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Performancemaster Fondsgebundene LV ohne Wenn und Aber
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Vortrag
Fonds-Kongress 2006
Stefan OttoHead of Key Account Management
Mob. +43 664 [email protected]
PerformancemasterFondsgebundene Lebensversicherung ohne Wenn und Aber
Die neue Performancemaster-Produktfamilie und der damit verbundene Garantiefonds CMIG Guaranteed Access 80 % Fund setzen neue Maßstäbe für fondsgebundene Lebensversicherungen.
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Vortragsthemen
Performancemaster
– Wer steckt hinter dahinter?
– Welchen Nutzen hat der Kunde?
– Welchen Nutzen haben Sie?
– Wie funktioniert das Produkt?
– Was bietet das Produkt?
– Wie liegt das Produkt im Vergleich?
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Clerical Medical
Clerical MedicalVersicherung und Investment auf Ihrem Niveau
Tradition– Mit mehr als 180 Jahren Erfahrung zählen wir zu den ältesten und
renommiertesten Lebensversicherern in Europa
Stärke– Die HBOS-Gruppe vereint die Kernkompetenzen für die Finanzmärkte
der Zukunft (Top 10 Finanzgruppen weltweit, Vermögen > 740 Mrd.)
Sicherheit– Wir verfügen über finanzielle Stärke und ausgezeichnete Ratings der
wichtigsten internationalen Rating-Agenturen (S&P: AA, Moody ‘s: Aa2)
Qualität– Unser Investmentmanager ist Insight Investment, mehrfach
ausgezeichneter Vermögensverwalter der HBOS-Gruppe
Flexibilität– Wir vertreiben unsere Produkte in Österreich ausschließlich über ein
Netz von fast 1.000 ausgesuchten unabhängigen Qualitätsvermittlern
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2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6
B B B +
B B B
B B B -
A A -
A +
A
A -
A A A
A A +
A A
Clerical Medical
Standard & Poor’s RatingsEntwicklung der Ratings ausgewählter Versicherer in Österreich
Quelle: Standard & Poor‘s; Stand: Jänner 2006
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Clerical Medical
Finanzstärke- Ratings
Financial strength rating Standard & Poor’s Moody’s Fitch Ratings
Allianz Elementar Lebensversicherungs AG AA- A1 AA-
Aspecta Lebensversicherung AG
Basler Versicherung AG Bpi
Clerical Medical AA Aa2 AA
Der Anker Allgemeine Vers. AG BBpi
Donau Allgemeine Versicherungs AG BBBpi
Generali Lebensversicherung AA AA
Gerling-Konzern Lebensversicherungs AG BBB Baa1 BB+
Grazer Wechselseitige Vers. AG Api
Oberösterreichische Vers. AG BBBpi
Prudential Assurance Co. AA+ Aa1 AA+
Salzburger Landes-Versicherung AG BBBpi
Skandia Life Assurance Co. Ltd. A3
Standard Life Assurance Co. A A1 A-
UNIQA Personenversicherung A
Quelle: Standard & Poor‘s, Moody‘s & Fitch Ratings; Stand: Dezember 2005
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Vortragsthemen
Performancemaster
– Wer steckt hinter dahinter?
– Welchen Nutzen hat der Kunde?
– Welchen Nutzen haben Sie?
– Wie funktioniert das Produkt?
– Was bietet das Produkt?
– Wie liegt das Produkt im Vergleich?
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Kundennutzen
Clerical Medical Wir führen die nächste Produktgeneration ein
Investment
Produkte
Investment
Produkte
LV-Mantel
Der Kunde steuert direkt
nach seinen Bedürfnissen
Der Kunde steuert direkt
nach seinen Bedürfnissen
Performancemaster
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Kundennutzen
PerformancemasterEine Produktfamilie mit wählbarer Garantie ohne Wenn und Aber
– Die erste Fondspolizze mit einer Garantie, die jederzeit und ohne Vorbedingungen gilt
– Höhe der Garantie kann der Kunde jederzeit nach seinen Bedürfnissen festlegen, denn er kann sie täglich ein und ausschalten – durch das Wechseln in oder aus den CMIG Guaranteed Access 80% Fund
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Kundennutzen
CMIG Guaranteed Access 80% FundDie Garantiebedingungen sind einzigartig im Markt
Wirksamkeit der Garantie
Guaranteed Access
80% Fund
DWS FlexPension
Soc.Gen. Skandia Euro Guaranteed
Safeinvest Step
Hybrid-Produkt
Ablauf
Shiften aus Garantiefonds nein nein nein nicht möglich
Teilentnahmen nein nein nein
mit Stornoabschlag
Kündigung nein neinmit
Stornoabschlagmit
Stornoabschlag
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Garantie des Portfolios
80 %60 %
Kundennutzen
GarantiehöheDer Kunde kann sie jederzeit nach seinen Bedürfnissen festlegen
Garantiefonds Guaranteed Access 80% Fund
Aktienfonds
Euro Top 50 Equity
Pasific Basin Equity
UK Index Tracking Funds
US Index Tracking Funds
Rentenfonds Euro Bond
Geldmarktfonds Euro Currency Reserve
40 %
Aktuelle Kapitaldes Kunden
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Ihr Nutzen
Performancemaster
– Wer steckt hinter dahinter?
