monday, july 16, 2018 - financial.sinarmassekuritas.co.id 2018...hang seng 28,539.66 0.05 (4 .61)...

1

ID X Statistics C lo sing

JCI 5,905.16

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 4.451

Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 4,683

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 76

Foreign Net Buy (Sell) (3.61)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,675.62

LQ45 930.92 (0.73) (13.75)

EIDO 23.10 (1.91) (18.75)

IDX 20.82 (2.02) (16.18)

DOW JONES 25,064.36 0.18 1.40

S&P 500 2,798.43 (0.10) 4.67

NASDAQ 7,805.72 (0.26) 13.07

FTSE 7,600.45 (0.80) (1.14)

NIKKEI 22,597.35 1.85 (0.74)

HANG SENG 28,539.66 0.05 (4.61)

STRAITS TIM ES 3,232.79 (0.85) (5.00)

KLSE 1,726.67 0.28 (3.90)

USD/IDR 14,390.00 (0.02) 5.74

EUR/IDR 16,851.62 0.31 3.62

JPY/IDR 127.98 0.07 5.86

SGD/IDR 10,559.01 0.17 3.89

AUD/IDR 10,667.89 (0.14) 0.70

GBP/IDR 19,048.07 (0.01) 3.78

Crude Oil (USD/barrel) 68.13 8:02:53 AM 12.76

Coal (USD/mn tons) 118.25 7/16/2018 17.31

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.77 7:59:05 AM (6.20)

Gold (USD/ounce) 1,239.69 8:12:53 AM (4.84)

Nickel (USD/mn tons) 13,720.00 8:12:54 AM 7.60

Tins (USD/mn tons) 19,500.00 7/16/2018 (2.62)

CPO (M YR/mn tons) 2,143.00 7/16/2018 (12.32)

Rubber (JPY/kg) 163.70 8:07:47 AM (20.30)

Wheat (USD/bushel) 491.00 8:02:48 AM 14.99

Corn (USD/bushel) 345.75 8:02:17 AM (1.43)

C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT DC hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%) YT DC hg (%)

P rice LastT ransactio n

YT DC hg (%)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderunganmelemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdaganganSenin (16/07) ditengah rilisnya laporan kerja emiten.Harga crude oil turun ke level USD 68.13 per barrel. Hargabatubara naik ke level USD 118.25 per Mt. Rupiah ber-gerak stabil terhadap Dollar AS ke level IDR 14.390. 10YrGovernment Bonds Yield naik ke level 7.54%.

Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) mengu-mumkan tingkat kemiskinan di Indonesia per Maret 2018berada pada level 9,82% yang merupakan level terendahsejak 1999. Hasil tersebut lebih rendah dibandingkan Ma-ret 2017 dan September 2017 yang masing-masing sebe-sar 10,64% dan 10,12%.

BPS juga mengumumkan nilai ekspor pada Juni 2018 tu-run sebesar 19,8% dibanding bulan sebelumnya menjadiUS$ 13 miliar. Sementara nilai impor turun sebesar36,27% dibanding bulan sebelumnya menjadi US$ 11,26miliar. Sehingga neraca perdagangan Indonesia surplussebesar US$ 1,74 miliar.

BTPN mencatatkan pendapatan bersih konsolidasi hinggaJuni 2018 sebesar Rp 4.8 tn atau tumbuh 1% yoy. Lababersih tercatat sebesar Rp 1.09 tn atau tumbuh 16,8%yoy didukung oleh Pendapatan Operasional Selain Bungayang tumbuh sebesar 27,5% yoy dan provisi yang lebihrendah dibanding tahun sebelumnya.

Secara teknikal indeks hari Selasa (17/07), IHSGdiprediksi bergerak di kisaran 5850-5950.

Monday, July 16, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment ResearchTop BUY: BSDE, CPIN Reduce: PTPP, SMRA

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG turun sebanyak 38.9 poin (0.66%) ke level 5905.16.Sementara LQ45 turun sebanyak 6.8 poin (0.73%) ke level930.92. Foreign net buy sebesar Rp 76 miliar.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Mill

ions

Volume JCI Index

2

Daily Corporate and Industry News

Bank Indonesia (BI) mencatatkan, Utang Luar Negeri (ULN) Indonesia pada akhir Mei 2018 adalah US$ 358,6 miliar,terdiri dari utang pemerintah dan bank sentral US$ 182,5 miliar dan utang swasta termasuk BUMN sebesar US$176,1 miliar. Angka ULN Indonesia tumbuh 6,8% (yoy) pada akhir Mei 2018, melambat dibandingkan bulan sebe-lumnya yang tumbuh 7,8% (yoy). Source: Kontan

Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan, persentase kemiskinan di Indonesia pada Maret 2018 hanya 9,82%,turun dibandingkan Maret 2017 dan September 2017 yang masing-masing sebesar 10,64% dan 10,12%. Source:Kontan

Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan, nilai ekspor pada Juni 2018 turun sebesar 19,8% dibanding bulan sebe-lumnya menjadi US$ 13 miliar. Sementara nilai impor turun sebesar 36,27% dibanding bulan sebelumnya menjadiUS$ 11,26 miliar. Sehingga neraca perdagangan Indonesia surplus sebesar US$ 1,74 miliar. Source: Kontan

Pemerintah melalui Kementerian Perdagangan (Kemendag) berupaya untuk menurunkan harga daging ayam ras dantelur secara bertahap dalam waktu dekat, dengan menyiapkan langkah intervensi pasar jika nantinya diperlukan.Harga daging ayam ras saat ini sudah mencapai level Rp39.100 per kilogram, dan telur ayam sebesar Rp27.200 perkilogram. Source: IQPlus

PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) menawarkan empat proyek strategis nasional senilai Rp 4,75 triliunkepada investor dan perbankan baik dalam maupun luar negeri. Keempat proyek tersebut adalah Kereta Api Trans-Sulawesi ruas Makassar-Parepare senilai Rp 1 triliun, proyek pembangunan Tower 2 RS Kanker Dharmais Rp 650miliar, serta proyek preservasi jalan nasional non-tol ruas Riau dan Jalintim Sumatera Selatan (Sumsel) senilai Rp3,1 triliun. Source: Investor Daily

Industri baja nasional mencemaskan lonjakan impor sebesar 32,6% menjadi US$ 4,677 miliar semester I tahun ini,dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar US$ 3,525 miliar, dengan kontribusi terhadap total impor nonmigas6,24%. Banjir baja impor telah menggerus pemanfaatan kapasitas produksi terpasang (utilisasi) hingga hanya 50%,di bawah target berkisar 70-80%. Source: Investor Daily

Deputi Jasa Keuangan, Survei dan Konsultasi Kementerian BUMN Gatot Trihargo menyatakan, tidak ada perbankanBUMN menyalurkan kredit ke PT Indonesia Asaham Alumunium (Inalum) untuk membeli 51% saham PT FreeportIndonesia (PT FI). Pinjaman yang diajukan Inalum untuk pembelian saham Freeport akan lebih banyak disalurkanoleh bank bukan milik pemerintah. Source: Investor Daily

Vale Indonesia Tbk (INCO) mengumumkan bahwa perseroan memproduksi 18.893 metrik ton nikel dalam matte ditriwulan kedua tahun ini. Tercatat volume produksi di triwulan pertama 2018 sebesar 17.141 ton. Source: IQPlus

Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE) atau Wika Gedung mengantongi total kontrak (order book) senilai Rp 11,7triliun hingga Juni 2018. Jumlah tersebut mencapai 70,9% dari target order book perseroan tahun ini yang sebesarRp 16,6 triliun. Source: Investor Daily

Waskita Karya (WSKT) akan menerima pembayaran dari sejumlah proyek turnkey yang rampung dengan perkiraannilai Rp15 triliun pada semester II/2018. Salah satu dana segar yang akan masuk adalah pembayaran tahap keduapekerjaan light rail transit (LRT) Palembang senilai Rp4 triliun dari total nilai proyek Rp10,9 triliun. Source: BisnisIndonesia

Aneka Tambang (ANTM) mengumumkan kenaikan outlook corporate credit rating S&P Global tahun 2018 dari ratingB-/outlook stabil menjadi rating B-/outlook positif seiring dengan outlook pertumbuhan positif kinerja produksi danpenjualan komoditas ANTAM sepanjang periode 12 bulan ke depan serta penyelesaian restrukturisasi bisnis di entitasventura bersama ANTAM, PT Indonesia Chemical Alumina (PT ICA) yang mengoperasikan pabrik Chemical Grade Alu-mina di Tayan, Kalimantan Barat. Source: IQPlus

Sentul City (BKSL) diberikan peringkat B2 oleh Moody’s untuk pertama kalinya dengan outlook stabil. Source: BisnisIndonesia


3

Daily Corporate and Industry News

Siam Cement Group (SCG), salah satu pemimpin konglomerat bisnis di Asean, menandatangani perjanjian untukmenjadi pemegang saham PT Catur Sentosa Adiprana Tbk (CSAP), perusahaan distribusi terbesar dan terkemuka disektor bahan bangunan, kimia, dan consumer goods (FMCG) yang memiliki jaringan toko Mitra10 dan Atria. Source:Investor Daily

