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RAYMOND JAMESCARBONMOMENTUM

31.12.2018

RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL

EXERCICE CLOS LE :

sommaire

2 Rapport annuel - Exercice clos le : 31.12.2018125024

RAYMOND JAMES CARBON MOMENTUM

informations concernant les placements et la gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

rapport d’activité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7

rapport du commissaire aux comptes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

comptes annuels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27

bilan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28

actif.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28

passif .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

hors-bilan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30

compte de résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31

annexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

règles & méthodes comptables ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

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compléments d’information ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36

inventaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

Informations concernant les placements et la gestion



Classification : Actions des pays de l’Union Européenne.

Modalités de détermination et d’affectation des sommes distribuables :Parts A et I : Capitalisation intégrale du résultat net et des plus-values nettes réalisées, comptabilisation des coupons courus.

Objectif de gestion : L’objectif de gestion du FCP est, au travers d’une gestion discrétionnaire, la recherche d’une performancenette de frais, supérieure à son indice de référence STOXX EUROPE 600 Total Return, sur une durée minimum de placementrecommandée supérieure à 5 ans, en s’exposant aux marchés à dominante actions investis dans des sociétés de grandes tailles del’Union Européenne qui sont dans une logique de réduction de leurs émissions Carbone, dans le cadre de la transition énergétique.

Indicateur de référence : STOXX EUROPE 600 Total Return, dividendes nets réinvestis.Le Stoxx Europe 600 Total Return (SXXR - ISIN EU0009658210) est un indicateur ayant pour objectif de fournir unereprésentation vaste et désormais liquide du marché européen. Cet indicateur couvre l’Autriche, la Belgique, le Danemark, laFinlande, la France, l’Allemagne, la Grèce, l’Irlande, l’Italie, le Luxembourg, les Pays-Bas, la Norvège, le Portugal, l’Espagne,la Suède, la Suisse et le Royaume-Uni. Cet indicateur de référence est exprimé en uros et calculé dividendes nets réinvestis.

La gestion du FCP ne suivant pas une gestion indicielle, la référence à un indice ne constitue qu'un élément de comparaison aposteriori et la performance du Fonds pourra s’écarter de cet indicateur de référence tant à la hausse qu’à la baisse.

Conformément à l’article 52 du Règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, la sociétéSTOXX, administrateur de l’indice de référence Stoxx 600 Total Return a jusqu’au 1er janvier 2020 pour demander unenregistrement. A la date de la dernière mise à jour du présent prospectus, l’administrateur de l’indice de référence n’a pas encoreobtenu un enregistrement et n’est donc pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu parl’ESMA.

Des informations complémentaires sont accessibles via le site internet (www.stoxx.com). La société de gestion s’assure, lors desmises à jour ultérieures du prospectus que ce lien est toujours valable.

Stratégie d’investissement :

1. Stratégies utilisées :

La stratégie d’investissement vise à constituer un portefeuille d’actions de sociétés de l’Union Européenne engagées dans latransition énergétique. Le fonds investira au moins 75% de ses actifs dans des actions de sociétés qui sont dans une logique deréduction de leurs émissions carbone. L’univers d’investissement sera celui du Stoxx 600 Total Return. A ce titre, le gérant faitappel à un fournisseur de données financières et extra- financières bien établi, afin de récupérer les données carbone N-1 et N desplus grandes capitalisations de l’indice, et exclure ainsi les capitalisations boursières plus faibles.

La société de gestion prône une approche pure et proactive. Elle réalise un classement des valeurs ayant le plus progressé entermes de réduction de leur empreinte carbone entre l’année N et l’année N-1. Au sein de ce classement, la société de gestionsélectionne chaque année une quarantaine de valeurs de ce classement et selon un critère « Carbon Momentum », c’est-à-dire lessociétés «Best in Trend» soient celles qui ont le plus amélioré leur rang, stricto sensu, par rapport au classement de l’annéeprécédente, relativement à la transition énergétique.

Société de gestion RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL40, rue La Boétie - 75008 Paris

Dépositaire et conservateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 75886 Paris Cedex 18

Commissaire aux comptes PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT63, rue de Villiers - 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex

Commercialisateur RAYMOND JAMES ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL40, rue La Boétie - 75008 Paris



Les sociétés sont sélectionnées selon une méthode dite de « Best In Trend » et selon un choix discrétionnaire c’est-à-dire cellesqui progressent le plus dans la réduction de leur empreinte carbone et qui publient des données complètes Scopes 1 et 2, couvrantau minimum 95% de leurs opérations.

A des fins de diversification sectorielle et après une analyse fondamentale des valeurs issues de cette première sélection, la sociétépourra décider d’exclure discrétionnairement certaines valeurs de sa sélection finale.

Les sociétés sélectionnées sont ensuite pondérées au sein du portefeuille par la croissance des bénéfices estimée par l’équipe degestion de RJAMI pour l’exercice à venir ; cette pondération fait l’objet d’une revue trimestrielle, par l’équipe de gestion RJAMIpour l’exercice à venir, en fonction des anticipations de croissance bénéficiaires. Les sociétés sélectionnées au sein du FCP sontcelles qui sont le plus engagées dans la transition vers la décarbonisation et qui présentent une bonne dynamique haussière, selonl’analyse de la société de gestion. Ainsi le FCP est susceptible de détenir en portefeuille des sociétés très émettrices de gazà effet de serre, à condition qu’elles soient fortement impliquées dans la Transition Energétique et Ecologique.

Les émissions Scope 1 sont les émissions directes provenant des sources détenues par l’entreprise.Les émissions Scope 2 sont les émissions indirectes associées à la production d’énergies importée par les activités de l’entreprise.Les émissions Scope 3 sont les autres émissions indirectes produites par les activités de l’entreprise, liées à la chaîne de valeurcomplète.

Avertissement relatif aux émissions scope 3 :

Dans la mesure où la plupart des entreprises ne publient pas leurs données complètes relatives à ces émissions, l’équipe de gestiona choisi de ne pas les prendre en compte dans le calcul des intensités totales.

L’empreinte carbone de certaines sociétés se traduisant essentiellement dans le Scope 3, cette décision a pour conséquenced’entraîner un risque de sélectionner des sociétés qui n’ont pas globalement progressé.

Les sociétés sélectionnées par le fonds publient des données complètes Scopes 1 et 2, couvrant au minimum 95% de leursopérations.

