Marzo 2014

ESNEWS & VIEWS

The Voice of Savings and Retail Banking

Presidencia del G20 y elecciones europeas: nuestra lista de deseos

Índice

Editorial

3 La presidencia del G20 5 El siguiente mandato de la UE: prioridad al crecimiento

Agenda Legislativa

7 Crédito a PYME e hipotecas: encontrar el «riesgo adecuado» 8 Del «Lie-bor» (Lie: mentira) otra vez al Libor: tratamiento de la

Comisión Europea que podría llevar a la muerte del paciente 9 Revelación de información de carácter no financiero ¿Necesita

real mente el sector financiero más obligaciones de información?10 Legislación sobre pagos: elegir el debate adecuado 11 La migración SEPA: never say never 12 La OCDE presenta el sistema mundial de intercambio

automático de información13 El panorama cambiante de la AML

Conocimiento del mercado

14 El WSBI aporta su experiencia a la BTCA para pasar del efectivo a los pagos electrónicos

15 Inversión de impacto social: ¿Despegará en la UE?16 «El mejor banco de Albania»18 «Transformarse o desaparecer»: estrategia para los miembros

de África occidental19 El coaching al rescate de la cooperación internacional20 Breve historia de Post Bank of Iran (PBI)

News & Views

Esta publicación se edita cuatro veces al año por la Secretaría común del WSBI y de la ESBG, con sede en Bruselas (Bélgica). El presente boletín informativo se distribuye a 4000 personas de más de 90 países, incluidas todas las organizaciones miembros del WSBI y de la ESBG.

Redactor Jefe: Chris De Noose, Managing DirectorRedacción: Dirk Smet, Communications Manager, yLee Gillette, Communications AdviserDiseño y maquetación: Malou Doumen

World Savings and Retail Banking Institute | European Savings and Retail Banking Group aisblRue Marie-Thérèse, 11 | B-1000 BruxellesPhone + 32 2 211 11 11 | Fax + 32 2 211 11 99info@wsbi-esbg.org | www.wsbi.org | www.esbg.eu

La presidencia del G20 PAGE 3

El siguiente mandato de la UE: prioridad al crecimiento PAGE 5

DON'T MISS

3 | News & Views MARZO 2014

En los ultimos años, para el WSBI resulta cada vez más evidente que un número creciente de normativas nacionales y de la UE se han iniciado a nivel internacional, principalmente surgidas de organismos reguladores coordinados por el G20. Esto ha llevado al WSBI a volver a centrarse en sus actividades principales de apoyo en relación con los expedientes de políticas internacionales importantes definidos por el G20.

Iniciamos esta trayectoria en 2010 bajo la Presidencia coreana del G20, cuando la inclusión financiera se aceptó como objetivo central, y continuó el año pasado con la Presidencia rusa, cuando emitimos posiciones para las diversas reuniones de los ministros de finanzas, seguidas por una declaración a la Cumbre de Líderes el pasado mes de septiembre en San Petersburgo. En ella, los líderes del G20 se comprometieron a desarrollar estrategias globales antes de la siguiente cumbre de noviembre de este año, que estará sintetizada en un «Plan de Acción de Brisbane», por lo que es importante que las opiniones de los bancos miembros del WSBI lleguen a los responsables políticos mucho antes de que este plan de acción quede grabado en piedra. Por lo tanto, aprovecho esta oportunidad para exponer algunas de nuestras posiciones básicas.

Las prioridades de la Presidencia australiana de este año amplían las de la Presidencia rusa. Los debates de los líderes girarán en torno a dos temas clave: promover un crecimiento más fuerte y resultados en materia de empleo, y aumentar la resistencia de la economía mundial a las futuras perturbaciones. En relación con el primer tema, se están desarro-llando programas de trabajo sobre dos asuntos importantes para los miembros del WSBI: el desarrollo, y la inversión e infraestructuras. En el primero de ellos, el principal área de interés es la inclusión financiera, y en el segundo, la normativa financiera.

La inclusión financiera forma parte de los proyectos de desarrollo y es una parte esencial del patrimonio del WSBI y de las misiones de nuestros miembros hoy en día. Tras realizar una encuesta a nuestros miembros de 90 países, observamos que no hay un único «modelo mejor», así que los planteamientos deberían definirse de forma nacional. En algunos países, se ha introducido legislación para fomentar el derecho a una cuenta bancaria básica, pero los datos indican que no existe una correlación clara entre la existencia de una obligación legal de proporcionar acceso a ella y el número de titulares de cuentas de un país determinado. Consecuentemente, no estamos a favor de estos planteamientos preceptivos, sino que más bien animaríamos a los reguladores a que ayuden a crear entornos favorables en los que los bancos puedan desempeñar y desarrollar su papel de atender a las comunidades. Por ejemplo, en el mundo actual de rápida digita-lización, deberían definirse condiciones favorables para fomentar las oportunidades que la tecnología y la innovación aportan para ampliar la inclusión financiera y deberían impulsarse los modelos de asociación que incluyen entidades no bancarias. De una forma más global, tanto nosotros como nuestro miembros recibiríamos con agrado que se incrementara la sensibilidad general a los retos de la inclusión financiera por parte de los principales organismos reguladores internacionales, como el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS) y el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). En particular, deberían ser conscientes del potencial de que surjan consecuencias no deseadas de sus iniciativas y políticas.

En los debates actuales sobre la inversión y las infraestructuras, es esencial que se tenga en cuenta una visión realista de la economía real. Las PYME son la columna vertebral de todas las economías y la fuente clave del crecimiento, el dinamismo y la flexibilidad económicos; con el fin de mejorar su rendimiento e impulsar su aportación a la economía real, dependen en gran medida de su capacidad para acceder a la financiación.

La presidencia del G20

HEINRICH HAASIS

Presidente del WSBI

Edit

ori

ale

Edit

ori

ale

4 | News & Views MARZO 2014

En este contexto, no cabe la exageración cuando se habla de la importancia del modelo de negocio de las cajas de ahorros y banca minorista, ya que su interacción estrecha con las PYME por medio del crédito bancario es una fuente fundamental de financiación a largo plazo. Por lo tanto, a medida que las economías se recuperan de las crisis financieras de los últimos cinco años, los bancos deben desempeñar una función indispensable. Sin embargo, la tentación de incrementar la financiación del mercado de capitales a expensas de la financiación bancaria puede resultar costosa, inconveniente y complicada para las PYME.

El papel singular de los bancos en desbloquear todo el potencial de la economía real podría verse reducido por los próximos requisi-tos normativos que penalizan las actividades de crédito bancarias. Aunque debe aplaudirse el papel del G20 en el restablecimiento de la estabilidad financiera desde la crisis financiera de 2008, los bancos han hecho frente a un tsunami de nuevas normativas financieras destinadas a construir las entidades financieras resis-tentes. Mientras el WSBI considera que parte de esto es positivo (especialmente los requerimientos para fortalecer los requisitos cautelares, unos mecanismos de resolución más efectivos y una infraestructura de mercado más sólida), a menudo los problemas se esconden en los detalles.

Efectivamente, la implantación del marco de Basilea III sigue conllevando una serie de medidas que deben ser calibradas adecuadamente, en particular en lo referente a los coeficientes de liquidez y al ratio de apalancamiento.

Indudablemente, aún merece la pena ajustar el ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) a nivel local, ya que parece que podría tener un impacto drástico en la habilidad de las entidades bancarias para mantener su capacidad de crédito. También se debe reflexionar detenidamente sobre la cuestión de sobre qué entidades bancarias debería imponerse este ratio, ya que en algunas jurisdicciones, como en EE. UU., se ha tomado la clara decisión de conceder una prórroga del LCR a los bancos más pequeños (es decir, con menos de 50.000 millones de dólares en activos). En cuanto al Coeficiente de Financiación Estable Neta (Net Stable Funding Ratio, NSFR), la ambición del BCBS de tomar una decisión definitiva en un plazo de 12 meses no parece razonable dado el daño que puede causar el coeficiente en las entidades financieras. Esperemos que el BCBS examine con cautela la respuesta a su consulta, que debe presentarse en abril, a fin de dar el paso adelante adecuado.

El capital también merece más reflexión, dado que no es fácil llegar al equilibrio que debe alcanzarse entre la sencillez (encar-nada por el ratio de apalancamiento) y una valoración adecuada de los riesgos (supuestamente lograda por medio de los modelos internos). Efectivamente, la comparabilidad, que normalmente se pone por delante, no es el único motivo de preocupación, ya que, una vez más, estas decisiones afectarán a la capacidad de crédito de las entidades financieras.

Todo lo anterior ya exige enormes esfuerzos por parte de las enti-dades bancarias. Por lo tanto, el WSBI cree que este enjambre de actividad reguladora debería aplicarse íntegramente y evaluar su impacto antes de que los responsables del establecimiento de normas internacionales se embarquen en una reglamentación todavía más estructural de los bancos. Una vez se haya valorado la aplicación de todas las normativas actuales, incluidas las normas estructurales nacionales, pueden entonces considerarse mayores reformas estructurales, pero solo si se considera verdaderamente necesario. Dicha valoración debería realizarse teniendo siempre presente la situación económica y que el momento crítico para el crédito a las PYME es el actual.

Con el fin de asegurarnos de que las iniciativas destinadas a alterar la estructura de los bancos no darán rienda suelta a un sistema bancario en la sombra desordenado y desregulado, el WSBI está a favor de las iniciativas tomadas a nivel tanto internacional como nacional. Las entidades de la banca en la sombra pueden poner en peligro el funcionamiento normal del sistema financiero, porque son difíciles de controlar y ayudan a burlar las normas del sistema bancario. Suponen una desventaja competitiva para las activida-des bancarias y pueden acabar acumulando enormes riesgos para el sistema. Es importante que las iniciativas sobre la banca en la sombra se centren en las entidades pertenecientes a esta y no en actividades específicas, como la titulización, el préstamo de valores y los pactos de recompra.

Por último, los miembros del WSBI apoyan las actuales iniciativas que abordan el fraude y la evasión fiscal, ambos a nivel mundial y de la UE. El WSBI reconoce que el intercambio de información con la finalidad de combatir el fraude y la evasión fiscal es inevitable. Para ello, creemos que es imperativo contar con un sistema para el intercambio automático multilateral de información (Automatic Exchange of Information, AEOI) y solicitar a aquellos organismos implicados (OCDE, instituciones europeas, IRS) que consideren los enormes requisitos de información impuestos a las entidades individuales y que coordinen la solicitud de información de manera que toda ella pueda estandarizarse y proporcionarse en el mismo formato en todo el mundo. Esto garantizaría el establecimiento mundial de una igualdad de condiciones, ya que todas las juris-dicciones participantes en el intercambio de información estarían sujetas a los mismos requisitos. También aseguraría que las entida-des más pequeñas, como las cajas de ahorros y la banca minorista, no estuvieran sujetas a requisitos de información desproporcio-nadamente elevados, que les situarían en desventaja competitiva frente a las entidades financieras mayores y más diversificadas.

