"middle-east money". september 19, 2014. - presentation 6: arab banking corporation
DESCRIPTION
ARFI event -- "Middle East & Persian Gulf countries: new financing opportunities for Russian business. Recent cases". Moscow. Expert discussion. Мероприятие НП "АРФИ" -- " Доступ к финансированию в странах БЛИЖНЕГО ВОСТОКА И ПЕРСИДСКОГО ЗАЛИВА: возможности для российского бизнеса”. Москва. Экспертная дискуссия. . Название презентации: "Привлечение торгового финансирования из стран арабского мира" Докладчик: Мария Крылова, Банк ABC International Bank plc (Бахрейн), представитель банка в Российской Федерации ========================================================================== !!! Для просмотра презентации в хорошем качестве скачайте PDF-файл (кнопка "Save" вверху). Комментарии и вопросы направляйте на [email protected]TRANSCRIPT
![Page 1: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/2.jpg)
![Page 3: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/3.jpg)
- Основан в 1980 году
- Первый региональный банк в Арабском мире
- Рейтинги: BBB- (Standard & Poor’s) BBB- (Fitch)
Ba1 (Moody’s) BBB+ (Capital Intelligence)
- Головной офис находится в Бахрейне- Дочерние банки в Великобритании,
Алжире, Тунисе, Египте, Иордании и Бразилии
- Представительства в Ливане, Ливии, Абу-Даби и Сингапуре- Филиал в США
- Акционеры:Центральный Банк Ливии 59.3% Государственный Инвестиционный Фонд Кувейта 29.7%Институциональные инвесторы и частные лица 11%
![Page 4: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/4.jpg)
- 100% дочерний банк Arab Banking Corporation (B.S.C.) Bahrain в Великобритании
- Основан в 1991 году
- Деятельность регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (UK FSA)
- Головной офис в Лондоне- Филиалы в Париже, Франкфурте и Милане- Маркетинговый офис в Стокгольме- Представительства в Стамбуле и Москве
Основная деятельность:- Торговое и экспортное финансирование- Проектное и структурное финансирование- Исламский банк - Казначейские услуги
![Page 5: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/5.jpg)
Алжир
Бахрейн
Египет
Иордания
Оман
ОАЭ
Катар
Марокко
Кувейт
Ливия
Ливан
Саудовская Аравия
Судан
Тунис
Ирак
Турция
![Page 6: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/6.jpg)
Алжир
Тунис
Ливия
Египет
Марокко
Саудовская Аравия
Иордания
Ирак
СирияЛиван
ЙеменОман
ОАЭ
Бахрейн
Катар
Кувейт
Высокий риск
Умеренно-высокий риск
Умеренный риск
Умеренно-низкий риск
Низкий риск
![Page 7: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/7.jpg)
ПРЯМОЙ ЭКСПОРТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В СТРАНЫ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА И СЕВЕРНОЙ АФРИКИ
(в фактически действовавших ценах; млн. долларов США)
(источник - данные Федеральной службы государственной статистики РФ)
2000 2010 2011 2012 2013
Всего (все страны мира) 89 269 337 467 437 283 447 277 452 902
Алжир 120 1 310 2 484 2 782 1 584
Египет 449 1 920 2 337 3 212 2 503
Исламская Республика Иран 633 3 380 3 406 1 902 1 169
Марокко 61 558 1 302 1 307 860
Объединенные Арабские Эмираты 178 1 015 1 375 1 225 2093
Сирийская Арабская Республика 96 1 116 1 942 626 322
Турция 3 098 20 367 25 350 27 439 25 500
Итого 4 635 29 666 38 197 38 493 34 031
Доля в общем объеме экспорта 5,20% 8,80% 8,70% 9% 7,50%
![Page 8: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/8.jpg)
В торговле со странами региона очень активно используются документарные инструменты.
Некоторые из стран имеют законы, прямо предписывающие использование докуметарных инструментов в расчетах за импорт.
Риск банков-эмитентов зачастую выше, чем в других регионах.
Доминирование банков с государственным участием, что обуславливает невысокую мотивацию к изменению сложившихся традиций делового оборота.
Противоречивое законодательство и строгий валютный контроль.
Выпускаемые местными банками гарантии зачастую имеют неопределенные сроки действия.
