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www.vriskr.com Municipio de Santiago de Cali– Agosto de 2016

Calificación Inicial

ENTIDADES TERRITORIALES

MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALI

Acta Comité Técnico No. 310

Fecha: 5 de Agosto de 2016

Fuentes:

Municipio de Santiago de Cali.

Consolidador de Hacienda e

Información Pública - CHIP

Ministerio de Hacienda y

Crédito Público - MHCP

Departamento Administrativo

Nacional de Estadística - DANE

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini

Javier Bernardo Cadena Lozano Juan Manuel Gómez Trujillo

Contactos:

Erika Tatiana Barrera Vargas

[email protected]

Luis Carlos Blanco González.

[email protected]

Luis Fernando Guevara O.

[email protected]

PBX: (571) 5 26 5977

Bogotá D.C

CALIFICACIÓN INICIAL

CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO AA (DOBLE A)

CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR 1- (UNO MENOS)

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A, sociedad

calificadora de valores, asignó al municipio de Santiago de Cali la

calificación AA (Doble A) a la capacidad de pago de largo plazo y

VrR1- (Uno menos) a la de corto plazo.

La calificación AA (Doble A) indica una capacidad alta para pagar

intereses y devolver el capital, con un riesgo incremental limitado en

comparación con otras entidades o emisiones calificadas con la categoría

más alta.

La calificación VrR1- (Uno menos) corresponde a la más alta categoría

en grados de inversión. Indica que la entidad goza de una alta probabilidad

en el pago de las obligaciones en los términos y plazos pactados. La

liquidez de la entidad así como la protección para con terceros es buena.

Adicionalmente, la capacidad de pago no se verá afectada ante variaciones

en la industria o en la economía.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre VrR 1 y VrR 3, Value

and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una

mayor graduación del riesgo relativo.

NOTA: La presente calificación se otorga con base en las disposiciones

emanadas de la ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales de

categoría especial, uno y dos deberán contar con una evaluación

elaborada por una sociedad calificadora de valores para acreditar su

capacidad de contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se

consideraron normas relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las

entidades territoriales, tales como la ley 617 de 2000 y la ley 358 de 1997.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

La calificación otorgada al municipio de Santiago de Cali, se sustenta en

lo siguiente:

Posicionamiento estratégico. Santiago de Cali es la capital del

departamento del Valle del Cauca, además de ser el principal centro

urbano, cultural, económico, industrial y agrario del suroccidente del

país y el tercero a nivel nacional. Según cifras del DANE1, Cali se

posiciona como la tercera ciudad más poblada de Colombia, con una

población de 2.394.925 habitantes, para 2016. Cuenta con una

ubicación estratégica dado que colinda con varios corredores

1 Departamento Administrativo Nacional de Estadística.

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industriales, lo cual ha beneficiado su desarrollo. En este sentido, sus

principales actividades económicas están relacionadas con la

producción de azúcar y café, así como el sector comercial y de

servicios.

Es de resaltar que bajo el actual marco económico del país, en el que

se evidencia una devaluación del dólar y una reducción del precio del

petróleo, Cali se ha visto beneficiando gracias a la vocación

exportadora de la región. Igualmente, al considerar que el Valle del

Cauca se posiciona como el departamento con más recepción de

remesas2, el panorama económico ha dinamizado el comercio y

disminuido la presión laboral. Dichos aspectos, han repercutido

positivamente en el nivel de desempleo del Municipio, toda vez que

de acuerdo con el DANE, a mayo de 2016, la tasa de desempleo de

Cali se ubicó en 10,4% comparada favorablemente con la del mismo

periodo de 2014 (13,5%), aunque continua por encima del promedio

nacional (8,8%), lo que la ubica en el puesto número 12 dentro de las

23 ciudades incluidas en el cálculo.

Por su parte, en desarrollo social Cali ocupa el tercer lugar en el país3

por nivel de Necesidades Básicas Insatisfecha (NBI), ya que el

indicador NBI se ubicó en 11,01%, comparado favorablemente frente

al promedio nacional (27,78%) y departamental (15,68%). El

respecto, se destacan las acciones del Municipio por mejorar el nivel

de cobertura educativa, habitacional y de servicios públicos, así como

la reducción de los niveles de violencia, aspectos que además de

mejorar la calidad de vida de sus habitantes, y aunados al desarrollo

económico, han impacto positivamente el asentamiento de empresas.

En este sentido, actualmente, en Cali existen cerca de 68.868

empresas registradas, conformadas en un 90% por microempresas,

mientras que las grandes empresas participan con cerca del 1%4.

Para la Calificadora el actual entorno económico del Municipio,

favorecido por condiciones macroeconómicas, podría impactar

positivamente sus niveles de empleo y desarrollo, aspectos que

contribuirán a su solidez económica y a una estructura de ingresos

propios más sólida. Por tal motivo, es primordial que bajo el marco

del Plan de Desarrollo 2016-2019, el ente territorial garantice las

condiciones necesarias que contribuyan a esta dinámica, mediante el

buen uso de los recursos y la ejecución eficiente y oportuna de los

proyectos establecidos.

Programa de saneamiento fiscal y financiero: En los años noventa

el municipio de Cali presentó un acelerado crecimiento de sus pasivos

y obligaciones, las cuales excedieron su capacidad financiera. Lo

anterior, conllevó a un deterioro fiscal, a la perdida en la autonomía

2 De acuerdo con el Banco de la Republica, del total de remesas recibidas en 2014 el Valle

del Cauca registro una participación de 29,4%, seguida por Antioquia (17,4%) y

Cundinamarca (15,8%). 3 El primer y segundo lugar corresponde a Bogotá y Manizales, cuyo indicador de NBI se

ubicó en 9,20% y 10,03%, respectivamente. 4 Cali cuenta con la presencia de empresas tales como: Kimberly, Sab Miller, Unilever,

Carvajal, y varios ingenios azucareros.


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para la contratación de deuda, así como al incumplimiento de los

indicadores de Ley 617/2000 y 358/1997. En esas circunstancias, en

2001, con el objetivo de brindar viabilidad fiscal y financiera, el ente

territorial suscribió un Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero

con las entidades acreedoras y la Nación.

El Programa incluyó políticas de racionalización del gasto; la

reestructuración de la deuda interna por $449.618 millones, los cuales

recibieron garantía del 40% por parte de la Nación; y una reforma

administrativa, para la cual contrató un empréstito por $123.000

millones, garantizado 100% por la Nación. Posteriormente, en 2010,

dicha deuda fue reestructurada, producto de una renegociación

derivada de la disminución significativa de la disponibilidad de

recursos para la inversión. Como resultado, se amplió el plazo de

vencimiento hasta octubre de 2018.

