E d i c i n B i l i n g e / B i l i n g u a l E d i t i o n

TRANSPORTE ENERG A SANEAMIENTO GAS - TELECOMUN ICACIONES

TRANSPORT - ENERGY - SAN I TAT ION - GAS - TELECOM

LA INFRAESTRUCTURA EN EL PER PERU'S INFRASTRUCTURE

Peru: Top Publications

Hacia la meta del hub logstico-comercial de SudamricaMoving toward the goal of becoming South America's logistic and commercial hub

Gerente de Investigacin y Proyectos /Research and Projects ManagerMagali Arellano Delgado

Directora / DirectorMili Arellano Delgado

Jefe de Investigacin /Jos Carlos Lumbreras Ros

Comit Editorial / Editorial CommiteeMili Arellano, Jonathan Cavanagh, Magali Arellano,Alcira de Vergara, Elsa Arellano, Nebiur Arellano,Jos Carlos Lumbreras.

Edicin / EditingMili Arellano DelgadoMagali Arellano DelgadoCarmen Oll

Gerente General/General ManagerAlcira Arellano de Vergara

Gerente de Imagen Institucional y Recursos Humanos/Institutional Image and Human Resources Manager Elsa Arellano Delgado

Investigadora Principal / Head ResearchNoriko Tanaka

Diagramacin / DiagrammingF77 Diseo y Publicidad S.A.C.

Asistente Base de Datos /Data Base AssistantMaricruz Andonayre

Traduccin / TranslationCarolyn Braddock Lipscomb, Doreen Watt de Fisher, Jonathan Cavanagh

Diseo e Ilustracin /Design and IlustrationF77 Diseo y Publicidad S.A.C.

Coordinador de Publicidad / Advertising CoordinatorMarcos Galiano Sarmiento

Coordinador de Marketing y Ventas / Marketing and Sales CoordinatorPaul Temoche Gayoso

Publicidad y Ventas / Advertising and SalesLorena Maura de Rivera, Rosa Mongrut, Roberto Toledo

Editado por / Published by:Peru: Top Publications S.A.C.Calle Diego de Gaviln 319 (alt. Cdra, 5 Av. Pershing) Magdalena del Mar Lima 17 - Per Telfs: (511) 462-0107, 460-0663, 460-0635 Fax: (511) 462-0164, 462-0238

Ao 2010

Tiraje / Circulation : 4,000 ejemplares

Impreso por / Printed by:Fimart Editores e Impresores S.A.C.Av. Del Ro 111, Pueblo LibreTelf.: 424-0642

www.perutop10000.com.pe

E-mail Investigacin/ Research e-mail ntanaka@perutop10000.com.pejlumbreras@perutop10000.com.pe

E-mail Ventas/ Sales E-mail top10000ventas@perutop10000.com.pe

Copyright: Peru: Top Publications S.A.C., 2010ISBN: 978-612-45223-5-2Hecho el Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per N 2010-06005 Registro del Proyecto EditorialN 11501201000377

Hacia la meta del hub logstico-comercial de Sudamrica

Moving toward the goal of becoming South Americas logistic and commercial hub

INTRODUCCIN Infraestructura: Qu es y cul es su importancia. 8 La evolucin de la infraestructura en el Per 11 La situacin de la infraestructura del Per en el mundo 13 Situacin del Per y potencial regional 17 El gran dficit de infraestructura 21 Avances de los ltimos aos (grandes proyectos) 25

ENTREVISTAS Gonzalo Prial - Presidente de Asociacin para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN) 26 Enrique Cornejo Ministro de Transportes y Comunicaciones 31 TRANSPORTES 35 Carreteras 36 Puertos 44 Aeropuertos 50 Ferrocarriles 53 Proyectos en cartera 55 ENERGA Energa 63 Proyectos en cartera 73

SANEAMIENTO Saneamiento 76 Proyectos en cartera 84

GAS Gas 85 Proyectos en cartera 91

TELECOMUNICACIONES Telecomunicaciones 93 Proyectos en cartera 99

HOTELERIA Y TURISMO Hotelera 102 Turismo 103 Proyectos en cartera 108

DIRECTORIO 110

INTRODUCTION Infrastructure: What is it and why is it important? 8 nfrastructure evolution in Peru 11 Perus infrastructure situation in the world 13 Perus situation and the regions potential 17 The large infrastructure deficit 21 Advances in recent years (large projects) 25

INTERVIEWS Gonzalo Prial - Chairman of Association for National Infrastructure Development (AFIN) 26 Enrique Cornejo - Minister of Transportation and Communications 31

