THIS REPORT IS STRICTLY CONFIDENTIAL 

IT IS NOT TO BE COPIED TO ANY OTHER PERSON  

© John Piper 2012 

Risk Disclaimer – No responsibility for loss occasioned to any person or corporate body acting or refraining to act as a result of reading material in this report can be accepted by the Publisher, the Author or any employees or agents of either – please read this page carefully. 

It is up to the reader to ensure that any trade or trades he or she places, if any, give effect to his or her wishes. If you have any doubt on this matter you should seek appropriate professional advice. 

Never risk more than you can afford to lose. 

For legal reasons we are obliged to state the following: 

Disclaimer: To the fullest extent permitted by law, the authors and publisher are providing this written material, its subsidiary elements, including correspondence by email, and its contents on an ‘as is’ basis and make no (and expressly disclaim all) representations or warranties of any kind with respect to this material or its contents including, without limitation, advice and recommendations, warranties or merchantability and fitness for a particular purpose. The information is given for educational and entertainment (we want you to enjoy this manual) purposes only. In addition, the authors and publisher do not represent or warrant that the information accessible via this material is accurate, complete or current (although we have made every effort to ensure that it is so). To the fullest extent permitted by law, neither the authors or publisher or any of his affiliates, partners, directors, employees or other representatives will be liable for damages arising out of or in connection with the use of this material. This is a comprehensive limitation of liability that applies to all damages of any kind, including (without limitation) compensatory, direct, indirect or consequential damages, loss of data, income or profit, loss of or damage to property and claims of third parties. 

 

All rights reserved. No reproduction, copying or transmission of this publication may be made without written permission. No paragraph of this publication may be reproduced, copied or transmitted without written permission. 

 

Please Note  

IT IS ALWAYS ADVISABLE TO RISK SMALL SUMS WHEN STARTING ANY NEW TRADING PLAN – you can also “paper trade” initially ‐ bear in mind there is no rush. Take your time learning this thoroughly. If you rush you may ruin the opportunity. Remember Trading is a “life” skill meaning if you get it right it will set you up for life! 

 

 

 

1  

 

Welcome Back 

This would be the final module if we were not giving you a completely free bonus module #11. 

Module #11 is a free gift from the “guru of the gap” Mark Austin and this module is my last chance to help you find financial freedom and the life of your dreams.  

Are these just words? 

Maybe, it rather depends on you. Do nothing; learn nothing and, yes, these are just words which will never have any meaning for you, unless you win the lottery! 

An unlikely occurrence. But so is getting stuck in a lift. In fact we are told by a popular advert that the chances of getting stuck in a lift are around 25,000:1 but I got stuck in a lift at the Queens Hotel in Portsmouth a week or so ago! 

So, the improbable does happen – naturally it is bound to happen at some point! It is a statistical certainty that it will happen to someone at some time. 

But not necessarily to you – so banking on the lottery or a similar occurrence is not a business plan. 

Do the lottery if it pleases you and gives you a bit of fun, but don’t put the slightest hope in it as a method of freeing you from financial servitude. If you do that, you will be distracted from doing what it takes to make money – carrying out a sensible and proven plan to make some. 

Trading the financial markets is just such a plan. Many thousands of people make a steady living trading the markets from home. It’s fair to say that a lot of people lose money too, but that’s almost always because they are not following a good system and sticking to it. Instead they are taking wild and reckless gambles on which way they think a stock or Index is likely to move. 

These are often little more than hunches and highly likely to lose. I may not have said it before but it is flat out impossible to make money trading if you do it randomly or following your hunches or whims. 

The ONLY thing that makes money is following a proven plan and not deviating from it very far. Surprisingly, few people are able to do that. I have never worked out why, but there you go. 

2  

In the previous nine modules I have given you the rules we use to trade KrautGap and here are the results of applying those rules between April 2012 and September 2012 with a summary at the end. 

