La solution intégrale La solution intégrale

de gestion de placements de gestion de placements

Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face

Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter

Comment Prestige peut aider

Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face

Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter

Comment Prestige peut aider

Vue d’ensemble Vue d’ensemble

Les investisseurs font face à de nombreux défis Les investisseurs font face à de nombreux défis

Objectifs de placement et tolérance

au risque

Objectifs de placement et tolérance

au risque

Réalités du marché des

capitaux

Réalités du marché des

capitaux

Durée et impact des rendements composés

Durée et impact des rendements composés

Atteinte de vos

objectifs

Atteinte de vos

objectifs

+ + =

Vue d’ensembleVue d’ensemble

Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face

Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter

Comment Prestige peut aider

Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face

Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter

Comment Prestige peut aider

Erreur Nº 1: Considérer les placements comme une activité à temps partiel Erreur Nº 1: Considérer les placements comme une activité à temps partiel

Besoin de: Gérer les actifs de façon méthodique Établir des objectifs à court et à long terme Développer une stratégie pour atteindre vos objectifs Mesurer les résultats par rapport à des objectifs quantifiables Laisser les professionnels s’occuper de votre argent

Besoin de: Gérer les actifs de façon méthodique Établir des objectifs à court et à long terme Développer une stratégie pour atteindre vos objectifs Mesurer les résultats par rapport à des objectifs quantifiables Laisser les professionnels s’occuper de votre argent

Prestige fait appel à des experts pour constituer et gérer votre portefeuille Prestige fait appel à des experts pour constituer et gérer votre portefeuille

Les gestionnaires de portefeuille professionnels qui gèrent vos placements sont triés sur le volet

Les solutions de portefeuilles Prestige sont examinées de manière indépendante par William M. Mercer ltée

Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware

Les gestionnaires de portefeuille professionnels qui gèrent vos placements sont triés sur le volet

Les solutions de portefeuilles Prestige sont examinées de manière indépendante par William M. Mercer ltée

Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware

Portefeuilles examinés de manière indépendante par William M. Mercer ltée Portefeuilles examinés de manière indépendante par William M. Mercer ltée

Les portefeuilles sont examinés trimestriellement pour: S’assurer que les portefeuilles représentent une

composition d’actifs efficace le long d’une frontière efficiente

S’assurer que les portefeuilles conserve un style de gestion neutre

Les portefeuilles sont examinés trimestriellement pour: S’assurer que les portefeuilles représentent une

composition d’actifs efficace le long d’une frontière efficiente

S’assurer que les portefeuilles conserve un style de gestion neutre

Le logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money WareLe logiciel “Analyseur Prestige” est conçu par Money Ware

Société fondée en 1984 Société de pointe dans le domaine du

développement de la répartition d’actif Bill Hutchinson a plus de 40 ans d’expérience

Gestion de placements Logiciel de développement

Pionier en matière d’optimisation des portefeuilles

Société fondée en 1984 Société de pointe dans le domaine du

développement de la répartition d’actif Bill Hutchinson a plus de 40 ans d’expérience

Gestion de placements Logiciel de développement

Pionier en matière d’optimisation des portefeuilles

Erreur Nº 2: Ne pas avoir de stratégie de répartition d’actifErreur Nº 2: Ne pas avoir de stratégie de répartition d’actif

Besoin de répartition entre: Les catégories d’actifs : actions, obligations

et liquidités Les marchés géographiques Les styles de placement

Besoin de répartition entre: Les catégories d’actifs : actions, obligations

et liquidités Les marchés géographiques Les styles de placement

La répartition d’actif est responsable de plus de 90 % du rendement d’un portefeuille et de son niveau de risque La répartition d’actif est responsable de plus de 90 % du rendement d’un portefeuille et de son niveau de risque

Répartition d’actif Répartition d’actif

AutresAutres

Moment propice Moment propice

Sélection de titres Sélection de titres

Source: Brinson, Singer, Étude Beebower, Journal des analystes financiers, mai 1991

Rendements par catégorie d’actif Rendements par catégorie d’actif

1940 9,2 20,7 8,2 3,2 3,8

1950 19,4 16,9 13,7 -0,1 0,7

1960 7,8 15,5 10,0 1,4 3,0

1970 5,9 11,5 10,4 5,5 6,3

1980 17,5 15,8 12,2 12,6 13,6

1990 16,7 14,6 9,8 8,7 11,7

1940 9,2 20,7 8,2 3,2 3,8

1950 19,4 16,9 13,7 -0,1 0,7

1960 7,8 15,5 10,0 1,4 3,0

1970 5,9 11,5 10,4 5,5 6,3

1980 17,5 15,8 12,2 12,6 13,6

1990 16,7 14,6 9,8 8,7 11,7

Rendements en dollars USSource: Northern Trust Global Advisors

Actions US à forte

capitalisation*

Actions US à forte

capitalisation*

Actions US à faible

capitalisation*

Actions US à faible

capitalisation* Actions

canadiennes Actions

canadiennes Obligations

US* Obligations

US* Obligations canadiennes Obligations canadiennes

Aucune composition d’actif n’est universelle Aucune composition d’actif n’est universelle

