piccole fintech crescono con «intelligenza» · 2019-10-23 · investimenti in aziende fintech di...

15 Ottobre 2019

Piccole FinTech CresconoCon «intelligenza»Il FinTech italiano in numeri

Evidenze da Osservatorio FinTech Italia 2019 (seconda edizione)

FinTech | PwC

PwC

AGENDA

2

1. I numeri del FinTech in Italia• Aziende

• Aree

• Segmenti di business

• Tecnologie abilitanti

2. FinTech e PMI: grandi opportunità

da esplorare• Esempi di offerte orientate al segmento

PMI

• Focus lending

3. Next: creare valore

PwC3

01

02

03

04

Insight/OsservatoriOsservatorio Italiano- Osservatorio Worldwide nell’ambito del DIGITAL

Modelli ApplicabilitàMetodologie dedicate (@scale), Approcci di collaborazione, Criteri di selezione

HUB-CollaborazioneExperience Center (Roma) – HUB in valutazione

JBR/PARTNERSHIP/NEW VENTURESFinTech, Blockchain, CX, Big Data e Analytics, Open API-PSD2, AI, CyberSecurity, …

05 Thought leadership

PwC e FinTech: Focus globale e locale - Insights/Osservatori - Modelli applicabilità - Hub/Collaborazione – JBR/Partnership

PwC

FINTECH IN ITALIA

La mappa delle FinTech in Italia

4

½ in Lombardia

120 Fintech a

Milano

Fonte: PwC – NetConsulting cube: Osservatorio FinTech Italia 2019

PwC

Il FinTech italiano in numeri

5

299 AZIENDE

di cui

180 FINANCIAL «PURE»: Pagamenti,

Capital Market & Trading, Wealth & AssetManagement, Money Management, Lending, Altro Crowdfunding

119 ALTRE: InsurTech, Cybersecurity,

RegTech, Tech Enabler…

31 USCITE 2018 (solo 4 per acquisizioni)

40 NUOVE NATE (2017-2018)

139 NATE FRA 2015-2018

+90% aziende indipendenti

NO/poche aziende quotate

40 SCALE UP

88% DEL FATTURATO

169,4

204,9

265,6

0

50

100

150

200

250

300

2015 2016 2017

Mill

ion

Euro

+21%

+30%

265m€ Fatturato

256m€ investimenti

(11-2018)*

* Fonte: BeBeez, Fintech 2018, anteprima deal, Dicembre 2018- «di investimenti in aziende fintech di matrice italiana da inizio anno (Novembre 2018)

Il fatturato delle FinTech italiane


FINTECH IN ITALIA

PwC

Analisi FATTURATOe la legge di Pareto

NO ITALIA13%

NO PROFIT (APS)5%

Irreperibilità Info2%

Nate tra fine 2017 e 20184%

Bilancio 2017 depositato e disponibile

76%

PREMESSA: L’ANALISI RIGUARDA

+75% DELLE FINTECH CENSITE

265,6 mln €

Fatturato complessivo 2017

5

<3%

35

18%

16%

>60%

116 mln €

>44%

116 mln €

>44%

~20 mln €

8%

~14 mln €

5%

Numerosità aziendeFatturato complessivo

per classi

Scale Up

Fatturato < € 400k

Fatturato da € 400k a € 1 Mln

Fatturato da € 1 Mlna € 10 Mln

Fatturato > € 10 Mln

6

LEGGE DI PARETO-ELEVATA CONCENTRAZIONE

5 aziende=>44% fatturato40 aziende= ~90%

~ 80% aziende= ~12% fatturato

FINTECH IN ITALIA


PwC

Evoluzione della popolazione monitorata

CENSIMENTO

68%

15%

10%

6% 1%

Financial Pure Tech Enabler Cybersecurity InsurTech RegTech

235 Startup censite

Osservatorio 2017

61%

18%

5%

11%

5%

Osservatorio 2018-2019

299 Startup censite

+27%

+ 100 NEW

tra aziende neo-costituite (40) e revisione criteri di inclusione

- 31 USCITE

- 9 aziendeper mancanza info e revisione

criteri di inclusione

40 le FinTech nate fra 2017-2018

7

31 USCITE

Cessata attività68%

Acquisite13%

Inattive-in liquidazione

19%


PwC

Fatturato per aree: decollano InsurTech e Wealth & Asset ManagementPagamenti maturi e in crescita

8

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

Payments

AltroCrowdfunding

Money Management

Lending

Wealth & Asset Management

Capital Market & Trading

CybersecurityRegTech

InsurTech

Fa

ttu

rato

Fin

Tec

h2

017

, m

ilio

ni

di

Eu

ro

Crescita fatturato Fintech 2017 su 2016

Crescita fatturato complessivo

FinTech2017/2016

FINTECH IN ITALIA


PwC

Le tecnologie «qualificanti» l’offerta FinTech in Italia

9

Piattaforma Web21%

Artificial Intelligence / Big Data56%

Blockchain & Crypto

2%

Mobile e UX14%

IoT1%

Open Banking / Open API

Altro4%

Piattaforma Web45%

Artificial Intelligence / Big Data25%

Blockchain & Crypto

9%

Mobile e UX11%

IoT3%

Open Banking / Open API

Altro5%

NUMERO AZIENDE

FATTURATO

• Area principe dello sviluppo del FinTech (nel mondo e anche in Italia) è rappresentato dalle

