master corporate finance, private equity y value …isbif.es/docs/master.cfpevi1.pdf · ... abogado...
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MASTER EN
CORPORATE FINANCE,
PRIVATE EQUITY Y
VALUE INVESTING MADRID –
Calle Velázquez 140
- PRESENCIAL,
ONLINE y BLENDED
Del 21 de Septiembre
2018 al 29 Junio 2019
Intensivo: 550 horas
Horario: Vie 17.00h a 22.00h y Sab de 8.30h a 14.30h
El objetivo del Master en Corporate Finance, Private Equity y Value Investing es
el de formar a los alumnos para que sean capaces de alcanzar un conocimiento
exhaustivo de todas las formas de Inversión:
Industriales – Corporates
Financieros – Private Equity
Inversión en Bolsa - Fondos de Inversión, Hedge Funds e
Inversores Particulares - siguiendo la filosofía del Value Investing, la
técnica de los inversores más exitosos de la historia: Warren Buffet,
Benjamin Graham, Philip Fisher, Peter Lynch, Francisco García
Paramés…
1. DESCRIPCIÓN Y OBJETIVOS
Estudiando en profundidad los distintos tipos de activos: Corporates, Bancos,
Aseguradoras y Real Estate, incluyendo dentro de Corporates el análisis de los
principales sectores:
Farma y Healthcare, Petróleo y Energía, Commodities, Construcción e
Ingeniería & Concesiones, Telecomunicaciones & Medios de
Comunicación, Industria, Alimentación y Bebidas, Retail: Textil &
Comercio, Turismo, Ocio, Hostelería & Transporte, etc
Y completando todas las fases de estudio del ciclo de la inversión y Transacciones Corporativas que pueden llevar los diferentes agentes:
Teoría del Ciclo Económico, Coyuntura Económica, Análisis Sectorial,
Análisis Financiero, Calidad del Negocio, Razonabilidad de los Planes
de Negocio, Valoración de Empresas, Financiación, Compra-Venta
(M&A), Ampliaciones de Capital, Fusiones, Fases y Documentos de los
procesos de M&A, Rationale del M&A, Private Equity – LBO, Venture
Capital y Start Ups, Project y Asset Finance, Gestión y Seguimiento de
las Inversiones y Desinversión
2. CLAUSTRO DE PROFESORES: CORPORATE y PRIVATE EQUITY
CÉSAR FERNÁNDEZ TAJES Actual: Vice President de GBS Finanzas Investment Bankers
Anteriormente: Analista de Estrategia Corporativa en Accenture
Estudios: Ingeniero Industrial, especialización en Organización Industrial,
por la UAX de Madrid
ANDRÉS REBUELTA MELGAREJO Actual: Investment Executive en Permira Private Equity
Anteriormente: Associate Director en Magnum Capital - Industrial Partners y
Analista de M&A en J.P. Morgan Investment Banking
Estudios: Licenciado en Derecho y Ciencias Empresariales por ICADE
MANUEL ALAMILLO Actual: Principal en Alantra Private Equity
Estudios: Licenciado en Derecho y Administración de Empresas por ICADE
JOAQUÍN REBUELTA MELGAREJO Actual: Principal en Kibo Ventures – Venture Capital
Anteriormente: Associate M&A en Mediobanca y Analista en Lehman
Brothers – Investment Banking
Estudios: Licenciado en Derecho y Administración de Empresas por ICADE
JOSÉ MARÍA GARCÍA DE LA INFANTA Actual: Fund Manager de GED Capital Infrastructure y profesor de Project Finance en el IE, Instituto de Empresa Anteriormente: Mercado de Capitales en Ahorro Corporación, M&A – Banca de Inversión en Edmond de Rothschild Europe y en del departamento de Empresas Participadas en Unicaja Banco Estudios: Licenciado en Economía, especialidad de Análisis Económico y Economía Cuantitativa, por la Universidad Complutense de Madrid
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JULIÁN LÓPEZ MARTÍN-ANDINO Actual: Global Head Debt Advisory en BBVA
Anteriormente: Director Corporate Financing en Royal Bank of Scotland en
Madrid y Londres y Associate Rating Advisory & Debt Capital Markets en
Barclays Capital
Estudios: Licenciado en Derecho y Ciencias Empresariales por ICADE
JOSÉ MARÍA NUÑO MARTÍN Actual: Director de Reestructuraciones y Mercado de Capitales en Bankia Anteriormente: Head of Asset Finance y Leveraged & Acquisition Finance en Bankia, Corporate & Business Development en Unión Fenosa, Strategy / Corporate Finance en Soluziona y Consultant en E&Y Estudios: Licenciado en Física por la Universidad de Salamanca
OLGA PEÑA GUIJARRO Actual: Director de Equity Capital Markets en BBVA
Estudios: Licenciada en Administración de Empresas por la Universidad
Autónoma de Madrid y Licenciada en Economía por la UNED
ADRIAN TORRES AMBITE Actual: Director en Duff & Phelps - Valuation
Anteriormente: Senior Manager en American Appraisal y Deloitte
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad San Pablo CEU de Madrid
BOSCO LÓPEZ ARANGUREN Actual: Head of Structured Finance en Iberdrola Estudios: Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad San Pablo CEU de Madrid
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2. CLAUSTRO DE PROFESORES: CORPORATE y PRIVATE EQUITY
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FRANCISCO JOSÉ RODRÍGUEZ SÁNCHEZ Actual: Director de Análisis de Renta Variable Europea en Banco Sabadell
Anteriormente: Analista de Renta Variable en Ahorro Corporación
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, especialización en finanzas, por ICADE
