meetup#2. introduction to algorithmic trading
TRANSCRIPT
The general concepts
1) order book2) bid(sell)3) ask(buy)4) fee5) spread6) volatility7) volumes8) limit order9) market order
Backtesting trading strategies
1) Optimization2) Assessment quality
Attention: costs are very important!!!
Sharpe ratio
- доходность портфеля (актива)
-доходность от альтернативного вложения (как правило, берётся безрисковая процентная ставка)
Beta
оцениваемая величина, для которой вычисляется коэффициент Бета: доходность оцениваемого актива или портфеля
эталонная величина, с которой происходит сравнение: доходность портфеля ценных бумаг или рынка
Price prediction
Don’t predict price, because it’s non stationarity time series.You can exactly know the future, but still keep losing money.
Algorithms
1) Autoregressive (AR, ARMA, ARIMA)2) Nonlinear autoregressive neural network
with external input (NARX)3) SSA4) etc
Reading list1) “The Encyclopedia of Trading Strategies” by
Jeffrey Owen Katz Ph.D., Donna L. McCormick
2) http://moex.com/a13013) “Методы и алгоритмы финансовой
математики” , Люу Ю-Д