TRANSPORTATION 35 Highways 36 Ports 44 Airports 50 Railroads 53 Projects 55

ENERGY Energy 63 Projects 73

SANITATION Sanitation 76 Projects 84

GAS Gas 85 Projects 91

TELECOMMUNICATIONS Telecommunications 93 Projects 99

HOTEL BUSINESS AND TOURISM Hotel Business 102 Tourism 103 Projects 108

DIRECTORY 110

INDICE INDEX

INTRODUCCIONINTRODUCTION INTRODUCCION INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

4 5

Rankings mundiales de competitividad

Los informes sobre la competitividad de los pases en el mundo (como The Global Competitiveness Report del Foro Econmico Mundial, o el Doing Business del Banco Mundial), concitan la atencin de los sectores pblico y privado en las dos ltimas dcadas, en la medida que sirven de referencia para verificar la efectividad de las polticas pblicas que se disean y se ejecutan, pero sobre todo para comparar el nivel de avance relativo con respecto a lo que hacen el resto de pases o los pases competidores.

The Global Competitiveness Report es elaborado anualmente por el Foro Econmico Mundial, con sede en Suiza, e incluye informacin de ms de 130 pases, entre ellos el Per. En realidad, el informe da cuenta de los pilares requeridos por un pas para alcanzar un crecimiento sostenido en el mediano y largo plazo, uno de ellos, indudablemente, es la infraestructura.

Doing Business es un ranking anual elaborado por el Banco Mundial que proporciona una medicin objetiva de las leyes y regulaciones para hacer negocios y su aplicacin en 183 pases.

Global competitiveness rankings

Reports about the competitiveness of the worlds countries (like the World Economic Forums The Global Competitiveness Report and the World Banks Doing Business) have attracted the attention of both the public and private sectors over the past two decades, inasmuch as they serve as a frame of reference for verifying the effectiveness of the public policies that are designed and implemented, but above all for comparing a countrys relative progress vis--vis that of the rest of the countries or the competitor countries.

The Global Competitiveness Report is prepared every year by the World Economic Forum based in Switzerland and includes information about more than 130 countries, among them Peru. To all intents and purposes, the report gives an account of the pillars needed by a country to achieve sustained growth in the medium and long terms, one of which is without question infrastructure.

Doing Business is an annual ranking prepared by the World Bank that gives an objective measurement of the laws and regulations for doing business and their application in 183 countries.

INTRODUCCIN INTRODUCTION

INFRAESTRUCTURA: QU ES Y CUAL ES SU IMPORTANCIA?

Un elemento central que permite a un pas aprovechar los beneficios de la creciente globalizacin es su nivel de competitividad. Esta debe entenderse como el resultado de la

combinacin de factores y condiciones institucionales de una nacin, que hace posible que las empresas produzcan bienes y servicios a un menor precio con relacin a otros pases que compiten por los mismos mercados.

Uno de los factores clave para mejorar la competitividad de un pas es la infraestructura, la cual se refiere a la situacin del conjunto de activos usados por las empresas como: carreteras, puertos, aeropuertos, y redes, tanto de telecomunicaciones como elctricas. Tambin influye en este aspecto el acceso a fuentes de energa a precios interesantes, sobre todo cuando el precio del petrleo ha demostrado una volatilidad alta en los ltimos aos.

Ofrecer un marco de competitividad es importante para atraer grandes inversiones que impulsarn el crecimiento econmico sostenido de un pas en el mediano plazo. Al respecto, existen reportes como el Informe sobre Competitividad Global que elabora anualmente el Foro Econmico Mundial (FEM), con sede en Suiza, que sirven de referencia para comparar el grado de avance relativo en materia de competitividad de los pases a escala internacional.

INFRASTRUCTURE: WHAT IS IT AND WHY IS IT IMPORTANT?

A key element that allows a country to take advantage of the benefits of growing globalization is its level of competitiveness. This should be understood as being the result of a combination

of factors and institutional conditions in a country that make it possible for companies to produce goods and services at a lower price than in other countries competing for the same markets.

A key element for improving a countrys competitiveness is its infrastructure, which refers to the condition of the array of assets used by companies, such as: highways, ports, airports and telecommunication and electricity networks. Access to energy sources at interesting prices, above all when oil prices have revealed themselves to be highly volatile, as in recent years, also influences this aspect.

Offering a competitive environment is important for attracting large investments that will boost a countrys sustained economic growth in the medium term. In this connection, there are reports like the Global Competitiveness Report prepared every year by the World Economic Forum (WEF), based in Switzerland, that serve as a frame of reference for comparing countries relative progress in competitiveness at the international level.

INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

Puesto / Positon

Puntaje / Score (*)

63

39

46

77

66

68

81

90

77

97

109

4.7

4.7

4.4

4.3

4.2

4.0

3.7

3.5

3.4

2.9

2.7

Per: Pilares de la competitividad 2009-2010 / Peru: Pillars of competitiveness 2009-2010Ranking que incluye a un total de 133 pases / Ranking that includes a total of 133 countries

Estabilidad Macroeconmica / Macroeconomic Stability

Mercado financiero sofisticado / Financial market sophistication

Dimensin del mercado / Market Size

Eficiencia en el mercado laboral / Labor market efficiency

Eficiencia en el mercado de bienes /Goods market efficiency

Sofisticacin de los negocios / Business sophistication

Educacin Superior / Higher Education

Instituciones / Institutions

Tecnologa / Technology

Infraestructura / Infrastructure

Innovacin / Innovation

Fuente/ Source: The Global Competitiveness Report 2009-2010(*) 1=Infraestructura menos desarrollada / Less developed infrastructure;7=Infraestructura ms desarrollada / More developed Infrastructure.

The results of a countrys efforts to improve its level of competitiveness and other aspects, such as geographic location, lead multinationals to install regional hubs --in other words, logistics and distribution centers for goods and services, as is happening in the case of air transportation in Peru, where Lan Airlines and TACA decided to establish their regional hubs at Jorge Chvez International Airport.

Obviously, one of the objectives is to take advantage of our geographic location in South America, since Peru can offer favorable conditions for the installation of logistics-trade hubs that would channel the regions exports and imports to and from the

Asian countries.

4 5

El resultado del esfuerzo del pas por mejorar su nivel de competitividad y aspectos como la ubicacin geogrfica estratgica conduce a las multinacionales a la instalacin de hubs regionales; es decir, centros de logstica y distribucin de bienes y servicios, tal como ya viene ocurriendo en los casos del transporte areo en el Per, en donde las aerolneas Lan Airlines y TACA decidieron establecer en el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez sus hubs de mbito regional.

Evidentemente, uno de los objetivos es aprovechar la posicin geogrfica en Amrica del Sur, ya que el Per puede ofrecer las condiciones para la instalacin de hubs logsticos-comerciales que canalicen las exportaciones e importaciones de la regin hacia y desde los pases asiticos.

INTRODUCCIONINTRODUCTION INTRODUCCION INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

6 7

Para efectos del presente informe se ha considerado conveniente incluir el tema de saneamiento, un sector con muchas deficiencias, en su mayor parte en la esfera estatal, que requiere el concurso del sector privado para una administracin ms eficiente de los recursos y la ampliacin de la cobertura del servicio. Asimismo, se ha considerado incluir al sector turismo por su importancia en la generacin de empleo y divisas para el pas en el corto y mediano plazo. Los otros sectores desarrollados son transportes, comunicaciones, electricidad y gas.

A casi dos dcadas de la aplicacin de un modelo econmico que alienta la participacin del sector privado en las actividades econmicas y, por ende, en la construccin de infraestructura, el Estado sigue jugando un papel central, no solo en la fijacin de las reglas de juego para la construccin de infraestructura, sino tambin en la participacin directa en importantes obras. Para ello se vio obligado a vulnerar las reglas que el propio Estado, a travs del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF), dise para efectos de la inversin pblica. El equipo tcnico del MEF considera que los recursos del Estado pertenecen a todos los peruanos y orientan estos escasos recursos hacia proyectos de inversin, lo que debe hacerse siempre que tales proyectos cumplan con determinados requisitos de rentabilidad social demostrada, segn criterios tcnicos.

En la ltima dcada se ha comprobado que varios grandes proyectos de infraestructura, como la Carretera Interocenica Sur o el Tren Elctrico (de Lima), lograron el visto bueno flexibilizando los requisitos establecidos por el Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP). Electroper fue tambin obligada a suscribir un contrato de compra de gas (take or pay) al consorcio que iba a explotar el Gas de Camisea, a pesar de que la empresa elctrica estatal haba decidido entregar ese recurso energtico a una generadora elctrica privada.

La participacin del sector privado en la creacin de la infraestructura desde la dcada pasada ha sido relevante; sin embargo, para alcanzar el objetivo de crear la infraestructura es importante la participacin del Estado, sobre todo si se toman en cuenta tanto los montos requeridos para financiar el dficit de infraestructura (ms de US$37,000 millones) como la forma en que se obtendrn tales recursos. En la esfera poltica y econmica del pas existe consenso sobre la necesidad de dar ms atencin y recursos al desarrollo de la infraestructura, uno de los puntos dbiles del manejo econmico desde 1990, concentrado durante la mayor parte de las dos ltimas dcadas en alcanzar y mantener la estabilidad macroeconmica.

For purposes of this report, we have deemed it advisable to include

the subject of sanitation, a sector with many shortcomings, most of

them in the state sphere, that needs the help of the private sector

to attain more efficient resource management and to expand the

coverage of the service. We have also decided to include the tourism

sector because of its importance in creating jobs and producing

foreign currency for the country in the short and medium terms.

