Policy Responses to the Economic Crisis:

Investing in Innovation for Long-Term Growth

June 2009

ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPMENT

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Foreword

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Table of Contents

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Part 1

FOSTERING INNOVATION FOR SUSTAINABLE GROWTH IN A TIME OF ECONOMIC CRISIS

Innovation will be one of the keys to emerging from the current crisis, but it risks being hit hard by the downturn

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The crisis is affecting innovation and a number of other determinants of long-term growth

Investments in innovation are declining in many firms

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Figure 1. The impact of the business cycle on innovation

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Figure 2. Investment in venture capital has fallen sharply

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The crisis is affecting entrepreneurship and business dynamism

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Figure 3. Finance is a key obstacle to entrepreneurship

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Plummeting international trade is affecting global value chains, an important source of innovation

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Figure 4. World trade has plummeted

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Human capital is being depreciated

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Incentives to develop a greener economy have weakened!

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But the crisis also offers opportunities to foster innovation for sustainable growth

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Past experiences demonstrate the opportunities of crisis to enhance innovation performance

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Anti-crisis policy measures can provide built-in incentives to innovate

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Box 1. Pro-innovation responses to crisis – the examples of Finland and Korea

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Policies can lower the obstacles to entrepreneurship and industrial renewal

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Investments in a networked recovery can preserve ICTs as a key engine of growth

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The crisis also presents an opportunity to scale up investments in people

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The crisis can serve to prime the greening of the economy

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Looking ahead, the OECD Innovation Strategy will contribute to maximising the benefits of innovation

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Part 2

ASSESSING POLICY RESPONSES TO THE ECONOMIC CRISIS FROM AN INNOVATION AND LONG-TERM GROWTH PERSPECTIVE

Introduction

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Broad characteristics of economic stimulus packages

Size of economic stimulus packages

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Table 1. The absolute size of fiscal packages (revenue and spending measures)

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Figure 5. The size of fiscal packages (revenue and spending measures)

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Figure 6. Government investment in stimulus packages over the period 2008-2010

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Main features and broader objectives

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Table 2. Main objectives and targets of OECD country budgetary stimulus packages, excluding measures aimed at the financial system (e.g. recapitalisation), May 2009

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Belgium T@$$9)-5!,@!0/!@,>=):!)-/1+*41,:4,1$!@10b$:4*!+-9!$-:0,1+5)-5!#0,*)-5!)-6$*42$-4_!2$+*,1$*!40!#$=@!/)12*!`)-!@+14):,=+1!*2+==!0-$*a!40!2+)-4+)-!4#$)1!0@$1+4)0-*!`+==$6)+4$!/)-+-:)+=!>,19$-!0/!:02@+-)$*<!/+:)=)4+4$!@+A2$-4*a_!*+/$5,+19)-5!@,1:#+*)-5!@03$1!0/!#0,*$#0=9*_!+-9!51$$-!4$:#-0=05A!+-9!$-$15A!:0*4C:,44)-5!2$+*,1$*?!

Canada L-6$*42$-4*!)-!10+9*<!>1)95$*!+-9!@,>=):!41+-*@014<!)-6$*42$-4*!)-!:=$+-!3+4$1!+*!3$==!+*!)-!;-03=$95$!+-9!#$+=4#!)-/1+*41,:4,1$!`)-:=,9)-5!@0*4C*$:0-9+1A!)-*4)4,4)0-*<!1$*$+1:#!$.,)@2$-4<!9)5)4)*+4)0-!0/!#$+=4#!1$:019*<!$B4$-*)0-!0/!+::$**!40!>10+9>+-9!*$16):$*!+-9!51$$-!$-$15A!)-/1+*41,:4,1$a_!)-6$*42$-4*!)-!4#$!1$-06+4)0-!+-9!1$410/)4!0/!*0:)+=!#0,*)-5!+-9!*,@@014!/01!#02$!03-$1*#)@!+-9!4#$!#0,*)-5!*$:401_!@$1*0-+=!+-9!>,*)-$**!4+B!1$=)$/_!+::$**!40!/)-+-:)-5<!*,@@014!+-9!41+)-)-5!40!:)4)G$-*!+//$:4$9!>A!4#$!:1)*)*_!+-9!*,@@014!40!20*4!+//$:4$9!*$:401*!+-9!:022,-)4)$*!`e.g.!4+15$4$9!/,-9)-5!/01!4#$!+,40<!/01$*41A<!+51):,=4,1$<!+-9!2+-,/+:4,1)-5!)-9,*41)$*a?!