Adicionalmente, suscribió un contrato de encargo fiduciario de

recaudo, administración, garantía y pago de todos los recursos

destinados a dar cumplimiento tanto al acuerdo de reestructuración

como al empréstito. Igualmente, y con el fin de garantizar la

viabilidad financiera e institucional del Municipio, se estableció un

mecanismo de prelación de pagos que contempla el siguiente orden:

1) Mesadas pensionales, 2) Servicios personales, 3) Transferencias de

nómina, 4) Gastos generales, 5) Otras transferencias, 6) Servicio de la

deuda no reestructurada, 7) Cuentas por pagar, 8) Amortización de la

deuda 9) Inversión. Así mismo, se creó un Comité de Bancos5,

encargado de monitorear la evolución y el comportamiento de las

finanzas públicas y el cumplimiento de los compromisos. Por otra

parte el Programa implicó la reorientación de los recursos propios,

con el fin de cumplir con los pagos y compromisos establecidos.

Es de resaltar que el municipio de Cali ha venido cumpliendo

adecuadamente con las obligaciones pactadas tanto en el Programa,

como del servicio de la deuda, cuyo saldo a marzo de 2016 es de

$175.129 millones. La Calificadora destaca las buenas prácticas

financieras y el mejor uso de los recursos derivado de los

lineamientos del Programa, aspectos que han conllevado a su continuo

fortalecimiento financiero y fiscal, que de continuar permitirán

garantizar el pago de la deuda pretendida y el cumplimiento de los

proyectos plasmados en el actual Plan de Desarrollo. Sin embargo,

consideramos que bajo el marco del Programa de Saneamiento el

municipio de Cali se encuentra en desventaja frente a otros entes

territoriales, teniendo en cuenta que gran parte de sus recursos están

reorientados al pago de los compromisos, lo cual limita su autonomía

y disminuye los recursos para la inversión

Adecuado desempeño presupuestal. Desde 2012, con la

recuperación de su soberanía fiscal, el Municipio ha registrado

destacables niveles de recaudo, principalmente en rentas propias. En

este sentido, para 2015 recaudó el 98,72% de los ingresos y

5 Integrado por representantes de la Alcaldía de Cali, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y las entidades acreedoras.


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comprometió en gastos el 88,65%, de un total presupuestado de $2,95

billones. De estos, los ingresos tributarios registraron una ejecución

de 103,96%, la cual superó el promedio de 2010-2014 (97,49%),

gracias a la evolución del impuesto de industria y comercio

(103,37%) y predial (97,58%). Por su parte, la dinámica de los gastos

fue determinada por la inversión cuya apropiación fue del 87,28%.

Para 2016, el presupuesto asignado se ubicó en $2,69 billones, de los

cuales el ente territorial, al cierre del primer trimestre, recaudó el

32,55% de los ingresos y ejecutó gastos por 25,90%, dinámica similar

a la evidenciada en el mismo periodo de 2015 (Ingresos: 31,45% y

Gastos: 30,21%).

Value and Risk destaca la evolución presupuestal de Cali, la cual

refleja el fortalecimiento de la planeación, gestión del recaudo y la

mejor dinámica de los proyectos de inversión. Al respecto, considera

primordial que la entidad territorial continúe generando mecanismos

que le permitan no solo fortalecer el recaudo de las rentas propias,

sino que contribuyan al mejor aprovechamiento de los recursos.

Destacable crecimiento de los ingresos. La recuperación de la

autonomía tributaria, se ha visto reflejada en el incremento sostenido

de los ingresos. De esta manera, al cierre de 2015 y marzo de 2016,

los ingresos registraron un aumento anual de 11,21% y 2,67%, al

totalizar $2,91 billones y $875.734 millones, respectivamente.

El Municipio mantiene una dependencia moderada de las

transferencias, constituidas en su mayoría por recursos del Sistema

General de Participaciones (SGP), las cuales al cierre de 2015,

representaron el 42,55% de los ingresos. Por su parte los tributarios y

los de capital participaron con el 38,48% y 12,32%, respectivamente.

Estructura que frente a la observada en 2014 (Ingresos tributarios

(34,52%), transferencias (44,44%) y recursos de capital (11,44%),

favorece la participación de los recursos propios, aspecto ponderado

positivamente por la Calificadora.

En 2015, del total de ingresos tributarios, las rentas que tuvieron

mayor participación fueron el Impuesto Predial (37,19%) y el

Impuesto de Industria y Comercio (26,41%), gracias a la gestión

tributaria y de fiscalización, como a la actualización catastral,

depuración de cartera, aplicación de alivios, investigaciones

tributarias y el continuo fortalecimiento tecnológico, entre otras. Así

como al buen desempeño económico de la región, principalmente en

sectores como la construcción, el comercio y los servicios.

Es de resaltar que el municipio de Cali busca mantener la senda

creciente y sostenida de los ingresos con el fin de contar con los

recursos necesarios para financiar los proyectos consignados en el

Plan de Desarrollo. Para ello, en el cuatrienio 2016-2019, proyecta

fortalecer el sistema de actualización catastral, mejorar la atención al

contribuyente, robustecer su plataforma tecnológica, así como los

medios de pago electrónicos, continuar con el cruce de bases de datos


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con la Dian6 y la Cámara de Comercio, además de continuar con la

gestión de cartera tributaria, a través del cobro persuasivo y coactivo.

Value and Risk considera que con base a la dinámica económica del

Municipio, así como a las medidas a implementar por la

administración para fortalecer el recaudo, existen factores que

permiten garantizar la sostenibilidad y tendencia creciente de los

ingresos en los próximos años. Sin embargo, se estima que dicha

tendencia se estabilice teniendo en cuenta la madurez de las medidas

implementadas, lo que se verá reflejado en un menor crecimiento al

cierre de 2016 respecto a los observados en vigencias pasadas. Por lo

anterior, la Calificadora hará seguimiento a la ejecución de las

acciones planteadas y su efecto en los niveles de recaudo.

Niveles de gasto controlado. A cierre de 2015, Cali comprometió

gastos por $2,61 billones, monto superior en 16,46% frente a 2014. Su

evolución estuvo determinada por la inversión, teniendo en cuenta la

importante participación dentro del rubro (78,52%). Por su parte, los

gastos de funcionamiento y el servicio de la deuda representaron el

18,58% y 2,90%, respectivamente.

