mise en garde amf sites de trading

L’AMF se mobilise contre le trading sur le Forex pour les particuliers

Conférence de presse 13 octobre 2014

Un raz de marée de publicités racoleuses…

2Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014

… déversées sans scrupules sur le web


Le grand public pris pour cible

� L’AMF exerce depuis 2010 une veille systématique de s publicités sur les placements

– Sur les 6 premiers mois de 2014, 1 nouvelle publicité sur 3, principalement sur internet, a incité au trading sur le Forex ou via des instruments financiers très spéculatifs ;

– Cependant, la tendance est à la baisse depuis 2012 : elles constituaient encore près d’1 nouvelle publicité sur 2 en 2012.

� Une inadéquation manifeste de la cible au produit– Au 1er semestre 2014, environ 6 publicités pour le trading sur 10 ont été

diffusées dans des médias dont l’audience est large (grand public) : MagicMaman, Saveurs du Monde, Pages Jaunes, Paris en jeux, Déco, Cuisinorama, Football 365, Amoureux…

– Il n’y a pas de profil type d’investisseur sur ce marché : professions libérales, chômeurs, retraités, femmes au foyer…;

– De nombreux cas extrêmes : personnes âgées, fragiles psychologiquement, petits revenus ou encore endettées ;

– Des comportements parfois addictifs (similaire au jeu).


Un engrenage commercial infernal

� Quelles sont les pratiques utilisées par les escroc s pour amener un épargnant à investir ?

– Sites d’apparence française et sérieuse– Sessions de « formation » pour mettre en confiance – Comptes de démonstration (toujours gagnants !) – Parrainage par des proches – Cadeaux (bonus, IPad…)– Nombreux appels téléphoniques– Mise en confiance des investisseurs, manipulation psychologique (tutoiement,

relations amicales…) voire de type sectaire – Sollicitation très régulière du client, puis agressivité et harcèlement– Menaces


Les réclamations auprès d’Epargne Info Service

� Des réclamations toujours plus nombreuses :– forte augmentation des plaintes concernant le Forex et les options binaires :

• 666 sur toute l’année 2013 • 810 pour les seuls 7 premiers mois de 2014

– en 2014, 60% des plaintes reçues concernent le Forex ou les options binaires (« moins » de 40% en 2013).

� Les motifs : – Incapacité à récupérer les fonds envoyés ou les gains « supposés », – utilisation indue par le prestataire des codes CB, harcèlement, – chantage puis impossibilité de joindre un interlocuteur, – incitation à vider ses différents comptes (voire ceux de ses proches) et à

emprunter pour se refaire « de manière certaine », – menaces envers la famille…

� Des possibilités de recours quasi-inexistantes face aux escrocs


Témoignages

� Céline, 38 ans

En congé de maternité, j’ai été contactée par téléphone à mon domicile parune dénommée Roxane B. qui s’est présentée comme travaillant pour unesociété basée à Londres, et qui m’a proposé d’investir sur les marchésfinanciers. Elle m’a indiqué qu’une somme de 200 euros était suffisante. Ellem’a aussi proposé de trader à ma place. Pour ce faire, je lui ai donné mon

numéro de carte bancaire.

Quelques jours plus tard, j’ai constaté une petite plus-value. Roxane B. m’aensuite rappelée pour me demander d’ajouter 300 euros à mon compte. Ceque j’ai fait. Mais comme j’ai eu besoin de cet argent, j’ai demandé leremboursement par mail. Malgré de multiples relances, je n’ai toujours pas

récupéré les 500 euros versés.


Témoignages

� Béatrice, vivant seule, 3 enfants

N’y connaissant rien, j’ai fait confiance aux personnes au téléphone qui m’ontfait faire de nombreuses opérations. J’ai perdu tout mon argent en moinsd’un mois ! J’étais paniquée, mais mon interlocuteur m’a alors expliqué alorsque si je « mettais un maximum d’argent, je serai traitée en cliente VIP etcette fois je gagnerai le gros lot ». Je suis de nouveau tombée dans le piège :j’ai fait cette fois un virement de 30 000 euros (le capital acquis sur moncontrat d’assurance vie). On m’a affirmé que c’était gagné d’avance… Denouveau, j’ai tout perdu !

� Aimé, 89 ans

Au départ, je suis entré en contact avec M. Marc D., et celui-ci m’a demandé de lui fournir mon numéro de carte bancaire. Mal m’en a pris, une semaine plus tard ma banque m’a informé que mon compte avait été débité de 4 900 euros.