Czech Republic

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Finland P$+*,1$*!+)2$9!+4!4#$!)-/1+*41,:4,1$!`41+-*@014!:0-*41,:4)0-!+-9!>10+9>+-9a_!$-$15A!+-9!2)-)-5!*$:401*_!$9,:+4)0-<!1$*$+1:#<!+-9!41+)-)-5_!+-9!04#$1*!+*!@+14!0/!4#$!I)--)*#!L--06+4)0-!*41+4$5A?!

France P+)-=A!)-6$*42$-4!)-!@,>=):!$-4$1@1)*$*!`@0*4<!$-$15A!+-9!1+)=3+A*a<!9$/$-*$<!)-6$*42$-4*!)-!*41+4$5):!+1$+*!`*,*4+)-+>=$!9$6$=0@2$-4!+-9!:=$+-!4$:#-0=05)$*<!#)5#$1!$9,:+4)0-!+-9!1$*$+1:#!+-9!4#$!9)5)4+=!$:0-02Aa_!)-6$*42$-4!/01!1$5)0-+=!+-9!=0:+=!+,4#01)4)$*!`)-!@+14-$1*#)@!)-6$*42$-4!)-!#0*@)4+=*<!:#)=9:+1$!/+:)=)4)$*!+-9!04#$1!*0:)+=!)-*4)4,4)0-*a_!*,@@014!40!$2@=0A2$-4<!#0,*)-5<!4#$!/)-+-:)-5!0/!/)12*!`)-!@+14):,=+1!TP&*a<!#$+=4#<!+-9!*02$!2$+*,1$*!/01!4#$!$-6)10-2$-4?!T@$:)+=!2$+*,1$*!4+15$4$9!+4!4#$!+,4020>)=$!*$:401?!

Germany L-/1+*41,:4,1$!`@+14):,=+1=A!*:#00=*!+-9!,-)6$1*)4)$*<!+=*0!2$+*,1$*!40!/0*4$1!>10+9>+-9a_!2$+*,1$*!40!#$=@!>,*)-$**$*!+-9!#0,*$#0=9*!1$4+)-!$2@=0A2$-4!+-9!06$1:02$!4#$!:1)*)*!`*$:,1$!/,-9)-5<!506$1-2$-4!5,+1+-4$$*<!1$9,:4)0-!0/!-0-C3+5$!=+>0,1!:0*4*<!)-:02$!4+B!:,4!+-9!04#$1!2$+-*!40!$+*$!>,19$-!0-!#0,*$#0=9*!\!e.g.!@+A2$-4*!/01!:#)=91$-a_!41+)-)-5!+-9!,@51+9)-5!51+-4*!`1+)*)-5!=$6$=*!0/!$9,:+4)0-a_!/0*4$1)-5!)--06+4)0-!+-9!Hg(_!51$$-!4$:#-0=05)$*?!T@$:)+=!2$+*,1$*!4+15$4$9!+4!4#$!+,4020>)=$!*$:401?!