Le gérant met en œuvre une approche pure et proactive. Si une entreprise ne publie pas des données complètes Scopes 1 et 2, legérant prend en considération la valeur « maximale » des émissions de son secteur d’activité a contrario de l’approche optimistedu consensus qui considère la valeur « moyenne » des émissions du secteur d’activité. L’objectif est de sanctionner les entreprisesqui ne publient pas leur bilan carbone, récompenser les entreprises « transparentes » qui publient ces informations, et s’assurerque les entreprises transparentes se classent toujours mieux par rapport aux autres.

La société de gestion ne prend pas simultanément en compte des critères sociaux, environnementaux et de qualité de gouvernance(ESG) dans la politique d’investissement de ce Fonds.

Le FCP peut investir jusqu’à :

10 % maximum de son actif net dans des titres de pays n’appartenant pas à l’Union Européenne (pays de l’OCDE).10% maximum de son actif net dans des produits monétaires et OPCVM de tout type de classification.

Le FCP pourra utiliser des instruments dérivés jusqu’à 100% maximum de son actif net, dans un but d’exposition du portefeuilleau risque action et/ou de couverture ponctuelle du risque de change.

Le FCP peut être exposé au risque de change à hauteur de 50 % de son actif net.

L’exposition au risque de change pour des devises autres que celles de l’Union européenne restera accessoire (inférieur à 10%).

2. Les Actifs (hors dérivés)

� Les actions :

Le FCP Raymond James Carbon Momentum étant éligible au PEA, il sera investi à tout moment au moins à hauteur de 75%minimum de l’actif net en titres éligibles au PEA.

Au total, le degré d’exposition au risque actions est compris entre 75% et 100% maximum de l’actif net.

L’actif du FCP est investi majoritairement en actions et titres assimilés de sociétés européennes cotés sur les marchés réglementés.L’investissement est fait majoritairement dans des actions de grandes capitalisations.

� Les titres de créances et instruments du marché monétaire :

Le Fonds peut être investi, jusqu’à 10% maximum de l’actif net, en instruments du marché monétaire issus d’un état membre dela zone €uro disposant d’une notation « Investment grade » selon l’échelle d’au moins une des principales agences de notation oujugée équivalente par la Société de Gestion, à l’issue de son analyse pour évaluer la qualité de crédit des actifs obligataires.

Le FCP investira en titres émis par des émetteurs publics. Le FCP n’investira pas dans des titres dits spéculatifs.

� Les parts ou actions d’autres OPCVM, FIA ou Fonds d’investissement de droit étranger :

Le FCP ne pourra pas investir plus de 10% maximum de son actif net en parts ou actions :

- d’OPCVM de droit français et/ou de droit européen

Ces OPCVM, peuvent être de tout type de classification et sont sélectionnés de façon discrétionnaire par la société de gestion.



Les OPCVM sélectionnés peuvent être gérés par Raymond James Asset Management International, y compris par des sociétésliées.

3. Les instruments dérivés

Le FCP peut investir dans les instruments financiers à terme, fermes et conditionnels, négociés sur des marchés réglementés. Cesopérations sont effectuées dans la limite d’une fois l’actif, sans rechercher de surexposition.

Les instruments dérivés pourront être utilisés aux fins d’ :

• Une allocation rapide de l’exposition du portefeuille : pour faire face à une souscription ou à un rachat de façon à maintenirune exposition inchangée du portefeuille, le gestionnaire peut utiliser des produits dérivés avant d’effectuer sa sélectiond’actions, en utilisant des futures et options simples cotées sur des marchés réglementés. Le risque actions ne sera jamaissupérieur à 100 % maximum de l’actif net.

• Une stratégie de couverture ponctuelle du risque de change en utilisant des opérations de swaps de change ou de change à terme.

Le FCP n’aura pas recours à l’utilisation de Total Return Swaps.

4. Les Titres intégrant des dérivés

Néant

5. Dépôts

Pour la gestion de ses liquidités, le FCP peut avoir recours aux dépôts placés auprès d’un même établissement de crédit à hauteurde 10% maximum de son actif net.

6. Les emprunts d’espèces

Le FCP pourra avoir recours temporairement à l’emprunt d’espèces à hauteur de 10% maximum de son actif net et ce dans lecadre de la gestion de trésorerie. L’emprunt d’espèce n’est pas un outil de gestion de la liquidité, cette faculté doit resterexceptionnelle.

7. Les opérations d’acquisitions et de cessions temporaires de titres : néant

8. Contrats constituant des garanties financières : néant

Profil de risque : Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d‘investissement supérieur à 5 ans. Comme toutinvestissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs du FCP est soumise auxfluctuations du marché et qu’elle peut varier fortement.

Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des différentsmarchés (actions, obligations). Il existe un risque que l’OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plusperformants.

Risque de perte en capital : Le FCP ne comporte aucune garantie ni protection, le capital initialement investi peut ne pas êtrerestitué. La perte en capital se produit lors de la vente d’une part à un prix inférieur à sa valeur d’achat.

Risque actions :

Le portefeuille est exposé à la dégradation de la valorisation des actions auxquels le portefeuille du FCP est exposé. Le portefeuillepeut être exposé à 100% maximum de l’actif net aux actions.

La valeur liquidative peut baisser significativement en cas de baisse du marché actions et entraîner une baisse de la valeurliquidative.

Risque de change : Le FCP peut investir dans des instruments libellés dans toutes devises étrangères hors zone uro directementou via des OPCVM. Les fluctuations de ces monnaies par rapport à l’ uro peuvent avoir une influence positive ou négative surla valeur de ces instruments. La baisse des cours de ces devises par rapport à l’ uro correspond au risque de change. Le risque dechange est proportionnel à la partie de l’actif investie en valeurs mobilières étrangères hors zone uro.

Autres risques indiqués à titre accessoire :

Risque de taux : Il s’agit du risque de baisse des instruments de taux découlant de la variation des taux d’intérêts. En cas de haussedes taux d’intérêts, la valeur des produits investis en taux fixe peut baisser et faire baisser la valeur liquidative du FCP. L’expositionaux marchés de taux est de 10% maximum de l’actif net.

