presentación analistas año 2001 - banco sabadell
TRANSCRIPT
Presentación AnalistasAño 2001
BancoSabadell
5 Febrero 2002
2
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA 2002
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
3
EL GRUPO
El Grupo Banco Sabadell es un conglomerado
financiero, con un enfoque de especialización
multimarca para cada segmento de mercado,
ofreciendo servicios financieros de alta calidad a
una amplia gama de clientes nacionales.
4
ESTRUCTURA DE LA DIRECCIÓN EJECUTIVA
Sr. José Oliu
Presidente & CEO
NEGOCIO
Sr. Juan Mª NinDirector Gral. y Miembro del Consejo
Banca EmpresasBanca ComercialBanco Herrero/Banco AsturiasSolbankInternacional y BS CapitalBanca Seguros
CENTRO CORPORATIVO
Sr. José PermanyerDirector Gral. y Miembro del Consejo
Organización y RecursosSistemas de InformaciónOperacionesRiesgo y RecuperacionesTesorería y Mercados de CapitalGestión de Activos
5
REVISIÓN EJERCICIO 2001 (I)
→ Sólido crecimiento orgánico.
→ Salida a bolsa
→ Adquisición de Banco Herrero
→ Fusión de Solbank
6
REVISIÓN EJERCICIO 2001 (II)
→Nuevos Bancos
→ Nuevas Empresas de Internet
→ Proyectos “non-core” de creación
de valor
→ Managerland
→ e-xtendnow
→ Landscape
→ Aurica
→ BIDSA
→ Dexia Sabadell Banco Local
→ ActivoBank
→ Banc Sabadell d’Andorra
7
RACIONALIZACIÓN DE OFICINAS
Expansión Solapamiento CierresCambio de
marca
Banco Sabadell 492 7 -2 44 541
Solbank 119 6 -40 -44 41
Banco Asturias 72 -24 48
Banco Herrero 262 5 267
Sabadell Banca Privada 6 6
Total Grupo BS 951 18 -24 -42 0 903
31/12/002001
31/12/01
8
PLANTILLA
• Edad media: 38 años.
• 42% empleados con formación universitaria.
• Promoción interna.
0
270
105311
7.788 7.852
6.000
7.000
8.000
31/12/00 proforma Prejubilaciones Bajas NuevosEmpleados
31/12/01
--
9
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA 2002
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
10
BASE DE CLIENTES
→ Particulares 1,205,450
→ Empresas 126,981
→ Instituciones y otros 27,980
→ Total clientes 1,360,411
11
9.68211.598
7.426
6.029
Otros Préstamos hipotecarios
INVERSIÓN CREDITICIA
€ m
31/12/2000
proforma31/12/2001
15.711
19.024
+19.8%
+21.1%
+23.2%
12
DEPÓSITOS DE CLIENTES 1
0
5.000
10.000
15.000
20.000
1999 2000 proforma 2001
+17.5%CAGR99/01: 35.8%
15.060
12.821
8.167
€ m
1 Ex repo’s
13
RECURSOS GESTIONADOS
€ m
5.095 4.670
12.82115.060
3.2202.654
2000 proforma 2001
-8.3%
Depósitos de clientes
(ex repo’s)
Banca Seguros
Fondos de inversión
01/00: 11.6%
20.570
22.950
+17.5%
+21.3%
14
FONDOS DE INVERSIÓN
0
374
904.670
5.134
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
30/6/01 Salidas defondos
Depreciación 31/12/01
--
€ m
15
BANCASEGUROS: PRODUCTOS DE AHORRO
€ m
450
859
1.319
1999 2000proforma
2001
Recursos Gestionados 2
1 Interés garantizado + anualidades + unit linked + fondos de pensiones2 Provisiones matemáticas + fondos de pensiones
Primas1
CAGR 99-01: 71.2%
1.864
2.654
3.220
1999 2000 2001
CAGR 99-01: 31.4%
1999 20012000proforma
1999 20012000proforma
16
BANCASEGUROS - TASAS DE PENETRACIÓN
→ Productos de ahorro 24.1%
→ Productos de vida 4.4%
