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Private Banking in Österreich

Prof. Dr. Teodoro D. CoccaChair for Wealth and Asset Management

Hinweis Folien immer mit Quellenangabe verwenden:Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008

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Inhalt

Prof. Dr. Teodoro D. Cocca

Das Sample

Branchenstruktur

Kundenstruktur

Produktangebot & Preismodelle

Anlageinstrumente

Aussichten 2008

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Das Sample

Bank Gutmann AG, WienBank Medici AG, WienBank Winter & Co. Aktiengesellschaft, WienBankhaus Carl Spängler & Co. AG, SalzburgBankhaus Jungholz International Private Banking AG, JungholzBankhaus Schelhammer & Schattera AG, WienBankprivat AG, WienConstantia Privatbank AG, WienCredit Suisse Repräsentanz, WienDornbirner Sparkasse Bank AG, DornbirnErste Bank, Erste Private Banking, WienEurem Bank AG, European American Investment Bank, WienHypo Tirol Bank AG, InnsbruckKathrein & Co. Privatgeschäftsbank AG, WienLGT Bank, Wien

Liener Sparkasse AG, LienzOberbank AG, LinzPrivat Bank AG, Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, LinzPrivatinvest Bank AG, SalzburgRaiffeisen Centrobank AG, WienRaiffeisen Vermögensverwaltungsbank AG (RCM), WienRaiffeisenbank Kleinwalsertal AG, RiezlernRaiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG, WienRaiffeisenbank Lech am Arlberg, Lech am ArlbergRaiffeisenlandesbank-Tirol AG, InnsbruckSchoellerbank Aktiengesellschaft, WienUBS Österreich, WienVontobel Europe S.A. Niederlassung Wien, WienVoralberger Volksbank reg. Gen. mbH, RankweilWiener Privatbank Immobilieninvest AG, Wien

Im Oktober 2007 wurden 55 Banken befragt. 30 Banken haben geantwortet.

Die Rücklaufquote lag somit bei 55%.

Folgende Banken haben an der Studie teilgenommen:


Quelle: Cocca, T.D., Private Banking in Österreich, 2008

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Inhalt

Das Sample

Branchenstruktur

Kundenstruktur


Anlageinstrumente

Aussichten 2008



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Branchenstruktur > Grösse

Verwaltete Vermögen

Anzahl

Private-Banking Kunden

Minimum 10 3 80

Maximum 430 180 36’000

Median 69 18 1’678

Mittelwert 110 27 4’534

Anzahl Mitarbeiter Anzahl Kundenberater

bis 1 Mrd. EUR 1-5 Mrd. EUR 6-10 Mrd. EUR über 26 Mrd. EUR

Anzahl Banken 8 16 3 1

Kunden und Mitarbeiter

50% aller Private Banking Anbieter haben weniger als 18 Kundenberater und 1678 Kunden

85% aller Banken verwalten weniger als 5 Mrd. EUR Vermögen

Die österreichische Private Banking-Landschaft setzt sich aus vielen kleinen und wenigen großen bis sehr großen Anbietern zusammen.



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Branchenstruktur > Kunden pro Kundenberater

y = 126.86x - 115.93R2 = 0.667

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

0 10 20 30 40 50

Anzahl Kundenberater

An

zah

l P

rivate

Ban

kin

g K

un

den

Anzahl Private-Banking-Kunden vs. Anzahl Kundenberater

(Für Banken mit bis zu 9000 Kunden)



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Branchenstruktur > Kunden pro Kundenberater

Kunden pro Kundenberater

Minimum 20

Maximum 500

Median 135

Durchschnitt 145

Die Zahl der Kunden pro Kundenberater schwankt

Zwischen 20 und 500.

Kennzahlen



8

Branchenstruktur > Wachstum der letzten 3-5 Jahre

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

0-5% 6-10% 11-15% 16-20% >20%

Anza

hl B

anken

Mitarbeiterzuwachs im Schnitt Volumenswachstum im Schnitt

Mitarbeiterwachstum vs. Volumenwachstum

Die verwalteten Vermögen sind in den letzten 3-5 Jahren verglichen mit der Mitarbeiterzahl überproportional stark angestiegen.



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Branchenstruktur

Kundenstruktur


Anlageinstrumente

Aussichten 2008



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Kundenstruktur > Kundenvermögen

Rechtsform der Kunden

Vermögen < 0.5 Mio. EUR 0.5 - 10 Mio. EUR > 10 Mio. EUR

Anteil der Kunden 28% 44% 28%

Kundenvermögen

Privatpersonen 73%

Nicht natürliche Personen

21%

Institutionelle Kunden 6%



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Kundenstruktur > Herkunft der Kundenvermögen

Herkunft der Gesamtvermögen

2.1%

20.6%

2%

0.1%

0.3%

3.2%

12.9%

79.4%

ÖsterreichDeutschlandOsteuropaZentral- und WesteuropaItalienAsienAndere


In- und Ausland Ausland


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Kundenstruktur > Herkunft der Kundenvermögen

Herkunft der aus Österreich stammenden Vermögen

Wien43%Oberösterreich

14%

Niederösterreich14%

Kärnten3%

Burgenland4%Tirol

5%Voralberg7%

Salzburg8%

Steiermark2%

Wien43%Oberösterreich

14%

Niederösterreich14%

Kärnten3%

Burgenland4%Tirol

5%Voralberg7%

Salzburg8%

Steiermark2%



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0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