Although almost two decades have passed since an economic model was adopted encouraging the participation of the private sector in economic activities and, therefore, in building infrastructure, the state continues to play a key role, not only in establishing the rules of the game for constructing infrastructure, but also in participating directly in important projects. To do so, it was forced to violate the rules it had itself, through the Ministry of Economy and Finance (MEF), designed for public investment. The MEFs technocrats consider that the states resources belong to all of the Peruvian people and channel these meager resources toward investment projects, which is a good thing, provided that those projects fulfill given requirements of demonstrated social profitability, according to technical criteria.

It was found that during the past decade several large infrastructure projects, like the Southern Interoceanic Highway or the Electric Train (of Lima), had gotten the green light by easing the requirements established by the National Public Investment System (SNIP). Electroper was also forced to sign a take or pay gas contract with the consortium that was to produce Camisea Gas, despite the fact that the state electric company had decided to turn over this energy resource to a private electricity generating company.

Although the private sectors participation in infrastructure creation has been significant over the past decade, creating infrastructure requires state participation, above all considering the large sums needed to finance the infrastructure deficit (over US$37 thousand million) and how those resources are to be obtained. There is a consensus in the countrys political and economic spheres that more attention must be given to and resources made available for infrastructure development. This has been one of the weakest points in Perus economic management since 1990, for most of the past two decades have been overwhelmingly dedicated to achieving and maintaining macroeconomic stability.

INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

6 7

LA EVOLUCIN DE LA INFRAESTRUCTURA EN EL PER INFRASTRUCTURE EVOLUTION IN PERU

La primera ola de reformas econmicas del primer quinquenio de los aos noventa impuls la construccin de infraestructura bsica-mente en los casos del sector elctrico y de telecomunicaciones, en los cuales se realizaron privatizaciones de empresas estatales. Sin embargo, en el segundo quinquenio, esa tarea qued trunca en otras reas (puertos, aeropuertos y carreteras, etctera) por diversos factores: crisis asitica, Fenmeno del Nio y, desde luego, por las tensiones polticas, a raz de la reeleccin presidencial de Fujimori.

En la dcada actual se intent impulsar la construccin de infraestructura, particularmente a travs del otorgamiento de concesiones al sector privado, en la medida que la rigidez presupuestal impidi -durante la gestin presidencial de Alejandro Toledo- orientar ms recursos hacia la inversin pblica, a ello se sum el surgimiento de una revitalizada oposicin de grupos de inters y de actores polticos, defensores de una concepcin econmica que busca darle empresarialmente un rol ms activo al Estado.

El boom econmico 2006-2008 mejor las finanzas pblicas y ha facilitado que el Estado ejecute, por primera vez, una poltica fiscal contracclica, destinando importantes recursos para la construccin de infraestructura, e impulse las concesiones. El desafo, en este caso, es que el esquema de concesiones enfrentar un periodo electoral -elecciones regionales y municipales en octubre del 2010, y elecciones generales en abril del 2011-, lo cual, naturalmente, deber ser ponderado por los inversionistas interesados.

The first wave of economic reforms of the first five years of the nine-ties boosted infrastructure construction basically for the electric and telecommunications sectors, in which state-owned corporations were privatized. During the second five-year period, however, this task was thwarted in other areas (ports, airports, highways and so forth) for several different reasons: the Asian crisis, El Nio Phenomenon and, of course, the political tension created by the presidents Fujimori reelection.

An effort has been made during the present decade to boost infrastructure construction, particularly by granting concessions to the private sector, inasmuch as budgetary rigidity --during President Alejandro Toledos term of office-- had kept more resources from being funneled into public investment. This situation has been compounded by the resurgence of a revitalized opposition of interest groups and political actors that defend an economic conception in which the state plays a more active entrepreneurial role.

The economic boom of 2006-2008 improved the situation of public finances and made it possible for the state to apply a countercyclical fiscal policy --for the first time-- by allocating large amounts of resources to infrastructure construction and boosting concessions. The challenge, in this case, lies in the fact that the concession system will come up against an election period: the regional and municipal elections in October 2010 and the general election in April 2011, and that interested investors will have to consider this situation carefully, of course.

INTRODUCCIONINTRODUCTION INTRODUCCION INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

Primera ola de reformasSector Elctrico y Telecomunicaciones (Privatizaciones)

First wave of reforms

Creacin de ProinversinEn 1992 se crea Proinversin, entidad estatal encargada del proceso de privatizaciones y concesiones.

TelecomunicacionesPrivatizacin en 1994 de la Ca. Peruana de Telfonos por parte de Telefnica de Espaa.

Contexto internoCrisis poltica en torno a la reeleccin presidencial

Contexto internoRetorn de la confianza del sector privado. Se reafirmaron las bases democrticas, buen manejo fiscal, monetario y macroeconmico. Inicio de la fase de regionalizacin del pas.