Los gastos de inversión7, son financiados en su mayoría con recursos

del SGP y destinados para proyectos sociales y de infraestructura. Al

respecto, es de anotar que el municipio de Cali tiene limitada la

destinación de recursos propios para la inversión, teniendo en cuenta

la prelación de pagos establecida en el marco del Programa. Sin

embargo, dado su cumplimiento, el Comité de Bancos ha flexibilizado

algunas condiciones en beneficio de la inversión8, la cual también se

ha favorecido por el buen desempeño del recaudo, reflejado en la

dinámica de la inversión financiada con recursos propios, la cual entre

2012 y 2015 pasó de $125.194 millones a $567.854 millones,

respectivamente.

Por su parte, los gastos de funcionamiento se componen en un 58,04%

por transferencias corrientes, en la cual se registran conceptos

pensionales, pagos por sentencias y conciliaciones, entre otras.

Mientras que los de personal y generales representan en su orden el

30,33% y 11,62%. Al respecto, se destaca su tendencia estable

derivada de las condiciones establecidas en el Programa, en el cual la

entidad territorial tiene un límite de gastos de funcionamiento más

estricto que el contemplado en la Ley 617/2000.

Es de resaltar que con el fin de optimizar los procesos y robustecer la

estructura organizacional, dentro del Plan de Desarrollo, el Municipio

proyecta una reforma administrativa, la cual en la actualidad se

encuentra en etapa de formulación y estudios9. Si bien se espera un

6 Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia. 7 El 19,86% corresponden a gastos de personal asociados principalmente al sector educación. 8 De acuerdo con el otro si N°8 del Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero, el

Municipio dispone del 95% del superávit fiscal y los rendimientos financieros generados por los encargos fiduciarios (en 2015 ascendieron a $95.545 millones) para la financiación de

proyectos de inversión, acorde con los lineamientos del Plan de Desarrollo. 9 El Municipio cuenta con el acompañamiento del Departamento Administrativo de la Función Publica con quien actualmente estudia las cargas operativas de los funcionarios.


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incremento de los gastos de funcionamiento, se estima que la

reestructuración administrativa no impacte significativamente el

indicador de Ley 617/2000, teniendo en cuenta que se realizará

gradualmente entre 2017 y 2019. Lo anterior, pese al incremento

conservador proyectado en los Ingresos Corrientes de Libre

Destinación (ICLD)10

.

Para Value and Risk la eficiencia en la administración de recursos, así

como la gestión integrada y el esfuerzo fiscal del ente territorial, se

consolidan como factores claves que permiten contar con la

disponibilidad para generar ingresos propios, los cuales son

fundamentales para la financiación de los proyectos del Plan de

Desarrollo, entre estos la reforma administrativa. Por tal motivo, hará

seguimiento a su evolución e impacto que esta tenga sobre el

indicador de Ley 617/2000.

Así mismo, espera que el ente territorial mantenga las buenas

prácticas financieras y logre recuperar su autonomía municipal,

mediante el adecuado cumplimiento del Programa de Saneamiento.

Lo cual, le permitirá una mayor generación de ICLD, aspecto

relevante al considerar las restricciones impuestas al uso de estos

dentro del Programa, lo que en conjunto con políticas prudentes de

gasto y endeudamiento, favorecerán la generación de ahorro

operacional y por ende su capacidad financiera.

Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda: A marzo de 2016,

la deuda vigente del municipio Cali totalizó $175.129 millones. Estas

operaciones corresponden a deuda reestructurada ($121.906 millones)

y al crédito para la reforma administrativa ($48.161 millones),

dispuestos en el marco del Programa de Saneamiento, los cuales

cuenta con una garantía de la nación del 40% y 100%,

respectivamente y una pignoración del 130% del servicio de la deuda

de rentas tales como: el impuesto de industria y comercio, el predial,

avisos y tableros, entre otras. Un aspecto favorable de este

endeudamiento es el bajo costo, teniendo en cuenta que se encuentra

contratado a una tasa promedio anual entre DTF+0,5% y

DTF+2,66%.

Asimismo, el Municipio cuenta con endeudamiento externo por

$5.061 millones (US$1.675.000), que representaba 2,89%del total de

la deuda, y corresponde a un crédito adquirido en los años noventa

con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) para la financiación

del programa denominado “Apoyo a la convivencia y seguridad

ciudadana”, atendido con recursos propios.

Es de resaltar que el pago del servicio de la deuda vigente concluye en

2018 y el ente territorial ha realizado los pagos oportunos a las

entidades acreedoras, de acuerdo con el plan de pagos estipulado en el

Programa de Saneamiento.

10 El ente territorial proyecta que el indicador de Ley 617/2000 registre un máximo de 38%.


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Para el cuatrienio 2016-2019, como parte del esquema de financiación

del plan de desarrollo el ente territorial proyecta nueva deuda por

$500.000 millones11

, la cual se desembolsará gradualmente de

acuerdo con la ejecución de obras, las cuales corresponderán a

infraestructura y educación. Al respecto, es de resaltar que las nuevas

operaciones de crédito se ubican en instancia de endeudamiento

autónomo, toda vez que el Municipio cumple adecuadamente con los

límites exigidos por la Ley 617/2000 y 358/1997. Sin embargo,

teniendo en cuenta el marco del Programa de Saneamiento, esta debe

ser aprobada previamente por el Comité de Bancos.

Cumplimiento del indicador de Ley 358 de 199712

. En los últimos

años el municipio de Cali ha cumplido adecuadamente con los límites

de endeudamiento establecidos en la Ley 358 de 1997. Es así como al

cierre de 2015, los indicadores de solvencia13

y sostenibilidad14

se

ubicaron en 2,18% y 13,98%, niveles inferiores al máximo permitido

de 40% y 80%, respectivamente.

Es de resaltar la disminución del endeudamiento del Cali, reflejado en

la reducción del 62,71% del saldo de la deuda, entre 2010 y 2015.

Aspecto que le ha permitido no solo mejorar sus indicadores de

solvencia (-15,15 p.p.) y sostenibilidad (-39,17 p.p.), sino además

liberar recursos para la inversión y aumentar su capacidad de

endeudamiento.

En opinión de la Calificadora los indicadores de Ley 358/1997

reflejan la recuperación financiera del Municipio. Sin embargo, al

considerar el monto y esquema de financiación propuesto para el

cuatrienio 2016-2019, el cual incluye aumento significativo de

endeudamiento, así como la culminación del Plan de Saneamiento en

2018, Value and Risk espera que la entidad territorial mantenga la

capacidad para generar ingresos y un nivel de gasto adecuado que le

permita continuar con el al cumplimiento de los lineamientos

establecidos en la Ley 358/2000 y no comprometan los avances

logrados en el fortalecimiento de su estructura fiscal y financiera,

aspectos a los cuales la Calificadora hará seguimiento .