Risque de crédit : Il s’agit du risque pouvant résulter de la dégradation de signature ou de la défaillance d’un émetteur de titrede créance, ce qui peut entraîner la baisse de la valeur de ses actifs, et par conséquent la baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Risque lié à l’utilisation d’instruments dérivés : L’utilisation des instruments dérivés peut entraîner sur de courtes périodes, desvariations sensibles de la valeur liquidative, à la hausse comme à la baisse.

Risque de marché : la valeur des investissements peut augmenter ou baisser en fonction des conditions économiques, politiquesou boursières ou de la situation spécifique d’un émetteur.



Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur type :

- parts A : tous souscripteurs et plus particulièrement les personnes physiques- parts I : tous souscripteurs et plus particulièrement les institutionnels

Le FCP pourra servir de support à des contrats d’assurance-vie. Le FCP est éligible au Plan d’Epargne en Actions (PEA).

Le FCP convient à des investisseurs recherchant une exposition aux marchés actions et qui sont conscients des risques liés à lavolatilité des marchés.

Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de chaque investisseur. Pour ledéterminer, il convient de tenir compte du patrimoine personnel, des besoins actuels, de la durée recommandée de ce placementmais également du souhait de prendre des risques du fait de la volatilité inhérente aux marchés des actions.

Il est également recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risquesd’un seul OPCVM.

Les parts de cet OPCVM ne sont pas et ne seront pas enregistrées aux Etats-Unis en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel quemodifié (« Securities Act 1933 ») ni admises en vertu d’une quelconque loi applicable dans un Etat américain. Ses parts nedoivent pas être directement ou indirectement cédées, offertes ou vendues aux Etats- Unis d’Amérique (y compris dans leursterritoires ou possessions), au bénéfice de tout ressortissant des Etats-Unis d’Amérique (US Person et assimilée) tel que ce termeest défini par la réglementation américaine « Régulation S » dans le cadre de l’Act de 1933 adopté par l’Autorité américaine derégulation des marchés (« Securities and Exchange Commission » ou « SEC »).

Le FCP n’est pas, et ne sera pas, enregistré en vertu de l’U.S. Investment Company Act de 1940. Toute revente ou cession de partsaux Etats-Unis d’Amérique ou à une U.S. Person peut constituer une violation de la loi américaine.

Régime fiscal :

Dominante fiscale : Le FCP est éligible au PEA.

La gestion de ce FCP répond aux normes fixées pour les Plans d’Épargne en Actions (PEA). A ce titre, le portefeuille comporteraau minimum 75% d’actions éligibles au PEA.

Cet OPCVM est éligible au régime de l’abattement de droit commun pour durée de détention pouvant être pratiqué sur le montantnet de la plus-value.

La qualité de copropriété du Fonds le place de plein droit en dehors du champ d’application de l’impôt sur les sociétés. En outre,la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du FCP, sous réserve qu’aucune personnephysique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède plus de 10% de ses parts (article 150-0 A, III-2 du Codegénéral des impôts).

Selon le principe de transparence, l’administration fiscale considère que le porteur de parts est directement détenteur d’une fractiondes instruments financiers et liquidités détenus dans le Fonds.

Le Fonds ne proposant que des parts de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus values sur valeursmobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne physique, personne moralesoumise à l’impôt sur les sociétés, autres cas…). Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Codegénéral des impôts.

Selon votre régime fiscal, les plus values et revenus éventuels liés à la détention de part de l’OPCVM peuvent être soumis àtaxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l’OPCVM. Cette prestation nepourra en aucun cas être facturée ni au Fonds, ni à la Société de Gestion.

Pour plus de détails, le prospectus est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.

• La valeur liquidative est disponible auprès de la société de gestion.

• Le prospectus, les derniers documents annuels et périodiques, rédigés en français, ainsi que les modalités de souscription et rachat, sontdisponibles gratuitement sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion de portefeuille : Raymond James Asset ManagementInternational - 40, rue La Boétie - 75008 Paris. Tél. : 01.45.61.64.90. Ces documents sont également disponibles sur le site www.rjami.com.

• Date de création du FCP : 28 mai 2018.



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Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l’exercice

Mouvements (“Devise de comptabilité”)

Titres Acquisitions CessionsRENAULT SA 193 239,84 49 668,15BAYER AG 184 972,63 57 841,05BARCLAYS PLC 229 852,93 - AVIVA PLC 196 926,56 - AXA 196 097,48 - RANDGOLD RESOURCES 188 553,11 - THALES SA 187 567,95 - KONINKLIJKE PHILIPS N.V. 187 313,59 - GLAXOSMITHKLINE PLC 170 612,42 - CARREFOUR SA 122 906,71 39 588,13



La performance obtenue sur la période ne préjuge pas des résultats futurs de l’OPC.

Information ESG

Cet OPCVM ne prend pas simultanément en compte des critères sociaux, environnementaux et de qualité de gouvernance.

La méthode utilisée par la société de gestion pour le calcul du risque global est celle du calcul de l’engagement.

Le compte rendu relatif aux frais d’intermédiation pour l’exercice 2018 est disponible sur le site rjami.com.

Actifs éligibles au PEA

OPC éligible au PEA.

Procédure de choix des intermédiaires

Raymond James Asset Management International dispose d'une procédure formalisée d'agrément et de suivi des prestataires deservice d'investissement utilisés pour l'exécution des ordres. Cette procédure repose sur des critères d'appréciation de la prestation, tant qualitatifs que de coût. Une fois agréés, ces prestataires font l'objet d'une revue régulière afin de s'assurer dumaintien d'une qualité de service et d'exécution optimale. Les relations avec ces prestataires sont formalisées dans le cadre deconventions d'exécution d'ordres.

La politique de sélection des contreparties est disponible sur le site rjami.com.

Droits de vote

Le Fonds étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n’est attaché aux parts détenues. Les décisions concernantle Fonds sont prises par la société de gestion dans l’intérêt des porteurs de parts.

La politique de vote est disponible sur le site rjami.com.

La politique de gestion des conflits d’intérêts est disponible sur le site rjami.com.

Politique de rémunération de Raymond James Asset Management International

Conformément à l’article 311-3 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers et à l’instruction AMF n° 2008-03,Raymond James Asset Management International a mis à jour sa politique de rémunération au sein de son programme d’activité.

