1

2

Marfin Popular Bank PLCMarfin Popular Bank PLC

• A Bank over 100 years old• The Group is the result of a triple merger on 1/1/2007 between Cyprus 

Popular Bank (Laiki), Egnatia Bank, and Marfin Financial Group• Complete banking and financial services Group with presence in 11 

countries• A network of 505 Branches and 9.000 staff• MPB shares are listed on the Cyprus Stock Exchange and on Athens

Stock Exchange

3

Bank key figures 9M 2010Bank key figures 9M 2010

• Very strong capital base at €3,6b• Very strong capital adequacy ratio at 11,8%• Tier 1 ratio at 10,2%• Total assets at €42,7b• Strong deposit base with loan‐to‐deposit ratio at 105%• NPLs at 7,1%• Net profit at €82,7m• Ratings: Baa2 (Moody’s), BBB (Fitch)

4

Marfin Private Banking: Who we areMarfin Private Banking: Who we are

Total CAL (Clients Assets & Liabilities)2008 = €4,04 billion2009 = €4,20 billion

Number of Clients (Master IDs)2008 = 2.7612009 = 3.283

Operations inCyprus: 2 Units in Nicosia & LimassolGreece: 7 Units in Athens, Crete & SalonicaUK: 1 Unit in LondonChannel Islands: Guernsey

Market Shares (estimated)Cyprus ~ 32%Greece ~ 16%

Investment Products Sales Volumes2008 = €1,0 billion2009 = €1,3 billion

5

PBPB‐‐CY Structure CY Structure 

ManagerPB Nicosia

ManagerPB Limassol

HeadOperations

HeadBanking Services

HeadCustody Services

ManagerWealth Management

Services

DirectorWM‐CY

6

Delivering the Business PropositionDelivering the Business Proposition

“Our effort is to offer our clients the opportunity 

to exploit for their own benefit the totality of our Group’s 

Resources, Expertise & Experience

in an effective and efficient manner.”

7

Client Centric ModelClient Centric Model

Entirety of Bank’sExpertise

Entirety of Bank’s Experience

Totality of Bank’s Resources

PortfolioCounseling

RM CLIENT

InvestmentAnalysis

8

OfferingOffering

• Cash Management 

• Accounts in 30 currencies

• Global Custody

• Plain Vanilla Lending

• Escrow Agent Services

• Credit and debit cards

• Bankassurance products

Marfin Private Banking

Traditional Banking Investment Services Financing & WM Services

•Capital Markets

–Equity (incl ETFs)

– Fixed Income

–Foreign Exchange 

–Derivatives

•Alternative Investm.

–Gold bars

– Hedge Funds

–Private Equity

Execution only Advisory DiscretionaryExecution  only Advisory Discretionary

• OPEN ARCHITECTURE (700 Funds)

• Mutual Funds Marfin AEDAK 

• Structured Products

• Market Outlook

• Asset Allocation

• Investment Views

• Tactical Ideas

• Investment Themes

• Portfolio Management

• Special Project Financing (Yacht, Aircraft, Real Estate, Other)

• Investment Finance

• Financial & Succession Planning

• Wealth Structuring

9

Group ResourcesGroup Resources

Private Banking Client

InvestmentStrategy IBGTreasury

Marfin AEDAK

Private Banking Relationship Manager

Specialists in asset allocation, portfolio construction and products selection

Providing expertise in money markets, fixed 

income, F/X & commodities 

Providing expertise in equity markets, as 

well as other instruments 

(derivatives, ETFs)

Specialists in Greek market funds and discretionary asset 

management

MarfinGroup

The rest of the Bank and the Group providing expertise in various 

other areas

10

Asset AllocationAsset Allocation

• Identify opportunities & risks in the macroeconomic environment and financial markets

• Achieve the highest degree of diversification (correlation between asset classes) 

• Continuously analyze all macro and micro variables to determine the optimal allocation

• Diversify not only between but also within asset classes

• Identify tactical opportunities while maintaining focus on strategic allocation

11

Model PortfoliosModel Portfolios

• Risk Appetite: Conservative, Balanced, Aggressive

• Extensive use of Optimization techniques to establish the best allocation of assets at any point in time

• Stress Testing of model portfolios under different market scenarios

• Regular Reviews

• Tailor‐made portfolios according to our clients’ needs and requests

12

Risk ManagementRisk Management

• Thorough statistical analysis of portfolios to manage risk and ensure client suitability