– Welchen Nutzen hat der Kunde?
– Welchen Nutzen haben Sie?
– Wie funktioniert das Produkt?
– Was bietet das Produkt?
– Wie liegt das Produkt im Vergleich?
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Ihr Nutzen
Vorsprung und Sicherheit – „Mitbewerbern einen Schritt voraus“
– Marktführer Transparenz (Offenlegung aller Kosten)
– Geringere Haftungsproblematik
– Alles aus einer Hand „one-stop-shop“
– Absolutes Alleinstellungsmerkmal (Garantie)
– Transparenz, wie der Kunde veranlagt ist
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Vortragsthemen
Performancemaster
– Wer steckt hinter dahinter?
– Welchen Nutzen hat der Kunde?
– Welchen Nutzen haben Sie?
– Wie funktioniert das Produkt?
– Was bietet das Produkt?
– Wie liegt das Produkt im Vergleich?
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Performancemaster
InnovationDie Verknüpfung von Renditechancen & ausgereiften Sicherheitsmechanismen
– Die 80%-Garantie des Garantiefonds ist optimal gewählt und sichert ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Aufwand und Nutzen
80%Garantie80%Garantie
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Performancemaster
StandardgarantiefondsDie Cashfalle bei einem Einbruch der Aktienmärkte
100 % Höchststands-
Garantie am Laufzeitende
tatsächlicherFondswert
Einbruch 24 %über beliebig langen
Zeitraum
festverzinslich 2,5% Rendite
Beispiel schematisch dargestellt
Cashfalle
Restlaufzeit (z.B.: 12 Jahre)
Markt
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Performancemaster
CMIG Guaranteed Access 80% fund Volle Flexibilität und Nutzung von Aufwärtsbewegungen
80 % Höchststandsgarantie
tatsächlicherFondswert
Fondswert kann
nicht mehr als 20 %
fallen.
Einbruch über 25 %
wird tagesaktuell
aufgefangen
Beispiel schematisch dargestellt
kein Anlagedruck, dakein festes Laufzeitende
Ausnutzen der Aufwärtsbewegung
Aktuelle FondswertMarkt
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Performancemaster
Die 80% Garantie ist der goldene MittelwegDie größten Tageseinbrüche seit Bestehen der Indizes
FTSE -12,2% Okt. 1987
S&P 500 -20,5% Okt. 1987
Nikkei -14,9% Okt. 1987
EuroStoxx -6,4% Sept. 2001
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Performancemaster
Continuous CPPI Simulierte Erträge im Vergleich zum EuroStoxx: 2000-2004
Obige Graphik zeigt eine Performance im Vergleich zum historischen EuroStoxx-Index. Tatsächlich werden die riskanten Anlagen aktiv gemanagt, wobei der EuroStoxx als Vergleichsindex dient, aber nicht abgebildet wird.
0
20
40
60
80
100
120
00 01 02 03 04 05
CPPI Guarantee
Equity Fund
Equity Allocation
CPPI Fund NAV
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Performancemaster
CMIG Guaranteed Access 80% fundDie 80% Garantie – „Der goldene Mittelweg“
80%Garantie80%Garantie
Von Beginn an ....
auf den historischen Höchststand ...
und das zu jeder
Zeit!
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Vortragsthemen
Performancemaster
– Wer steckt hinter dahinter?
– Welchen Nutzen hat der Kunde?
– Welchen Nutzen haben Sie?
– Wie funktioniert das Produkt?
– Was bietet das Produkt?
– Wie liegt das Produkt im Vergleich?
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Performancemaster Investor
Was bietet das Produkt?
