Rabu, 19 Mei 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Peter Lynch - When you sell in desperation, you always sell cheap.

Macro Wrap

Pemerintah Akan Tarik Utang Baru Rp 323,4T di Kuartal II-2021

DJPPR Kemenkeu menargetkan total penarikan utang kuartal II-2021 mencapai

Rp 323,4 triliun. Jumlah tersebut terdiri dari SUN sebesar Rp 194,6 triliun dengan

mengutamakan penerbitan SUN melalui lelang, penerbitan Samurai Bond, dan

private placement yang dilakukan dengan tujuan khusus. Kemudian, melalui

penerbitan utang melalui surat berharga syariah negara (SBSN) Rp 108,4 triliun

utamanya melalui lelang, dan penerbitan sukuk valas. (Kontan.co.id)

Tahun Depan, Tarif Pajak Korporasi Turun tapi PPN Direncanakan Naik

Pemerintah memperkirakan pemulihan ekonomi masih akan berlangsung hingga

2022. Untuk mendukung pemulihan ekonomi, PPh badan akan diturunkan. Dan

PPN berpotensi dinaikkan. Pada 2022, tarif pajak korporasi turun menjadi 20%

dari yang berlaku saat ini sebesar 22%. Untuk kenaikan PPN, Kemenkeu

merekomendasikan dua opsi yaitu meningkatkan tarif sampai dengan 15% daan

skema multitarif PPN. (Kontan.co.id)

Menteri ESDM Ubah Formula Harga Minyak Mentah Indonesia

Kemenperin Proyeksi Industri Mamin Tumbuh 6 Persen

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 5825-5735 / 5650. Resistance: 5930-6000. PGAS Speculative Buy, Entry Level: 1145; Target: 1220-1240; Stoploss : 1100. UNVR Speculative Buy, Entry Level: 5575-5275; Target: 6000-6150; Stoploss: 5200.

Market Wrap

DJIA (-0.78%), S&P500 (-0.85%), Stoxx600 (+0.17%), DAX (-0.07%)

Pada akhir perdagangan hari Selasa (18/5), DJIA & S&P500 ditutup melemah

akibat kekhawatiran investor terhadap fundamental perusahaan ritel besar di AS

terkait potensi kenaikan inflasi. Survei terbaru di AS menunjukkan 69% investor

disana menginginkan pertumbuhan ekonomi melebihi tren sebelumnya namun

ada risiko dari potensi inflasi berpotensi diikuti Taper Tantrum. Data dari New

Housing Units bulan April mengalami penurunan 9.5% MoM yang menunjukkan

perlambatan untuk sektor properti di AS. Adapun, untuk perdagangan komoditas

andalan AS yaitu minyak mentah (WTI) mengalami penurunan sebesar 0.43%.

Pada akhir perdagangan hari Selasa (18/5), IHSG ditutup menguat 0.01% ke

level 5,834.4. Penutupan perdagangan hari kemarin diikuti aksi jual bersih inves-

tor asing sebesar Rp 340.0 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG hari kemarin

didorong oleh sektor industrials (+2.58%) dan sektor transport (+1.36%). Ada-

pun saham-saham big cap yang menjadi pendorong indeks yaitu EMTK

(+8.17%), ANTM (+3.59%), dan UNTR (+2.22%). Nilai tukar Rupiah terhadap

dolar AS menguat 0.07% di level Rp 14,273/USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP

Economic Indicators

GDP Growth 1Q21 YoY (%) -0.74

GDP Nominal 1Q21 (IDR Tn) 3,969.1

CPI Apr. 2021 YoY (%) 1.4

Trade Bal. Mar 2021 (USD Bn) 1.6

BI 7-day RR Rate Mar. (%) 3.5

M2 March. 2021 (IDR Tn) 6,888

Third Party Fund Mar YoY (%) 9.4

Banking Loan Mar. YoY (%) -4.0

Reserves March (USD Bn) 137.1

Last Spot 5,834.39

1D change (%) 0.01

1M change (%) (3.60)