2001:Promulgacin de la Ley del CanonMejor la distribucin del Canon de manera regionalizada, y se aument el porcentaje. Mayor gasto en infraestructura.

Contexto internoSolidez de la economa peruana principal-mente por las exportaciones. Mejora de las finanzas pblicas por mayores impuestos y mejor gestin de cobranza.

IIRSAEn junio de 2005 se adjudicaron los tres primeros tramos de la Carretera Interoceni-ca (IIRSA).

Choques externosCrisis asitica, Fenmeno del Nio.

Estancamiento de la inversin Falta de inversin en carreteras, puertos y aeropuertos

Investment stagnationLack of investment in highways,ports and airports.

Increase in investmentConcessions,more growth of investment. Investment boom

Upsurge in exports triggeres by higher mineral prices in a context of economic prosperity that raised fiscal revenues.

Creation of ProinversionProinversion is created in 1992 a state institution in charge of the privatizations and concessions process.

TelecommunicationsPrivatization in 1994 of Cia Peruana de Telefonos by Telefonica de Espaa

External shocksAsian crisis, El Nio Phenomenon.

2001: Enactment of the Canon Royalties LawImproved distribution of mining canon royalties on a regional basis and increased the percentage involved.More spending on infrastructure.

IIRSAThe first three segments of the Interoceanic Highway were awarded in June 2005

Domestic contextPolitical crisis over the presidential reelection.

Domestic contextPrivate sector trust returns.Democratic bases and good fiscal, monetary and macroeconomic management are reaffirmed.Start of the countrys regionalization phase.

Domestic contextSound Peruvian economy resting mainly on exports.More taxes and better tax collection improve public finances.

Aumento de la inversinConcesiones, mayor dinamismo en la inversin.

Boom de inversionesRepunte en las exportaciones por alza de precios de minerales en un contexto de auge econmico, que aument las arcas fiscales.

Lnea de tiempo: Principales motores del desarrollo de la infraestructura en el Per (1990-2009)

Timeline: Principal driving forces of infrastructure development in Peru (1990-2009)

Electric and Telecommunications sectors (Privatizations)

Mill. US$

10,000

5,000

I n v e r s i n P b l i c a / P u b l i c I n v e s t m e n t

0

1990 1994 1999 2004 2009

8 9

INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

S&P Moodys Fitch

Per

Argentina

Brasil

Chile

Colombia

Costa Rica

Mxico

Venezuela

BBB(G.I.)

B- (G.E.)

BBB- (G.I.)

A+ (G.I.)

BB+(G.E.)

BB (G.E.)

BBB (G.I.)

BB- (G.E.)

Ba1 (G.I.)

-

Baa3 (G.I.)

A1 (G.I.)

Ba1 (G.I.)

Ba1 (G.I.)

Baa1 (G.I.)

-

BBB- (G.I.)

RD

BBB- (G.I.)

A (G.I.)

BB+ (G.E.)

BB (G.E.)

BBB (G.I.)

B+ (G.E.)

Amrica Latina: Calificaciones de riesgo soberano (marzo 2010)

G.I. = Grado de Inversin / Investment Grade G.E.= Grado especulativo / Speculation Grade RD = DefaultFuente / Source: S&P, Moodys, Fitch

Latin America: Sovereign risk ratings (March 2010)

8 9

El xito macroeconmico que muestra el Per, despus de dos dcadas de aplicacin de una poltica econmica de corte liberal, ha sido reconocido por todas las clasificadoras de riesgo importantes del mundo de los negocios (Moodys Investor, Fitch Ratings, Standard & Poors, etc.). Ellas le han otorgado el ansiado grado de inversin al pas, lo cual acarrea una serie de beneficios a las empresas que operan en el Per, entre ellos un menor costo de financiamiento en los mercados de capitales locales e internacionales.

Perus macroeconomic success, after having applied a liberal economic policy for two decades, has been recognized by all of the worlds important business risk classifiers (Moodys Investor, Fitch Ratings, Standard & Poors, etc.). These risk rating agencies have awarded the country the sought-after investment grade risk, which gives a series of benefits to the companies operating in Peru, among them a lower financing cost in local and international capital markets.