Hungary E::$=$1+4)-5!:0-*41,:4)0-!@10b$:4*!0/!-+4)0-+=!)2@014+-:$_!*)2@=)/A)-5!4#$!+@@=):+4)0-!*A*4$2!0/!4#$!Q+4)0-+=!($6$=0@2$-4!S=+-_!*)2@=)/A)-5!:0-*41,:4)0-!1$5,=+4)0-<!/)-+-:)+=!2$+*,1$*!40!$+*$!/)-+-:)-5!0/!`*2+==a!/)12*!`)-:=,9)-5!2):10/)-+-:$<!6$-4,1$!:+@)4+=!+-9!)-4$1$*4!*,>*)9)$*a_!$+*)-5!4#$!+92)-)*41+4)6$!>,19$-!0/!/)12*_!+-9!Hg(!+-9!L--06+4)0-!*,@@014?!

Iceland ($*@)4$!#$+6A!)2@+:4!0/!:1)*)*<!4#$!/,==!0@$1+4)0-!0/!+,402+4): *4+>)=)G$1* )*!5,+1+-4$$9_!2$+*,1$*!/01!,-$2@=0A$9!+-9!>$-$/)4*!40!4#$!*$=/C$2@=0A$9_!)2@106)-5!4#$!/)-+-:)+=!:+@+:)4A!0/!#0,*$#0=9*<!20145+5$!@+A2$-4!+9b,*42$-4!/01!#02$03-$1*_!@+A2$-4!+9b,*42$-4*!/01!>,*)-$**$*!`e.g.!@0*4@0-)-5!4#$!@+A2$-4!0/!ZE"a_!+-9!2$+*,1$*!40!*4)2,=+4$!$2@=0A2$-4<!)-:=,9)-5!4#10,5#!4#$!+::$=$1+4)0-!0/!=+>0,1C)-4$-*)6$!41+-*@014+4)0-!)-6$*42$-4!@10b$:4*?!

Italy T4)2,=+4)-5!)-6$*42$-4*!0-!)-/1+*41,:4,1$*!+-9!1$*$+1:#!`)-:=,9)-5!>10+9>+-9a_!*,@@014)-5!=03C)-:02$!#0,*$#0=9*!`4+B!:,4*!/01!@001$1!/+2)=)$*!+-9!@$-*)0-$1*a_!1$9,:)-5!4#$!4+B!>,19$-!/01!TP&*_!/0:,*!0-!51$$-)-5!4#$!+,4020>)=$!*$:401!+-9!*,@@014!40!2$4#+-$!*A*4$2*!+-9!4#$!@,1:#+*$!0/!$:0=05):+=!:+1*?!!

Japan T,@@014!/01!#0,*$#0=9!:0-*,2@4)0-_!4+B!1$9,:4)0-*!0-!20145+5$*_!>$-$/)4*!/01!9$@$-9$-4!@$1*0-*_!:,44)-5!0/!#$+=4#:+1$!:0*4*_!:1$+4)0-!0/!-$3!@,>=):C*$:401!b0>*!)-!-,1*)-5<!1$4)1$2$-4!#02$*!+-9!:#)=9:+1$<!+-9!b0>*!1$=+4)-5!40!4#$!@104$:4)0-!0/!4#$!$-6)10-2$-4_!1+)*)-5!4#$!*$=/C*,//):)$-:A!1+4)0!0/!/009_!/,-9*!0-!+!@1)01)4A!>+*)*!40!1$*$+1:#!)-!+96+-:$9!4$:#-0=05)$*!+-9!1$=+4$9!1$*$+1:#_!+-9!1$9,:4)0-!0/!4+B$*!/01!$:0C/1)$-9=A!:+1*?!

Korea I0:,*!0-!*,*4+)-)-5!51$$-!4$:#-0=05A!+-9!6+=,$C+99$9!*$16):$*!40!>,)=9!-$3!$-5)-$*!0/!51034#!`)-:=,9)-5!*,*4+)-+>=$!$-$15A<!4$:#-0=05)$*!40!1$9,:$!51$$-#0,*$!5+*!$2)**)0-*<!)-/012+4)0-!4$:#-0=05)$*!+*!3$==!+*!#$+=4#:+1$!+-9!40,1)*2a?!