JULIÁN BARANDA GARCÍA-SOTOCA Actual: Dirección con Inversores - CNMV
Estudios: Licenciado en Economía y en Administración y Dirección de
Empresas por la Universidad Carlos III de Madrid
FERNANDO SEGÚ Actual: Managing Partner en Inverness Financial Advisory Services y Senior Advisor en Grant Thornton y Capgemini Consulting Anteriormente: Head of Transaction Support en Grant Thornton, Director en Deloitte y Auditor en KPMG Estudios: Licenciado en Administración de Empresas y Derecho por ICADE
ANTONIO TAPIA Actual: Managing Partner en Benow Partners – Legal M&A Anteriormente: Senior Manager – M&A Transaction Services – Legal en Deloitte, Senior Associate en Araoz & Rueda Abogados y Junior Associate en Uría Menéndez Estudios: Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid
LUIS MIGUEL GUERREIRO GÓMEZ Actual: Abogado Fiscalista en GTA VILLAMAGNA Abogados Anteriormente: Abogado Fiscalista (Due Diligence Fiscal, Procesos de Compra - Venta…) en Ontier, EY y Deloitte Estudios: Licenciado en Derecho y Administración de Empresas por ICADE
2. CLAUSTRO DE PROFESORES: CORPORATE y PRIVATE EQUITY
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JESÚS DOMÍNGUEZ Actual: Fundador y Gestor de Valentum (3 años anualizada: 18,68%)
Anteriormente: Analista de Renta Variable en (Ibersecurities/Sabadell, Banesto y Banco Santander) y Analista de Corporate Finance en reestructuración de deuda en PWC y Consejero Delegado Solidario en Losiram Cuatro SICAV
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas Internacional por ICADE
LUIS DE BLAS Actual: Fundador y Gestor de Valentum (3 años anualizada: 18,68%)
Anteriormente: Analista de Renta Variable en Ibersecurities/Sabadell, Banesto y Banco Santander
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por ICADE
JUAN ALBERTO TUESTA VILANOVA Actual: Executive Director de JB Capital Markets – Equities Research, cubriendo el sector de Banca
Anteriormente: Financial Analyst en Banco Santander y Banesto – Equities Research, cubriendo el sector de Banca, Telecomunicaciones y Tecnología
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Autónoma de Madrid
RODRIGO UTRERA HERNÁNDEZ Actual: Head of Spanish and European Equities. Equity Portfolio Manager. BBVA Asset Management
Anteriormente: Equity Portfolio Manager en Aviva y Belgravia Capital
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Carlos III de Madrid y Ciencias Actuariales y Financieras por ICADE
2. CLAUSTRO DE PROFESORES: VALUE INVESTING
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ALFONSO J. GUERRA MARTÍNEZ-HOMBRE Actual: Portfolio Manager & Pharmaceutical Equity Analyst / Head of Value Investing en Santander Private Banking
Anteriorrmente: Healthcare Fund Manager & Buy Side Equity Analyst en Santander Asset Management, Sell Side Equity Research Analyst en Inverseguros SV y Healthcare Investment Analyst en Vista Capital Private Equity
Estudios: Licenciado en Farmacia por la Universidad Complutense de Madrid
JUAN HUERTA DE SOTO HUARTE Actual: Analista de Cobas Asset Management (la nueva gestora de Francisco García Paramés)
Anteriormente: Analista de Renta Variable en azValor y previamente
en Bestinver
Estudios: Doble Licenciatura en Derecho y Administración de
Empresas por la Universidad Complutense de Madrid y Master en
Economía Austriaca por la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
ALEJANDRO MARTÍN TOLEDO Actual: Gestor de Fondos y Socio en Horos Asset Management
Anteriorment: Equity Analyst y Fund Manager en Metagestión (la gestora Value con más premios de España)
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de La Laguna
BOSCO OJEDA Actual: Head of European Smallcaps Research en UBS Investment Bank
Anteriormente: Analista en AB Asesores
Estudios: Licenciado en Derecho y Administración de Empresas por la Universidad San Pablo CEU
2. CLAUSTRO DE PROFESORES: VALUE INVESTING
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JAVIER BORRACHERO KIESELACK, CFA Actual: Head of Telecom Sector Research en KeplerCheuvreux
Anteriormente: Deputy General Manager-Managing Director en ING, Head of Equity Research en Banco Santander y Auditor en PWC
Estudios: Licenciado en Derecho y Administración y Dirección de Empresas por ICADE
SILVIA RIGOL Actual: Vice President - Equity Analyst at BBVA Research (Insurance sector)
Anteriormente: Auditor – sector seguros en Deloitte
Estudios: Licenciada en Administración y Dirección de Empresas y Ciencias Actuariales y Financieras por ICADE
GONZALO SANCHEZ-BORDONA Actual: Equity Research Analyst at BPI
Anteriormente: Analista de Banca de Inversión en Credit Suisse
Estudios: Licenciado en Derecho y Administración y Dirección de Empresas por ICADE
RUI MOTA GUEDES Actual: Head of Thematic Research en Kepler Cheuvreux Anteriormente: Head of European Equity Strategy en MainFirst Bank AG, Senior Analyst Thematic Research en Kepler Cheuvreux, Fund Manager en Fidentiis Hedge Fund y Equity Research, Trader y Equities Sales en BES Investimento Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por el Instituto Superior de Gestión en Lisboa