LA SITUACIN DE LA INFRAESTRUCTURA EN EL MUNDO PERUS INFRASTRUCTUE SITUATION IN THE WORLD

Sin embargo, los logros que exhibe el Per en materia macroeconmica se contradicen ante la deficiente calidad de la infraestructura que ofrece a los inversionistas, la misma que es reflejada por su ubicacin dentro del ranking de infraestructura del Informe sobre Competitividad Global para una muestra de ms de 130 pases en el mundo. En materia de infraestructura, el informe del FEM para el periodo 2009-2010 ubica al Per en el puesto 97, es decir, muy cerca de los pases que carecen de slidos fundamentos macroeconmicos y que

Perus macroeconomic accomplishments, however, are at odds with the deficient quality of the infrastructure it offers investors, as reflected in its position within the Global Competitiveness Reports infrastructure ranking of a sample of more than 130 countries in the world. Infrastructure-wise, the WEF report for 2009-2010 situates Peru in the 97th position --in other words, very close to the countries that lack healthy macroeconomic foundations and that would be hard put to obtain an investment risk rating in the short term. Peru is

INTRODUCCIONINTRODUCTION INTRODUCCION INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

10 11

difcilmente obtendrn la calificacin de grado de inversin en el corto plazo. El Per es uno de los cuatro pases latinoamericanos que tienen este reconocimiento y que facilita a las empresas la obtencin de financiamiento a bajo costo en los mercados financieros mundiales.

one of the four Latin American countries to have received that rating,

which makes it easier for companies to obtain low-cost financing in

world financial markets.

Pases que no registraron la expansin econmica como la del Per en la dcada actual (60.2% en el periodo 2002-2008 y crecimiento anual superior al 7.0% en el periodo 2006-2008) son reconocidos por tener una mejor infraestructura y con mejor ubicacin en el ranking de infraestructura del FEM 2009-2010. Entre ellos destacan: Argentina (88), Colombia (83), Costa Rica (82), Honduras (77), Brasil (74), Mxico (69), Guatemala (68), Panam (65) y, nuevamente de lejos, Chile (30).

Countries that did not reach Perus economic growth in the present decade --60.2% in 2002-2008 and annual growth of over 7.0% in 2006-2008-- are recognized as having better infrastructure and positions in the WEF 2009-2010 infrastructure ranking. The most prominent of these include: Argentina (88), Colombia (83), Costa Rica (82), Honduras (77), Brazil (74), Mexico (69), Guatemala (68), Panama (65) and, once again by far, Chile (30).

6.00

5.004.9

Fuente / Source: The Global Competitiness Report 2009 - 2010

ndice de calidad de la infraestructura totalOrevall infrastucture quality

3.9 3.7 3.5 3.2 3.1 2.9 2.9 2.8 2.52.1

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00

El informe se refiere adems de la infraestructura a instituciones, estabilidad macroeconmica, salud y educacin primaria, educacin superior, eficiencia en el mercado de bienes, eficiencia en el mercado laboral, sofisticacin del mercado financiero, adaptabilidad a la tecnologa, tamao del mercado, sofisticacin de los negocios e innovacin. / The report refers not only to infrastructure, but also to institutions, macroeconomic stability, health and primary education, higher education, goods market efficiency, labor market efficiency, financial market sophistication, technological readiness, market size, business sophistication and innovation.

INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

10 11

Rank 1 Puntaje / Score

Rank Puntaje / Score Rank 2

GCI 2009 - 2010 GCI 2008 - 2009 Infraestructura /

Infrastructure

Fuente / Source: Informe sobre Competitividad Global Foro Econmico Mundial1/ El ranking general 2009-2010 incluye a 33 pases / The general ranking for 2009-2010 includes 33 countries.2/ El ranking del 2008-2009 incluy a 134 pases / The ranking for 2008-2009 included 134 countries.

Chile

Puerto Rico

Costa Rica

Brasil

Panam

Mxico

Uruguay

Colombia

El Salvador

Per

Guatemala

Argentina

Trinidad y Tobago

Honduras

Jamaica

Repblica Dominicana

Surinam

Guyana

Ecuador

Venezuela

Nicaragua

Bolivia

Paraguay

30

42

55

56

59

60

65

69

77

78

80

85

86

89

91

95

102

104

105

113

115

120

124

28

41

59

64

58

60

75

74

79

83

84

88

92

82

86

98

103

115

104

105

120

118

124

30

33

82

74

65

69

66

83

51

97

68

88

54

77

67

85

86

91

100

106

120

122

129

4.93

4.69

3.24

3.50

3.88

3.69

3.86

3.20

4.20

2.91

3.78

3.11

4.09

3.39

3.84

3.16

3.15

3.03

2.91

2.80

2.52

2.47

2.13

4.7

4.48

4.25

4.23

4.21

4.19

4.10

4.05

4.02

4.01

3.96

3.91

3.91

3.86

3.81

3.75

3.57

3.56

3.56

3.48

3.44

3.42

3.35

Latin America: Competitiveness Ranking of 2009-2010 vs that of 2008-2009

Amrica Latina: Ranking de Competitividad 2009-2010 vs 2008-2009

INTRODUCCIONINTRODUCTION INTRODUCCION INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

12 13

A pesar de los avances que se han dado en mejorar la infraestructura del pas en las ltimas dos dcadas, es evidente que en el marco de Latinoamrica, el Per se encuentra a la zaga. Los gobiernos de turno en el actual decenio han tomado la iniciativa de revertir esa situacin; si se mantiene el dinamismo mostrado en los ltimos cinco aos es posible alcanzar resultados importantes en el siguiente quinquenio.