→ Productos no-vida 8.5%
→ Empresas 11.9%
17
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA 2002
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
18
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (I)
€ m
0
100
200
300
400
500
600
700
800
1999 2000 proforma 2001
CAGR 99/01: 25.5%
447
608
703
+ 15.6%
19
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (II)
164
173
178
188
140
160
180
200
1Q01 2Q01 3Q01 4Q01
Evolución trimestral
€ m
20
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN SOSTENIDO (I)
4,23
3,93 3,974,03 4,02 4,03
3,93 3,934,01
dic-99
mar-00
jun-00
sep-00
dic-00
mar-01
jun-01
sep-01
dic-01
Margen de clientes %
21
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN SOSTENIDO (II)
2,99 2,97 2,972,89 2,92 2,89 2,91 2,89 2,89
dic-99
mar-00
jun-00
sep-00
dic-00
mar-01
jun-01
sep-01
dic-01
Margen de intermediación%
22
ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES (I)
2000proforma
85 96 83
109 116
78 82
80
64
1999 2001
Gestión de
activos
Servicios
Inversión
229
283 281
+5.9%
CAGR 99/01 10.6%
-1,0%
€ m
+5.3%
-14 .0%
23
ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES (II)
Evolución trimestral
Inversión
Servicios
21 20
27 29 29 31
20 20 22
21 20
20
1Q01 2Q01 3Q01 4Q01
69 70 70 72
€ m
Gestión de
activos
24
MARGEN DE EXPLOTACIÓN
0
75
150
225
300
375
450
1999 2000 proforma 2001
+18.0%
CAGR 99/01: 21.4%
294
367
433
€ m
25
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE PERSONAL
€ m
Otros gastos no recurrentes
Reestructuración de personal
Nuevos bancos
511.8
529.33.2
10.5
11.2
01/00: 3,4%
2000
proforma
2001
26
RATIO DE EFICIENCIA
PUBLICADO PUBLICADO AJUSTADO
Base 55,2% 53,3% 50,9%
Inc. Depreciación 60,1% 58,1% 55,7%
2000 proforma
2001 2001
27
BENEFICIO NETO 2001
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS € 361,7 m
Impuestos € -135,8 m
Intereses minoritarios € -9,4 m
BENEFICIO ATRIBUIDO € 216,5 m
BPA € 1,06
DPA € 0,50
Pay-out ratio 47%
28
18 1635
41
136
405362
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Beneficio2001
Provisionesno deducibles
AmortizaciónFondo deComercio
Puesta enEquivalencia
Otros Beneficiofiscal 2001
Impuestos
- -
33.6%
ANÁLISIS DE LA CARGA IMPOSITIVA
€ m
29
ANÁLISIS DE DESVIACIONES EN LA CUENTA DERESULTADOS 2001
Bajada de los tipos de interés € - 9,6 m
Traspaso de fondos a depósitos tradicionales € - 6,8 m
Comisiones de valores € - 1,9 m
Impacto bruto en la cuenta de resultados del Grupo € - 18,3 m
Impuestos € + 6,4 m
Impacto neto en la cuenta de resultados del Grupo € - 11,9 m
Impacto neto en el BPA € - 0,06
Impacto neto en el BPA (porcentaje) -5,36%
30
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA 2002
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
31
0
3
6
9
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
1 Sobre activos en balanceFuente: Banco de España (Boletín Estadístico)
Ratio de morosidad 1 %
1,20%
0,47%
Total sistema
Banco Sabadell
EVOLUCIÓN HISTÓRICA (I)
32
050
100150200250300350
93 94 95 96 97 98 99 00 01
Morosos Provisiones
1 Sobre activos en balance
€ m