S%OL'Y!H&TS%QT&T!"%!"K&!&'%Q%PL'!'HLTLTD!LQZ&T"LQJ!LQ!LQQ%ZE"L%Q!I%H!O%QJC"&HP!JH%["K!\!23!

V%&'(!W88X!

Table 2. Main objectives and targets of OECD country budgetary stimulus packages, excluding measures aimed at the financial system (e.g. recapitalisation), May 2009 (continued)

Luxem-bourg

T,@@014!0/!@,1:#+*)-5!@03$1!4#10,5#!4+15$4$9!2$+*,1$*_!*,@@014!0/!>,*)-$**!+:4)6)4A!4#10,5#!4+B!2$+*,1$*!+-9!/)-+-:)+=!*,@@014_!0/!>,*)-$**!+:4)6)4A!4#10,5#!@,>=):!)-6$*42$-4*_!9)1$:4!*,@@014!0/!$-4$1@1)*$*!)-!9)//):,=4A_!:1$+4)0-!0/!+-!+92)-)*41+4)6$!$-6)10-2$-4!:0-9,:)6$!40!$:0-02):!+:4)6)4A_!*,@@014!4+:;=)-5!4#$!$//$:4*!0/!4#$!:1)*)*!0-!$2@=0A2$-4_!+-9!2$+*,1$*!40!@1$@+1$!51034#!+/4$1!4#$!:1)*)*?!!

Mexico "1+-*@014!)-/1+*41,:4,1$!@1051+22$_!"$2@01+1A!&2@=0A2$-4!S1051+22$ +-9!4#$!S1051+22$!40!S1$*$16$!&2@=0A2$-4_!@104$:4)0-!0/!/+2)=A!)-:02$*!`$B4$-9)-5!4#$!*0:)+=!#$+=4#!:+1$!:06$1+5$<!/1$$G$!0-!$-$15A!@1):$*<!+-9!*,@@014)-5!#0,*$#0=9*!40!:#+-5$!0=9!#02$!+@@=)+-:$*!40!$-$15AC*+6)-5!$.,)@2$-4a_!*,@@014)-5!TP&*!>A!1$9,:)-5!$=$:41):)4A!@1):$*<!)-:1$+*)-5!:1$9)4!+6+)=+>)=)4A!+-9!,*)-5!506$1-2$-4!@10:,1$2$-4!4+15$4$9!+4!TP&*?!

Nether-lands

P$+*,1$*!/0:,*$9!0-!@10>=$2*!)-!4#$!#0,*)-5!2+1;$4_!$B@014!:1$9)4!)-*,1+-:$_!#$=@!/01!2$9),2C*)G$9!:02@+-)$*_!+-9!2$+*,1$*!+)2$9!+4!4#$!#$+=4#!:+1$!*$:401?!E99)4)0-+=!@+:;+5$!0/!2$+*,1$*!+)2$9!+4!*,*4+)-+>)=)4A<!)--06+4)0-<!$9,:+4)0-<!4#$!=+>0,1!2+1;$4<!)-/1+*41,:4,1$!+-9!:0-*41,:4)0-?!!

Norway "+B!1$=)$/!+-9!2$+*,1$*!/01!$2@=0A2$-4<!3$=/+1$!+-9!4#$!$-6)10-2$-4?!&2@#+*)*!0-!2,-):)@+=)4)$*!`*:#00=*<!-,1*)-5!#02$*<!:#,1:#$*a_!:0-*41,:4)0-!`)-!@+14):,=+1!41+-*@014!+-9!>,)=9)-5*!3)4#!$-$15A!$//):)$-:A!)-!2)-9a_!$2@=0A2$-4<!1$+9b,*42$-4!+-9!*;)==*_!>,*)-$**!Hg(!`9)1$:4!51+-4*!+-9!51+-4*!/01!S#(C*4,9$-4*a!+-9!L'"*!`)-/1+*41,:4,1$<!9)5)4)*)-5!0/!506$1-2$-4!*$16):$*<!$=$:410-):!*)5-+4,1$<!$4:?a?!E=*0<!/0:,*!0-!51$$-!2$+*,1$*?!