Широкое использование торговых агентов.
![Page 9: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/9.jpg)
ТРАДИЦИОННОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
Финансирование при расчетах через аккредитив:
Дисконтирование аккредитивов с рассрочкой платежа
Подтверждение
Постфинансирование
Кредит покупателю
Предэкспортное финансирование через европейские дочерние банки
Тендерные и контрактные гарантии
ИСЛАМСКОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
Кредит покупателю
Предэкспортное финансирование
Целевое финансирование, связанное с внешнеторговой деятельностью
В ОСНОВНОМ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НА ЦЕЛИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ МЕЖДУРОССИЕЙ И АРАБСКИМ МИРОМ.
![Page 10: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/10.jpg)
![Page 11: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/11.jpg)
вы
пл
ата
ком
мер
чес
кого
кред
ита
до
сро
чн
аяо
пл
ата
до
кум
енто
в
пр
едо
став
лен
ие
до
кум
енто
в
по
дго
тов
кад
оку
мен
тов
по
аккр
еди
тив
у
по
став
кате
хни
ки
пр
ои
зво
дст
во
техн
ики
отк
ры
тие
аккр
еди
тив
а
оп
лат
аав
анс
а
по
дп
ис
ани
еК
он
трак
та
Сд
ел
ка п
о
фи
на
нс
ир
ов
ан
ию
1. Экспортер и Импортер договариваются о продаже техники на условиях (частичного) коммерческого кредита
2. Экспортер и Банк (Исполняющий аккредитив банк – ABCIB) заключают сделку по финансированию / выкупу у Экспортера коммерческого кредита
3. Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт
4. Экспортер производит технику и подготавливает необходимые по условиям аккредитива документы
5. Импортер поручает своему местному банку открыть аккредитив
6. Экспортер отгружает технику и представляет документы в Банк
7. Банк проверяет документы и, если все документы соответствуют условиям аккредитива, то направляет извещение Экспортеру о выплате валютной выручки и размере необходимых к уплате комисcий
8. Экспортер перечисляет Банку сумму комиссий
9. Банк перечисляет Экспортеру всю сумму валютной выручки
ЭКСПОРТЕР
ИМПОРТЕР
![Page 12: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/12.jpg)
Финансирование отсрочек платежа на длительный период (до 5-7 лет)
Экспортер полностью избегает платежных, процентных, валютных и политических рисков
Возможность финансирования как подписанных, так и готовящихся к подписанию контрактов
Фиксирование процентных ставок по коммерческому кредиту для покупателя
Позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг
![Page 13: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/13.jpg)
Оказание поддержки своим корпоративным клиентам в финансировании развития их экспортных продаж в «сложных» с точки зрения риска странах.
Получение дополнительного источника доходов в виде участия в комиссиях подтверждающего/исполняющего банка (rebates).
Получение дополнительного источника доходов путем перепродажи риска банка-эмитента аккредитива по финансируемым сделками через:
прямую переуступку риска (outright sale) на основе ICC Uniform Rules for Forfaiting URF 800, участие в риске (risk participation) на основе типовых рамочных договоров BAFT-IFSA.
![Page 14: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/14.jpg)
Кредит покупателю (buyer’s credit, целевой кредит, предоставляемый покупателю для расчетов за поставляемые товары или оказываемые услуги по определенному экспортному контракту) используется в случаях, когда другие способы финансирования неудобны для покупателя.
В странах региона кредиты покупателю обычно предоставляются в рамках:
двухсторонних кредитов;
кредитов под гарантии экспортных страховых агентств;
исламского финансирования (см. далее).
![Page 15: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/15.jpg)
![Page 16: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/16.jpg)
Во
звр
ат
фо
нд
ир
ов
ани
я
По
гаш
ени
екр
еди
та
Отг
руз
ка и
п
ол
учен
ие
вы
руч
ки
Пр
едо
став
лен
ие
кред
ита
Пр
ед
ос
тав
ле
ни
е
фо
нд
ир
ов
ан
ия
Отк
ры
тие
аккр
еди
тив
а
За
клю
че
ни
ес
огл
аш
ен
ия
о
фо
нд
ир
ов
ан
ии
Пе
ре
гов
ор
ыо
фо
нд
ир
ов
ан
ии
Реш
ени
е о
кр
еди
тов
ани
и
По
дп
ис
ани
еэк
спо
ртн
ого
ко
нтр
акта
1. Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт, где ABCIB указан в качестве банка, исполняющего и подтверждающего аккредитив.