Cumplimiento del indicador de Ley 617de 200015

. De acuerdo a la

evolución de los ICLD, así como a su nivel poblacional, el municipio

de Cali está clasificado en categoría especial, por lo cual de acuerdo

con los lineamientos de Ley 617/2000 sus gastos de funcionamiento

no deben exceder el 50% de los ICLD. Sin embargo, en el marco del

Programa de Saneamiento tiene establecido un límite más estricto

(48%). Asimismo, el ente territorial ha cumplido con los límites de

gastos de Contraloría, Concejo y Personería.

11 De estos US$120.000 se encuentra en trámite bajo el marco de una alianza Findeter-BID. 12 Según el artículo 2°, “se presume que existe capacidad de pago cuando los intereses de la deuda, no superen el 40% del ahorro operacional”, que a su vez se define como la diferencia

entre Ingresos corrientes menos gastos de funcionamiento y transferencias pagadas. Si el ente

territorial registra niveles de endeudamiento inferiores o iguales al límite señalado, no requerirá autorizaciones para endeudamiento adicional. 13 Intereses/Ahorro Operacional. El ahorro medido como ICLD-Gastos de funcionamiento. 14 Saldo deuda/ Ingresos Corrientes 15 Gastos de Funcionamiento/ICLD


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Al respecto, se destaca la evolución del indicador de Ley 617/2000, el

cual evidencia un mejor desempeño entre 2011 y 2015, al pasar de

47,60% a 32,33%, respectivamente, nivel inferior al límite señalado.

Lo anterior, refleja niveles de racionalización del gasto, eficiencia en

el uso recursos y un mejor desempeño en los niveles de recaudo.

Value and Risk pondera favorablemente la gestión fiscal reflejada en

la evolución de los ICLD, cuyo incremento, al cierre de 2015

(19,63%), superó el promedio evidenciado en el periodo 2010-2014

(10,29%). Asimismo, resalta el establecimiento de políticas de

racionalización del gasto, traducido en un crecimiento moderado de

los gastos de funcionamiento (promedio 2010-2015:+3,82%).

Aspectos que le han permitido mejorar considerablemente y cumplir

holgadamente con el límite del indicador de Ley 617/2000.

Perspectivas y capacidad de pago. Con el fin de estimar el

comportamiento en el mediano plazo del indicador de Ley 617/2000,

Value and Risk elaboró escenarios de estrés, en los cuales se

tensionaron los ICLD y los gastos de funcionamiento. En este sentido,

se evidenció que el indicador se mantendría por debajo del límite,

alcanzando un máximo del 42%, dando cumplimiento al límite

máximo establecido.

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

De otro lado, y teniendo en cuenta el endeudamiento pretendido para

el cuatrienio por $500.000 millones, así como las condiciones de la

deuda vigente, se determinaron los indicadores de Ley 358/1997 con

el objetivo de proyectar la sostenibilidad y la solvencia de la deuda.

De esta manera, se evidencia que el ente territorial mantendrá una

adecuada capacidad para el cumplimiento de los indicadores en las

próximas vigencias, dado que bajo dichos escenarios los indicadores

de solvencia y sostenibilidad, lograrían máximos de 8,47% y 28,78%,

respectivamente. Adicionalmente, en un escenario en el cual el

indicador de sostenibilidad solamente incluya los ICLD16

, el

Municipio lograría un indicador de sostenibilidad máximo de 47,8%,

en línea con la Calificación asignada.

16 Saldo deuda/ICLD


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Value and Risk considera que la deuda pretendida afectara de forma

importante el nivel de endeudamiento de la entidad. Sin embargo

teniendo en cuenta la dinámica de los ingresos y vencimiento en 2018

de los créditos vigentes, no se espera un impacto significativo en los

indicadores de Ley 358/2000, aspecto positivo en un escenario de

proyección a corto (2016-2017) y mediano plazo (2018-2020).

Adicionalmente, al considerar específicamente el crecimiento de las

rentas pignoradas considera que estas permiten soportar el servicio de

la deuda pretendida.

Contingencias y pasivo pensional. Según datos reportados por la entidad territorial, cursan en su contra 3.216 procesos, cuyas pretensiones ascienden $1,23 billones, de los cuales de acuerdo con las clasificaciones hechas por el Municipio el 8,69% ($107.324 millones) son exigibles

17, el 41% eventuales

18 y el 50,31%

contingentes19

. Adicionalmente, es de anotar que estos se concentran en un 98,68% en procesos administrativos y que el 3,39% son responsabilidad del Fondo de Prestaciones Sociales del Magisterio del Ministerio de Educación Nacional.

Es de anotar que el Municipio cuenta con un Fondo de Contingencias, el cual actualmente, de acuerdo con lo establecido en el Otro si N° 8 del Programa de Saneamiento Fiscal y Financiero, recibe el 5% de los recursos del superávit fiscal y los rendimientos financieros generados por los encargos fiduciarios

20 y cuyo saldo es de $8.500

millones. Adicionalmente, dentro del presupuesto establecido para 2016, destinó $1.118 millones para el pago de sentencias y conciliaciones, de los cuales a marzo no presentan ejecución. En opinión de la Calificadora el municipio de Cali tiene procesos contingentes muy significativos, riesgo que se mitiga en parte al considerar que en los últimos años la entidad territorial ha venido fortaleciendo su defensa jurídica, y teniendo en cuenta que bajo el

17 Procesos en contra con sentencia en primera y segunda instancia desfavorable para el

municipio. 18 Procesos en contra son sentencia en primera y segunda instancia a favor del municipio. 19 Procesos en contra sin sentencia 20Al cierre de 2015, los recursos del superávit fiscal y los rendimientos financieros generados por los encargos fiduciarios ascendieron a $95.545 millones


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esquema del Programa cuenta con una estructura de aportes enfocados a prevenir impactos en su estructura financiera.

Sin embargo, considera primordial que la entidad territorial continúe haciendo estricto seguimiento y control de los procesos, a la vez que propende por mantener las buenas prácticas instauradas con la implementación del Programa, aspecto que contribuirá positivamente en el fortalecimiento de su estructura financiera y la atención de dichos procesos. Ya que en caso de fallo en contra y dado el nivel de provisiones, la disponibilidad de recursos se podría ver restringida, limitando la evolución de la inversión.