Tenga en cuenta que toda norma, regla e idea que surja del G20 afectará, en algún momento, directa o indirectamente, en su activi-dad bancaria diaria. El WSBI está ejerciendo presión para concienciar a los responsables de la toma de decisiones de las consecuencias (deseadas o no) que pueden surgir del marco reglamentario que están actualmente construyendo a nivel mundial. Su opinión en este asunto en crucial y estamos ahí para hacérsela llegar.

5 | News & Views MARZO 2014

Edit

ori

aleLa renovación de las instituciones europeas, por medio de las elecciones al Parlamento Europeo

del 22 al 25 de mayo, la designación de una nueva Comisión Europea en otoño y la toma de

posesión del nuevo Presidente del Consejo Europeo en diciembre, generará un nuevo mandato que

aplicará plenamente el Tratado de Lisboa con su nuevo equilibrio de poderes entre las instituciones.

El Parlamento Europeo seguirá incrementando su fortaleza, por ejemplo, mediante su responsabilidad

de elegir al Presidente de la Comisión Europea.

El objetivo del mandato anterior era regular el sistema financiero europeo con el fin de reparar el

daño supuestamente causado por un sistema financiero insuficientemente regulado. El mandato

originó un «tsunami reglamentario», ahora ya prácticamente proverbial. Estas trascendentes reformas

reglamentarias pueden perjudicar a nuestra economía europea si los ajustes exigidos no se llevan a

cabo adecuadamente. Efectivamente, nadie niega que la posibilidad de que las PYME se financien

puede resultar más difícil y los recursos para financiarlas, más escasos y más caros, y que puede que

tenga lugar una transferencia de riesgos hacia los agentes de los mercados menos regulados.

Por este motivo, el siguiente mandato de la Unión Europea debería iniciar una nueva era. El nuevo

mandato de las instituciones europeas debería tener un carácter diferente: debería redireccionarse

hacia el crecimiento económico, que es la única forma de detener el incremento del desempleo.

El crecimiento no puede alcanzarse si se desatiende el papel que está desempeñando el sistema

bancario, en particular, la función desempeñada por las cajas de ahorros y la banca minorista gracias

a su proximidad a los agentes locales, como las PYME.

En la pasada legislatura, la UE adoptó todas las normas de Basilea III, sin restricciones indebidas,

excepto aquellas adaptaciones necesarias en sus especificidades reglamentarias y económicas, y se

adhería así a las recomendaciones de Basilea y a la agenda del G20. Estas reformas son legítimas.

Las crisis ha mostrado la necesidad de reforzar la solvencia y la liquidez de los bancos, pero

también de limitar el efecto multiplicador. No debería haber desastres como Northern Rock o Lehman

Brothers, por no hablar de Chipre. Una vez se ha reconocido esto, ahora la pregunta es: ¿Afectará

el nuevo conjunto de reglamentaciones adoptadas durante el último mandato a la capacidad de

crédito? La respuesta es sí. Existe una serie de factores reglamentarios que afectan profundamente

a la forma en que hacemos frente a la financiación de nuestras economías a raíz de lo que acabará

siendo una recuperación sostenible.

Si los requisitos de solvencia parecen ser razonables según el Reglamento sobre requisitos de capital

(Capital Requirements Regulation, CRR), la calibración adecuada del ratio de apalancamiento sigue

siendo un motivo de preocupación para el futuro (los argumentos de EE. UU. basados en conjuntos

de parámetros totalmente diferentes no impresionan). El ratio de apalancamiento debería ser, en

cualquier caso, solo un mecanismo de respaldo y debería seguir siendo la medida del capital más

importante, ya que el enfoque sensible al riesgo ha resultado ser efectivo.

Los requisitos de liquidez son un motivo real de preocupación en Europa, dado que llevarán

inevitablemente a corto plazo a una escasez de crédito considerable, un incremento de los costes

y un cambio gradual de la intermediación bancaria a las soluciones alternativas de financiación,

incluida una dependencia mayor de los mercados financieros. No debería olvidarse la interacción

con la política monetaria, en particular con las operaciones de financiación a plazo más largo

(OFPML). A este respecto, el informe de la ABE sobre el impacto del ratio de cobertura de liquidez

(liquidity coverage ratio, LCR) publicado en diciembre de 2013 merece un examen detenido; puede

infravalorar el impacto del LCR ya que da por sentadas las OFPML. También se debe estudiar

cuidadosamente la probabilidad de que los bancos se vean afectados de forma diferente, en función

de la diversificación de sus actividades y su capacidad para hacer frente a un aumento de la carga

administrativa. Sin embargo, algunas medidas toman la dirección correcta, como que el Comité

de Supervisión Bancaria de Basilea (Basel Committee for Banking Supervision, BCBS) reconociera

en enero de 2014 la necesidad de adaptar la definición de los activos líquidos de alta calidad (high

quality liquid assets, HQLA) para que proporcionen un uso mayor de las «líneas comprometidas de

liquidez» (committed liquidity facilities, CLF) de los bancos centrales, cuyo equilibrio y precio habrán

de fijarse cuidadosamente para que cumplan su función.

El siguiente mandato de la UE: prioridad al crecimiento

FRANÇOIS PÉROL

Presidente del ESBG

Edit

ori

ale

El Parlamento recién elegido y los funcionarios de la Comisión recién nom-

brados deberían concentrarse primero en los asuntos que están sobre la

mesa. Es fundamental que haya una pausa en la creación de regulaciones

a fin de generar estabilidad y reactivar la economía europea. Aunque el

mecanismo reglamentario establecido por Europa lleva indudablemente a

un fortalecimiento de la estabilidad y la seguridad del sistema bancario,

en realidad no se ha previsto nada para evaluar todos los impactos sobre

nuestras economías. Con el mecanismo único de supervisión (que impli-

cará un gran esfuerzo por parte del sector para someterse a la revisión de

los activos de calidad, a la que estarán sujetos varios bancos miembros del

ESBG), el sumamente controvertido, aunque necesario, mecanismo único

de resolución y las iniciativas surgidas del Libro Verde de la financiación

a largo plazo, no hay motivos para llevar a cabo otras reformas a nivel

europeo. El reto del siguiente mandato de la UE es ahora concentrarse en

la puesta en práctica del marco prudencial (paquete CRR [Capital Requi-

rements Regulation, Reglamento sobre requisitos de capital] y CRD IV

[Capital Requirements Directive, Directiva sobre requisitos de capital]) y del

marco de gestión de crisis (Directiva relativa al rescate y la resolución de

entidades bancarias y el posible Reglamento MUR), y llegar a implantarlos

con éxito, así como en evaluar sus efectos antes de que llegue si quiera a

considerarse cualquier reforma adicional.

La propuesta de la Comisión Europea sobre la reforma estructural bancaria

es el ejemplo perfecto de una reforma de más. No hay nada que justifique

poner en peligro el negocio de los bancos que han probado su resistencia

y efectividad durante la crisis, impidiéndoles ofrecer a sus clientes la gama

completa de los servicios que necesitan.

Cualesquiera que sean las reformas, deben tener en cuenta la realidad

económica. Partiendo de la perspicacia, uno puede preguntarse por qué

no se abordaron algunas de estas cuestiones desde el principio, antes de

implementar un conjunto relativamente estricto de regulaciones, quizás

con el fin de adecuar mejor su impacto sobre la capacidad de las entida-

des bancarias para financiar la economía. Este será uno de los mayores

retos de los recién llegados a las instituciones europeas.

Por lo tanto, es crucial garantizar que la capacidad de crédito ya no se ve

restringida por normas excesivas. La calibración de los actos delegados

de la Comisión y de las medidas de nivel 2 debe tener muy en cuenta la

necesidad de alcanzar un equilibrio adecuado entre la conservación del

modelo de crédito europeo tradicional, que conoce las PYME, y la nece-

sidad de adaptar nuestros modelos de negocio y el uso de nuevas formas

de financiación alternativas más innovadoras. Ambas deben perseguirse

simultáneamente. Los reguladores y los supervisores tienen un papel clave

que desempeñar en este punto.

Ciertamente, los nuevos reguladores deberían examinar cuidadosamente

todos los obstáculos para el crédito bancario, en particular para las PYME,

ya que los empresarios y las PYME europeas no están necesariamente

equipados para recurrir a nuevas formas de financiación. Aunque es cierto

que la necesidad de financiar la innovación y las inversiones con mayor

riesgo a más largo plazo no hará más que aumentar, creemos que las cajas

de ahorros y la banca minorista, gracias a la profundidad de la relación

con sus clientes y la larga historia de su presencia regional, siguen siendo

las mejor situadas para ayudar a los empresarios en el largo plazo.

Teniendo esto presente, la banca minorista considera que la titulización,

desde luego, merece la pena o, al menos, es un mal necesario. Sin embargo,

si al final del día las carteras y los riesgos de crédito se transfieren a

entidades no reguladas, sería de algún modo una paradoja no deseada.

Por otra parte, los nuevos requisitos cautelares severos que se han de

imponer sobre la titulización pueden afectar significativamente al atractivo

de dichos productos en Europa. En cualquier caso, la titulización deberá ser

cuidadosamente calibrada y regulada para evitar posibles consecuencias

no deseadas. Lo mismo ocurre con los nuevos tipos de garantías o

instrumentos financieros que la Comisión Europea está considerando, con

el fin de asegurar que están adaptados al entorno empresarial europeo.

Sin embargo, independientemente de su legitimidad, todas las iniciativas

que los responsables europeos incluyan en el próximo mandato de la UE

deben, sin excepción, respetar la realidad del continente europeo y no

aumentar los retos innecesariamente, lo que complicaría sin sentido el

funcionamiento de las economías europeas y limitaría las opciones de los

empresarios europeos.

Por último, pero no por ello menos importante, mantener la igualdad

de condiciones entre los participantes del mercado debe ser el centro de

toda actividad de regulación y supervisión llevada a cabo por los legisla-

dores internacionales, europeos y nacionales. Debe garantizarse que las

reglamentaciones europeas avanzan al mismo ritmo que las del resto del

mundo con el fin de mantener la eficiencia de los modelos de negocio que

están atendiendo a la economía real.

Como conclusión, como Presidente del ESBG, reitero que nuestro mayor

deseo (nosotros que hemos atendido a la economía real durante décadas)

es acompañar a los responsables de la UE a medida que desempeñan

su responsabilidad de restablecer el crecimiento durante este próximo

mandato.

6 | News & Views MARZO 2014

Elecciones y nombramientos en la UE de 2014: fechas clave

Las fechas posteriores a las elecciones podrían variar en función del avance de las negociaciones entre el Parlamento y el Consejo.

Marzo: los partidos políticos publican sus programas electorales y anuncian los candidatos para la presidencia de la Comisión.