• Fully compliant with MiFID regulatory framework

13

Key Service: Advisory MandateKey Service: Advisory Mandate

Strategic and Tactical Asset Allocation

Prospective Client

Advisory Desk

Restructuring and Rebalancing Client 

Portfolios

Regularly and ad hoc published reports 

Advisory Contract

RM

14

ProductsProducts

• Broad selection of high quality products to populate portfolios

• Products range from a selection of 700 mutual funds of the best asset managers worldwide (Open Architecture) to plain vanilla ormore complex structured products issued by Marfin Popular Bank or other highly rated issuers

Bonds & F/X

MutualFunds

Structuredproducts

Equities(incl. ETFs)

& Derivatives

Bonds & F/X

MutualFunds

Structuredproducts

ProductsProducts

15

Mutual Fund SelectionMutual Fund Selection

• Seek for funds that display attributes reflecting high quality fund management skills (consistency, repeatability, risk management, long term management commitment)

• Rigorous quantitative analysis to screen above average risk adjusted returns 

• Strong emphasis to the qualitative examination of funds

• Seek alternative investment funds very selectively

Peer Group Creation

Quantitative Evaluation

Qualitative Evaluation

Concluding proposals

Control

Focus List

Review

16

Investment Strategy PublicationsInvestment Strategy Publications

The thorough research conducted by the Investment Strategy Team leads to a series of useful and insightful publications for the Private Bankers and PB clients. 

– The Advisor: A weekly review of the markets that also includes recommendations

– BondWatch: bond list for each segmant of the fixed income spectrum

– ETFWatch: ETFs list covering all major areas of interest

– Strategy Review: our monthly view on the economy, markets and asset allocation

– Investment Strategy: our quarterly view on the economy, markets and asset allocation

– Daily‐DataWatch, MacroWatch: our daily (numerical) market snapshot 

– Daily‐FundWatch: the short list of funds recommended to our clients

17

Custody ServicesCustody Services

• We provide a wide range of Custody Services to our clients, for local and overseas markets

• For overseas markets, we use big, reputable and financially solid Global Custodian organisations, such as Clearstream Luxembourg and HSBC Bank

• All overseas client holdings are held under our Bank’s client accounts with our Global Custodians

• Clients’ assets are segregated and held separately from our Bank´s assets (off‐balance sheet)

• We offer Global Custody Services for the local market to private and institutional third party clients, local and foreign

• We provide custody and administration services to investment funds

18

WEALTH MANAGEMENT DIVISIONMARFIN POPULAR BANK PUBLIC COMPANY LTDP.O. Box 220321598 NicosiaCyprus

E‐mail: privatebanking@marfinbank.comWeb site: www.marfinlaiki.com.cy

NICOSIATel: + 357 22 81 2280Fax: + 357 22 81 2116

December 2010

LIMASSOLTel: +357 25 854744Fax: +357 25 854752

Contact detailsContact details

19

Disclaimer

This document is provided to you for information and discussion only. It is not a solicitation or an offer to buy or sell any security or other financial instrument. Any information including facts, opinions or quotations, may be condensed or  summarised and  is expressed as of  the date of writing. The price and value of  investments mentioned and any income that might accrue could fall or rise or fluctuate. The price of shares and income from them may fall as well as rise  and  is not guaranteed. You may not get back  the  amount  of  your  original  investment. Please  note  that  past performance is not a guide to future returns. We believe the information to be reliable but make no warranty as to its accuracy and completeness.  If an investment is denominated in a currency other than your base currency, changes in the rate of exchange may have an adverse effect on value, price or income. Investments may have no public market or only a restricted secondary market. Where a secondary market exists,  it  is not possible to predict the price at which investments will  trade  in  the market or whether  such market will be  liquid or  illiquid. As  such,  for  investments not listed  or  traded  on  any  exchange,  pricing  information  may  be  more  difficult  to  obtain  and  the  liquidity  of  the investments may be adversely affected. This document and any related recommendations or strategies may not be suitable  for  you;  you  should  ensure  that  you  fully  understand  the  potential  risks  and  rewards  and  independently determine  that  it  is  suitable  for  you  given  your  objectives,  experience,  financial  resources  and  any  other  relevant circumstances.  You  should  consult with  such  advisor(s)  as  you  consider  necessary  to  assist  you  in making  these determinations. Nothing in this document constitutes investment, legal, accounting or tax advice, or a representation that any investment or strategy is suitable or appropriate to your individual circumstances, or otherwise constitutes a personal recommendation to you. Marfin Popular Bank does not advise on the tax consequences of investments. This document is intended only for the person to whom it is issued by Marfin Popular Bank. It may not be reproduced either in whole, or  in part, without our written permission. The distribution of this document and the offer and sale of the investment in certain jurisdictions may be forbidden or restricted by law or regulation.