Month Trading Days

Wins/Losses Points Won/Lost

Net Profit

Hit Rate

APRIL 2012 RESULTS

Days: 19 Ignore:7

W: 11 L: 0 b/e: 1

+298 -0

+298 HIT RATE: 11/11 = 100%

MAY 2012 RESULTS

Days: 22 Ignore:4

W: 14 L: 3 b/e: 1

+686 -110

+576 HIT RATE: 14/17 = 82%

JUNE 2012 RESULTS

Days: 21 Ignore: 8

W: 10 L: 3 b/e: 0

+339 -101

+238 HIT RATE: 10/13 = 77%

JULY 2012 RESULTS

Days: 22 Ignore: 11

W: 7 L: 4 b/e: 0

+84 -130

-46 HIT RATE: 7/11 = 64%

AUGUST 2012 RESULTS

Days: 23 Ignore: 13

W: 4 L: 6 b/e: 0

+71 -159

-88 TOTAL

HIT RATE: 4/10 = 40% weekly average 43

SEPT 2012 RESULTS

Days: 20 Ignore: 10

W: 7 L: 3 b/e: 0

+149 -105

+44 HIT RATE: 7/10 = 70%

TOTALS Days: 127 Ignore: 53

W: 53 L: 19 b/e: 2

+1627 -605

+1022 HIT RATE: 53/72 = 73%

As I set out in module #9… 

• The first column is simply the month 

• The second column is the number of trading days we had each month with a note of how many are ignored if the tradable gap is too small or if the trade is not triggered. 

• The third column shows the number of winning trades, the number of losing trades, and the number of breakeven trades 

• The fourth column shows the points won or lost 

• The fifth column shows the net profit or loss each month in points 

3  

• The final column is the hit rate  

So you can see the system is fairly effective. It didn’t do so well in July and August, but you will recall what I said about ‘holiday months’ in the last lesson. 

In past lessons, I have given you more advanced techniques (with more to follow in module #11) which give even greater opportunities. 

PLUS, and probably more importantly, I have given you some excellent money management techniques so that you can really make all those points of profit count!  

All this stuff and all the key trading rules and techniques will stand you in very good stead for the future and it is my expectation that delivering these over two week periods will help to embed these into that software between your ears far more effectively that if I had delivered it all at once! 

I would very much like some feedback on this point. 

But we are not done yet… 

“How to use the Elliott Wave to become a master trader!” 

Another of the techniques I use in my trading is the Elliott Wave Theory – and, if you decide to take the plunge and become an expert trader, it’s going to help you no end. 

Elliott is my primary method of analysis and it allows me to make most of my forecasts. It consists of two basic principles: 

• Impulsive action consists of five waves (see following illustration) 

• Corrective action consists of either three waves or a more complex pattern 

But in order to understand this we first need to define impulsive and corrective.  

An impulsive move is one in the direction of the main trend and such a move is usually fast, direct and easy to classify. 

A corrective move is contra‐trend and tends to dither and dather, wibble and wobble. It is not easy to classify and generally if you are not sure what you are seeing it is more likely it is corrective. 

Here is an Elliott five‐wave impulsive rally. 

4  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The ‘Elliott fives’ should obey the following rules– 

• Wave 3 is never the shortest and is generally the longest 

• Waves 1 and 5 do not overlap. (I.e. the start of wave 5 is higher than the top of wave 1) 

• Wave 2 and 4, which are corrective are generally of a different shape from each other (this is called alternation). You will not see this on the illustration above but you will usually see it in real market action – see waves 2 and 4 in the chart below 

Okay, perfect diagrams are all very well, so let’s have a look at them in action. 

5  

Elliott five in the real world: 

 

The numerals in the above graph (1‐5) are at the END of each wave movement and the small roman numerals (i–v) are exactly the same thing but at the next lower degree, meaning waves i‐v, in the chart above, are the five wave breakdown of wave 5. Elliott is “fractal” and, in theory, all waves can be similarly broken down into their component parts – in practice it is not always quite so straightforward!  

 I chose this because the 5 wave pattern obeys all the key rules– 

• Wave 3 is not the shortest and may be the longest. We can, of course, check this but Elliott is principally a visual technique – at least it is the way I use it. 