Sido Muncul (SIDO) optimis dapat mencapai target pertumbuhan penjualan sebesar 10% untuk tahun ini. SIDO ya-kin targetnya realistis untuk dipenuhi, sejalan dengan aksi menambah kapasitas produksi pabrik jamu cair danpabrik soft capsule dengan menggunakan anggaran sebesar Rp 715 miliar. Source: Kontan

Pefindo telah mencabut "Credit Watch dengan implikasi negatif" pada peringkat idBB PT Tiphone Mobile IndonesiaTbk (TELE) dan Obligasi Berkelanjutan I Tahun 2016-2017 setelah pelunasan obligasi TELE secara penuh dan tepatwaktu pada tanggal jatuh tempo. Source: IQPlus


4

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research


W O R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,616.71 21,471.14 345.14 1.40 20.64 16.22 3.88 3.89 7,035.64 7,035.64

2 SP X Index 2,872.87 2,417.35 124.82 4.67 22.45 17.52 3.30 3.32 24,639.81 24,639.81

3 CCM P Index 7,843.53 6,177.19 902.33 13.07 38.89 23.53 3.80 3.80 12,212.64 12,212.64

4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 285.60 1.76 19.79 15.88 1.91 1.93 2,528.19 1,925.06

5 M EXB OL Index 51,772.37 44,429.36 (900.21) (1.82) 19.74 17.35 2.65 2.78 5,853.23 310.78

6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (54.88) (1.57) 18.32 13.94 1.67 1.68 2,908.93 3,405.20

7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (87.32) (1.14) 23.11 13.66 1.97 1.97 2,105.13 2,785.08

8 CA C Index 5,657.44 4,995.07 96.87 1.82 18.26 14.63 1.67 1.68 1,576.57 1,845.54

9 DA X Index 13,596.89 11,726.62 (356.62) (2.76) 19.09 13.12 1.86 1.86 1,154.14 1,351.04

10 IB EX Index 10,758.20 9,327.60 (327.00) (3.26) 15.08 12.66 1.47 1.47 605.34 708.61

11 FTSEM IB Index 24,544.26 21,122.51 (30.38) (0.14) 28.75 11.72 1.18 1.17 512.39 599.81

12 A EX Index 572.90 505.92 13.77 2.53 18.89 15.30 1.91 1.92 669.12 783.27

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (533.91) (5.69) 24.59 15.59 2.59 2.68 1,073.15 1,076.28

14 A S51 Index 6,306.10 5,639.40 176.39 2.91 17.90 15.92 2.09 2.08 1,851.00 1,372.70

15 A S30 Index 6,386.70 5,702.20 159.41 2.58 18.90 15.90 2.00 2.00 2,018.41 1,496.86

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,295.73 (558.77) (13.86) 16.58 11.69 2.05 1.98 26,937.34 4,033.99

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,818.06 (516.42) (14.91) 16.86 11.21 1.80 1.76 29,743.78 4,454.26

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,573.34 (310.50) (15.63) 29.07 17.90 3.12 3.14 20,284.81 3,037.74

19 HSI Index 33,484.08 26,353.83 (1,379.49) (4.61) 13.70 11.43 1.39 1.38 18,565.40 2,365.35

20 HSCEI Index 13,962.53 10,450.39 (1,005.04) (8.58) 9.14 7.52 1.05 1.02 11,759.82 1,498.28

21 SENSEX Index 36,740.07 31,081.83 2,266.94 6.66 24.53 18.92 3.12 3.22 64,734.96 944.71

22 NIFTY Index 11,171.55 9,685.55 406.15 3.86 23.76 18.49 3.12 3.20 79,315.70 1,157.50

23 JC I Index 6,693.47 5,557.56 (450.50) (7.09) 24.22 14.97 2.52 2.45 6,675,618.82 463.84

24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (148.47) (13.75) 21.16 15.77 3.39 3.34 4,156,581.12 288.81

25 KSE100 Index 47,241.17 37,736.73 (805.71) (1.99) 8.99 8.21 1.46 1.25 6,979.33 57.42

26 NKY Index 24,129.34 19,239.52 (167.59) (0.74) 19.43 16.35 1.89 1.93 384,000.64 3,418.50

27 NEY Index 376.09 311.55 (15.07) (4.22) 16.02 13.42 1.38 1.39 436,053.76 3,881.90

28 TP X Index 1,911.31 1,578.66 (87.49) (4.81) 16.36 13.53 1.41 1.41 650,843.46 5,794.03

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (70.14) (3.90) 16.68 16.48 1.67 1.67 1,082.25 268.42