JAVIER LÓPEZ BERNARDO, Ph. D., CFA Actual: Investment Analyst en BrighGate Capital
Anteriormente: Analista de Corporate Finance en Auren Corporate Finance (antes Confivendis)
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Complutense de Madrid y Doctor en Economía por Kingston University de Londres
2. CLAUSTRO DE PROFESORES: VALUE INVESTING
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JESÚS DÍAZ VEGA Actual: Portfolio Manager & Equity Derivatives Trader en Tressis Gestión Anteriormente: Data Management en el Banco de España y Head of Equity Derivatives Trading Desk, Managing and Hedging Exotic and Plain Vanilla Derivatives Portfolios, Equity Derivatives Desk – Developping Exotic Derivatives Portfolio y Equity and Index Options Market Maker en Ahorro Corporación Estudios: Licenciado en Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid
EDUARDO FAUS IPIÑA Actual: Responsable del Departamento de Análisis de Renta 4 Banco y Colaborador habitual en varios medios de comunicación Estudios: Licenciado en Derecho por la Universidad de Valencia
EMÉRITO QUINTANA PELAYO, EFA Actual: Asesor en exclusiva del fondo Numantia Patrimonio Global y Sub-
Director de Inversiones en una importante empresa de Seguros de Vida
Estudios: Ingeniero Técnico Industrial por la Universidad de Cantabria y Master en Economía Austriaca por la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid
EDGAR FERNÁNDEZ VIDAL Actual: Director de M&A en Martinsdelima&Partners y Gestor de Fondos Anteriormente: Equity Research Analyst en Amiral Gestión
Estudios: Licenciado en Economía por la Universidad Jaime I y Master in
International Management and Finance por IE Business School
IBAN REUS Actual: Gestor de un Family Office con filosofía Value
Anteriormente: Asesor a grandes clientes de fondos de inversión en
Caixabank
Estudios: Licenciado en Administración y Dirección de empresas por la UIB y
Licencia de Operador de MEFF por BME
2. CLAUSTRO DE PROFESORES: VALUE INVESTING
3. ¿POR QUÉ ISBIF?
CLAUSTRO CON EXCELENTES PROFESIONALES
Y DOCENTES
Todos los ponentes son profesionales en activo de reconocido
prestigio y especialistas en las materias que imparten, las cuales
desarrollan en su día a día
HABILITAMOS PROFESIONALES -
EMPLEABILIDAD
Contenidos de aplicación directa el desempeño profesional desde el
primer día, ajustados a los conocimientos y herramientas que
requieren las empresas
ESPECIALIZACIÓN EN BOLSA, INVERSIÓN Y
FINANZAS CORPORATIVAS
Profundidad de contenidos, rigor técnico y calidad de casos prácticos
y tesis de inversión de actualidad y reales que utilizamos durante el
proceso formativo
FLEXIBILIDAD – FORMATOS: PRESENCIAL,
ONLINE, CLASES GRABADAS y BLENDED
El alumno tiene la flexibilidad para elegir la modalidad y ritmo al cual
atender a los programas
El alumno tiene la opción de cursar los programas vía:
Presencial
Online en directo, donde el alumno participa en las clases a través de
un chat donde puede formular preguntas al ponente
Clases grabadas, donde con posterioridad el alumno con el apoyo de
los profesores puede resolver las dudas que le hayan surgido
Blended, el alumno tiene la opción de combinar cualquier de las
opciones anteriores en función de sus circunstancias y disponibilidad
sin ninguna restricción ni aviso previo a la dirección del programa
Queremos que sea el alumno quién elija
dónde y cómo le interesa asistir
a nuestros cursos
4. PRESENCIAL, ONLINE, CLASES GRABADAS y BLENDED
5. MÉTODO
PROCESO DE SELECCIÓN
Selección de un grupo homogéneo de alumnos
con el mismo nivel e inquietudes para
proporcionar un aprendizaje equilibrado
MÉTODO DEL CASO
Clases eminentemente prácticas, donde el
alumnado aplicará los conociemientos teóricos a
casos recientes
SEGUIMIENTO INDIVIDUAL
Profesorado accesible para aconsejar y resolver
dudas al alumnado, durante y hasta los 6 meses
posteriores a la finalización de los estudios
CLASES GRABADAS
Clases grabadas para que los alumnos puedan
revisionarlas como material de consulta y tengan
la flexibilidad de elegir las fechas y horarios de
cursos del programa
DOCUMENTACIÓN Y NOTAS TÉCNICAS
El alumno contará con una documentación de
alta calidad elaborada por profesionales que
incorporan las herramientas y metodología que
aplican en su día a día
CLUB DE INVERSIÓN
Profesores, alumnos y ex-alumnos comparten
sus ideas de inversión
NETWORKING
Celebración preódica de eventos sobre temas de
actualidad que permiten reunir a profesionales,
alumnos y ex-alumnos
ACCESO CONTINUO
A NUEVAS ACTUALIZACIONES
Los alumnos tras finalizar el programa tienen
acceso a la actualización de la documentación,
contenidos, nuevos casos prácticos y acceso
vía presencial (si lo permite el aforo), on-line en
directo o vídeos grabados a los profesores que se
vayan incorporando en próximas ediciones
TESIS DE INVERSIÓN Y
MODELOS DE VALORACIÓN
El alumno tendrá a su disposición tesis de
inversión y modelos de valoración de casos
reales y recientes.
