
redes y vínculos más
consolidados entre
diversos actores en
ambos países”
ProChile | Información Comercial Estudio de mercado inversiones – Año 2013
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VII. OPINIÓN DEL DIRECTOR COMERCIAL Y PROPUESTA DE TRABAJO
Observando la relación bilateral que ha forjado Chile con Canadá a través del tiempo, creemos
que aún existe un alto potencial para seguir detectando oportunidades de negocio a futuro.
En este contexto, nuestro principal objetivo es ampliar el espectro de inversionistas que se
interesan en Chile como destino de capitales, diversificando los sectores receptores de
inversión y promoviendo industrias incipientes y/o no tradicionales.
Quizás el ejemplo más evidente en este sentido es la Minería, ya que como se ha demostrado
en cifras a lo largo de este informe, el grueso del flujo de inversiones canadienses a Chile se
destina a esta industria. Por lo mismo, es de suma importancia estimular la inversión hacia
industrias complementarias que se puedan apalancar del desarrollo minero y a la vez le
otorguen mayor eficiencia y productividad, como Energía, Servicios de Ingeniería, Proveedores
de Minería, Tecnologías de Información, etc.
A nuestro juicio, el primer paso para alcanzar esta meta es conocer en detalle quienes son los
potenciales inversionistas y qué atributos buscan en un proyecto para considerarlo atractivo.
Entendemos que este proceso toma tiempo, al ser necesaria la generación de contactos y la
confianza para discutir expectativas, no obstante, es posible mediante acciones concretas
como:
Participación activa en diversos seminarios y eventos de inversión
Visitas periódicas a inversionistas clave con los que tengamos contacto establecido
Elaboración de planes de desarrollo de potenciales inversionistas de interés, en temas no
convencionales como innovación, tecnología, energía, etc.
En tanto, las herramientas que tenemos para promover la inversión transversal en Chile son
por ejemplo, la nueva Ley de I+D en vigencia desde Septiembre 2012, donde gracias al crédito
fiscal de 35% en los gastos asociados a I+D sumado a que el 65% restante es deducible de
impuestos, casi el 50% de la inversión en I+D es subsidiada por el gobierno. Este beneficio es
sin duda un atractivo para las empresas canadienses que estimula la localización en Chile de
actividades intensivas en I+D.
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En esta misma línea, podemos nombrar el programa de “Atracción de Centros de Excelencia
Internacional en I+D”9 de CORFO, que tiene por objetivo apoyar el establecimiento de estos
centros para realizar actividades de investigación y desarrollo, transferencia tecnológica y
comercialización en áreas de frontera tecnológica, fortaleciendo las capacidades nacionales de
I+D.
Por último, el programa “StartUp Chile”10 también de CORFO, es un interesante punto de
partida para captar emprendedores canadienses en su etapa temprana, que eventualmente
puedan desarrollar un proyecto innovador que agregue valor y expertise al país.
Con todo, nuestra propuesta de trabajo estará centrada en dos ejes fundamentales: (i)
fortalecer los vínculos con redes e iniciativas que puedan promover la atracción de inversión
con valor agregado y un alto componente de innovación hacia Chile; y (ii) rentabilizar las
fortalezas que ya tenemos en sectores consolidados como el minero y el de infraestructura y
servicios (en general todo lo relacionado a la inversión de institucionales canadienses en Chile).
En estos sectores, el trabajo estará enfocado en atraer hacia Chile a las actividades
relacionadas a esas industrias ya presentes, siendo dos claros ejemplo de esto los proveedores
de equipos mineros con alto componente tecnológico y las empresas de ingeniería.
VIII. ACUERDOS VIGENTES SOBRE INVERSIONES Y OTROS QUE FACILITAN LAS INVERSIONES
Al tener en cuenta la importancia de las inversiones canadienses en Chile, es de esperar que
existan acuerdos y compromisos bilaterales que respalden la inversión ya establecida y
atraigan nuevas fuentes de inversión hacia nuestro país.