14-17 de abril: Último pleno de la 7ª legislatura.

22-25 de mayo: Elecciones europeas.

Junio: Los grupos políticos parlamentarios presentan a la comisión de miembros del Parlamento Europeo sus preferencias para la Conferencia de Presidentes, que pondera la composición numérica de los grupos políticos y las comisiones, y presenta una propuesta única en la primera sesión plenaria.

26-27 de junio: La Cumbre del Consejo Europeo nombra al Presidente de la Comisión.

1-3 de julio: Primera sesión plenaria. Se elige la Mesa del Parlamento Europeo (presidente, vicepresidentes y cuestores). El Parlamento establece las comisiones y define sus competencias.

Edit

ori

alA

gend

a Le

gisl

ativ

a

7 | News & Views MARZO 2014

Marc Puig

Crédito a PYME e hipotecas: encontrar el «riesgo adecuado»

Como parte de su actual trabajo sobre la

comparabilidad de los activos ponderados por

riesgo (risk-weighted assets, RWA), la Autoridad

Bancaria Europea (ABE) publicó en diciembre un

informe provisional sobre la coherencia de los

RWA en las PYME y las carteras de hipotecas

sobre vivienda. El informe es una importante

aportación al debate actual sobre la revisión de

los RWA, que complementa los informes del

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Basel

Committee on Banking Supervision, BCBS) sobre la

coherencia reglamentaria de los RWA para el riesgo de mercado y sobre

la coherencia de la cartera bancaria, y los informes de la ABE destinados

a identificar y comprender las fuentes de las diferencias materiales en el

cálculo de los RWA entre los bancos.

El informe trata dos ámbitos de preocupación para los miembros del ESBG.

En lo relativo a las ponderaciones de riesgo sobre las hipotecas sobre

viviendas, al ESBG le preocupa que algunas autoridades supervisoras estén

considerando incrementar las ponderaciones del riesgo relacionadas con los

préstamos hipotecarios para los bancos que utilicen un enfoque basado en

calificaciones internas (internal ratings-based, IRB). Respecto a las pondera-

ciones del riesgo sobre el crédito a las PYME, el ESBG y la totalidad del sector

bancario europeo abogó en su momento por la aplicación de un factor de

escala de 0,7619 tras la propuesta original de la Comisión del 20 de julio

de 2011 para dejar la ponderación de riesgo para los préstamos de PYME al

nivel ya en vigor con Basilea II y la actual Directiva sobre la adecuación del

capital (Capital Requirements Directive, CRD). En consecuencia, en la versión

final del Reglamento sobre requisitos de capital (Capital Requirements

Regulation, CRR) se mantuvo este factor de escala para el cálculo de los

RWA en ambos enfoques, IRB y normalizado, que se aplicará a las PYME,

pero solo como medida provisional sujeta a revisión. El ESBG apoya

firmemente que dicha medida pase a ser permanente.

Aunque se trata solo de un informe provisional, las primeras conclusiones

indican la importancia de los activos en situación de impago en determinar

resultados, ya que suponen más de la mitad de la variación en las ponde-

raciones de riesgo y pérdidas esperadas. La gama de carteras subyacentes

representa alrededor de un tercio de la variación de los gastos globales

generales y las ponderaciones de riesgo para activos que no estén en

situación de impago, mientras que los dos tercios restantes de la dispersión

para activos que no estén en situación de impago pueden atribuirse a otros

factores, como las diferencias en el riesgo del crédito subyacente, la utiliza-

ción de modelos o mitigación del riesgo de crédito y prácticas de supervi-

sión. La ubicación geográfica de las exposiciones, en particular las diferentes

condiciones económicas y otros aspectos específicos del país, como el marco

jurídico, también desempeñan un papel importante. En lo que respecta a las

PYME, el tamaño de la empresa afecta las variaciones de RWA.

La ABE identifica cuatro opciones de políticas principales: aumentar la

transparencia y la información a revelar de la supervisión bancaria para

datos relacionados con los RWA; apoyar a las autoridades en la puesta en

práctica de la próxima nueva regulación; desarrollar directrices adicionales

y borradores de normas técnicas que faciliten la coherencia de las prácticas

supervisoras y bancarias (calibración del modelo de probabilidad de impago

[probability of defaulting, PD], modelización de las directrices sobre la

pérdida en caso de impago [loss given default , LGD]); y proporcionar índices

de referencia para las estimaciones de los parámetros IRB.

El ESBG considera que es crítico que los modelos IRB se sigan desarrollando.

Los modelos IRB forman parte de la estructura de los bancos y ha sido

muy costoso para las entidades desarrollarlos y ponerlos en práctica como

herramientas robustas y creíbles. Los cambios en los modelos y parámetros

IRB de manera discrecional debilitarán estos modelos como herramientas

de gestión de riesgos. Es importante que la precisión de los modelos no

se vea diluida por los amplios márgenes de seguridad para incrementar

el coeficiente de adecuación del capital. Sin embargo, pueden obtenerse

beneficios con unas definiciones más estrictas y comunes del impago,

datos de mayor calidad, requisitos para utilizar las mismas series históricas

temporales en todos los países y las mismas técnicas (como «el conjunto del

ciclo» en lugar de «en el momento», etc.).

Por el contrario, es muy importante que no se anime a las autoridades super-

visoras nacionales a distanciarse del principio del código normativo único

cuando traten las incoherencias de los cálculos de los activos ponderados

por riesgo.

En lo que respecta al enfoque normalizado para los RWA, este debería

también reconsiderarse y no solo utilizarse como referencia. Por otra parte,

deberían tenerse en cuenta los datos de pérdidas reales para las entidades

que utilicen este enfoque.

La revisión de los RWA ya es una realidad y ya es hora de que las cajas de

ahorros y la banca minorista tomen parte en el debate antes de que finalicen

las modificaciones que las autoridades tienen en mente. Efectivamente, las

cajas de ahorros y la banca minorista no son adversas a la complejidad,

siempre y cuando refleje adecuadamente la realidad de los riesgos que

soportan para alcanzar el objetivo final de atender a sus clientes,

principalmente hogares y PYME. Por este motivo, es de una

importancia primordial para nuestras entidades que se alcance

el equilibrio adecuado, no solo para conseguir que

las entidades sean comparables, sino también para

que adapten sus riesgos al tipo de actividad que

efectivamente llevan a cabo.

CONTACTO

Marc.Puig@wsbi-esbg.org

Age

nda

Legi

slat

iva

8 | News & Views MARZO 2014

Del «Lie-bor» (Lie: mentira) otra vez al Libor: tratamiento de la Comisión Europea que podría llevar a la muerte del paciente

Además de enseñarnos que a los submit-

ters (declarantes) principales se les puede

corromper fácilmente con comida, estas con-

versaciones reales revelaron que la manipula-

ción de índices de referencia es una realidad.

La publicación de este escándalo llevó a los

servicios antitrust de la Comisión Europea, el

4 de diciembre, a multar a algunos bancos,

que negociaron colectivamente la multa a

la baja hasta llegar a un acuerdo de 1.710

millones de euros por participar en carteles en el sector de los

derivados sobre tipos de interés. Esta cantidad puede incrementarse,

ya que el procedimiento estándar (no del acuerdo) del cártel conti-

nuará para otras entidades.

Los índices de referencia, como el Libor o el Euribor, están diseña-

dos para reflejar el coste de los principales bancos para satisfacer sus

necesidades de financiación a corto plazo. Como muchos índices de

referencia financieros, el Libor y el Euribor son tipos “de sondeo”,

son medias de los tipos declarados de bancos representativos.

Tener un tipo de sondeo es crucial para garantizar la publicación con-

tinua de dicho índice de referencia sistémico, incluso en épocas en

que la liquidez es reducida y existen pocas transacciones sobre las que

basar el tipo. Por eso ha sido tan fácil manipularlos. Estos índices de

referencia son elementos esenciales del sistema financiero, ya que se

utilizan como tipos variables en muchos contratos financieros, desde

los swap de tipos de interés hasta los préstamos universitarios, pasando

por las hipotecas y los instrumentos de financiación empresarial.

A fin de dificultar que los empleados de la banca manipulen los tipos

a su favor y afecten al mismo tiempo a millones de prestatarios y

prestamistas, en septiembre de 2013 se publicó una propuesta de la

Comisión Europea para regular el sector de los índices de referencia,

que actualmente está pasando por el procedimiento legislativo europeo.

Rémy Moura

4 de diciembre de 2008:Operador de francos suizos: ¿puedes poner el libor suizo a 6 meses a la baja, porfa?Submitter principal: NOOperador de francos suizos: tendría que haber insistido másSubmitter principal: Qué vale para tiOperador de francos suizos: ¿tengo algunos rollitos de sushi de ayer…?[…]Submitter principal: vale, 6 millones a la baja, por ser túOperador de francos suizos: guaaaau[,] ¿0,01 %? eso sería genialSubmitter principal: 1,33Operador de francos suizos: perfecto[.] mira que eres majo

Según esta propuesta, los administradores de los índices de referencia

estarían regulados y supervisados por las autoridades nacionales

competentes bajo la coordinación de la Autoridad Europea de Valores

y Mercados (AEVM). En el caso de los índices de referencia críticos, se

formarían colegios de supervisores nacionales. Asimismo, se exigirá a

todos aquellos involucrados en el cálculo de los índices de referencia

o que contribuyen con información que se utiliza en el cálculo que

intensifiquen sus procedimientos de gobernanza y examen, en

particular para evitar conflictos de intereses. Además, los datos para el

cálculo de los índices de referencia, así como la información sobre qué

mide cada índice y su finalidad prevista, deberían estar a disposición

del público. La propuesta va más allá y exige a los bancos que valoren

la adecuación de los índices de referencia que utilizan antes de

formalizar contratos financieros (como hipotecas) con un cliente y

advertirle si el índice de referencia no es el adecuado.

El ESBG acoge con agrado la iniciativa de la Comisión Europea, ya

que apoya la creación de un marco público común con el objetivo

de fortalecer la calidad y los motivos de confianza en los índices

más utilizados como referencia. Sin embargo, el ESBG tiene algunos

comentarios sobre el contenido y, en particular, el ámbito de aplicación,

que debería corresponder al señalado en los principios para los índices

de referencia financieros (Principles for Financial Benchmarks) de la

Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV). El ESBG

también está preocupado por los criterios para la participación

obligatoria de los participantes en los índices de referencia críticos:

obligar a los declarantes a contribuir a un índice de referencia es,

desde nuestro punto de vista, una práctica discriminatoria y no es

compatible con los índices de referencia que facilitan los organismos

privados de forma voluntaria.

Nos inquieta especialmente que un reglamento mal diseñado pueda

alejar a los participantes, dado que ya se encuentran en una situa-

ción difícil: no reciben beneficios por contribuir a la generación de

un índice de referencia, dado que el prestigio ya no existe y deberán

enfrentarse a las sospechas de los supervisores públicos además de a

los riesgos sobre su reputación por llevar a cabo una actividad que se

realiza de forma voluntaria. Los principales proveedores de índices de

referencia ya han perdido un elevado porcentaje de sus participantes;

por lo tanto, es esencial que se adopte un reglamento de calidad lo

antes posible.