El Master de Corporate Finance, Private Equity y Value Investing, combina: i) Horas lectivas:
Clases Magistrales (30%) con contenidos teóricos rigurosos, actuales y total aplicabilidad, impartidas por ponentes
referentes en sus disciplinas
Método del Caso (70%), utilizando casos prácticos reales y recientes, donde se simulan todas las situaciones que se
pueden encontrar los alumnos en su experiencia profesional
ii) Sesiones de dudas y seguimiento del proceso de aprendizaje del alumno vía webinar semanalmente
Todas las semanas se organiza una sesión de dudas para que el alumno pueda preguntar y consultar cualquier duda que tenga de las materias impartidas hasta la fecha, situaciones profesionales, etc
iii) Casos práctico semanal y Proyecto Fin de Master
Esta metodología tiene un alto impacto en la adquisición de competencias y crecimiento profesional de los alumnos.
6. ¿A QUIÉN VA DIRIGIDO?
Profesionales de Consultoría, Auditoría, firmas de Asesoramiento Financiero,
Banca de Particulares y Empresas, Fondos de Inversión, Dirección General,
Dirección Financiera, Dirección Estratégica, Mercado de Capitales, Project
Finance...
Profesionales Junior de Corporate Finance, Banca de Inversión, Private
Equity, Departamentos de Desarrollo Corporativo…
Recién titulados o en último año de sus estudios, con conocimientos
amplios en finanzas que quieran desarrollar su carrera profesional a la
industria de Corporate Finance, Banca de Inversión, Private Equity,
Fondos de Inversión, etc; que a nivel remunerativo, carrera y proyección
profesional ofrece excelentes condiciones a sus empleados.
7. SALIDAS PROFESIONALES Y BOLSA DE EMPLEO
Banca de Inversión y Firmas Independiente de Asesoramiento
Financiero
Áreas de: M&A - Mergers&Acquisitions (Corporates, Bancos,
Aseguradoras y Real Estate), Salidas a Bolsa, OPAs, Mercado de
Capitales – Emisión de Bonos, Préstamos Sindicados, Reestructuración
Financiera, Equity Analyst - Brokers Report…
Private Equity, Hedge Funds, Family Offices, Venture Capital, Business
Angels, Start-ups…
Fondosde Deuda Mezzanine, Subordinada, Direct Lending, Unitranche…
Auditoras
Áreas de: Corporate Finance, Valoración de Empresas, Modelización
Financiera, Due Diligence, Proyect Finance…
Banca Corporativa
Áreas de: Leverage Finance, Financiación de Adquisiciones, Financiación
Corporativa, Análisis de Riesgos, Project Finance…
Corporates. Departamentos de: Inversión, Gestión y Desinversión de Activos, Financiación Estructurada, Project Finance, Relación con Inversores, Estrategia, Desarrollo Corporativo, M&A, Dirección General, Dirección Financiera…
Fondos de Inversión
Consultoría Estratégica, Financiera y de Negocio
Inversor Particular y Emprendimiento
Otros: Real Estate, Agencias de Rating…
Los alumnos y ex alumnos del Master de Corporate Finance, Private Equity y Value
Investing, contarán con el asesoramiento y acceso a la Bolsa de Empleo de ISBIF
sin limitación temporal.