1. Politique de rémunération

La politique de rémunération en place chez Raymond James Asset Management International est conforme aux dispositionsmentionnées dans la Directive 2011/61/UE du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2011 sur les gestionnaires de Fondsd’Investissement Alternatifs et aux dispositions mentionnées dans la Directive 2014/91/UE sur les gestionnaires d’OPCVM.

La politique mise en place concernant les structures et les pratiques de rémunération a pour but de contribuer à renforcer la gestionsaine et maîtrisée des risques pesant aussi bien sur Raymond James Asset Management International que sur les fonds gérés parcette dernière.

Le Comité des Rémunérations, composé chez Raymond James Asset Management International du Président Directeur Généralet du Directeur Général Délégué ainsi que des représentants U.S de Raymond James Financial, sa maison mère, a approuvé lorsde sa dernière réunion de janvier 2019 la politique applicable au titre de l’exercice 2018 en conformité avec les principes desDirective AIFM et OPCVM V.La politique de rémunération applicable au titre de l’exercice 2019 sera revue lors de la prochaine réunion prévue en janvier 2020.

2. Montant des rémunérations versées par Raymond James Asset Management International à son personnel

Après validation de la politique de rémunération du personnel concerné (au sens des directives AIFM et OPCVM V) au titre del’année 2018, suivant les propositions du Comité des Rémunérations, les rémunérations variables de l’exercice 2018 ont étéversées en janvier 2019.

Les informations relatives aux rémunérations variables versées en 2019, au titre de 2018, sont communiquées dans les rapportsannuels 2018 des FIA et des OPCVM.



Règlement SFTR

La société Raymond James Asset Management n’utilise pas dans sa gestion courante les opérations de financement sur titres etles contrats d’échange sur rendement global.

Année d’attribution(Ensemble descollaborateurs)

2017En K€

2018En K€

2019En K€

(Budget)Commentaires

Salaires fixes 1 529 1 435 1 451Ce montant inclus lesaugmentationséventuelles

Rémunérationsvariables totales(Différées + nondifférées)

394 510 313

Rémunérationsvariables non différées

394 357 211

Montant attribué etentièrement versé aumois de janvier au titrede l’année précédente

Rémunérationsvariables différées

0 153 102

TOTAL 1 923 1 945 1 764

31.12.2018



rapportdu commissaire auxcomptes



comptesannuels

actif



BILANDevise EUR EUR

Immobilisations nettes - -

Dépôts - -

Instruments financiers 4 461 257,45 -

• ACTIONS ET VALEURS ASSIMILÉESNégociées sur un marché réglementé ou assimilé 4 318 586,55 -

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

• OBLIGATIONS ET VALEURS ASSIMILÉESNégociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

• TITRES DE CRÉANCESNégociés sur un marché réglementé ou assimilé

Titres de créances négociables - -

Autres titres de créances - -

Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé - -

• ORGANISMES DE PLACEMENTS COLLECTIFS

OPCVM et Fonds d’Investissement à Vocation Générale destinésaux non professionnels et équivalents d’autres pays

142 670,90 -

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalentsd’autres pays États membres de l’Union européenne

- -

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d’autres Étatsmembres de l’union européenne et organismes de titrisations cotés

- -

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalentsd’autres États membres de l’union européenne et organismes de titrisations non cotés

- -

Autres organismes non européens - -

• OPÉRATIONS TEMPORAIRES SUR TITRESCréances représentatives de titres financiers reçus en pension - -

Créances représentatives de titres financiers prêtés - -

Titres financiers empruntés - -

Titres financiers donnés en pension - -

Autres opérations temporaires - -

• CONTRATS FINANCIERSOpérations sur un marché réglementé ou assimilé - -

Autres opérations - -

• AUTRES INSTRUMENTS FINANCIERS - -

Créances 10 991,95 -

Opérations de change à terme de devises - -

Autres 10 991,95 -

Comptes financiers 449 560,52 -

Liquidités 449 560,52 -

Autres actifs - -

Total de l'actif 4 921 809,92 -

31.12.2018 -



passifBILANDevise EUR EUR

Capitaux propres

• Capital 4 940 544,48 -

• Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées - -

• Report à nouveau - -

• Plus et moins-values nettes de l’exercice -42 493,27 -

• Résultat de l’exercice 19 413,19 -

Total des capitaux propres(montant représentatif de l’actif net) 4 917 464,40 -

Instruments financiers - -

• OPÉRATIONS DE CESSION SUR INSTRUMENTS FINANCIERS - -

• OPÉRATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES FINANCIERS

Dettes représentatives de titres financiers donnés en pension - -

Dettes représentatives de titres financiers empruntés - -

Autres opérations temporaires - -

• CONTRATS FINANCIERS

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé - -

Autres opérations - -

Dettes 4 345,52 -

Opérations de change à terme de devises - -

Autres 4 345,52 -

Comptes financiers - -

Concours bancaires courants - -

Emprunts - -

Total du passif 4 921 809,92 -

-31.12.2018

HORS-bilan



Devise EUR EUR

Opérations de couverture• Engagements sur marchés réglementés ou assimilés

- Marché à terme ferme (Futures) - -

- Marché à terme conditionnel (Options) - -

- Dérivés de crédit - -

- Swaps - -

- Contracts for Differences (CFD) - -

• Engagements de gré à gré




- Swaps - -


• Autres engagements




- Swaps - -


Autres opérations• Engagements sur marchés réglementés ou assimilés




- Swaps - -


• Engagements de gré à gré




- Swaps - -


• Autres engagements




- Swaps - -


-31.12.2018



Devise EUR EUR

Produits sur opérations financières

• Produits sur dépôts et sur comptes financiers - -

• Produits sur actions et valeurs assimilées 50 352,28 -

• Produits sur obligations et valeurs assimilées - -

• Produits sur titres de créances - -

• Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres financiers - -

• Produits sur contrats financiers - -

• Autres produits financiers - -

Total (I) 50 352,28 -

Charges sur opérations financières

• Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres financiers - -

• Charges sur contrats financiers - -

• Charges sur dettes financières -2 389,91 -

• Autres charges financières - -

Total (II) -2 389,91 -

Résultat sur opérations financières (I - II) 47 962,37 -

Autres produits (III) - -

Frais de gestion et dotations aux amortissements (IV) -29 346,41 -

Résultat net de l'exercice (L.214-17-1) (I - II + III - IV) 18 615,96 -

Régularisation des revenus de l'exercice (V) 797,23 -

Acomptes sur résultat versés au titre de l’exercice (VI) - -

Résultat (I - II + III - IV +/- V - VI) : 19 413,19 -

31.12.2018 -

COMPTE de résultat

règles & méthodescomptables



annexes1Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le règlement ANC n° 2014-01,

modifié.