CONTACTO

Remy.Moura@wsbi-esbg.org

Edit

ori

alA

gend

a Le

gisl

ativ

a

9 | News & Views MARZO 2014

Revelación de información de carácter no financiero¿Necesita realmente el sector financiero más obligaciones de información?

Los requisitos de información para las entidades financieras no han hecho más que incrementarse en los últimos años. Debe revelarse información relacionada con los requisitos cautelares, informes de gestión, estados financieros anuales e informes anuales, etc. Cumplir todos estos requisitos exige recursos técnicos y

humanos considerables, algo que no es más fácil para las cajas de ahorros y la banca minorista que para otras entidades, espe-cialmente teniendo en cuenta su modelo de negocio, como la mayoría de entidades de tamaño medio o reducido. Hasta ahora, el ESBG y sus miembros han entendido el sentido y la necesidad de la mayoría de las obligaciones de información.

Sin embargo, el legislador continúa exigiendo más información empresarial. El ejemplo más reciente es la enmienda de la direc-tiva sobre contabilidad con el objetivo de imponer obligaciones a las entidades cotizadas y a las no cotizadas de gran tamaño para que revelen cierta información de la llamada de carácter no financiero. Las empresas, incluidas las cajas de ahorros y la banca minorista de mayor tamaño, estarán obligadas a revelar información sobre políticas, riesgos y resultados en lo relativo a asuntos medioambientales, sociales y laborales, al respeto de los derechos humanos, la lucha contra la corrupción y los sobornos, y la diversidad de su consejo de administración, por nombrar solo las categorías más importantes.

Muchos miembros del ESBG emiten informes RSE de forma voluntaria, ya que apoyan la transparencia de la información social y medioambiental que proporcionan las empresas, y el ESBG continúa abogando por la voluntariedad de estas actividades. En este contexto, los miembros del ESBG opinan que una mayor exigencia de revelación de información es excesiva. Está muy de moda pedir más informes al amparo de las etiquetas de la transparencia y la gobernanza corporativa.

Con relación al borrador de la Comisión de Asuntos Jurídicos del Parlamento (JURI), al menos otras siete comisiones parlamentarias aportaron opiniones sobre la propuesta el otoño pasado. El ponente aceptó algunos compromisos pero pudo evitar sobrecargar la iniciativa con exigencias de alcance demasiado amplio. Se ha otorgado preferencia a basar el ámbito de aplicación del requisito sobre el número de asalariados más que sobre los balances o la cifra de negocio de las entidades. Es una decisión razonable. La obligación se aplicará a las entidades de interés público, es decir, a empresas cotizadas, y entidades de crédito y aseguradoras,

con al menos 500 empleados. Esto supone aproximadamente 6.000 empresas en la UE.

En la fase crítica, tras algunas semanas de negociaciones con diálogos a tres bandas bastante contradictorios, tanto el Consejo como el Parlamento parecen haber llegado a un acuerdo y hacer concesiones en vista de la disolución del Parlamento en primavera. Sin embargo, no todos los Estados miembros apoyan el texto legal que, finalmente, fue suavizado bastante por el Consejo y los grupos de interés. La aprobación por parte del Comité de Representantes Permanentes (COREPER) a finales de febrero (después de que News & Views haya pasado a publicación) otorgará al Parlamento la oportunidad de adoptar la nueva directiva en primera lectura en abril. Varias cajas de ahorros y bancos minoristas entrarán en su ámbito de aplicación, pero hay un número razonable de excepciones, p. ej., las PYME y las empresas matrices. Las compañías tendrán derecho a explicar por qué no declaran un aspecto de información, p. ej., si no llevan a cabo una política declarable. Los requisitos de información serán flexibles tanto en el contenido como en la forma en que se presenta dicha información; las entidades serán libres de elegir entre un informe, una página web u otros medios. Las empresas deberían poder reunir la información requerida, en un grado considerable, de fuentes existentes. La información detallada por países, como prefieren numerosos políticos, no se introducirá en este momento sino que será objeto de la cláusula de revisión. La Comisión deberá presentar un informe antes de 2018.

Se han reducido los requisitos de auditoría, discutidos durante bastante tiempo; los auditores solo tendrán que comprobar la mera existencia de la información requerida pero no valorar su contenido. Habrá una cláusula de puerto seguro que garantizará que la información sensible no esté sujeta a la obligación de divul-gación. Toda la directiva será revisada una vez pasados tres años.

Dado que existen varios actos jurídicos que están pasando deprisa y corriendo por las instituciones, se ha otorgado prioridad a las negociaciones a fin de alcanzar los compromisos necesarios. Algunos textos legislativos son, en realidad, como cajas vacías, con poco contenido nuevo, en los que se deja la mayor parte de la regulación a los Estados miembros. Los miembros del ESBG podrán vivir con esta nueva directiva sobre revelación de informa-ción de carácter no financiero pero su valor añadido sigue siendo cuestionable.

CONTACTO

Thorsten.Guthke@wsbi-esbg.org

Thorsten Guthke

Legi

slat

ive

Age

nda

10 | News & Views MARZO 2014

Age

nda

Legi

slat

iva

Legislación sobre pagos: elegir el debate adecuado

El debate público es un componente esen-cial de la democracia. Con la amplia gama de canales de comunicación y foros de discusión, el debate público tiende a estar congestionado. Los responsables políticos cargan, por lo tanto, con la responsabili-dad adicional de elegir asuntos dignos de debate que supongan un verdadero avance para la sociedad. Pero, desgraciadamente, este no siempre es el caso.

En los pagos, la autoridad de la competencia europea ha alimen-tado durante muchos años el debate sobre las tasas de intercam-bio de tarjetas, sobre el que ha reclamado que el nivel de tasas de intercambio, y la misma existencia de estas, desencadenó el fallo del mercado. Un análisis de los datos propios de la Comisión (y de estadísticas procedentes del Banco Central Europeo), sin embargo, dibuja un panorama completamente diferente. No existe correla-ción, en toda la Unión Europea, entre la aceptación de las tarjetas de débito y el nivel de intercambio de tarjetas de débito, p. ej., el país con la mayor tasa de intercambio sigue mostrando más aceptación respecto a las tarjetas de débito que los otros 13 países y los países con tasas de intercambio reducidas, como Finlandia, los Países Bajos, Bélgica e Irlanda solo están situados en quinto, séptimo, noveno y duodécimo lugar en la utilización de tarjetas de débito. Dinamarca, país con la menor tasa de intercambio y la mayor utilización relativa de tarjetas de débito, es la excepción, pero su estructura de mercado (en la que un solo banco posee el 55 % de la cuota de mercado y el monopolio del sistema de tarjetas débito) no es un modelo del mercado europeo.

Otro ejemplo del debate desencaminado de la legislación de pagos es la propuesta de la Comisión sobre los proveedores de servicios de pago de terceros (third party payment, TPP). Dichas empresas actúan como intermediarias entre los comerciantes y los consumi-

dores, especialmente para ayudar a completar las transacciones de comercio electrónico mediante la comprobación de la capacidad de pago del consumidor y/o para recibir el pago. Con la propuesta de la Comisión para revisar la Directiva sobre servicios de pago, dichas empresas obtendrían un acceso ilimitado a los datos e información de la cuenta bancaria de los consumidores sin permi-tir que banco tenedor verifique el consentimiento del consumidor. Básicamente, la propuesta legislativa se acerca a la legalización de la toma de control de la cuenta en nombre de la apertura del mercado y la necesidad de innovación. Ya sería bastante malo que la protección del consumidor pasara a un segundo plano cuando los consumidores se enfrenten a los TPP europeos, pero la simple idea de que una empresa no europea consiga un acceso ilimitado a los datos de la cuenta es completamente aterrador. Aún existe la esperanza, sin embargo, de que el Parlamento Europeo refrene esta propuesta.

Dado que las tasas de intercambio de tarjetas y los TPP están acaparando el debate público (y la perspectiva de que su trans-posición cueste cientos de millones de euros y congele los escasos recursos del sector), la principal víctima es el debate que se queda en el tintero: ¿Cómo es posible que, después de más de diez años de legislación de pagos, la brecha de eficiencia entre el sistema de pagos de la Unión Europea y el de otros países de la OCDE conti-núe ampliándose, ahora que la UE se está rezagando respecto a EE. UU., Canadá y Australia de un 50 % a un 80 %?

CONTACTO

Norbert.Bielefeld@wsbi-esbg.org

Norbert Bielefeld

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

DK EE PT SE FI FR NL

UK BE LV LT IE PL SK CZ HU MT SI IT RO CY ES AT DE GR

BG LU

Índice: Penetración de las tarjetas de débito en relación con otros instrumentos no monetarios

Índice: Tasa media de intercambio por país para las tarjetas de débito

Edit

ori

alA

gend

a Le

gisl

ativ

a

11 | News & Views MARZO 2014

La migración SEPA: never say never

Solo tres semanas naturales antes de la fecha límite dictada por ley para la migración de las transferencias y adeudos domiciliados a los planes paneuropeos, la Comisión Europea emitió una enmienda legislativa posponiendo dicha migración hasta el 1 de agosto de 2014. Cogió a todos por sorpresa: la Comisión no solo no con-sultó a los grupos de interés del lado de la oferta y la demanda, sino que, durante los dos últimos años, su única respuesta a las reiteradas preguntas sobre qué pasaría si los clientes no estuvieran preparados el 1 de febrero ha sido: «El cumplimiento es obligato-rio, la ley es bien conocida». Siguiente pregunta, por favor…

Durante todo 2013, los bancos habían estado progresivamente informando y motivando a sus clientes, en particular a las admi-nistraciones públicas, las empresas y las PYME para prepararlas para la migración y han señalado repetidamente dos puntos. Primero, una serie de clientes no llegó a compartir el entusiasmo de poner en práctica nuevas normas y sistemas. En el actual entorno económico, podían pasar sin esta distracción y carga económica adicional, más todavía cuando las autoridades europeas siguieron calladas y no lanzaron (a pesar de las repetidas solicitudes del sec-tor bancario) ninguna campaña de comunicación similar a la de la introducción del euro que habría destacado la importancia social del proyecto SEPA. Segundo, los bancos han informado constan-temente de las posibilidades de que hubiera un efecto «big bang» en enero, dado el anuncio de los planes de migración de las grandes empresas y administraciones públicas.

Este panorama fue confirmado por los datos de migración a la SEPA de diciembre publicados por el Banco Central Europeo el 20 de enero (véase gráfico).

El BCE afirmó: «Las cifras de diciembre muestran que, si continúa el ritmo actual de migración, la vasta mayoría de los grupos de interés completarán su migración antes del 1 de febrero de 2014». ¿Qué deberíamos aprender de este vodevil de migración?