Por otro lado, de acuerdo con datos publicados en el Fonpet21

, el pasivo pensional de Cali asciende a $2,61 billones y cuenta con un nivel de cobertura de 29,43%. Sin embargo, al incluir el ahorro generado en el patrimonio autónomo con destino a cubrir el pago de obligaciones correspondientes a cesantías retroactivas, bonos y cuotas partes pensionales, cuyos aportes están establecidos en el marco del Programa de Saneamiento, el nivel de cobertura asciende a 42,7%, nivel superior al presentado por su par comparable (33%)

21 Fondo Nacional de Pensiones de las Entidades Territoriales.


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Santiago de Cali es la capital del departamento del

Valle del Cauca y se consolida como el segundo

municipio por extensión más grande del país. La

ciudad forma parte del Área Metropolitana de

Cali, junto con los municipios aledaños a ésta22

,

los cuales registran un crecimiento importante en

la región.

Para 2016, según proyecciones del DANE, Cali se

posiciona como la tercera ciudad con mayor

población en Colombia. Esta ascendió a 2.394.925

habitantes, de los cuales el 98,47% se asientan en

la zona urbana.

El Indicador de Necesidades Básicas Insatisfechas

(NBI) se ubica en 11,01%23

, siendo Cali la tercera

ciudad capital dentro de las 32 del país. Al

respecto, es de señalar que en los últimos años, las

condiciones sociales en términos de satisfacción

de necesidades básicas, bienestar y generación de

oportunidades han mejorado, lo cual se estima

continúe con base a las apuestas del Plan de

Desarrollo, orientadas en su mayoría a fortalecer

el desarrollo social.

Adicionalmente, es de mencionar que dada su

ubicación geográfica y estratégica en el sur

occidente colombiano, Cali es una de las ciudades

con mayor recepción de personas víctimas del

conflicto armado, situación que en opinión de la

Calificadora es relevante al considerar el proceso

de paz en curso y las probables necesidades de

inversión a realizar.

Las actividades económicas predominantes están

relacionadas con la producción de azúcar y café,

la industria y el comercio. Al respecto, se destaca

que en los últimos años se ha evidenciado una

reestructuración, lo que ha generado una mayor

presencia del sector de servicios y comercio.

Asimismo, se evidencia un importante crecimiento

en el sector hotelero y almacenes de cadena,

gracias al buen desempeño económico de la

región.

De acuerdo con los reportes del DANE, a mayo de

2016, Santiago de Cali registró una tasa de

desempleo de 10,9%, nivel superior al promedio

22 Yumbo, Jamundí, Pradera, Candelaria, Dagua y Palmira. 23 DANE, Censo 2005.

nacional de 8,8%, lo que la ubica en el doceavo

puesto, dentro de las 23 ciudades incluidas en el

cálculo. Dentro de los sectores generadores de

empleo en la ciudad se destaca el comercio con el

30,2%, seguido por la industria manufacturera

(18,8%) y las actividades inmobiliarias (10%)24

.

Teniendo en cuenta que Cali es un actor

importante en la dinámica económica, laboral,

empresarial y productiva del país, Value and Risk

considera primordial la participación activa del

sector público, principalmente en lo relacionado

con el adecuado y oportuno cumplimiento de los

planes de inversión trazados en el Plan de

Desarrollo, que permitan garantizar las

condiciones necesarias para potencializar la

competitividad y desarrollo económico de la

región, a la vez que atiende adecuadamente las

necesidades de la población.

Adicionalmente, considera importante que la

entidad territorial genere estrategias que permitan

aprovechar el actual entorno económico y que

incentiven el asentamiento industrial en el

municipio, toda vez que la mayor presencia del

sector de servicios produce un efecto limitado en

la generación de empleo.

Por otra parte, la Administración Municipal de

Cali cuenta con una planta de personal de 1.866

funcionarios, 44 personas en el nivel directivo y

3.965 contratistas, al corte de marzo de 2016.

Se destaca la implementación del Modelo

Estándar de Control Interno (MECI), con un

indicador de madurez del 70,8%, así como el

hecho que el Municipio cuenta con la certificación

NTCGP: 1000-2009 y el Modelo Integrado de

Planeación.

Asimismo, soporta su operación en el Sistema de

Gestión Administrativo Financiero Territorial

(SGAFT), cuya plataforma está integrada con

cada uno de los procesos que desarrolla, aspecto

que le ha permitido contar con las herramientas

necesarias para la toma de decisiones y su

dinámica de crecimiento.

El sector descentralizado del municipio de Cali

está distribuido en tres establecimientos públicos,

una EPS, seis sociedades de economía mixta y

seis empresas sociales del estado.

24 Según el documento Visión Cali 2036.

POSICIONAMIENTO SOCIAL,

ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO


FIDUCIARIAS

12




De acuerdo con el Índice de Desempeño Fiscal

publicado por el Departamento Nacional de

Planeación, Cali obtuvo un puntaje de 79,02/100

y se ubicó en el doceavo puesto de los 31

municipios capitales del país. Destaca

principalmente, la magnitud de la inversión y la

generación de recursos propios, aspecto

ponderado favorablemente por la Calificadora.

Durante el primer trimestre de 2016, el municipio

de Cali continuó ejecutando el Plan de Desarrollo

2012-2015, el cual al cierre de dicho periodo

registró un nivel de ejecución física y financiera

de 76,3% y 87,4%, respectivamente.

Por su parte, el Plan de Desarrollo establecido

para el cuatrienio 2016-2019 “Cali progresa

contigo” fue aprobado por el Consejo Municipal

el 14 de junio de 2016 y sancionado por el Alcalde

el 11 de julio. Dicho plan plantea cinco ejes

estratégicos:

1) Cali social y diversa: Tiene como fin generar

condiciones de inclusión social y de

reconocimiento de derechos a los diferentes

grupos poblacionales.

2) Cali amable y sostenible: Busca el

desarrollo territorial de Cali, a partir de la

ejecución de las apuestas que establece en el

corto plazo el Modelo de Ordenamiento

Territorial.

3) Cali progresa en paz con seguridad y

cultura ciudadana: Tiene como objetivo

generar medidas que garanticen la vida, la

libertad y la integridad personal, así como, la

seguridad y convivencia ciudadana y el

patrimonio económico.

4) Cali emprendedora y pujante: Está

enfocado en promover condiciones para

mejorar los niveles de empleo, por medio de

la promoción del desarrollo económico

sostenido. Con el fin de generar un espacio

propicio para la inversión, la competitividad

y la innovación, entre otros.

5) Cali participativa y bien gobernada: Está

orientado a la implementación de un modelo

de gestión que tiene como centro la atención

al ciudadano. Así como de asumir un

mecanismo de mejoramiento continuo que

propenda por la gestión transparente,

oportuna y eficiente de la administración

municipal.