Il faut prendre en compte: L’horizon temps Les besoins de revenu La tolérance au risque Les attentes en matière de rendement

Étant donné que vos objectifs changent dans le temps, il devrait en être de même pour votre composition d’actif

Il faut prendre en compte: L’horizon temps Les besoins de revenu La tolérance au risque Les attentes en matière de rendement

Étant donné que vos objectifs changent dans le temps, il devrait en être de même pour votre composition d’actif

L’analyseur Prestige est équipé de fonctions de répartition d’actif stratégique et de planification financière L’analyseur Prestige est équipé de fonctions de répartition d’actif stratégique et de planification financière

Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond

1989-2000 Rendements S&P ($ CA)

Investi tout le temps 20,9 %

Moins les 10 meilleurs jours 16,7 %

Moins les 20 meilleurs jours 13,0 %

Moins les 30 meilleurs jours 10,3 %

Moins les 40 meilleurs jours 7,9 %

Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond

1989-2000 Rendements S&P ($ CA)

Investi tout le temps 20,9 %

Moins les 10 meilleurs jours 16,7 %

Moins les 20 meilleurs jours 13,0 %

Moins les 30 meilleurs jours 10,3 %

Moins les 40 meilleurs jours 7,9 %

Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond Erreur Nº 3: Essayer d’attraper le marché au rebond

Source : Datastream, CI Global Advisors

Comment la durée réduit le risque Comment la durée réduit le risque

80 %

60 %

40 %

20 %

0 %

-20 %

-40 %

-60 % Actions ordinaires Obligations gouvernementales à long terme

Bons du Trésor

1 an 5 ans 10 ans 20 ans

Statistiques effectuées sur 70 années civiles (1926-1995)

Source : Ibbotson Associates, Chicago

Fou

rche

tte

de r

ende

men

ts m

oyen

s an

nuel

s

Erreur Nº 4: Laisser les émotions influencer les décisions Erreur Nº 4: Laisser les émotions influencer les décisions

Les émotions peuvent fausser la perception Elles peuvent conduire à des décisions réactionnelles

impulsives agissant en défaveur de vos objectifs Il vous faut établir un plan à long terme et vous y tenir

Les émotions peuvent fausser la perception Elles peuvent conduire à des décisions réactionnelles

impulsives agissant en défaveur de vos objectifs Il vous faut établir un plan à long terme et vous y tenir

Rendements du marché vs rendements de l’investisseur 1 janvier 1984 – 31 décembre 2000 Rendements du marché vs rendements de l’investisseur 1 janvier 1984 – 31 décembre 2000

Source : Dalbar

18 %

16 %

14 %

12 %

10 %

8 %

6 %

4 %

2 %

0 %

S&P 500 Moyenne pour l’investisseur en fonds communs d’actions

Cro

issa

nce

an

nu

elle

com

pos

ée 16,3 %16,3 %

5,3 %5,3 %

Le projet de placement personnalisé Prestige reflète vos objectifs financiers Le projet de placement personnalisé Prestige reflète vos objectifs financiers

Il prend en compte vos objectifs de placement et votre tolérance au risque

Il propose une composition d’actif

Il prend en compte vos objectifs de placement et votre tolérance au risque

Il propose une composition d’actif

Erreur Nº 5: S’attendre à ce que la démarche de placement du gestionnaire fonctionne en permanence Erreur Nº 5: S’attendre à ce que la démarche de placement du gestionnaire fonctionne en permanence

Aucun style n’offre d’atout concurrentiel évident

Les gestionnaires axés sur la croissance portent leur attention

sur les sociétés ayant d’excellentes perspectives de bénéfices et

de développement

Les gestionnaires axés sur la valeur privilégient les sociétés

dont les titres se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque

Les styles de placement multiple débouchent sur une stratégie de

styles diversifiés à risque neutre

Aucun style n’offre d’atout concurrentiel évident

Les gestionnaires axés sur la croissance portent leur attention

sur les sociétés ayant d’excellentes perspectives de bénéfices et

de développement

Les gestionnaires axés sur la valeur privilégient les sociétés

dont les titres se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque

Les styles de placement multiple débouchent sur une stratégie de

styles diversifiés à risque neutre

Choisir les gestionnaires en vogue n’est pas la solution Choisir les gestionnaires en vogue n’est pas la solution