• Waves 1 and 5 do not overlap. 

• Wave 2 and 4, which are corrective are of a different shape from each other. Wave 2 is somewhat sideways and wave 4 is clearly down. 

You may say, “But this chart does not look anything like your illustration!” 

In some ways I would agree with you but a stylized illustration is always going to look different from real life. The key points are that we can count five waves and that the move obeys the rules. I hope if you study the chart above you can clearly see the 5 waves. 

6  

The 1987 Crash 

Now we will look at another real‐life example1. 

 

This chart goes back a few years but it is one of the best signals I have ever seen Elliott give and so I still use it as a teaching tool. 

From the market peak labeled Cycle B you will see I have labeled the decline down to Inter 1 as a "i, ii, iii, iv, v" move.  (Don’t worry about those names and what they mean.) 

Yes, you can count five waves in declines as well as rallies! 

This brings us to the next point: Elliott waves are fractal – Elliott discovered chaos theory many years before anyone else! 

The concept is simple but can seem confusing at first. Basically all the waves subdivide into “fives” and “threes” themselves. Here is a chart with waves 1 and 2 so subdivided.  

 

                                               1 This example appeared in my first book The Way To Trade – a “best seller” translated into numerous languages

7  

An Elliott five with waves 1 and 2 subdivided  

 

That looks a little complex but all I have done is subdivide waves 1 and 2 from the illustration on page 4 into their component parts. I could do the same with waves 3, 4 and 5 but I think the chart above is sufficient to make the point. You will also notice how corrective wave 2 has been subdivided into a three – labeled a‐b‐c. The a‐b‐c is a corrective form and this pattern is useful in trading as is the “five” – we will be looking at how to use this shortly. 

Trading the 1987 Crash 

My first derivative trades were in 1985 and I then became a full‐time trader in April 1987.  As you will see from the chart of the 1987 Crash on page 6 above we had an initial five‐wave decline and this is a signal of a major trend reversal and leads us to expect waves 2‐3‐4‐5 to come to the downside with wave 3 being the longest and sharpest. 

8  

 Therefore I was expecting a big fall in excess of the length of wave 1 (marked “INTER 1” on the chart of the 1987 Crash) which itself was around 300 points. I have never claimed to have predicted a crash. Elliott led me to expect a fall in excess of 300 points as I was looking for wave 3 to exceed wave INTER 1 ‐ but I was not expecting it to happen in one day!  

Back in 1987 I was trading options and each FTSE option was worth £10 per point. I woke up on Monday 18 October 1987 with around twenty ‘put’ options – £200 per point. 

FTSE opened around 100 points lower and I closed the lot for a cool twenty grand – that was back when twenty grand meant something! 

But I do not look back on the Crash as one of my finest trading moments because the previous Thursday I had 60 put options in place – £600 per point. PLUS the market fell another 200+ points AFTER I took my profits!! 

Surfing the Waves 

We are now moving up another gear.  

KrautGap, and NASGAP, are very precise and come with clear trading rules. 

Xtreme Stop is less so but nevertheless it is a simple, and effective, concept.  

Price Spikes are a relatively simple technique giving a key reference point which is the spike high or low.  

With Elliott is it not that straightforward... 

In fact at our end a lot of discussion took place as to whether we should include this at all. My colleagues and I all want this course to be as useful as possible. Our philosophy is to give you more than you expect and, to us, that is the only sensible way to do business.  

We want our customers to be MORE than satisfied.  

The worry is that we include more advanced material which is not so easy to understand and you won’t be happy. My view is that this course is going to be far more useful, over a much longer timeframe if it has material which matches your skill level as that grows.  

Ultimately it is my course with my name on it so I won! 

But treat the following sections as a bonus and, again, make sure you have fully understood everything up to this point before venturing further. 