En el Tratado de Libre Comercio entre Chile y Canadá, firmado en el año 1997, existe un
capítulo dedicado a “Servicios e Inversiones”, que asegura un trato igualitario a los
inversionistas extranjeros y prohíbe la exigencia de ciertos requisitos como:
Exportar un determinado nivel o porcentaje de bienes o servicios
Alcanzar un determinado grado o porcentaje de contenido nacional
9 http://www.corfo.cl/programas-y-concursos/programas/atraccion-de-centros-de-excelencia-internacional-en-id
10 http://www.corfo.cl/programas-y-concursos/programas/concurso-emprendedores-globales-startup-chile
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Página 18
Restringir las ventas en su territorio de los bienes o servicios derivados de dicha inversión
extranjera
Exigir una cierta nacionalidad para ocupar cargos de alta dirección en la empresa extranjera
Dificultar las transferencias relacionadas a la inversión extranjera
Entre otros.
Para mayor información, visitar el siguiente link:
http://www.direcon.gob.cl/sites/default/fi les/bibl iotecas/CAN_TN_Inversiones
Posteriormente, se firmó el “Acuerdo para Evitar la Doble Tributación”11 vigente desde el año
2000, que mitiga el pago de impuestos en ambos países al considerar los impuestos pagados
en un país (el país de la fuente), como crédito contra los impuestos pagaderos en el segundo
país (el país de residencia del contribuyente).
Asimismo, establece limitaciones a tasas impositivas que afectan a determinado tipo de rentas
por ejemplo, impuesto a los intereses, dividendos, etc. y provee un marco conceptual con
definiciones tributarias relevantes. Cabe señalar que este acuerdo cubre exclusivamente la
aplicación de los impuestos a la renta y al patrimonio.
Finalmente, el año 2008 se firmó un “Memorandum of Understanding” (MoU) de Promoción
de Inversiones12, que ratificó el compromiso mutuo para identificar oportunidades de inversión
en sectores prioritarios como exploración minera, infraestructura, energía, etc. El acuerdo se
ha implementado mediante diversas instancias, como reuniones de coordinación entre el
Comité de Inversiones Extranjeras (CIE) y la Embajada de Canadá en Santiago, actividades de
apoyo entre la Embajada y la Corporación de Fomento de la Producción de Chile (CORFO) para
la atracción de inversionistas canadienses, la visita del CIE a la feria minera PDAC en Toronto
en el año 2011, etc.
Con todo, el marco legislativo conformado por estos acuerdos otorga un mayor grado de
certeza al invertir en el país recíproco, ya que unifica los criterios aplicables en ambas
economías y mitiga las distorsiones generadas por la duplicidad en el pago de impuestos,
estimulando el desarrollo económico de países involucrados.
11
http://www.sii.cl/pagina/jurisprudencia/convenios/convention_ch_can.pdf 12
http://www.canadainternational.gc.ca/chile-chili/bilateral_relations_bilaterales/investment.aspx?lang=spa
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IX. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
The Canadian Trade Commissioner Service, dependiente del Ministerio de Relaciones
Internacionales, Comercio y Desarrollo de Canadá, es la entidad gubernamental encargada de
promover el comercio internacional entre las compañías e inversionistas canadienses.
Para lo anterior, cuenta con distintos programas de financiamiento que eventualmente
podrían facilitar el flujo de capitales locales hacia Chile y la colaboración bilateral en temas de
interés como ciencia y tecnología, innovación y desarrollo, etc.
Estos programas se clasifican en 3 categorías, referentes al apoyo para el comercio global,
asociaciones internacionales en Ciencia y Tecnología y otras oportunidades de financiamiento,
según se detalla a continuación:
Categoría Financiamiento Programa
Global Commerce Support Program
(1) Global Opportunities for Associations (GOA)
(2) Invest Canada-Community Initiatives (ICCI)
(3) Going Global-Innovation for Researchers (GGI)
Additional Funding Programs (4) International Science and Technology Partnerships Program
Other Funding Opportunities
(5) Financing Solutions for Canadian Companies (EDC)
(6) Market Expansion Financing
Fuente: The Canadian Trade Commissioner Service
1. Global Opportunities for Associations (GOA) -
http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/global-opportunities-associations/home.jsp
Para asociaciones canadienses en busca de iniciar o extender su grado de
internacionalización en mercados y sectores estratégicos, que logren beneficiar a la
industria como un todo (incluyendo miembros y no miembros de la asociación).