Desde luego, si la Comisión Europea hubiera escuchado las reco-mendaciones del sector para promocionar activamente la SEPA, se habría evitado la enmienda de pánico publicada el 9 de enero y una consulta con los grupos de interés en ese momento habría proporcionado a la Comisión la confianza de que la fecha de migración del 1 de febrero sería muy aceptable, aunque no con una perfección del 100 %.

En cambio, la SEPA, que en una ocasión se etiquetó de proyecto estratégico, se ha visto impulsada a la tierra de nadie (literalmente) del periodo de vacaciones del verano de 2014. Y todo el mundo recordará que una fecha límite fijada por ley puede ser una fecha límite o puede no serlo.

Debido a las enormes cantidades de dinero que los bancos ya han invertido en la SEPA, no podemos permitirnos los royalties de citar el éxito de Justin Bieber en su totalidad, pero la lección es: never say never! (¡nunca digas nunca!).

CONTACTO

Norbert.Bielefeld@wsbi-esbg.org

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

0,00

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

700,00

2008

-02

2008

-05

2008

-08

2008

-11

2009

-02

2009

-05

2009

-08

2009

-11

2010

-02

2010

-05

2010

-08

2010

-11

2011

-02

2011

-05

2011

-08

2011

-11

2012

-02

2012

-05

2012

-08

2012

-11

2013

-02

2013

-05

2013

-08

2013

-11

% o

f SCT

ove

r tot

al tr

ansa

ction

s

Volu

mes

of S

CT T

rans

actio

ns

Transferencias : las transacciones procesadas en formato SEPA

0

10

20

30

40

50

60

70

050

100150200250300350400450500

2009

-11

2010

-02

2010

-05

2010

-08

2010

-11

2011

-02

2011

-05

2011

-08

2011

-11

2012

-02

2012

-05

2012

-08

2012

-11

2013

-02

2013

-05

2013

-08

2013

-11 % o

f SDD

ove

r tot

al tr

ansa

ction

s

Volu

mes

of S

DD tr

ansa

ction

s (M

illio

ns)

Débitos directos: transacciones procesadas en formato SEPA

Age

nda

Legi

slat

iva

La OCDE presenta el sistema mundial de intercambio automático de información

Con la ley de cumplimiento fiscal de cuen-tas extranjeras (Foreign Account Tax Com-pliance Act, FATCA), en 2008 el Gobierno de EE. UU. empezó a poner en tela de juicio el sistema vigente de intercambio de información previa solicitud. La FATCA exige a los firmantes de los llamados acuerdos intergubernamentales (Inter-Governmental Agreements, IGA) que faciliten a EE. UU.

los datos sobre clientes estadounidenses so pena de exponerse a sanciones rigurosas.

A instancias del G20, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha desarrollado su propio sis-tema para el intercambio automático de información (Automatic Exchange of Information, AEOI) que, al contrario que la FATCA, está basado sobre el principio de residencia fiscal aunque, como la FATCA, exige el intercambio de información sobre los ingresos por inversiones, activos financieros y saldos de cuentas de los titulares de cuentas extranjeras. El sistema de la OCDE también incorpora elementos procedentes de la Directiva relativa a la fiscalidad del ahorro de la Unión Europea y de las normas contra el blanqueo de capitales del Grupo de Acción Financiera Internacional.

Sin embargo, existen diversas iniciativas en el área del AEOI incluida una ampliación de la Directiva sobre el ahorro de la UE (EU Savings Directive, EUSD), una ampliación de la Directiva sobre cooperación administrativa (Directive for Administrative Cooperation, DAC) y una iniciativa en ocasiones referida como “la FATCA de la UE-5”. (El 9 de abril de 2013, Francia, Alemania, el Reino Unido, Italia y España anunciaron planes para llevar a cabo una acción piloto sobre el AEOI utilizando como base el modelo FATCA acordado con EE. UU.)

La EUSD exige actualmente el AEOI sobre los ingresos por intere-ses. En el Consejo se está debatiendo una propuesta para ampliar su ámbito de aplicación con el fin de incluir la imposición de los pagos de intereses que se canalizan por medio de estructuras intermedias exentas de tributación. También propone ampliar el ámbito de aplicación de la Directiva al equivalente en ingresos de los intereses obtenidos por medio de inversiones en algunos productos financieros innovadores, así como en ciertos productos de seguro de vida.

La DAC exige que los Estados miembros intercambien informa-ción automáticamente sujeta a disponibilidad en cinco catego-rías de ingresos y patrimonio: empleo, honorarios de directivos, productos de seguro de vida que no cubran otras directivas, pensiones, y titularidad y rentas de bienes inmuebles a partir de 2015. Actualmente existe una propuesta en el Consejo Europeo que ampliaría la DAC para incluir cinco categorías adicionales que incluyen los dividendos, las ganancias de capital y otras rentas financieras y saldos de cuentas.

El WSBI-ESBG siente una profunda preocupación sobre el hecho que la proliferación de nuevas propuestas para el AEOI exigirá que sus miembros preparen datos para múltiples sistemas de presen-tación de información y, por lo tanto, trabajen sin descanso para implantar solo un sistema multilateral mundial para el AEOI, que además está lo más armonizado posible a la FATCA. La presenta-ción de la propuesta de la OCDE en la reciente reunión de minis-tros del G20 en Australia podría ser un gran paso hacia dicho sistema, pero ¿lo aceptarán las instituciones europeas o exigirán a las entidades financieras de sus Estados miembros que preparen información adicional?

CONTACTO

Johanna.Hellstrom@wsbi-esbg.org

Johanna Hellström

12 | News & Views MARZO 2014

Edit

ori

al

13 | News & Views MARZO 2014

El panorama cambiante de la AML

Las iniciativas de lucha contra el blanqueo de capi-

tales (Anti-Money Laundering, AML) están cada vez

más interconectadas entre operaciones y jurisdic-

ciones como consecuencia de un panorama norma-

tivo exigente y en continua evolución. Las entidades

financieras están obligadas a efectuar cambios sig-

nificativos como respuesta a la acción reguladora

y a una normativa AML mundial con un alcance

cada vez mayor, que incluyen normas de proceden-

cias diversas, como la ley de cumplimiento fiscal

de cuentas extranjeras estadounidense (Foreign

Account Tax Compliance Act, FATCA) y la cuarta Directiva europea sobre

blanqueo de capitales (Fourth European Money Laundering Directive,

4MLD), que aún debe ultimarse. Esta iniciativas ha modificado la AML con

rapidez, que ha pasado de una función aislada sometida al cumplimiento

a otra global cada vez más compleja, que afecta al ámbito jurídico, de la

gestión de riesgos, las operaciones y los instrumentos fiscales.

El avance hacia el texto definitivo de la 4MLD se ralentiza y será difícil

llegar a un acuerdo antes de las elecciones europeas de mayo, aunque no

imposible. La votación de la comisión mixta de la AML, compuesta por la

Comisión de Libertades Civiles, Justicia y Asuntos de Interior (Civil Liber-

ties, Justice and Home Affairs, LIBE) y la Comisión de Asuntos Económicos

y Monetarios (Economic Monetary Affairs, ECON), se ha cancelado dos

veces (el 22 de enero y el 13 de febrero), pero las comisiones de Bruselas

y de las jurisdicciones de los Estados miembros están trabajando constan-

temente para superar sus diferencias y alcanzar un acuerdo antes de las

negociaciones del diálogo a tres bandas. El 20 de febrero tendrá lugar una

nueva votación en la LIBE y la ECON (cuyos resultados no estarán dispo-

nibles hasta después de que News & Views haya pasado a publicación).

Se ha previsto provisionalmente un voto plenario en marzo.

Uno de los principales asuntos de debate en el Parlamento y en el Consejo

ha sido si la información sobre los propietarios efectivos de las sociedades

y otras personas jurídicas se recogerá en un registro que se haría público,

preferentemente en línea y en un formato abierto, y que requeriría trans-

parencia en todos los Estados miembros. El modo de crear este registro

debería ser un asunto a debatir por ambas partes, con la comisión ECON

y el Partido Popular Europeo por un lado, y la LIBE y los Verdes, por otro.

El miembro del Parlamento Europeo Krišjãnis Karinš (ponente ECON) y

el último texto de la Presidencia del Consejo exigen que el registro solo

sea accesible a las autoridades competentes y las entidades obligadas,

como las asociaciones de comercio. La Comisión Europea no lo propuso

inicialmente pero está abierta a dicho registro. A pesar de lo anterior,

todas las partes institucionales han afirmado claramente que la creación

de registros públicos de propietarios efectivos no supone una excusa para

que los bancos y otras entidades obligadas no apliquen de forma regular y

efectiva las políticas de “conocer al cliente” (Know-Your-Customer, KYC)

y otras medidas de debida diligencia relacionadas. La petición de registros

públicos ha sido oída y el WSBI-ESBG recibe con mucho agrado la adop-

ción de un instrumento tan útil.

Es evidente que, como consecuencia del aumento de la transparencia

sobre los propietarios efectivos, los gobiernos y las autoridades financieras

exigirán a los bancos y al resto de entidades jurídicas que vayan más allá y

mejoren sus procedimientos KYC. En particular, son necesarios esfuerzos

a nivel de la UE para mejorar el intercambio de información entre los Esta-

dos miembros en lo relativo a las personas del medio político (politically

exposed persons, PEP), que poseen un riesgo elevado en el blanqueo de

capitales u otras actividades ilícitas.

De hecho, hay otro asunto en juego que considera a las PEP: el informe

de la comisión mixta AML propone un ámbito de aplicación restringido

que incluya solo a familiares directos, pero los debates solo trataron por

encima la ampliación de la lista de PEP para incluir a las personas del

medio económico, prohibir el uso comercial de las listas de PEP, concebir

un sistema funcional que no genere costes excesivos y la necesidad de un

enfoque basado en el riesgo y de flexibilidad interna.

La 4MLD propuesta introduce nuevos requisitos para las PEP nacionales,

que facilita un enfoque basado en el riesgo en lo relativo al nivel de dili-

gencia debida llevado a cabo sobre las PEP nacionales respecto a las PEP

extranjeras. Se espera que la Directiva aclare si las medidas de diligencia

debida reforzadas serán apropiadas en todos los casos en que la relación

comercial se considere de alto riesgo, lo que puede afectar a las entida-

des financieras que actualmente no tomen medidas de diligencia debida

reforzadas en las relaciones de las PEP nacionales de alto riesgo. A nivel

internacional, el Grupo de Acción Financiera Internacional también está

prestando una atención y un esfuerzo especial al enfoque basado en el

riesgo, al que contribuirá el WSBI.