Cet exercice présente une durée exceptionnelle de 7 mois et 3 jours.

a. Règles d’évaluation des actifs1- Méthode d’évaluation

• Les instruments financiers et valeurs négociées sur un marché réglementé sont évalués auprix du marché.

Toutefois, les instruments ci-dessous sont évalués selon les méthodes spécifiques suivantes :- Les obligations et actions européennes sont valorisées au cours de clôture, les titres étran-gers au dernier cours connu.- Les actions et obligations faisant l'objet de couverture ou d'arbitrage par des positions surles marchés à terme sont évaluées sur la base des cours de clôture du jour.- Les titres de créances et assimilés négociables qui ne font pas l'objet de transactions significatives sont évalués par l'application d'une méthode actuarielle, le taux retenu étantcelui des émissions de titres équivalents affecté, le cas échéant, d'un écart représentatif descaractéristiques intrinsèques de l'émetteur du titre.Toutefois, les titres de créances négociables d'une durée de vie résiduelle inférieure ouégale à 3 mois et en l'absence de sensibilité particulière pourront être évalués selon la méthode linéaire.- Les titres de créances négociables dont la durée de vie est inférieure à 3 mois sont valorisésau taux de négociation d'achat. Un amortissement de la décote ou de la surcote est prati-qué de façon linéaire sur la durée de vie du TCN.- Les titres de créances négociables dont la durée de vie est supérieure à 3 mois sont valorisésau taux de marché.- Les parts ou actions d'OPCVM sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue.- Les titres qui font l'objet de contrats de cession ou d'acquisition temporaire sont évaluésen conformité avec la réglementation en vigueur selon les conditions du contrat d’origine.

• Les instruments financiers non négociés sur un marché réglementé sont évalués sous la responsabilité de la société de gestion à leur valeur probable de négociation.

• Les contrats :- Les opérations sur les marchés à terme ferme sont valorisées au cours de compensationet les opérations conditionnelles selon le titre du support.- La valeur de marché pour les contrats à terme ferme est égale au cours en euro multipliépar le nombre de contrats.- La valeur de marché pour les opérations conditionnelles est égale à la traduction en équi-valent sous-jacent.- Les swaps de taux sont valorisés au taux de marché conformément aux dispositionscontractuelles.- Les opérations de hors-bilan sont évaluées à la valeur de marché.

• Les instruments financiers dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation ou dontle cours a été corrigé sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabi-lité du conseil d'administration de la société de gestion. Ces évaluations et leur justificationsont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles.

• La méthode utilisée par la société de gestion pour le calcul du risque global est celle du calcul de l’engagement

2- Modalités pratiques

Le fixing utilisé pour les devises est le fixing BCE.

Les bases de données utilisées sont « SIX Telekurs », « Reuters » et « Bloomberg ».

- Asie-Océanie : extraction après-midi (J+1) pour une cotation au cours de clôture de J+1.- Amérique : extraction matin (J+1) pour une cotation au cours de clôture du jour.



annexes - Europe : extraction matin (J+1) pour une cotation au cours de clôture du jour.

extraction début d'après-midi J pour une cotation au cours d'ouverture du jour.- Contributeurs : extractions sur mesure en fonction des disponibilités des prix, et des

modalités définies par la Société de Gestion.

b. Méthodes de comptabilisation• Le mode de comptabilisation retenu pour l'enregistrement des revenus des instruments financiers est celui du coupon couru.• La comptabilisation de l’enregistrement des frais de transaction se fait en frais inclus.

c. Méthode d'évaluation des engagements hors-bilan- Les opérations de hors-bilan sont évaluées à la valeur d'engagement.- La valeur d'engagement pour les contrats à terme fermes est égale au cours (en devise del'OPCVM) multiplié par le nombre de contrats multiplié par le nominal.- La valeur d'engagement pour les opérations conditionnelles est égale au cours du titre sous-jacent (en devise de l'OPCVM) multiplié par le nombre de contrats multiplié par le deltamultiplié par le nominal du sous-jacent.- La valeur d'engagement pour les contrats d'échange est égale au montant nominal du contrat(en devise de l'OPCVM).

d. Frais de fonctionnement et de gestionCes frais recouvrent tous les frais facturés directement à l'OPCVM, à l'exception des frais detransactions.Les frais de transaction incluent les frais d'intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.)et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépo-sitaire et la société de gestion.Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s'ajouter :- des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors quel'OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l'OPCVM.- des commissions de mouvement facturées à l'OPCVM.

(1) La société de gestion a dénoncé l’option à la TVA le 01/10/2015 en application de l’articleL-260 B du Code Général des Impôts.

(2) Non significatif, les OPC détenus en portefeuille étant inférieurs à 20%.

Les coûts exceptionnels et non récurrents en vue d’un recouvrement de créances ou d’uneprocédure pour faire valoir un droit, les contributions dues pour la gestion de l’OPCVM enapplication du d) du 3° du II de l’article L.621- 5-3 du code monétaire et financier, les impôts,taxes, redevances et droits gouvernementaux (en relation avec l’OPCVM) exceptionnels etnon récurrents, sont hors champs des blocs de frais évoqués ci-dessus.L’information relative à ces frais est décrite en outre ex post dans le rapport annuel del’OPCVM.

e. Devise de comptabilitéLa comptabilité de l’OPCVM est effectuée en euro.

Frais facturés à l’OPCVM Assiette Taux barème (1)

Frais de gestionfinancière et frais

administratifs externes à lasociété de gestion

Actif net 1,10% TTCmaximum 0,90% TTCmaximum

Frais indirects maximum Actif net non significatif (2)

Commissions de mouvement

Prélèvement surchaque

transaction

Aucune commission de mouvement n’est perçue par lasociété de gestion.