EVOLUCIÓN HISTÓRICA (II)
33
CALIDAD CREDITICIA
Ratio de morosidad
0.47%
Cobertura de morosidad
324%
• Excelente gestión del riesgo
• Excelente “track record”
• Cartera crediticia bien diversificada
• Exposición marginal a mercados emergentes
34
EXCELENTE GESTIÓN DEL RIESGO. RATINGS INTERNOS (I)
→ Cartera crediticia de empresas totalmente clasificada
desde julio 2000
→ Modelo de rating ya presentado al B. de España →
Futura capacidad de sustituir la provisión estadística
por IRB
→ Back testing: Resultados consistentes
→ Participante activo en Basilea II: Cuestionario QIS
35
Desglose por ratings
Equivalencia S&P :
Alto: AAA - BBBMedio: BBB - BBBajo: BB - CCC
Alto: 45%
Medio:50%
Bajo con garantías: 4% Bajo: 1%
EXCELENTE GESTIÓN DEL RIESGO. RATINGS INTERNOS (II)
36
EXCELENTE GESTIÓN DEL RIESGO : SCORINGS
→ 95% de particulares
→ 1992: Préstamos de consumo
→ 1995: Préstamos hipotecarios
→ 1996: Riesgo global
37
0,92
0,61
0,47
169
241
324
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
1999 2000 proforma 20010
50
100
150
200
250
300
350
CALIDAD CREDITICIA Y PROVISIONES POR INSOLVENCIAS
1 Sobre activos en balance
Ratio de morosidad1 %
Ratio de cobertura1
%
38
31%
14%11%
21%
14%
8%
1%
Personales E1 E2 E3 E4 Sector Público Otros
Segmento Empresas: 61%
CALIDAD CREDITICIA: CARTERA BIEN DIVERSIFICADA (I)
E1< €0.9m E2< € 3m E3< €30m E4> € 30m
76% Hipotecas
24%Créditos al
consumidor
39
Exposición total % total cartera
Créditos a particulares 5.854 30,8%Construcción y promoción inmobiliaria 3.389 17,8%Industria manufacturera 3.302 17,4% de las cuales industria textil 258 1,9%Otros servicios 2.767 14,5%Hotelería y turismo 926 4,9%Transporte y comunicaciones 523 2,7%Energía 416 2,2%
Exposición de los principales sectores
CALIDAD CREDITICIA: CARTERA BIEN DIVERSIFICADA (II)
€ m
40
0,9%6,1%
93,0%España
Resto del mundoOCDE
Exposición a países de la OCDE: 99,1%
CALIDAD CREDITICIA: EXPOSICIÓN MARGINAL A PAÍSESEMERGENTES
41
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA 2002
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
42
COMPARACIÓN RATIO BIS
7,34%
1,10%2,74%
0,28%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2001
SABADELL
11.46%
2,43%
3,82%
4,42%
0,95%
2001
11.62%
BANCOS DEL IBEX
“Core capital” Participaciones Preferentes
Int. Minoritarios Deuda Subordinada
43
GESTIÓN DE LA BASE DE CAPITAL
Tier I Ratio BIS
44
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA 2002
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
45
PRIORIDADES PARA 2002
Prioridades de la alta dirección:
→ Moderado crecimiento orgánico y mejora del margen
→ Total despliegue del Proyecto Solbank
→ Continuar la integración informática de Banco Herrero y Banco Asturias
→ Año de mayor inversión en informática
→ Control de costes y riesgos
→ Incremento de la liquidez de las acciones
→ Programa de recompra de acciones
→ Programa de Relaciones con Inversores
3 x
✔
✔
46
PREVISIONES PARA 2002
→ Inversión crediticia + 12%
→ Depósitos y recursos gestionados + 10%
→ Margen de intermediación + 10%
47
AGENDA
6 PRIORIDADES Y PREVISIONES 2002