30 NZSE Index 1,606.69 1,396.64 78.36 5.19 19.27 20.57 2.03 3.49 130.30 88.21

31 P COM P Index 9,078.37 6,923.67 (1,188.98) (13.89) 22.98 16.91 2.51 2.52 9,185.87 171.74

32 FSSTI Index 3,641.65 3,176.26 (170.13) (5.00) 11.12 12.89 1.22 1.19 549.91 403.72

33 KOSP I Index 2,607.10 2,243.90 (165.50) (6.71) 12.75 9.01 1.05 1.04 1,483,501.44 1,315.03

34 TWSE Index 11,270.18 10,189.04 174.59 1.64 15.56 13.83 1.75 1.74 32,228.78 1,054.88

35 SET Index 1,852.51 1,556.22 (126.02) (7.19) 18.92 14.93 2.08 2.07 16,391.75 492.47

36 SET50 Index 1,223.67 991.42 (66.10) (5.82) 17.52 14.84 2.26 2.29 11,230.17 337.39

2 0 17 2 0 18 E D o m a inC urre nc y US DLO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic

A m e ric a

5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

H IG H

5

LQ45



L Q 4 5 In d e x

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E

1 A D H I I J 1 , 5 7 0 2 , 5 1 0 1 , 5 3 5 (3 1 5 ) (1 6 . 7 1 ) 1 3 . 0 2 6 . 5 9 1 . 1 5 0 . 8 5 5 , 5 9 0 . 5 3

2 A D R O I J 1 , 8 0 0 2 , 6 5 0 1 , 5 7 5 (6 0 ) (3 . 2 3 ) 9 . 0 6 7 . 8 2 1 . 2 6 1 . 0 8 5 7 , 5 7 4 . 7 3

3 A K R A I J 4 , 6 1 0 8 , 0 2 5 3 , 9 6 0 (1 , 7 4 0 ) (2 7 . 4 0 ) 2 8 . 1 1 1 6 . 7 2 3 . 3 7 2 . 1 5 1 8 , 5 0 7 . 7 4

4 A N T M I J 9 0 0 1 , 0 1 5 6 0 0 2 7 5 4 4 . 0 0 - 4 9 . 0 3 0 . 8 1 1 . 1 8 2 1 , 6 2 7 . 6 9

5 A S I I I J 6 , 7 0 0 8 , 7 5 0 6 , 1 0 0 (1 , 6 0 0 ) (1 9 . 2 8 ) 1 7 . 8 2 1 2 . 9 9 2 . 7 2 1 . 9 7 2 7 1 , 2 3 9 . 8 1

6 B B C A I J 2 3 , 1 2 5 2 4 , 7 0 0 1 8 , 1 7 5 1 , 2 2 5 5 . 5 9 2 3 . 1 7 2 2 . 0 5 4 . 1 1 3 . 7 8 5 7 0 , 1 4 7 . 0 9

7 B B N I I J 7 , 3 5 0 1 0 , 1 7 5 6 , 7 5 0 (2 , 5 5 0 ) (2 5 . 7 6 ) 1 3 . 5 6 8 . 8 3 1 . 8 7 1 . 2 7 1 3 7 , 0 6 7 . 6 2

8 B B R I I J 2 , 9 7 0 3 , 9 2 0 2 , 7 2 0 (6 7 0 ) (1 8 . 4 1 ) 1 5 . 3 4 1 1 . 2 6 2 . 6 7 1 . 9 6 3 6 6 , 3 3 7 . 0 6

9 B B T N I J 2 , 4 8 0 3 , 8 9 0 2 , 1 1 0 (1 , 0 9 0 ) (3 0 . 5 3 ) 1 2 . 4 9 7 . 5 6 1 . 7 5 1 . 0 5 2 6 , 2 6 3 . 2 0

1 0 B J B R I J 2 , 0 7 0 2 , 9 9 0 1 , 9 2 0 (3 3 0 ) (1 3 . 7 5 ) 1 9 . 2 0 1 3 . 5 9 2 . 3 1 1 . 9 3 2 0 , 0 7 1 . 3 2

1 1 B M R I I J 6 , 5 5 0 9 , 0 5 0 6 , 2 5 0 (1 , 4 5 0 ) (1 8 . 1 3 ) 1 8 . 0 9 1 2 . 4 4 2 . 2 4 1 . 6 9 3 0 5 , 6 6 6 . 6 7

1 2 B M T R I J 5 0 5 7 5 5 4 7 4 (8 5 ) (1 4 . 4 1 ) - - 0 . 8 8 - 7 , 1 7 0 . 3 0

1 3 B R P T I J 1 , 8 4 0 2 , 7 2 0 1 , 4 9 5 (4 2 0 ) (1 8 . 5 8 ) 2 8 . 8 9 1 5 . 9 8 2 . 1 6 0 . 9 3 3 2 , 7 3 7 . 0 9