Etude des résultats de la clientèle des fournisseurs agréés de FX/CFD

Les objectifs de départ et la démarche de l’étude

� Les objectifs– Avoir une vision globale sur les résultats des particuliers français sur ces

activités de trading CFD et de Forex proposées par des grands prestataires régulés

– Déterminer les facteurs explicatifs de ces résultats

� La démarche de l’étude– Le périmètre des produits couverts : les CFD et le Forex

– La représentativité de l’étude• Couverture d’une large part de marché (14 799 clients particuliers actifs) • Couverture d’une période suffisamment étendue (4 années d’activité)


Les principaux résultats

� Une clientèle largement perdante sur une période de 4 ans…

– … en proportion : • Près de 90% des clients sont perdants, sur un total de 14799 clients • Un taux annuel de clients perdants de 84%

– … et en montant :• Un résultat total négatif de 161 millions d’euros • Le résultat moyen est une perte de 10 887€• Le résultat médian est une perte de 1 843€



Les principaux résultats

� … sans effet réel d’apprentissage

Source : étude de l’AMF fondée sur des données fournies par des plateformes de trading de CFD et de Forex agréées disposant au total de près de 15 000 clients actifs.

Les conclusions de l’étude

� Des produits financiers extrêmement risqués

� Des clients perdants pour des montants significatif s

� Une absence d’effet d’apprentissage y compris pour la clientèle la plus active


Les actions de l’AMF

La prévention

� Les alertes– Contre les sites internet et entités proposant des activités sur le FOREX sans

y être autorisés : 10 alertes depuis 2011 dénonçant 43 sites.– Contre les sites d’options binaires ne disposant d’aucun agrément : 13 alertes

depuis 2011 dénonçant 122 sites

=> alimentées à partir des signalements de particuliers et par la veille publicitaire.=> Un nombre toujours croissant d’acteurs en infraction pénale

� Des actions en partenariat avec l’Autorité de Régul ation Professionnelle de la Publicité

– Doctrine de l’ARPP pour encadrer les publicités sur les placements visant particulièrement le Forex et les options binaires (à l’attention des professionnels de la publicité)

– Saisine du jury de déontologie de l’ARPP pour faire cesser les publicités non conformes.


L’injonction judiciaire

� Demande, par voie judiciaire, de la fermeture des s ites les plus « toxiques » proposant leurs services en France sans autorisation

– C’est l’hébergeur, ou à défaut le fournisseur d’accès, qui est visé

� Le TGI de Paris a fait droit à la demande d’injonct ion judiciaire de l’AMF dans 3 dossiers FOREX

– décisions du 15 et 23 septembre 2014

� D’autres demandes suivent


Faire cesser les pratiques répréhensibles

� Enquêtes de l’AMF sur des acteurs non autorisés – Des enquêtes longues et difficiles nécessitant l’appui de nos homologues

étrangers

� Coopération avec les autorités judiciaires et la Di rection générale de la concurrence, de la consommation et de la répress ion des fraudes

– signalement systématique des sites non autorisés

� Contrôles de prestataires agréés– insuffisances dans la présentation des risques de certains instruments

financiers tels que les CFD ou le rolling spot Forex

� Action au sein de l’ESMA pour promouvoir des pratiq ues de supervision plus rigoureuse par les autres régulate urs


Le lancement d’une campagne digitale

� Mécanisme de la campagne– Cibler directement les personnes susceptibles d’être intéressées par les

publicités sur le Forex

– Utiliser les mêmes arguments et les mêmes codes visuels que ce type de publicités

– Révéler rapidement à l’internaute que l’AMF lui a « sauvé la mise »

– Le renvoyer sur le site internet de l’AMF pour en savoir plus



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Les objectifs de la campagne

� Informer le grand public des dangers de la spéculat ion en ligne sur le marché des changes en mettant à sa disposition d es contenus pédagogiques

– vidéo, infographie, témoignages, questions/réponses, etc.

� Faire connaître les services de l’AMF dédiés aux ép argnants :– accueil téléphonique quotidien par Epargne Info Service (01 53 45 62 00)– médiation

� Renforcer la notoriété de la rubrique « Epargne Info Service » du site internet auprès des épargnants

– 30.000 clics attendus sur les bannières


Des contenus pédagogiques adaptés

� Vidéo


Des contenus pédagogiques adaptés

� Une infographie reprenant les chiffres-clés de l’étude de l’AMF ainsi que les contacts d’Epargne Info Service


L’AMF se mobilise contre le trading sur le Forex pour les particuliers

Conférence de presse 13 octobre 2014

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