I am going to take you through two key trading signals using Elliott and these are… 

9  

• Trading third waves – the fastest most dramatic of all and great places to use Xtreme Stop! The 1987 Crash is an example 

• Looking for lows within an A‐B‐C move  

Trading Third Waves 

The chart I showed you earlier sets out the idealised pattern and here it is again… 

 

Here are the key points… 

• Our aim is to catch the move from the point marked c/2 (end of wave 2) to the point marked 3 – this is the third wave and third waves are usually the longest AND the fastest, meaning they give the best trading results. 

• We never get all of the move but 60%+ is a good target. 

10  

• Wave 1 on the chart has been subdivided into five waves (i, ii, iii, iv, v) also (and this is a key part of the signal) this tells us that the main trend is UP. 

• However we also see SELL signals and if this chart were reversed the trend would be DOWN – there is an example below. 

• Having seen wave 1 we know to look for a pullback (wave 2, which I have divided into a,b,c)) – we want to BUY that pullback after we believe it is over and/or use Xtreme Stop when the high of wave 1 is taken out. We buy because we are hoping to hitch a ride on wave 3. 

• In the chart above I have shown the pullback (wave 2) as a three part a‐b‐c move and this is the most common form, but there can be others. 

• The low of the pullback becomes our reference point  meaning we can use that point as our risk control point beyond which we can place stops 

• Third waves can last a fair time and we want to stay on the surfboard as long as possible. The illustration in module #8 of all those Xtreme Stop trades on Gold is an example of this. 

Now let’s look again at the chart of the 1987 Crash and see how it compares with our step‐by‐step guide above… 

 

11  

Here are the key points… 

• This is a SELL signal so the first five waves down, labeled INTER 1, tells us the trend is now down. 

• You will see how this wave formed five smaller waves (I, ii, iii, iv, v) giving us our signal to wait for a pullback – in this case a rally.  

• The pullback to the upside came in (Inter 2) and it can be classified as an a‐b‐c rally, meaning it is formed of three waves labeled a‐b‐c, which I have labeled INTER 2 but in the real world the action is often not as clear as we would like – Hey Ho! What’s new? 

• We saw the peak of INTER 2 and if we short the subsequent move, as I did, that peak becomes our reference point beyond which we can place stops. 

• The market then collapsed as wave 3 came in – didn’t it just – 30%+ in 2 days! 

Lows Within an A­B­C 

For this I want to look at a recent trade I did, and recommended to my subscribers.  Here is the chart of the price action so far… 

 

Now there are some differences here and the key features are… 

12  

• Usually the A wave of an A‐B‐C is itself a three part move – see the illustration on page 10 and see how I have labeled wave 2 as a‐b‐c. The wave marked A in the chart above can be counted as a “five” which is a discrepancy but the preceding pattern suggests we are merely seeing an A‐B‐C form. 

• The implication is that the expected rally may not be as strong as a third wave but as wave A itself was 1000 points or so there is still plenty to play for. Generally wave C of an A‐B‐C is not that strong and is rarely as strong as wave 3 of a 1‐2‐3‐4‐5. 

• It is important to be flexible in the market and this is an example. 

• I missed the end of the correction itself at B, meaning wave B of the A‐B‐C, but the market saw a spike low below 4000 on Tuesday 2nd December and I took that as a clear buy signal. This is marked on the chart above as “I bought here.” 

• At that point I bought two binary bets** which were an alternative to buying a spread bet. In fact these were “NoTouch” bets, meaning they win if the specified level is not touched and these were… 

o A 3988 NoTouch with BFT (sadly BFT closed down in 2009) expiring in 15 trading days on 23rd December 2008 – this cost around £260 per £1000 of winnings  

o A 3966 NoTouch with BOM expiring in 180 calendar days on 2nd June 2009 ‐this cost around £160 per £1000 of winnings  

**I had planned to avoid binary trading in this course but I did use it to trade as per the chart above and I think the following is a good conclusion to this course, bar the bonus module #11 of course. It is beyond the scope of this course to go into detail on binary bets but they are a useful trading vehicle and I have written three books on the subject: 

• BINARY BETTING – a basic and clearly written guide to the subject 

• BINARY TRADING – a more advanced book on the subject 

• TUNNEL TRADING – a book giving three trading systems using binary bets 

You will find more details of all three books on my web site at…  

http://www.johnpiper.info/books/  

13  

 

Btw the BFT bet was an outright winner and I closed the bet with BOM for an excellent profit as well.  