1 4 B S D E I J 1 , 4 5 0 1 , 9 6 5 1 , 4 1 5 (2 5 0 ) (1 4 . 7 1 ) 6 . 6 1 9 . 4 2 1 . 2 9 1 . 0 0 2 7 , 9 0 7 . 7 1

1 5 B U M I I J 2 2 8 3 6 2 1 6 6 (4 2 ) (1 5 . 5 6 ) 2 . 5 7 2 . 6 4 - - 1 4 , 9 0 6 . 4 0

1 6 E X C L I J 2 , 6 8 0 1 , 7 1 0 (2 8 0 ) (9 . 4 6 ) 8 5 . 1 6 4 5 . 1 5 1 . 4 6 1 . 2 8 2 8 , 6 4 3 . 7 3

1 7 G G R M I J 6 8 , 5 0 0 8 6 , 4 0 0 6 1 , 9 2 5 (1 5 , 3 0 0 ) (1 8 . 2 6 ) 2 0 . 8 0 1 5 . 6 5 3 . 8 2 2 . 8 9 1 3 1 , 8 0 0 . 0 3

1 8 H M S P I J 3 , 7 7 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 (9 6 0 ) (2 0 . 3 0 ) 4 3 . 5 4 3 2 . 7 0 1 6 . 1 3 1 2 . 4 0 4 3 8 , 5 1 9 . 1 5

1 9 I C B P I J 8 , 8 2 5 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 (7 5 ) (0 . 8 4 ) 2 7 . 3 1 2 4 . 6 0 5 . 3 1 4 . 7 4 1 0 2 , 9 1 6 . 3 4

2 0 I N C O I J 4 , 4 8 0 4 , 6 5 0 1 , 9 8 0 1 , 5 9 0 5 5 . 0 2 - 2 5 . 9 4 1 . 1 6 1 . 6 2 4 4 , 5 1 4 . 8 0

2 1 I N D F I J 6 , 5 2 5 8 , 8 0 0 6 , 0 7 5 (1 , 1 0 0 ) (1 4 . 4 3 ) 1 6 . 1 7 1 2 . 7 3 2 . 1 5 1 . 6 7 5 7 , 2 9 2 . 2 8

2 2 I N D Y I J 3 , 2 7 0 4 , 6 3 0 7 9 0 2 1 0 6 . 8 6 3 . 5 0 5 . 8 3 1 . 2 7 1 . 1 4 1 7 , 0 3 7 . 3 3

2 3 I N T P I J 1 3 , 6 2 5 2 3 , 9 5 0 1 2 , 5 0 0 (8 , 3 2 5 ) (3 7 . 9 3 ) 4 3 . 4 5 2 8 . 2 8 3 . 2 9 2 . 0 0 5 0 , 1 5 6 . 7 8

2 4 J S M R I J 4 , 8 2 0 6 , 7 7 5 3 , 9 2 0 (1 , 5 8 0 ) (2 4 . 6 9 ) 2 1 . 1 1 1 7 . 4 7 3 . 0 8 2 . 0 5 3 4 , 9 8 2 . 9 4

2 5 K L B F I J 1 , 3 2 0 1 , 7 9 5 1 , 1 5 5 (3 7 0 ) (2 1 . 8 9 ) 3 2 . 9 6 2 4 . 3 7 5 . 9 6 4 . 1 9 6 1 , 8 7 5 . 1 6

2 6 L P K R I J 3 9 8 8 0 5 3 2 2 (9 0 ) (1 8 . 4 4 ) 1 8 . 0 9 1 0 . 5 5 0 . 4 9 0 . 4 2 9 , 1 8 8 . 7 0

2 7 L P P F I J 8 , 1 5 0 1 3 , 1 5 0 7 , 8 7 5 (1 , 8 5 0 ) (1 8 . 5 0 ) 1 5 . 2 9 1 1 . 5 3 # N /A N /A 6 . 2 7 2 3 , 7 8 1 . 0 3