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Página 20
2. Invest Canada-Community Initiatives (ICCI) -
http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/icci/home.jsp
Para comunidades canadienses con intenciones de atraer, retener y expandir flujos de
inversión extranjera directa.
3. Going Global-Innovation for Researchers (GGI) -
http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/ggi/ggi.jsp
Para promover e incrementar los esfuerzos de innovación canadiense, mediante el apoyo a
investigadores nacionales de empresas privadas, universidades y centros de investigación
no gubernamentales, en busca de colaboración internacional en I+D a través de alianzas
estratégicas con otras países.
4. International Science and Technology Partnerships Program - http://www.istpcanada.ca/home/
Para fortalecer y apoyar proyectos de investigación entre Canadá y ciertos países socios
estratégicos que presenten potencial de comercialización.
5. Financing Solutions for Canadian Companies
Export Development Canada (EDC) es una institución financiera que promueve la inversión
directa canadiense en el extranjero y la inversión extranjera hacia Canadá. Su programa
Canadian Direct Investment Abroad (CDIA)13 presta apoyo a empresas locales con
operaciones internacionales, mediante instrumentos como seguros contra incobrables y
riesgo país, financiamiento de exportaciones, garantías, información político-económica del
país, etc.
6. Market Expansion Financing - http://www.bdc.ca/EN/Pages/home.aspx
El banco local Business Development Bank of Canada (BDC) provee financiamiento a
compañías canadienses en busca de expandirse en el mercado doméstico o explorar
nuevas posibilidades en mercados extranjeros, con su programa de crédito Market
Xpansion Loan.
Para mayor información respecto a cada programa, visitar el siguiente link:
http://www.tradecommissioner.gc.ca/eng/funding/home.jsp
13
http://www.edc.ca/EN/Our-Solutions/Pages/invest-in-foreign-markets.aspx.
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El presente documento, de investigación de mercado e informativo, es propiedad de ProChile, organismo
dependiente del Ministerio de Relaciones Exteriores de Chile. El acceso a este documento es de carácter público
y gratuito. No obstante lo anterior, su reproducción integra o parcial sólo podrá ser efectuada citándose
expresamente la fuente del mismo, indicándose el título de la publicación, fecha y la oficina o unidad de
ProChile que elaboró el documento. Al ser citado en una página Web, deberá estar linkeado al sitio de ProChile
para su descarga.
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ANEXO 1: Principales Inversionistas Período 1974 - 2012 (fuente: CIE)
C A N A D Á
(Vía D.L. 600 materializada, cifras en miles de US$)
Inversionista(s) Empresa Receptora Monto Materializado
Área Económica
Región
Zaldivar Chile, Inc./ Arizona Star Resources (Bermuda) Ltd. (Barrick Gold)
Inversiones Barrick Conosur Limitada/ Inversiones Arizona Star Chile Limitada (Casale)
2.772.288 Minería III
ETC Holdings Ltd. (Brookfield) Rentas Eléctricas I Limitada 1.301.369 Electricidad, gas y agua
MR
Methanex Chile Limited Methanex Chile Limited, Agencia en Chile
1.191.098 Industria química
XII
Falconbridge Collahuasi Limited/ CMDIC Holdings Limited
Xstrata Inversiones Chile Ltda. (Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi S.C.M.)
872.275 Minería I
Zaldivar Chile Inc. Compañía Minera Zaldívar S.A. 839.198 Minería II
Goldcorp Tesoro Inc. Minera Goldcorp Chile SpA 642.108 Minería III
Compañía Minera San José, Inc. (Islas Caimán)
Compañía Minera Nevada Limitada/ Compañía Minera Barrick Chile Limitada/ Minera e Inversiones Barrick Chile Limitada/ Compañía Minera Zaldivar S.A.
596.335 Minería III / IV
Rio Chile Inc. y Rio Cerro Inc. Compañía Minera Cerro Colorado Limitada
572.897 Minería I
Castlefrank Investments Limited AndesCan SpA/ AndesCan II SpA 484.789 Electricidad, gas y agua
MR
CPP Investment Board (USRE IV) Inc.