1Y change (%) 28.27

52W High 6,504.99

52W Low 4,519.51

Volume (bn) 15.89

Value (bn) 9,349.97

PER (TTM) 29.97

PBV (TTM) 1.58

ROE (TTM) 14.10

GIDN10YR Index 6.47

Industry and Sector

Stock News

EXCL (+4.04%) Catat Kenaikan Trafik Data 35% Saat Ramadan dan Lebaran

INDY (+0.70%) Fokus Kejar Target Produksi

GHON (-1.42%) Realisasi Capex Mencapai Rp 50M di Kuartal I 2021

KRAS (+0.82%) Mulai Operasikan Pabrik Hot Strip Mill 2

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Rabu, 19 Mei 2021

Comparative Table

Stock Key Calls — UNVR

Overview UNVR saat ini best described pada weekly chart di

kala harga telah sampai pada Support dari level previ-ous Low tahun 2020 di sekitar 5575-5275. RSI telah matang di area Oversold. Resistance pertama pasti-nya MA10 di sekitar angka 6150 (sebelumnya ada 6000 angka bulat sebagai Resistance psikologis).

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 5575-5275; Target: 6000-6150; Stoploss: 5200.

Stock Key Calls — LQ45

Overview View LQ45 masih bearish dengan kecenderungan pelemahan berlanjut sampai tutup Gap 848 atau

bahkan harus menyentuh lower channel di 830. Para pemodal masih disarankan untuk stay cautious.

Rekomendasi:

Sell, Support: 848 / 830; Resistance : 880 / 900.

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — PGAS

Overview PGAS saat ini persis berada di area Support Trendline jk.panjang, didukung oleh RSI positive divergence. Antisipasi technical rebound dengan Target terdekat

adalah kumpulan MA10 & 20 di 1220 (sekaligus tutup Gap 1210), extended to upper channel (black) di seki-

tar 1240.

Rekomendasi: Speculative Buy, Entry Level: 1145; Target: 1220-

1240; Stoploss : 1100.

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 34060.66 -0.78% -0.41% 8.15% Bloomberg Commodity 93.15 -0.11% 7.66% 9.28%

S&P 500 4127.83 -0.85% -1.38% 5.46% Nymex Oil 65.21 -0.43% 2.89% 10.08%

DAX 15386.58 -0.07% 0.12% 9.96% Brent Crude 68.71 -1.08% 2.91% 7.48%

Nikkei 225 28406.84 2.09% -4.31% -5.37% CPO Rotterdam Kospi 3173.05 1.23% -0.81% 2.11% CPO Malaysia 4829.00 3.03% 15.22% 24.39%

Hang Seng 28593.81 1.42% -1.76% -6.69% Soybean CBT 1,574.25 -0.83% 9.84% 14.49%

Straits Times 3142.63 2.04% -2.09% 9.09% Rubber Tocom 257.00 -0.77% 16.87% 1.66%

Shanghai 3529.01 0.32% 1.48% -4.52% Nickel Spot 17,941.75 0.31% 9.95% -6.13%

S&P/ASX 200 7012.50 -0.76% -0.75% 3.22% Nickel Inventory 253368.00 -0.63% -3.64% 1.55%

IHSG 5834.39 0.01% -3.60% -6.38% Tin Spot 32,930.00 3.91% 17.22% 21.24%

LQ-45 868.39 -0.13% -3.85% -8.77% Tin Inventory 1175.00 -6.75% -24.92% -15.16%

EIDO 21.40 0.33% -2.51% -8.82% Newcastle Coal 99.10 0.76% 5.09% 15.57%

Vix Index 21.34 8.22% 31.32% -5.11% Gold 1869.37 0.00% 5.53% 4.77%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14273.00 0.07% 1.93% -1.74% US 10 Year 1.64 0.21% 2.22% 22.74%

EUR-USD 1.22 0.00% 1.54% 0.85% ID 10 Year 6.47 0.02% 0.47% -1.28%

USD-JPY 108.95 -0.05% -0.72% -3.21% ID 30 Year 6.90 -0.01% -2.02% 1.05%

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Rabu, 19 Mei 2021

Industry and Sector

Menteri ESDM Ubah Formula Harga Minyak Mentah Indonesia

Menteri ESDM memutuskan untuk mengubah formula harga minyak mentah Indonesia melalui penerbitan Kepmen Nomor