La creacin de infraestructura es una tarea compleja, tanto si es realizada por el sector pblico como por el sector privado. En el primer caso, facilita el hecho que el Estado cuente con excedentes fiscales que puedan ser reorientados a los proyectos priorizados y un buen rcord crediticio para obtener financiamiento relativamente barato. El Per ha logrado ambas condiciones recin a partir del ao 2007; aunque como se ha visto se trata de una situacin que no puede sostenerse, considerando la rigidez existente en lo que se refiere al presupuesto del sector pblico. En el segundo caso, las empresas, naturalmente, esperan la recuperacin de las inversiones realizadas en un determinado plazo, para lo cual es importante, entre otros aspectos, ofrecer una macroeconoma estable que muestre un horizonte sin sobresaltos en las principales variables macroeconmicas, y un marco institucional slido que asegure, por ejemplo, independencia de las autoridades en los conflictos judiciales.

Un aspecto clave dentro de la creacin de infraestructura es la planificacin, ya que ello permitir analizar los escenarios que puede enfrentar el Per en el mediano y largo plazo, y como consecuencia de ello recomendar las obras cuya ejecucin deberan ser prioritarias para el pas. Ese planeamiento, que realizan con mucha rigurosidad las grandes empresas multinacionales y, desde luego, muchos pases de la regin a travs de organismos creados para tal propsito, es casi inexistente o descoordinado en la esfera estatal del Per.

Durante las dos ltimas dcadas los intentos por retomar la planificacin dentro del Estado fueron zarandeados -y en algunos casos saboteados- por los responsables del manejo econmico en el MEF, influenciados tal vez por la ideologa liberal prevaleciente y, desde luego, por el temor a revivir la gigantesca experiencia del Instituto Nacional de Planificacin (INP) de los aos setenta y ochenta. El resultado fue que la priorizacin de la creacin de infraestructura -las concesiones y el cronograma de las subastas, entre otros aspectos- fue establecida por funcionarios o tecncratas de rango medio sin un gran poder de decisin, o por altos funcionarios de entidades estatales como la ex Copri, los ex Comits Especiales de Privatizacin, Proinversin, entre otros, quienes le imprimieron su particular visin del Per.

Del mismo modo, la ejecucin de algunos grandes proyectos de infraestructura vial estuvo -y sigue estando- a merced de la voluntad poltica o del inters electoral de los gobiernos de turno. El Centro

Despite the advances Peru has made in improving its infrastructure over the past two decades, it is evident that it is still in the rear in Latin America. The countrys governments during the current decade have taken the initiative to reverse that situation and it is quite possible that if the vigor shown in the past five years is maintained, important results can be obtained in the next five-year period.

Infrastructure creation is a complex task, whether performed by the public sector or by the private. In the former case, the fact that the state has a fiscal surplus that can be redirected toward prioritized projects together with a good credit record to obtain relatively inexpensive financing facilitates matters. It was not until 2007 that Peru had accomplished these two conditions, but, as we have seen, this is a situation that cannot be maintained over time, considering the present inflexibility of the public sector budget. In the latter case, companies obviously expect to recover the investments they make within a given period of time. In order for this to be possible, it is important to provide, among other things, a stable macroeconomic environment with a horizon in which there will be no sudden changes in the principal macroeconomic variables and a strong institutional framework that will guarantee, for example, the independence of authorities if judicial disputes arise.

Planning is a key aspect of infrastructure creation, for it makes it possible to analyze the scenarios that Peru could confront in the medium and long terms and, as a result, to recommend the projects whose implementation should be of priority importance for the country. This planning strictly performed by large multinational corporations, as well as many countries in the region, of course, through agencies created for that purpose, is almost nonexistent or uncoordinated at the state level in Peru.

Attempts over the past two decades to resume state planning were obstructed --and, in some cases, even sabotaged-- by those responsible for economic management in the MEF, influenced, perhaps, by the prevailing liberal ideology and, of course, by the fear of reviving the gigantic experience of the National Planning Institute (INP) of the seventies and eighties. The result was that infrastructure creation --the concessions and auction timetable, among other aspects-- was prioritized by middle level officials --or technocrats -- without much power of decision, or by high-level officials of state institutions like the former COPRI, the former Special Privatization Committees and Proinversin, among others, who stamped it with their particular vision of Peru.