CPPIB Chile SpA 377.500 Transporte y almacenaje
RM
Aur QB Inc. AUR QB Inc. Agencia Chile (Cía. Minera Quebrada Blanca)
363.024 Minería I
CMLB Holdings Limited (Xstrata) Compañía Minera Xstrata Lomas Bayas/ Compañía Minera Xstrata Limitada
350.485 Minería II / MR
Macaines Mining Properties Ltd./ MDO Holdings Ltd.
Compañía Minera Mantos de Oro 305.368 Minería III
Kinam Refugio Inc./ Bema Gold (Bermuda) Ltd. (Kinross)
Compañía Minera Maricunga 269.188 Minería III
Brookfield Americas Infrastructure Holdings I Limited
Brookfield Americas Infrastructure Holdings Chile I S.A.
218.983 Transporte y almacenaje
RM
The Bank of Nova Scotia Nova Scotia Inversiones Limitada 194.882 Bancos MR
Rac Investments Ltd. (Antes: Potash Corporation of Saskatchewan Inc.)
Inversiones PCS Chile S.A. 191.457 Minería II
Quadra FNX Chile (Barbados) Ltd. Minera Quadra Chile Limitada/ Quadra FNX Holdings Chile Limitada
175.688 Minería II
Frankie (BVI) Ltd. Minera Centenario Copper Chile Limitada
128.359 Minería II
Andacollo Gold Inc. y La Serena Inc.
Compañía Minera Dayton S.C.M. 125.410 Minería IV
Aur QB Inc./ Aurcay Inc. Compañía Minera Aur Resources Chile Limitada
125.326 Minería MR
Meridian Subco I Limited Minera Florida Limitada 125.000 Minería RM
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Meridian Subco I Limited y Meridian Subco II Limited
Compañía Minera Meridian/ Minera Meridian Limitada
116.481 Minería II y otras
Far West Mining Ltd. Minera Santo Domingo SCM 71.782 Minería III
Rayrock Atacama y Rayrock Antofagasta
Minera Rayrock Limitada 68.395 Minería II
Nova Gas Sur Marketing (Chile) Ltd.
Nova Gas Sur Marketing (Chile) y Compañía Limitada
58.222 Servicios a empresas
RM
Xstrata International (Investments) Limited
Xstrata Copper Chile S.A. 55.050 Minería II
Boron Chemicals Resources Ltd. Inversiones Aguas Blancas Limitada 55.007 Minería II
Teck Cominco Metals Ltd./ Secrecorp Minerals Ltd.
Minera Cominco Chile Limitada 53.930 Minería MR
Pacific Rim Resources Limited (Canada) (Hoy: Trend Mining)
Pacific Rim Resources Limited Ag. Chile
44.099 Minería II
Northern Investment Company Limited/ Overseas Trading and Manufacturing Corporation
Bata Chile S.A. (Inversiones Latam S.A.)
37.459 Ind. Cuero y calzado
RM
Teck Mining Worldwide Holdings Ltd.
Teck Exploraciones Mineras Chile Limitada
36.255 Minería I
AEC Pipelines S.A. Inc. (EnCana) Alberta Energy Pipeline (Chile) S.A. 35.809 Industrias metálicas básicas
MR
Nova GasAndes Gas Distribution Ltd.
Metrogas S.A. 34.119 Electricidad, gas y agua
RM
Bayside Ltd./ Sentarn Enterprises Ltd./ Talmata Corporation
Forestal Savia Limitada 33.866 Industria de madera
XII
SR Telecom Inc./ CTR Holdings Limited
Servicios Rurales de Telecomunicaciones S.A.
33.376 Comunicaciones MR
Breakwater Resources Ltd. Sociedad Contractual Minera El Toqui 32.813 Minería XI
Finning International Inc./ Longinus Holdings Ltd.
Inversiones Finning Chile Limitada 32.031 Comercio RM
Placer Dome Au Fond (Cayman) Limited
Minera Santa Catalina Limitada/ Orlando Exploraciones Limitada/ Minera Orlando Limitada
30.694 Minería II / RM
Noranda Metallurgy, Inc. Xstrata Chile Norte Inversiones Limitada (Altonorte)
30.000 Industrias metálicas básicas
II
BGO (Bermuda) Ltd./ Arizona Star Resources (Bermuda) Ltd.
