l’ADN du Chief Compliance Officer du Futur

Introduction

Let’s get to know each

other

Introducing your moderator

Pauline Blondet

VP, Ethics & Compliance EMEA

GAN Integrity

GAN Integrity - Who We Are

2004

The Business Anti-Corruption

Portal, which would become the

world’s largest and most

recognized online resource,

is born.

The Business Anti-Corruption

Portal is endorsed and

sponsored by the European

Commission.

2006 2014

GAN recognizes the market

demand for unified software

solutions and pivots to become

a technology provider.

Many of the world’s leading

brands trust GAN’s innovative

compliance management

software.

Today

A unified platform that enables compliance

teams to centralize all compliance data in one

place.

GAN ICM features six best practice

compliance process workflows.

GAN

Integrated Compliance

Management[ICM ]Risk

Gifts &

Hospitality

Policy

Deployment

Investigations

Third PartyDue Diligence

New use-case New use-case

New use-case

New use-case New use-case

New use-case

Conflicts of Interest

Keynote – Qui est le Chief Compliance

Officer du Futur?

Who is the CCO

of the future?

Where in the

organization?

What has she/he

done before?

How does she/he

impact the

organization?

How does

she/he

communicate?

Where does

she/he come

from?

How does

she/he work?What does her/his

team look like? Skillset?

How is she/he seen

in the organization?

The title of the

sectionTagline for the

section

But first,

who is he

not?

Let’s use Negative Ideas

An exercise that liberates the mind to explore new

solutions to old problems by tricking it.

Who is the CCO

of the past?

Where in the

organization?

What has she/he

done before?

How does she/he

impact the

organization?

How does

she/he

communicate?

Where does

she/he come

from?

How does

she/he work?What does her/his

team look like? Skillset?

How is she/he seen

in the organization?

1. What Is His/Her Background?

The Past

• (Unsuccessful) lawyer

• Bureaucrat

• Former police officer or auditor

• Very corporate and risk-averse

• Nobody wants to work with him/her

• Uninteresting, boring

The Future

• Business person or commercially-minded lawyer

• Not named CCO: Ethics & Integrity are the new

terms to use

• Can come from anywhere but has to know the

organization well

• Competitive

1. What Is His/Her Background?

Source: Ethics & Compliance

Initiative (ECI), 2019

1. What Is His/Her Background?

Source: Ethics & Compliance

Initiative (ECI), 2019

2. Where In The Organization?

The Past

• Under CFO or Reporting to the general counsel

• In a completely different part of the organization

• Not much to do with ethics

• Away from the board or the business

• In the basement

The Future

• Embedded in operational functions

• Close to where strategic decisions are made

• In the Executive Committee (direct link to CEO)

• Top floor

• Independent position in the organization

2. Where In The Organization?

Source: DLA Piper, 2018

2. Where In The Organization?

Source: EY, 2019

3. What Does His/Her Team Look

Like?

The Past

• Non-existent

• Interns

• Low performance, shy & low ambition

• All have the same background

• Relying on consultants

• Frustrated

• Afraid of responsibilities

• Paranoid

• Rubber stampers

• Don’t try to understand one's own work

The Future

• Diverse

• Many competences

• Different cultural backgrounds

• Facilitating (leader facilitates)

• Different functions in the team: prevention,

detection, response

• Short time: career step

• High potential individuals

4. How Does She/He Work?

The Past

• Hides out from responsibility

• Everything in writing

• No prioritization

• Does not look to understand the full picture

• Ticking boxes

• Loves to work on assumptions

• Buried in spreadsheets

• Without a network of other CCOs

• Transfers risks internally

• Blamed for everything

• Avoid conflicts

• Is always late (not involved)

The Future

• Connected & Collaborative

• Networked (using other CCOs)

• Proactive

• Efficient & Flexible

• Coherent in decisions

• Has the ability to change and adapt

• Influential & Fearless

• Practical

• Convincing & inspiring

• Has a clear mandate

• People want advice/compliance knowledge from them

4. How Does She/He Work With

Technology?

Source: DLA Piper 2018

5. Skill Set

The Past

• None

• Not tech savvy

• Not good at communications

• Nerdy (in a bad way)

• Disorganized

• No career, no high potential

The Future

• Strong communications skills

• Interdisciplinary, Organized, Subject matter

expertise

• Anticipates regulatory change and guides

organization through it

• Compliance made seen as sexy!

• Think outside the box to solve problems →

creative solution architect

• Leadership skills, courage

• Tech savvy

6. How Does He Impact The

Organisation

The Past

• Negatively or not at all

• Creates work for irrelevant risks

• Focuses on the small tasks

• Creates a parallel reality to the rest of the business

• KGB Culture; culture of silence

• No accountability

The Future

• Uniting teams

• Exciting people

• Drives cultural change

• Encourages discussion and builds trust

• Accelerates value creation and creates

accountability

6. How Does He Impact The

Organisation

Source: NASDAQ, 2019

7. How Is He Seen In The

Organization

The Past

• Despised & Mocked

• Invisible; never invited

• Blocker, police officer, business disabler

• A cost and waste of time

• Slows down and overcomplicates things

The Future

• Respected

• Present in crucial meetings

• Drives value → Business enabler

The title of the

sectionTagline for the

section

Today,

let’s take

a closer

look at

Skills &

QualificationsTechnology

Rôle, compétences et qualifications du Compliance

Officer

L’ADN du Compliance Officer du futur

28 janvier 2020 Hannah Rossiter - Duff & Phelps

L’expérience du monde financier régulé

Une profession réglementée depuis des années

28 janvier 2020 Hannah Rossiter - Duff & Phelps

En France : par l’AMF et l’ACPR Aux Etats-Unis par la SEC

Délivrance d’une carte professionnelle

au responsable de la conformité et du

contrôle interne sur la base de :