2. Экспортер и Банк Экспортера договариваются о предоставлении предэкспортного кредита.
3. Банк Экспортера и ABCIB обсуждают условия фондирования для предэкспортного кредита.
4. Банк Экспортера и ABCIB заключают соглашение о фондировании предэкспортного кредита.
5. В пользу Экспортера открывается аккредитив, подтверждаемый и исполняемый ABCIB, и авизуемый через Банк Экспортера.
6. ABCIB предоставляет фондирование Банку Экспортера.
7. Банк Экспортера предоставляет предэкспортный кредит Экспортеру.
8. Экспортер производит отгрузки и получает экспортную выручку.
9. Экспортер погашает кредит Банку Экспортера.
10. Банк Экспортера возвращает фондирование ABCIB.
ЭКСПОРТЕР
БАНК ЭКСПОРТЕРА
![Page 17: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/17.jpg)
1. Межбанковские кредиты, обеспеченные резервными аккредитивами (bilateral loans backed by stand-by letters of credit).
2. Заключение межбанковских кредитных соглашений (direct bilateral facilities).
3. Заключение «клубных» сделок, ориентированных на привлечение кредиторов из арабского мира (MENA focused clubloans).
4. Выпуск банковских векселей в международном формате (international format promissory notes).
![Page 18: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/18.jpg)
Срок фондирования – от 90 дней, максимальный срок определяется производственно-коммерческим циклом и графиком поступлений выручки.
Возможность выбора между плавающей и фиксированной процентной ставкой.
Возможность получения предэкспортного кредита на выгодных условиях вследствие использования целевого фондирования иностранного банка.
![Page 19: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/19.jpg)
![Page 20: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/20.jpg)
Bid Bond (Тендерная гарантия / Гарантия участника тендера)Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера – участника торгов (принципала) иностранному контрагенту,объявившему торги (бенефициару), по которому банк-агент обязуетсяпроизвести платеж бенефициару в случае невыполнения принципалом своихобязательств, вытекающих из его участия в торгах.
Performance Bond (Гарантия надлежащего исполненияконтрактных обязательств) Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера(принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агентобязуется произвести платеж бенефициару в случае ненадлежащего исполненияпринципалом условий контракта.
Advance Payment Bond (Гарантия авансового платежа)Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера(принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агентобязуется произвести платеж бенефициару в случае невыполнения принципаломобязательств по контракту о возмещении уплаченных (авансированных) емусредств в торгах.
![Page 21: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/21.jpg)
Решение участвовать в тендере /подписать экспортный контракт
Подача заявки на участие в тендере(при отборе экспортерана условиях тендера)
Выигрыш тендера /Подписание экспортного контракта
Получение аванса
Bid Bond
Performance Bond
Advance PaymentBond
![Page 22: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/22.jpg)
Запрос экспортера навыпуск гарантии
Выпуск контр-гарантии ABCIB
Выпуск гарантиибанком в стране
импортера
Выпуск гарантииABCIB
Согласование условийвыпуска гарантии
Выпуск письма импортеруо назначении ABCIB подтверждающим
и исполняющим аккредитив банком
Выпуск контр-гарантиибанком экспортера
Экспортер обращается в ABCIB для согласования условий выпуска гарантии (приемлемый банк-эмитент гарантии, приемлемый банк-эмитент контр-гарантии (банк экспортера), сумма, срок, цена).
Экспортер готовит письмо импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим экспортный аккредитив банком.
Экспортер обращается в свой банк с запросом на выпуск контр-гарантии в пользу ABCIB, прикладывая копию письма импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим банком
Банк экспортера выпускает контр-гарантию в пользу ABCIB.
В случае, если согласно условиям импортера, гарантия должна быть выпущена приемлемым банком в стране импортера, ABCIB организует выпуск гарантии через банк группы Arab Banking Corporation, либо через банк-контрагент в стране импортера.