Commission de surperformance

Actif net Néant



annexes f. Indication des changements comptables soumis à l’information particulièredes porteurs

Changements intervenus : Néant.Changements à intervenir : Néant.

g. Indication des autres changements soumis à l’information particulière des porteurs (Non certifiés par le commissaire aux comptes)Changements intervenus : Néant.Changements à intervenir : Néant.

h. Indication et justification des changements d’estimation et de modalités d’applicationNéant.

i. Indication de la nature des erreurs corrigées au cours de l'exerciceNéant.

j. Indication des droits et conditions attachés à chaque catégorie de partsCapitalisation des revenus ainsi que des plus-values nettes.



annexesDevise EUR EUR

Actif net en début d'exercice - -

Souscriptions (y compris la commissionde souscription acquise à l’Opc)

6 023 336,13 -

Rachats (sous déduction de la commissionde rachat acquise à l’Opc)

-491 308,98 -

Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers 3 026,07 -

Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers -24 848,09 -

Plus-values réalisées sur contrats financiers - -

Moins-values réalisées sur contrats financiers - -

Frais de transaction -16 041,14 -

Différences de change -27 699,68 -

Variations de la différence d'estimationdes dépôts et instruments financiers :

-567 615,87 -

- Différence d’estimation exercice N -567 615,87 -

- Différence d’estimation exercice N-1 - -

Variations de la différence d'estimationdes contrats financiers :

- -

- Différence d’estimation exercice N - -

- Différence d’estimation exercice N-1 - -

Distribution de l’exercice antérieur sur plus et moins-values nettes - -

Distribution de l'exercice antérieur sur résultat - -

Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation 18 615,96 -

Acompte(s) versé(s) au cours de l’exercice sur plus et moins-values nettes

- -

Acompte(s) versé(s) au cours de l’exercice sur résultat - -

Autres éléments - -

Actif net en fin d'exercice 4 917 464,40 -

31.12.2018 -

évolutionactif net2



annexes3.1. Instruments financiers : ventilation par nature juridique ou économique d'instrument

3.1.1. Ventilation du poste “Obligations et valeurs assimilées” par nature d’instrumentNégociées sur un marchéréglementé ou assimilé

Non négociées sur un marchéréglementé ou assimilé

Obligations indexées - -

Obligations convertibles - -

Obligations à taux fixe - -

Obligations à taux variable - -

Obligations zéro coupons - -

Titres participatifs - -

Autres instruments - -

3.1.2. Ventilation du poste “Titres de créances” par nature juridique ou économique d’instrument

Négociées sur un marchéréglementé ou assimilé

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé

Bons du Trésor - -

Titres de créances à court terme(NEU CP) émis par des émetteursnon financiers

- -

Titres de créances à court terme(NEU CP) émis par des émetteursbancaires

- -

Titres de créances à moyen termeNEU MTN - -

Autres instruments - -

3.1.3. Ventilation du poste “Opérations de cession sur instruments financiers” par nature d’instrument

Titres reçus en pension cédés

Titres empruntés cédés

Titres acquisà réméré cédés

Ventes à découvert

Actions - - - -

Obligations - - - -

Titres de créances - - - -

Autres instruments - - - -

complémentsd’information3



annexes3.1.4. Ventilation des rubriques de hors-bilan par type de marché (notamment taux, actions)

Taux Actions Change AutresOpérations de couvertureEngagements sur les marchésréglementés ou assimilés

- - - -

Engagements de gré à gré - - - -

Autres engagements - - - -

Autres opérationsEngagements sur les marchésréglementés ou assimilés

- - - -

Engagements de gré à gré - - - -

Autres engagements - - - -

3.2. Ventilation par nature de taux des postes d'actif, de passif et de hors-bilanTaux fixe Taux variables Taux révisable Autres

ActifDépôts

- - - -

Obligations et valeurs assimilées - - - -


Opérations temporaires sur titres financiers - - - -

Comptes financiers - - - 449 560,52

PassifOpérations temporaires sur titres financiers

- - - -

Comptes financiers - - - -

Hors-bilanOpérations de couverture

- - - -

Autres opérations - - - -

3.3. Ventilation par maturité résiduelle des postes d'actif, de passif et de hors-bilan0 - 3 mois 3 mois - 1 an 1 - 3 ans 3 - 5 ans > 5 ans

ActifDépôts

- - - - -

Obligations et valeurs assimilées - - - - -

Titres de créances - - - - -

Opérations temporaires sur titresfinanciers

- - - - -

Comptes financiers 449 560,52 - - - -

PassifOpérations temporaires sur titresfinanciers

- - - - -

Comptes financiers - - - - -


- - - - -

Autres opérations - - - - -



annexes

3.5. Créances et Dettes : ventilation par natureDétail des éléments constitutifs des postes “autres créances” et “autres dettes”, notamment ventilation des opérations de change à terme par nature d’opération (achat/vente).

CréancesOpérations de change à terme de devises : 10 991,95

Achats à terme de devises -

Montant total négocié des Ventes à terme de devises -

Autres Créances :

Coupons à recevoir 10 991,95

- -

- -

- -

- -

Autres opérations -

DettesOpérations de change à terme de devises : 4 345,52

Ventes à terme de devises -

Montant total négocié des Achats à terme de devises -

Autres Dettes :

Frais provisionnés 4 113,52

Frais sur transactions 232,00

- -

- -

- -

Autres opérations -

3.4. Ventilation par devise de cotation ou d'évaluation des postes d'actif, de passif et de hors-bilanCette ventilation est donnée pour les principales devises de cotation ou d'évaluation, à l'exception de la devise de tenue de la comptabilité.

Par devise principale GBP CHF SEK Autres devises

ActifDépôts

- - - -

Actions et valeurs assimilées 1 348 392,34 376 452,66 111 205,97 75 934,78

Obligations et valeurs assimilées - - - -


OPC - - - -

Opérations temporaires sur titres financiers

- - - -

Créances 4 178,85 - - 6 813,10


Autres actifs - - - -

PassifOpé. de cession sur inst. financiers

- - - -

Opérations temporaires sur titres financiers

- - - -

Dettes - - - -



- - - -

Autres opérations - - - -



annexes3.6. Capitaux propres

Souscriptions RachatsCatégorie de part émise / rachetée pendant l’exercice : Nombre de parts Montant Nombre de parts Montant

PART A / FR0013314010 15 550 2 312 958,93 2 010 291 057,80

PART I / FR0013314028 2 486 3 710 377,20 144 200 251,18Commission de souscription / rachatpar catégorie de part : Montant MontantPART A / FR0013314010 - -