3 REVISIÓN FINANCIERA
5 GESTIÓN DEL CAPITAL
2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO
7 Q&A
1 REVISIÓN ESTRATÉGICA
48
49
PONENTES
Sr José Oliu, Presidente y CEO
Sr. Juan M. Grumé, Director Financiero y Relaciones con Inversores
Sr. Tomás Varela, Subdirector General de Control
Si desean más información contacten con:
Relaciones con Inversores
Tel. +34 937 282 309
ANEXOS
BancoSabadell
51
PRINCIPALES MAGNITUDES
1 Pro forma2 Depósitos + Fondos de Inversión + Fondos de Pensiones3 Datos a 30/09/01
Variación Variación
€ m 31/12/01 31/12/00 Anual 31/12/001 Anual
Activos Totales 26.547 18.613 42,6% 22.102 20,1%Inversión crediticia (neta) 18.735 12.808 46,3% 15.478 21,0%
Total recursos de clientes 2 22.993 17.742 29,6% 21.174 8,6%Empleados 7.788 6.606 17,9% 7.852Oficinas nacionales 903 689 31,1% 951Cajeros automáticos 1.054 727 45,0% 1.040
Beneficio neto 216,5 199,4 8,6% 224,3ROA (%) 0,93% 1,23%ROE (%) 9,59% 14,67%ROE (%) ajustado por Fondo Comercio 15,51% 17,61%
Total sistema
Cuota de mercado de préstamos 2,9% 3 2,9%
Cuota de mercado de depósitos 2,9% 3 2,8%
Bancos
Cuota de mercado de préstamos 5,8% 3 4,4%
Cuota de mercado de depósitos 7,5% 3 5,7%
52
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA
€ m 2001 2000 Variación(%MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 703,1 498,2 41,13%Comisiones netas 280,5 250,2 12,14%MARGEN BÁSICO 983,6 748,4 31,44%Rtdos por operaciones financieras 56,4 27,3 106,24%MARGEN ORDINARIO 1.040,0 775,7 34,07%Gastos de personal -361,5 -286,0 26,40%Gastos administrativos -192,7 -136,4 41,28%GASTOS DE EXPLOTACIÓN -554,2 -422,4 31,20%Amortización y saneamiento de inmov. -49,8 -33,1 50,40%Otras cargas de explotación -2,7 -3,9 -29,15%MARGEN DE EXPLOTACIÓN 433,2 316,3 36,97%Resultados por puesta en equivalencia 34,9 37,3 -6,45%Beneficio por operaciones del grupo -0,6 67,2 -100,82%Provisiones por insolvencias -73,3 -56,0 30,92%Amortización Fondo de Comercio -35,1 -16,3 115,55%Resultados Extraordinarios 2,5 -27,7 -109,08%BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 361,7 320,8 12,76%Impuesto sobre sociedades -135,8 -111,5 21,85%Intereses minoritarios -9,4 -9,9 -5,63%
BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 216,5 199,4 8,59%
53
CUENTA DE RESULTADOS: BANCO HERRERO
€ m 2001MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 116,6Comisiones netas 30,8MARGEN BÁSICO 147,4Rtdos por operaciones financieras 1,8MARGEN ORDINARIO 149,3Gastos de personal -55,4Gastos administrativos -34,6GASTOS DE EXPLOTACIÓN -90,0Amortización y saneamiento de inmov. -10,4Otras cargas de explotación -1,6MARGEN DE EXPLOTACIÓN 47,2Resultados por puesta en equivalencia 0,4Beneficio por operaciones del grupo 0,0Provisiones por insolvencias -10,2Amortización Fondo de Comercio 0,0Resultados Extraordinarios 11,5BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 49,0Impuesto sobre sociedades -14,8Intereses minoritarios 0,9
BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 35,1
54
CUENTA DE RESULTADOS: IMPACTO ACTIVOBANK