• Son honorabilité

• Ses aptitudes

• Sa connaissance de la réglementation

• La revue des moyens affectés au

dispositif de conformité au sein de

son entité

Au UK par la FCA et la PRA

Approbation du chief compliance officerpar le régulateur sur la base de :

• Son honorabilité

• Ses expériences passées

• Ses compétences

• Ses formations

Régime dit SM&CR

Pas d’examen spécifique pour le chiefcompliance officer, mais celui doit

disposer de :

• La compétence nécessaire

• La connaissance suffisante

Il est en revanche pleinement

responsable devant la loi de la

conception et de l’application de ses

procédures.

Investment Adviser Act of 1940 – Rule

206(4)-7

L’évolution de la conformité financière

28 janvier 2020 Hannah Rossiter - Duff & Phelps

1990Le Comité de règlementation

bancaire instaure dans chaque banque une fonction de contrôle interne et la mise en place de dispositifs de surveillance

Première lois de prévention du

blanchiment : les entreprises financières doivent nommer un déclarant TRACFIN

1994La COB (Commission des

Opérations de Bourse) impose la nomination d’un déontologue

1996La Commission Bancaire publie un

livre blanc sur le SSI – intégrité et traçabilité des systèmes

Mise en place d’un examen pour obtenir la carte professionnelle

2005Séparation de la fonction

de contrôle dans le monde bancaire et séparation des contrôles permanents et périodiques

2006Alignement de

l’organisation des PSI sur le monde bancaire en matière de conformité

2010CRD 4 : mise en place

de la filière risques dans le secteur bancaire

2012Suites d’OPCVM 4 :

définition de la fonction de gestion des risques pour les PSI

Des compétences

multiplesLe Chief Compliance Officer dispose d’un profil très complet qui allie compétences techniques et comportementales.

Il s’appuie généralement sur une équipe, dédiée ou non à la conformité :

- Des opérationnels, à même d’identifier et d’alerter sur les zones de risque immédiate de leur métier

- Un ou plusieurs compliance officers, prenant le recul nécessaire sur la maîtrise des risques de leurs activités

- Des prestataires externes experts en matière de contrôles

28 janvier 2020 Hannah Rossiter - Duff & Phelps

Technicité

Capacité à comprendre les

activités opérationnelles de

l’entité au sein de laquelle il

évolue

Compétences

humaines

Communication, rigueur,

ouverture d’esprit,

pragmatisme

Aptitudes juridiques

Connaissance de la

réglementation et intégration

de celle-ci

1.

2.3.

4.

Le dispositif de conformité peut être vu comme un ensemble de moyens,

humains et techniques, sous la houlette du Chief Compliance Officer.

Capacités

organisationnelles

Mise en place d’organisation,

de procédures et capacité à les

faire évoluer

En matière de gestion d’actifs, on compte

environ 3% des effectifs totaux d’une

société affectés à la conformité(source AMF 2019)

Le rôle pivot du CCO au sein de l’organisation

28 janvier 2020 Hannah Rossiter - Duff & Phelps

“The need for senior leadership to support

CCOs is not just good practice, but also a

business necessity”.

SEC Commissioner Luis A. Aguilar, June 2015

Dirigeant

Equipes

opérationnelles

Equipes

commerciales

Fonctions

support

CCO

Le CCO, partie intégrante de la gouvernance

C’est le bras droit du

dirigeant

Le CCO doit bénéficier du support

de son dirigeant

Le CCO doit disposer de

l’indépendance et

l’autonomie nécessaire

pour réaliser ses

contrôles

Dont il engage la responsabilité Le CCO est un atout au sein

d’une organisation

Les enjeux de la conformité au sein des

entreprises

28 janvier 2020 Hannah Rossiter - Duff & Phelps

Activités

opérationnellesCompliance

Transformation d’un facteur de coûts en gain

de productivité

Identification des risques

Adoption de plans de remédiation

Table ronde: l’ADN du Compliance Officer du Futur – quelles compétences et qualifications, quelle

équipe?

George Fife

Partner

EY - Compliance,

Forensic & Integrity

Hannah Rossiter

Director

Duff & Phelps,

Compliance &

Regulatory ConsultingPauline Blondet

VP, Ethics &

Compliance EMEA

GAN Integrity

Modératrice

Orateurs

PAUSE

Table ronde: Présentation et Table ronde : La technologie, accélerateur de la mise en oeuvre du

programme de compliance?

Guillaume Buffet

Président

U Change

Olivier Chaduteau

Founder & Managing

Partner

Day One Consulting Pauline Blondet

VP, Ethics &

Compliance EMEA

GAN Integrity

Modératrice

Orateurs