– Performancemaster Investor
– Performancemaster Planner
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Performancemaster Investor
Produktbeschreibung
Fondsgebundene Kapitallebensversicherung– Feste Laufzeit– Einmalerlag – Zusätzliche Beiträge während der Laufzeit möglich
Leistungen – Mindesttodesfallleistung: 101% des Vertragswertes
Versicherungsbasis– Einzelleben– Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis (max. 2)– Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis (max. 6)
Die wichtigsten Fakten im Überblick
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Performancemaster Investor
Vertragslaufzeit– Mindestvertragslaufzeit: 10 Jahre– Maximale Vertragslaufzeit: bis zum 96. Geburtstag der
maßgeblich versicherten Person möglich
Eintrittsalter des Versicherungs-nehmers*
– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: keine Höchstgrenze
Eintrittsalter der versicherten Person*
– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: 74 Jahre (maßgeblich versicherte P.)
– die älteste bei Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis– die jüngste bei Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis
– Jüngere oder ältere versicherte Personen können im Einzelfall geprüft werden.
Die wichtigsten Fakten im Überblick
* bei Vertragsbeginn
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Performancemaster Investor
Vertragswährung – Euro (€), US-Dollar ($), Pfund Sterling (£)
Beitragszahlung – Banküberweisung
Beiträge – 9.000 €, 10.000 $, 7.500 £ (plus 4 % Versicherungssteuer)
Zusätzliche Beiträge– 5.000 €, 6.000 $, 4.000 £ (plus 4 % Versicherungssteuer)– Bis 5 Jahre vor Ende der Laufzeit möglich
Auszahlungen– Einmalige oder regelmäßige Auszahlungen möglich– Mindestauszahlungsbetrag: 250 €, 300 $, 200 £
Die wichtigsten Fakten im Überblick
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Performancemaster Investor
Vertragsgebühren
– Einrichtungsgebühr: monatlich 0,12% des Vertragswertes während der ersten 5 Jahre
– Auszahlungsgebühr: 19 € für Zahlungen über 40.000 € oder außerhalb Österreichs
Fondsgebühren– Jährliche Managementgebühr: 0,65 % – 1,85 %,
abhängig vom gewähltem Fonds
Switchen | Shiften – 12-mal pro Jahr kostenfrei, jeder weitere Switch 15 €
Fonds
– 1 Garantiefonds „CMIG Guaranteed Access 80% Fund“– 2 Aktienfonds– 2 indexgebundene Fonds– 1 Rentenfonds– 1 GeldmarktfondsMindestanlage pro Fonds: 5% des BeitragsSwitchen jederzeit möglich
Die wichtigsten Fakten im Überblick
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Performancemaster Planner
Was bietet das Produkt?
– Performancemaster Investor
– Performancemaster Planner
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Performancemaster Planner
Produktbeschreibung
Fondsgebundene Kapitallebensversicherung– Feste Laufzeit– Regelmäßige Beiträge– Höhe und Frequenz der Beitragszahlungen veränderbar
Leistungen– Mindesttodesfallleistung: 101% des Vertragswertes– Individuelle Todesfallleistung: kann bis zu 2 Millionen € beantragt
werden
Versicherungsbasis– Einzelleben– Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis (max. 2)– Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis (max. 6)
Die wichtigsten Fakten im Überblick
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Performancemaster Planner
Vertragslaufzeit– Mindestvertragslaufzeit: 10 Jahre– Maximale Vertragslaufzeit: bis zum 96. Geburtstag der
maßgeblich versicherten Person möglich
Eintrittsalter des Versicherungs-nehmers*
– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: keine Höchstgrenze
Eintrittsalter der versicherten Person*
– Minimales Eintrittsalter: 18 Jahre– Maximales Eintrittsalter: 64 Jahre (maßgeblich versicherte P.)
– die älteste bei Verbundene Leben auf Erstversterbensbasis– die jüngste bei Verbundene Leben auf Letztversterbensbasis
– Jüngere oder ältere versicherte Personen können im Einzelfall geprüft werden.