Poland I+:)=)4+4)-5!)-6$*42$-4!/)-+-:$9!/102!&U!/,-9*_!*4)2,=+4)-5!)-6$*42$-4!)-!4$=$:022,-):+4)0-!)-/1+*41,:4,1$_!/)-+-:)-5!/01!$-4$1@1)*$*<!$*@$:)+==A!TP&*!`)-:=,9)-5!:1$9)4!5,+1+-4$$*<!2):10C/)-+-:$a_!*,@@014!40!Hg(_!+-9!/0:,*!0-!1$-$3+>=$!$-$15A?!

Portugal S,>=):!)-6$*42$-4!)-!$9,:+4)0-!`209$1-)*+4)0-!0/!*:#00=*a_!$-$15A!`$*@$:)+==A!41+-*2)**)0-!)-/1+*41,:4,1$*!+-9!1$-$3+>=$!$-$15Aa!+-9!-$3C5$-$1+4)0-!4$:#-0=05)$*!`>10+9>+-9!-$4301;*a_!@10204)0-!0/!$:0-02):!+:4)6)4A!+-9!$2@=0A2$-4!`:1$+4)0-!0/!/,-9!/01!)-9,*41)+=!1$*41,:4,1)-5<!/)-+-:)-5!/+:)=)4)$*!40!TP&!+-9!$B@014)-5!$-4$1@1)*$*_!-$3!:01@01+4$!4+B!>$-$/)4*_!1$9,:4)0-*!0/!*0:)+=!:0-41)>,4)0-*!)-!*@$:)+=!:+*$*_!$9,:+4)0-o41+)-)-5!@1051+22$*a_!*41$-54#$-)-5!0/!*0:)+=!@104$:4)0-_!)-6$*42$-4*!)-!Hg(_!+-9!*,@@014!40!4#$!+,40204)6$!*$:401?!

Slovak Republic

L-/1+*41,:4,1$!`10+9*<!#)5#C*@$$9!>10+9>+-9<!-$3!+402):!1$+:401*a_!41+-*/$1!0/!/)-+-:)+=!*0,1:$*!/102!>+*):!1$*$+1:#!40!+@@=)$9!1$*$+1:#!+-9!)--06+4)0-_!1$+==0:+4)0-!0/!/,-9*!40!TP&*!+-9!6$-4,1$!:+@)4+=_!+-9!)-:1$+*$!$-$15A!$//):)$-:A?!!

Spain "+B!:,4*_!*@$-9)-5!0-!@,>=):!301;*!+-9!04#$1!*4)2,=,*!2$+*,1$*!40!1+)*$!$2@=0A2$-4!1+4$*_!=).,)9)4A!40!:1$9)4C*41+@@$9!:02@+-)$*!`$*@$:)+==A!TP&*a!+-9!#0,*$#0=9*!`/+2)=)$*<!)-!@+14):,=+1a_!*@$:)+=!#$=@!40!4#$!+,4020>)=$!*$:401!+-9!209$1-)*)-5!0/!>+*):!)-9,*41)$*!*,:#!+*!41+-*@014+4)0-<!$-$15A<!*$16):$*!+-9!4$=$:022,-):+4)0-*_!+-9!209$1-)*+4)0-!0/!4#$!@,>=):!:)6)=!*$16):$?!

Switzerland H+)=3+A!+-9!10+9!)-/1+*41,:4,1$_!$-$15A!$//):)$-:A!0/!>,)=9)-5*_!40,1)*2!)-9,*41A_!+-9!$B@014!@10204)0-?Turkey "+B!:,4*!`0-!)-:02$<!>,*)-$**$*!+-9!:0-*,2@4)0-a_!04#$1!1$6$-,$!+-9!/)*:+=!2$+*,1$*_!:1$9)4!/+:)=)4)$*!+-9!