Similarly, the execution of some large highway infrastructure projects was --and continues to be-- at the mercy of the political will or election interest of the government in office. The National Strategic Planning Center (CEPLAN), which started operating in

INTRODUCCIONINTRODUCCION INTRODUCTION

12 13

Nacional de Planeamiento Estratgico (CEPLAN), que inici actividades en el 2008, ha elaborado el proyecto Plan Per 2021. Este rene informacin sobre las tendencias de las variables econmicas y sociales al ao 2021 y propone un conjunto de metas durante el Bicentenario de la Independencia de la Repblica. El documento ha sido sometido a consulta de diversas instancias del sector pblico y privado e intenta presentar los resultados para los dos siguientes gobiernos.

El desarrollo de la infraestructura en el Per es una tarea que debe abordarse desde una ptica dinmica, pues siempre se han realizado obras financiadas principalmente por endeudamiento externo o por un inters electoral en determinadas zonas, como los grandes proyectos de irrigacin: Majes, Chavimochic, Olmos, Chira-Piura, etc.

SITUACIN DEL PERU Y POTENCIAL REGIONAL

El Per cuenta con importantes recursos naturales distribuidos en forma heterognea en todo el pas, ya que existen zonas con predominancia minera, petrolera y gasfera, cuya explotacin llevar a que los gobiernos regionales y municipales reciban ingresos por concepto de canon. En el caso minero, siete regiones concentraron el 85.1% del canon transferido en el ao 2009 (ver grfico adjunto). La explotacin minera est concen-trada en esas regiones y sus gobiernos cuentan con recursos para inversin social, entre ellos, para crear infraestructura.

En la explotacin de hidrocarburos, principalmente gasferos, el nmero de regiones beneficiadas con el canon se reduce significativamente. En el caso de la explotacin del gas de Camisea, bsicamente la regin beneficiada es Cusco.

Por otro lado, las inversiones que realizan las empresas privadas tienen un lmite, adems se limitan al core del negocio y guardan relacin con el retorno esperado de tales inversiones. De manera que si una gran empresa minera se compromete a construir una carretera o a mejorar la transitabi-lidad de una carretera (rural), lo hace porque a travs de ella transportar los concentrados de mineral al puerto de exportacin ms cercano. Contar con recursos mineros, petroleros, gasferos o forestales no garantiza su explotacin ni -como consecuencia de ello- la creacin de infraestructura. Se debe a que en la ltima dcada han surgido opositores al desarrollo de grandes proyectos de explotacin de recursos naturales en muchas zonas del pas donde se encuentran ubicados tales recursos.

Es importante sealar que con en el objetivo de impulsar la inver-sin privada en la creacin de infraestructura, a fines del ao 2009, el Gobierno acord priorizar la entrega en concesin de 20 proyectos du-rante el ao 2010.

2008, has drawn up the Plan Peru 2021 project, which gathers data about trends in economic and social variables at 2021 and proposes a series of targets during the Bicentennial of the countrys independence. The document has been submitted to several public and private sector institutions and seeks to present the results for the next two government administrations.

Infrastructure development in Peru is a task that should be addressed dynamically, because the works have always been financed mainly by external borrowing or because of election considerations in particular zones, like the large irrigation projects: Majes, Chavimochic, Olmos, Chira-Piura, etc.

PERUS SITUATION AND THE REGIONS POTENTIAL

Peru has important natural resources distributed heterogeneously throughout the country, for there are areas with a predominance of minerals, oil and gas, whose exploitation means that the regional and municipal governments will receive canon royalty revenues. In the case of mining, seven regions accounted for 85.1% of the canon royalties transferred in 2009 (see attached map). The mining is concentrated in these regions and their governments have resources for social investment, including the construction of infrastructure.

In the case of hydrocarbon exploitation, mainly gas, a far smaller number of regions is benefited. Camisea gas production benefits basically the Cusco region.

The investments of private companies, on the other hand, have a limit; they are also restricted to the core of the business and are in proportion to their expected returns. In that way, if a large mining company commits to build a highway or to improve the serviceability of a (rural) highway, it does so because it will truck its mineral concentrates over that highway to the closest export port. The mere possession of mining, oil, gas or forestry resources does not guarantee their exploitation or --as a result of it-- the creation of infrastructure. The reason for this is that opposition has arisen over the past decade to the execution of large projects to exploit the natural resources in many part of the country, there where the resources are located.

It is important to point out here that, with a view to boosting private investment in infrastructure creation, at the end of 2009 the government agreed to prioritize the licensing of 20 projects during 2010.

PARA MAYOR INFORMACIN DE ESTEU OTRO DE NUESTROS PRODUCTOS

PUEDE CONTACTARNOS AL MAIL:

topventas@ptp.pe

O LLAMAR A LOS NMEROS:(511) 462-0107(511) 462-0164