2 8 M N C N I J 9 2 0 1 , 8 2 5 8 5 0 (3 6 5 ) (2 8 . 4 0 ) 1 1 . 7 8 7 . 9 3 1 . 8 6 1 . 2 2 1 3 , 1 3 4 . 0 2

2 9 M Y R X I J 1 2 8 1 9 8 1 0 1 1 8 1 6 . 3 6 - - - - 1 1 , 0 9 8 . 0 1

3 0 P G A S I J 1 , 6 4 0 2 , 8 6 0 1 , 3 6 5 (1 1 0 ) (6 . 2 9 ) 2 0 . 7 7 1 2 . 6 6 0 . 9 9 0 . 8 8 3 9 , 7 5 6 . 0 7

3 1 P T B A I J 4 , 2 4 0 4 , 3 0 0 1 , 8 1 0 1 , 7 8 0 7 2 . 3 6 5 . 7 9 9 . 7 9 1 . 9 1 2 . 8 4 4 8 , 8 4 7 . 6 0

3 2 P T P P I J 1 , 9 8 5 3 , 2 8 0 1 , 8 4 0 (6 5 5 ) (2 4 . 8 1 ) 1 1 . 2 6 7 . 0 4 1 . 4 3 0 . 9 9 1 2 , 3 0 6 . 8 0

3 3 P W O N I J 5 7 0 7 2 5 4 9 4 (1 1 5 ) (1 6 . 7 9 ) 1 7 . 6 2 1 2 . 3 5 3 . 2 0 2 . 2 1 2 7 , 4 5 0 . 9 7

3 4 S C M A I J 2 , 1 6 0 2 , 9 8 0 1 , 9 3 5 (3 2 0 ) (1 2 . 9 0 ) 2 7 . 2 4 1 8 . 8 5 9 . 3 0 6 . 1 5 3 1 , 5 8 2 . 6 6

3 5 S M G R I J 7 , 0 5 0 1 1 , 7 7 5 6 , 5 0 0 (2 , 8 5 0 ) (2 8 . 7 9 ) 2 9 . 1 4 1 9 . 5 8 2 . 0 3 1 . 3 8 4 1 , 8 1 7 . 2 2

3 6 S R I L I J 3 3 8 4 1 4 3 0 2 (4 2 ) (1 1 . 0 5 ) 7 . 2 6 - 1 . 1 8 - 6 , 9 1 2 . 8 4

3 7 S S M S I J 1 , 2 7 5 1 , 5 8 0 1 , 0 0 5 (2 2 5 ) (1 5 . 0 0 ) 1 8 . 4 4 1 3 . 1 4 3 . 5 4 2 . 6 3 1 2 , 1 4 4 . 3 8

3 8 T L K M I J 3 , 9 4 0 4 , 7 9 6 3 , 2 5 0 (4 5 9 ) (1 0 . 4 3 ) 1 9 . 6 8 1 6 . 9 4 4 . 7 0 3 . 8 2 3 9 7 , 1 5 1 . 9 9

3 9 T P I A I J 5 , 2 5 0 6 , 6 7 5 4 , 1 4 0 (7 5 0 ) (1 2 . 5 0 ) 2 3 . 8 1 2 1 . 4 6 4 . 7 4 3 . 6 5 9 3 , 6 2 5 . 9 8

4 0 T R A M I J 3 4 0 4 3 2 7 8 1 4 2 7 1 . 7 2 - - - - 1 6 , 8 7 4 . 7 0

4 1 U N T R I J 3 3 , 3 0 0 4 0 , 5 0 0 2 7 , 6 2 5 (2 , 1 0 0 ) (5 . 9 3 ) 1 7 . 8 4 1 2 . 7 2 2 . 9 1 2 . 4 0 1 2 4 , 2 1 3 . 5 0

4 2 U N V R I J 4 5 , 7 5 0 5 8 , 1 0 0 4 3 , 8 7 5 (1 0 , 1 5 0 ) (1 8 . 1 6 ) 6 0 . 8 9 4 5 . 4 1 8 2 . 4 4 5 5 . 6 3 3 4 9 , 0 7 2 . 5 0

4 3 W I K A I J 1 , 3 4 5 2 , 1 9 0 1 , 2 1 0 (2 0 5 ) (1 3 . 2 3 ) 1 1 . 5 5 8 . 0 2 1 . 1 0 0 . 8 6 1 2 , 0 6 4 . 5 8

4 4 W S B P I J 3 7 8 5 1 0 3 3 6 (3 0 ) (7 . 3 5 ) 1 0 . 5 6 7 . 6 6 1 . 4 7 1 . 1 0 9 , 9 6 4 . 5 2

4 5 W S K T I J 1 , 8 4 5 3 , 1 5 0 1 , 7 7 0 (3 6 5 ) (1 6 . 5 2 ) 7 . 3 8 5 . 7 1 2 . 1 4 1 . 4 2 2 5 , 0 4 3 . 8 5

M A R K E T C A P(B n )L Q 4 5 In d e x

C H A N G E Y T D P E R (x ) P B V (x )1 6 -J u l -1 8

5 2 -W E E K

6

Macro data



D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

Property (1.25) 1.77 (6.14) (10.38)

Basic Industry (1.11) 3.10 (4.60) 12.11

Trade 0.23 1.37 (2.07) (4.08)

Finance 0.11 2.07 (2.22) (9.22)

M iscellaneous Industry (1.36) 5.20 (4.52) (14.96)