€ m 2001MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 0,1Comisiones netas 2,1MARGEN BÁSICO 2,2Rtdos por operaciones financieras 0,0MARGEN ORDINARIO 2,1Gastos de personal -2,6Gastos administrativos -8,9GASTOS DE EXPLOTACIÓN -11,5Amortización y saneamiento de inmov. -0,8Otras cargas de explotación 0,0MARGEN DE EXPLOTACIÓN -10,2Resultados por puesta en equivalencia 0,0Beneficio por operaciones del grupo 0,0Provisiones por insolvencias 0,0Amortización Fondo de Comercio -0,8Resultados Extraordinarios 0,2BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS -10,8Impuesto sobre sociedades -0,2Intereses minoritarios 0,0BENEFICIO NETO ATRIBUIDO -11,0
55
BALANCE CONSOLIDADO (I)
€ m 2001 2000 % Variación 1999
Cajas y depósitos en Bancos Centrales 497,5 317,2 56,85% 242,1
Deuda del Estado 378,5 377,2 0,34% 1.066,1
Instituciones Financieras 3.711,1 2.815,8 31,80% 2.542,9
Créditos sobre clientes (neto) 18.735,3 12.808,4 46,27% 10.180,0
Obligaciones y otros valores de renta fija 733,2 653,0 12,28% 374,4
Acciones y participaciones 540,9 334,0 61,93% 228,2
Fondo de comercio de consolidación 674,0 309,7 117,61% 30,1
Activos materiales 448,2 357,0 25,54% 325,1
Pérdidas en sociedades consolidadas 90,6 86,3 5,03% 2,9
Cuentas de periodificación y otros activos 738,2 554,8 33,05% 418,8
TOTAL ACTIVO 26.547,5 18.613,4 42,63% 15.410,6
56
BALANCE CONSOLIDADO (II)
€ m 2001 2000 % Variación 1999
Entidades de credito 2.595,4 1.461,3 77,61% 1.198,1
Débitos a clientes 16.974,4 12.058,9 40,76% 11.075,9
Débitos representados por valores negociables 2.467,7 1.891,1 30,49% 764,2
Cuentas de periodificación y otros pasivos 963,1 813,7 18,36% 594,0
Fondos para riesgo grles y otras provisiones 370,2 317,7 16,53% 240,5
Pasivos subordinados 304,2 3,0 - -
Recursos propios 2.334,9 1.556,6 50,00% 1.066,3
Intereses minoritarios 311,8 301,9 3,27% 287,2
Beneficios consolidados del ejercicio 225,9 209,3 7,92% 184,5
TOTAL PASIVO 26.547,5 18.613,4 42,63% 15.410,6
57
DESGLOSE DE LA INVERSIÓN CREDITICIA
€ m 2001 2000
% Variación 1999
Crédito a las administraciones públicas 222,6 43,6 410,71% 53,8
Crédito al sector residente 17.380,1 11.993,2 44,92% 9.549,3Crédito comercial 2.120,3 1.855,8 14,25% 1.630,9Préstamos con garantía hipotecaria 7.004,9 4.099,0 70,89% 3.236,7Préstamos personales 2.581,5 2.171,8 18,87% 1.700,1Cuentas de crédito 2.852,2 1.929,2 47,84% 1.479,6Deudores con otras garantías reales 182,2 105,1 73,30% 64,6Deudores a la vista y varios 444,5 333,8 33,18% 223,9Repo´s 260,6 - - -Arrendamiento financiero 1.533,1 1.309,1 17,11% 1.114,7Operaciones de factoring 400,8 189,5 111,54% 98,7
Crédito al sector no residente 1.332,1 891,5 49,43% 642,8
Activos dudosos 89,0 74,1 20,05% 95,5
TOTAL INVERSÓN CREDITICIA BRUTA 19.023,7 13.002,4 46,31% 10.341,4Fondos de insolvencias -288,4 -194,0 48,67% 161,4Total Inversión Crediticia Neta 18.735,3 12.808,4 46,27% 10.180,0Activos titulizados 389,2 343,0 13,47% 243,3TOTAL INVERSIÓN NETA EN CLIENTES 19.124,5 13.151,4 45,42% 10.423,2
58
RIESGOS MOROSOS Y DUDOSOS
€ m 2001 2000 % Variación 1999
Saldo inicial ejercicio 84,4 105,7 -20,21% 117,1