PART I / FR0013314028 - -

Rétrocessions par catégorie de part : Montant Montant

PART A / FR0013314010 - -

PART I / FR0013314028 - -Commissions acquises à l’Opcpar catégorie de part : Montant MontantPART A / FR0013314010 - -

PART I / FR0013314028 - -

3.7. Frais de gestion

Frais de fonctionnement et de gestion (frais fixes) en % de l’actif net moyen %Catégorie de part :

PART A / FR0013314010 1,10

PART I / FR0013314028 0,90

Commission de surperformance (frais variables) : montant des frais de l’exercice MontantCatégorie de part :

PART A / FR0013314010 -

PART I / FR0013314028 -

Rétrocession de frais de gestion :- Montant des frais rétrocédés à l’Opc -

- Ventilation par Opc “cible” :

- Opc 1 -

- Opc 2 -

- Opc 3 -

- Opc 4 -



annexes3.8. Engagements reçus et donnés

3.8.1. Description des garanties reçues par l'Opc avec mention des garanties de capital.....................................néant3.8.2. Description des autres engagements reçus et/ou donnés ............................................................................néant

3.9. Autres informations

3.9.1. Valeur actuelle des instruments financiers faisant l’objet d’une acquisition temporaire :

- Instruments financiers reçus en pension (livrée) -

- Autres opérations temporaires -

3.9.2. Valeur actuelle des instruments financiers constitutifs de dépôts de garantie : Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan :

- actions -

- obligations -

- titres de créances -

- autres instruments financiers -

Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine :

- actions -

- obligations -

- titres de créances -


3.9.3. Instruments financiers détenus en portefeuille émis par les entités liées à la société de gestion (fonds) ou auxgestionnaires financiers (Sicav) et opc gérés par ces entités : - opc -




annexes3.10. Tableau d’affectation du résultat (En devise de comptabilité de l’Opc)

Acomptes versés au titre de l’exercice

DateCatégoriede part

Montantglobal

Montantunitaire

Crédit d’impôttotaux

Crédit d’impôtunitaire

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -



annexesAffectation du résultat EUR EUR

Sommes restant à affecter

Report à nouveau - -

Résultat 19 413,19 -

Total 19 413,19 -

31.12.2018 -

PART A / FR0013314010 31.12.2018 -

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Report à nouveau de l’exercice - -

Capitalisation 5 638,86 -

Total 5 638,86 -

Information relative aux parts ouvrant droit à distribution

Nombre de parts - -

Distribution unitaire - -

Crédits d’impôt attaché à la distribution du résultat - -

PART I / FR0013314028 31.12.2018 -

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Report à nouveau de l’exercice - -

Capitalisation 13 774,33 -

Total 13 774,33 -


Nombre de parts - -


Crédits d’impôt attaché à la distribution du résultat - -



annexes3.11. Tableau d’affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes

(En devise de comptabilité de l’Opc)

Acomptes sur plus et moins-values nettes versés au titre de l’exercice

Date Montantglobal

Montantunitaire

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -



annexesAffectation des plus et moins-values nettes EUR EUR

Sommes restant à affecter

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées - -

Plus et moins-values nettes de l’exercice -42 493,27 -

Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l’exercice - -

Total -42 493,27 -

31.12.2018 -

PART A / FR0013314010 31.12.2018 -

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Plus et moins-values nettes non distribuées - -

Capitalisation -15 563,41 -

Total -15 563,41 -


Nombre de parts - -


PART I / FR0013314028 31.12.2018 -

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Plus et moins-values nettes non distribuées - -

Capitalisation -26 929,86 -

Total -26 929,86 -


Nombre de parts - -




annexes

PART I / FR0013314028 Devise de la part et de la valeur liquidative : EUR

31.12.2018 - - - -Nombre de partsen circulation 2 342 - - - -

Valeur liquidative 1 331,06 - - - -

Distribution unitairesur plus et moins-values nettes(y compris acomptes)

- - - - -

Distribution unitaire (y compris acomptes)* - - - - -

Crédit d'impôt unitairetransféré aux porteurs(personne physique) (1)

- - - - -

Capitalisation unitaire* -5,61 - - - -

* Les montants de la distribution unitaire, de la capitalisation unitaire et des crédits d’impôt sont indiqués en devise de comptabilité de l’Opc. La capitalisationunitaire correspond à la somme du résultat et des plus et moins-values nettes sur le nombre de parts en circulation. Cette méthode de calcul est appliquée depuisle 1er janvier 2013.(1) En application de l'Instruction Fiscale du 4 mars 1993 de la Direction Générale des Impôts, le crédit d'impôt unitaire est déterminé le jour du détachement dudividende par répartition du montant global des crédits d’impôt entre les actions en circulation à cette date.

PART A / FR0013314010 Devise de la part et de la valeur liquidative : EUR

31.12.2018 - - - -Nombre de partsen circulation 13 540 - - - -

Valeur liquidative 132,94 - - - -

Distribution unitairesur plus et moins-values nettes (y compris acomptes)

- - - - -

Distribution unitaire (y compris acomptes)* - - - - -

Crédit d'impôt unitairetransféré aux porteurs(personne physique) (1)

- - - - -

Capitalisation unitaire* -0,73 - - - -

* Les montants de la distribution unitaire, de la capitalisation unitaire et des crédits d’impôt sont indiqués en devise de comptabilité de l’Opc. La capitalisationunitaire correspond à la somme du résultat et des plus et moins-values nettes sur le nombre de parts en circulation. Cette méthode de calcul est appliquée depuisle 1er janvier 2013.(1) En application de l'Instruction Fiscale du 4 mars 1993 de la Direction Générale des Impôts, le crédit d'impôt unitaire est déterminé le jour du détachement dudividende par répartition du montant global des crédits d’impôt entre les actions en circulation à cette date.

3.12. Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques du FCP au cours des 5 derniers exercicesDate de création du Fonds : 28 mai 2018.