Die wichtigsten Fakten im Überblick
* bei Vertragsbeginn
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Performancemaster Planner
Vertragswährung – Euro (€)
Beitragszahlung – Einzugsermächtigung
Beiträge– Mindestbeitrag: 75 €* monatlich– Höchstbeitrag: 50.000 €*, bis zu sechs Verträge pro Person
Beitragserhöhung – Mindestbeitrag: 32,50 €* monatlich
Beitragssenkung
Zu jedem Beitragszahlungstermin möglich, vorausgesetzt– kein Beitragsrückstand– die beantragte Höhe liegt nicht unter den jeweiligen
Mindestbeiträgen
Dynamik – 2,5% oder 5% individuell wählbar
Die wichtigsten Fakten im Überblick
* plus 4 % Versicherungssteuer
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Performancemaster Planner
BeitragsaussetzungFür bis zu 2 Jahre, vorausgesetzt der Vertragswert zum Zeitpunkt des ersten nicht gezahlten regelmäßigen Beitrags entspricht mindestens dem 2,5-fachen des Jahresgesamtbeitrags
Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit
– Muss bei Vertragsbeginn vereinbart werden– Wird in folgenden Fällen schlagend:
– 50 % Berufsunfähigkeit infolge gesund. Beeinträchtigung – Berufsunfähigkeit infolge Pflegebedürftigkeit – Berufsunfähigkeit infolge schwerer Erkrankungen
Beitragsfreistellung– Auf Antrag möglich und erfolgt 30 Tage nach Aussetzung der
Beitragszahlung – Todesfallsumme bleibt bei positivem Vertragswert aufrecht
Die wichtigsten Fakten im Überblick
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Performancemaster Planner
Auszahlungen– Einmalige / regelmäßige Auszahlungen ab 10. Jahrestag möglich– Mindestauszahlungsbetrag: 250 €– Zu verbleibender Mindestbetrag im Vertrag: 1.250 €
Vertragsgebühren– Monatlich 0,063% des Fondswertes während der ersten 10 Jahre– Gebühren für gewählte Leistungen werden individuell berechnet
Fondsgebühren– Jährliche Managementgebühr: 0,65 % – 1,85 %,
abhängig vom gewähltem Fonds
Switchen | Shiften – 12-mal pro Jahr kostenfrei, jeder weitere Switch 15 €
Fonds
– 1 Garantiefonds „CMIG Guaranteed Access 80% Fund“– 2 Aktienfonds– 2 indexgebundene Fonds– 1 Rentenfonds– 1 GeldmarktfondsMindestanlage pro Fonds: 5% des Beitrags; Switchen möglich!
Die wichtigsten Fakten im Überblick
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Vortragsthemen
Performancemaster
– Wer steckt hinter dahinter?
– Welchen Nutzen hat der Kunde?
– Welchen Nutzen haben Sie?
– Wie funktioniert das Produkt?
– Was bietet das Produkt?
– Wie liegt das Produkt im Vergleich?
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Performancemaster
SICAV-Teilfonds
CMIGUL Fonds
Gesamtgebühr
Aktien 0,15 % 1,20 % 1,35 %
Anleihen 0,15 % 1,00 % 1,15 %
GA 80% 0,15 % 1,70 % 1,85 %
Struktur der FondsGebühren inklusive Garantiegebühren
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Performancemaster
Die Garantie des CMIG GA 80% fund80% Garantie - der goldene Mittelweg
80%Garantie80%Garantie
Von Beginn an ....
auf den historischen Höchststand ...
und das zu jeder
Zeit!
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Performancemaster
Performancemaster
Eine weitere transparente Produktfamilie, die die Sicherheit einer Lebensversicherung mit der Renditechance und der Flexibilität eines Fonds verbindet
Flexibilität und Performance auf Ihrem Niveau
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Performancemaster
CPPI-Definition
– CPPI steht für Constant Proportion Portfolio Insurance – dynamische Wertsicherung.
– Im wesentlichen handelt es sich dabei um eine Portfolio-Anlagestrategie für
ein dynamisches Management der riskanten und risikolosen Wertpapiere in einem Portfolio.
– Die Anlagestrategie wird durch einen vorab festgelegten Algorithmus bestimmt.