However I could easily have spread bet these positions for equally good results. 

Now let’s bring this all together, by going through a ‘day in the life’ of a binary trader.  

 “How to make stellar profits whilst lazing around on a beach...” 

Trading FTSE on 26 November 

It’s a tough life for us traders... 

Getting up early to review the charts before FTSE opens can be simply too much bother for some traders but I consider it essential. As I do this I make notes and here are today’s: 

Date: Monday 26 November 

Location: Naithonburi Beach Resort, Phuket

FTSE’s prior close: 6262.1 

200 day MA: c. 6420 

Major Trendlines: c.6000 – 6500

Notes:  FTSE  has  bounced  well  off  Thursday’s  (22nd  November)  low  at 6026.9 – see chart below – and it looks like it is time for a pullback (possible Elliott 5‐wave form developing) so I plan to go short today. The big question at this time  is whether this rally  is going to build a head of steam  into the Xmas period. Elliott Wave patterns suggest two main alternatives. Either a feeble wave  4  rally which  could  stagger  into  Christmas  or  new  impulsive action  which  would  give  the  bulls  some  real  festive  cheer.  Either  way  I expect more upside but FTSE may well want to re‐test 6026.9 first – it is this re‐test that sets the scene for the trade today. 

 

Right, it is now time for breakfast on the beach. Damn hot it is to – I said it was tough! I have around six hours until FTSE opens and the fun begins, I have to try not to be too miserable in this island paradise up to that point. 

14  

As this is titled “a day in the life” I suppose I ought to mention the sunbathing, wave jumping, and lunch... 

Actually I will mention lunch. 

I ordered king prawns and they were around 12” long! Pretty impressive prawns. And freshly barbequed. It doesn’t hurt they cost around £6 – I would have paid ten times that in the UK, although no restaurant in the UK can compete with a Thai beach for ambience.  

Anyway at 14h50 (07h50 am in the frozen wastes) I was back “on station” at my PC expecting an early rally and looking to sell as I think it is time for a pullback. 

The market opens 

The early action supported my view with a failed break above 6300 (meaning FTSE poked its head above 6300 and promptly fell back – this was a spike of sorts) and at this point I bought the following bets: 

FTSE to end down >50 points – bought at 11.4 

FTSE cash low to be <‐100 – bought at 8.9 

Incidentally with binary bets you just need to read the bet description to know when you win – you win when the bet description comes true! So the first bet above wins if FTSE ends down (i.e. closes down at 16h30) >50 points (meaning in excess of 50 points). The second bet wins if FTSE, at any point in the official session, from 08h00 to 16h30, is down more than 100 points. I should add that these bets are tradable meaning you can take profits at any time during the session. 

Both of these bets should prosper if we see a decent fall, even if FTSE does not “go all the way” meaning close over 50 points down for the first bet or see a low in excess of 100 points down for the second bet. 

I did consider the bet FTSE to end down (meaning FTSE would need to be down at the close at 16h30 to win at that point) but it was priced at around 40 and this did not offer such good odds. To put this in trading terms the risk/reward was not to my liking. 

Here is a chart of the action including the sell signals on the day itself. I have also marked the possible five‐waves up on this chart. The five‐wave pattern is a technique from the Elliott Wave Theory I covered in the previous section. Remember the numerals are at the END of each wave. 

15  

FTSE 100 Index, 24‐26 Nov 

 

 

A quick run through on some of the key benefits of binary betting 

Unlike with spread betting I am not worried if I do not catch the high – I cannot get stopped out of most binary bets, even if I wanted to. The fact that a market may go 30 or 40 points against me is not of major concern as long as it goes the right way eventually. 