El plan plurianual de inversiones 2016-2019

asciende a $11.82 billones, de los cuales $9.19

billones serán financiados por la administración

central. De estos el 22,7% está financiado con

recursos propios y el 77,3% con recursos de

destinación específica. Los restantes $2.7 billones

corresponden a fuentes de financiación alternas

provenientes de empresas descentralizadas, como

Emcali y Metro Cali, y cooperación

departamental, nacional y recursos de crédito, este

último estimado en $500 mil millones.

De acuerdo con las estrategias establecidas, los

recursos tendrán la siguiente distribución de uso:

Fuente: Municipio de Santiago de Cali

Fortalezas

Importancia económica, social y política a

nivel nacional.

Impulso y fortalecimiento de la gestión

tributaria desde 2012.

Crecimiento sostenido de los ingresos

tributarios.

Niveles controlados de los gastos de

funcionamiento.

Cumplimiento del Plan de Desempeño Fiscal

y Financiero, que le ha permitido mejores

prácticas de gestión, transparencia y

gobernabilidad.

Incremento sostenido de la inversión con

recursos propios.

Retos

FORTALEZAS Y RETOS

PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y

PERSPECTIVAS


FIDUCIARIAS

13




Continuar fortaleciendo los mecanismos de

fiscalización y recaudo, con el fin de

mantener la senda creciente de los ingresos

que permitan incrementar las fuentes de

financiación del Plan de Desarrollo.

Diseño e implementación adecuada de la

reforma administrativa entre 2016-2019.

Continuar con la generación de políticas de

gasto prudentes y de fortalecimiento de

ingresos, que le permitan cumplir a cabalidad

con los compromisos plasmados en el

Programa de Saneamiento Fiscal y

Financiero.

Propender por el fortalecimiento continuo del

seguimiento y control de los procesos

contingentes, incluyendo el fondeo del

Fonpet, con el fin de atender oportunamente

los efectos que estos pueden generar en su

situación financiera.

Presupuesto: Para 2015, el presupuesto asignado

a Santiago de Cali ascendió a $2.95 billones y

registró un incremento anual de 12,50%. De estos,

al cierre de la vigencia, la entidad logró recaudar

el 98,72% ($2,91 billones).

Se destaca la evolución presupuestal de los

ingresos tributarios, que representaron el 36,54%

del presupuesto y cuya ejecución ascendió a

103,96%, nivel que superó el promedio entre 2010

y 2014 (97,49%). Lo anterior, gracias a la

dinámica del impuesto de industria y comercio y

el predial, que registraron ejecuciones de 103,37%

y 97,58%, respectivamente (promedio 100,67% y

98,47%).

Situación similar se observó con los recursos de

transferencias, que incluyen SGP y SGR, cuya

apropiación al cierre de 2015 fue de 96,62%,

(promedio del periodo de estudio 97,69%). Por su

parte, los recursos de capital registraron una

ejecución de 99,37%.

De otro lado, los gastos comprometidos

totalizaron $2,61 billones, lo cual significó una

ejecución de 88,65% (promedio: 88,96%). Esta,

estuvo determinada por la inversión que

representó el 79,76% del presupuesto y registró

una apropiación de 87,28%. Por su parte, los de

funcionamiento y el servicio de la deuda

registraron ejecuciones de 93,26% y 99,73%,

respectivamente.



Es así como, a diciembre de 2015, Santiago de

Cali obtuvo un superávit presupuestal de $297.272

millones, en línea con los resultados positivos

presentados desde 2010.

Value and Risk destaca los resultados del Plan

Saneamiento que le han permitido al Municipio su

recuperación fiscal y financiera. Lo anterior,

evidenciado en el desarrollo presupuestal, del que

la Calificadora resalta los esfuerzos enfocados a la

sostenibilidad del recaudo tributario, que se ha

venido fortaleciendo desde 2012, cuando la

entidad recuperó la soberanía tributaria.

De esta manera, se espera que Cali continúe

robusteciendo sus mecanismos de planeación y

seguimiento, del tal forma que logré mantener

adecuados niveles de ejecución de los ingresos

que le permitan sostenibilidad en el tiempo y

apalancar los proyectos trazados en el Plan de

Desarrollo.

Ingresos: En los últimos años los ingresos de Cali

han registrado una tendencia creciente y

sostenida. De este modo, a diciembre de 2015,

estos se ubicaron en $2,91 billones y frente a 2014

crecieron 11,21% (promedio 2010-2014: 9,35%).

Se evidencia una dependencia moderada a los

ingresos por transferencias, teniendo en cuenta

que a cierre de 2015, estos representaron el

42,55%, seguido de los tributarios con el 38,48%,

los ingresos de capital (13,32%) y no tributarios

(6,66%).

SITUACIÓN FINANCIERA


FIDUCIARIAS

14






Sobresale la dinámica de los ingresos tributarios,

los cuales para 2015, crecieron 23,94% al ubicarse

en $1,12 billones, nivel que superó el promedio

del periodo 2010-2014 (11,59%), gracias a la

dinámica de sus dos principales rentas: impuesto

predial (+26,02%) e industria y comercio

(+10,89%).

Fuente: Municipio de Santiago de Cali Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

El predial se constituye como la renta más

representativa para el Municipio, toda vez que

además de su importancia dentro de los ingresos,

su dinámica determina el comportamiento de

rentas tales como: alumbrado público y sobretasa

ambiental, las cuales entre 2014 y 2015,

registraron incrementos de 28,12% y 64,01%,

respectivamente.

Por su parte, la evolución del impuesto de

industria y comercio, segunda renta en

importancia, estuvo determinada por la dinámica

económica del municipio, especialmente en

sectores como construcción, industria y comercio.

Los ingresos por estampillas si bien no registran

una participación significativa (6,87%), desde

2013, han presentado un crecimiento importante,

al pasar de $32.827 millones a $77.059 millones

al cierre de 2015. Situación que obedeció al

aumento del porcentaje del 1% a 3,5% en el cobro

de la estampilla Pro desarrollo Urbano, así como

el aumento de la contratación pública.25

Dentro de las estrategias a destacar en la gestión

tributaria se incluyen actualizaciones catastrales,

alivios tributarios a los contribuyentes y

seguimiento para recuperación de cartera. Así

como, el cruce de información con las bases de

datos de la Dian y la Cámara de Comercio, medios

de pago electrónico, convenios de recaudo con 14

entidades financieras, programas de fiscalización

y de educación al contribuyente, entre otras.

Con el fin de mantener un crecimiento sostenido

de los ingresos, la entidad territorial proyecta

dentro de su Plan de Desarrollo facilitar los

medios de pago electrónicos, continuar con el

fortalecimiento del sistema de información

catastral, optimizar los trámites y procesos,

mejorar la infraestructura del servicio, robustecer

la plataforma tecnológica y continuar con la

comunicación permanente con gremios, líderes y

otros grupos de interés, entre otras medidas.