Piattaforme Web, che hanno permesso a nuovi operatori di offrire soluzioni ai

clienti finali senza investire in tradizionali reti di distribuzione fisica. Le piattaforme rappresentano quindi l’area principe di FinTech che si pongono in modo competitivo (rispetto agli incumbent) nelle aree del Lending, del Crowdfubding e Wealth-AssetManagement…

• Cresce l’importanza dell’innovazione Data Driven,

caratterizzata dall’utilizzo dei dati e di soluzioni di

Intelligenza Artificiale soprattutto nelle aree della

Cybersecurity, Capital Market, Wealth (Robo advisor), Chatbot, Insurtech…: ¼ delle Fintech ma +55% del fatturato!

• Ancora limitata, ma significativa, la presenza di soluzioni

Blockchain (e DLT) based nell’area Payment & Remittance,

Asset sharing e smart contract

• Tecnologie Mobile e CX sono chiave per i mobile payment e

il PFM

• IOT – almeno in Italia- è per ora legato quasi esclusivamente

all’InsurTech

• Debole la focalizzazione sull’Open Banking (evidenza

del ritardo italiano ad un approccio business e strategico all’Open Banking)

+++


FINTECH IN ITALIA

PwC

FinTechItalia verso la maturazione

10

Le

Ta

sso

no

mie

del

le d

iver

se a

ree


10 Aree di attività

6 PURE FINTECH

60 Segmenti di

Business

35 PURE FINTECH

PwC

TOTALE (n° aziende)

focus PMI altro

Le FinTech italiane si caratterizzano per un elevata focalizzazione sul segmento delle PMI

11

Payments

focus PMI altro

Money Management

focus PMI altro

Wealth & AM

focus PMI altro

Lending

focus PMI altro

Capital Markets

focus PMI altro

RegTech

focus PMI altro

>40% delle FinTech

Italiane* ha un focus PMI (>60% del fatturato)

Aree chiave: Lending, Wealth & AM ,

RegTech, Money Management, Payments

* Analisi sul totale FinTech italia escluse: Tech Enabler, Insurtech, Cybersecurity e altro crowdfunding

es. loyalty, POS, VAS…)

es.fatturazioneonline

es.equitycrowdfunding

es.BusinessLending, InvoiceFinancing, Credit Scoring,

es.taxmanagement

51% 50% 60%

57%13%

60%

FINTECH e PMI

PwC

Slide 12

• VAS x analisi opportunità… (mktg-sales-

R&D)/ Performance-strategie…

• Customer Service-Distribuzione

• ….

• Gestione Tesoreria-Cash Management-Gestione rischio -Foreign Exchange

• Crediti- Supply Chain

• Rapporto con Banche

• Pagamenti

• Fatturazione

• Legal-Compliance-Reporting

• Equity-crowdfunding

• …

• HR

• Procurement-Sourcing

• IT- SECURITY

• …

Il FINTECH per le PMI: esempi di opportunità…

Segmenti FinTech la PMI Esempi Fintech

Mktg-Sales-Services

Finance, Banking, Contabilità, Legal…

Operations

PAYMENTS- Next Generation POSVAS x merchant. Gift Cards

TECH ENABLER: ChatBot/NLP…

MONEY MANAGEMENT: Treasury- Management

LENDING- Business lending, InvoiceMngmt, circuiti…

MONEY MNGMT Aggregatori multibanca

PAYMENTS (cross border, checkout online, POS…)

REGTECH: gestione documentale, regulatory compliance, assistenza fiscale…

MONEY MNGMT: fatturazione online

WEALTH-AM: Equity crowdfunding

Esempi Bancari:• BNL-Virtual CFO (Askdata)• Unicredit-MyBusiness Manager

(Findynamic)+ Investments• Intesa SanPaolo-Infovendite

(Mastercard)+Investments

MM

: P

lain

Va

nil

la-I

nte

gra

ted

PF

M

LEGENDA

PURE FINANCIAL- OTHEREsempi NEW Challenger Banks

FINTECH e PMI

PwC

La tassonomia del Lending FinTech

Credit scoring Business Lending

Marketplace-Comparatori

Circuiti e infrastrutture abilitatrici

Invoice FinancingConsumer Lending

Le FinTech di questo ambito sono ascrivibili a sei differenti sotto-settori, ovvero Credit Scoring, Consumer Lending, Business Lending, Marketplace-Comparatori, Circuiti e infrastrutture abilitatrici, InvoiceFinancing. Un’ulteriore suddivisione è possibile considerando la tipologia di relazione possibile fra FinTech e Banche, ovvero Competitor, Enabler e Intermediari.

Enabler

Intermediari

Competitor

13

LENDING


FINTECH e PMI

PwC

Overview del FinTech Lending

• 28 FinTech, pari a circa il 9% del totale di società censite e al 14% del campione di realtà Financial pure.