В случае, если согласно условиям импортера, гарантия может быть выпущена первоклассным банком в другой стране, ABCIB выпускает гарантию.
![Page 23: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/23.jpg)
Успешный и продолжительный опыт работыгруппы Arab Banking Corporation в выпускетендерных / контрактных гарантий.
Глубокое знание специфики выпуска и обслуживания гарантий в регионе Ближнего Востока и Северной Африки.
Широкая сеть банков группы Arab Banking Corporation в регионе.
Широкая сеть банков-партнеров в регионе.
![Page 24: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/24.jpg)
![Page 25: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/25.jpg)
Что такое исламское финансирование? Особенности финансирования в соответствии с исламскими принципами:
i%
Отсутствие процентов
CONTRACT
FINANCIAL
Четкая и понятная всем сторонам документация
Не финансируются азартные игры и
спекуляции
Цели финансирования должны соответствовать принципам Шариата (≈ исламской этики)1) Источник погашения не может происходить от запрещенных (Haram) видов деятельности. 2) Источник погашения должен происходить от продажи/торговли реальными активами.3) Деньги не должны генерировать деньги без какой-либо коммерческой деятельности. 4) Условия финансирования должны быть четко ясны для каждой из сторон.
![Page 26: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/26.jpg)
Развитие исламского финансирования в мире
Источник: (1) оценка Ernst & Young; (2) IFSB; (3) Business Week / Zawya
*N.B. Размер рисунка не отражает реальный масштаб
3 2020: Потенциал роста активов исламского финансирования в мире $4.0 триллиона
Объем активов исламского финансирования в мире
1 2011: $1.0 триллион(1% объема банковских активов в мире)
2 2012: $1.8 триллиона
![Page 27: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/27.jpg)
Некоторые виды исламского финансирования:
• Мурабаха - торговое соглашение, при котором продавец прямо указывает затраты, понесенные им на продаваемые товары, и продает их другому лицу (покупателю) с наценкой к первоначальной стоимости, которая заранее известна покупателю.
Это один из самых распространённых методов работы, используемый банками в исламских странах, для проведения беспроцентных сделок (так как Шариат запрещает одалживать деньги под ссудные проценты).
• Су� кук (араб. صكوك, «юридический документ, акт, квитанция») — финансовый документ, распространенный в странах шариата, т. н. исламский эквивалент облигаций.
В связи с тем, что шариат запрещает ростовщичество, традиционные облигации с фиксированной доходностью недопустимы. Сукук обеспечивает негарантированный доход за счет прибыли финансируемого мероприятия, то есть является целевым.
![Page 28: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/28.jpg)
5 – Отсрочка платежа
3 – Продажа спот - $100
2 – Продажа по цене, увеличенной на стоимость отсрочки платежа (обязательства Экспортера обеспечиваются отдельно) - $120
4 – Получение средств в оборотный капитал - $100
ЭКСПОРТЕР
Товарный Брокер 2
ABCIBТоварный Брокер 1
1 – Покупка спот - $100
Используется при невозможности задействовать реально поставляемый товар.
«Товары» торгуются через брокеров LME.
«Синтетическая» задолженность выплачивается с отсрочкой.
Товарная Murabaha (используется для финансирования обротного капитала или финансирования дебиторской задолженности)
Примечание: Экспортер назначает ABCIB IslamicFinancial Services агентом по продаже товаров Товарному брокеру2.
Российский банк
2а – SBLC выпускается российским банком в пользу ABCIB в качестве гарантии оплаты отсрочки платежа
![Page 29: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/29.jpg)
Финансирование покупателя в рамках привычных для него инструментов на прозрачных для него условиях
Организацией финансирования занимаются банк и импортер
Позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг
![Page 30: "MIDDLE-EAST MONEY". September 19, 2014. - Presentation 6: Arab Banking Corporation](https://reader033.vdocuments.us/reader033/viewer/2022052900/556148c5d8b42adb6b8b4b0f/html5/thumbnails/30.jpg)
Представительство в РФ:
Россия, 123317 Москва,Пресненская наб, д. 10 С, 4й этаж
+7-495-651-6649 +7-495-651-6696
ABC International Bank plc:
Arab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate
London EC2R 6AB UK
+44-20-7776-4000 +44-20-7606-0543