Si se aceptan las enmiendas del Parlamento Europeo al borrador del texto

de la 4MLD, el sector regulado también tendría acceso a una lista de

las PEP nacionales en los Estados miembros. Esto supondría una mejora

sustancial, aunque el hecho de tener disponible dicha lista a nivel de la

UE proporcionaría una ayuda y seguridad aún mayor a los bancos en el

cumplimiento diario de la norma, según el WSBI-ESBG.

Otro tema de discusión, especialmente para la comisión LIBE, ha sido la

protección de datos. El WSBI-ESBG celebra que las dos comisiones hayan

alcanzado el compromiso de no aplicar nuevas legislaciones, de manera

que las referencias a la protección de datos del informe se referirán a la

legislación existente sobre protección de datos y que prima la consistencia

y la homogeneidad.

Por último, deberíamos destacar también que, en los últimos años, las

normas de AML han pasado a tratar cada vez más cuestiones fiscales.

Esta tendencia se pone de manifiesto en la revisión de las normas de AML

de la UE, que prevé la inclusión de la evasión fiscal y otros delitos fiscales

graves en la lista de delitos principales de la AML. Debe cuestionarse si

la ampliación carga de forma legal al sector privado con el pago para

garantizar que el sector público recauda los impuestos adecuadamente.

En vista de las últimas noticias, creemos que el expediente de la AML

requerirá un mayor debate antes de que la UE dé su aprobación definitiva.

CONTACTO

Valeria.Mancini@wsbi-esbg.org

Age

nda

Legi

slat

iva

Valeria Mancini

Cono

cimie

nto

del m

erca

do

14 | News & Views MARZO 2014

El 28 de enero, el WSBI anunció su unión a la Better Than Cash Alliance (BTCA, www.betterthancash.org), alianza de gobier-nos, sector privado y organismos para el desarrollo, dedicada a un movimiento mundial de paso del efectivo a los pagos electrónicos y que proporciona recursos a aquellos que se comprometan a realizar la transición. Bill & Melinda Gates Foun-

dation, Citi, Ford Foundation, MasterCard, Omidyar Network, USAID y Visa Inc. financian la Better Than Cash Alliance y el Fondo de las Naciones Unidas para el Desarrollo de la Capitalización actúa como secretaría. Como parte de su compromiso al unirse a la alianza, el WSBI se comprometió a aumentar en número de transacciones electrónicas dentro de su red, lo que se prevé que, con el tiempo, se traduzca en una reducción de la proporción de operaciones que se llevan a cabo en efectivo.

Como miembro de pleno derecho de la BTCA, el WSBI reúne los requisitos para responder a las solicitudes de financiación en forma de subvenciones conforme a su Fondo de Asistencia Técnica (Technical Assistance Fund). El objetivo es, por lo tanto, desarrollar proyectos conjuntos con miembros del WSBI con el objetivo de incrementar el número de operaciones electrónicas. Por el momento, hay seis países candidatos (Afganistán, Colom-bia, Kenia, Malaui, Perú y las Filipinas), aunque se espera que su

número aumente durante el próximo año más o menos. El WSBI ya está trabajando en propuestas específicas de proyectos con miembros de algunos de estos países.

Durante el pasado año, el WSBI también ha estado representado en la subcomisión de gestión del conocimiento (Knowledge Management) de la BTCA, en la que ha realizado aportaciones y facilitado su opinión sobre varios diagnósticos de países en curso, destinados a medir el estado de base del cambio de los pagos en efectivo a los pagos electrónicos, valorando la trayectoria del cambio y recomendando casos prácticos y actividades de medi-ción para apoyar a los grupos de interés de la BTCA en el desa-rrollo de herramientas. Estos diagnósticos están ya despertando el interés de los gobiernos correspondientes.

«Estamos encantados de que el WSBI se haya unido a la Better Than Cash Alliance y les recomendamos que den ejemplo cuando llegue el momento de pasar de los pagos en efectivo a los pagos electrónicos», afirmó Ruth Goodwin-Groen, Directora Ejecutiva de la Better Than Cash Alliance. «Esperamos con impaciencia tra-bajar con el WSBI para catalizar su paso del efectivo y recibimos con agrado su contribución activa al intercambio de conocimien-tos entre los miembros del Better Than Cash Alliance.»

CONTACTO

Ian.Radcliffe@wsbi-esbg.org

El WSBI aporta su experiencia a la BTCA para pasar del efectivo a los pagos electrónicos

Ian Radcliffe

MARQUE LAS FECHASCeremonia de entrega de los premios europeos del Juego de la Bolsa: 21-23 de marzo (Barcelona)

Reunión del Grupo Regional de Asia/Pacífico: (Pendiente de confirmar) 21-22 de mayo (Vietnam)

Asamblea general y Consejo del ESBG: 5-6 de junio (Barcelona)

Asamblea general y Consejo del WSBI: 3-4 de julio (San Salvador)

Recepción del WSBI-ESBG con ocasión de las reuniones FMI/Banco Mundial: 10 de octubre (Washington D. C.)

Reunión del Grupo Regional de América Latina y el Caribe, y celebración del Día Mundial del Ahorro: 6-7 de noviembre

(México D.F.)

24 Congreso del WSBI: La banca local en un mundo digitalizado, Washington, D.C. (EE. UU.), 17-18 de septiembre de 2015

Cono

cimie

nto

del m

erca

do

15 | News & Views MARZO 2014

La inversión de impacto social (social impact investing, SII) es una forma

de inversión socialmente responsable que se realiza en todas las clases

de activos y cuantías de inversión. Según la Red Global de Inversión

de Impacto (Global Impact Investing Network, GIIN), las inversiones

de impacto son llevadas a cabo por empresas, organizaciones y

fondos con el fin de generar un impacto social y medioambiental

cuantificable y beneficioso, junto con un rendimiento financiero.

La SII ofrece ventajas a las empresas objeto de la inversión, los

inversores y los gobiernos, y pueden ser adecuadas para una gran

variedad de organizaciones dentro de los sectores sociales, mediante

la utilización de una selección diversa de productos de inversión (p. ej.

préstamos, renta variable, bonos de impacto social). La inversión de

impacto, por lo tanto, puede adoptar muchas formas, pero todas ellas

tienen el común denominador del compromiso de un rendimiento

social y medio-ambiental cuantificable, con el mismo rigor que se

aplica al rendimiento financiero. La SII se encuentra en una etapa

inicial pero está en crecimiento. Se considera que, potencialmente,

es un uso muy potente de la financiación que puede ayudar a liderar

de la transformación de la economía de mercado en una economía

sostenible. En 2013, como parte de su presidencia del G8 de ese

año, el Reino Unido tomó el liderazgo internacional y organizó el

primer G8 Social Impact Investment Forum (Foro de la Inversión de

Impacto del G8), con el fin de empezar a explorar el potencial de

la inversión de impacto. En esta ocasión, el Primer Ministro David

Cameron anunció la creación del grupo de trabajo sobre la inversión

de impacto social (Social Impact Investment Taskforce), liderado por

Sir Ronald Cohen (Big Society Capital), con el objetivo de catalizar el

desarrollo del mercado de la inversión de impacto social.1 El grupo

de trabajo está considerando posibles políticas que generarían un

entorno propicio para la inversión de impacto, incluido el desarrollo

de productos financieros y el examen de lo que puede considerarse

«impacto». Parece que el compromiso de los agentes importantes es

crucial para el éxito en este mercado.

A nivel europeo, la Comisión Europea celebró los pasados 26 y 27

de noviembre en Bruselas su III Convención Anual de la Plataforma

Europea contra la Pobreza y la Exclusión Social. Dentro de este

importante acto, se organizó el taller «Explorar los instrumentos

financieros innovadores desarrollados con el sector privado»

(Exploring Innovative Financial Instruments developed with the

private sector), destinado a desencadenar un debate alrededor de

las diferentes formas de inversión de impacto social, centrándose en

los bonos de impacto social, el papel del sector privado y la posible

utilización de fondos de la UE. Parece que existe la creencia general

de que los nuevos programas de financiación de la UE pueden apoyar

la inversión social. A este respecto, la UE podría impulsar la inversión

social en el futuro respaldando el análisis de alguna forma de

instrumentos. Una de las conclusiones del taller es que los gobiernos

1 www.gov.uk/government/policy-advisory-groups/social-impact-invest-ment-taskforce.

podrían también desempeñar un papel en la promoción de algunas

formas de SII (como los bonos de impacto social) como herramienta

para hacer frente a la pobreza y la exclusión social (principalmente,

por medio de la exención fiscal, la utilización inteligente de los

fondos estructurales, la concesión de subvenciones y contratación

pública. Para ello se debería tener en cuenta que toda función de

apoyo desempeñada por las autoridades no debería minar su función

pública principal de financiar los servicios sociales; estos podrían

ofrecer la oportunidad de poner a prueba nuevos servicios e innovar

sobre ellos, que otra forma serían difíciles de financiar en un contexto

fiscal restrictivo. Hay todo un universo de inversores potenciales

interesados (principalmente, grandes empresas con un patrimonio

elevado, fondos de pensiones e inversores individuales), que podrían

ser socios al afrontar los asuntos sociales y la pobreza. Los días 16

y 17 de enero, la Comisión Europea organizó un importante acto

empresario social en Estrasburgo, en el que tuvo lugar un taller en

el que se abordaron los temas de las bolsas sociales y los bonos de

impacto social. Las discusiones generadas durante el acto mostraron

que la Comisión Europea continúa investigando cómo promover la

inversión de impacto social en sus diferentes formas. A nivel mundial

y en el futuro, el grupo de trabajo sobre la inversión de impacto

social (Social Impact Investment Taskforce, SIITF) pretende publicar un

informe sobre este asunto antes de septiembre.

CONTACTO

Laura.Gutierrez@wsbi-esbg.org

Inversión de impacto social: ¿Despegará en la UE?

Cono

cimie

nto

del m

erca

do

Sr. Pencabligil, BKT es el banco más antiguo de Albania. ¿Puede presentar su entidad a nuestros lectores y explicar su lugar en el sistema financiero albanés?

Nuestra primera sucursal se estableció en Durres el 29 de noviem-bre de 1925 y representa la entidad financiera albanesa más antigua del país. Banka Kombëtare Tregtare Sh.a. (BKT), en su situación actual, se creó el 1 de enero de 1993 a partir de la fusión de Banka Kom-bëtare (banco nacional) y Banka Tregtare (banco comercial). BKT completó su proceso de privatización en el año 2000 y ahora es propiedad al 100 % de la sociedad turca Calik Financial Services.

BKT es el segundo mayor banco del sistema bancario albanés en activos, depósitos y préstamos. En 2013, los activos de BKT alcanzaron los 2.680 millones de dólares (diciembre 2012: 2.340 millones); los préstamos a clientes aumentaron ligeramente a 886 millones (diciembre 2012: 854 millones); los depósitos de clien-tes subieron a 2.150 millones (diciembre 2012: 1.880 millones); el patrimonio total creció a 215 millones (diciembre 2012: 184 millones); y el beneficio neto alcanzó los 39,3 millones (diciembre 2012: 30,9 millones). Al cierre de 2013, BKT operaba por medio de una red de 59 sucursales en Albania y 24 sucursales en Kosovo.