Devise

EUR 31.12.2018 - - - -

Actif net 4 917 464,40 - - - -



aui31.12.20184inventaire% Actif

netDevise decotation

Valeur boursière

QuantitéStatutValeur

Libellé valeurCode valeur

Valeurs mobilieres

Action

1,59CHF77 971,874 700,00PROPREABB LTD-NOMCH0012221716

1,31EUR64 277,001 900,00PROPREACSES0167050915

1,51EUR74 475,00450,00PROPREADPFR0010340141

1,76EUR86 550,001 500,00PROPREANHEUSER BUSCH INBEV SA/NVBE0974293251

1,71GBP84 180,524 600,00PROPREASHTEAD GROUPGB0000536739

2,23EUR109 728,00800,00PROPREASML HOLDING N.V.NL0010273215

1,03EUR50 750,80710,00PROPREATOS SEFR0000051732

2,91GBP143 142,7734 100,00PROPREAVIVA PLCGB0002162385

3,41EUR167 836,208 900,00PROPREAXAFR0000120628

1,51EUR74 168,0016 000,00PROPREBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTAES0113211835

3,42GBP168 267,13100 000,00PROPREBARCLAYS PLCGB0031348658

1,67EUR82 361,601 360,00PROPREBAYER AGDE000BAY0017

1,88GBP92 316,645 000,00PROPREBHP GROUP PLCGB00BH0P3Z91

0,70GBP34 655,071 240,00PROPREBRITISH AMERICAN TOBACCO PLCGB0002875804

1,26GBP62 084,003 200,00PROPREBURBERRY GROUPGB0031743007

0,85DKK41 737,98450,00PROPRECARLSBERG BDK0010181759

1,64EUR80 514,005 400,00PROPRECARREFOUR SAFR0000120172

1,66EUR81 719,801 780,00PROPREDAIMLERDE0007100000

1,06EUR52 283,50850,00PROPREDANONEFR0000120644

1,69EUR82 992,005 600,00PROPREDEUTSCHE TELEKOM AG-NOMDE0005557508

0,51EUR24 840,001 800,00PROPREELECTRICITE DE FRANCE SAFR0010242511

0,74SEK36 490,232 000,00PROPREELECTROLUX BSE0000103814

0,91EUR44 860,405 200,00PROPREE.ON SEDE000ENAG999

1,23CHF60 591,0030,00PROPREGIVAUDAN NCH0010645932

3,32GBP163 368,039 800,00PROPREGLAXOSMITHKLINE PLCGB0009252882



% Actifnet

Devise decotation

Valeur boursière



0,19SEK9 216,66750,00PROPREHENNES & MAURITZ AB-B SHSSE0000106270

1,20EUR58 850,00500,00PROPREHOCHTIEFDE0006070006

1,07EUR52 572,001 950,00PROPREKLEPIERRE REITSFR0000121964

3,33EUR163 929,005 300,00PROPREKONINKLIJKE PHILIPS N.V.NL0000009538

1,11GBP54 503,126 061,00PROPRELAND SECURITIES GROUP PLC R E I TGB00BYW0PQ60

2,36GBP116 206,2845 000,00PROPRELEGAL & GENERAL GROUPGB0005603997

2,05EUR100 698,00390,00PROPRELVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTONSEFR0000121014

0,57GBP27 790,493 253,00PROPRENATIONAL GRID PLCGB00BDR05C01

3,12EUR153 580,802 280,00PROPRENESTE CORPORATIONFI0009013296

2,02CHF99 139,231 400,00PROPRENESTLE SACH0038863350

1,38EUR67 944,004 800,00PROPREORANGEFR0000133308

0,70NOK34 196,805 000,00PROPREORKLA ASANO0003733800

4,32GBP212 216,472 900,00PROPRERANDGOLD RESOURCESGB00B01C3S32

1,07GBP52 431,33780,00PROPRERECKITT BENCKISER GROUP PLCGB00B24CGK77

0,41GBP20 347,881 126,00PROPRERELX PLCGB00B2B0DG97

1,94EUR95 462,501 750,00PROPRERENAULT SAFR0000131906

1,63CHF79 916,59370,00PROPREROCHE HOLDING LTDCH0012032048

2,64EUR129 642,001 230,00PROPRESAFRANFR0000073272

1,56EUR76 830,001 950,00PROPRESCOR SE ACT PROVFR0010411983

1,20CHF58 833,9730,00PROPRESGS SA-NOMCH0002497458

1,80EUR88 615,80910,00PROPRESIEMENS AG-NOMDE0007236101

2,17EUR106 932,0028 000,00PROPRESNAM RETE GASIT0003153415

0,40EUR19 690,00220,00PROPRESODEXOFR0000121220

0,84EUR41 098,405 600,00PROPRETELEFONICA SAES0178430E18

1,33SEK65 499,0816 000,00PROPRETELIA COMPANY SHSSE0000667925

2,38GBP116 882,6155 000,00PROPRETESCO PLCGB0008847096

3,53EUR173 400,001 700,00PROPRETHALES SAFR0000121329

87,824 318 586,55Total Action



% Actifnet

Devise decotation

Valeur boursière



O.P.C.V.M.

2,90EUR142 670,906,00PROPRESG MONETAIRE PLUSFR0000003964

2,90142 670,90Total O.P.C.V.M.

90,724 461 257,45Total Valeurs mobilieres

Liquidites

AUTRES

-0,00EUR-232,000,00PROPREFRAIS DÉPO SUR TRANS

-0,00-232,00Total AUTRES

BANQUE OU ATTENTE

9,14EUR449 560,520,00PROPREBANQUE EUR SGP

9,14449 560,52Total BANQUE OU ATTENTE

FRAIS DE GESTION

-0,03EUR-1 693,050,00PROPREPRCOMGESTFIN

-0,05EUR-2 420,470,00PROPREPRCOMGESTFIN

-0,08-4 113,52Total FRAIS DE GESTION

9,05445 215,00Total Liquidites

Coupons

Action

0,01GBP676,471 240,00ACHLIGBRITISH AMER TOBACCOGB0002875804

0,01GBP393,503 200,00ACHLIGBURBERRY GROUPGB0031743007

0,04GBP1 911,629 000,00ACHLIGGLAXOSMITHKLINE PLCGB0009252882

0,01GBP612,516 061,00ACHLIGLAND SEC REIT RGGB00BYW0PQ60

0,01GBP584,753 253,00ACHLIGNATIONAL GRID PLGB00BDR05C01

0,14USD6 813,102 900,00ACHLIGRANDGOLD RESOURCESGB00B01C3S32

0,2210 991,95Total Action

0,2210 991,95Total Coupons

100,004 917 464,40Total RAYMOND JAMES CARBON MOMENTUM

new raymond james carbon momentum · 2019. 5. 21. · informations concernant les placements et la...

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