5,+1+-4$$!*:#$2$*!/01!TP&*_!:0-41)>,4)0-*!/01!@,>=):!@$-*)0-*_!2$+*,1$*!40!1$9,:$!,-$2@=0A2$-4_!*,@@014!40!#$+=4#!:+1$_!+-9!2$+*,1$*!4+15$4$9!+4!)-:1$+*)-5!$:0-02):!:02@$4)4)6$-$**!`9$4+)=*!40!>$!:0-/)12$9a?!

United Kingdom

',4!)-!6+=,$C+99$9!4+B!1+4$_!+::$=$1+4)0-!0/!:+@)4+=!)-6$*42$-4!@10b$:4*!`=);$=A!40!)-:=,9$!*02$!1$*$+1:#!)-/1+*41,:4,1$a!+-9!/01!+::$=$1+4$9!10==C0,4!0/!>10+9>+-9_!:1$9)4!=)-$!+-9!=0+-!5,+1+-4$$*!`)-!@+14):,=+1!/01!TP&*a_!+-9!2$+*,1$*!40!:02>+4!,-$2@=0A2$-4!`e.g.!@+A)-5!:02@+-)$*!40!#)1$!+-9!41+)-!4#$!,-$2@=0A$9a?!

United States

()1$:4!1$=)$/!40!301;)-5!+-9!2)99=$C:=+**!/+2)=)$*!`4+B!:1$9)4<!$B@+-*)0-!0/!,-$2@=0A2$-4!)-*,1+-:$<!*4+4$!/)*:+=!1$=)$/*<!$4:?a_!=+15$!)-/1+*41,:4,1$!)-6$*42$-4*!`10+9*<!@,>=):!41+-*)4<!#)5#!*@$$9!1+)=<!*2+14!$=$:41):)4A!51)9!+-9!>10+9>+-9a_!@104$:4)-5!#$+=4#!:+1$!:06$1+5$!0/!:)4)G$-*!+-9!209$1-)*)-5!4#$!#$+=4#!*$:401!`)-:=,9)-5!)4*!:02@,4$1)*+4)0-!+-9!9)5)4+=!#$+=4#!1$:019*a_!)-:1$+*$9!/,-9)-5!/01!;$A!*:)$-4)/):!+-9!$-5)-$$1)-5!+5$-:)$*_!209$1-)*+4)0-!0/!:=+**1002*_!=+>01+401)$*!+-9!=)>1+1)$*_!+-9!/0*4$1)-5!1$-$3+>=$!$-$15A!@109,:4)0-!+-9!)-6$*42$-4*?!

Note:!"#$*$!4+>=$*!$B:=,9$!/)-+-:)+=!01!04#$1!2$+*,1$*!+)2$9!+4!4#$!=).,)9)4A!0/!4#$!/)-+-:)+=!*A*4$2!o!4#$!>+-;)-5!*$:401?!!Source:!%&'(<!>+*$9!0-!@,>=):=A!+6+)=+>=$!*4)2,=,*!@=+-*<!+--0,-:$2$-4*!+-9!1$@=)$*!40!4#$!%&'(!.,$*4)0--+)1$!`:,4C0//!9+4$!$-9!0/!E@1)=!W88Xa?!

24!\!S%OL'Y!H&TS%QT&T!"%!"K&!&'%Q%PL'!'HLTLTD!LQZ&T"LQJ!LQ!LQQ%ZE"L%Q!I%H!O%QJC"&HP!JH%["K!

V%&'(!W88X!

Table 3. Main objectives and targets of non-OECD country budgetary stimulus packages

Country MeasuresOECD accession countries Estonia L-/1+*41,:4,1$!`3+4$1!2+-+5$2$-4<!41+-*@014<!2,-):)@+=!)-/1+*41,:4,1$<!$4:?a_!60:+4)0-+=!$9,:+4)0-!+-9!#$+=4#!