Presidente Usta, su accionista principal es turco. ¿Puede explicar qué relación tienen y las ventajas de esta? ¿Quiere esto decir que BKT está más orientado hacia el mercado turco o está usted más interesado de dirigirse a la UE?

Nuestro banco es propiedad al 100 % de Calik Financial Services y nuestro accionista efectivo último es Calik Holding, un con-glomerado de empresas dedicadas al sector textil, la energía, la construcción, los servicios financieros, el comercio, los medios de comunicación y la minería. El grupo es un actor importante en 17 países, incluida Turquía. Esto se ha logrado durante los años que Calik ha llevado a cabo un crecimiento basado en la región. Sin embargo, Calik es el mayor inversor extranjero en Albania, es dueño de BKT y también de la mayoría del mayor operador de telecomunicaciones de línea terrestre de país, Albtelecom, y el operador de telefonía móvil GSM, Eagle Mobile. BKT y Albtele-com cooperan, utilizando tecnología puntera, con el fin de crear las máximas sinergias que beneficien a ambos accionistas y a la región en que residimos.

Además de ser un banco regional líder, el objetivo de BKT es ser una entidad internacional conocida y estimada. Dentro de este marco, en consonancia con los intentos de Albania por conver-tirse en miembro de la Unión Europea, es inevitable que BKT dirija su mirada hacia la UE.

Sr. Pencabligil, a pesar de la desaceleración económica agra-vada por la ansiedad generada alrededor del cambio de gobierno y, al contrario que sus competidores, BKT registró un incremento de beneficios en 2013. ¿Qué están haciendo ustedes que no hagan sus competidores?

Por desgracia, en 2013, Albania fue testigo de una ralentización del crecimiento económico debido a las elecciones generales

«El mejor banco de Albania»

Entrevista con Banka Kombëtare Tregtare, Presidente de Mehmet Usta, y el Director General y miembro de consejo, Seyhan Pencabligil

En los últimos años, los excelentes resultados de BKT (incluido el éxito de su gestión financiera, el crecimiento sostenible de la rentabilidad y de la cuota de mercado, y la innovación de sus servicios financieros) han recibido el reconocimiento de importantes revistas financieras. En 2012, EMEA Finance nombró a Seyhan Pencabligil «CEO of the Year in Europe» (Director general del año en Europa) y concedió a BKT su segundo premio consecutivo al «Best Local Bank in Albania» (Mejor banco local de Albania). En 2013, BKT fue nombrado «Best Bank in Albania» tanto por The Banker (por tercera vez en cuatro años) como por Euromoney (por segundo año consecutivo).

16 | News & Views MARZO 2014

Cono

cimie

nto

del m

erca

do

17 | News & Views MARZO 2014

parlamentarias de mediados de año, que generaron incertidum-bre en los agentes empresariales nacionales. En cualquier caso, a pesar de reducido crecimiento económico, el confuso pano-rama político nacional y los altibajos de la economía mundial y europea, BKT ha vuelto a ser el autor de un nuevo éxito en su historia de rentabilidad y crecimiento sostenible. Nuestro banco ha trazado una trayectoria constante de aumento de crecimiento ininterrumpido durante los últimos 13 años desde su privatiza-ción y, en este periodo, sus activos se han multiplicado por 15, aproximadamente.

Estos logros son atribuibles al liderazgo constante del banco en el mercado por la calidad, la gestión y la innovación del servicio, así como por el conocimiento y experiencia para apoyar y ampliar su clientela. Estas cualidades no han pasado desapercibidas. El banco recibe galardones internacionalmente de forma con-tinua como confirmación del crecimiento de su capacidad y el papel del banco dentro del sector bancario albanés.

Sr. Pencabligil, ¿es la inclusión financiera una de sus priori-dades? Por ejemplo, ¿posee BKT productos o servicios espe-cíficos destinados a personas de bajos ingresos?

Si pregunta por el nombre de la entidad que más se preocupa por la mejora y la inclusión social en Albania, la respuesta es BKT. La perspectiva de ser el primer banco del país nos hace más responsables, no solo para mantener nuestra posición de líderes y conseguir los objetivos de nuestro banco en los próximos años, sino también para ser más comprensivos con las personas necesitadas, ya sean huérfanos, personas con discapacidad u otros particulares vulnerables.

Recientemente, hemos lanzado cuatro nuevos servicios. En primer lugar, el banco apoya a las personas necesitadas proporcionándo-les cuentas sin comisiones de mantenimiento y sin requisitos de saldo mínimo. Esta iniciativa empezó como una colaboración con una fundación no gubernamental que apoya a los huérfanos con donaciones regulares por medio de cuentas bancarias, abiertas por BKT y con un tratamiento preferente.

En segundo lugar, BKT ofrece la posibilidad de que los pensio-nistas reciban préstamos personales. BKT es el único banco que ofrece este producto en Albania, aunque en otras regiones se utilice de forma habitual y amplia.

El tercer proyecto en curso da servicio a lo que podría llamarse la parte más aislada de la sociedad, los reclusos. Abrimos cuentas bancarias para los presos y les proporcionamos tarjetas de débito. También instalamos terminales TPV en las tiendas de alimentación de las prisiones. Los presos pueden utilizar de forma segura el dinero que le envía su familia para comprar productos.

Por último, pero no por ello menos importante, nuestro producto más importante aumenta la inclusión financiera entre los propie-tarios de su primera residencia, subvencionando la vivienda con préstamos y tipos de interés asequibles. Mediante este proyecto, BKT ha realizado esfuerzos colosales para afrontar la escasez de vivienda en todo el país y garantizar la mejora del acceso a la financiación de la vivienda a más de 3.100 familias ofreciendo condiciones favorables de préstamos y simplificando la tramita-ción de los mismos.

¿Las remesas intervienen en su modelo de negocio?

Albania es un país pequeño con muchos inmigrantes que viven en Europa, principalmente en Italia y Grecia, y que contribuyen al bienestar financiero de su familia con cuantías pequeñas pero de considerable importancia comparadas con sus ingresos tota-les. Estas remesas han descendido drásticamente en los últimos años, pero todavía representan el 5 % del PIB del país. Tenemos acuerdos especiales de corresponsal bancario para estas remesas, dado que muchos bancos europeos minimizan todos los coses evidentes y ocultos de transferir dinero. Además, no aplicamos cargos ni comisiones internas a las familias albanesas que reciben dinero del extranjero a sus propias cuentas. Por otra parte, cree-mos que las remesas enviadas con otros medios de transferencia podrían canalizarse al sistema bancario por medio de la creación de nuevos productos innovadores y nosotros estamos preparados para llevar la iniciativa para crear dichos productos.

Sr. Usta y Sr. Pencabligil, ¿qué les gustaría que ocurriera en el marco de su pertenencia al WSBI y al ESBG? ¿Existen ámbitos para la cooperación?

El WSBI y el ESBG son representantes mundiales de las cajas de ahorro y los bancos minoristas. Ambos representan a los ban-cos minoristas socialmente comprometidos o a sus asociaciones en muchos países, trabajando estrechamente con las entidades financieras internacionales y representando los intereses de sus miembros en el ámbito internacional.

Dado que BKT es un agente importante que sirve a la economía real en esta región, su relación con dichas organizaciones y su pertenencia a ellas agudiza su conocimiento dentro del ámbito de las cajas de ahorro y los bancos minoristas. Actualmente, nuestro banco disfruta de una colaboración muy satisfactoria en cuanto al establecimiento de contactos y relaciones internacionales intensificando el diálogo con las instituciones internacionales que toman las decisiones sobre banca minorista. Por otra parte, nos estamos beneficiando significativamente de diversas formaciones muy especializadas (especialmente en el ámbito de la banca minorista) organizadas por el ESBG. Por otro lado, creemos que las plataformas de negocios podrían compartirse de forma más amplia.

www.bkt.com.al

Cono

cimie

nto

del m

erca

do

18 | News & Views MARZO 2014

El Grupo Regional de África Occidental del WSBI se reunió en Dakar el 4 de febrero por gentil invitación de Postefinances Senegal para discutir el plan estratégico bianual de las actividades de sus miembros.

La reunión fue presidida por Cheikh Bamba Dièye, Ministro de Comunicacio-nes y de Economía Digital de Senegal y reunió a directores generales de miembros

del WSBI en Mali (Banque Malienne de l’Habitat), Burkina Faso (Société Nationale de La Poste), Costa de Marfil (Caisse Nationale des Caisses d’Epargne) y Senegal (Fonds d’Impulsion de la Micro-finance, Crédit Mutuel du Senegal y GIM-UEMOA).

El Sr. Dièye afirmó: «Es necesario modernizar las cajas de ahorros con el fin de otorgar a cada ciudadano la posibilidad de tener un sistema bancario, independientemente de su nivel de vida». Añadió que es esencial «garantizar que las estrategias de desarrollo incluyen a toda la población en un entorno cambiante, donde existe competencia entre las entidades financieras modernas y los teléfonos móviles en sus variadas formas».

El Director General del WSBI, Chris De Noose, invitó a los líderes de las cajas de ahorros de África occidental a unir sus fuerzas para modernizar la oferta para los clientes y garantizar su superviven-cia, al mismo tiempo que aumentan el acceso a los servicios finan-cieros. Está convencido de que «el entorno competitivo obliga a las cajas de ahorros a transformarse o desaparecer, dada la fun-ción vital que desempeñan en las esferas económicas y sociales de la población africana, en su mayoría no bancarizada».

Mamah Diabagaté, Director General de CNCE y Presidente del Grupo Regional de África Occidental, también destacó que el

entorno bancario se está transformando, impulsado por la crea-ción y el desarrollo de los bancos regionales, mientras que las cajas de ahorros quedan confinadas a su espacio nacional. Asimismo, añadió: «Las cajas postales y de ahorros son un importante instru-mento para proporcionar servicios financieros al mercado gene-ralista. Por eso el WSBI trabaja para garantizar su sostenibilidad.»

Estos debates se tradujeron en la adopción de un plan de acción estratégico y de iniciativas conjuntas para impulsar el desarrollo de los miembros del WSBI en la región desde 2014 hasta 2016. Efectivamente, las actividades de los miembros del WSBI en África occidental se centrarán en representar y defender sus intereses con relación a las autoridades reglamentarias y políticas regiona-les con el fin de incrementar la visibilidad de las cajas de ahorros y la banca minorista como actores clave en el sector financiero en su conjunto. De forma paralela a las actividades de presión, los miembros participarán en formaciones como herramienta clave para construir la capacidad organizativa, individual y sectorial, que les permite progresar y adaptarse a unos nuevos requisitos contextuales y desempeñar su función en el sistema financiero. Por último, el objetivo del Grupo Regional de África Occiden-tal es ser una plataforma para iniciativas conjuntas y proyectos transfronterizos, incluido el intercambio de experiencias y buenas prácticas con el fin de identificar modelos de negocio viables para los segmentos de bajos ingresos.