Demografische Merkmale

Geografische Merkmale

Profitabilität in Bank

Kundenverhalten/-bedürfnisse

Risikoprofil

Delegationsbedürfnis

Assets in Bank

Anteil Banken, die Kriterium anwenden

Kundenstruktur > Kundensegmentierung

Von den Banken gewählte Segmentierungskriterien

Ebenfalls bei einigen Banken relevant: „Potential Assets“



14

0

2

4

6

8

10

12

KeineGrenze

<100 100 150-300 500 1000 5000

Mindesteinstiegsgrenze in Tsd. EUR

An

zah

l B

an

ken

Kundenstruktur > Mindestvermögen

Mindesteinstiegsgrenzen für Private Banking



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Kundenstruktur > Mindestvermögen

Durchschnittliches Mindestvermögen für unterschiedlich spezifische Dienstleistungen



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Inhalt

Das Sample

Branchenstruktur

Kundenstruktur


Anlageinstrumente

Zukunftsaussichten 2008



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Produktangebot und Preismodelle > Angebotene Produkte

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Externes Family Office

Art Banking

Charity-/Wohltätigkeits-Services

VIP Services

Investmentbanking/Corporate Finance

Internes Family Office

Brokerage/Tradingservices

I nstitutionelle Veranlagungen/Custody

Offshore-Services/-Lösungen

Versicherungsberatung

Financial Planning/Vorsorge-/Nachfolgeplanung

Finanzierungen/Kredite

Standardisierte Vermögensverwaltung

Einzeltitelberatung

Spezial-/Großanlegerfonds

Privatstiftungslösungen

individuelle Vermögensverwaltung

Vermögensberatung

Anteil Banken, die Produkt anbieten



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Produktangebot und Preismodelle > Drittprodukte

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

unter 21 % 21-40% 41-60% 61-80% 81-100%

Anteil Drittprodukte in % des Gesamtvermögens

An

zah

l B

an

ken

Drittproduktanteile



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Produktangebot und Preismodelle > Angewendete Preismodelle

21%

45%

9%

17%

8%

Fixe J ahresgebühr/all- in fee

Einzelgebühren-Modell

Erfolgsgebühr(Performanceabhängig)

Kombination aus o.g.Gebührenmodellen

Sonstige Pricing-Angebote

Anteil der jeweiligen Preismodelle



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Produktangebot und Preismodelle > Angewendete PreismodellePreismodelle bei unterschiedlicher Spezifität der Leistung

<100 Kunden / >100 Kunden /

Kundenberater Kundenberater

All-in Fee 25% 14%

Einzelgebührenmodell 53% 46%

Erfolgsgebühr 12% 11%

Kombination 10% 29%

All-in Fee bei Banken mit weniger als 100 Kunden/Kundenberater deutlich beliebter.

Einzelgebührenmodell in beiden Fällen Dominant.

Erfolgsgebühr in beiden Fällen mit relativ geringem Anteil vertreten.

Kombination der verschiedenen Modelle bei Banken mit mehr als 100 Kunden/ Kunden-berater beliebter.



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Inhalt

Das Sample

Branchenstruktur

Kundenstruktur

Produktangebot und Preismodelle

Anlageinstrumente

Aussichten 2008



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Anlageinstrumente > Portfoliobildung der HNWI

Gewählte Anlageinstrumente in den Portfolios der High Net Worth Individuals

33%12%

10%

10%

8%

4%

23%

AktienAnleihen

BarmittelImmobilienAlternative InvestmentsStrukturierte Produkte

Sonstiges



23

Anlageinstrumente > Portfoliobildung der HNWI

Vergleich international

0

5

10

15

20

25

30

35

Aktien Anleihen Barmittel Immobilien AlternativeInvestments,StrukturierteProdukte und

sonstige AnlagenAnlageklasse

An

teil a

n G

esam

tan

lagen

in

% .

Österreich Globaler Durchschnitt

Quelle Daten: Capgemini/Merill Lynch: World Wealth Report 2006



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Inhalt

Das Sample

Branchenstruktur

Kundenstruktur

Produktangebot und Preismodelle

Anlageinstrumente

Aussichten 2008



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Aussichten 2008 > Erwartetes Branchenwachstum

0

2

4

6

8

10

12

3 - 5 % 6 - 8 % 9 - 10 % 15 - 16 % > 20%

Geschätztes Branchenwachstum

An

zah

l der

Ban

ken



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Aussichten 2008 > Erw. Wachstum der eigenen Unit

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2 - 5 % 6 - 10 % 11 - 15 % 16 - 20 % 25 - 50 % 100 %

Geschätztes Wachstum eigene Unit

An

zah

l der

Ban

ken



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Aussichten 2008 > Erwartetes Mehrwachstum

0

1

2

3

4

5

6

7

8

-5% bis -1% 0% 1%-5% 6%-10% 11%-15% 16%-20%

Erw. Mehrwachstum gegenüber Markt

An

zah

l der

Ban

ken

Erwartetes Mehrwachstum gegenüber Markt: Differenz aus erwartetem Wachstum der eigenen Einheit

und erwartetem Branchenwachstum.

Erwartetes Mehrwachstum gegenüber Markt - Verteilung



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Aussichten 2008 > Erwartetes Mehrwachstum

Wert in Klammern: Bereinigung um Ausreisser mit Überperformance-Erwartung von 97%

Erwartetes Mehrwachstum nach Grösse (gemessen an verwalteten Vermögen)

Verwaltete Vermögen Bis 1 Mrd. EUR 1-5 Mrd. 6-10 Mrd. Über 26 Mrd.

EUR EUR EUR EUR

Durchschnittliche erwartete

Wachstumsüberperformance 18.7% (0.13% ) 5.0% 8.0% 20.0%



29contact

@ [email protected]

t+43 (0) 650 441 2507

Johannes Kepler University LinzChair for Wealth and Asset Management Freistädterstrasse 3154040 Linz (Austria)

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