Compañía Minera Aldebarán 26.481 Minería III
Energía Austral Joint Venture Limited
Energía Austral SpA 26.184 Electricidad, gas y agua
XI
Quadra FNX Water Holdings (Barbados) Ltd.
Aguas de la Sierra Limitada 25.715 Electricidad, gas y agua
II
Dorel Chilean Enterprises Limited Comercial e Industrial Silfa S.A. (Barbados Chile Holding SpA)
25.700 Comercio RM
Horizon Investments Limited/ Nova Gas Sur Marketing (Chile) Ltd.
Transporte de Gas Natural Southern Hemisphere Limitada
24.854 Transporte y almacenaje
MR
International PBX Ventures Ltd. Minera IPBX Limitada 23.714 Minería III
Noranda Metallurgy Inc./ Noranda Mining & Exploration Inc.
Noranda Exploración Chile Limitada 20.280 Minería MR
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BGO (Bermuda) Ltd. Minera Bema Gold (Chile) Limitada 19.877 Minería MR
Frontera Holding (Bermuda) II Ltd.
Minera Frontera del Oro S.C.M. 19.670 Minería III
Inmet Mining Corporation Minera Inmet Chile S.A. 18.236 Minería MR
South American Gold & Copper (Bermuda) Ltd.
Compañía Minera Til - Til Limitada 17.353 Minería MR
Masonite International Corporation
Masonite Chile Holdings S.A. 16.269 Industria de madera
VII
Nova GasAndes Power Ltd. Nova Gas Generación de Chile S.A. 14.867 Electricidad, gas y agua
RM
Volcanes (BVI) Ltd. Minería y Exploraciones Quadra FNX SpA
14.500 Minería II
Aurex International (Barbados) Limited (Phelps Dodge)
Minera Aurex (Chile) Limitada 13.904 Minería VI
FBI Foods Limited Fisher South America S.A./ Fisher Investments S.A.
13.892 Comercio/ Soc. de inversión
RM
Arizona Star Resources (Bermuda) Ltd.
Compañía Minera Estrella de Oro Limitada
13.054 Minería III
Quebecor Printing (BVI) Holding Ltd.
Quebecor Printing Chile Holding Limitada
12.458 Imprentas y editoriales
RM
CAE International Holdings Limited
CAE Entrenamiento de Vuelo Chile Limitada
12.245 Serv. Médicos, sociales y sim.
RM
Exeter Resource Corporation Sociedad Contractual Minera Eton Chile
12.155 Minería III
Eecol Electric Corp. Eecol Industrial Electric (Sudamérica) Limitada
11.423 Comercio RM
Warnaco of Canada Company Distribuidor Textil Warnaco Chile Limitada
11.000 Comercio MR
Xstrata El Pachón Ltd. Pachón Transportes y Servicios Limitada
9.972 Transporte y almacenaje
IV
Thyssen Mining Construction of Canada Ltd.
Thyssen Mining S.A. 9.484 Minería MR
MDO Holdings Ltd./ Macaines Mining Properties Ltd.
KG Minera LM S.A. (Lobo-Marte) 9.200 Minería III
Andes Investments Chile-Limited Inversiones Atacama Sociedad Limitada/ Andes Investments (Chile) Limited
9.122 Soc. Inversión/ Inv. Inmobiliarias
RM
SAGC Pimentón Limited Compañía Minera Pimentón 8.994 Minería V
SaskEnergy Chilean Holdings I Limited
SaskEnergy Chilean Holdings Limitada 8.833 Electricidad, gas y agua
VII
Valencia Ventures Inc. Compañía Minera Valencia Ventures Chile Limitada
8.556 Minería II
Hudbay Minerals Inc. Compañía Minera Quebrada de Oro Limitada/ Minera Quebrada de Oro S.A.
7.987 Minería III y otras
Aquest Cayman Co. Minera Aquest Chile Limitada 7.821 Minería MR
Andina Minerals Inc. Andina Minerals Chile Limitada 7.810 Minería III
Cranefield Americas Inc./ D. Cranefield & Company Inc.
Inversiones Cranefield Chile Limitada 7.407 Agricultura III
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Albert Dov Friedberg/ FCMI Financial Corporation
Lytton Inversiones Limitada 6.302 Industria de alimentos
XV
International Mahogany Corp./ Conifer Capital Corp.