If I buy a bet at 40 my maximum profit is 60 (100 – 40) as a binary bet can only move between zero and 100. That is a reward of only 1.5 times my risk (60 divided by 40 = 1.5 = 150%). But consider this ratio on my other two bets. Buying at 11.4 gives me a potential reward of 88.6 (100 – 11.4) and a ratio of almost 8:1. Buying at 8.9 is even better giving a potential reward of 91.1 (100 – 8.9) and a ratio in excess of 10:1. 

Consider this in the context of risking a total of £100 on each bet: 

Buying at 11.4 allows £9 per point (11.4 x £9 = £102.60). My maximum potential reward is then £797.40 (88.6 x £9= £797.40). In percentage terms that is a return of 777%! 

Buying at 8.9 allows £11 per point (8.9 x £11 = £97.90). My maximum potential reward is then £1002.10 (91.1 x £11= £1002.10). In percentage terms that is a return of 1023%! 

16  

You will notice that risk/reward is significantly better if we risk less in the first place and the lesson is that it pays to get in cheap (or sell high when we sell to open). Hence buying at 40 was not as attractive. 

Back to the market… 

Around 09h00 FTSE rallied again to a new high at 6307 and fell back again. But the fall was not rapid and FTSE then saw a brief move back above 6300 – this was not too encouraging for the bear case! 

But this brief move to new highs is the sort of action that can stop out traders who are using spread bets to place trades and is one very solid reason why I sometimes prefer binary bets. 

For the next few hours not a great deal happened as FTSE bounced between 6310 and 6270 – in fact it looked as if we might be seeing some sort of correction before we went higher. However the failed break above 6300 remained a solid sell signal and this was still in place so I kept the faith. 

While this was a happening I was fairly busy working on a new DVD series and preparing some trading examples for that series and a major seminar I was giving shortly. I find it so much easier to do this creative work when I am away from my UK office – free of many distractions. I also think my frequent visits to the beach help – there is nothing quite as inspirational as waves gently lapping a tropical shore. 

The sunset was stunning as well! 

FTSE starts to move 

It was after midday (19h00 in Phuket) that FTSE started to move. By this point I was fully positioned and preferred to leave my trades to their own devices at this point. My girlfriend was after a book of Thai fauna and flora and I had been dispatched to find it along with some solid gold earrings – hope those trades help fund them! 

All through my trading career I have always tended to take profits too early – not much too early but still leaving plenty on the table. I know many traders have this problem and many never get beyond the phase where their trading results are merely a long stream of small wins and small losses. We covered this in module #3. 

17  

On entries and exits 

Partly this is a result of an age‐old problem facing traders who choose to spread bet or trade futures – the problem of mastering two very different skills. In fact I would say they were opposing skills: 

• cutting losses is active and disciplined, 

• running profits is relaxed and passive. Yet traders must learn to do them both concurrently.  

Not surprisingly, many fail. 

This is one of the principle reasons I am attracted to binary bets. You do not need to cut losses, it is all in the price if you trade carefully, and you are free to concentrate on running those all‐important profits. 

This is particularly true if you trade at low prices. If you buy a binary at 10 the downside risk is strictly limited and the spread takes care of a good chunk of your risk straight off. But you have 90 points to run all the way to 100.  

Anyone who has been trading for a while will know that it is not the entry that makes a trader – it is the exit. It is all too easy to make a fuss about entry with a zillion books, software programs, and gurus galore telling us all about entry. Entry is important but exit is a lot more so. 

Consider three traders... 

They all enter at the same point but the first one gets out because of a small pullback which gives him a small loss. The second grabs an early (and small) profit. But the third hangs in there and bags a big profit. 

You won’t need me to tell you which one is the successful trader of the three, but they all entered at the same price. It would have made no difference if the third trader had got in at a worse price ‐ he would still wipe the floor with the others as far as the bottom line is concerned. 

The worrying aspect is that traders tend to repeat these behavioural patterns over and over again. Yet is the difference that large? 

Yes, in terms of profits. No, in every other sense.  

It is much better to develop winning habits; not losing ones. 

18  

Back to the action… 

Here is a chart of the whole day’s price movements. 