Incremento por nueva morosidad 118,2 78,9 49,81% 70,5
Recuperaciones -66,3 -74,7 -11,31% -61,0
Amortizaciones -35,4 -25,5 38,68% -20,9
TOTAL RIESGOS MOROSOS Y DUDOSOS 100,9 84,4 19,57% 105,7
Inversión crediticia bruta 19.023,7 13.002,4 46,31% 10.341,4
Pasivos contingentes 2.773,9 2.078,0 33,49% 1.641,9
Total riesgos morosos y dudosos 100,9 84,4 19,57% 105,7
RATIO DE MOROSIDAD (%) 0,46% 0,56% 0,88%
Fondos de provisión para insolvencias 337,8 236,1 43,11% 183,4RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%) 334,94% 279,86% 173,52%
RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%) (CON GARANTÍAS HIPOTICARIAS) 359,19% 298,02% 218,52%
59
RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE
€ m 2001 2000 % Variación 1999
Acreedores administraciones públicas 130,5 80,9 61,35% 71,4
Cuentas corrientes 5.976,6 4.310,3 38,66% 3.962,6
Cuentas de ahorro 1.286,4 675,5 90,44% 727,7
Imposiciones a plazo 5.983,3 4.126,6 45,00% 2.908,5
Cesión temporal de activos 1.900,1 1.746,0 8,83% 2.554,5
Acreedores del sector residente 15.146,5 10.858,3 39,49% 10.153,4
Acreedores del sector no residente 1.697,4 1.119,6 51,60% 851,1
Empréstitos y otros valores negociables 2.467,7 1.891,1 30,49% 764,2
Pasivos subordinados 304,2 3,0 - 0,0TOTAL RECURSOS DE CLIENTES EN
BALANCE 19.746,3 13.952,9 41,52% 11.840,1
60
FONDOS DE INVERSIÓN Y PENSIONES
€ m 2001 2000 % Variación 1999
FIM de renta variable 286,0 402,3 -28,91% 310,2
FIM mixtos 1.250,7 1.589,8 -21,33% 1.675,9
FIM de renta fija 1.322,6 1.054,5 25,42% 1.713,5
FIM garantizados 1.399,1 1.076,5 29,97% 769,5
SIMCAV y SIM 411,3 319,1 28,88% 249,4
Fondos de inversión 4.669,7 4.442,2 5,12% 4.718,4
Individuales 670,6 578,1 15,99% 519,0
Empresas 666,0 651,0 2,30% 576,1
Asociativos 12,0 11,9 0,60% 13,0
Fondos de pensiones 1.348,6 1.241,0 8,66% 1.108,1
TOTAL FONDOS 6.018,3 5.683,2 5,90% 5.826,6
61
FONDOS PROPIOS
€ m 2001 2000 % Variación 1999
Capital 102,0 74,3 37,25% 67,0
Reservas 2.062,4 1.325,0 55,65% 866,7
Reservas en sociedades consolidadas 170,5 157,3 8,43% 132,6
Pérdidas en sociedades consolidadas -90,6 -86,3 5,03% -2,9
Acciones propias -3,2 -0,4 732,63% -
Beneficio atribuible al Grupo 216,5 199,4 8,60% 176,0
A deducir: dividendo del ejercicio -102,0 -74,4 37,02% -57,6
TOTAL FONDOS PROPIOS 2.355,7 1.594,9 47,70% 1.181,8
62
RATIO BIS
€ m 2001 2000 (%) Variación 1999Capital 102,0 74,3 37,2% 67,0Reservas 2.308,2 1.566,8 47,3% 1.089,1Minoritarios 311,8 301,9 3,3% 287,2Otros conceptos 132,5 129,0 2,7% 128,0Deducciones -878,3 -488,7 79,7% -129,7Recursos de primera categoría 1.976,2 1.583,4 24,8% 1.441,6
Tier I (%) 8,71% 9,91% 11,36%Reservas de revalorización 37,0 37,1 -0,1% 37,0Provisiones genéricas 284,9 182,4 56,2% 119,3Deuda subordinada 300,0 0,0 0,0Recursos de segunda categoría 621,9 219,5 183,4% 156,4
Tier II (%) 2,74% 1,37% 1,23%Base de capital 2.598,1 1.802,9 44,1% 1.598,0
Ratio Bis (%) 11,46% 11,28% 12,59%Recursos mínimos exigibles 1.814,4 1.278,9 41,9% 1.015,2Excedentes de recursos 783,7 524,0 582,8
Nota: Activos ponderados por riesgo 22.049,0 15.617,9 12.361,7