Minera Mahogany Limitada 6.217 Minería MR
Silver Standard Resources Inc. Minera Silver Standard Chile S.A. 6.171 Minería I
Mandalay Resources Corporation Mandalay Resources (Chile) SpA 6.045 Minería XI
Canada Tungsten (Cayman) Inc. (Aur)
Minera Canada Tungsten Chile Limitada/ Compañía Minera Carmen de Andacollo
5.919 Minería IV
Cambior Inc. Cambior Chile S.A. 5.638 Minería MR
AC 40689 Limited Compañía Minera Casale 5.600 Minería III
Apoquindo Minerals Inc. Sociedad Contractual Minera Antakena
5.521 Minería II
Inco Limited Compañía Minera Inco Chile Limitada/ Compañía Minera Mamiña
5.147 Minería RM / I
Serena Mining (Barbados) Limited
Minera Serena Mining Chile Limitada 4.992 Minería III
Polar Mining (Barbados) Limited Minera Polar Mining Chile Limitada 4.982 Minería III
3429458 Canada Inc. Foraction Chili S.A. 4.750 Industria de madera
VIII
American Barrick Resources Corporation
Minera American Barrick Limitada 4.678 Minería MR
BGO (Bermuda) Ltd./ Macaines Mining Properties Ltd./ MDO Holdings Ltd.
KG Minera Casale S.A. 4.380 Minería III
Kal Tire Chile Holdings Limited DIMSA Servicios S.A. 3.789 Industria química
II
Continuous Mining Systems Limited/ Inco Limited
CMS Chile Sistemas y Equipos Mineros S.A.
3.750 Industria metalmecánica
VI
YVR Airport Services Ltd. SCL Terminal Aéreo Santiago S.A. 3.603 Transporte y almacenaje
RM
Campana Holdings Ltd. General Minerals Chile SCM 3.378 Minería MR
International Aqua Foods Ltd. Inversiones Aqua Foods Chile Limitada 3.301 Piscicultura X
Overseas Trading and Manufacturing Corporation
Bata Sociedad Anónima Comercial/ Manufactura de Caucho, Tejidos y Cueros CATECU S.A.
3.186 Comercio/ Industria
RM
B.C. Bearing Engineers Limited B.C. Bearing Chile S.A. 3.000 Comercio RM
Chilean Gold Ltd. Minera Oro Maricunga Limitada 2.966 Minería III
Atco Structures & Logistics Ltd. Atco Structures & Logistic Inc. Ltda. 2.900 Otras manufacturas
RM
Lakefield Research Caribbean Limited
Lakefield Research Chile S.A. 2.633 Servicios a empresas
RM
FWM Exploration (Chile) Ltd. Far West Exploration S.A. 2.533 Minería III
Moore Corporation Limited Moore Chile S.A. 2.527 Comunicaciones MR
Great Slave Helicopters Ltd. Discovery Air Innovations Chile SpA 2.499 Transporte y almacenaje
VI
Hunter Dickinson (Acquisitions) Inc.
Minera Ricardo Resources Inc. S.A. 2.395 Minería II
CIT Financial Ltd. CIT Leasing Chile Limitada 2.000 Leasing MR
Major Drilling International Inc. Major Drilling Chile S.A. 1.999 Construcción IV
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Celeste Uranium (Barbados) Limited
Minera Celeste Chile Limitada 1.750 Minería III
Data Wave Science Inc. Minera Metallica Limitada 1.677 Minería IV
RAL Cayman Inc. Ral Cayman (Chile) Inc. 1.380 Inversiones inmobiliarias
RM
Magnotta Winery Corporation Inversiones Magnotta Chile Limitada 1.277 Viñas y parronales
RM
Canwest International Inc. Canwest Chile Televisión Limitada 1.260 Serv. Culturales y diversión
MR
Grace Canada Inc. Grace Química Compañía Limitada 1.257 Industria química
RM
SNC Lavalin Inc. B y R Ingeniería y Construcción S.A. 1.158 Servicios a empresas
RM
Aquest Ltd. Aquest Minerals Corporation Limitada 1.063 Minería MR
Latina Resources Ltd. Compañía Minera Latina Limitada 1.045 Minería MR
Boart Longyear International Holdings Inc./ Boart Longyear Inc.