FTSE 100 Index, 26 Nov 

 

The key features are: 

1. The early failed break above 6300 – meaning FTSE “failed” to hold that level. This sell signal was enhanced as it came in early in the session, early in the week (I give more credence to such action) and the action was quite sharp. I sold the market at this point by buying down binaries but I could have just as well sold FTSE via a spread bet (with a loose stop of course, see module #2). 

2. Despite this, FTSE decided to probe back above 6300 and, no doubt, took out a few stops in the process. The market’s job is to maximise trade and when traders place stops they are showing their willingness, although not their desire, to trade. The market is happy to gobble up the business regardless. 

3. Up to around midday FTSE seemed to be stuck in a range between 6270 and 6300. At that point it could have gone either way but I stuck with my positions. 

4. FTSE then fell away and you can see that a five‐wave form developed.  

The a‐b‐c rally I have labelled as “4” is of note as that signalled the fifth wave decline which was essential for the profitability of my trades. An a‐b‐c rally is corrective indicating we had more downside to come. 

19  

After that it was simply a matter of holding on for the ride. 

Charts of the bets 

I am now going to look at the charts of each bet in turn. I usually trade with IG index which provides by far the best range of binary bets and I must thank IG for these charts which are available from their web site.  

FTSE to end down 

I will start with the bet I passed on: FTSE to end down. Here is the 5 minute chart: 

FTSE to end down  

 

Although I passed (as I did not want to pay 40 for this bet) it was a clear winner and expired at 100 at the close. I know many traders are happier taking more certain profits and in this context the price of a binary bet does reflect the probability that it will be a winner. A bet at 40 can be said to have a 40% chance of success. The art of binary betting is to pick bets that cost less but still go all the way – to put this another way we want to buy bets at 20 (reflecting a 20% probability) which we believe have a much higher probability because of a technical signal in the market. 

FTSE to end down >50 

For example I paid 11.4 for the bet FTSE to end down >50 and I would say the odds of a decline of 50+ points were much higher than 11.4%. That is where my indicators come in. If they have any value they allow me to buy a bet at 11.4 where I think the odds are nearer 50/50. 

20  

The chart below shows the 5 minute action on this bet:  

FTSE to end down >50 

 

 

Of the three bets I am looking at this was the pick of the bunch. 

Why? 

Because it went all the way to 100 and it was cheap to buy! It cost 11.4 and went up to 100 offering a return of 777% on the amount at risk 

In fact I generally prefer bets like FTSE cash low to be <‐100 because as soon as FTSE hits that level (i.e. sees a low more than 100 points below the prior close) the bet expires at 100 and the profit is secured. A bet FTSE to finish… is always less certain as whatever FTSE might do during the day, its actual close is always uncertain. For example FTSE may go 100 points down and then close 10 points up. 

For this reason I am more prone to take profits on these bets at some point during the day – especially above 80 (on a bought bet) I see no point in risking 60 odd points of profit just to try and get 20 more and this is especially the case as the close looms. 

FTSE cash low to be <­100 

The chart below is of our final bet FTSE cash low to be <‐100 and this bet gave plenty of profit potential but did not go all the way. I bought in at 8.9 and you can 

21  

see from the chart that the bet went up into the 30s just after 4:00. That is a potential return of around 200% on the risk incurred. 

FTSE cash low to be <‐100 

 

All in all a good day’s trading on FTSE which illustrates quite well the way in which I approach markets. I did not get out at the best levels on either bet but the end result covered the cost of those gold earrings and I am most certainly not complaining. 

Okay – that’s it. You’ve survived! Like I said, the last few modules are taking you into advanced territory. You’re not meant to understand it after one reading, because there are subtleties in the markets that ARE complex and ARE hard to pin down. 

But I wanted this guide to be more than that... 

I want to give you the chance to get more out of this than simply a way to make good money quickly and easily. I want to give you the chance to stretch yourself so you can make MORE profits from a whole host of different situations – and that’s what the advanced modules allow you to do. 

Your Trading 

Just keep on trucking… 

We will be back with the final bonus module #11 shortly.