ÁLVARO BARBADILLO Investment Banking Off-Cycle Analyst en Citibank
“Lo que más valoro es la experiencia de los profesores, la metodología de
impartir las clases con casos prácticos y cómo íbamos profundizando en los
diferentes aspectos técnicos”
JORGE ROBLES RADA Associate Investment Banking en Itaú BBA
“Proporciona todas las herramientas y criterios necesarios para entender la
razonabilidad de las hipótesis de un Plan de Negocio y su Valoración”
JAVIER IBAÑEZ FUERTES Private Equity Senior Analyst en Stoneshield Capital Partners
“Una formación muy completa que cubre todos los aspectos necesarios para el
ámbito profesional”
RODOLFO MOLINA CUBILLO Restructuring Analyst en Deloitte España
“Hemos visto una amplia variedad de casos prácticos que me han servido de
gran ayuda al poder aplicarlos en mi día a día”
8. TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF
MARÍA DE LA SIERRA BOBI CASAS Senior Associate Corporate Development - M&A & Equity Holdings en BBVA “El networking que se genera entre los propios alumnos y profesores, facilitando relaciones futuras dentro del sector”
VÍCTOR LOZANO ROZAS M&A Associate at Grant Thornton Spain
“Ha cambiado mi manera de entender como valorar y analizar una compañía”
JAIME DIAZ DE RANERO Manager - Valuation & Modelling en Grant Thornton Spain
“Destacaría la importancia y profundidad que se da a la parte técnica, aportando las herramientas necesarias para desenvolverse en el mundo profesional”
JAVIER RODRÍGUEZ-VIÑA Analista en Renta 4 Corporate Finance
“Una formación eminentemente práctica gracias al contenido del programa y el perfil profesional de los ponentes”
JUAN ANTONIO GONZÁLEZ SICILIA Renewable Energy M&A Analyst - ieX Renewables “Un profesorado de muy alto nivel, todos de gran éxito en el mundo financiero y que saben transmitir a nivel docente sus conocimientos y experiencias profesionales”
8. TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF
JUAN CABANELL Director de M&A en PHI Industrial Acquisitions – Private Equity “Me ha ayudado a acelar mi proceso de aprendizaje”
GONZALO FEITO Analyst en NK5 Private Equity “El programa es un proceso continuo de reflexión y aprendizaje desde la primera a la última clase”
FRANCESC AULINA FAJULA Corporate Credit Risk Analyst en BBVA
“Me ha proporcionado una visión más global de los diferentes aspectos a tener en cuenta en los procesos de Inversión y Financiación”
MANUEL MUÑIZ Wholesale Credit Analyst en Banco Finantia “La Documentación y la profundidad y nivel de detalle en que se analizan los Casos Prácticos Reales”
JOSÉ IGNACIO NAVERO BÉRCHEZ Financial Advisory - Capital Markets en JLL “Un claustro académico que te enseñan cómo interpretar la información disponible y alcanzar las conclusiones adecuadas para tomar las decisiones de inversión correctas”
8. TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF
MIGUEL ÁNGEL SAN JULIÁN YOLDI Budgeting & Financial Modeling en Aena "Altamente recomendable para aquellas personas que quieran aproximarse por primera vez al mundo financiero como para aquellas que deseen reforzar sus conocimientos en su trabajo"
CARLOS LOUREIRO BRAÑAS Corporate Finance Analyst en Gas Natural Fenosa
“Te brinda los conocimientos necesarios para mejorar como profundizar en el
análisis de equities”
BELTRÁN DEL CASTILLO Equity Research en Mirabaud Group
“Ofrece un equilibrio perfecto entre casos prácticos y contenidos teóricos”
IGNACIO LÓPEZ SALAZAR PwC Deals Associate – M&A FIG
“Un temario diseñado a explicarte como trabajan los profesionales de la
inversión en su día a día”
8. TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF
JESÚS DORADO DEBEZA Corporate & Project Finance Credit Risk - HSBC Global Banking and Markets "El eminente carácter práctico sobre ejemplos reales, además de la calidad y utilidad de toda la documentación soporte facilitada”
GABRIEL MIGUEL MANRIQUE Business Analyst en BNP Paribas Corporate and Institutional Banking “El programa está diseñado para profundizar en todas las áreas del Value Investing”
RAFAEL GALLARDO GÓMEZ, MFIA Head Portfolio Management en M – Wealth Management “Me ha permitido enfrentarme al análisis de una compañía de una mejor forma, conociendo los elementos que determinan su negocio y tener una visión integral de su actividad económica”
JAVIER FLOREZ GARCÍA Analyst at BNP Paribas – CIB, Corporate Investment Banking “La mejor manera de aprender es entender lo que hacemos desde casos prácticos y reales. La interacción con los profesores es muy fluida y te permite aprovechar las clases al 100%”
8. TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF
PABLO DE MIGUEL TORRES Global Finance - Portfolio Management en BBVA
“Se analizan situaciones reales de empresas, ayudando a interiorizar los conocimientos técnicos adquiridos”
SERGIO JESÚS RODRÍGUEZ SÁNCHEZ Senior Consultant Global Strategy Group en KPMG
“El conocimiento profundo de los profesores de cada uno de los temas
cubiertos se traducen en una experiencia formativa de gran valor para su
aplicación en el entorno profesional"