Consumer (1.14) 0.67 0.33 (14.47)

Infrastructure (1.47) (0.04) 2.69 (9.74)

Agriculture (0.95) (0.65) (6.96) (11.61)

M ining (0.79) 2.49 3.06 26.07

Jun-18 M ay-18

1.90 3.61

3.12 3.23

0.59 0.21

119.80 122.91

F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

USD/IDR 14,380.00 - (3.12) (5.74)

USD/CNY 6.69 0.01 (3.77) (2.75)

USD/EUR 0.85 0.05 (0.71) 2.56

USD/JPY 112.49 (0.18) (1.72) 0.18

USD/SGD 1.36 (0.03) (0.81) (1.95)

USD/AUD 1.35 0.10 0.14 5.30

USD/GBP 0.76 0.03 0.09 2.09

( in %)

7.39

1.01

1.46

7.52

7.54

7.85

Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield



Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP)

SIBOR ( in USD)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording PaymentBMAS 8 06/07/2018 09/07/2018 11/07/2018 02/08/2018INAI 30 06/07/2018 09/07/2018 11/07/2018 02/08/2018CSAP 4 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 01/08/2018IMAS 5 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 01/08/2018IMJS 1.2 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 01/08/2018KKGI 2 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 30/07/2018KMTR 17.27 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 18/07/2018MARI 12 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 01/08/2018RUIS 5 05/07/2018 06/07/2018 10/07/2018 01/08/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BBKP 3 : 10 570 06/07/2018 09/07/2018 13/07/2018 - 25/07/2018

PEGE 3 : 1 100 06/07/2018 09/07/2018 13/07/2018 - 19/07/2018

Ratio

State Budget


Company BusinessIPO

Price(Rp)

IssuedShares

(Mn)Offering Date (2017) Listing Underwriter

Mahkota Group Tbk 703.7 03/07/2018 - 09/07/2018 12-Jul-18

NFC Indonesia Tbk 166.7 03/07/2018 - 05/07/2018 10-Jul-18

Pollux Properti Indonesia Tbk 1247.8 03/07/2018 - 05/07/2018 11-Jul-18

Sinergi Megah Internusa Tbk 1200.0 03/07/2018 - 05/07/2018 12-Jul-18

Batavia Prosperindo Trans Tbk 400.0 02/07/2018 - 04/07/2018 09-Jul-18

Picks of The Day

BSDE : TRADING BUY

BSDE pada perdagangan kemarin berhasil ditutup di atas Resistance nya di 1.445. Menurut kami, BSDE berpeluang menguat

setelah mengalami pelemahan secara terbatas menguji Support 1.425 dan 1.415. Resistence BSDE berada di level 1.475 dan

1.505.

Entry point : 1.445 - 1.450

Exit point : 1.475 (+2.1%), 1.505 (+4.2%)

Stop Loss : 1.415 (-2.1%)


Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

2018 Feb Mar Apr May Jun Jul

1,350

1,400

1,450

1,500

1,550

1,600

1,650

1,700

1,750

1,800

1,850

1,900

1,950

1795

1825

1665

1700

1740

1940

1635

1600

1560

1445

14251415

1505

1475

BSDE - Daily 7/16/2018 8:55:00 AM Open 1445, Hi 1465, Lo 1425, Close 1450 (0.7%) Vol 84,363 MA1(Close,5) = 1,496.00, MA2(Close,20) = 1,551.00, MA3(Close,60) = 1,649.58, MA4(Close,200) = 1,712.03, SAR(0.02,0.2) = 1,420.35, BBTop(Close,15,2) = 1,654.63, BBBot(Close,15,2) = 1,373.37

1,450

1,420.35

1,496

1,551

1,649.58

1,712.03

-60

-40

-20

0

20

40BSDE - MACD(12,26) = -52.62, Signal(12,26,9) = -47.16

-52.6158

-47.1605

0

20

40

60

80

100BSDE - Stochastic %D(14,3,3) = 27.92, Stochastic %K(14,3) = 16.62

27.9157

16.6207

CPIN : TRADING BUY

CPIN kembali berhasil break Resistance 3.850 dan berpeluang melanjutkan penguatan menguji Resistance dan trendline di level

3.950 dengan level Support terdekat di 3.800 dan 3.750. Indicator MACD masih menunjukkan potensi penguatan, namun Stochas-

tic menunjukkan level Overbought atau jenuh beli.