• Il fatturato in forte crescita, in linea con quanto accade in tutto il segmento di società Financial pure.

• Le FinTech Scale Up, con fatturato superiore ad 1 Mln di €, producono il 75% del fatturato del campione complessivo. Un dato elevato, ma inferiore a quello del campione complessivo, che si attesta a circa l’87% del totale. Questo è sintomo di un settore molto vivace e diversificato, meno caratterizzato da dinamiche di concentrazione. È interessante notare che tutte le Scale Up di questo settore sono nate prima del 2010.

• Per quanto riguarda le tecnologie prevalenti, le piattaforme rappresentano l’84% del campione, mentre la restante parte è equamente distribuita fra AI/Big Data, Blockchain, Mobile & UX e Open Banking/Open API. Il modello di business prevalente è infatti quello delle piattaforme web per l’alternative lending, in grado di mettere agilmente in collegamento lender e borrower, abbattendo tempi e costi del servizio. È però da sottolineare come molte FinTech che adottano questo modello, proprio per permettere una corretta valutazione delle imprese da finanziarie, impieghino nei loro processi tecniche e tecnologie di Big Data ed Intelligenza Artificiale (per esempio per il Credit Scoring), che hanno quindi un ruolo di grande rilievo in tutto il segmento.

.

+24%+29%

8,810,9

14,1

2015 2016 2017

Fatturato del segmento Lending Le tecnologie del segmento Lending

14

68%

14%18%

10%15%

75%

Fatturato < 400k € Fatturato da 400k a 1 Mln €

Fatturato da 1 a 10 Mln €

Numero Fatturato

Piattaforma; 81%

AI/Big Data; 8%

Blockchain/Crypto; 4%

Mobile & UX; 4%

Open banking/

Open API; 4%

FINTECH e PMI

PwC

Pillole dal mondo dell’Alternative Lending

Consumer Lending

Business Lending

Un terzo delle realtà del settore lavorano nell’ambito dell’Invoice Financing, sicuramente un mercato in forte crescita in Italia, anche a causa delle peculiarità del Paese. Il totale delle fatture anticipate ha raggiunto i € 612,2 milioni, di cui addirittura € 493 milioni (80% del totale) nell’ultimo anno di attività. Di questi, ben 237 sono stati erogati dalla sola Fifty, di gran lunga al primo posto del segmento. Di queste realtà, Credimi è l’unico portale ad essere autorizzato come società finanziaria dalla Banca d’Italia e quindi acquista direttamente le fatture.a

Il segmento Business in questo momento risulta essere il meno sviluppato, ma anch’esso presenta importanti trend di crescita. Il totale complessivo erogato è infatti pari a circa € 57 milioni, di cui quasi € 42 milioni (circa il 74%) relativo agli ultimi 12 mesi. La principale piattaforma in questo caso è BorsadelCredito.it, che ha erogato oltre 24 milioni di € nell’ultimo anno. b

Si segnala che October fino al 31 ottobre 2018 era nota come Lendix che, nel 2018, ha superato 110 milioni di finanziamenti erogati alle PMI in tutta Europa. Un importo che è più di quanto erogato da qualsiasi altra piattaforma nell’ Europa continentale.

Il segmento Consumer presenta volumi leggermente meno rilevanti, pari a 216,9 milioni di €, di cui € 132,3 (il 61%) relativo agli ultimi 12 mesi. La piattaforma più attiva è di gran lunga la francese Younited Credit, che ha erogato in totale 112,9 milioni €, di cui € 77,2 nell’ultimo anno. MotusQuo, Smartika e Soisy hanno implementato un fondo di garanzia per gli investitori, opzionale, che interviene in caso di inadempienza dei debitori, al costo di rendimenti minori.b

a: Dati da Report La Finanza Alternativa per le PMI in Italia - Osservatori Entrepreneurship & Finance – Politecnico di Milano, Novembre 2018

b: Dati da 3° Report italiano sul CrowdInvesting - Osservatori Entrepreneurship & Finance – Politecnico di Milano, Luglio 2018

15

Invoice Financing, un fenomeno molto italiano

Alternative Lending per le PMI- un mercato in fase di avvio

Consumer Lending poco sviluppato rispetto al mercato internazionale

Invoice Financing

FINTECH e PMI

PwC

NEXT

16

CYBER-SECURITY

TECH ENABLERS

INSURTECH

REGTECH

PAGAMENTI

MONEY MANAGEMENT

LENDING

WEALTH & ASSET

MANAGEMENT

CAPITAL MARKETS &

TRADINGALTRO CROWDFUNDING

Trend aree e segmenti di business

Trend tecnologie

PIATTAFORME

MOBILE & UIX BLOCKCHAIN

AI/ BIG DATA

OPEN BANKING

IOT

CREARE VALOREFavorendo un link fra FinTech e

clienti

MORTGAGE/ REAL ESTATE?

BLOCKCHAIN?

ACCORDI-JBR

HUB-PIATTAFORME

OPEN

NEW BUSINESS MODELs

ANALISI RISCHIO Due Diligence

ARCHITETTURE dati-

infrastrutture

SOLUZIONI

CAPABILITYinterdisciplinari

…

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