Source : Frank Russell Company

7373

1919

7711 00

1995 1996 1997 1998 1999

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Gestionnaires classés parmi les 25 meilleurs pour cent pendant 5 années consécutives: 1995-1999

Gestionnaires classés parmi les 25 meilleurs pour cent pendant 5 années consécutives: 1995-1999

Prestige vous donne accès aux meilleurs gestionnaires de portefeuille CIPrestige vous donne accès aux meilleurs gestionnaires de portefeuille CI

Choisissez parmi les meilleurs gestionnaires de portefeuille

Faîtes votre choix entre de multiples styles de placement

Choisissez parmi les meilleurs gestionnaires de portefeuille

Faîtes votre choix entre de multiples styles de placement

Erreur Nº 6: Ne pas avoir de conseiller en gestion de placement Erreur Nº 6: Ne pas avoir de conseiller en gestion de placement

Besoin d’établir un cadre stratégique de gestion de vos actifs

Besoin de suivre de près et d’évaluer les résultats de façon continue

Besoin d’établir un cadre stratégique de gestion de vos actifs

Besoin de suivre de près et d’évaluer les résultats de façon continue

Votre conseil financier Prestige Votre conseil financier Prestige

Examine votre portefeuille Prestige régulièrement Si vos conditions financières changent, il

recommande un changement de stratégie pour mieux répondre à vos nouveaux objectifs

Examine votre portefeuille Prestige régulièrement Si vos conditions financières changent, il

recommande un changement de stratégie pour mieux répondre à vos nouveaux objectifs

Un bilan complet sur le portefeuille vous permet de mesurer vos progrès Un bilan complet sur le portefeuille vous permet de mesurer vos progrès

Le processus d’établissement du bilan de Prestige implique: Un rapport trimestriel personnalisé sur les résultats Des commentaires du gestionnaire de portefeuille soulignant

les principaux aspects des participations de leurs portefeuilles et le climat du marché

Un panorama détaillé sur les opérations du compte et participations du fonds

Le processus d’établissement du bilan de Prestige implique: Un rapport trimestriel personnalisé sur les résultats Des commentaires du gestionnaire de portefeuille soulignant

les principaux aspects des participations de leurs portefeuilles et le climat du marché

Un panorama détaillé sur les opérations du compte et participations du fonds

Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face

Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter

Comment Prestige peut aider

Défis auxquels les investisseurs d’aujourd’hui ont à faire face

Erreurs courantes que les investisseurs fortunés commettent et comment les éviter

Comment Prestige peut aider

Vue d’ensemble Vue d’ensemble

La commission annuelle Prestige signifie qu’il n’y a pas de surprise de dernière heure La commission annuelle Prestige signifie qu’il n’y a pas de surprise de dernière heure

Pas de frais d’acquisition ou de frais de vente reporté

Pas de pénalités pour rachat anticipé Elle couvre tous les frais annexes,

y compris: Les conseils en gestion de portefeuille Le bilan des résultats Le service en continu

Pas de frais d’acquisition ou de frais de vente reporté

Pas de pénalités pour rachat anticipé Elle couvre tous les frais annexes,

y compris: Les conseils en gestion de portefeuille Le bilan des résultats Le service en continu

Prestige: Une solution intégrale de gestion de placements Prestige: Une solution intégrale de gestion de placements

Un projet de placement personnalisé pour répondre à vos besoins et objectifs particuliers

Une stratégie de répartition d’actif pour refléter vos objectifs Des portefeuilles diversifiés de styles neutres Un rapport complet sur les résultats afin de mesurer vos

progrès Un service en continu assuré par votre conseil financier Une seule commission annuelle sans surprises

Un projet de placement personnalisé pour répondre à vos besoins et objectifs particuliers

Une stratégie de répartition d’actif pour refléter vos objectifs Des portefeuilles diversifiés de styles neutres Un rapport complet sur les résultats afin de mesurer vos

progrès Un service en continu assuré par votre conseil financier Une seule commission annuelle sans surprises

Pour réussir en matière d’investissements sur toute une vie, point n’est besoin d’avoir un QI extrêmement élevé, un sens inné des affaires ou d’être initié. Tout ce qu’il faut, c’est un bon jugement intellectuel pour prendre des décisions et la capacité de réfréner ses émotions pour qu’elles n’affectent pas ce jugement.

Warren Buffet

Pour réussir en matière d’investissements sur toute une vie, point n’est besoin d’avoir un QI extrêmement élevé, un sens inné des affaires ou d’être initié. Tout ce qu’il faut, c’est un bon jugement intellectuel pour prendre des décisions et la capacité de réfréner ses émotions pour qu’elles n’affectent pas ce jugement.

Warren Buffet