80.K/MG.03/MEM.M/2021. Dalam rangka penyesuaian terhadap Formula Harga Minyak Mentah Indonesia untuk beberapa

jenis minyak mentah berdasarkan evaluasi Tim Harga Minyak Mentah Indonesia, perlu mengubah lampiran dalam Keputusan

Menteri ESDM Nomor 114 K/12/MEM/2020 tentang Formula Harga Minyak Indonesia. (Kontan.co.id)

Kemenperin Proyeksi Industri Mamin Tumbuh 6 Persen

Kemenperin memproyeksi pertumbuhan industri mamin akan mencapai 5–6 persen pada kuartal II/2021. Sebelumnya, pada

kuartal I/2021 sektor ini hanya tumbuh 2,4 persen. Direktur Jenderal Industri Agro Kemenperin mengatakan terlah terjadi

peningkatan penjualan di kelompok industri makanan selama Ramadan sekitar 10 persen. Memperhatikan juga peningkatan

ekspor industri makanan selama kuartal I/2021 tumbuh sekitar 14 persen serta jelang Idul Adha. (Bisnis.com)

EXCL (+4.04%) Catat Kenaikan Trafik Data 35% Sepanjang Ramadan dan Lebaran

ama seperti operator lain, trafik penggunaan layanan XL Axiata meningkat selama Ramadan hingga Hari Raya Idul Fitri 1442

H. mencatat terjadi kenaikan trafik layanan data sebesar 35% dibandingkan periode Lebaran tahun sebelumnya. Selama

periode Ramadan dan Lebaran, trafik layanan didominasi streaming yang mencapai 85%. Menyusul social network sebesar

8%. Pada layanan streaming, sejumlah aplikasi mengalami kenaikan trafik pemakaian signifikan. seperti layanan berbasis

gim mengalami kenaikan trafik rata-rata hingga 142%. Lalu Netflik naik 50%, YouTube naik 13% dan Spotify naik 9%. Un-

tuk layanan instant messenger, trafik pemakaian layanan WhatsApp meningkat 21%, trafik Twitter naik 16%. belanja online

melalui e-commerce meningkat hingga 65%. Sedangkan web browsing naik 15%. Untuk layanan video conference Zoom,

meskipun sepertinya juga mulai dimanfaatkan oleh masyarakat untuk bersilaturahmi. (Kontan.co.id)

INDY (+0.70%) Fokus Kejar Target Produksi

Harga komoditas batubara sedang memanas. Tidak tanggung-tanggung, mengutip data Bloomberg, harga batubara ICE

Newcastle untuk kontrak Juli 2021 sempat menembus level US$ 100 per ton, yaitu tepatnya di angka US$ 102,55 per ton

pada perdagangan Kamis (13/5) lalu. Menanggapi hal ini, Head of Corporate Communication PT Indika Energy Tbk (INDY)

Ricky Fernando menduga bahwa kenaikan harga batubara terjadi seiring dengan membaiknya permintaan dari beberapa

negara pengimpor, termasuk China. INDY membidik target produksi sebanyak 31,4 juta ton. 31,4 juta ton. Sebanyak 30 juta

ton di antaranya direncanakan berasal dari PT Kideco Jaya Agung, sementara 1,4 juta ton sisanya direncanakan berasal dari

PT Multi Tambangjaya Utama (MUTU). (Kontan.co.id)

GHON (-1.42%) Realisasi Capex Mencapai Rp 50M di Kuartal I 2021

PT Gihon Telekomunikasi Indonesia Tbk (GHON) sudah merealisasikan penggunaan capex sebesar Rp50 miliar dari total alo-

kasi sebesar Rp200 miliar tahun ini. Direktur Utama GHON, Rudolf P. Nainggolan menjelaskan bahwa sumber pendanaan

capex dari kas internal dan pinjaman bank, penggunaan capex tersebut mayoritas dikeluarkan untuk pembangunan menara.