Entry point : 3.840 - 3.850

Exit point : 3.900 (+1.6%), 3.950 (+2.9%)

Stop Loss : 3.750 (-2.3%)


Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul

2,900

3,000

3,100

3,200

3,300

3,400

3,500

3,600

3,700

3,800

3,900

4,000

4,100

3840

3890

3640

37503780

3590

3470

3540

3680

3800

3950

CPIN - Daily 7/16/2018 9:00:00 AM Open 3850, Hi 3900, Lo 3750, Close 3870 (0.5%) Vol 71,632 MA1(Close,5) = 3,792.00, MA2(Close,20) = 3,686.50, MA3(Close,60) = 3,648.67, MA4(Close,200) = 3,349.50, SAR(0.02,0.2) = 3,591.66, BBTop(Close,15,2) = 3,875.05, BBBot(Close,15,2) = 3,518.28

3,870

3,792

3,686.5

3,648.67

3,591.66

3,349.5

-50

0

50

100CPIN - MACD(12,26) = 51.33, Signal(12,26,9) = 30.99

51.3303

30.9865

20

40

60

80

100CPIN - Stochastic %D(14,3,3) = 92.88, Stochastic %K(14,3) = 97.44 92.8775

97.4359

Picks of The Day

PTPP : REDUCE

PTPP kembali break Support kuat 2.000 dan berpeluang melanjutkan pelemahan menguji Support berikutnya di 1.975 dan 1.930,

dengan level Resistance di 2.000 dan 2.050. Indikator MACD menunjukkan adanya peluang kembali terjbentuknya death cross.

Stochastic masih menunjukkan adanya potensi pelemahan lanjutan.

SMRA : REDUCE

SMRA telah break Support 800 dan ditutup pada level terendah sepanjang tahun 2018. SMRA masih berpotensi melanjutkan tren

pelemahan menguji Support selanjutnya di 780 dan 750. Indikator Stochastic berada pada level Oversold atau jenuh jual.



Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul

750

800

850

900

950

1,000

1,050

1,100

1,150

1,200

1,250

880

905

1000

950

1050

810800

780

750

SMRA - Daily 7/16/2018 9:00:00 AM Open 810, Hi 825, Lo 790, Close 795 (-1.2%) Vol 102,784 MA1(Close,5) = 813.00, MA2(Close,20) = 881.50, MA3(Close,60) = 912.17, MA4(Close,200) = 974.45, SAR(0.02,0.2) = 895.19, BBTop(Close,15,2) = 981.38, BBBot(Close,15,2) = 733.95

795

813

881.5

895.186

912.167

974.45

-40

-20

0

20

40

60SMRA - MACD(12,26) = -32.96, Signal(12,26,9) = -23.42

-32.965

-23.4189

20

40

60

80

100SMRA - Stochastic %D(14,3,3) = 3.58, Stochastic %K(14,3) = 1.65

3.57722


2018 Feb Mar Apr May Jun Jul

1,700

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

3,000

3,100

3,200

3,300

2660

2430

2710

2540

2360

2300

2250

2140

2000

1930

1840

PTPP - Daily 7/16/2018 8:55:00 AM Open 2030, Hi 2050, Lo 1975, Close 1985 (-2.2%) Vol 92,718 MA1(Close,5) = 2,079.00, MA2(Close,20) = 2,138.00, MA3(Close,60) = 2,396.50, MA4(Close,200) = 2,676.50, SAR(0.02,0.2) = 1,907.88, BBTop(Close,15,2) = 2,260.86, BBBot(Close,15,2) = 1,857.81

1,985

1,907.88

2,079

2,138

2,396.5

2,676.5

-150

-100

-50

0

50

100PTPP - MACD(12,26) = -100.33, Signal(12,26,9) = -103.34

-100.333

-103.34

0

20

40

60

8093.185

PTPP - Stochastic %D(14,3,3) = 47.80, Stochastic %K(14,3) = 41.24

47.7978

41.2371

PT Sinarmas SekuritasSinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.Jl. M. H. Thamrin no. 51Tel: +62 21 392 5550Fax: +62 21 392 5540research@sinarmassekuritas.co.idwww.sinarmassekuritas.co.idEquity Research TeamHEAD OF RESEARCHEvan Lie HadiwidjajaBanking, AutomotiveTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] HEAD OF RESEARCHWilbertConsumer Goods, Plantation, Pulp and PaperTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichard SuhermanCommoditiesTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTRichardson RaymondProperty, Industrial EstateTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]

EQUITY ANALYSTPaulinaRetail, CementTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEAnthony AngkawijayaConstruction, Petrochemical, HealthcareTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ASSOCIATEKenji FanataTelecommunication, Tobacco, Poultry, MediaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected] ANALYSTEddy WijayaTel: +62 21 3925550 Ext: [email protected]

DISCLAIMERThis material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek orwill seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so everarising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present viewand are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.

monday, july 16, 2018 - financial.sinarmassekuritas.co.id 2018...hang seng 28,539.66 0.05 (4 .61)...

Documents