EDUARDO ROS DOPICO Analyst en BrightGate Capital “Acceso a una formación con un enfoque práctico y adaptado a los requerimientos que necesito para desarrollar mi trabajo diario”
LUIS SARAVIA Banquero Privado Junior en Bankinter “Me ha permitido mejorar mi desempeño profesional y mis expectativas profesionales”
TOMÁS BLANCO CHAMORRO Family Banker en Banco Mediolanum
“Hizo que dejara de llevarme por lo que decían los analistas a ser yo quién sacara conclusiones, investigara y aplicara criterio de valor a las decisiones de inversión de mis clientes”
FLAVIA SOLER TOQUERO Gestor de Banca Personal en Bankinter
“Ha sido una experiencia única que me ha ayudado a entender mejor cómo funcionan los mercados financieros”
8. TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS ISBIF
VICENT VERDÚ PEIRO Due Diligence - Quality Funds at BBVA Asset Management
”Abre las puertas a muchos campos profesionales dentro del sector financiero”
ARANCHA GÓMEZ ÁLVAREZ Directora Comercial en Tressis Gestión
“Me ha permitido mejorar mis conocimientos de inversión y el nivel de
interlocución con mis clientes”
9. PLAN DE ESTUDIOS - General
Construcción de Modelos Financieros y Análisis de Planes de Negocio - 33 horas
Valoración de Empresas y Análisis de Estados Financieros - 44 horas
Clases 100% prácticas, donde los alumnos deberán llevar su ordenador portátil y deberán construir desde
cero varios modelos financieros completos siguiendo las indicaciones de los ponentes tal y como los
elaboran los Bancos de Inversión
Entendimiento de los Estados Financieros de la Empresa
Análisis del Plan de Negocio
Análisis de la Estructura de Inversión y Financiación
Análisis de la Generación de Caja
Rentabilidad de la Empresa y para el Accionista
Valoración por Descuento de Flujos de Caja:
Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por Dividendos y EVA
Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas y Transacciones Recientes:
Valoración de Corporates, Acciones Preferentes, Valoración del Fondo de Comercio, Determinación de la prima de Control
en las OPAs, Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital, Valoración Sinergias,
Prima de Control, Descuento por Iliquidez y Descuento por Holding
Valoración por Rentabilidades - LBO – Leveraged Buy-Out
Valoración por Suma de Partes
Valoración de Situaciones Especiales:
Valoración de Concesiones, Compañías Cíclicas, Compañías de Dividendo, Compañías Distress, Compañías basadas en
capital humano, Start-ups y Valoración de Marcas
Valoración fundamental ligada a la Bolsa
Informes de Analistas “Broker Reports”, recomendaciones, etc
Casos Prácticos de Compañías Cotizadas y NO Cotizadas
Valoración, Financiación e Inversión en Real Estate - 22 horas
Se cubrirán todas las tipologías de activos inmobiliarios:
Suelos en función de su fase urbanística, Viviendas, Oficinas, Industrial, Logística, Centros Comerciales, Hoteles, Retail,
Empresas inmobiliarias, Socimis / REITs y NPLs (Non Performing Loans) con garantías de activos inmobiliarios
Análisis y Valoración Sectorial - 77 horas
9. PLAN DE ESTUDIOS - General
Estudiando en profundidad para cada sector:
Descripción: características, tamaño y evolución, cadena de valor, competidores y tendencias
Análisis: Drivers, KPIs y Métricas del sector, ratios y aspectos claves de los estados financieros a analizar y
fuentes donde encontrar la información clave
Métodos de valoración utilizados
Catalizadores de su evolución en Bolsa
Caso práctico: análisis y valoración
BANCOS Y ASEGURADORAS
CORPORATES
Alimentación y Bebidas / Retail: Textil & Comercio / Aerolíneas
Industria: Bienes de Equipo y Automóvil
Acereras / Papeleras / Gestión de Infraestructuras / Distribución
Commodities: Minerales y Metales / Transporte Marítimo
Petróleo y Gas
Tecnología
Farma y Biotecnología
Utilities y Renovables / Real Estate & Socimi
Telecomunicaciones y Medios de Comunicación
Ocio y Hostelería / Restauración / Construcción, Ingeniería y Concesiones
Corporate Finance y Mercado de Capitales - 44 horas
Fases , Documentos y Rationale de un Proceso de M&A
Financiación de Adquisiciones
Deuda Senior – Préstamos Sindicados, Deuda Mezzanine, Deuda Subordinada, Préstamos Participativos, Vendors Loan,
Earn-out , Margin Loans y Hedge Funds
Estructuración de Transacciones de Corporate Finance
Ampliaciones de Capital, Compra – Venta, Fusión, Recap Dividend, Yield Co, Compra de deuda con descuento y
capitalización, Refinanciación de deuda, Reestructuración Operativa y Financiera y
Operaciones en el Mercado de Capitales
Equity Capital Markets (ECM) - Salidas a Bolsa: OPV (Oferta Pública de Venta) y OPS (Oferta Pública de Suscripción de
Acciones), OPA (Oferta Pública de Adquisición) y MAB (Mercado Alternativo Bursátil)
Debt Capital Markets (DCM) – Rating, Emisión de Bonos Investment Grade, High Yield y MARF
Due Diligence, Legal M&A y Fiscalidad del M&A
Project Finance y Asset Finance - 22 horas
Descripción, agentes involucrados, asignación de riesgos, estructuras de inversión y financiación, estructuración
contractual, análisis de rentabilidad y generación de valor.