*$16):$!)-/1+*41,:4,1$_!*,@@014!40!/)12*!`=0+-!+-9!$B@014!5,+1+-4$$*<!4$:#-0=05A!+-9!9$6$=0@2$-4!)-:$-4)6$*<!$4:?a_!*,@@014!40!4#$!:0-*41,:4)0-!*$:401_!$-41$@1$-$,1*#)@!2$+*,1$*_!0::,@+4)0-+=!41+)-)-5!+-9!+:4)6$!=+>0,1!2+1;$4!2$+*,1$*_!+-9!$-$15AC*+6)-5!2$+*,1$*!/01!#0,*)-5?!

Israel "+B!1$9,:4)0-*_!)-/1+*41,:4,1$!)-6$*42$-4*!`9$*+=)-+4)0-!@=+-4*<!1+)=3+A*a_!:1$9)4!=)-$*!/01!>,*)-$**!`$*@$:)+==A!TP&*a!+-9!$B@014!:1$9)4*_!/,-9*!40!#)1$!301;$1*!+-9!1$41+)-)-5_!+-9!*,@@014!40!Hg(?!

Chile &+1=A!4+B!1$4,1-*_!'0-*41,:4)0-!0/!-$3!@,>=):!)-/1+*41,:4,1$!+-9!)-6$*42$-4!>A!@,>=):!:02@+-)$*_!/)-+-:)+=!1$*0,1:$*!40!TP&*!+-9!4#$!$:0-02A!4#10,5#!/)*:+=!5,+1+-4$$!*:#$2$*_!*,>*)9)$*!40!#0,*)-5!2+1;$4_!+-9!$2@=0A2$-4!@104$:4)0-!`)-:=,9)-5!*,>*)9)$*!40!#)1$!A0,-5$1!301;$1*a?!

Russia "+B!:,4*_!$-#+-:$2$-4!0/!*0:)+=!3$=/+1$_!@106)*)0-!0/!#$+=4#:+1$!+-9!*0:)+=!5,+1+-4$$*_!*4+4$!*,@@014!/01!$2@=0A2$-4_!2+)-4$-+-:$!+-9!9$6$=0@2$-4!0/!)-9,*41)+=!+-9!4$:#-0=05):+=!@04$-4)+=_!1$41+)-)-5!+-9!$2@=0A2$-4_!2$+*,1$*!/01!TP&*_!1$9,:4)0-!0/!+92)-)*41+4)6$!>,19$-*!0-!>,*)-$**$*D!2$+*,1$*!40!*,@@014!Hg(_!+-9!2$+*,1$*!*,@@014)-5!$-$15A!$//):)$-:A?!

Slovenia P$+*,1$*!+)2$9!40!)-/1+*41,:4,1$<!$-$15A!+-9!$-6)10-2$-4_!*,@@014!40!$-4$1@1)*$*!`i.e. +**,1)-5!/)-+-:)+=!=).,)9)4A!+-9!*+/$5,+19)-5!$B)*4)-5!b0>*<!#$=@)-5!:02@+-A!)-6$*42$-4*<!$4:?a_!2$+*,1$*!40!)2@106$!=+>0,1!2+1;$4<!=)/$C=0-5!=$+1-)-5!+-9!*0:)+=!*$:,1)4A_!+-9!)-:1$+*)-5!$B@$-9)4,1$!)-!1$*$+1:#!+-9!$9,:+4)0-?!

OECD enhanced engagement countries Brazil K0,*)-5!/01!@001!/+2)=)$*_!:1$9)4*!/01!/)12*_!+-9!*,@@014!40!4#$!+,4020>)=$!*$:401?Indonesia L-/1+*41,:4,1$!`2+)-=A!10+9*a_!$9,:+4)0-!*@$-9)-5_!+-9!*,@@014!40!+//$:4$9!)-9,*41)$*!!India Z+=,$C+99$9!4+B!:,4_!)-/1+*41,:4,1$!)-6$*42$-4*!`20*4=A!)-!1,1+= +1$+*a_!*,@@014!40!*0:)+=!*$:,1)4A!*:#$2$*!+-9!