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1. Tag
Funktionsweise des GA80
Veranlagung in den GA80
80 € in riskanten Anlagen investiert
20 € in risikolosenAnlagen investiert
Nettoinventarwert
100 €
– Beim Management des Fonds wird maximal ein Tagesverlust des Eurostoxx bis zu 25% in Kauf genommen
– In der Vergangenheit ist noch nie ein annähernd hoher Einbruch eingetreten
– Bei 100 € liegt die Garantiehöhe bei 80 €
– Der Fonds kann es sich „leisten“, den Unterschied zwischen dem NIW und der Garantiehöhe, d.h. 20 € zu verlieren
– Daher kann er 80 € in riskante Anlagen investieren, da ein 25%iger Einbruch bei diesen einem Verlust von 20 € entsprechen würde
– Nach einem 25%igen Einbruch an einem Tag (der noch nie stattgefunden hat), hätte der Fonds „riskante“ Anlagen in Höhe von 60 € und 20 € an „risikolosen“ Anlagen
– Zu diesem Zeitpunkt würde er die „riskanten“ Anlagen vollständig abstoßen und nur noch „risikolose“ Anlagen in Garantiehöhe halten
Garantie 80 €, Aktienanteil 80 %
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt steigt um 25 %
80 €riskant
20 €risikolos
Nettoinventarwert
100 €Nettoinventarwert
120 €
Nach Marktanstieg
100 €riskant
x 1,25 =
20 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 80 % Aktienanteil = 100/120 = 83 %
Tagesbeginn
Max. Aktienanteil 80%
80 % von 120 = 96
Daher werden riskante
Anlagen für 4 € verkauft
Die Garantie steigt von
80 € auf 96 €
Szenario 1
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt steigt um 25 %
Nach Umschichtung
Szenario 1
Nettoinventarwert
120 €
96 €riskant
24 €risikolos
Garantie 96 €, Aktienanteil 80%
x 1,25 =
Garantie 80 €, Aktienanteil 80 %
20 €risikolos
Nettoinventarwert
100 €Nettoinventarwert
120 €
Nach Marktanstieg
20 €risikolos
Tagesbeginn
Aktienanteil = 100/120 = 83 %
80 €riskant
100 €riskant
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt fällt um 10 %
80 €riskant
20 €risikolos
Nettoinventarwert
100 €Nettoinventarwert
92 €
Nach Markteinbruch
72 €riskant
x 0,90 =
20 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 80 % Aktienanteil = 72/92 = 78 %
Tagesbeginn
Szenario 2a
Garantie bleibt bei 80 €
Differenz zwischen Garantie und Nettoinventarwert = 92-80 = 12
Vermögensverteilung erlaubt einen max. Kurseinbruch um 25% pro Tag
Max. Anteil riskanter Anlagen:
12 x 4 = 48
riskante Anlagen für 24 € verkauft
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt fällt um 10 % Szenario 2a
Nettoinventarwert
92 €
48 €riskant
44 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 52%
Nach Umschichtung
20 €risikolos
Nach Markteinbruch
20 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 80 % Aktienanteil = 72/92 = 78 %
Tagesbeginn
Nettoinventarwert
100 €Nettoinventarwert
92 €
80 €riskant 72 €
riskant
x 0,90 =
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt fällt um weitere 20 %
Max. Aktienanteil 80%
80 % von 120 = 96
Daher werden riskante
Anlagen für 4 € verkauft
Die Garantie steigt von
80 € auf 96 €48 €riskant
44 €risikolos
Nettoinventarwert
92 €Nettoinventarwert
82 €
Nach Marktanstieg
38 €riskant
x 0,80 =
44 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 52 % Aktienanteil = 38/82 = 83 %
Tagesbeginn
Szenario 2b
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt fällt um weitere 20 %
48 €riskant
44 €risikolos
Nettoinventarwert
92 €Nettoinventarwert
82 €
Nach Marktanstieg
38 €riskant
x 0,80 =
44 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 52 % Aktienanteil = 38/82 = 83 %
Tagesbeginn
Szenario 2b
Nettoinventarwert
82 €
8 €riskant
74 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 10%
Nach Umschichtung
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt steigt um 25 %
8 €riskant
74 €risikolos
Nettoinventarwert
82 €Nettoinventarwert
84 €
Nach Marktanstieg
10 €riskant
x 1,25 =
74 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 10 % Aktienanteil = 10/84 = 12 %
Tagesbeginn
Szenario 2c
Garantie bleibt bei 80 €
Differenz zwischen Garantie und Nettoinventarwert = 84 – 80 = 4
Vermögensverteilung erlaubt einen max. Kurseinbruch um 25% pro Tag
Max. Anteil riskanter Anlagen:
4 x 4 = 16
riskante Anlagen werden für 6 € gekauft
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Funktionsweise des GA80
Aktienmarkt steigt um 25 %
8 €riskant
74 €risikolos
Nettoinventarwert
82 €Nettoinventarwert
84 €
Nach Marktanstieg
10 €riskant
x 1,25 =
74 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 10 % Aktienanteil = 10/84 = 12 %
Tagesbeginn
Szenario 2c
Nettoinventarwert
84 €
16 €riskant
68 €risikolos
Garantie 80 €, Aktienanteil 19%
Nach Umschichtung
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Vielen Dank