9. PLAN DE ESTUDIOS – Corporate Finance
9. PLAN DE ESTUDIOS – Private Equity
Private Equity, Venture Capital y Start Ups - 33 horas
Fases y Documentos de un Fondo de Private Equity - Fund Raising, Inversión, Gestión y Desinversión
Tipos de Operaciones - MBO, MBI, BIMBO
Tipos de Fondos
Business Angels, Venture Capital, Capital Expansión, Build-up, LBO Leveraged Buy Out, Secondary Buy Out, Capital
Reestructuración, Fondo de Fondos y Fondos de Secondary
Tipos Exit y su impacto en valoración
Estructuración de un LBO – Leveraged Buy Out
Cálculo de la Rentabilidad - TIR y CoC / MOIC
Medición de la generación de valor - Crecimiento, arbitraje de múltiplos, desapalancamiento, etc
Mecanismo de Retribución al Equipo Directivo
Venture Capital y Start Ups
Intervinientes, Análisis y Claves del Éxito, Valoración, Estructuras de Inversión y Financiación, Estructuración Contractual
y Rentibilidad y Generación de Valor
Value Investing - 44 horas
Comprensión del ciclo económico y sus fases: “por qué se producen los ciclos económicos y su impacto en los
mercados”
Sectores y tipos de activos donde invertir en función de la fase del ciclo
Análisis de la calidad de los negocios: “primer aspecto clave para el éxito de la inversión: comprar una buena
compañía”
Análisis financiero: “principales ratios y su interpretación”
Valoración intrínseca de los negocios: “segundo aspecto clave para el éxito de la inversión: comprar al precio
adecuado”
Tipos de operaciones y acciones:
- Compañías de Calidad
- Sólidas de Dividendo
- Crecimiento
- Cíclicas: commodities y consumo no discrecional
- Reestructuración
- Special Situations: Spin-Off, mercados OTC…
- Deep Value, Hidden Assets y Contrarian Trend
Renta Fija aplicada al Value Investing
Proceso Inversor, Herramientas y Generación de Ideas de Inversión
Psicología del Inversor
Tesis de Inversión
9. PLAN DE ESTUDIOS – Value Investing
Bolsa, Estrategias de Inversión y Hedge Funds - 44 horas
Entendimiento de todos los tipos de inversión: Acciones, Renta fija, Opciones, Futuros, CFDs…
Una vez seleccionado una acción, como maximizar el retorno determinando cuál es el mejor timing
entrada / salida y cuál es la mejor estrategia de inversión: directamente acciones, con opciones, con
estrategias de Hedge Funds para obtener retornos positivos independientemente de su comportamiento en
Bolsa…
Indicadores macroeconómicos, indicadores adelantados y encuestas de seguimiento principales y su
impacto en los mercados y valoración de los productos de inversión; así como el entendimiento de la
correlación del Ciclo bursátil y con el Ciclo económico
Operativa Bursátil : Plataformas / Brokers de Negociación y Contratación (minoristas vs institucionales),
Modelos de Cambio / Giro y Continuidad, cambios estructurales y las mega tendencias, indicadores (volumen,
momentum, medias móviles…)
Operativa con Opciones e información que aportan: “sentimiento de mercado”
Estrategias de Inversión a medio y largo plazo: momentum, volumen…
Estrategias de Inversión con Opciones: Venta de puts, venta de Calls…, que nos permitirán adquirir
compañías con un descuento adicional sobre el precio de cotización, como hace inversores como:
Warren Buffett, George Soros, David Einhorn o Carl Icah
Estrategias de Inversión con Hedge Funds: Event Driven, Relative Value… y principalmente Long / Short
Equity - Market Neutral, donde siempre obtienen retornos positivos independientemente que la
Bolsa suba o baje
9. PLAN DE ESTUDIOS – Value Investing
El Master de Corporate Finance, Private Equity y Value Investing tiene una duración de 550 horas:
363 horas lectivas 99 horas de sesiones de dudas
88 horas del Proyecto Fin de Master y Casos Prácticos
Dará comienzo el viernes 21 de Septiembre de 2018 y finalizará el sábado 29 de Junio de
2019.
Las clases lectivas se impartirán los viernes de 17:00 a 22:00 y los sábados de 8:30 a 14:30 horas.
Las sesiones de dudas serán los miércoles de 19:00 a 22:00 horas vía webinar
Lugar de Impartición: Calle de Velázquez, 140, 28006 Madrid
10. DURACIÓN, FECHAS, HORARIOS y LUGAR DE IMPARTICIÓN
11. PROYECTO FIN DE MASTER
Los alumnos tendrán que presentar el Proyecto Final, que será Esponsarizado y
Turorizado por firmas de reconocido prestigio, donde tendrán que aplicar todas las
técnicas y conocimientos adquiridos.
12. TÍTULO
El título que se otorga al finalizar los estudios es del el Master de Corporate
Finance, Private Equity y Value Investing, que es expedido por la Dirección
Académica de ISBIF como título propio.
Los honorarios académicos del Master de Corporate Finance, Private Equity y
Value Investing es de 11.900 euros.
- Matrícula y Reserva de Plaza: 1.900€ - 1º pago: 3.500€ (antes del 21 Septiembre 2018) - 2º pago: 3.500€ (antes del 11 Enero 2019) - 3º pago: 3.000€ (antes del 26 Abril 2019)
Soliciten la opción de Beca en nuestro departamento de Admisiones del 30% de los
honorarios académicos por movilidad geográfica, excelencia académica o desarrollo
profesional.
Los antiguos alumnos de los Programas Executive o Experto de ISBIF, se les
descontará el importe íntegro del Programa Executive o Experto que hayan cursado.
Bonificable a través del FUNDAE – Fundación Estatal para la Fundación en el
Empleo, por un importe de 4.719€. Gestionamos la deducción con el FUNDAE sin
coste adicional.
La bonificación de FUNDAE está disponible para trabajadores por cuenta ajena. El
trabajador debe solicitar a su empresa que le autorice a utilizar parte de los fondos que
tiene disponible para la formación de sus empleados para cursar este Programa
Executive. La empresa abona los honorarios académicos y en el pago de los seguros
sociales de los trabajadores, se aplicará la deducción de 4.719€.