Los miembros aprobaron la puesta en práctica y el presupuesto de la estrategia. En la conclusión de la reunión, los participantes adoptaron la «Declaración de Dakar», una declaración en apoyo a la sostenibilidad de las cajas de ahorros, y acordaron volver a reunirse en junio en Ouagadougou (Burkina Faso).

CONTACTO

Fatoumata.Camara@wsbi-esbg.org

«Transformarse o desaparecer»: estrategia para los miembros de África occidental

Fatoumata Camara

19 | News & Views MARZO 2014

Cono

cimie

nto

del m

erca

do

19 | News & Views MARZO 2014

Los expertos en cooperación internacional

en su torre de marfil de las organizaciones

internacionales parecen pensar a menudo que

las iniciativas de cooperación para el desarrollo

del sector financiero pueden decidirse de

forma unilateral, sin tener en cuenta la realidad

del terreno. En WSBI, sin embargo, estamos

convencidos de lo contrario: la cooperación y el

desarrollo deberían permitir que los beneficiarios

puedan elegir su destino y la sociedad en la que

quieren vivir, más que imponer un conjunto de

normas externas. En WSBI, estamos convencidos

de que los expertos deberían salir de su torre de marfil y estimular la

gobernanza participativa en la que todos los grupos de interés, tanto a

nivel institucional como sobre el terreno, puedan opinar. Un proyecto de

cooperación debería guiarse por las cualidades del grupo y utilizar sus

propios recursos con un ánimo colectivo, a fin de alcanzar un objetivo

común.

¿Cuál es la situación sobre el terreno? Los expertos ponen en práctica sus

habilidades en proyectos a gran escala siguiendo las directrices estableci-

das a nivel institucional. Estos proyectos se han examinado bien, con un

calendario racional, claros indicadores clave de rendimiento y una coordi-

nación llevada a cabo con tecnología vanguardista. Todos los ingredientes

técnicos están presentes para que el proyecto sea un gran éxito, pero,

aun así, la experiencia nos muestra que muy a menudo los proyectos

sufren retrasos y los objetivos no se cumplen y deben revisarse a la baja.

No se exige el cumplimiento de las medidas y decisiones, lo que lleva

a frustraciones mutuas. Las singularidades culturales tienden a nublar la

comunicación y a menudo se interpretan como una falta de voluntad por

parte de los beneficiarios para contribuir al éxito del proyecto.

¿Por qué ocurre esto? Un proyecto supone cambios y el cambio genera

resistencia porque implica limitaciones. Las emociones y las consideracio-

nes subjetivas pasan a ser más importantes que la planificación y los pre-

supuestos, mientras que ningún proyecto tiene en cuenta la subjetividad.

El coaching al rescate de la cooperación... ¿no es una fórmula arrogante?

¿Cómo podría el coaching conseguir que la cooperación fuera más efec-

tiva? Para empezar, permite que los beneficiarios de los proyectos tengan

la oportunidad de expresar sus opiniones, al menos hasta cierto punto.

Les permite participar en la estructuración del marco, también hasta

cierto punto. No nos engañemos: no puede ser solo dejarles expresarse,

el coaching también implica escuchar y estar realmente interesado en lo

que ocurre en el terreno. Los beneficiarios deben estar integrados y estar

estimulados y motivados para llevar a cabo el proyecto. Efectivamente,

además del famoso dicho de «enseñar a pescar», el proyecto debería

también aportarles la voluntad de pescar y de seguir pescando.

Para ello, los beneficiarios, más que afrontar los problemas, necesitan

idear objetivos y medios para alcanzarlos. Esto requiere expertos que

adopten una postura «baja» y humilde, no la posición de «alguien que

sabe», sino de «alguien que escucha» y que resalta el conocimiento que

su socio posee sin ser consciente de ello.

Sobre el terreno, significa reconocer e identificar el potencial del entorno

local, entender que todos puede contribuir, interactuar y ayudar a las per-

sonas a encontrar sus sinergias, identificar obstáculos para su movilización

y los resortes necesarios para explotar su potencial. El experto ya no está

presente como un maestro del conocimiento, sino como un intermediario

entendido entre diferentes formas de experiencia. El experto pasa a ser

un coach o entrenador en cuanto a habilidades sociales; su función es

permitir que el potencial se realice y fomentarlo, y actuar como agente

de capacitación.

El concepto de capacitación es clave: para que un proyecto tenga éxito,

todos los agentes deben estar capacitados. Tras este primer paso viene el

concepto de propiedad.

De estos dos conceptos surgen nuestros verdaderos retos como expertos,

en estas preguntas que esperan nuestra respuesta. ¿Estamos preparados

para reconsiderar la cooperación y el desarrollo en cuanto al intercambio

de información y conocimientos? ¿Estamos dispuestos a tratar a los bene-

ficiarios como socios iguales? ¿Estamos decididos a reconocer que saben

tanto como nosotros, pero sobre otras áreas? ¿Estamos preparados para

aceptar que nuestros conocimientos son complementarios?

El equipo de formación y consultoría del WSBI es consciente de la impor-

tancia de trabajar estrechamente con los grupos de interés locales e

inducir un sentimiento de corresponsabilidad en los beneficiarios. El WSBI

también está convencido de que fomentar la capacitación por medio de

un proceso de coaching genera un sentimiento de propiedad por parte del

beneficiario. Consecuentemente, el WSBI está desarrollando actualmente

una formación sobre cómo «adoptar una actitud de coaching» para los

expertos que trabajan en la cooperación internacional.

La formación de cinco días cubrirá el papel y las habilidades del coach en

la identificación de los objetivos y recursos de los socios locales, en el aná-

lisis de la realidad y las opciones sobre el terreno y en las fases del proceso

de capacitación y propiedad. Proporciona herramientas para analizar las

necesidades individuales y del grupo, fortalecer la cohesión del grupo,

garantizar un proceso fluido en la toma de decisiones y hacer cumplir la

corresponsabilidad de los agentes.

Además de la auténtica puesta en práctica de un control de calidad

recíproco, esta formación mejora la calidad y el profesionalismo del

proyecto de cooperación internacional y garantiza su sostenibilidad y éxito

a largo plazo.

CONTACTO

Laurie.Dufays@wsbi-esbg.org

El coaching al rescate de la cooperación internacional

Laurie Dufays

Constitución y desarrollo

La necesidad de prestar ser-vicios bancarios y ampliar los servicios postales financie-ros por todo el país, espe-cialmente en las ciudades subdesarrolladas y las áreas remotas y desfavorecidas, motivó la Asamblea Consul-

tiva Islámica para ratificar la constitución de PBI como organiza-ción independiente el 10 de septiembre de 1995. PBI comenzó su actividad bajo la supervisión del Ministerio de Información y Tecnologías de Comunicación (Information and Communications Technology, ICT) y el Banco Central de Irán el 21 de diciembre de 1996. PBI, como una de las principales organizaciones del ICT, desempeña un papel principal en prestar todo tipo de servicios financieros y bancarios, incluidos depósitos, cheques, venta de bonos y títulos, préstamos comerciales, financiación de la acti-vidad comercial, divisas, distribución de las prestaciones del Gobierno, entre otros.

Oficinas de servicios bancarios rurales y urbanas

Como parte del Fourth Economic, Social and Cultural Development Plan (cuarto plan de desarrollo económico, social y cultural, 2004-2009, 1384-1388), la República Islámica de Irán se esforzó por conseguir prestar servicios públicos y otros servicios necesarios, incluidos los financieros y bancarios, en zonas rurales. Con el fin de desarrollar los instrumentos de comunicación necesarios en las zonas rurales para facilitar el acceso a Internet, el ICT estableció 10.000 oficinas rurales ICT. PBI, como filial del ICT, desarrolló la prestación de servicios bancarios en zonas rurales desfavorecidas por medio de estas 10.000 oficinas rurales. A medida que crecía el número de oficinas ICT, PBI mejoró la calidad de sus servicios en estas oficinas instalando programas informáticos bancarios básicos y conectándolos en línea. PBI tiene previsto equipar todas la oficinas ICT rurales con cajeros automáticos, TPV y PINPAD (teclado numérico) con el fin de proporcionar una plataforma adecuada para llevar a cabo servicios bancarios las 24 horas. Por otra parte, el objetivo de PBI es ofrecer banca electrónica, banca móvil y pagos móviles en las zonas rurales.

Banca en línea y tarjetas

Con el fin de atender mejor a sus clientes, PBI ha actualizado sus canales de distribución. Como parte del movimiento de desarrollo de programas informáticos iniciado por el líder supremo ayatolá Jamenei, en abril de 2007 (ordibehesht de 1386, según el calen-dario iraní) se propuso un plan de producción de programas infor-máticos bancarios y financieros completos (banca básica). Con el objetivo de prestar servicios en línea, este proceso comenzó con el establecimiento de un grupo de trabajo profesional para inaugurar el sistema bancario integrado de Faraz. El sistema fue puesto en práctica y utilizado por expertos de PBI, como el primer programa informático completo basado en la web y de producción nacional en el campo de la banca islámica. El programa SIMIA se desarrolló y se utilizó como una red integrada en línea para prestar servi-cios bancarios en oficinas rurales y urbanas, con 20.000 puntos de acceso, de los cuales 14.000 han sido lanzados por el sector privado y operan por medio de él.

Los servicios bancarios seguros por Internet incluyen aplicaciones para tarjetas bancarias, solicitud de saldo, envío de remesas y pago de facturas, y también son accesibles por medio de dispositivos móviles. PBI también ha desarrollado innovadores productos de tarjetas, como The Gift Card (tarjeta regalo), una tarjeta electrónica que contiene un importe solicitado por el cliente y puede utilizarse para realizar compras. La Family Card (tarjeta familiar) del PBI pro-porciona duplicados de tarjetas hasta a tres miembros de la familia, que pueden retirar dinero hasta un determinado límite.

Planes futuros

PBI está ya considerado como la red bancaria más extensa del país y presta servicios bancarios innovadores a sus clientes por medio de 14.000 oficinas ICT. Según el plan operativo del banco, se ha previsto el lanzamiento de 6.000 oficinas ICT rurales (1.200 al año) antes del final del Fifth Economic, Social and Cultural Development Plan (quinto plan de desarrollo económico, social y cultural, 2011-2015). Antes de 2015, los servicios diversos e innovadores de PBI serán accesibles desde 20.000 sucursales y oficinas.

CONTACTO

Afshin Gholami: a_gholami9@yahoo.com

Breve historia de Post Bank of Iran (PBI)

General Director of International Affairs

Davoud Karimi

Managing DirectorHosein Ali Ziaei

Miembro WSBI desde 1999