GHON juga menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 14% dari tahun lalu atau sekitar Rp166 miliar dan peningkatan

EBITDA sebesar lebih dari 80% sebesar Rp135 miliar. GHON tahun ini alan terus mempererat hubungan dengan operator

telekomunikasi, memaksimalkan pertambahan penyewaan kolokasi pada portofolio menara, fokus pada kecepatan dalam

melaksanakan eksekusi dan terus meningkatkan kinerja operasional. (Kontan.co.id)

KRAS (+0.82%) Mulai Operasikan Pabrik Hot Strip Mill 2

PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS) pada 17 Mei 2021 malam berhasil melakukan produksi perdana hot rolled coil (HRC)

dari pabrik Hot Strip Mill2 (HSM 2) yang berkapasitas 1,5 juta ton per tahun Pabrik dengan investasi mencapai US$ 521 juta

atau setara Rp 7,5 triliun ini merupakan pabrik baja yang menggunakan teknologi terbaru dan tercanggih yang mulai

dibangun pada tahun 2016. Salah satu jenis produk yang menjadi keistimewaan pabrik baru ini adalah HRC untuk kebutuhan

otomotif dan pabrik ini adalah pabrik pertama di Indonesia yang mampu menghasilkan ketebalan HRC dengan rentang 1,4

mm hingga 16 mm serta lebar mulai dari 600 mm hingga 1.650 mm. Fone Cloud Retail Partner dimiliki oleh investor pero-

rangan, namun dikelola dan dioperasikan sepenuhnya oleh tim Erafone. (Kontan.co.id)

Stocks News

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Rabu, 19 Mei 2021

Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

05/18/2021 03:00 US Total Net TIC Flows Mar -- $146.4b $72.6b $73.7b

05/18/2021 03:00 US Net Long-term TIC Flows Mar -- $262.2b $4.2b $4.3b

05/18/2021 16:00 EC Trade Balance SA Mar 18.7b 13.0b 18.4b 23.1b

05/18/2021 16:00 EC Trade Balance NSA Mar -- 15.8b 17.7b --

05/18/2021 16:00 EC Employment QoQ 1Q P -- -0.003 0.003 0.004

05/18/2021 16:00 EC Employment YoY 1Q P -- -0.021 -0.019 --

05/18/2021 16:00 EC GDP SA QoQ 1Q P -0.006 -0.006 -0.006 --

05/18/2021 16:00 EC GDP SA YoY 1Q P -0.018 -0.018 -0.018 --

05/18/2021 19:30 US Revisions: Housing Starts/ Building Permits

05/18/2021 19:30 US Housing Starts Apr 1704k 1569k 1739k 1733k

05/18/2021 19:30 US Housing Starts MoM Apr -0.02 -0.095 0.194 0.198

05/18/2021 19:30 US Building Permits Apr 1770k 1760k 1766k 1755k

05/18/2021 19:30 US Building Permits MoM Apr 0.006 0.003 0.027 0.017

05/19/2021 13:00 EC EU27 New Car Registrations Apr -- -- 0.873 --

05/19/2021 16:00 EC CPI YoY Apr F 0.016 -- 0.013 0.013

05/19/2021 16:00 EC CPI MoM Apr F 0.006 -- 0.006 --

05/19/2021 16:00 EC CPI Core YoY Apr F 0.008 -- 0.008 --

05/19/2021 18:00 US MBA Mortgage Applications 1-May -- -- 0.021 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

TOTL Dividend 10 17-May-21 18-May-21 19-May-21 04-Jun-21

ROTI Dividend 48.5 18-May-21 19-May-21 20-May-21 03-Jun-21

BRPT Dividend 18-May-21 19-May-21 20-May-21 04-Jun-21

AGRS Right Issue 13:20 10-May-21 11-May-21 11-May-21 24-May-21

Rabu, 19 Mei 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)

yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-

ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,

dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini

tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan

ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap

rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-

bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat

keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari

sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-

nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung

atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda

atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas

faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-

ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-

tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-

nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan

mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas

setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh

laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,

atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT

Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520

6464.