Por lo anterior, Value and Risk espera que los

proyectos planteados se consoliden

eficientemente, de tal manera que la dependencia

de la inversión a las transferencias del SGP

disminuya paulatinamente y se continúe

fortaleciendo la generación de recursos propios.

Gastos e Inversión Social: A cierre de 2015, los

gastos de Cali totalizaron $2,61 billones

(+14,46%) , los cuales se distribuyeron en un

78,52% para inversión, 18,58% para

funcionamiento y 2,90% para el pago del servicio

de la deuda.



25 Su recaudo obedece al comportamiento de la contratación no

solo de la Administración Municipal, sino de las entidades

descentralizadas donde Emcali y Metrocali son las entidades con mayor participación.


FIDUCIARIAS

15




Los gastos de inversión, ascendieron a $2,05

billones, y fueron financiados en su mayoría con

recursos del SGP y destinados para proyectos

sociales y de infraestructura.

Por su parte, cierre de 2015, los gastos de

funcionamiento ascendieron a $486.291 millones,

los cuales se componen de los de personal con una

participación de 30,38% y los generales y

transferencias corrientes con el 11,62% y 58,04%,

respectivamente.

Para Value and Risk, el Programa de Saneamiento

ha generado un impacto positivo toda vez que le

ha permitido al Municipio hacer un uso eficiente

de sus recursos y responder adecuadamente con

sus obligaciones con terceros. Por tal motivo,

considera que la gestión de los recursos, es un

tema fundamental para el ente territorial, ya que

las medidas implementadas para fortalecer el

recaudo deben redundar en un fortalecimiento la

financiación de programas de inversión.

Endeudamiento y perfil de la deuda: Al cierre del

primer trimestre de 2016, el saldo de la deuda de

Cali totalizó $175.129 millones y vence en 2018.

De estos, $121.906 corresponden a la deuda

reestructurada con garantía de la Nación (40%),

con pagos trimestrales y una tasa indexada al

DTF.

Por su parte, $48.161 millones corresponden a

deuda generada para el pago de indemnizaciones,

obligaciones, liquidaciones de contratos de

prestación de servicios personales, así como de

pasivos del personal desvinculado en el proceso

de reestructuración del Municipio, como parte del

Programa de saneamiento. Este crédito cuenta con

garantía de la Nación del 100% y sus pagos se

hacen trimestralmente, a una tasa indexada al

DTF.

Finalmente, el Municipio tiene un crédito con el

BID, por US$1.675, equivalentes a $5.061

millones, adquiridos en 1998 el cual fue destinado

al proyecto denominado “Apoyo a la convivencia

y seguridad ciudadana”. El crédito fue otorgado a

20 años, con pagos semestrales, indexado a libor y

atendido con recursos propios.

Adicionalmente, y conforme a las necesidades de

financiación establecidas en el Plan de Desarrollo,

Cali proyecta nueva deuda por $500.000 millones,

a través del cual financiará proyectos de

educación e infraestructura vial. Sus desembolsos

dependerán en la medida del avance del

cronograma de ejecución.



16

EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALI DE 2012 A MARZO DE 2015

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

2012P 2012 % 2013P 2013 % 2014P 2014 % MAR-15P MAR-15 % 2015P 2015 % MAR-16P MAR-16 %

TOTAL INGRESOS 1.926.553.707 1.914.665.534 99,38% 2.461.955.655 2.477.141.848 100,62% 2.624.106.627 2.620.744.237 99,87% 2.712.248.808 852.997.282 31,45% 2.952.103.540 2.914.449.934 98,72% 2.690.400.766 875.734.037 32,55%

INGRESOS CORRIENTES 1.822.959.746 1.752.890.289 96,16% 2.261.985.254 2.250.856.820 99,51% 2.361.236.556 2.320.912.035 98,29% 2.524.821.092 716.639.577 28,38% 2.590.819.697 2.555.458.038 98,64% 2.579.884.530 773.288.359 29,97%

TRIBUTARIOS 650.005.647 631.657.680 97,18% 830.845.870 793.272.927 95,48% 913.427.022 904.761.294 99,05% 1.052.831.930 396.748.593 37,68% 1.078.655.232 1.121.398.726 103,96% 1.100.450.783 436.735.279 39,69%

Predial 227.003.583 213.187.500 93,91% 271.042.422 302.969.543 111,78% 350.203.582 330.951.562 94,50% 407.412.000 233.231.859 57,25% 427.412.000 417.057.044 97,58% 414.841.000 268.238.628 64,66%

Industria y comercio 234.714.013 238.791.116 101,74% 265.703.000 234.447.243 88,24% 249.243.000 267.028.049 107,14% 286.452.000 45.353.955 15,83% 286.452.000 296.112.470 103,37% 296.976.000 36.425.179 12,27%

Sobretasa a la gasolina 67.554.249 65.890.901 97,54% 69.802.388 66.563.434 95,36% 70.034.036 71.060.515 101,47% 72.135.057 19.065.739 26,43% 75.397.584 79.187.789 105,03% 81.660.017 21.576.884 26,42%

Sobretasa ambiental 32.476.606 28.681.759 88,32% 51.292.186 52.866.902 103,07% 42.619.806 41.639.604 97,70% 51.029.000 27.874.929 54,63% 53.589.776 53.348.606 99,55% 52.006.000 33.612.173 64,63%

Estampillas 35.433.618 32.168.464 90,79% 32.993.424 32.827.715 99,50% 51.928.645 55.526.910 106,93% 61.409.166 21.039.260 34,26% 61.409.166 77.059.870 125,49% 61.817.588 28.928.521 46,80%

Avisos y tableros 22.529.652 22.449.369 99,64% 24.685.000 22.596.583 91,54% 21.890.000 25.415.301 116,10% 28.247.000 3.101.096 10,98% 28.247.000 28.144.331 99,64% 28.790.000 1.461.096 5,08%

Contribución de 5% sobre contratos 7.714.959 7.517.030 97,43% 7.462.937 7.985.302 107,00% 8.000.000 12.803.348 160,04% 9.301.000 5.111.073 54,95% 9.301.000 18.277.458 196,51% 15.472.683 5.550.476 35,87%

Alumbrado público 1.591.811 1.156.154 72,63% 83.163.427 40.440.674 48,63% 88.123.797 60.782.394 68,97% 91.933.361 23.179.253 25,21% 91.933.361 99.689.089 108,44% 98.931.967 25.670.181 25,95%

Sobretasa bomberil 9.189.801 8.315.831 90,49% 9.699.000 13.091.678 134,98% 11.699.000 13.019.024 111,28% 16.406.000 8.378.615 51,07% 16.406.000 16.408.316 100,01% 15.997.000 10.073.318 62,97%