ISBIF y Banco Sabadell tienen un acuerdo para ayudar a los estudiantes a financiar
el Master, mediante una comisión de apertura de 50€, tipo de interés del 5,0%
y plazo máximo de 8 años. En este supuesto, serían cuotas de 105,5€.
13. ADMISIÓN DE LOS ESTUDIOS
Todas aquellas personas interesadas en cursar el Master de Corporate Finance,
Private Equity y Value Investing, deberán enviar un mail a [email protected]
adjuntando la siguiente documentación:
Currículum Vitae actualizado
Fotocopia del Expediente Académico
Título de Licenciado, Grado o Diplomado (*)
2 Cartas de Recomendación
Fotocopia del DNI, NIE o PASAPORTE
Fotografía Tamaño Carnet
Posteriormente, cada candidato deberá realizar unas pruebas de admisión y una
entrevista (presencial o vía Skype) con el Comité de Admisiones.
(*) Los estudiantes del último año deberán haber obtenido el título a la
finalización del Master
14. HONORARIOS ACADÉMICOS y FINANCIACIÓN
OFERTA ACADÉMICA Presencial-Velázquez 140 (Madrid), Online y Blended
MASTERS - 550 horas / Viernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
CORPORATE FINANCE, PRIVATE EQUITY y VALUE INVESTING
21 Septiembre 2018 al 29 Junio 2019
http://isbif.es/docs/MASTER.CFPEVI1.pdf
MBA CON ESPECIALIZACIÓN EN CORPORATE FINANCE, MERCADO DE CAPITALES Y
PRIVATE EQUITY
Septiembre 2019
http://isbif.es/docs/MBA.pdf
MBA CON ESPECIALIZACIÓN EN BOLSA Y VALUE INVESTING
Septiembre 2019
http://isbif.es/docs/MASTER.MBA_VI.pdf
DIRECCIÓN FINANCIERA CON ESPECIALIZACION EN VALUE INVESTING Y FINTECH
Septiembre 2019
http://isbif.es/docs/MASTER.MDF_FIN.pdf
DIRECCIÓN FINANCIERA CON ESPECIALIZACION EN BOLSA Y FINTECH
Septiembre 2019
http://isbif.es/docs/MASTER.MDF_BOyVI.pdf
OFERTA ACADÉMICA Presencial-Velázquez 140 (Madrid), Online y Blended
EQUITY ANALYST Y FAIRNESS OPINION - VALUATION
21 Septiembre 2018 al 16 Marzo 2019
http://isbif.es/docs/PE_EAyFOV.pdf
VALUE INVESTING Y HEDGE FUNDS
5 Octubre 2018 al 2 Marzo 2019
http://isbif.es/docs/PE_VIyHF.pdf
CORPORATE FINANCE, MERCADO DE CAPITALES Y PRIVATE EQUITY
2 Noviembre 2018 al 27 Abril 2019
http://isbif.es/docs/PE_CF_MCyPE.pdf
CORPORATE FINANCE, MERCADO DE CAPITALES Y PRIVATE EQUITY
Febrero 2020
http://isbif.es/docs/PE_EC.pdf
PROGRAMAS DE EXPERTO - 250 horas / Viernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
OFERTA ACADÉMICA Presencial-Velázquez 140 (Madrid), Online y Blended
PROGRAMAS EXECUTIVE / Viernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
VALORACIÓN DE EMPRESAS Y ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – 44 horas
21 Septiembre al 20 Octubre 2018 http://isbif.es/docs/PAEyAEF.pdf
VALUE INVESTING – 44 horas
5 Octubre al 6 Noviembre 2018 http://isbif.es/docs/PVI.pdf
CONSTRUCCIÓN DE MODELOS FINANCIEROS Y ANÁLISIS DE PLANES DE NEGOCIO – 33 horas
26 Octubre al 17 Noviembre 2018 http://isbif.es/docs/PACMF.pdf
CORPORATE FINANCE, MERCADO DE CAPITALES Y PRIVATE EQUITY – 55 horas
2 Noviembre al 15 Diciembre 2018 http://isbif.es/docs/PACFyPE.pdf
BOLSA, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN Y HEDGE FUNDS – 44 horas
16 Noviembre al 15 Diciembre 2018 http://isbif.es/docs/PA_EIyHF.pdf
ANÁLISIS Y VALORACIÓN DE BANCOS Y ASEGURADORAS – 22 horas
30 Noviembre al 15 Diciembre 2018 http://isbif.es/docs/PAVByA.pdf
ANÁLISIS Y VALORACIÓN SECTORIAL – 55 horas
11 Enero al 9 Febrero 2019 http://isbif.es/docs/PA_AS.pdf
VALORACIÓN, FINANCIACIÓN E INVERSIÓN EN REAL ESTATE – 22 horas
8 al 16 Marzo 2019 http://isbif.es/docs/PA_VFE_RE.pdf
VENTURE CAPITAL Y START UPS – 22 horas
22 al 30 Marzo 2019 http://isbif.es/docs/PA_VCySU.pdf
PROJECT FINANCE Y ASSET FINANCE – 22 horas
5 al 27 Abril 2019 http://isbif.es/docs/PA_PFyAS.pdf
El Instituto de
los Profesionales
de la Inversión
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