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Measures relating to innovation and long-term growth

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Table 4. Financial weights of selected, long-term policies in OECD country stimulus packages, May 2009

! Infrastructure Science, R&D and innovation Education Green technologyAustralia EU(!X?c!>)==)0- EU(!W?X!>)==)0- EU(!de?cCdc!>)==)0- EU(!e?c!>)==)0-j!0/!J(S! 8?hWj! 8?Wej ,@!40!d?ij 8?ihj!Canada 'E(!W8?7!>)==)0- 'E(!h88!2)==)0- d?X!>)==)0- 'E(!W?h!>)==)0-j!0/!J(S! d?Wcj! 8?8ej 8?dWj 8?dhj!Chile UT(!c88!2)==)0- UT(!h?h!2)==)0- UT(!dic!2)==)0- UT(!8!j!0/!J(S! 8?e8j! 8?8dj 8?d8j 8j!Finland &UH!Xd8!2)==)0- &UH!We!2)==)0-d &UH!78!2)==)0- &UH!7h!2)==)0-j!0/!J(S! 8?ihj! 8?8dj 8?8Wj 8?8Wj!France &UH!i?c!>)==)0- &UH!in!2)==)0-W &UH!c7d!2)==)0- &UH!78!2)==)0-j!0/!J(S! 8?Wij! 8?88j 8?8ij 8?88j!Germany7 &UH!dd?e!>)==)0-i &UH!d?i!>)==)0- &UH!di?e!>)==)0-e &UH!e?c!>)==)0-j!0/!J(S! 8?ej! 8?dj 8?nj 8?Wj!Korea NH[!e8!41)==)0-!`UT(!7n!>)==)0-a!0/!51$$-!)-6$*42$-4*!`e?dij!0/!J(Sa!\ 9)*41)>,4$9!4#10,5#0,4!4#$*$!

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Investing in infrastructure

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Box 2. "Networked recovery": Investing in ICT infrastructure and applications

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Box 2."Networked recovery": Investing in ICT infrastructure and applications (cont’d)

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Investing in science, R&D and innovation

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Box 3. R&D Tax incentives to provide immediate tax relief

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Investing in human capital, education, employment and training

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Box 4. United Kingdom New Opportunities White Paper

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'+-+9+!#+*!=+,-:#$9!)4*!Canada Skills and Transition Strategy 3#):#!)-:=,9$*!)-:1$+*$9!/,-9)-5!/01!41+)-)-5!`'E(!d?X!>)==)0-!/01!W88X!+-9!W8d8a<!)-!@+14):,=+1!/01!4#$!=03C*;)==$9!+-9!0=9$1oA0,-5$1!301;$1*?!H,**)+!)*!+=*0!@=+--)-5!2+b01!1$41+)-)-5!)-)4)+4)6$*?!E,*41+=)+!#+*!0//$1$9!+-!)-6$*42$-4!0/!EU(!dhc!2)==)0-! 40! :1$+4$! en!888! -$3! 41+)-)-5! @=+:$*! )-! W88hC8X?! M+@+-! )*! @10@0*)-5! +! /,-9! 0/!UT(!7?X!>)==)0-! /01! 4#$! @,1@0*$! 0/! :1$+4)-5! -$3! b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e.g?!#02$C>+*$9!:+1$<!1$-06+4)0-!0/!*:#00=*?!

Investing in and uptake of green technologies and energy efficiency

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Box 5. Innovating with an energy-efficient smart grid

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Box 6. Stimulus for the fuel-efficient car

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technologies Incentives for new car

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Helping firms, SMEs and promoting entrepreneurship

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Box 7. Australian measures to help small business through the global financial crisis

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Non-financial measures

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Project selection, co-ordination, oversight and evaluation

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Conclusion

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