Otros impuestos 11.797.355 13.499.557 114,43% 15.002.086 19.483.854 129,87% 19.685.155 26.534.586 134,79% 28.507.346 10.412.815 36,53% 28.507.346 36.113.754 126,68% 33.958.528 5.198.823 15,31%

NO TRIBUTARIOS 222.024.412 221.647.743 99,83% 237.605.384 270.326.321 113,77% 281.660.663 251.395.648 89,25% 233.107.197 41.963.196 18,00% 232.780.691 194.024.738 83,35% 167.703.703 29.663.794 17,69%

TRANSFERENCIAS 950.929.688 899.584.867 94,60% 1.193.534.000 1.187.257.571 99,47% 1.166.148.872 1.164.755.093 99,88% 1.238.881.965 277.927.788 22,43% 1.279.383.773 1.240.034.574 96,92% 1.311.730.044 306.889.286 23,40%

Funcionamiento 23.288.453 22.448.053 96,39% 29.284.440 24.651.867 84,18% 27.304.565 32.876.433 120,41% 30.154.826 16.088.674 53,35% 38.082.973 42.004.524 110,30% 35.435.431 4.272.856 12,06%

Transferencias para la inversion 927.641.235 877.136.814 94,56% 1.164.249.560 1.162.605.704 99,86% 1.138.844.307 1.131.878.660 99,39% 1.208.727.139 261.839.113 21,66% 1.241.300.800 1.198.030.050 96,51% 1.276.294.613 302.616.430 23,71%

GASTOS 1.926.553.707 1.744.328.966 90,54% 2.461.955.655 2.181.309.193 88,60% 2.624.106.627 2.247.357.457 85,64% 2.712.248.808 819.243.984 30,21% 2.952.103.540 2.617.177.109 88,65% 2.690.400.766 696.886.912 25,90%

FUNCIONAMIENTO 444.598.593 411.021.898 92,45% 576.733.170 500.066.862 86,71% 489.310.831 450.314.794 92,03% 509.663.698 117.234.821 23,00% 521.412.477 486.291.239 93,26% 456.246.781 106.497.703 23,34%

INVERSION 1.355.638.993 1.213.701.584 89,53% 1.795.000.067 1.592.464.854 88,72% 2.064.633.761 1.733.119.451 83,94% 2.115.376.819 662.892.526 31,34% 2.354.670.604 2.055.069.251 87,28% 2.151.296.040 553.105.972 25,71%

DÉFICIT O AHORRO CORRIENTE 22.722.160 128.166.807 564,06% -109.747.982 158.325.103 -144,26% -192.708.035 137.477.791 -71,34% -100.219.426 -63.487.770 63,35% -285.263.385 14.097.548 -4,94% -27.658.291 113.684.685 -411,03%

INGRESOS DE CAPITAL 103.593.961 161.775.245 156,16% 199.970.401 226.285.028 113,16% 262.870.071 299.832.202 114,06% 187.427.717 136.357.706 72,75% 361.283.844 358.991.897 99,37% 110.516.236 102.445.677 92,70%

Recursos de credito 0 0 N.A. 0 0 N.A. 0 0 N.A. 0 0 N.A. 0 0 N.A. 0 0 N.A.

Otros recursos de capital 103.593.961 161.775.245 156,16% 199.970.401 226.285.028 113,16% 262.870.071 299.832.202 114,06% 187.427.717 136.357.706 72,75% 361.283.844 358.991.897 99,37% 110.516.236 102.445.677 92,70%

GASTOS DE CAPITAL 126.316.121 119.605.484 94,69% 90.222.419 88.777.477 98,40% 70.162.036 63.923.212 91,11% 87.208.291 39.116.637 44,85% 76.020.459 75.816.619 99,73% 82.857.945 37.283.237 45,00%

SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 170.336.569 0 295.832.655 0 373.386.780 0 33.753.298 0 297.272.825 0 178.847.125


17

PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALI DE 2010 A MARZO DE 2015

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

Ley 617 / 2000 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ingresos corrientes de libre destinación 469.363.576 492.392.301 518.908.929 636.867.688 688.734.356 823.939.833

Gastos de funcionamiento 221.282.167 234.395.459 236.877.804 236.534.073 250.555.388 266.368.867

G. Funcionamiento / ICLD 47,15% 47,60% 45,65% 37,14% 36,38% 32,33%

Límite 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Ley 358 / 1997 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ahorro operacional 248.081.409 257.996.842 282.031.125 400.333.615 438.178.969 557.570.965

Intereses 32.180.332 22.616.233 31.487.465 18.732.975 10.784.189 12.129.100

Solvencia 12,97% 8,77% 11,16% 4,68% 2,46% 2,18%

Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%

Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Saldo Deuda 514.489.094 451.493.594 384.610.555 319.546.341 253.781.270 191.857.232

Ingresos Corrientes 967.994.532 920.288.614 917.705.929 977.205.936 1.177.093.089 1.372.369.328

Sostenibilidad 53,15% 49,06% 41,91% 32,70% 21,56% 13,98%

Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%

Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Sostenibilidad (ICLD) 109,61% 91,69% 74,12% 50,17% 36,85% 23,29%

Otros Indicadores 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Numero de habitantes (Pry DANE) 2.244.668 2.269.653 2.294.653 2.319.684 2.344.734 2.369.821

Ingresos tributarios 591.223.753 605.131.437 631.657.680 793.272.927 904.761.294 1.121.398.726

Eficiencia Fiscal 263.390 266.618 275.274 341.975 385.869 473.200

Gastos de inversion 1.360.459.745 1.320.321.444 1.213.701.584 1.592.464.854 1.733.119.451 2.055.069.251

Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 606 582 529 687 739 867

Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 99 103 103 102 107 112

Servicio de deuda 53.890.539 90.389.846 119.605.484 88.777.477 63.923.212 75.816.619

Ingresos totales 1.874.749.793 1.835.799.278 1.914.665.534 2.477.141.848 2.620.744.237 2.914.449.934

Magnitud de la deuda publica 27,44% 24,59% 20,09% 12,90% 9,68% 6,58%

% Ingresos transferencias 39,37% 38,81% 47,93% 47,93% 44,44% 42,55%

Ingresos tributarios/Ingresos totales 31,54% 32,96% 32,02% 32,02% 34,52% 38,48%

Capacidad de ahorro 52,85% 52,40% 54,35% 62,86% 63,62% 67,67%

Superavit primario 220.142.757 178.053.711 289.942.053 384.610.131 437.309.992 373.089.445

PRINCIPALES INDICADORES

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