Boart Longyear S.A. 1.024 Industria metalmecánica
RM
PTI International Ltd. Inversiones y Rentas PTI Limitada 1.000 Construcción MR
Lucero Holdings (Barbados) Ltd. Lucero Chile S.A. 950 Minería RM
Transalta Energy Corporation Transalta Energy (Chile) S.A. 809 Electricidad, gas y agua
I
Windamere Ventures Ltd. Antofagasta Gold Chile SpA 625 Minería II
DMC Cayman Inc. Dayton Chile Exploraciones Mineras 585 Minería IV
Agate Bay Resources Ltd. Minera Agate Bay Resources Chile Limitada
575 Minería VI
McCain Foods Limited Mc Cain Chile S.A. 550 Industria de alimentos
RM
Penn - Gold Resources Inc. Penn - Gold Resources Chile S.A. 536 Minería IV
Bioteq Environmental Technologies Inc.
Bioteq Water (Chile) SpA 533 Electricidad, gas y agua
RM
SIDEL Canada Inc. SIDEL Chile S.A. 500 Industria metalmecánica
RM
Otros 74 inversionistas (incluye no vigentes)
2.051.229 varios varias
TOTAL PERIODO 1974 - 2012
15.782.896
ProChile | Información Comercial Estudio de mercado inversiones – Año 2013
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ANEXO 2: Principales Operaciones Canadienses En Chile (fuente: Consejo Minero)
Empresa Proyecto
Partic.
% Descripción
En Op.
desde Productos
Producción
2011
BARRICK Zaldívar 100% Mina de cobre a cielo
abierto ubicada a
3.000 msnm, en la
Región de Antofagasta
1995 Cátodos de
cobre
132.000 tons
de cobre fino
KINROSS
La Coipa
(*) 100%
Mina a cielo abierto
ubicada 140 km al
noreste de Copiapó y a
4.000 msnm, en la
Región de Atacama 1993 Oro y plata
178.287 oz de
oro
equivalentes
KINROSS Maricunga 100%
Mina a cielo abierto
ubicada unos 120 km al
este de Copiapó, entre
los 4.200 y 4.500
msnm, en la Región de
Atacama
1996
(retomad
a en
2005) Oro y plata
236.249 oz de
oro
equivalentes
TECK
Carmen de
Andacollo 90%
Mina a cielo abierto
localizada a 1.000
msnm, 55 km al
sudeste de La Serena,
en la Región de
Coquimbo 1996
Concentrados
de cobre y
oro, además
de cátodos de
cobre
66.100 tons
de cobre fino
concentrado y
6.300 tons de
cátodos de
cobre
TECK
Quebrada
Blanca 76,5%
Mina a cielo abierto
ubicada unos 240 km al
sureste de Iquique, en
la Región de Tarapacá,
y a una altura de 4.400
msnm 1994
Cátodos de
cobre
63.400 tons
de cátodos de
cobre
YAMANA El Peñón 100%
Mina subterránea,
ubicada 165 km al
sureste de Antofagasta 2000
Oro y plata de
alto grado
306.184 oz de
oro y
8.470.112 oz
de plata
(*) La Coipa consiste en 6 depósitos de mineral (Ladera-Farellón, Coipa Norte, Brecha Norte,
Purén, Can-Can y Chimberos). Si bien Kinross anunció el cierre temporal de la mina a partir del
tercer trimestre 2013, ya presentó la Declaración de Impacto Ambiental del proyecto La Coipa
ProChile | Información Comercial Estudio de mercado inversiones – Año 2013
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Fase 7 (Pompeya), que costará alrededor de US$200 millones y extenderá el funcionamiento
de la mina por un período adicional de cuatro años hasta el segundo semestre 2018. Las obras
comenzarían en marzo 2014 y durarían cerca de un año, por lo que la puesta en marcha se
proyecta para el primer semestre 201514.
ANEXO 3: Mapa Minero de Chile (fuente: Consejo Minero)
14
http://www.estrategia.cl/detalle_noticia.php?cod=83297&sec=12